公司动态 - Aether Catalyst Solutions公司普通股已在美国OTCQB市场开始交易 股票代码为ATHHF 同时继续在加拿大证券交易所保持主要上市 股票代码为ATHR [1] - OTCQB上市资格要求公司满足高财务标准 遵循最佳公司治理实践 并遵守适用的证券法 对于寻求为美国投资者提供透明交易的公司而言是重要里程碑 [2] - 美国投资者可在www.otcmarkets.com/stock/ATHHF/quote查看公司实时财务披露和二级报价 [3] 公司业务 - 公司专注于大幅降低汽车催化转换器催化剂成本 同时达到或超过政府排放标准 [4] - 公司通过快速筛选新材料来加速技术发展 目标是提高加速老化后的使用寿命转换水平 [4] - 除汽车应用外 公司还开发针对小型发动机排放的催化剂 这是城市空气污染的重要来源 [4]

核心观点 - 公司任命数字媒体和数据运营专家Eva Hodgens和Luke Hodgens分别担任营销董事总经理和出版物总监 以推动战略执行和增长 [1] - 公司正通过整合金融媒体、预测市场分析和金融科技平台基础设施 构建一个统一的AI驱动金融市场数据生态系统 [3][4] - 公司战略围绕三个相互连接的支柱展开：媒体与数据（Alpha Edge Media）、投资者工具（Aether Grid）和技术（Aether Labs） [7] 管理层任命 - Eva Hodgens被任命为营销董事总经理 Luke Hodgens被任命为出版物总监 两人是行业知名绩效营销公司Makaira Media的创始人 [1][2] - 两人将继续通过Makaira Media提供服务 并将大部分时间投入Alpha Edge Media的增长 [3] 战略方向 - 公司致力于融合金融媒体、数据分析和金融科技基础设施 打造一个智能学习平台 实现内容、投资者行为和市场基础设施的实时反馈循环 [4][5] - 公司计划通过收购金融媒体、专有工具和技术基础设施来战略扩展其生态系统 以深化技术堆栈、扩大分销渠道并加速产品演进 [6] 业务板块 - Alpha Edge Media作为公司自有内容部门 正在构建数字金融通讯组合 为技术和算法交易员提供市场数据解读和可操作信号 包括宏观趋势分析和AI评分股票发现等出版物 [7] - Aether Grid旗舰分析平台SentimenTrader解码市场情绪 分析人群行为、头寸变化和情绪极端值 作为扫描仪和预测引擎提供传统模型之前的可操作洞察 [7][9] - Aether Labs技术部门为媒体和分析提供支持 消化用户行为、内容参与度和市场数据 以实现个性化交付、优化信号并扩展平台反馈循环 [7] 公司背景 - 公司是一家新兴金融科技控股公司 专注于改变投资者导航资本市场的方式 通过专有工具、数据和研究赋能交易员 [8] - 旗舰平台SentimenTrader.com为零售和机构投资者提供高级情绪分析 整合超过20年的情绪数据 结合机器学习与人工智能能力 [9] - 公司致力于构建支持更智能、数据驱动交易策略的生态系统 整合可操作内容与先进技术及经验丰富的交易专家团队 [10]

财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度和2024年第一季度，公司营收分别为341,906美元和365,220美元；上半年营收分别为696,549美元和730,633美元[23] - 2025年第一季度和2024年第一季度，公司净亏损分别为390,181美元和182,275美元；上半年净亏损分别为712,380美元和276,214美元[23] - 2025年上半年和2024年上半年，经营活动净现金使用量分别为361,771美元和157,093美元[30] - 2025年3月31日和2024年9月30日，公司递延收入期初余额分别为380,077美元和403,440美元，期末余额分别为395,077美元和380,077美元[80] - 2025年3月31日和2024年3月31日止三个月，成本销售总额分别为109,616美元和109,585美元；六个月分别为217,174美元和222,884美元[82] - 2025年3月31日和2024年9月30日预付费用分别为10,424美元和19,286美元[83] - 2025年3月31日和2024年9月30日贸易应付款和应计负债分别为151,573美元和31,332美元[84] - 