Alight Worklife®平台 - Alight Worklife®是一款高科技员工参与平台，为客户提供关键的健康、财富、福祉和工资解决方案[94] 财务表现 - 2023年6月30日三个月的收入为8.06亿美元，同比增长13.5%[96] - 2023年6月30日三个月的服务成本为5.28亿美元，同比增长9.3%[97] - 2023年6月30日三个月的销售、一般和管理费用为1.93亿美元，同比增长22.9%[98] - 2023年6月30日三个月的折旧和摊销费用为8.5亿美元，同比增长61.5%[99] - 2023年6月30日三个月的利息支出为3.3亿美元，同比增长13.8%[100] - 2023年6月30日三个月的税前亏损为6.9亿美元，净亏损为7.2亿美元[101][102] - 2023年6月30日六个月的收入为16.37亿美元，同比增长14.8%[115] - 2023年6月30日六个月的服务成本为10.83亿美元，同比增长11.1%[116] 费用增长 - 2023年上半年，服务成本比去年同期增加了1.09亿美元，增长了11.2%[118] - 2023年上半年，销售、一般和管理费用比去年同期增加了8100万美元，增长了27.3%[119] - 2023年上半年，折旧和摊销费用比去年同期增加了1.6亿美元，增长了66.7%[120] 财务指标 - 2023年上半年，税前亏损为1.51亿美元，所得税收益为500万美元[124][125] - 2023年上半年，调整后净收入为7.7亿美元，较去年同期增加了1.4亿美元[130] - 2023年上半年，雇主解决方案的毛利为4.78亿美元，调整后毛利为5.32亿美元[140][141] - 2023年上半年，专业服务的总收入为1.98亿美元，调整后毛利保持在4千万美元[144][145] - 2023年上半年，雇主解决方案的调整后毛利率为37.5%，专业服务的调整后毛利率为20.2%[146] 现金流 - 截至2023年6月30日，现金及现金等价物为15.62亿美元，较去年同期减少了26百万美元[147] - 2023年上半年，投资活动使用的现金增加了1千万美元，达到8千9百万美元[148] - 2023年上半年，融资活动使用的现金为2.75亿美元，较去年同期增加了2亿1千9百万美元[149] 公司内部控制 - 公司在2022年12月31日的财务报表准备和审计过程中发现了财务报告方面的重大缺陷[160] - 公司的内部控制不足以提供合理保证，以便检测或防止公司年度或中期财务报表的重大错误[160] - 公司已经实施或正在实施针对财务报告内部控制方面的重大缺陷的整改计划[160] 高管变动 - 公司的首席财务官Katie Rooney将接任前首席专业服务和全球薪资官Cesar Jelvez的职责[163] - 公司董事会薪酬委员会批准将Katie Rooney的年薪提高10%，并为她提供额外的绩效现金奖励机会[164] 其他信息 - 公司的董事或高管在2023年6月30日结束的三个月内没有采取、终止或修改规则10b5-1交易安排或非规则10b5-1交易安排[166]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度实现营收增长14.6%，BPaaS营收增长50%，经常性收入增长16%，占总营收的85.7%，较上年增加130个基点 [7][14] - 调整后EBITDA增长8.5%至1.54亿美元，调整后EBITDA利润率为18.5%，运营现金流为7200万美元，运营现金流转化率为47%，远高于去年的13% [15] - 重申2023年全年财务目标，包括营收34.7 - 35.1亿美元，增长11% - 12%；调整后EBITDA 7.35 - 7.5亿美元，增长12% - 14%，EBITDA利润率扩大15 - 50个基点；调整后每股收益0.62 - 0.67美元，增长9% - 18%；BPaaS总合同价值预订9 - 10亿美元；运营现金流转化率45% - 55% [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 雇主解决方案部门第一季度营收增长16.1%，经常性收入增长17.4%，项目收入增长约2%，调整后毛利润增长19.5%至2.64亿美元，调整后毛利率增加100个基点至36.5% [17][18] - 专业服务部门第一季度营收增长8.9%至9800万美元，经常性收入增长10%，调整后毛利润增加100万美元 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场业务增长强劲，管道业务规模大，交易规模是国际业务中最大的 [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续进行战略投资，推动产品创新，如发布Alight Worklife平台更新版本，扩大平台访问范围和整合福利功能 [9] - 与Workday建立合作关系，在欧洲多国提供端到端解决方案，增强国际市场竞争力 [10] - 推进重组计划，完成向云迁移的第一阶段，预计提高利润率，加速创新 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第一季度表现良好，转型战略正在发挥作用，有望实现长期盈利增长 [22] - 对国际市场增长机会感到兴奋，认为客户对集成解决方案的需求增加，公司具备竞争优势 [25] - 宏观环境中，关注失业率和客户需求等指标，项目收入可能受并购市场和监管变化影响 [49][50] 其他重要信息 - 公司将于5月15日在纽约证券交易所举办投资者日活动，分享下一阶段发展规划 [13][22] - 第一季度末现金及现金等价物余额为2.39亿美元，总债务为28亿美元，积极管理债务，调整债务期限结构，至2025年无债务到期 [18][19] - 作为3月二次发行的一部分，以有吸引力的价格回购110万股股票，截至3月31日，剩余股票回购授权为7800万美元 [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 国际市场的增长机会 - 公司对国际市场感到兴奋，与Workday建立国际联合市场战略，欧洲市场管道业务强劲，交易规模大，客户需求为集成解决方案 [25][27] 问题: 是否将AI功能集成到产品中 - 自动化和数字化是Worklife战略的核心，AI用于提供个性化推荐引擎，是Worklife平台战略的重要组成部分 [29][30] 问题: 对全年BPaaS预订量的信心 - 公司管道业务强劲，Q4是历史最大销售季度，虽预订量有波动，但目前平衡良好，Q1预订量支持重申2023年指导 [32][34] 问题: 云迁移第二阶段情况及短期和中期预期 - 云迁移分三个阶段，第二阶段是在今年将所有应用和交易迁移到云端，2024年完成，第二阶段主要是基础设施方面的工作，对公司战略很重要 [36][37] 问题: 地区银行波动对公司的影响 - 公司客户基础多元化，已帮助使用地区银行进行工资支付的客户应对问题，目前未受影响，公司在流动性方面处于良好状态 [40] 问题: 剩余年份自由现金流的部署优先级 - 优先进行有机投资，其次是寻找合适的收购机会，若没有合适收购，股票回购也是有吸引力的选择 [42] 问题: 预订量转化积压情况及是否有延迟 - 团队在实施大型交易方面表现出色，未出现延迟情况，但实施时间较长 [46][47] 问题: 管理层关注的宏观指标 - 关注失业率和客户需求，失业率上升可能在6 - 9个月后影响业务，项目收入可能受并购市场和监管变化影响 [49][50] 问题: 重组和云转换在2024年的损益表收益 - 今年有5000万美元投资和1.4亿美元重组计划，预计运行率收益为1亿美元，2024年调整后EBITDA将改善，投资者日将详细说明 [55] 问题: Workday合作的具体情况和经济效益 - 这是双方独特的合作，是围绕全球工资单的产品合作，公司是全球工资单的产品组件和Workday最大实施商之一，提供完整解决方案，全球工资单市场增长前景好 [57][58] 问题: Workday合作的客户范围 - 合作首先在六个关键国家针对新客户推出，后续将扩展到亚太、拉丁美洲和美国 [60] 问题: 宏观不确定性对项目收入和销售周期的影响 - 项目收入管道仍然强劲，重点关注雇主解决方案领域；销售周期方面，不是交易延长，而是大型OneAlight交易需要更长时间完成 [62][63]

财务表现 - 2023年3月31日，Alight的营收为8.31亿美元，较去年同期增长1060万美元，增长率为16.1%[100] - BPaaS Solutions的营收为1.71亿美元，较去年同期增长50%[100] - 2023年3月31日，BPaaS订购额为7500万美元，较去年同期下降38.5%[110] - 2023年3月31日，Alight的净亏损为6.8亿美元，较去年同期增加5700万美元[100] - 2023年3月31日，Alight的服务成本（不包括折旧和摊销）为5.55亿美元，较去年同期增长6400万美元[112] - 2023年3月31日，销售、一般和管理费用为1.85亿美元，较去年同期增长4500万美元[113] - 2023年3月31日，折旧和摊销费用为8500万美元，较去年同期增长800万美元[114] - 2023年3月31日，金融工具公允价值变动损失为2.5亿美元，较去年同期减少3.8亿美元[115] - 调整后的每股稀释收益为0.13美元，较去年同期增长8.3%[124] - 调整后的EBITDA为1.54亿美元，较去年同期增长8.5%[126] 业务部门表现 - 雇主解决方案部门在2023年第一季度的总收入为7.23亿美元，较去年同期增长15.9%[128] - 雇主解决方案部门调整后的毛利润率为36.5%，较去年同期略有提升[128] - 专业服务部门在2023年第一季度的总收入为0.98亿美元，较去年同期增长8.9%[131] 现金流和资金管理 - 现金流量表显示，2023年第一季度经营活动产生的现金为7.2亿美元，较去年同期增长278.9%[135] - 投资活动中的现金支出主要用于资本支出，2023年第一季度为4.5亿美元[136] - 融资活动中的现金支出主要用于股份回购、税收协议支付等，2023年第一季度为1.6亿美元[137] - 公司现金及现金等价物在2023年3月31日为2.39亿美元，较去年同期略有下降[138] 其他重要信息 - 公司与部分股东签订的税收协议(TRA)规定公司需支付给股东85%的税收收益，实际税收收益可能与协议中的假设有所不同[141] - 2023年第一季度，公司根据TRA支付了700万美元，预计2024年将支付约5000万美元[142] - 公司没有任何资产负债表之外的安排[145] - 公司的关键会计估计没有发生重大变化[146] - 公司的管理认为，尽管披露控制和程序存在重大缺陷，但财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司的财务状况、经营业绩和现金流量[148] - 公司正在实施针对财务报告内部控制的重大缺陷的整改计划，包括评估税务团队的组织结构、加强管理审查控制、加强所得税内部控制等[149]

营业收入 - 公司本期营业收入为1000万元，同比增长10% [1] - 营业收入主要来源于产品销售和服务收入 [2] 净利润 - 公司本期净利润为200万元，同比增长5% [3] - 净利润增长主要受益于成本控制和销售增长 [4]

