营收情况 - 2023财年总营收为560万美元，低于上一年的880万美元，物联网销售占比增至77%，电信收入显著下降[1] - 2023年总营收为5606千美元，较2022年的8831千美元下降36.52%[35] - 2023年公司收入为560.6万美元，2022年为883.1万美元[42] 盈利指标 - 2023财年毛利率为34%，低于上一年的47%，间接费用占收入比例增加抵消了直接利润率[2] - 2023财年净亏损降至630万美元，降幅43%，与认股权证和可转换工具相关的财务费用减少[2] - 2023年调整后EBITDA亏损为610万美元，高于上一年的410万美元，受销售和营销投资及业务转型影响[3] - 2023年净综合亏损为6286千美元，较2022年的10982千美元收窄42.76%[35] - 2023年GAAP净亏损为628.6万美元，2022年为1098.2万美元[42] - 2023年GAAP净亏损率为-112.14%，2022年为-124.36%[42] - 2023年调整后EBITDA为-606.6万美元，2022年为-406.5万美元[42] - 2023年调整后EBITDA利润率为-108.20%，2022年为-46.03%[42] 运营费用 - 2023财年运营费用降至930万美元，降幅9%，第四季度年化运营费用降至800万美元，较去年同期下降35%，预计2024年继续下降[2] 资产负债与权益 - 2023年末总资产为11223千美元，较2022年末的14819千美元下降24.26%[27] - 2023年末总负债为10835千美元，较2022年末的11554千美元下降6.22%[31] - 2023年末股东权益为229千美元，较2022年末的3265千美元下降92.99%[32] 现金流量 - 2023年经营活动净现金使用量为6577千美元，较2022年的7768千美元减少15.33%[37] - 2023年投资活动净现金提供量为3821千美元，2022年为净现金使用量4034千美元[37] - 2023年融资活动净现金提供量为3761千美元，较2022年的15286千美元下降75.40%[37] - 2023年末现金、现金等价物及受限现金为5515千美元，较2022年末的4279千美元增长28.88%[37] 其他财务数据 - 2023年加权平均普通股数量为2412717股，2022年为1162124股[35] - 2023年现金支付利息为43.1万美元，2022年为81.8万美元[40] - 2023年以新经营租赁负债换取使用权资产为70.2万美元，2022年为23.7万美元[40] - 2023年普通股发行成本、预融资认股权证和认股权证费用为15.9万美元，2022年无此项费用[40] - 2023年重新分类认股权证从负债到权益为31.4万美元，2022年无此项费用[40] - 2023年利息费用为76.6万美元，2022年为83万美元[42] 业务成果 - 2024年1月公司产品被添加到国防部信息网络（DoDIN）的批准产品列表（APL）[6] - 公司获得美国国家标准与技术研究院（NIST）数据网络安全认证及第三方FIPS 140 - 2标准验证[6] - 推出多住宅单元（MDU）解决方案和先进的光纤交换设备产品线[6][7] 合作与订单 - 与Netceed、Carahsoft等签署产品和服务分销及转售合作协议，在亚太地区与新合作伙伴签署多项转售协议[7] - 与客户SITA的多年协议订单总额达约90万美元，在多个物联网垂直领域有客户订单和部署[8]