2025年3月31日止三个月高管和董事工资薪金总计176,302美元，2024年同期为105,100美元；六个月工资薪金总计361,002美元，2024年同期为159,100美元[111] - 2025年和2024年3月31日止三个月和六个月，公司因特许经营税产生5,298美元税务费用[119] - 2025年3月31日和2024年9月30日，公司在美国金融机构的现金余额分别为14,030美元和372,534美元，在支付处理账户的余额分别为179,233美元和185,289美元[124] - 2025年3月31日止六个月公司记录递延发行成本161,806美元，2024年9月30日止年度记录递延发行成本139,017美元[50] - 2025年3月31日止六个月，销售成本为217,174美元，较2024年同期的222,884美元下降2.6%；毛利率为68.8%，较2024年同期的69.5%下降0.7%[147] - 2025年3月31日止六个月，经营活动净现金使用量为361,771美元，较2024年同期的157,093美元增加130.1%[147] - 2025年3月31日止六个月，免费订阅用户从5,085人降至593人，降幅88.3%；付费订阅用户从3,263人降至2,357人，降幅27.7%[154] - 2025年3月31日止六个月，免费转付费订阅用户的平均转化率为23.0%，较2024年同期的26.9%下降14.4%[154] - 2025年3月31日止六个月，每用户平均收入（ARPU）为295美元，较2024年同期的224美元增加31.9%[154] - 三个月内，公司营收从2024年3月31日止的365,220美元降至2025年同期的341,906美元，减少23,314美元，降幅6.4%[169][189] - 六个月内，公司营收从2024年3月31日止的730,633美元降至2025年同期的696,549美元，减少34,084美元，降幅4.7%[173] - 三个月内，销售成本从2024年3月31日止的109,585美元增至2025年同期的109,616美元，增加31美元，增幅0.1%[188][191] - 六个月内，销售成本从2024年3月31日止的222,884美元降至2025年同期的217,174美元，减少5,710美元，降幅2.6%[172][175] - 三个月内，毛利润从2024年3月31日止的255,635美元降至2025年同期的232,290美元，减少23,345美元，降幅9.1%[188] - 六个月内，毛利润从2024年3月31日止的507,749美元降至2025年同期的479,375美元，减少28,374美元，降幅5.6%[172][176] - 六个月内，销售和营销费用从2024年3月31日止的80,339美元降至2025年同期的78,667美元，减少1,672美元，降幅2.1%[172][179] - 六个月内，一般及行政费用从2024年3月31日止的703,624美元增至2025年同期的1,107,790美元，增加404,166美元，增幅57.4%[172][180] - 六个月内，公司净亏损从2024年3月31日止的276,214美元增至2025年同期的712,380美元，增加436,166美元，增幅157.9%[172][186] - 三个月内，公司净亏损从2024年3月31日止的182,275美元增至2025年同期的390,181美元，增加207,906美元，增幅114.1%[188] - 2025年第一季度毛利润为232,290美元，较2024年同期的255,635美元减少23,345美元，降幅9.1%，毛利率从70.0%降至67.9%[192][193] - 2025年第一季度销售和营销费用为56,622美元，较2024年同期的28,341美元增加28,281美元，增幅99.8%，分别占总收入的16.6%和7.8%[194] - 2025年第一季度一般及行政费用为560,551美元，较2024年同期的409,569美元增加150,982美元，增幅36.9%，分别占总收入的163.9%和112.1%[195] - 2025年第一季度所得税前亏损为384,883美元，2024年同期为182,275美元，亏损增加主要归因于毛利润减少和一般及行政费用增加[199] - 2025年第一季度净亏损和综合亏损为390,181美元，2024年同期为182,275美元，亏损增加主要归因于毛利润减少和一般及行政费用增加[202] - 截至2025年3月31日的六个月，经营活动使用的净现金为361,771美元，2024年同期为157,093美元，增加主要因净亏损增加等因素[203][204] - 截至2025年3月31日的六个月，融资活动使用的净现金为2,789美元，2024年同期为提供843,840美元，2025年主要因短期贷款预付款和递延发行成本增加[203][206] - 截至2025年3月31日，公司营运资金为负598,568美元，2024年9月30日为正112,765美元[209][210] 各条业务线表现 - 公司主要通过子公司Sundial Capital Research Inc.