公司基本信息 - 公司普通股在纳斯达克资本市场交易，股票代码为ALTS[5] - 公司注册地为内华达州，雇主识别号为41-1454591[2] - 公司执行办公室地址为拉斯维加斯Warm Springs路325号102室，邮编89119[2] - 公司联系电话为702-997-5968[2] 财务报告发布信息 - 公司于2025年5月13日发布了截至2025年3月29日的2025财年第一季度财务业绩[8] - 公司提交的8-K表格包含作为99.1号展品的新闻稿[8][11] 监管合规信息 - 公司证券根据交易法第12(b)条注册[4] - 8-K表格根据交易法第13或15(d)条提交[2] - 报告包含封面互动数据文件(104号展品)[11] 公司签署人信息 - 公司首席执行官Peter Tassiopoulos于2025年5月14日签署了该报告[14]

收入和利润（同比环比） - 公司2025年第一季度收入为551.4万美元，而2024年同期为零收入[127][130] - 公司2025年第一季度毛利润为259.1万美元，毛利率为47.0%[127][129] - 公司2025年第一季度净亏损为286.1万美元，较2024年同期的214.4万美元亏损扩大[127] - 2025年第一季度净亏损210万美元，较2024年同期亏损290万美元有所收窄[148] 成本和费用（同比环比） - 销售及行政开支增至476.1万美元，较2024年同期的180.6万美元增加约300万美元[127][132] - 净利息支出增至72.0万美元，较2024年同期的25.2万美元增加约47万美元[127][133] 各业务线表现 - 金融科技部门贡献全部收入551.4万美元，其经调整EBITDA为115.3万美元，占其收入的20.9%[127] - 生物技术部门2025年第一季度无收入，其经调整EBITDA为-5.8万美元[127][140] 现金流表现 - 2025年第一季度运营活动所用现金为150万美元，而2024年同期为运营活动提供现金54.4万美元[145] - 2025年第一季度融资活动现金流入150万美元，主要来自应付票据发行和认股权证转换[147] - 2024年第一季度融资活动现金流出60万美元，主要与认股权证转换相关[147] - 2025年第一季度经营活动现金流出150万美元[148] 财务健康状况 - 截至2025年3月29日，公司持有现金1080万美元[143] - 公司当前总资产3180万美元，总负债3820万美元，营运资金缺口640万美元[148] 管理层讨论和指引 - 收购ALT5子公司导致成本增加是亏损主要原因[148] - 公司面临竞争挑战并持续关注盈利能力和费用管理[148] - 可能需通过债务融资或资本募集支持新收购和IIb期临床试验[149] 其他财务数据 - 公司2025年第一季度经调整EBITDA为-16.2万美元，较2024年同期的-49.3万美元改善67.1%[127][142] - 公司持有固定利率债务，认为利率波动风险不显著[150] - 未持有任何衍生金融工具或投机性证券[151]

金融科技业务财务数据 - 2024财年第四季度金融科技业务收入达542万美元，全年为1253万美元[12] - 金融科技业务全年毛利率达50.2%，调整后EBITDA为18.2%[2] - 第四季度金融科技部门调整后EBITDA约为103万美元[12] 公司整体财务数据 - 第三季度到第四季度营运资金改善450万美元[4] - 现金及现金等价物为718万美元[12] 客户数据 - 客户数量超过1000个账户，创历史里程碑[4] 公司重大事件 - 2024年5月完成对新全资子公司ALT5 Sigma, Inc.的收购[5] - 2024年7月公司从JanOne Inc.更名为ALT5 Sigma Corporation [5] - 2025年1月宣布与Odoo合作，可使Odoo的1300万用户增强支付解决方案[5] 公司人事变动 - 任命Ron Pitters为首席运营官[4] 子公司相关情况 - 2018年推出的ALT5 Sigma, Inc.是ALT5 Sigma Corporation的全资子公司，为金融科技公司[20] - 2024年ALT5 Sigma, Inc.