首次公开募股及相关融资情况 - 2021年7月30日公司完成2500万单位的首次公开募股，每单位10美元，总收益2.5亿美元，发行成本约1375万美元，其中875万美元为递延承销佣金，授予承销商45天内额外购买最多375万单位的超额配售权[170] - 2021年8月3日承销商部分行使超额配售权，8月5日完成325万额外单位的发行和销售，每单位10美元，总收益约3250万美元[170] - 首次公开募股同时完成80万单位的私募，每单位10美元，收益800万美元；额外单位发行和销售时，完成6.5万额外私募单位的私募，收益65万美元[171] - 首次公开募股、私募、额外单位销售完成后，约2.825亿美元净收益存入信托账户，特定锚定投资者预付约50.0681万美元用于购买私募单位，2021年4月公司偿还681美元，首次公开募股完成时剩余50万美元用于购买私募单位，公司已偿还[172] 业务合并相关要求及进展 - 公司必须完成至少一项初始业务合并，其总公平市场价值至少为签署协议时信托账户净资产（不包括递延承销佣金和信托账户利息应付税款）的80%，且交易后公司需拥有或收购潜在合作伙伴公司50%以上有表决权证券或获得控制权[175] - 2023年7月27日特别股东大会，股东批准修订公司章程，将业务合并日期从2023年7月30日延长至2024年7月30日，1353.2591万股A类普通股股东行使赎回权，赎回价格约每股10.41美元，总赎回金额约1408.38808万美元，赎回后信托账户剩余约1531.69659万美元[179] - 2024年1月29日特别股东大会，股东批准修订公司章程，将初始业务合并日期延长至2025年1月30日，公司名称从Alpha Partners Technology Merger Corp.变更为Plum Acquisition Corp. III，1243.321万股A类普通股股东行使赎回权，赎回价格约每股10.78美元，总赎回金额1340.59215万美元，2月27日支付赎回款后信托账户剩余246.29032万美元[180][181] - 2025年1月16日特别股东大会批准修订公司章程，将业务合并日期延长至2025年7月30日，修订条款移除业务合并前或完成时公司需至少拥有500.0001万美元有形净资产的规定，213.2366万股A类普通股股东行使赎回权，赎回价格每股11.24美元，总赎回金额2397.5464万美元，赎回后信托账户剩余170.7149万美元[183] - 2024年8月22日公司与Plum III Merger Corp.等签订原始业务合并协议[187] - 公司需在2025年7月30日前完成首次业务合并，否则将强制清算和解散[206] 财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度净亏损364,540美元，主要因运营和组建成本532,731美元，部分被认股权证负债公允价值变动收益102,094美元和信托账户投资利息及股息收入66,097美元抵消[193] - 2024年第一季度净亏损148,236美元，因运营和组建成本396,075美元及认股权证负债公允价值变动损失844,142美元，部分被信托账户投资利息及股息收入1,091,981美元抵消[194] - 2025年第一季度经营活动净现金使用量为285,965美元[195] - 2024年第一季度经营活动净现金使用量为215,423美元[196] - 2025年第一季度投资活动净现金提供量为23,977,494美元，主要因从信托账户提取现金支付赎回股东23,975,464美元[197] - 2024年第一季度投资活动净现金提供量为133,609,215美元，因从信托账户提取现金支付赎回股东134,059,215美元，部分被存入信托账户现金450,000美元抵消[198] 资产与负债情况 - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司分别持有现金9.3483万美元和2.7418万美元，流动负债分别为373.9354万美元和315.1832万美元[177] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司在信托账户外分别持有现金93,483美元和27,418美元[201] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，发起人本票未偿还余额分别为145.4867万美元和120.4867万美元；2025年4月24日，发起人又借出10万美元[215] - 2025年1月27日，公司与发起人签订第二份本票，借款10万美元；截至2025年3月31日，未偿还余额为10万美元；2025年5月6日，到期日延长180天至2025年10月20日[216] - 营运资金贷款发行时总公允价值为21.9441万美元，豁免时为12.35万美元，于2023年12月27日被发起人豁免；截至2025年3月31日，发起人本票和第二发起人本票未偿还余额分别为145.4867万美元和10万美元[224] 股权与股份相关情况 - 2023年12月27日公司、原发起人、发起人签订购买协议，12月28日发起人以1美元购买原发起人390.2648万创始人单位，有权获得原发起人存入托管的203.086万创始人单位的70%，2024年1月26日签订修订购买协议，原发起人保留66.5万A类私募单位和112.8992万B类创始人单位[178][184] - 公司估计根据非赎回协议可转让给非赎回股东的33.118万股创始人股份的总公允价值为36.761万美元，每股1.11美元，确定公允价值时使用了10.95%的初始业务合并概率折扣和5%的无赎回权折扣[217] - 2024年2月12日，发起人与公司首席财务官签订协议，首席财务官有权获得1.25万美元服务费，每半月支付6250美元；发起人还将转让36.5万股创始人股份和17.5万份创始人认股权证[218] - 所有2825万股A类普通股在IPO中出售的单位均包含赎回特征；在多次赎回后，2025年1月16日赎回后信托账户剩余170.7149万美元，还有15.1833万股A类普通股可能被赎回[222] 证券交易情况 - 2025年1月27日收盘后公司证券在纳斯达克暂停交易，28日在OTC Markets的Pink Current层上市[190][191] 会计政策与估计 - 公司根据ASC 480和ASC 815评估认股权证，符合股权分类标准的在发行时计入额外实收资本，不符合的按初始公允价值记录，后续公允价值变化计入损益表[225][226] - 公司关键会计估计包括确定与第三方供应商相关的应计费用、公共和私募认股权证的估值以及与非赎回协议和咨询协议相关的创始人股份的估值[227][228] - 2023年12月14日，FASB发布ASU 2023 - 09，公司正在评估其对财务报表和披露的影响；2023年11月，FASB发布ASU 2023 - 07，公司于2024年1月1日采用，未产生重大影响[229][230]

