营收情况 - 2023财年总营收为560万美元，低于上一年的880万美元，物联网销售占比增至77%，电信收入显著下降[1] - 2023年总营收为5606千美元，较2022年的8831千美元下降36.52%[35] - 2023年公司收入为560.6万美元，2022年为883.1万美元[42] 盈利指标 - 2023财年毛利率为34%，低于上一年的47%，间接费用占收入比例增加抵消了直接利润率[2] - 2023财年净亏损降至630万美元，降幅43%，与认股权证和可转换工具相关的财务费用减少[2] - 2023年调整后EBITDA亏损为610万美元，高于上一年的410万美元，受销售和营销投资及业务转型影响[3] - 2023年净综合亏损为6286千美元，较2022年的10982千美元收窄42.76%[35] - 2023年GAAP净亏损为628.6万美元，2022年为1098.2万美元[42] - 2023年GAAP净亏损率为-112.14%，2022年为-124.36%[42] - 2023年调整后EBITDA为-606.6万美元，2022年为-406.5万美元[42] - 2023年调整后EBITDA利润率为-108.20%，2022年为-46.03%[42] 运营费用 - 2023财年运营费用降至930万美元，降幅9%，第四季度年化运营费用降至800万美元，较去年同期下降35%，预计2024年继续下降[2] 资产负债与权益 - 2023年末总资产为11223千美元，较2022年末的14819千美元下降24.26%[27] - 2023年末总负债为10835千美元，较2022年末的11554千美元下降6.22%[31] - 2023年末股东权益为229千美元，较2022年末的3265千美元下降92.99%[32] 现金流量 - 2023年经营活动净现金使用量为6577千美元，较2022年的7768千美元减少15.33%[37] - 2023年投资活动净现金提供量为3821千美元，2022年为净现金使用量4034千美元[37] - 2023年融资活动净现金提供量为3761千美元，较2022年的15286千美元下降75.40%[37] - 2023年末现金、现金等价物及受限现金为5515千美元，较2022年末的4279千美元增长28.88%[37] 其他财务数据 - 2023年加权平均普通股数量为2412717股，2022年为1162124股[35] - 2023年现金支付利息为43.1万美元，2022年为81.8万美元[40] - 2023年以新经营租赁负债换取使用权资产为70.2万美元，2022年为23.7万美元[40] - 2023年普通股发行成本、预融资认股权证和认股权证费用为15.9万美元，2022年无此项费用[40] - 2023年重新分类认股权证从负债到权益为31.4万美元，2022年无此项费用[40] - 2023年利息费用为76.6万美元，2022年为83万美元[42] 业务成果 - 2024年1月公司产品被添加到国防部信息网络（DoDIN）的批准产品列表（APL）[6] - 公司获得美国国家标准与技术研究院（NIST）数据网络安全认证及第三方FIPS 140 - 2标准验证[6] - 推出多住宅单元（MDU）解决方案和先进的光纤交换设备产品线[6][7] 合作与订单 - 与Netceed、Carahsoft等签署产品和服务分销及转售合作协议，在亚太地区与新合作伙伴签署多项转售协议[7] - 与客户SITA的多年协议订单总额达约90万美元，在多个物联网垂直领域有客户订单和部署[8]