公司概况 - 公司是市场领先者，提供用于广域物联网应用的网络解决方案，包括联邦、州和地方政府、智能交通系统、军事、公用事业、铁路、电信和校园应用[9] - 公司的物联网客户在2023年和2022年的总收入中分别占约73%和65%[11] - 公司的累计赤字为3970万美元，截至2023年12月，现金及现金等价物为240万美元，长期受限现金及现金等价物为340万美元[11] 产品特点 - 公司的产品提供网络流量加密和编码，实施了多层次的“三重屏蔽”技术，包括信息编码、多线信息混淆和256位硬件实时数据加密[15] - 公司的产品线已获得联邦情报协议标准（FIPS）认证，并于2024年获得美国国防部联合互操作性测试指挥部（JITC）批准[16] - 公司产品包括Gigaline 800/900/5000/6000系列，MetaLight ML500/600/700系列，ML2300聚合器系列，XR239系列和高级MetaLIGHT/Gigaline EMS软件[25][26][27][28][29] - 公司产品具有10MB至10GBPS的速度，最高可达100Km的距离，支持混合光纤-铜线网络，提供数据安全和加密协议，获得美国国防部实验室的FIPS认证[34] - 公司产品具有自动校准工具和自动管理软件，可在几小时内实现无忧安装，提高通信可靠性，保证客户服务水平协议和与光纤相似的可用性[35][36] 市场前景 - 公司认为物联网基础设施连接需求增长迅速，全球物联网市场预计到2028年将达到1.8万亿美元，复合年增长率为24.5%[18] - 公司专注于为电信服务提供商和快速增长的IoT市场提供解决方案，致力于在混合光纤-铜线-同轴网络中提供高速通信[38] - 公司计划通过全球扩张和认可、扩大多年合同、扩展网络安全和循环收入模式等方式实现增长[62][63][64] - 公司计划在2024年底推出边缘计算能力[67] - 公司继续评估通过并购机会实现增长[69] 财务状况 - 公司在2023年的营收为5606万美元，较2022年的8831万美元有所下降[183] - 2023年公司的毛利为1900万美元[183] - 2023年公司的研发费用为270.2万美元[186] - 公司2023年的营运亏损为736.3万美元[189] - 2023年公司的净亏损为630万美元，较2022年的1100万美元有所减少[191] 风险提示 - 公司存在多种风险，包括财务状况、知识产权和业务运营等方面[80] - 公司的业务受到全球经济和政治条件的影响[85] - 公司可能需要未来筹集额外资本以满足业务需求[87]

合作协议 - Actelis Networks, Inc.与Netceed签署合作协议，将其混合光纤网络解决方案推广给北美数千名Netceed客户[1] 技术升级 - Netceed的智能交通行业连接性提升，可加速技术升级项目，利用Actelis的混合光纤解决方案扩展网络覆盖范围和提升性能[2] 产品组合 - Actelis的产品组合包括高密度光纤千兆交换机和混合光纤设备，可节省成本和工程时间，满足不同网络部署需求[3]

文章核心观点 Actelis Networks公司获得美国商务部国家标准与技术研究院（NIST）的FIPS 140 - 2加密标准认证，此成就有助于其全球业务发展，公司解决方案能保障网络安全并实现快速部署 [1][2] 公司成就 - 公司宣布获得美国商务部国家标准与技术研究院（NIST）的FIPS 140 - 2加密标准认证 [1] - 2023年9月公司宣布获得FIPS第三方验证，这是获得认证的必要第一步 [2] 认证意义 - NIST的FIPS标准用于保护联邦政府系统内敏感或有价值数据，是联邦机构、承包商和供应商的强制要求，也被非政府组织用于建立信息安全计划 [1] - 公司董事长兼首席执行官表示NIST标准受全球公共机构和私人组织认可，公司可借此促进全球业务发展 [2] 公司业务 - 公司是物联网应用网络解决方案市场领导者，解决方案部署于超40个国家，用于多种应用场景 [2][4] - 公司混合光纤设备应用于国际机场、公路、铁路、智慧城市、能源供应商网络和军事基地等 [2] - 公司不仅保障客户网络安全，还能在数小时内部署千兆光纤级连接，利用现有网络布线实现安全数据传输，为客户节省时间和成本 [3]

文章核心观点 Actelis Networks宣布完成新信贷额度安排，在不增加总债务的情况下增加运营现金 [1] 分组1：新信贷额度情况 - 公司获得以色列银行高达150万美元的应收账款信贷额度 [1] - 新信贷额度以客户发票为担保，利率为联邦SOFR利率加5.5%，有效期至2024年底，可能延期 [1] 分组2：债务处理计划 - 公司计划用等额受限现金提前偿还部分现有债务，使总债务水平保持相近 [1] 分组3：公司情况 - Actelis Networks是物联网应用网络解决方案市场领导者，提供混合光纤铜缆等产品和服务 [3]