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年总营收增长7.4%至31.3亿美元，受经常性收入8.6%的增长推动，经常性收入约占总营收的84% [20] - 调整后EBITDA增长6.1%至6.59亿美元，调整后EBITDA利润率为21%，与上年持平，尽管当年有3800万美元的增量投资 [20] - 全年运营现金流为2.86亿美元，自由现金流转化率为43%，显著高于去年 [21] - 2023年展望：营收34.7 - 35.1亿美元，增长11% - 12%；调整后EBITDA 7.35 - 7.5亿美元，增长12% - 14%，EBITDA利润率扩大15 - 50个基点；调整后每股收益0.62 - 0.67美元，增长9% - 18%；BPaaS TCV预订量9 - 10亿美元；运营现金流转化率45% - 55%，高于2022年的43% [25] 各条业务线数据和关键指标变化 雇主解决方案 - 第四季度营收增长10%，经常性收入增长9.3%，项目收入增长17.4% [21] - 第四季度毛利率提高190个基点，调整后EBITDA增长24.4%至2.4亿美元，调整后EBITDA利润率扩大330个基点至28.7% [21] 专业服务 - 第四季度营收增长2.2%至9500万美元，受经常性收入3%的增长推动 [22] - 第四季度毛利率提高380个基点至25.3%，调整后EBITDA为100万美元 [22] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过将数据与产品和能力相结合，加速BPaaS战略，重新定义员工福祉的未来 [8] - 2023年将加速在三个优先事项上的投资：Alight Worklife平台、强化运营模式、发展BPaaS解决方案 [15][16][17] - 公司认为在经济衰退环境中，雇主需证明福利支出的投资回报率，拥有差异化福利计划的公司将更易留住人才 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2023年充满信心，尽管宏观经济背景可能更具挑战性，但凭借强劲的预订增长和高经常性收入模式，有信心继续改善增长、利润率和运营现金流 [14] - 公司谨慎乐观看待2023年宏观环境对商业管道和项目收入的影响，预计季节性特征与2022年基本一致 [27] 其他重要信息 - 12月完成ReedGroup交易，净对价8700万美元，这是一项重要的附加收购和潜在客户管理解决方案 [22] - 公司将于5月15日在纽约证券交易所举办投资者日活动 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待重组计划的成本节约节奏以及2023年和2024年的影响 - 约三分之二的成本将在2023年产生，节约成本已计入2023年指引，2024年将看到运营现金流改善和利润率加速提升 [31] 问题2: 专业服务前景如何，是否受到宏观不确定性的影响 - 团队在该业务上表现出色，进入2023年积压订单强劲，但国际业务有所放缓，不过仍能应对，整体管道依然强劲 [33] 问题3: 如何解读收入增长，BPaaS在2023年占收入的百分比预计是多少 - 收入增长得益于高价值的经常性收入业务和BPaaS的增长，2023年BPaaS收入占比将从13%提升至20%以上 [37][38][40] 问题4: 现有安装基础上潜在的10亿美元收入如何实现 - 通过Worklife平台整合大量内容，满足客户整合和简化的需求，为客户提供一站式解决方案 [42][43] 问题5: 2023年营收指引中雇主解决方案和专业服务的增长情况如何 - 两者在2023年都将加速增长，专业服务将在营收和利润方面实现反弹 [48] 问题6: 在当前环境下，合同续约时能否提高价格 - 应从为客户创造价值的角度考虑价格，通过提供增量解决方案和支持来满足客户更大的需求 [50][51] 问题7: 收入确认的时间安排以及收购对收入的影响 - 收入增长节奏与去年类似，但波动较小，专业服务在第四季度会有增长；收购对2022年业绩无重大影响 [55] 问题8: 转型计划是否存在客户交付风险，以及能否量化现金和资本节约 - 公司认为风险较低，因为已实现平台标准化，且有成功交付大型项目的经验；转型计划将带来每年1亿美元的现金节约和较低的资本支出 [58][59][60] 问题9: 2023年5000万美元投资与2022年3800万美元投资的差异，以及转型计划对新交易投资的影响 - 投资主要用于支持客户和加速技术发展，两项大型交易加速了平台功能的推出，公司在投资的同时仍能改善利润率和运营现金流 [63][64][65] 问题10: 此前设定的30% EBITDA长期目标是否仍然有效 - 仍然是长期目标，公司进行投资和重组计划的目的是为了实现更好的财务结果和服务客户 [70] 问题11: 未来几年的资本分配策略如何 - 优先考虑对业务进行有机和无机投资，如果没有合适的机会，将考虑股票回购 [72]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收增长8.7%至7.5亿美元，剔除传统托管业务后总营收增长8.8%至7.4亿美元 [6][17] - 经常性收入占总营收超83%，增长11% [17] - 调整后EBITDA为1.33亿美元，高于指引 [18] - 前9个月经营现金流为2.01亿美元，去年同期为5100万美元，预计2022年经营现金流转化率为40% - 50%，未来将达60% - 80% [23] - 9月30日现金及现金等价物为3.04亿美元，总债务为28亿美元，超70%债务组合在2022 - 2024年固定，50%在2025年固定 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 雇主解决方案业务 - 第三季度营收增长9.9%，经常性收入增长11.7%，项目收入下降4.6% [19] - 毛利润为1.89亿美元，毛利率为29.3%，调整后EBITDA为1.3亿美元，调整后EBITDA利润率为20.2% [19] 专业服务业务 - 第三季度营收增长2.2%至9500万美元，项目收入增长3.3%，经常性收入不变 [20] - 毛利润下降100万美元至2300万美元，毛利率为24.2%，调整后EBITDA为300万美元，调整后EBITDA利润率为3.2% [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 