的SentimenTrader.com平台为股票交易员提供研究分析、数据和工具[33] - 公司是金融科技平台公司，通过SentimenTrader.com平台为机构和零售股票交易者提供研究分析、数据和工具，平台数据来自Bloomberg等权威来源[139][140] 管理层讨论和指引 - 公司业务受现有客户使用增加、高消费客户群体增长、平台和产品投资、人工智能重要性增加、宏观经济条件等因素影响[148,149,150,151,152] - 为推动未来增长，公司计划在SentimenTrader中融入新功能和改进措施，探索有针对性的营销策略[162] 其他没有覆盖的重要内容 - 计算机硬件及信息技术按双倍余额递减法以30%的折旧率折旧[49] - 公司于2020年1月1日采用ASC 606，2025年和2024年3月31日止三个月和六个月的收入按此准则列报[54] - ASU 2021 - 08自2023年12月15日后对公司生效，预计采用该准则不会对财务报表产生重大影响[71] - ASU 2023 - 07适用于2023年12月15日后开始的财年及2024年12月15日后开始财年的中期期间，允许提前采用[73] - ASU 2023 - 09要求公共企业自2024年12月15日后开始的年度期间前瞻性应用，公司预计采用不会产生重大影响[74] - ASU 2024 - 03适用于2025年12月15日后开始的财年及中期期间，允许提前采用，公司预计采用不会产生重大影响[75] - 公司经营一个业务部门，首席运营决策人为首席执行官[47] - 公司外币货币性资产和负债按报告日即期汇率折算，折算差异计入损益[43] - 2025年和2024年3月31日止三个月和六个月均未确认减值费用[52] - 2023年8月25日公司与Wuyao协议发行208,333股普通股，价值250,000美元；2024年3月31日止六个月发行138,889股，确认100,000美元股份薪酬费用[89] - 2023年10月31日公司非经纪私募发行1,339,293股普通股，每股0.84美元，总收入1,125,007美元，发行成本36,210美元[92] - 2025年1月15日公司1.2比1反向拆股，截至2025年3月31日和2024年9月30日发行和流通普通股均为10,031,273股[96][98] - 若高管和董事雇佣协议于2022年10月1日开始，2024年3月31日止三个月和六个月的一般及行政费用将分别增加123,003美元和246,005美元[112] - 若雇佣协议于2022年10月1日开始，2024年3月31日止三个月一般及行政费用（预估）为532,572美元，净亏损和综合亏损（预估）为305,278美元，基本和摊薄后每股净亏损（预估）为0.03美元；六个月一般及行政费用（预估）为949,629美元，净亏损和综合亏损（预估）为522,219美元，基本和摊薄后每股净亏损（预估）为0.06美元[113] - 公司联邦和州所得税综合有效税率为30.8%，还有州最低费用[117] - 2025年4月11日，公司首次公开募股1,800,000股，每股4.30美元，总收益7,740,000美元[36] - 2025年4月16日，超额配售权全部行使，额外收益1,161,000美元，IPO总收益达8,901,000美元[37] - 2025年4月30日，公司成立全资子公司Alpha Edge Media Inc，主要支持投资者关系和管理新时事通讯服务[136] - 2025年4月30日公司成立新子公司Alpha Edge Media, Inc.，以支持其不断扩大的时事通讯业务[144] - 公司自成立以来一直亏损，存在对持续经营能力的重大怀疑，但2025年4月IPO成功，总收益达8,901,000美元，改善了流动性和财务状况[126][127] - 2025年4月11日公司完成首次公开募股，发行1,800,000股普通股，每股4.30美元，收益7,740,000美元；授予承销商超额配售权，4月16日全部行使，额外收益1,161,000美元，总收益8,901,000美元[133][134][135] - 2025年3月16日公司签订短期贷款，年利率5%，截至3月31日应计利息费用516美元，贷款总额20,516美元，4月15日偿还20,000美元[86] - 截至2025年3月31日和2024年3月31日，公司欠关联方款项分别为391,597美元和191,952美元[105][106] - 截至2025年3月31日，公司的合同义务为贷款应付20,516美元，2024年9月30日无合同义务[214]