处理了超20亿美元的加密货币交易[20] 公司业务产品介绍 - ALT5 Pay是获奖的加密货币支付网关，商家可选择自动转换为法定货币或接收数字资产付款[21] - ALT5 Prime是电子场外交易平台，客户可用法定货币买卖数字资产[22] 生物技术业务情况 - 公司专注推出具有非成瘾性止痛特性的药物，专利产品JAN123获FDA孤儿药认定用于治疗CRPS[23] - 公司正进行生物技术业务分离，将以“Alyea Therapeutics Corporation”名义推进[23] 前瞻性陈述相关 - 新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法案》定义的前瞻性陈述[25] - 诸多因素可能导致公司实际结果与前瞻性陈述有重大差异[26] - 公司不打算更新前瞻性陈述，除非法律要求[26] - 提醒投资者勿过度依赖前瞻性陈述[26]

关键会计与财务报告风险 - 公司关键会计估计若有误，经营成果可能受不利影响，关键会计估计涉及企业合并中资产和负债估值等[246] - 公司若无法维持有效的披露控制程序和财务报告内部控制，及时准确编制财务报表或遵守法规的能力可能受损[247] 宏观经济与市场环境风险 - 不利经济条件会影响公司业务，过去资本和信贷市场的极端波动导致加密资产价值大幅下跌[249] 融资风险 - 公司可能需额外资本支持业务增长，但融资可能因多种因素无法以有利条件获得[251] 外部不可抗力风险 - 自然灾害、疫情等可能扰乱公司业务运营，公司未购买足够保险弥补服务中断造成的潜在重大损失[252] 金融科技业务风险 - 公司金融科技业务经营成果因加密资产的高度波动性而大幅波动，难以准确预测增长趋势[253] - 公司金融科技总收入很大程度依赖平台交易 volume，若 volume 下降，业务、经营成果和财务状况将受不利影响[256] - 公司很大一部分金融科技（和企业）收入来自平台交易手续费，加密资产交易 volume 下降可能导致总收入降低[258] - 加密资产价格和交易 demand 历史上波动显著，交易 volume 受市场条件、投资者活动等多种因素影响[259] 网络安全风险 - 公司平台或客户、第三方遭受网络攻击和安全漏洞，会对公司品牌、声誉、业务、经营成果和财务状况产生不利影响[262] - 网络攻击可能导致公司声誉受损、业务中断、数据泄露等多种后果，且防护成本可能增加[267][268][269] 监管风险 - 公司面临广泛且不断演变的监管环境，不遵守法规可能导致罚款、吊销执照等后果[271][273][275] - 公司面临监管审查和调查，需采取措施整改，否则可能面临多种后果[275] - 加密经济监管尚不完善，新法规或对现有法规的新解释可能损害公司业务和财务状况[296][298] - 美国SEC要求上市公司强制披露重大网络安全事件，公司合规可能产生大量成本并增加负面宣传[302] - 美国GLBA要求金融机构解释信息共享做法并保护敏感数据，CCPA赋予加州居民新隐私权利并规定违规处罚[307][308] 平台运营风险 - 平台中断和故障可能损害公司声誉、业务和财务状况[270][276][279] - 公司依赖区块链网络，其服务中断或退化可能影响公司运营[277][278] - 未能及时成功实施新信息系统和技术可能影响公司内部控制和财务状况[281] - 公司系统和流程若出现故障，可能影响财务报告准确性和内部控制有效性，导致合规问题和业务中断[287] 客户相关风险 - 无法保留现有客户或吸引新客户，或客户参与度下降，可能损害公司业务和财务状况[282][283] 盈利能力风险 - 未来运营费用可能增加，而收入增长可能受多种因素影响，影响盈利能力[284] 业务增长管理风险 - 若不能有效管理增长，包括维护和改进系统流程，公司业务和财务状况可能受影响[285] - 公司实施增长战略可能需在产生大量相关收入前进行重大支出，且无法保证投资能带来相应收入增长[288] 收购与投资风险 - 公司进行的收购和投资可能需大量管理精力，会扰乱业务、稀释股东权益，影响公司经营和财务状况[290] 品牌声誉风险 - 公司品牌和声誉是关键资产，若维护和提升不力，可能影响业务、经营成果和财务状况[291] 业务指标计算风险 - 