首次公开募股与私募配售 - 2021年7月30日公司完成首次公开募股，发行2500万股，每股10美元，总收益2.5亿美元，发行成本约1375万美元，其中875万美元为递延承销佣金[19] - 2021年8月5日，承销商部分行使超额配售权，发行325万股，每股10美元，总收益约3250万美元[19] - 首次公开募股同时，公司完成私募配售80万股，每股10美元，总收益800万美元；发行超额配售股时，完成私募配售6.5万股，总收益65万美元[20] - 首次公开募股和私募配售完成后，约2.825亿美元净收益存入信托账户[21] - 2021年2月5日，原发起人关联方支付2.5万美元（约每股0.003美元）获718.75万创始人单位，含718.75万创始人股份和239.5833万创始人认股权证[149] - 原发起人和锚定投资者共购买86.5万私募单位，总价865万美元[149] - 公开发行完成时，初始股东按转换后计算持有公司20%的已发行和流通普通股，截至2025年1月17日，初始股东和发起人目前持有约87.4%的已发行和流通普通股[167] - 首次公开发行时，初始股东集体持有公司已发行和流通股份的20%[149] 创始人股交易 - 2023年12月27日，公司、原保荐人和保荐人签订购买协议，保荐人以1美元购买390.2648万股创始人股，并有权获得70%（203.086万股）存入托管的创始人股[22][30] - 发起人支付1美元购买390.2648万创始人单位，有权获得原发起人存入托管的203.086万创始人单位的70%[149] 股东赎回情况 - 2023年7月特别股东大会，1353.2591万股A类普通股股东行使赎回权，赎回价格约每股10.41美元，赎回总额约1.40838808亿美元，赎回后信托账户余额约1.53169659亿美元[27] - 2024年1月特别股东大会，1243.321万股A类普通股股东行使赎回权，赎回价格约每股10.78美元，赎回总额1.34059215亿美元，赎回后信托账户余额2462.9032万美元[31] - 2025年1月特别股东大会，213.2366万股A类普通股股东行使赎回权，赎回价格约每股11.24美元，赎回总额2397.5464万美元，赎回后信托账户余额170.7149万美元[32] 业务合并要求与期限 - 公司必须完成至少一项初始业务合并，其总公平市场价值至少为签订协议时信托账户净资产（不包括递延承销佣金和信托账户利息应付税款）的80%，且交易后公司需拥有或收购目标公司50%以上有表决权证券或获得控制权[24] - 若无法在首次公开募股结束后24个月内（已延长至2025年7月30日）完成初始业务合并，公司将停止运营、赎回公众股、清算和解散，认股权证将失效[26] - 2024年12月10日，公司与TRC对业务合并协议进行首次修订，将完成首次业务合并的截止日期从2025年1月30日延长至2025年7月30日，并移除净有形资产至少500.0001万美元的要求[37] - 公司需在2025年7月30日前完成首次业务合并，否则将赎回公众股份并清算[82] - 公司需在2025年7月30日前完成业务合并，否则将强制清算和解散，除非股东批准延期[101] - 若未能在2025年7月30日前完成初始业务合并，公共股东赎回股份时每股可能仅获得10美元或更少，认股权证将失效[116] - 若未在规定时间内完成首次业务合并，公众股东清算信托账户时每股约获10美元，认股权证将失效[121][123][129] - 若未在规定时间完成首次业务合并，公众股东清算信托账户时每股约获10美元或更少，认股权证将失效[136][140][142] - 若2025年7月30日前未完成首次业务合并，私募单位及其基础证券将失效[149] - 若公司在2025年7月30日前未完成首次业务合并，信托账户资金将用于赎回公众股份，投资者可能需在此日期后等待赎回款项[207] 证券上市与交易 - 2025年1月27日收盘后，公司证券在纳斯达克的交易立即暂停，随后向美国证券交易委员会提交Form 25 - NSE，终止了证券在纳斯达克的上市[39] - 2025年1月28日，公司A类普通股、认股权证和单位在OTC Markets的Pink Current板块上市并开始交易，代码分别为“PLMJF”“PLMWF”和“PLMUF”[40] 业务合并相关操作 - 公司拟用公开发行和私募所得现金、股权、债务或其组合完成首次业务合并，可能需额外融资[41][43] - 2024年8月22日公司签订业务合并协议，此后未积极寻找业务合作伙伴，未来可能开展新的寻找工作[44] - 评估潜在合作伙伴业务时，公司将进行广泛尽职调查，利用管理团队经验，确定合作后将协商交易条款[48] - 2024年8月22日公司签订业务合并协议，未来可能开展新的业务伙伴搜索[94] - 公司可在任何行业寻求业务合并机会，但不能仅与另一家空白支票公司或类似名义运营公司进行首次业务合并[135] - 公司可能只能用公开发行和私募配售所得款项完成一项业务合并，这会使公司仅依赖单一业务[152] - 公司可能尝试与多家潜在合作伙伴同时完成业务合并，这可能阻碍业务合并完成并增加成本和风险[154] - 公司可能与信息有限的私人公司完成首次业务合并，可能导致合并的公司不如预期盈利[155] - 公司无指定的最高赎回门槛，可能在多数股东不同意的情况下完成首次业务合并[156] 股东投票与赎回规则 - 公司可能在无需股东投票的情况下进行赎回，但在法律或上市要求时会寻求股东批准，是否寻求批准由公司自行决定[55][56] - 若寻求股东批准且不按要约收购规则进行赎回，公司的发起人、董事等可能在业务合并前后购买公司证券，目的包括增加获批可能性等[58][60] - 若发起人等从已选择赎回或投票反对业务合并的股东处购买股份，卖方需撤销相关选择[59] - 此类证券购买可能减少公司A类普通股或认股权证的公众流通量和受益持有人数量，影响证券在全国证券交易所的报价、上市或交易[61] - 