重申全年营收增长6% - 7%和调整后EBITDA 6.5亿 - 6.62亿美元的指引，有望实现三年计划第二年目标 [5] - 专注产品开发，2023年初将发布Alight Worklife新版本，推出Wellbeing Marketplace和Program Optimization两款新产品 [12] - 致力于完善ESG战略，发布首份全球影响报告，围绕员工福祉文化、社会创新和负责任商业实践三大支柱 [14] - 行业福利和福祉生态系统高度分散，公司通过Alight Worklife平台帮助客户提高福利利用率、降低成本和增加员工参与度，实现投资回报 [11][12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境下，公司提供的关键任务产品和强大客户关系使其能够抵御经济挑战，有超83%的年度经常性收入、97%的平均年收入留存率，平均合同期限为3 - 5年，服务包括70%的财富100强企业在内的多元化客户群 [15] - 基于坚实基础、稳定业绩和对全年的展望，公司有望在2023年实现两位数增长 [16] 其他重要信息 - 已签订2.08亿美元BPaaS订单，前9个月总计5.64亿美元，完成全年6.8亿 - 7亿美元目标超80% [6] - BPaaS收入为1.51亿美元，同比增长55.7%，占营收比例从去年的14%提升至超20% [7] - 2022年前9个月自投资金3800万美元以推动长期增长 [7] - 年度注册体验已完成30%，服务人数多于去年，整体通话量降低，超95%注册为全数字化，移动会话数量较去年同期翻倍 [8] - 通过Alight Worklife平台和医疗导航能力，为5家大客户基于结果的合同节省5000万美元理赔费用 [8] - 2023年已有25亿美元营收签订合同，预计2023年实现两位数营收增长和利润率扩张 [24] - 计划于2023年第二季度在纽约市举办投资者日活动 [24] 问答环节所有提问和回答 问题: 如何看待通胀对成本基础的影响以及2023年可能的调整 - 公司多数合同可根据ECI条款每年提高费用，9月底ECI为5.2%，将在年初转嫁2%的通胀压力以抵消部分成本压力，同时公司内部也在通过平台自动化等方式管理成本 [25][26] 问题: Aon退休业务市场在第一季度是否有影响业务的因素 - 目前该业务进展符合预期，未发现明显的市场影响因素 [28] 问题: 大型联邦节俭合同的推出情况以及对明年的贡献 - 该合同已上线超3个月，运行良好，收入已计入当前营收，预计明年盈利状况将改善 [30][31]

公司股权结构 - 截至2022年9月30日，公司拥有Alight Holdings约86%的经济权益，拥有100%的投票权，非控股权益的非投票所有权百分比约为14%[136] 业务板块收入占比 - 2022年第三季度和前九个月，雇主解决方案、专业服务和托管业务分别占综合收入的约86%、13%和1%；2021年第三季度和前六个月，这三个业务板块分别占综合收入的约85%、14%和1%[137] 整体财务数据关键指标（收入） - 2022年前九个月收入为21.9亿美元，2022年第三季度收入为7.5亿美元，2021年前六个月收入为13.61亿美元，2021年第三季度收入为6.9亿美元[153] - 2022年第三季度收入7.5亿美元，较去年同期6.9亿美元增长6000万美元，增幅10%，雇主解决方案和专业服务分别增长10%和2%，托管业务持平[162] - 2022年前三季度收入21.9亿美元，较2021年同期20.51亿美元增长1.39亿美元，增幅7%，雇主解决方案和托管业务分别增长8%和3%，专业服务下降不到1%[173] 整体财务数据关键指标（毛利润） - 2022年前九个月毛利润为6.54亿美元，2022年第三季度毛利润为2.12亿美元，2021年前六个月毛利润为4.35亿美元，2021年第三季度毛利润为2.38亿美元[153] 整体财务数据关键指标（运营收支） - 2022年前九个月运营亏损7500万美元，2022年第三季度运营亏损5000万美元，2021年前六个月运营收入1.02亿美元，2021年第三季度运营收入2500万美元[153] 整体财务数据关键指标（净利润） - 2022年前九个月净亏损600万美元，2022年第三季度净亏损4500万美元，2021年前六个月净亏损2500万美元，2021年第三季度净亏损1.2亿美元[153] 税务相关协议 - 公司与部分业务合并前的所有者签订税务应收协议，需向这些所有者支付公司因业务合并获得的现有税基份额及其他相关税收优惠所实现收益的85%[148] - 公司与部分业务合并前的所有者签订税收应收协议，需支付实现税收利益的85%，预计2024年开始支付金额将更显著[236] 公司业务监管环境 - 公司业务受运营所在国家法律的许可要求和广泛监管，包括美国联邦和州法律[142] 公司市场竞争情况 - 公司市场竞争激烈、快速发展且分散，主要竞争对手包括埃森哲、Accolade、ADP等[144] 公司收入季节性特征 - 由于购买模式和特定产品交付时间，公司收入通常在每年第三和第四季度较高[141] 整体财务数据关键指标（服务成本） - 2022年第三季度服务成本（不含折旧和摊销）增加8100万美元，增幅18%[163] - 2022年前三季度服务成本（不含折旧和摊销）为14.97亿美元，较2021年同期13.3亿美元增加1.67亿美元，增幅13%[176] 整体财务数据关键指标（销售、一般和行政费用） - 2022年第三季度销售、一般和行政费用增加4300万美元，增幅32%[164] - 2022年前三季度销售、一般和行政费用为4.75亿美元，较2021年同期3.57亿美元增加1.18亿美元，增幅33%[177] 整体财务数据关键指标（折旧和无形资产摊销费用） - 2022年第三季度折旧和无形资产摊销费用增加600万美元，增幅8%[166] - 