公司概况 - 公司是市场领先者，提供用于广域物联网应用的网络解决方案，包括联邦、州和地方政府、智能交通系统、军事、公用事业、铁路、电信和校园应用[9] - 公司的物联网客户在2023年和2022年的总收入中分别占约73%和65%[11] - 公司的累计赤字为3970万美元，截至2023年12月，现金及现金等价物为240万美元，长期受限现金及现金等价物为340万美元[11] 产品特点 - 公司的产品提供网络流量加密和编码，实施了多层次的“三重屏蔽”技术，包括信息编码、多线信息混淆和256位硬件实时数据加密[15] - 公司的产品线已获得联邦情报协议标准（FIPS）认证，并于2024年获得美国国防部联合互操作性测试指挥部（JITC）批准[16] - 公司产品包括Gigaline 800/900/5000/6000系列，MetaLight ML500/600/700系列，ML2300聚合器系列，XR239系列和高级MetaLIGHT/Gigaline EMS软件[25][26][27][28][29] - 公司产品具有10MB至10GBPS的速度，最高可达100Km的距离，支持混合光纤-铜线网络，提供数据安全和加密协议，获得美国国防部实验室的FIPS认证[34] - 公司产品具有自动校准工具和自动管理软件，可在几小时内实现无忧安装，提高通信可靠性，保证客户服务水平协议和与光纤相似的可用性[35][36] 市场前景 - 公司认为物联网基础设施连接需求增长迅速，全球物联网市场预计到2028年将达到1.8万亿美元，复合年增长率为24.5%[18] - 公司专注于为电信服务提供商和快速增长的IoT市场提供解决方案，致力于在混合光纤-铜线-同轴网络中提供高速通信[38] - 公司计划通过全球扩张和认可、扩大多年合同、扩展网络安全和循环收入模式等方式实现增长[62][63][64] - 公司计划在2024年底推出边缘计算能力[67] - 公司继续评估通过并购机会实现增长[69] 财务状况 - 公司在2023年的营收为5606万美元，较2022年的8831万美元有所下降[183] - 2023年公司的毛利为1900万美元[183] - 2023年公司的研发费用为270.2万美元[186] - 公司2023年的营运亏损为736.3万美元[189] - 2023年公司的净亏损为630万美元，较2022年的1100万美元有所减少[191] 风险提示 - 公司存在多种风险，包括财务状况、知识产权和业务运营等方面[80] - 公司的业务受到全球经济和政治条件的影响[85] - 公司可能需要未来筹集额外资本以满足业务需求[87]

合作协议 - Actelis Networks, Inc.与Netceed签署合作协议，将其混合光纤网络解决方案推广给北美数千名Netceed客户[1] 技术升级 - Netceed的智能交通行业连接性提升，可加速技术升级项目，利用Actelis的混合光纤解决方案扩展网络覆盖范围和提升性能[2] 产品组合 - Actelis的产品组合包括高密度光纤千兆交换机和混合光纤设备，可节省成本和工程时间，满足不同网络部署需求[3]

文章核心观点 Actelis Networks公司获得美国商务部国家标准与技术研究院（NIST）的FIPS 140 - 2加密标准认证，此成就有助于其全球业务发展，公司解决方案能保障网络安全并实现快速部署 [1][2] 公司成就 - 公司宣布获得美国商务部国家标准与技术研究院（NIST）的FIPS 140 - 2加密标准认证 [1] - 2023年9月公司宣布获得FIPS第三方验证，这是获得认证的必要第一步 [2] 认证意义 - NIST的FIPS标准用于保护联邦政府系统内敏感或有价值数据，是联邦机构、承包商和供应商的强制要求，也被非政府组织用于建立信息安全计划 [1] - 公司董事长兼首席执行官表示NIST标准受全球公共机构和私人组织认可，公司可借此促进全球业务发展 [2] 公司业务 - 公司是物联网应用网络解决方案市场领导者，解决方案部署于超40个国家，用于多种应用场景 [2][4] - 公司混合光纤设备应用于国际机场、公路、铁路、智慧城市、能源供应商网络和军事基地等 [2] - 公司不仅保障客户网络安全，还能在数小时内部署千兆光纤级连接，利用现有网络布线实现安全数据传输，为客户节省时间和成本 [3]