公司战略举措 - Aether Holdings成立全资子公司Alpha Edge Media Inc 专注于打造新一代数字优先金融通讯媒体内容和品牌 [1] - 新子公司将补充公司旗舰交易市场研究平台SentimenTradercom 该平台通过AI驱动工具提供市场情绪洞察 [2] - 该项目与Makaira Media合作实施 共同设计、启动和发展高影响力数字金融通讯内容资产网络 [3] - 该项目是公司现有战略的延伸 旨在通过自主发展或收购方式扩大营销和分销能力 [4] - 项目使用纳斯达克首次公开募股所筹资金实施 [4] 业务模式特点 - 数字通讯被定位为新型前沿媒体 旨在打造具有货币化潜力的高增长媒体资产 [5] - 公司认为金融科技AI未来将由专业内容和专有数据驱动 该项目将扩展金融市场内容生态系统 [5] - Makaira Media提供端到端品牌开发、内容创作、增长策略、绩效营销和CRM开发支持 [6] - 每个金融通讯品牌将按月跟踪关键基准指标 基于数据进行快速产品迭代 [6] - 采用现代媒体模式：首日即内置第一方数据、自有受众和货币化能力 [9] - 构建可扩展结构：通过专门领导力创造规模潜力 [9] 技术能力与资源 - SentimenTradercom平台服务零售和机构投资者 提供机器学习和AI驱动的先进情绪分析 [9] - 系统整合超过20年情绪数据 结合技术与专业知识为用户提供决策支持 [10] - 公司整合AI工具与经验丰富的交易团队分析能力 形成技术与专业知识的强大组合 [11] - 致力于构建支持数据驱动交易策略的生态系统 重新定义金融科技卓越标准 [11] 合作伙伴背景 - Makaira Media是专注于直接响应文案、平面设计、网页设计、内容营销和电商创意的全方位服务营销公司 [12] - 合作方强调强势内容与严格执行相结合 使通讯成为高性能增长渠道 [7]

财务费用 - SEC注册费为3012美元[11] - FINRA提交费为3235美元[11] - 纳斯达克初始上市费为50000美元[11] - 过户代理和登记费为500美元[11] - 会计费用和开支为200000美元[11] - 法律费用和开支为200000美元[11] - 印刷费用为15000美元[11] - 发行和分销的其他费用总计501747美元[11] 融资信息 - 2023年10月31日非经纪私募融资1125006美元，发行1339293股普通股，每股0.84美元，成本36210美元[29] - 2024年6月18日非经纪私募融资420001美元，发行500001股普通股，每股0.84美元，成本3136美元[31] 其他事项 - 提交Form S - 1注册声明的第3号修正案，重新提交附件23.1[8] - 公司是非加速申报公司、较小报告公司和新兴成长公司[6] - 证券发行或销售数量和价格变化未超20%可在招股说明书体现[35]

发行与上市 - 公司拟公开发行180万股普通股，预计初始发行价4.00 - 5.00美元，假定发行价4.50美元/股[13] - 代表权证可购买最多12.6万股普通股[12] - 承销商有30天选择权，可额外购买最多27万股普通股[18] - 公司申请将普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“ATHR”[14] - 转售招股书用于特定股东转售172.0256万股普通股[9] - 2025年1月15日凌晨12:01生效，公司进行1.2比1.0的反向股票分割[33] 业绩情况 - 截至2024年12月31日的三个月，公司总营收为35.4643万美元，较2023年同期下降2.9%[67][72] - 截至2024年9月30日的财年，公司总营收为144.0096万美元，较2023财年下降7.4%[67][72] - 