2022年前三季度折旧和无形资产摊销费用为2.54亿美元，较2021年同期1.89亿美元增加6500万美元，增幅34%[178] 整体财务数据关键指标（所得税前亏损） - 2022年第三季度所得税前亏损6500万美元，较去年同期1.2亿美元改善5500万美元[170] - 2022年前三季度所得税前亏损3400万美元，较2021年同期1.5亿美元改善1.16亿美元[182][184] 整体财务数据关键指标（调整后净利润） - 2022年第三季度调整后净利润为6.4亿美元，2022年前九个月为19.6亿美元，2021年第三季度为10.7亿美元[189] 整体财务数据关键指标（调整后摊薄每股收益） - 2022年第三季度调整后摊薄每股收益为0.12美元，2022年前九个月为0.36美元，2021年第三季度为0.18美元[191] 整体财务数据关键指标（调整后EBITDA及相关） - 2022年第三季度调整后EBITDA为13.3亿美元，2022年前九个月为41.7亿美元，2021年第三季度为15.3亿美元，2021年前六个月为27.8亿美元[195] - 2022年第三季度调整后EBITDA减去资本支出为9.7亿美元，2022年前九个月为30.2亿美元，2021年第三季度为12.6亿美元，2021年前六个月为22.3亿美元[195] 雇主解决方案业务线数据关键指标（收入） - 2022年第三季度雇主解决方案收入为6.45亿美元，2021年同期为5.87亿美元，增长5800万美元，其中经常性收入增长6100万美元（12%），项目收入减少300万美元（5%）[196][199] - 2022年前九个月雇主解决方案收入为18.82亿美元，较2021年同期的17.43亿美元增长1.39亿美元，其中经常性收入增长1.41亿美元（9%），项目收入减少200万美元（1%）[203] 雇主解决方案业务线数据关键指标（毛利润） - 2022年第三季度雇主解决方案毛利润为1.89亿美元，2021年同期为2.15亿美元，减少2600万美元（12%）[196][200] - 雇主解决方案2022年前九个月毛利润为5.93亿美元，较2021年前九个月的6.07亿美元减少1400万美元，降幅2%[204] 雇主解决方案业务线数据关键指标（调整后EBITDA） - 2022年第三季度雇主解决方案调整后EBITDA为1.3亿美元，2021年同期为1.51亿美元，减少2100万美元[196][201] - 雇主解决方案2022年前九个月调整后EBITDA为4.19亿美元，较2021年前九个月的4.25亿美元减少600万美元，降幅1%[205] 雇主解决方案业务线数据关键指标（毛利率和调整后EBITDA利润率） - 2022年第三季度雇主解决方案毛利率为29%，2022年前九个月为32%，2021年第三季度为37%，2021年前六个月为34%[196] - 2022年第三季度雇主解决方案调整后EBITDA利润率为20%，2022年前九个月为22%，2021年第三季度为26%，2021年前六个月为24%[196] 专业服务业务线数据关键指标（收入） - 专业服务2022年第三季度收入为9500万美元，较2021年同期的9300万美元增加200万美元，增幅2%[209] - 专业服务2022年前九个月收入为2.76亿美元，较2021年前九个月的2.77亿美元减少100万美元，降幅小于1%[213] 专业服务业务线数据关键指标（毛利润） - 专业服务2022年第三季度毛利润为2300万美元，较2021年同期的2400万美元减少100万美元，降幅4%[210] - 专业服务2022年前九个月毛利润为6200万美元，较2021年前九个月的7000万美元减少800万美元，降幅11%[215] 托管业务线数据关键指标（收入） - 托管业务2022年前九个月收入为3200万美元，较2021年前九个月的3100万美元增加100万美元，增幅3%[223] 托管业务线数据关键指标（毛利润和调整后EBITDA） - 托管业务2022年前九个月毛利润为 - 100万美元，与2021年第三季度持平，较2021年前六个月的 - 300万美元有所改善[224] - 托管业务2022年前九个月调整后EBITDA为 - 200万美元，与2021年第三季度持平，较2021年前六个月的 - 300万美元有所改善[225] 公司股票回购计划 - 2022年8月公司设立最高1亿美元的股票回购计划，截至9月30日约8800万美元仍可用于回购[226] 公司现金流量情况 - 2022年前九个月经营活动提供净现金2.01亿美元，较2021年前九个月的5100万美元增加1.5亿美元[227][229] - 2022年前九个月投资活动使用现金1.15亿美元，2021年第三季度和前六个月分别为14.21亿美元和5500万美元[227][230] - 2022年前九个月融资活动使用现金7300万美元，2021年第三季度提供现金26.25亿美元，前六个月使用现金6400万美元[227][231] 公司现金及信托资产情况 - 2022年9月30日现金及现金等价物为3.04亿美元，较2021年12月31日减少6800万美元[232] - 2022年9月30日和2021年12月31日，信托资产中的现金分别为13.54亿美元和12.8亿美元[232] 公司义务和承诺情况 - 2022年前九个月公司的义务和承诺无重大变化，主要包括债务、不可撤销合同服务和采购义务以及租赁义务[237] 公司表外安排情况 - 公司无表外安排[238] 公司关键会计估计情况 - 公司关键会计估计与年报披露相比无重大变化[239] 公司市场风险敞口情况 - 公司市场风险敞口自年报提交以来无重大变化[240]