若寻求股东批准首次业务合并，需获得开曼群岛法律下普通决议的批准，即出席并投票的股东多数赞成票，初始股东无需2.5亿股公开发行股份投票赞成[70] - 若按美国证券交易委员会要约收购规则进行赎回，要约将至少开放20个工作日，且完成首次业务合并需在要约期结束后[72] - 若寻求股东批准且不按要约收购规则进行赎回，公众股东及其关联方未经公司事先同意，赎回股份不得超过公开发行股份的15%[73] - 公众股东行使赎回权需在代理征集或要约收购材料规定日期前向过户代理人提交股票证书或通过电子方式交付股份，截止时间为最初预定投票批准业务合并的前两个工作日[75][77] - 过户代理人通常向投标经纪人收取约80美元费用，经纪人可决定是否转嫁给赎回持有人[78] - 任何赎回请求可在最初预定投票批准业务合并的前两个工作日之前随时撤回，若持有人交付证书后决定不赎回，可要求过户代理人返还[80] - 若首次业务合并未获批准或完成，选择行使赎回权的公众股东无权赎回股份，公司将及时返还交付的证书[81] 清算与赔偿相关 - 若未能在规定时间完成业务合并，发起人及管理团队成员将放弃创始人股份的清算分配权[83] - 公司预计用信托账户最多10万美元资金支付解散费用[85] - 若耗尽公开发行和私募所得净收益，股东解散时每股赎回金额为10美元[86] - 发起人同意在第三方索赔使信托账户金额低于每股10美元或清算时实际每股金额时承担责任[87] - 若信托账户资金减少且发起人无法履行赔偿义务，独立董事将决定是否采取法律行动[88] - 公众股东仅在特定情况下有权从信托账户获得资金[93] - 若清算，信托账户资金支付公共股东赎回款时，将扣除最多10万美元利息用于支付解散费用和预扣税[116] - 若无法完成首次业务合并或进行章程修订，公众股东有权获得信托账户收益的按比例份额，负利率可能使每股赎回金额低于10美元[124] - 若第三方对公司提出索赔，信托账户资金可能减少，股东每股赎回金额可能低于10美元[141][142][144][145] 公司运营与人员情况 - 公司目前有两名高管，在完成首次业务合并前不打算聘请全职员工[97] - 公司网站为https://plumpartners.com，需定期向SEC提交报告[98] - 截至2024年12月31日，公司在信托账户外持有现金27,418美元，2024年1月3日签订认购协议，最多可筹集150万美元[100] - 公司运营依赖少数关键人员，包括高管和董事，他们的意外流失可能对公司产生不利影响[192][193][194][195] - 高管和董事可能因时间分配问题产生利益冲突，影响公司完成首次业务合并的能力[199] - 高管和董事可能因对其他实体的信托或合同义务，在业务机会呈现方面产生利益冲突[200] - 公司关键人员可能与潜在合作伙伴协商就业或咨询协议，这可能导致利益冲突[196][197] - 公司发起人在首次业务合并完成后，只要持有相关证券，有权提名三名人员进入公司董事会[198] 认股权证相关 - 行使875份公开认股权证，现金行使可获875股A类普通股，无现金行使仅获300股，认股权证行使价为每股11.50美元，A类普通股公平市值为每股17.50美元[215] - 公司需在首次业务合并结束后15个工作日内，向美国证券交易委员会提交注册声明的生效后修正案或新注册声明，使认股权证行权发行的A类普通股注册生效，并在60个工作日内使其生效[209] - 若认股权证行权发行的A类普通股未根据《证券法》注册，认股权证持有人需以无现金方式行权，每认股权证最多可获得0.361股A类普通股（可调整）[211] - 修改认股权证条款需至少50%当时流通在外的公开认股权证持有人批准[221] 股份发行与稀释 - 公司章程授权发行最多2亿股A类普通股，面值每股0.0001美元；2000万股B类普通股，面值每股0.0001美元；100万股优先股，面值每股0.0001美元[219] - 有1.98983167亿股和1293.75万股授权但未发行的A类和B类普通股可供发行[219] - 公司可能发行大量额外A类普通股或优先股完成首次业务合并或用于员工激励计划[220] - 发行额外普通股或优先股可能大幅稀释公开发行投资者的股权权益[220] - 发行优先股可能使A类普通股持有人权利处于次要地位[220] - 大量发行A类普通股可能导致控制权变更[220] - 发行额外股份可能延迟或阻止公司控制权变更[220] 其他影响因素 - 公共股东行使赎回权可能使公司财务状况对潜在业务合并伙伴缺乏吸引力，影响业务合并[108] - 大量公共股东行使赎回权可能使公司无法完成最理想业务合并或优化资本结构[109] - 大量公共股东行使赎回权可能增加初始业务合并失败概率，股东需等待清算赎回股份[110] - 全球经济、地缘政治事件及债务和股权市场状况可能对公司完成初始业务合并产生重大不利影响[114] - 公司面临来自其他类似实体的激烈竞争，财务资源相对有限，可能影响业务合并谈判[121] - 信托账户外现金不足可能限制业务搜索和合并能力，需依赖贷款[122] - 若被视为投资公司，投资活动受限，需确保投资证券占非合并资产（不包括美国政府证券和现金项目）比例不超40%[128] - 若违反法律规定，董事和公司可能面临18292.68美元罚款和五年监禁[133] - 公司可能在完成首次业务合并后才召开年度股东大会，在此之前公众股东可能无法任命董事和与管理层讨论公司事务[134] - 公司与原始发起人、发起人、高管和董事的信函协议可不经股东批准进行修订，可能对公司证券投资价值产生不利影响[164] - 公司可能因需向股东提供潜在合作企业财务报表，而失去与部分潜在合作企业完成初始业务合并的能力[169] - 萨班斯 - 奥克斯利法案的合规义务会增加公司完成业务合并的难度、时间和成本[170] - 公司初始业务合并及其后续结构可能对股东和权证持有人不具有税收效率，税务义务更复杂、繁重和不确定[171] - 2024年12月31日公司财务报告内部控制存在重大缺陷，与2023年12月31日财年协议合规及应计项目记录有关[173][174] - 完成初始业务合并后，公司可能需进行资产减记、重组等，对财务状况和证券价格产生负面影响[177] - 公司初始业务合并后，可能无法评估潜在合作企业管理层能力，影响合并后业务运营和盈利能力[178] - 公司初始业务合并后，收购目标的关键人员可能离职，对合并后业务产生负面影响[179] - 