股份出售 - 公司拟出售2,631,357股普通股，含多种类型对应股份[9][10] - 预融资认股权证行权价1.1799美元，认股权证行权价1.18美元，配售代理认股权证行权价1.475美元[10] 财务数据 - 2024年2月5日，公司普通股在纳斯达克收盘价为每股1.17美元[13] - 2023年和2022年前9个月营收分别为458.9万美元和629.7万美元[66] - 2023年和2022年9月30日流动资产分别为541.5万美元和1474.5万美元，总资产分别为1115.8万美元和1632.5万美元[68] - 2023年和2022年9月30日流动负债分别为663.1万美元和559.1万美元，长期负债分别为358.5万美元和517.1万美元[68] - 2022年和2021年净亏损分别为1100万美元和530万美元，截至2023年9月30日累计亏损3780万美元[74][76] - 2022年和2021年经营活动现金流为负，分别为780万美元和270万美元[76] - 截至2022年12月31日，手头现金（含短期存款和受限现金）为600万美元，长期存款和受限现金为240万美元[76] 融资情况 - 2023年12月17日，公司与投资者签订证券购买协议，总收益约150万美元[44] - 公司需支付给H.C. Wainwright & Co., LLC占总收益7.0%的现金费用、35000美元非报销费用和占总收益1.0%的管理费[46] - 公司将向H.C. Wainwright & Co., LLC发行可购买88983股普通股的认股权证，行权价每股1.475美元，期限五年半[46] - 2024年公司获得以色列银行最高150万美元信贷额度，利率为联邦SOFR利率加5.5%[86] 用户数据 - 公司产品和解决方案已在全球超100家电信服务提供商中部署[43] 公司地位 - 公司作为新兴成长公司，可享受特定简化披露和其他要求，最长为五年或在不再符合条件之前[48][49] - 公司作为较小报告公司，将持续至公众流通股达到2.5亿美元或以上，或年收入达到1亿美元或以上[50] 风险因素 - 公司历史有净亏损，未来可能继续亏损，无法确定能否实现或维持盈利和增长[55] - 公司股东权益不符合纳斯达克持续上市要求，若未能恢复合规，普通股将面临摘牌[56] - 公司财务状况对其持续经营能力产生重大疑虑[56] - 全球经济和政治不利条件或影响业务，通胀率上升或降低产品需求、增加运营成本[81][82] - 公司可能需筹集额外资金，或稀释股东所有权，且融资成本高[83] - 公司产品制造外包，可能面临采购、质量、供应等问题[90][91][92] - 原材料价格和供应变化及运输问题或影响公司盈利能力[97][98][99] - 公司网络安全措施可能被攻破，或导致数据丢失、业务中断等损失[101] - 公司依赖关键信息系统和第三方服务提供商，系统故障会影响业务和财务表现[107] - 公司依赖管理团队和关键员工，人员流失会对业务产生不利影响[108] - 行业竞争激烈，新老竞争对手进入市场会影响公司产品需求和盈利能力[110][111] - 公司经营业绩季度和年度波动大，会影响普通股交易价格[114] - 失去重要客户或客户收入减少会影响公司业务、财务状况和增长前景[117] - 俄乌冲突导致市场动荡、供应链中断，影响公司运营和财务结果[121] - 疫情影响员工出勤和生产力，导致订单延迟、业务发展活动受阻[126] - 法律法规变化可能增加公司成本，影响业务开展[131] 专利情况 - 公司在美国有17项注册专利，在欧洲有5项，在墨西哥和印度尼西亚各有1项，在WIPO有1项待审专利申请[136] - 公司2024年2月6日已发布的专利将于2024年9月25日至2038年10月31日到期，未来三年将有多项专利到期[141] 其他情况 - 公司于1998年在特拉华州注册成立，2022年5月17日完成首次公开募股[62] - 公司主要行政办公室位于加利福尼亚州弗里蒙特市，电话号码为(510)-545-1040[62] - 2022年和2021年，电信客户分别占公司收入约35%和48%[87] - 2021年和2022年公司前十大客户分别占总营收的78%和82%[118] - 公司因疫情增加200万美元信贷额度以支持营收和利润损失[126] - 以色列军事冲突时，公司员工可能被征召服现役，长期战争可能导致供应链中断[154][155] - 截至2022年12月31日，公司欠Migdalor约500万美元贷款本金，原贷款本金约600万美元[84] - 2022年12月21日和2023年2月28日，公司分别向指定账户存入200万美元[85] - IPO后421.25万股普通股公开可交易，约1310.5075万股受“锁定”协议限制的普通股将于2023年5月13日因《证券法》规则144而符合公开出售条件[195] - 公司不打算在可预见的未来对普通股支付股息，投资回报依赖股价升值[193]