公司自成立以来一直亏损，预计未来仍将持续亏损[72] 用户数据 - 23%的用户订阅时长超一年[84] 未来展望 - 公司未来需持续融资以支持运营，可能通过股权或债务融资，或导致现有股东股权被稀释[76] - 公司未来成功依赖吸引和留住关键人员，关键人员流失可能影响业务和财务状况[127] 新产品和新技术研发 - 平台由先进数据收集系统驱动，通过API调用和网页抓取24/7从多个权威来源获取原始数据[36] - 公司探索使用第三方AI/ML技术，存在隐私、安全等风险[89] 市场扩张和并购 - 2023年8月25日，公司发行股份换取Sundial全部股份[49] - 2023年8月25日，公司董事会批准向Up and Up Ventures Limited发行285万股普通股[49] - 公司战略收购可能不成功，面临整合、融资等问题[94] 其他新策略 - 公司计划扩大产品范围和市场覆盖[37] - 公司Smart Stock Scanner工具对标准普尔1500指数中的股票和ETF进行每日扫描[46]

业绩总结 - 2024年第四季度总营收35.4643万美元，较2023年同期下降2.9%；2024财年总营收144.0096万美元，较2023财年下降7.4%[67][72] - 2024年第四季度净亏损28.4989万美元，2024财年净亏损93.9436万美元[67] 用户数据 - 23%的用户订阅时长超过一年[84] 未来展望 - 预计在可预见的未来继续亏损，需筹集额外资金支持运营[51] - 业务依赖吸引新用户和让现有用户续订及购买更多产品服务[51] - 未来需适应技术和消费者行为变化，否则业务会受影响[117] 新产品和新技术研发 - 产品Indicators & Charts包含超3000个情绪、广度和季节性指标及图表[38] - Smart Stock Scanner工具对标准普尔1500中的交易所交易基金和股票进行每日扫描[46] - 探索使用第三方人工智能/机器学习技术，可能面临隐私、安全、合规等问题[89] 市场扩张和并购 - 2023年8月25日收购Sundial Capital Research，发行股份给相关方[49] - 战略包括地理和行业垂直扩张、拓展新技术和市场、通过战略联盟和收购捕捉新增长机会[48] 其他新策略 - 拟公开发行180万股普通股，发行价预计在4.00 - 5.00美元之间[13] - 承销商代表有权购买最多12.6万股普通股的认股权证[12] - 授予承销商代表30天选择权，可额外购买最多27万股普通股以覆盖超额配售[18] - 若承销商全额行使超额配售选择权，承销折扣和佣金约为65.205万美元，公司额外所得收益约为112.995万美元[18] - 申请将普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“ATHR”[14] - 发售完成后流通股将达1183.1273万股，若承销商超额配售权全部行使则为1210.1273万股[63] - 预计此次发售净收益约685万美元，假设首次公开发行价为每股4.5美元[63] - 发售完成后，公司高管和董事将合计实益持有约20.5%的流通普通股[63] - 截至招股说明书日期，已发行和流通的普通股为1003.1273万股，2024年股权激励计划预留118.3128万股用于未来发行[64] 风险提示 - 使用人工智能服务可能带来运营挑战、法律责任、声誉问题及隐私和竞争风险[51] - 面临来自更大、更成熟和资金更充足公司的重大竞争[51] - 成立不足两年，商业模式未经证实，运营历史有限[74] - 需筹集资金满足资本需求和业务发展，未来融资可能导致现有股东权益被稀释或债务增加[75][76] - 可能通过合作和许可安排筹集资金，但可能需放弃部分技术权利或接受不利条款[80] - 销售额外产品和服务的能力取决于内容质量、经济状况等因素，失败会影响营收增长[85] - 使用第三方数据，若数据丢失、不准确或无法获取，会影响人工智能技术和业务[87] - 营销不力或社交媒体管理不当，会对业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响[105] - 业务增长对管理、运营和财务资源带来挑战，若管理不善会影响业务和财务状况[122] - 产品和服务营销受多种因素影响，若营销不力会影响业务和财务状况[106] - 声誉对业务至关重要，若声誉受损会影响业务、运营和财务状况[113] - 