董事和高级管理人员责任保险市场变化，使公司谈判和完成初始业务合并更困难、成本更高[181] - 公司管理层和董事会成员可能涉及诉讼等程序，分散精力、影响声誉，阻碍完成初始业务合并[184] - 公司可能没有足够资金满足董事和高管的赔偿要求，赔偿义务可能影响股东投资[189] - 公司可能聘请承销商或其关联方提供额外服务，承销商的财务激励可能导致潜在利益冲突[204][205] - 初始股东的注册权可能使公司完成首次业务合并更困难，未来行使该权利可能对A类普通股市场价格产生不利影响[217] 章程修订相关 - 修订第三份经修订和重述的公司章程细则需至少三分之二出席并在公司股东大会上投票的普通股股东批准，修订认股权证协议需至少50%的公开认股权证持有人投票，仅就私募认股权证条款或认股权证协议中有关私募认股权证的任何条款的修订，需当时已发行私募认股权证数量的50% [160] - 其他空白支票公司修订某些章程条款通常需90% - 100%的股东批准，而公司修订A类普通股股东权利相关条款只需至少三分之二出席并在股东大会上投票的普通股股东批准[162] 创始人股份转换 - 创始人股份在首次业务合并完成后的首个工作日自动转换为A类普通股，转换后占特定股份总数的20%[139] - 公司初始股东在完成首次业务合并发行股份时可能获得额外A类普通股[139] 资金与贷款情况 - 公开发行和私募配售所得款项在信托账户中的净额为2.726125亿美元，截至2025年1月23日，信托账户余额为170.7149万美元[152] - 公开发行和私募所得净

首次业务合并 - 公司计划使用信托账户中剩余资金的绝大部分（包括任何利息收入，扣除应付税款和递延承销佣金）来完成首次业务合并[299] - 公司必须在2025年1月27日前完成首次业务合并，否则将面临证券从纳斯达克交易所退市的风险[175] - 公司必须在签署首次业务合并协议时，确保业务合并的公允市场价值至少为信托账户中净资产的80%（不包括递延承销佣金和应付税款）[312] - 公司必须在业务合并后拥有或收购潜在合作伙伴公司50%或更多的流通股，或以其他方式获得对该公司的控制权，以避免根据《投资公司法》注册为投资公司[312] 财务状况 - 截至2024年9月30日，公司持有的信托账户投资总额为25,381,830美元，而2023年12月31日为157,330,245美元[247] - 2024年9月30日，公司现金为115,044美元，流动负债为2,509,011美元，预计将继续产生大量成本以完成首次业务合并[211] - 2024年9月30日，公司净现金使用于经营活动为789,823美元，主要由于信托账户投资利息和股息收入1,660,800美元，净亏损861,565美元，以及营运资本变动1,332,483美元[213] - 2024年9月30日，公司净亏损为861,565美元，主要由于信托账户投资利息和股息收入1,660,800美元，抵消了运营和组建成本2,281,181美元及认股权证负债公允价值变动损失241,184美元[219] - 截至2024年9月30日，公司现金为115,044美元，营运资本赤字为2,322,226美元，可能不足以支持公司至少未来12个月的运营[222] 股份与赎回 - 公司授权发行20,000,000股B类普通股，每股面值为$0.0001，截至2024年9月30日和2023年12月31日，已发行和流通的B类普通股为7,062,500股[308] - 公司于2024年1月29日有12,433,210股A类普通股被股东赎回，总价值为134,059,215美元，赎回后仍有2,284,199股A类普通股可能被赎回[235] 认股权证与公允价值 - 公司可能需要通过现金less方式行使认股权证，这可能会减少持有人的潜在收益，因为持有人将持有较少的A类普通股[178] - 公司估计创始人股份的公允价值为$177,555，每股$0.89，创始人认股权证的公允价值为$17,500，每份认股权证$0.10[300] - 2024年9月30日，公司确认了120,592美元和241,184美元的认股权证负债公允价值变动损失，分别对应截至2024年9月30日的三个月和九个月[210] 税务与利息 - 公司预计信托账户中的利息收入（如有）将足以支付其所得税[299] 上市与退市 - 公司可能无法在纳斯达克重新上市，如果无法在其他全国性证券交易所上市，其证券可能会在场外市场报价[310] 承销与期权 - 公司授予承销商45天期权，以初始公开发行价格购买最多3,750,000份额外单位，承销商于2021年8月5日部分行使该期权，购买了3,250,000份单位，总购买价格为32,500,000美元[208] 投资活动 - 2023年9月30日，公司投资活动提供的净现金为140,388,808美元，主要由于从信托账户提取现金支付赎回股东的140,838,808美元，抵消了存入信托账户的450,000美元[220] 首席财务官与服务费 - 公司首席财务官与赞助商签订独立承包商协议，服务费为$12,500，分两次支付，每次$6,250，直至公司完成首次业务合并[300]

财务表现 - 公司截至2024年6月30日的总资产为25,207,291美元，较2023年12月31日的157,581,130美元大幅下降[16] - 2024年第二季度净收入为407,059美元，较2023年同期的3,943,986美元显著减少[18] - 2024年上半年净收入为258,823美元，较2023年同期的6,064,849美元大幅下降[18] - 公司2024年6月30日的股东赤字为1,953,431美元，较2023年12月31日的698,470美元增加[17] - 2024年第二季度运营成本为599,810美元，较2023年同期的353,926美元增加[18] - 2024年上半年运营成本为995,885美元，较2023年同期的804,694美元增加[18] - 2024年第二季度信托账户投资利息收入为283,319美元，较2023年同期的3,453,154美元大幅减少[18] - 2024年上半年信托账户投资利息收入为1,375,300美元，较2023年同期的6,493,944美元大幅减少[18] - 公司截至2024年6月30日的净收入为258,823美元[27] - 公司2024年6月30日的净现金使用于运营活动为444,477美元[27] - 公司2024年6月30日的投资活动净现金流入为133,609,215美元[27] - 