财务数据和关键指标变化 - 2022年上半年公司实现5.8%的收入增长，重申全年收入增长预测为6% - 7%，调整后EBITDA指引为6.5亿 - 6.62亿美元 [6][7] - 第二季度总营收同比增长6.4%至7.15亿美元，剔除遗留托管业务后总营收增长6.7%至7.05亿美元，经常性收入增长7.7%，调整后EBITDA为1.42亿美元 [17] - 截至6月，公司已有超过90%的2022年预计收入签订合同，预计2022年运营现金流转化率为40% - 50%，未来将提升至60% - 80% [17][21] - 公司宣布高达1亿美元的股票回购计划 [7][22] 各条业务线数据和关键指标变化 BPaaS业务 - 自2021年第一季度以来累计BPaaS预订量达9.58亿美元，有望在2022年底实现13亿美元的预订目标 [6] - 第二季度BPaaS预订量为2.34亿美元，上半年总计3.56亿美元，已超过全年6.8亿 - 7亿美元目标的一半 [15][17] - 第二季度BPaaS收入为1.28亿美元，同比增长36%，占收入的17.9%，高于去年的14% [15] 雇主解决方案业务 - 第二季度收入增长7.9%，经常性收入增长8.3%，项目收入增长3.8% [18] - 毛利润增长4.7%至2亿美元，毛利率下降100个基点至32.6%，调整后EBITDA增长6.5%至1.47亿美元，调整后EBITDA利润率为23.9% [18] 专业服务业务 - 第二季度收入略有下降100万美元至9100万美元，项目收入因三个大型项目的时间延迟下降3.3%，部分被高于预期的经常性收入抵消 [19] - 毛利润下降600万美元至2000万美元，毛利率下降630个基点，调整后EBITDA亏损300万美元，调整后EBITDA利润率为负3.3% [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 过去五年公司估计的总潜在市场从330亿美元增长到730亿美元 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划从定制服务主导模式转变为技术主导组织，以提高客户和员工的参与度和成果 [6] - 公司采用平台方法，增加对平台的投资，与客户共同创新，提高创新速度，降低服务成本 [9] - 公司通过提供全面的总奖励声明、专业的福利顾问和无缝的技术体验，为客户提供集成服务，提高员工保留率 [12] - 公司与世界一流的公司合作，扩大合作伙伴生态系统，提供复杂的核心福利功能的专业知识 [14] - 公司认为自己有机会成为满足企业HCM需求的前沿平台，通过提高参与度和提供所需的内容，与少数关键企业竞争 [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管股市动荡和宏观环境不确定，但公司业务能够承受挑战，因为其提供关键任务福利，收入的84%是经常性的，平均收入保留率为97% [15] - 公司认为自己能够从长期趋势和转型努力中受益，因为其能够为雇主节省成本，在潜在的经济衰退中更有价值 [16] - 公司预计2023年实现两位数增长和利润率扩张，目前已有超过24亿美元的收入签订合同 [26][27] 其他重要信息 - 公司发布了Alight Worklife应用程序的第二次重大更新，包括聊天机器人更新、个性化支持和增强的计划赞助商数据和分析仪表板 [10] - 公司推出了Alight Digital Wallet，为工资客户提供员工灵活支付的能力 [10] - 公司完成了对ConsumerMedical的交易，支付了8100万美元 [20] - 公司发布了新的投资者资料，解答了投资者关于BPaaS销售和技术应用的问题 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 指导中提到的1500万美元逆风是否已包含在EBITDA中？若没有这1500万美元，能否提高EBITDA？ - 这1500万美元逆风是由于成本与收入的时间不匹配造成的，公司在第三季度为年度注册工作招聘人员，但在第四季度客户进入注册流程时才确认所有收入 [28][29] 问题2: 预订量的良好势头原因，能否说明预订量的规模等情况？ - 董事会和首席执行官比以往任何时候都更关注人员议程，公司在平台、参与度讨论和价值工程团队方面的投资，使企业看到了在人员成本方面节省成本和扩大市场份额的机会 [30][32] 问题3: 专业服务部门三个大型项目的时间延迟，第三、四季度的利用率和项目上线情况如何？ - 部分项目有望在第四季度上线，2023年情况将有更显著改善，目前业务管道和积压订单处于历史最高水平，公司对后续收入有较好的可见性 [34][35] 问题4: 之前提到的大型交易（如PwC或Navistar）的转化和招聘支持情况如何？ - 公司在执行方面表现出色，如联邦节俭储蓄计划的成功上线和平台与500多家客户的合作，所有大型项目都在按计划进行，新的客户签约也证明了公司的实力 [36][38] 问题5: 公司如何应对工资通胀，如何与客户沟通传递成本？ - 大部分合同已包含应对工资通胀的条款，公司根据就业成本指数，平均承担前3%的成本，超过部分将传递给雇主。此外，公司还通过提高效率来应对通胀 [39][40] 问题6: 第四季度业务增长的可见性是如何形成的？ - 从销售到收入的时间线使公司对新交易在第四季度上线有可见性；联邦节俭储蓄计划的按时上线有助于提高全年可见性；雇主解决方案业务中，企业在计划设计变更和注册过程中对支持的需求增加，公司已与客户签订合同，为其提供相关服务，增加了可见性；退休业务的季节性和退休人员健康业务的佣金业务也为第四季度的收入提供了稳定性和可见性 [42][46] 问题7: 2023年业务管道情况如何，如何促使现有客户转化为BPaaS客户？ - 公司目前的业务管道是有史以来最大的。像AutoZone、Siemens Energy、Unilever等大型客户的签约，证明了公司在简化企业福利管理、提高员工参与度和节省成本方面的能力，吸引了更多企业从最佳实践转向企业整合，从而推动业务增长 [47][50]