公司背景 - Actelis Networks, Inc.是一家在物联网应用中提供网络解决方案的市场领导者[1] - Actelis Networks, Inc.是一家在广泛物联网应用中提供网络解决方案的市场领导者[6] 解决方案部署 - Actelis的混合光纤连接解决方案已经在加利福尼亚纳帕市的交通路口部署[1] 本地道路安全计划 - 纳帕市采用了数据驱动的本地道路安全计划(LRSP)，其中包括收集数据和改善交通信号定时[2] 项目选择原因 - Actelis的网络灵活性和安全性是纳帕市和Econolite选择其进行重要项目的主要原因[4] 数据传输安全性 - Actelis的设备采用安全的数据传输算法，有助于保持城市网络的安全性[5]

文章核心观点 Actelis Networks公司的网络解决方案获美国国防部认证并列入APL，可助力军事基地现代化和物联网计划，其产品因安全、成本效益高且部署快而受青睐 [1][4] 公司情况 - 公司是网络解决方案市场领导者，产品用于多领域，有独特产品组合，能提供安全连接 [6] - 公司技术已成为军事基地网络关键部分，可连接建筑和设备，支持多种应用 [2] - 公司解决方案有三级网络保护，能在传输、设备和管理层面加密数据 [4] 产品认证 - 公司网络解决方案获JITC认证并列入DoDIN APL，APL TN 为2303901 [1] - 多款产品包括Gigaline 800在APL上且获JITC认证可用于军事 [3] 产品优势 - 是APL上唯一此类技术，能利用现有线路快速实现物联网设备连接，节省时间和成本 [1] - 可提升基地现有布线性能，长距离扩展光纤级连接，在光纤部署成本高时是替代方案 [2] - 使JITC认证、经济且可立即部署的连接采购流程更快速简单 [3] 行业趋势 - 网络安全是公私部门投资重点，2024年全球安全和风险管理终端用户支出预计达2150亿美元，同比增14.3% [4] 公司展望 - 公司将利用APL认证助力军事基地加速现代化和物联网应用部署 [4]

现金流量 - 公司现金及现金等价物从2022年底的3,943千美元下降至2023年9月的682千美元[8] 营收情况 - 2023年第三季度公司营收为845千美元，较2022年同期的1,348千美元有所下降[10] 费用变动 - 公司研发费用净额从2022年第三季度的723千美元增加至2023年第三季度的691千美元[10] - 公司销售和营销费用净额从2022年第三季度的790千美元降至2023年第三季度的691千美元[10] - 公司总体运营费用从2022年第三季度的2,541千美元减少至2023年第三季度的2,353千美元[10] 盈利情况 - 公司净综合亏损从2022年第三季度的2,207千美元减少至2023年第三季度的867千美元[10] - 公司股东权益从2022年底的3,265千美元下降至2023年9月的838千美元[9] - 公司普通股基本和摊薄每股净亏损从2022年同期的1.27美元降至2023年同期的0.32美元[10] 股票交易 - 公司在2022年第一季度进行了股票拆分调整[9] - 公司在2022年第二季度进行了股票回购[11] 产品与服务 - 公司产品由硬件和嵌入式软件组成，产品销售附带两年保修，超出标准保修期的维修或更换服务需要额外付费[33] - 公司提供软件更新和增强服务，以及产品支持服务，包括电话支持、远程诊断和现场技术支持人员[35] 收入确认 - 公司遵循五个步骤记录收入：(i)确定与客户的合同；(ii)确定合同中的履约义务；(iii)确定交易价格；(iv)将交易价格分配给合同中的履约义务；(v)在满足履约义务时(或随着履约)确认收入[36] - 大部分公司合同只有一个履约义务(销售带有标准保修的产品)，因此整个交易价格分配给单一履约义务[41] - 公司销售永久性管理软件和基于期限的许可证，以及相关服务。对于包含多个确定履约义务的合同(管理软件的基于期限许可证和相关服务)，基于相关永久性管理软件独立销售价格的比率确定基于期限许可证的独立销售价格，然后通过剩余法确定相关服务的独立销售价格[42] - 公司产品和/或软件管理的销售收入通常在产品运送给客户或代码转移时确认。服务(如产品支持服务、软件支持服务或延长保修)的收入按照服务期间的直线基础确认，作为最能反映我们在满足此履约义务方面的表现的时间基础度量[43] 风险管理 - 公司主要客户包括电信运营商、公司的经销商和分销商[50] - 公司对主要应收账款余额没有信用风险，因为大部分余额在资产负债表日期后支付[54] 股权变动 - 公司在2023年9月30日对普通认股权证进行了公允价值重新衡量，公允价值为246美元[doc id='91'] - 公司在2023年9月30日对普通认股权证进行了公允价值重新衡量，公允价值为314美元[doc id='96'] - 公司在2023年9月30日与持有人签订了普通认股权证修正协议，增加了55,000份普通认股权证，并将行权价格调整为2.75美元[doc id='94'] - 公司在2023年7月和8月选择行使了754,670份预先资助的认股权证，行权价格为0.0755美元[doc id='98'] - 公司在2023年9月30日的基本和摊薄每股亏损为0.32美元[doc id='111'] - 公司在2023年9月30日的已发行普通股期权数量为90,377股，行权价格为3.94美元[doc id='108']