公司2024年6月30日的融资活动净现金流出为133,115,348美元[27] - 公司截至2024年6月30日的期末现金余额为49,390美元[27] - 公司信托账户中的投资总额从2023年12月31日的1.573亿美元降至2024年6月30日的2509.6万美元[63] - 公司持有信托账户外的现金为4.939万美元，营运资金赤字为110.9万美元[52] - 公司截至2024年6月30日的未偿还赞助商本票余额为71.8867万美元[54] - 2024年第二季度，公司净收入为125,533美元[77] - 公司在2024年6月30日的三个月内录得净收入407,059美元，主要来自723,550美元的认股权证公允价值收益和283,319美元的信托账户投资收益[169] - 公司在2024年6月30日的六个月内录得净收入258,823美元，主要来自1,375,300美元的信托账户投资收益[171] - 公司在2024年6月30日的六个月内，信托账户中剩余24,629,032美元，用于完成初始业务合并[159][175] - 截至2024年6月30日，公司信托账户外持有现金49,390美元，营运资金赤字为1,109,289美元，可能不足以支持未来12个月的运营[178] 现金与负债 - 2024年6月30日的现金余额为49,390美元，较2023年12月31日的0美元有所增加[16] - 2024年6月30日的应付账款为262,788美元，较2023年12月31日的0美元有所增加[16] - 公司在2024年6月30日和2023年12月31日分别持有49,390美元和0美元的现金，当前负债分别为1,220,250美元和805美元[153] - 截至2024年6月30日，认购协议的未偿还余额为718,867美元[186] 业务合并与信托账户 - 公司必须在2025年1月30日前完成业务合并，否则将进行清算[43] - 公司股东批准将业务合并截止日期从2023年7月30日延长至2024年7月30日[46] - 公司股东进一步批准将业务合并截止日期延长至2025年1月30日[48] - 公司签署了与Glowforge Inc.的非约束性意向书，但该意向书在2023年第四季度终止[50] - 公司于2024年8月22日与Tactical Resources Corp.签署了业务合并协议[51] - 公司信托账户中的资金在2023年7月27日的特别股东大会后剩余约1.5317亿美元[46] - 公司信托账户中的资金在2024年2月27日的赎回后剩余约2462.9万美元[49] - 公司于2024年1月24日向信托账户存入112,500美元[31] - 公司信托账户总金额为2.825亿美元[37] - 公司必须在2025年1月30日前完成业务合并，否则将面临强制清算和解散[179] - 公司在2024年8月22日与Tactical Resources Corp.签订了业务合并协议，计划通过合并完成业务整合[141] - 公司在2024年8月22日与Tactical Resources Corp.签订了业务合并协议，计划通过合并形成一个公司实体[164] 股东与股份 - 2024年1月29日，股东赎回12,433,210股A类普通股，总价值为134,059,215美元[68] - 截至2024年6月30日，可能被赎回的A类普通股总价值为25,096,330美元[70] - 2024年第二季度，公司A类普通股每股基本和稀释净收益为0.04美元[77] - 2024年第二季度，公司B类普通股每股基本和稀释净收益为0.04美元[77] - 2024年第二季度，公司加权平均流通股数为3,149,199股[77] - 2024年第二季度，公司B类普通股加权平均流通股数为7,062,500股[77] - 2024年第二季度，公司A类普通股加权平均流通股数为3,149,199股[77] - 2024年第二季度，公司B类普通股加权平均流通股数为7,062,500股[77] - 公司A类普通股在2024年6月30日的发行和流通量为3,149,199股，其中2,284,199股可能被赎回[125] - 公司B类普通股在2024年6月30日的发行和流通量为7,062,500股，将在业务合并完成后自动转换为A类普通股[126] - 公司在2024年1月29日的特别股东大会上，股东批准了将业务合并截止日期延长至2025年1月30日，并将公司名称更改为Plum Acquisition Corp. III[158] - 公司在2024年2月27日支付了12,433,210股A类普通股的赎回，总金额为134,059,215美元[159] 认股权证与股份发行 - 截至2024年6月30日，公司有2,354,166份创始人认股权证、288,334份私募认股权证和9,416,666份公开认股权证，行权价为每股11.50美元[113] - 公开认股权证在业务合并完成后30天可行使，并在业务合并完成后五年或更早赎回或清算时到期[113] - 公司将在业务合并完成后20个工作日内提交注册声明，并在60个工作日内使其生效，以覆盖认股权证行使时可发行的A类普通股[115] - 如果A类普通股价格在30个交易日内连续20天达到或超过18.00美元，公司可以以每股0.01美元的价格赎回认股权证[116] - 如果A类普通股价格在30个交易日内连续20天达到或超过10.00美元，公司可以以每股0.10美元的价格赎回认股权证[118] - 公司A类普通股的公平市场价值为赎回通知发出后10个交易日的成交量加权平均价格[119] - 公司认股权证的公允价值在2024年6月30日为164,792美元（创始人认股权证）、20,183美元（私募认股权证）和659,167美元（公开认股权证）[131] - 公开认股权证在2024年6月30日的公允价格为每股0.07美元，2023年12月31日为每股0.06美元[131] - 公司创始人认股权证和私募认股权证的公允价值在2024年6月30日和2023年12月31日分别为每份0.07美元和0.06美元[132] - 公司在2024年第二季度和上半年分别确认了723,550美元的收益和120,592美元的亏损，与认股权证负债的公允价值变动相关[133] 融资与贷款 - 公司于2021年7月30日完成首次公开募股，募集资金2.5亿美元[33] - 公司于2021年8月5日完成超额配售，募集资金3250万美元[36] - 公司于2023年8月15日与APTM Sponsor Sub