公司内部关键业务指标计算存在挑战，数据不准确或指标变化可能对公司产生不利影响[292] 非法活动风险 - 公司平台可能被用于非法活动，会面临索赔、诉讼和监管调查，影响业务和声誉[293] 合规与风险管理风险 - 公司合规和风险管理方法可能无效，无法有效防范风险，影响声誉、经营成果和财务状况[295] 数据安全风险 - 公司获取和处理大量客户敏感数据，数据安全措施可能不足或被攻破，影响声誉和财务状况[299][300] - 公司可能因数据安全措施不足面临诉讼、罚款等，还需承担通知客户和监管机构等义务，且财务损失可能无法完全保险覆盖[301][302] 生物技术业务现状 - 公司生物技术业务始于2019年9月，尚未开始产生收入的运营，目前仅进行初步研发等工作[317] 知识产权风险 - 公司依靠多种方式保护知识产权，但可能因不当使用或协议违约而失去，且保护成本高、不同国家情况不同[311][313] - 公司难以且成本高昂地保护知识产权，无法确保权利受保护，产品可能面临竞争风险[359] - 公司获得的专利许可未来保护程度不确定，可能面临专利优先权、干涉、异议或无效程序[360] - 若许可方对第三方发起专利诉讼，被告可能反诉专利无效或不可执行，结果不可预测[361] - 公司未来可能依靠专有技术和商业秘密保护技术，但难以保护，执行侵权索赔成本高且结果不可预测[362] - JAN101或JAN123可能侵犯他人知识产权，会增加成本、延误或阻碍开发和商业化[366] - 第三方可能持有阻止JAN101或JAN123上市的专有权利，法律诉讼结果和许可获取不确定[367] 人才风险 - 公司所在行业人才有限，吸引和留住关键人员成本高，人员流失可能影响业务[314] 创新能力风险 - 公司若无法维持创新文化，可能失去创新能力，影响业务[315] 生物技术业务战略风险 - 公司生物技术业务战略实施受多种因素影响，若失败可能影响长期增长和盈利能力[316] 专利权利依赖风险 - 公司依赖从许可方获得的专利权利，若失去可能导致业务失败[319] 第三方合作风险 - 公司依靠第三方制造药物，若第三方出现问题，药物商业化可能受阻[320] - 公司依赖第三方制造商和供应商，若其无法履行义务或出现问题，可能导致产品供应中断、成本增加和销售损失[327][331] - CoreRx是JAN101的唯一制造商，可能无法及时满足额外临床产品生产需求，获批上市后也可能无法满足市场需求[328] 制造工艺与市场支持风险 - 2024年公司将在CoreRx验证制造工艺，验证后的工艺每月可生产约650万片药片，仅能支持1 - 2%的潜在市场销售[329][330] 产品获批风险 - JAN101和JAN123需获得FDA和外国监管机构的营销批准才能上市，但获批不确定且面临诸多风险，如毒理学研究结果不支持、FDA要求额外研究等[334][338] - JAN101预计通过FDA的505(b)(2)监管途径获批，但需进行IIb期和III期研究[335][336] - JAN123活性成分已获FDA高剂量批准，预计也符合505(b)(2)途径，且获孤儿药指定，可能只需两次临床试验获批，但FDA可能要求额外研究[337] 产品竞争风险 - 制药厂可能会与公司竞争生产LDN，但大规模生产需符合FDA批准协议，且购买者可能需自费[332] 产品责任风险 - 公司面临产品责任诉讼风险，若败诉可能承担巨额赔偿并限制产品商业化，且目前未购买产品责任保险[333] 临床测试风险 - 临床测试昂贵、设计实施困难、耗时长且结果不确定，公司产品处于早期开发阶段，获批和商业化可能无法实现[340] 孤儿药指定相关风险 - JAN123获得孤儿药指定，虽可减少临床试验数量和规模，但可能因患者招募困难导致上市延迟[341] 产品商业化风险 - JAN101商业成功取决于产品被医学界接受程度，受临床安全性和有效性等13个因素影响[342] - JAN123面临与JAN101相同商业化因素，还面临复方药房处方风险，复方LDN低成本或降低JAN123定价[343] - 若JAN101或JAN123获批但未获足够认可，公司生物技术业务可能无法产生足够收入覆盖成本[344] - 即使获得监管批准，批准时间或范围可能限制公司成功商业化JAN101或JAN123的能力[345] 