公司财务状况 - 公司现金及现金等价物为2,573千美元，较上期下降[8] - 公司总资产为13,574千美元，较上期略有下降[8] - 公司净收入为1,896千美元，较去年同期下降[10] - 公司研发费用为669千美元，较上期略有增加[10] - 公司销售和营销费用为712千美元，较去年同期下降[10] - 公司总营业费用为2,350千美元，较上期略有增加[10] - 公司净综合亏损为1,593千美元，较去年同期略有下降[10] - 公司每股净亏损为0.68美元，较去年同期有所改善[10] - 公司股东权益为1,285千美元，较上期下降[9] - 公司总负债为12,185千美元，较上期略有增加[9] 公司现金流状况 - 公司在2023年6月30日的现金、现金等价物和受限现金总额为4,787千美元[14] - 公司在2023年6月30日的累计赤字为36,890千美元[19] - 公司在2022年12月31日的累计赤字为10,982千美元[19] - 公司在2023年6月30日的现金、现金等价物为2,573千美元[14] - 公司在2023年6月30日的长期存款、受限银行存款和受限现金为4,444千美元[19] - 公司在2023年6月30日的经营活动中使用的净现金为2,939千美元[13] - 公司在2023年6月30日的投资活动中提供的净现金为677千美元[13] - 公司在2023年6月30日的融资活动中提供的净现金为2,780千美元[13] - 公司在2022年12月31日的经营活动中使用的净现金为7,768千美元[19] - 公司在2022年12月31日的融资活动中提供的净现金为16,221千美元[19] 公司产品和服务 - 公司产品由硬件和嵌入式软件组成，产品销售附带两年保修，提供维修或更换服务[35] 公司收入确认方式 - 公司遵循五个步骤记录收入，包括确定与客户的合同、确定合同中的履约义务、确定交易价格、将交易价格分配给合同中的履约义务以及在满足履约义务时认定收入[38] - 大部分公司合同只包含单一履约义务（产品销售与标准保修），因此整个交易价格分配给单一履约义务[42] - 公司销售的产品和/或软件管理（无论是基于期限还是永久性）的收入通常在产品发货给客户时或代码转移时认定[44] 公司客户情况 - 公司的主要客户包括客户A、客户B、客户C、客户D和客户E，分别占公司应收账款余额的26%、14%、13%、0%和0%[54] 公司贷款和融资 - 公司参与了美国和以色列政府提供的COVID援助计划，分别获得了150美元和6,000美元的贷款[61][62] - 公司的贷款协议包括债务与EBITDA最低比率或贷款由流动资产覆盖的条款[65] - 截至2023年6月30日，公司与贷款协议的条款保持一致，公司已存入200万美元到公司拥有的计息银行账户[66] - 2023年6月30日，未来支付总结如下：新贷款从2020年12月和2021年1月至2021年11月分别为1,842万以色列新谢克尔（约498万美元）和351万以色列新谢克尔（约95万美元）[67] - 公司于2022年12月至2023年4月期间发行了6%可转换票据，总额为3,000万美元，首次发行了2,100万美元，第二次发行了60万美元[68] - 可转换票据的可选转换价格为40%折扣，如果18个月内未进行IPO，则票据价值将设定为其当时余额的110%[69] - 公司于2022年5月17日完成了IPO，票据转换为公司普通股，票据价值在2022年12月31日的年度内发生变化[70] - 公司于2017年3月28日签署了一项总额高达2,000万美元的可转换贷款协议，贷款利率为10%每年[71] - IPO完成后，贷款自动转换为公司普通股，贷款价值在2022年12月31日的年度内发生变化[72] - 公司于2016年8月24日向Comerica银行发行了购买公司Series B可赎回优先股的认股权证，行使价格为每股10.2672美元，有效期至2026年8月24日[75] - 公司于2023年5月8日完成了一轮筹资，发行了购买公司普通股的认股权证，认股权证价值在发行日为1,972万美元，截至2023年6月30日为1,576万美元[81] - 公司有义务偿还以色列政府提供的研发补助金，截至2023年6月30日，公司已收到约14,300万美元，已偿还约10,000万美元，负债金额分别为996万美元和900万美元[82] 公司股权情况 - 公司于2022年5月2日批准了一项关于增加授权股份数量的修正案，普通股授权股份增至30,000,000股，优先股授权股份增至10,000,000股[85] - 公司在2023年6月30日的股票期权情况如下：共有93,708份未行使股票期权，平均行权价格为4.81美元，剩余合约期限为4.89年[97] - 公司在2023年6月30日的受限股票单位（RSUs）情况如下：共有81,363份RSUs未行使，平均授予日期公允价值为11.65美元[100] - 公司在2023年6月30日的可转换权证情况如下：共有1,047,589份可转换权证未行使，但未计入稀释每股亏损计算中[104] 公司内部控制 - 公司在202