LLC签订了1,500,000美元的工作资本贷款，截至2024年6月30日，该贷款已被原始发起人免除[94] - 公司于2024年1月3日与发起人和投资者签订了认购协议，发起人可从投资者处筹集最多1,500,000美元，用于信托账户的延期支付和公司的工作资本[97] - 公司于2024年7月与Mercury Capital签订了1,500,000美元的发起人本票，该贷款可在公司完成业务合并后转换为公司认股权证[98] - 公司于2024年1月与发起人签订了非赎回协议，发起人将以每4个非赎回股份转让1个创始人股份的比率向投资者转让331,180个创始人股份，总公允价值为367,610美元[101] - 公司于2024年2月12日与首席财务官签订了独立承包商协议，首席财务官将获得365,000个创始人股份和175,000个创始人认股权证，总公允价值为177,555美元[102] - 公司于2024年5月22日与第三方签订了证券转让协议，发起人将转让138,000个创始人股份和62,000个认股权证作为咨询服务补偿[106] - 公司于2023年12月27日与承销商达成协议，承销商放弃了9,887,500美元的延期承销佣金，其中9,551,325美元被记录为累计赤字的减少[110] - 公司在2024年7月和8月通过一系列协议筹集了300,000美元，用于资助业务合并[134] - 2023年8月，公司与APTM Sponsor Sub LLC签订了1,500,000美元的营运资金贷款，用于支付信托账户的月度贡献和其他营运资金需求[178] - 2024年1月，公司与投资者签订了认购协议，投资者可能提供高达1,500,000美元的资金，用于信托账户的延期支付和公司营运资金[184] - 2024年7月，公司与赞助商签订了1,500,000美元的赞助商本票，用于业务合并的完成[185] - 2024年7月，公司与Mercury Capital签订了赞助商本票，本金余额在业务合并完成时支付[190] 内部控制与合规 - 公司根据美国公认会计原则（GAAP）编制未经审计的合并财务报表，涉及重大不确定性的关键会计估计[199] - 公司正在评估ASU 2023-09对未经审计的简明财务报表及相关披露的影响[200] - 公司在截至2023年12月31日的财年中发现与协议合规性相关的内部控制重大缺陷[202] - 公司在截至2024年3月31日和6月30日的季度中发现与供应商费用应计相关的内部控制重大缺陷[202] - 截至2024年6月30日，公司的披露控制和程序未有效运行[203] - 公司计划通过增强对复杂协议的审查流程来改进内部控制[204] - 公司计划通过增加具备相关经验和培训的会计专业人员来补充现有团队[205] - 公司计划加强与供应商关于必要应计费用的沟通[205] 纳斯达克上市与退市风险 - 公司因未能在36个月内完成业务合并，收到纳斯达克的退市通知，但已申请听证会以争取更多时间[135] - 公司因市值连续32个交易日低于3500万美元的最低要求，收到纳斯达克的缺陷通知，但未立即影响上市地位[136] - 公司有180天的合规期来恢复市值至3500万美元以上，否则将面临退市[137] - 公司在2024年9月23日获得纳斯达克听证小组的批准，继续上市，但需在2025年1月27日前满足所有初始上市标准[139]

首次公开募股和私募配售 - 公司完成了首次公开募股(IPO),募集资金2.5亿美元[135] - 公司同时完成了私募配售,募集资金8.65百万美元[136,137] 业务合并要求 - 公司必须在规定期限内完成一项或多项总市值至少占信托账户净资产80%的业务合并[139] - 如果公司无法在规定期限内完成业务合并,将进行清算并分配剩余资产[140] - 公司将于2025年1月30日前完成首次业务合并，否则将进行强制清算和随后的解散[164] 业务合并进展 - 公司于2023年12月27日与原发起人和新发起人签订购买协议,新发起人收购了部分创始人股份[142,151,152] - 公司于2023年7月和2024年1月分别召开临时股东大会,延长了完成业务合并的期限[145,146,147] - 公司于2024年8月22日签订了与Tactical Resources Corp.的业务合并协议[150] - 公司曾于2023年第三季度就与Glowforge Inc.的业务合并达成了意向,但后来终止了该合并[149] - 公司之前就一项潜在业务合并支付了相关费用,后获得了目标公司的补偿[144] 持续经营能力 - 公司尚未开展任何运营或产生任何营业收入[154] - 公司目前现金不足以维持未来12个月的运营,存在持续经营的重大不确定性[164,165] 融资活动 - 公司已与投资者签订认购协议和担保人承诺票据协议,以获得最多150万美元的资金支持[170,171,172] - 公司已与部分投资者签订不赎回协议,以换取获得创始人股份的经济利益[173] - 公司已与首席财务官签订顾问协议,授予股权激励以支持业务合并[174] - 公司已获得承销商部分放弃延期承销费用的权利[169] - 公司已获得承销商部分行使超额配售权[168] - 公司已与承销商签订包销协议,约定承销费用[169] - 公司已与股东签订注册和股东权利协议,约定股东的注册和表决权[167] - 公司于2024年7月与Mercury Capital签订了一份承兺票据(Sponsor Promissory Note)[175] - 公司将根据公司的组织章程细则,在完成首次业务合并(Business Combination)之日偿还该票据的本金[175] - 如果公司未能在规定期限内完成业务合并,则该票据的本金义务将被免除[175] 会计处理 - 公司将该票据的公允价值变动计入损益,截至2024年3月31日,该票据的余额为481,367美元[180] - 公司将公开发行的认股权证(Public Warrants)的公允价值变动计入损益,其他认股权证的公允价值则与公开发行的认股权证持平[183] - 公司正在评估新的会计准则ASU 2023-09对其财务报表和相关披露的影响[185] - 公司作为小型报告公司,无需披露市场风险的量化和定性信息[186]