文章核心观点 Actelis Networks宣布完成新信贷额度安排，在不增加总债务的情况下增加运营现金 [1] 分组1：新信贷额度情况 - 公司获得以色列银行高达150万美元的应收账款信贷额度 [1] - 新信贷额度以客户发票为担保，利率为联邦SOFR利率加5.5%，有效期至2024年底，可能延期 [1] 分组2：债务处理计划 - 公司计划用等额受限现金提前偿还部分现有债务，使总债务水平保持相近 [1] 分组3：公司情况 - Actelis Networks是物联网应用网络解决方案市场领导者，提供混合光纤铜缆等产品和服务 [3]

公司背景 - Actelis Networks, Inc.是一家在物联网应用中提供网络解决方案的市场领导者[1] - Actelis Networks, Inc.是一家在广泛物联网应用中提供网络解决方案的市场领导者[6] 解决方案部署 - Actelis的混合光纤连接解决方案已经在加利福尼亚纳帕市的交通路口部署[1] 本地道路安全计划 - 纳帕市采用了数据驱动的本地道路安全计划(LRSP)，其中包括收集数据和改善交通信号定时[2] 项目选择原因 - Actelis的网络灵活性和安全性是纳帕市和Econolite选择其进行重要项目的主要原因[4] 数据传输安全性 - Actelis的设备采用安全的数据传输算法，有助于保持城市网络的安全性[5]

文章核心观点 Actelis Networks公司的网络解决方案获美国国防部认证并列入APL，可助力军事基地现代化和物联网计划，其产品因安全、成本效益高且部署快而受青睐 [1][4] 公司情况 - 公司是网络解决方案市场领导者，产品用于多领域，有独特产品组合，能提供安全连接 [6] - 公司技术已成为军事基地网络关键部分，可连接建筑和设备，支持多种应用 [2] - 公司解决方案有三级网络保护，能在传输、设备和管理层面加密数据 [4] 产品认证 - 公司网络解决方案获JITC认证并列入DoDIN APL，APL TN 为2303901 [1] - 多款产品包括Gigaline 800在APL上且获JITC认证可用于军事 [3] 产品优势 - 是APL上唯一此类技术，能利用现有线路快速实现物联网设备连接，节省时间和成本 [1] - 可提升基地现有布线性能，长距离扩展光纤级连接，在光纤部署成本高时是替代方案 [2] - 使JITC认证、经济且可立即部署的连接采购流程更快速简单 [3] 行业趋势 - 网络安全是公私部门投资重点，2024年全球安全和风险管理终端用户支出预计达2150亿美元，同比增14.3% [4] 公司展望 - 公司将利用APL认证助力军事基地加速现代化和物联网应用部署 [4]

股份出售 - 公司拟出售2,631,357股普通股，含多种类型股份[6][7] - 出售股东包括Armistice Capital等多位主体[50] 行权价格 - 预融资认股权证行权价为1.1799美元，认股权证行权价为1.18美元，配售代理认股权证行权价为1.475美元[7] - 2023年12月私募发行中，普通股认股权证行使价为每股1.18美元，预融资认股权证行使价为每股0.0001美元[34] 股价与市场 - 2024年1月5日，公司普通股在纳斯达克资本市场收盘价为每股1.23美元[10] - 公司普通股在纳斯达克资本市场交易，代码为“ASNS”[10] 业务情况 - 公司是网络解决方案市场领导者，提供多种网络解决方案[25][26] - 公司产品和解决方案已在全球超100家电信服务提供商中部署[32] 融资情况 - 2023年12月私募发行总收益约150万美元[33] - 2023年5月私募发行总收益约350万美元[112][113] 费用情况 - 本次发行相关费用总计67438.88美元，含SEC注册费等[107] - 2023年12月私募发行，公司向配售代理支付总现金费用为发行所得总收益的7.0%，管理费用为总收益的1.0%，另支付35000美元非报销费用[35] 股权限制 - 投资者行使认股权证后，受益所有权不得超公司当时已发行普通股的4.99%（或9.99%）[34] 公司性质与规定 - 公司是非加速申报公司、较小报告公司和新兴成长公司[3] - 公司章程规定董事会空缺填补、人数确定等相关内容[77] - 修订公司章程需多数有投票权的已发行股份和各类别多数已发行股份赞成[77] - 公司受特拉华州“业务合并”条款约束[77] - 公司章程规定股东相关诉讼和证券相关诉讼的专属论坛[84]