新产品和服务开发存在风险，若不能及时推出或不被市场接受会影响业务[116] - 依赖关键人员，若关键人员流失或无法吸引合适人员会影响业务[127] - 使用的营销渠道可能受限，影响吸引用户的能力[108] - 软件产品需不断更新功能，若不能满足用户需求会影响竞争力[119] - 新市场业务存在失败风险，可能影响销售、收入和财务状况[121] - 服务订阅协议通常为一年，部分为一个月，多数时期收入源于前期订阅协议[135] - 面临支付处理风险，支付处理费增加等情况会影响营收[136] - 服务器或软件可能中断，影响客户使用，现有灾难恢复计划有限[137] - 面临多种网络攻击威胁，若发生网络攻击或信息安全漏洞，会导致信息泄露、声誉受损、成本增加等后果[138][140] - 业务受金融市场和全球经济影响，市场低迷可能导致营收、现金流等财务指标下降[142] - 可能面临法律诉讼，辩护成本高，不利判决或和解会对业务和财务状况产生重大不利影响[143][144] - 部分服务可能符合投资顾问定义，若需注册而未注册，将面临民事和/或刑事处罚[147] - 若被认定为投资顾问且需注册，将面临诸多要求和义务，可能无法继续提供产品或服务[149] - 业务中收集和存储敏感数据，若不遵守数据隐私和安全法律法规，将影响运营结果和业务[150] - 受多个州和联邦数据隐私法影响，违反可能面临重大处罚和成本[151] - 欧盟GDPR对公司运营可能适用，违规可能面临最高2000万欧元或公司总收入4%的罚款[152] - 需遵守反腐败、贸易合规和经济制裁法律，违规可能面临声誉损害和重大制裁[154] - 美国政治环境变化可能影响公司业务，如互联网平台责任规则、AI法规等[156] - 业务依赖互联网，网络服务提供商的干扰或互联网法规变化可能影响公司业务[157] - 若未能充分保护知识产权，可能对业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[161] - 成为上市公司后需遵守萨班斯 - 奥克斯利法案第404条，可能需对财务报告内部控制有效性进行评估[166] - 经济下滑和影响消费者支出的因素可能降低对公司产品的需求[168] - 作为新兴成长公司可享受部分豁免，但可能使普通股对投资者吸引力降低[169] - 未来有效税率可能受多种因素影响而波动或不利变化[194] - 可能面临联邦、州和地方当局的税务审计，结果可能影响财务状况和经营成果[195] - 修订后的章程指定特拉华州衡平法院为特定诉讼的唯一专属论坛，可能限制股东获得有利司法论坛的能力[196] - 修订后章程的论坛选择条款若被质疑，可能产生额外成本[197] - 公司章程文件和特拉华州法律的反收购条款可能阻止控制权变更，影响普通股交易价格[199]

业绩总结 - 截至2024年9月30日和2023年9月30日财年，公司营收分别为144.0096万美元和155.5542万美元，同比下降7.4%[68][72] - 2024财年和2023财年，公司净亏损分别为93.9436万美元和27.7377万美元[68] 用户数据 - 公司23%的用户订阅时长超一年，用户无义务续约，续约率可能受多种因素影响而下降或波动[84] 未来展望 - 公司预计在可预见的未来继续亏损，同时寻求增加收入[72] - 公司预计此次发行净收益约684万美元，假设发行价为每股4.5美元[64] - 公司预计作为上市公司每年将增加350,000至500,000美元的合规成本[191] 新产品和新技术研发 - 公司计划扩大产品范围、证券类型和市场覆盖范围，以吸引更多用户[38] - 公司战略包括拓展新技术和市场、持续投入研发[49] 市场扩张和并购 - 公司拟进行首次公开发行1800000股普通股，预计发行价在4.00美元至5.00美元之间，假设发行价为4.50美元/股[10][14] - 特定股东将转售1720256股普通股[10] - 公司授予承销商代表30天选择权，可额外购买最多270000股普通股以覆盖超额配售[18] - 公司于2023年8月25日收购Sundial Capital Research, Inc.，发行465.5万股普通股给Elixir，发行199.5万股普通股给Greentown，还向Up and Up Ventures Limited发行285万股普通股[50] 其他新策略 - 公司以订阅模式运营，通过社交媒体等多渠道获取用户并计划拓展营销途径[46] - 公司战略包括地理和行业垂直扩张、吸引更多用户、通过战略联盟和收购捕捉新机会[49]