内部控制与财务报告 - 公司管理层发现与2023年12月31日结束的财年相关的内部控制的重大缺陷，涉及未能识别信托协议中的某些条款并做出适当的会计处理[371] - 公司计划通过增强对复杂协议的审查流程、增加会计文献的访问、咨询第三方专业人士以及补充有经验的会计人员来改进内部控制[373] - 公司内部控制在2023年12月31日被评估为无效，主要由于上述财务报告的重大缺陷[373] 管理层与董事会成员背景 - 公司首席执行官Kanishka Roy在科技和金融领域拥有超过25年的经验，曾参与超过1000亿美元的并购交易[376] - 首席财务官Steven Handwerker在金融科技行业拥有超过15年的投资和咨询经验，曾在Citadel和Barclays担任分析师[377] - 董事Michael Dinsdale在担任多家高增长公司CFO期间，成功筹集超过10亿美元资金，并参与创造了超过1000亿美元的价值[378] - 董事Alan Black在软件行业拥有超过35年的经验，曾担任多家公司的CFO并参与IPO，包括Zendesk和Openwave Systems[380] - 董事David Sable在营销和广告行业拥有丰富的经验，曾担任多家知名公司的董事会成员，包括Ethan Allen Interiors和American Eagle Outfitters[381] 董事会结构与治理 - 公司董事会分为三个类别，每个类别的董事任期三年，第一类董事的任期将在第一次年度股东大会时到期[382] - 在完成初始业务合并之前，公司创始人股东可以提名并任命董事会成员，且可以因任何原因罢免董事会成员[383] - 公司董事会由3名独立董事组成，符合纳斯达克上市标准和SEC规则[385] - 公司提名委员会负责监督董事会成员的提名，考虑由成员、管理层、股东、投资银行等推荐的人选[393] 薪酬与费用管理 - 公司每月向赞助商支付最高55,000美元的费用，用于办公空间、秘书、研究和行政服务[386] - 公司审计委员会每季度审查所有支付给赞助商、高管或董事及其关联方的款项[386] - 公司计划在完成初始业务合并后，向继续留任的董事或管理团队成员支付咨询或管理费[387] - 公司审计委员会负责审查和批准所有支付给现有股东、高管或董事及其关联方的款项[390] - 公司薪酬委员会负责审查和批准首席执行官及其他高管的薪酬，并实施和管理激励性薪酬计划[396] 赔偿与合规 - 公司认为赔偿条款、保险和赔偿协议是吸引和留住有才华和经验丰富的管理人员和董事的必要条件[408] - 在截至2023年12月31日的财年中，公司所有高管和董事均遵守了第16(a)条的所有申报要求[409]

净收入 - 公司于2023年第三季度录得净收入为1,883,025美元，主要来源于投资账户中的利息和股息收入[124] - 公司于2023年前九个月录得净收入为7,947,874美元，主要来源于投资账户中的利息和股息收入以及潜在业务组合相关应收款项的收益[126] 现金流 - 公司于2023年前九个月的经营活动中使用的净现金为742,860美元，主要是由于投资账户中的利息和股息收入的净额以及工作资本的变动[128] - 2022年9月30日止的九个月中，公司经营活动中的净现金流为1,120,106美元，主要是由于权证负债公允价值变动6,949,642美元和信托账户中的利息和股息收入1,684,938美元，部分抵消了净收入7,947,874美元和营运资本变动744,926美元[129] - 2023年9月30日止的九个月中，投资活动中的净现金流为140,388,808美元，主要是由于从信托账户提取现金支付赎回股东140,838,808美元，抵消了向信托账户存入的现金450,000美元[130] - 2023年9月30日止的九个月中，融资活动中的净现金流为140,113,808美元，主要是由于向赎回股东支付现金140,838,808美元，抵消了来自可转换票据-关联方的725,000美元[131] 资金运用 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司在信托账户之外持有259,009美元和726,869美元的现金，将主要用于识别和评估潜在合作伙伴企业，进行潜在合作伙伴企业的商业尽职调查，与潜在合作伙伴企业或其代表或所有者的办公室、工厂或类似地点往返，审查潜在合作伙伴企业的公司文件和重要协议，以及构建、谈判和完成业务组合[132] - 公司打算利用信托账户中剩余的资金，包括代表信托账户中赚取的利息（扣除应付税款和递延承销佣金）的任何金额，完成首次业务组合。公司预计信托账户中赚取的利息收入（如果有）将足以支付所得税。如果我们的股本或债务全部或部分用作完成首次业务组合的对价，信托账户中剩余的款项将用作运营资本，用于资助潜在合作伙伴的运营，进行其他收购并推进增长战略[133] - 为了资助运营资本不足或支付与拟议的首次业务组合相关的交易成本，公司的赞助商或赞助商的关联方或公司的某些高管和董事可能会根据需要向我们提供贷款。如果我们完成首次业务组合，我们可能会偿还这些贷款金额。如果首次业务组合未完成，我们可能会使用信托账户之外的部分运营资本来偿还这些贷款金额，但不会使用信托账户的款项来偿还。最多可将这些贷款中的1,500,000美元按照10.00美元每单位的价格转换为后业务组合公司的单位，由贷款人选择。这些单位将与私募单位相同。有关此类贷款的条款尚未确定，关于此类贷款尚无书面协议。在完成我们的首次业务组合之前，我们不打算从除赞助商、我们的管理团队成员或任何其关联方之外的方当事人那里寻求贷款，因为我们认为第三方不愿意提供这些资金并放弃寻求访问我们的信托账户资金的任何和所有权利[134] 风险与挑战 - 我们在追求首次业务组合过程中已经发生并预计将继续发生重大成本。因此，如果在提交这些未经审计的简明财务报表的日期起至少一年内我们未能在此日期之前完成业务组合，我们可能没有足够的资金来运营我们的业务。此外，我们可能需要获得额外的融资，无论是为了完成我们的业务组合还是因为我们在完成业务组合后有义务赎回大量公开股份，届时我们可能会发行额外的证券或承担债务。此外，我们打算以比我们的IPO净收益和私募认股权证销售的净收益更大的企业为目标，并且可能因此需要寻求额外融资来完成拟议的首次业务组合。在遵守适用证券法的前提下，我们只会在完成业务组合同时完成此类融资。如果我们无法完成首次业务组合，因为我们没有足够的资金可供使用，我们将被迫停止运营并清算信托账户。此外，在我们的业务组合之后，如果手头现金不足，我们可能需要获得额外融资以满足我们的义务[135] 审计与披露 - 公司管理认为最近发布但尚未生效的会计准则对未经审计的简化财务报表没有实质影响[151] - 公司的披露控制和程序包括确保信息被记录、处理、汇总和报告的控制和程序，以便在SEC规则和表格规定的时间内披露[152] - 公司首席执行官和首席财务官对披露控制和程序的设计和运作进行了评估，并得出结论认为其有效[153] - 公司首席执行官和首席财务官认为公司的披露控制和程序有效[154] - 最近完成的财政季度内，公司的财务报告内部控制没有发生对公司财务报告的重大影响或可能重大影响的变化[155]