监管后续义务风险 - 获得产品候选药物营销批准后，公司将面临持续义务和监管审查，可能产生重大额外费用[346] 销售与营销合规风险 - 销售和营销活动需遵守FDA规则及其他适用法律，参与政府药品计划将受复杂法律法规约束[349] 产品问题与违规制裁风险 - 若发现产品候选药物存在问题或未遵守监管要求，公司可能受到行政或司法制裁[351] 多司法管辖区获批风险 - 在一个司法管辖区获得和维持JAN101或JAN123监管批准，不意味着能在其他司法管辖区成功获批[352] 临床研究延迟风险 - 临床研究的启动和完成可能因多种原因延迟，导致成本增加、收入受限和商业前景受损[355] 收入限制风险 - 第三方覆盖和报销、医疗成本控制举措及治疗指南可能限制公司未来收入[358] 产品竞争替代风险 - 公司难以阻止他人开发类似产品，若其他公司开发的产品更便宜，可能影响公司产品销售[365] 股价波动风险 - 公司普通股市场价格一直且可能继续波动，可能导致投资者损失并引发证券集体诉讼[370] - 大量出售或分发普通股，或市场有此预期，可能导致股价下跌[371] 市场风险敏感商品工具情况 - 截至2024年12月28日，公司未参与需披露公允价值的市场风险敏感商品工具，认为无重大其他市场风险[423]

财报发布信息 - 2024年11月12日ALT5 Sigma Corporation发布截至9月28日的第三财季财报[3] 用户数据 - 未提及用户数据相关内容 未来展望与业绩指引 - 未提及未来展望和业绩指引相关内容 新产品与新技术研发 - 未提及新产品和新技术研发相关内容 市场扩张与并购 - 未提及市场扩张和并购相关内容 其他新策略 - 未提及其他新策略相关内容

收入情况 - 2024年9月28日结束的13周内收入为494.1万美元相比2023年9月30日结束的13周内有大约490万美元的增长源于2024年5月对ALT5子公司的收购[177][179] - 2024年9月28日结束的39周内收入为711万美元相比2023年9月30日结束的39周内有大约330万美元的增长源于2024年5月对ALT5子公司的收购部分被2024年9月28日结束的39周内无已终止业务收入所抵消[192] 成本相关 - 2024年9月28日结束的13周内收入成本增加约260万美元相比2023年9月30日结束的13周内源于2024年5月对ALT5子公司的收购[180] - 截至2024年9月28日的39周内收入成本减少约34.1万美元[193] - ALT5子公司2024年9月28日结束的39周内毛利率为48.6%[193] 费用情况 - 2024年9月28日结束的13周内销售一般及行政费用增加约280万美元相比2023年9月30日结束的13周内主要源于2024年5月对ALT5子公司的收购以及对SPYR应收款的备抵[182] - 截至2024年9月28日的39周内销售、一般和管理费用增加约500万美元[195] 利息相关 - 2024年9月28日结束的13周内净利息收入减少约50万美元相比2023年9月30日结束的13周内主要源于不再增加与SPYR的本票和VM7的应收款相关的折扣以及2024年5月对ALT5子公司的收购[183] - 截至2024年9月28日的39周内利息支出净额减少约160万美元[196] 部门收支情况 - 生物技术部门2024年9月28日结束的13周内产生约160万美元费用2023年9月30日结束的13周内为76.4万美元与员工成本专业服务研究企业服务以及Soin无形资产摊销有关[187] - 生物技术部门2024年9月28日结束的39周内收入为7110美元成本为3651美元毛利为3459美元[199] - 金融科技部门2024年9月28日结束的13周内收入约490万美元成本约260万美元运营收入约35.3万美元[188] 现金情况 - 截至2024年9月28日公司现金约870万美元[200] - 2024年9月28日结束的39周内运营活动提供现金约370万美元[202] - 2024年9月28日结束的39周内投资活动提供现金约590万美元[204] - 2024年9月28日结束的39周内融资活动提供现金210万美元[205] 净亏损情况 - 2024年9月28日结束的39周内持续运营净亏损约240万美元[206]