公司基本信息 - 公司成立于1998年，总部位于特拉华州，主要从事设计、开发、制造和营销物联网和电信公司的网络解决方案[15] 公司财务状况 - Actelis Networks Inc. 2023年第一季度总资产为12,001千美元[9] - Actelis Networks Inc. 2023年第一季度总负债为10,586千美元[10] - Actelis Networks Inc. 2023年第一季度净亏损为1,895千美元[11] - 公司在2023年3月31日的现金、现金等价物和受限现金总额为1,998千美元，其中包括现金和现金等价物808千美元，受限现金（流动和非流动）1,190千美元[14] - 公司在2023年3月31日的累计赤字为35,297美元，截至当日，公司持有的现金、短期存款和受限现金为2,398美元，长期存款、受限银行存款和受限现金为4,079美元[19][20] - 公司在2023年3月31日的现金、现金等价物和受限现金为2.0百万美元，较2022年12月31日的4.3百万美元有所下降[124] 公司股票情况 - 公司通过首次公开募股发行了773,108股普通股、163,816股普通股和90,009股普通股，以及发行了61,756股、18,000股和29,487股普通股的认股权证[24][25][26][27][28] - 公司进行了两次股票拆分，分别是46比1和10比1，根据ASC 260的规定，对所有普通股、无表决权普通股、可转换优先股和可行使的普通股期权进行了调整[59] - 公司于2022年5月2日批准了一项关于增加授权股份数量的修正案，普通股的授权股份数量从11,009,315股增加到30,000,000股[91] 公司财务活动 - Actelis Networks Inc. 2023年第一季度现金流量表显示，经营活动净现金流为-1,705千美元[13] - Actelis Networks Inc. 2023年第一季度投资活动净现金流为-334千美元[13] - Actelis Networks Inc. 2023年第一季度融资活动净现金流为-242千美元[13] - 公司在IPO过程中发生了大约145万美元的发行费用，涉及承销折扣、佣金和其他发行费用[47] - 公司在2023年1月和2月购买了7,920股普通股，总价为50美元[91] - 公司的长期资产分布情况显示，以色列和北美分别拥有76美元和548美元的资产[104] - 公司在2023年3月31日的净收入中，42%来自客户A，金额为774美元[105] - 公司CEO参与了2017年3月发行的可转换贷款，金额为26美元，并获得了与其他投资者相同的条款和条件[106]