首次公开募股(IPO)相关 - 公司于2021年7月30日完成了首次公开募股(IPO)，发行2500万单位，每单位售价为10美元，总计募集资金2.5亿美元[106] - IPO后，公司将净收益的约2.5亿美元存入信托账户，用于投资美国政府证券或符合条件的货币市场基金，直至完成首次业务组合[108] 财务状况 - 公司于2023年6月30日和2022年12月31日分别持有30.45万美元和72.69万美元现金，当前负债分别为114.15万美元和126.86万美元[113] - 公司于2023年6月30日录得净收入396.4万美元，主要来源于信托账户中的利息和股息收入，以及权证负债公允价值增值[121] - 公司于2023年6月30日的经营活动中净现金流出42.24万美元，主要是由于支付的运营成本[125] - 公司截至2023年6月30日和2022年12月31日，在信托账户之外持有30,451.3美元和72,686.9美元的现金[127] 业务展望与风险 - 公司打算利用信托账户中剩余的资金完成首次业务组合[128] - 公司可能需要额外融资来完成业务组合或因为在业务组合完成后被迫赎回大量公共股份[130] - 公司截至2023年6月30日，持有30,451.3美元现金，运营资本亏损776,843美元，可能不足以支撑未来12个月的运营[131] - 公司将在2024年7月30日前完成业务组合，否则将进行强制清算和公司解散[132] - 公司的管理层认为公司的持续经营存在重大疑虑，可能无法继续作为持续经营[133] 其他 - 公司截至2023年6月30日和2022年12月31日，没有任何资产负债表之外的安排[134] - 公司向承销商支付了现金承销折扣，以及延期承销佣金[136] - 公司的管理层认为最近发布但尚未生效的会计准则对公司的财务报表没有重大影响[143]

营收情况 - 公司营收同比增长10%至1000万美元 [1] - 营收增长主要得益于新产品的推出和市场需求的增加 [1] 成本控制 - 公司成功控制成本，净利润同比增长20% [2] - 成本控制主要得益于生产效率的提升和采购成本的下降 [2] 市场表现 - 公司市场份额稳步增长，已占据市场30%的份额 [3] - 市场表现良好主要得益于品牌知名度的提升和市场推广的效果 [3] 利润增长 - 公司净利润同比增长20% [4] - 利润增长主要得益于销售额的增加和成本的控制 [4]

公司概况 - 公司是一家空白支票公司，成立于2021年2月5日，旨在通过合并、股份交易、资产收购、股份购买、重组或类似的业务组合实现业务组合[12] - 公司在2021年7月30日完成了首次公开募股(IPO)，发行了2500万单位，每单位售价为10美元，总募资额为2.5亿美元[13] - 公司在IPO和私募发行后，将约2.5亿美元的净收益放入信托账户，用于完成业务组合，信托账户中的资金将投资于美国政府证券或符合条件的货币市场基金[15] 资金使用 - 公司的管理层对IPO和私募发行的净收益具有广泛的自由裁量权，但净收益的大部分预计将用于完成业务组合[16] - 公司可能需要额外融资来完成初始业务组合，可能会发行额外证券或承担债务[22] 业务组合 - 公司必须在首次公开募股后的24个月内完成至少价值信托账户净资产80%的初始业务组合，否则将进行清算和解散[18] - 公司可能需要融资来完成初始业务组合，可能会发行额外证券或承担债务[22] - 公司预计潜在合作伙伴业务候选人将通过各种非关联来源引起注意，包括投资市场参与者、私募股权集团、投资银行公司等[24] - 公司不会受到限制，可以与其赞助商、高管或董事有关的公司进行初始业务组合[25] - 公司的高管和董事可能具有对其他实体的附加、受托或合同义务，包括我们预计他们可能参与的任何未来特殊目的收购公司[26] - 公司可能会因为与潜在合作伙伴商业的识别和评估、谈判的成本而遭受损失[28] - 公司在初步业务组合完成后可能会面临业务多样性不足的风险[29] - 公司缺乏多样化可能导致经济、竞争和监管方面的负面影响[30] - 公司可能无法充分评估潜在合作伙伴的管理团队[31] 股东权益 - 公司将提供公共股东在初步业务组合完成后赎回股份的机会[37] - 公司将在初步业务组合完成后提供赎回股份的机会[41] - 公司需要获得股东批准才能完成首次业务组合[42] - 公司将根据SEC的招股文件规则进行赎回[43] - 公司限制股东在未经同意的情况下赎回超过公开发行股份总数的15%[44] - 公司不会限制股东对首次业务组合的投票权[45] - 股东在行使赎回权时需要在投票之前将股票交给托管人[46] - 股东一旦选择赎回，就无法撤回[47] 公司运营 - 公司目前在纽约帝国大厦维护行政办公室，费用包括每月最高55,000美元的办公空间费用[54] - 公司目前只有两名高管，Matt Krna和Sean O’Brien，他们打算在完成首次业务组合之前尽可能多地投入时间[55] - 公司网站为www.aptmspac.com，定期向SEC提交10-K年度报告和10-Q季度报告，披露重要事件[56] 财务报告 - 公司管理层认为最近发布但尚未生效的会计准则对财务报表没有重大影响[214] - 公司是较小的报告公司，不需要提供本项目所需的信息[215] - 公司评估了披露控制和程序，认为在2022年12月31日有效[216] - 公司发现最初将认股权证记录为权益工具而不是负债，后来进行了重述[217] - 公司管理层负责建立和维护充分的财务报告内部控制，以提供合理保证[219] - 公司的内部控制在2022年12月31日有效，财务报表被认为在所有重要方面符合GAAP[220] - 公司的独立注册会计师未提供内部控制的审计报告，因为公司是新兴成长公司[221] - 公司在2021年内部财务报告控制出现问题，未正确处理复杂金融工具的会计处理[223] - 公司的公开股份被视为资产负债表中的股本，超额配售期权未被视为负债[223] - 公司根据SEC Staff Statement的要求，将可赎回的公开股份以赎回价值作为暂时性股本，并将超额配售期权视为负债[223]