公司权益结构 - 截至2022年6月30日，公司拥有Alight Holdings约86%的经济权益，拥有100%的投票权，非控股权益的非投票所有权约为14%[186] 业务线收入占比 - 雇主解决方案、专业服务和托管业务在2022年第二季度和上半年以及2021年第二季度和上半年分别占合并收入的约86%、13%和1%以及85%、14%和1%[187] 税收协议 - 公司与部分业务合并前的所有者签订税收应收协议，需向这些所有者支付公司因业务合并获得的现有税收基础份额及其他相关税收优惠收益的85%[201] 整体财务数据对比（季度和上半年） - 2022年第二季度收入为7.15亿美元，2021年同期为6.72亿美元；2022年上半年收入为14.4亿美元，2021年同期为13.61亿美元[204] - 2022年第二季度服务成本（不包括折旧和摊销）为4.83亿美元，2021年同期为4.36亿美元；2022年上半年为9.74亿美元，2021年同期为8.88亿美元[204] - 2022年第二季度折旧和摊销费用为1300万美元，2021年同期为1900万美元；2022年上半年为2400万美元，2021年同期为3800万美元[204] - 2022年第二季度毛利润为2.19亿美元，2021年同期为2.17亿美元；2022年上半年为4.42亿美元，2021年同期为4.35亿美元[204] - 2022年第二季度运营亏损2300万美元，2021年同期运营收入5600万美元；2022年上半年运营亏损2500万美元，2021年同期运营收入1.02亿美元[204] - 2022年第二季度净收入为5200万美元，2021年同期净亏损400万美元；2022年上半年净收入为3900万美元，2021年同期净亏损2500万美元[204] 整体收入变化原因 - 2022年第二季度收入较2021年同期增加4300万美元，主要因雇主解决方案业务增长8%，部分被托管业务和专业服务业务分别下降9%和1%所抵消[214] BPaaS业务数据（季度） - 2022年第二季度BPaaS收入为1.28亿美元，较上年同期增长36%[215] - 2022年第二季度BPaaS预订额为2.34亿美元，较上年同期下降3%[216] 经常性收入变化（季度和上半年） - 经常性收入从5.58亿美元增至6.01亿美元，增加4300万美元，增幅8%[217] - 经常性收入从11.3亿美元增至12.13亿美元，增加8300万美元，增幅7%[229] 服务成本变化（季度） - 2022年第二季度服务成本（不含折旧和摊销）增加4700万美元，增幅11%[219] 整体收入变化（上半年） - 2022年上半年收入为14.4亿美元，较上年同期的13.61亿美元增加7900万美元，增幅7%[227] BPaaS业务数据（上半年） - 2022年上半年BPaaS收入为2.42亿美元，较上年同期增长29%[227] - 2022年上半年BPaaS预订额为3.56亿美元，较上年同期增长27%[228] 利息费用变化（上半年） - 2022年上半年利息费用减少6500万美元，降幅53%[236] 所得税前收入变化（上半年） - 2022年上半年所得税前收入为3100万美元，较上年同期亏损3000万美元改善6100万美元[237] 归属公司净收入及调整后净收入（Q2和H1） - 2022年Q2和H1归属公司净收入分别为5100万美元和4000万美元，调整后净收入分别为6500万美元和1.32亿美元[242] 每股收益（Q2和H1） - 2022年Q2和H1基本每股收益分别为0.11美元和0.09美元，摊薄后每股收益分别为0.10美元和0.07美元，调整后摊薄每股收益分别为0.12美元和0.24美元[242] 调整后EBITDA及相关数据（Q2和H1） - 2022年Q2和H1调整后EBITDA分别为1.42亿美元和2.84亿美元，调整后EBITDA减去资本支出分别为1.04亿美元和2.05亿美元[245] 雇主解决方案业务数据（Q2和H1） - 2022年Q2和H1雇主解决方案业务收入分别为6.14亿美元和12.37亿美元，较去年同期分别增长4500万美元（8%）和8100万美元（8%）[246][247][250] - 2022年Q2和H1雇主解决方案业务毛利润分别为2亿美元和4.04亿美元，较去年同期分别增长900万美元（5%）和1200万美元（3%）[246][248][251] - 2022年Q2和H1雇主解决方案业务调整后EBITDA分别为1.47亿美元和2.89亿美元，较去年同期分别增长900万美元和1500万美元[246][249][252] 专业服务业务数据（Q2和H1） - 2022年Q2和H1专业服务业务收入分别为9100万美元和1.81亿美元，较去年同期分别下降100万美元（1%）和300万美元[246][254][255] - 2022年Q2和H1专业服务业务毛利润分别为2000万美元和3900万美元，较去年同期分别下降600万美元（23%）和700万美元[246][254][256] - 2022年Q2和H1专业服务业务调整后EBITDA分别为 - 300万美元和 - 300万美元，去年同期分别为700万美元和700万美元[246][254] 业务收入变化原因 - 雇主解决方案业务收入增长主要源于收购、业务量增加和净商业活动增长，专业服务业务项目收入下降是由于客户时间安排延迟[247][250][255] 专业服务业务调整后EBITDA变化（季度） - 2022年第二季度专业服务调整后EBITDA为-300万美元，上年同期为700万美元，减少1000万美元，降幅143%[257] 专业服务业务数据（上半年） - 2022年上半年专业服务收入为1.81亿美元，上年同期为1.84亿美元，减少300万美元，降幅2%[258] - 2022年上半年专业服务毛利润为3900万美元，上年同期为4600万美元，减少700万美元，降幅15%[259] 托管业务收入（季度） - 2022年第二季度托管业务收入为1000万美元，上年同期为1100万美元，减少100万美元，降幅9%[263] 托管业务收入（上半年） - 2022年上半年托管业务收入为2200万美元，上年同期为2100万美元，增加100万美元，增幅5%[266] 现金流量（上半年） - 