现金流量 - 公司现金及现金等价物从2022年底的3,943千美元下降至2023年9月的682千美元[8] 营收情况 - 2023年第三季度公司营收为845千美元，较2022年同期的1,348千美元有所下降[10] 费用变动 - 公司研发费用净额从2022年第三季度的723千美元增加至2023年第三季度的691千美元[10] - 公司销售和营销费用净额从2022年第三季度的790千美元降至2023年第三季度的691千美元[10] - 公司总体运营费用从2022年第三季度的2,541千美元减少至2023年第三季度的2,353千美元[10] 盈利情况 - 公司净综合亏损从2022年第三季度的2,207千美元减少至2023年第三季度的867千美元[10] - 公司股东权益从2022年底的3,265千美元下降至2023年9月的838千美元[9] - 公司普通股基本和摊薄每股净亏损从2022年同期的1.27美元降至2023年同期的0.32美元[10] 股票交易 - 公司在2022年第一季度进行了股票拆分调整[9] - 公司在2022年第二季度进行了股票回购[11] 产品与服务 - 公司产品由硬件和嵌入式软件组成，产品销售附带两年保修，超出标准保修期的维修或更换服务需要额外付费[33] - 公司提供软件更新和增强服务，以及产品支持服务，包括电话支持、远程诊断和现场技术支持人员[35] 收入确认 - 公司遵循五个步骤记录收入：(i)确定与客户的合同；(ii)确定合同中的履约义务；(iii)确定交易价格；(iv)将交易价格分配给合同中的履约义务；(v)在满足履约义务时(或随着履约)确认收入[36] - 大部分公司合同只有一个履约义务(销售带有标准保修的产品)，因此整个交易价格分配给单一履约义务[41] - 公司销售永久性管理软件和基于期限的许可证，以及相关服务。对于包含多个确定履约义务的合同(管理软件的基于期限许可证和相关服务)，基于相关永久性管理软件独立销售价格的比率确定基于期限许可证的独立销售价格，然后通过剩余法确定相关服务的独立销售价格[42] - 公司产品和/或软件管理的销售收入通常在产品运送给客户或代码转移时确认。服务(如产品支持服务、软件支持服务或延长保修)的收入按照服务期间的直线基础确认，作为最能反映我们在满足此履约义务方面的表现的时间基础度量[43] 风险管理 - 公司主要客户包括电信运营商、公司的经销商和分销商[50] - 公司对主要应收账款余额没有信用风险，因为大部分余额在资产负债表日期后支付[54] 股权变动 - 公司在2023年9月30日对普通认股权证进行了公允价值重新衡量，公允价值为246美元[doc id='91'] - 公司在2023年9月30日对普通认股权证进行了公允价值重新衡量，公允价值为314美元[doc id='96'] - 公司在2023年9月30日与持有人签订了普通认股权证修正协议，增加了55,000份普通认股权证，并将行权价格调整为2.75美元[doc id='94'] - 公司在2023年7月和8月选择行使了754,670份预先资助的认股权证，行权价格为0.0755美元[doc id='98'] - 公司在2023年9月30日的基本和摊薄每股亏损为0.32美元[doc id='111'] - 公司在2023年9月30日的已发行普通股期权数量为90,377股，行权价格为3.94美元[doc id='108']