2022年上半年经营活动提供的现金净额为1.18亿美元，上年同期为5800万美元，增加6000万美元[274] - 2022年上半年投资活动使用的现金为7900万美元，上年同期为5500万美元[274] - 2022年上半年融资活动使用的现金为5600万美元，上年同期为6400万美元[274] 现金及现金等价物 - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为2.72亿美元，较2021年12月31日减少1亿美元[280] 信托资产中的现金 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司信托资产中的现金分别为13.54亿美元和12.8亿美元[281]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总营收增长5.2%，达到7.25亿美元；剔除传统托管业务后，总营收增长5%，达到7.13亿美元 [19] - 经常性收入增长7% [19] - 调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）增长6.8%，达到1.42亿美元 [19] - 雇主解决方案业务毛利率降至32.7%，调整后EBITDA利润率下降40个基点至22.8% [10][21] - 专业服务业务毛利率下降60个基点，调整后EBITDA利润率维持在0% [21] 各条业务线数据和关键指标变化 雇主解决方案业务 - 第一季度营收增长6.1%，经常性收入增长6.9%，项目收入下降1.9% [20] - 调整后EBITDA增长4.4%，达到1.42亿美元 [20] 专业服务业务 - 第一季度营收略有下降至9000万美元，项目收入下降4.8%，经常性收入增长3.4% [21] - 调整后EBITDA持平 [21] 托管业务 - 仅剩一家年营收约4000万美元的客户，其合同将于2023年到期，公司已与其签订新合同，将其过渡到雇主解决方案业务的云解决方案，预计保留约一半的年收入流 [21] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司过去两年进行转型，推出Alight Worklife平台，采用业务流程即服务（BPaaS）模式，结合平台、内容和全球交付能力，为雇主和员工提供服务，该模式受到市场认可，吸引了众多全球知名品牌客户 [5][6][7] - 公司计划在2022年底实现13亿美元的BPaaS预订目标，并在2023年实现10%的营收增长 [17][24] - 行业方面，人力资本管理领域仍处于碎片化状态，企业正在寻求整合的企业级员工视图，公司的服务和平台能够满足这一需求，具有竞争优势 [45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情后企业在吸引和留住员工方面仍面临挑战，员工对雇主的期望提高，这加速了对公司服务的需求 [5] - 公司认为自身处于有利地位，能够利用后疫情环境和紧张劳动力市场的长期趋势，通过自我投资实现增长 [10] - 公司对2022年的业绩充满信心，并重申了2022年的展望，预计EBITDA增长将更多地集中在第四季度 [24] 其他重要信息 - 截至3月31日，公司现金及现金等价物为3.26亿美元，总债务为29亿美元，公司的债务组合在今年剩余时间内超过70%为固定利率，公司认为自身在利率上升环境中处于有利地位 [22] - 公司计划在2022年前三季度投资约3800万美元，主要用于确保联邦合同顺利上线、产品和技术开发以及商业市场推广 [22][23][24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 尽管有额外投资，公司仍重申EBITDA指引，是因为下半年有更多杠杆作用还是投资符合预期？ - 这些投资是预期内的，公司有实现指引的路径，这些投资在2023年将成为推动业绩增长的因素 [27] 问题2: 从内部角度看，公司如何应对成本上升的压力？ - 公司业务中存在通胀压力的领域，团队正在努力管理这些压力，部分压力集中在关键领域，如专业服务业务的呼叫中心活动；此外，公司与大多数客户的合同中有相关条款，当雇主成本指数超过一定阈值（如3%）时会进行价格调整，有助于抵消部分压力 [29] 问题3: 节俭储蓄合同（Thrift Savings contract）预计何时上线，对2022年的贡献如何？ - 由于合同原因，无法披露具体细节，但该合同按计划进行，预计在下半年上线，是公司业绩指引的一部分 [33] 问题4: 公司大量的离岸设施和美元走强，是否在本季度带来了显著的成本效益，是否有外汇对冲措施限制这种影响？ - 公司与Wipro的合作合同锁定了价格通胀，提供了自然对冲，外汇不是本季度业绩的重要驱动因素 [36][37] 问题5: 除了联邦合同，未来八个季度内是否有其他大型合同需要关注？ - 目前没有具有同等重要性的合同，公司团队在获取合同方面表现出色，一些合同将在今年和明年上线，有助于后续业绩增长；公司有一些大项目在管道中，但不会对业绩展望产生重大影响，公司仍按计划实现BPaaS预订目标 [39] 问题6: 专业服务业务的项目收入反弹的可见性如何，是什么推动了公司的信心？ - 公司在专业服务业务的经常性收入增长近7%，一些项目如Genuine Parts Company的合作是专业服务业务的重要胜利，这些项目的管道可见性较高，预计在下半年会实现反弹 [42] - 专业服务业务过去主要围绕实施Workday，过去18个月战略调整后，更注重整合，这一战略开始发挥作用，大型全球公司希望整合碎片化系统，将为专业服务业务带来顺风，有助于执行更广泛的全球整合战略 [43] 问题7: 在利率上升和市场不确定性增加的情况下，与企业合作推进项目的紧迫性是否有变化？ - 人力资本管理领域仍处于碎片化状态，企业正在寻求整合的企业级员工视图，公司的服务和平台能够满足这一需求，不仅可以降低成本，还能更好地服务员工，因此企业推进项目的速度较快 [45][46]