总资产和股东权益 - 截至2023年6月30日，Altice USA, Inc.及其子公司的总资产为32,107,704千美元[11] - CSC HOLDINGS, LLC 2023年6月30日总资产为32,107,697千美元[17] - Altice USA, Inc.在2023年6月30日的股东权益亏损为378,873千美元[14] - CSC HOLDINGS, LLC 2023年6月30日总会员权益亏损为387,513千美元[20] - 公司截至2023年6月30日的长期债务总额为24,055,999美元[1] - CSC Holdings的总债务为23,689,110美元，其中包括信贷债务、优先担保债券和其他债务[163] 营收和利润 - 2023年第二季度，Altice USA, Inc.的营收为2,324,274千美元，同比下降5.97%[12] - Altice USA, Inc.在2023年第二季度实现净利润为86,144千美元，同比下降24.1%[12] - Altice USA, Inc.在2023年第二季度的综合收益为91,227千美元，同比下降17.3%[13] - CSC HOLDINGS LLC 2023年第二季度营收为2,324,274千美元，同比下降5.9%[18] - CSC Holdings在2023年第二季度的净收入为86,144美元，较去年同期下降24.1%[158] 现金流和融资活动 - ALTICE USA, INC. 2023年上半年经营活动现金流为855,687千美元[16] - 六个月截至2023年6月，CSC HOLDINGS LLC和子公司的经营活动现金流为855,687千美元[21] - Altice USA 2023年上半年经营活动中，经营活动产生的净现金为855,687美元，较2022年同期的1,276,554美元有所下降[175] - Altice USA 2023年上半年投资活动中，投资活动使用的净现金为1,057,920美元，较2022年同期的878,107美元有所增加[177] - Altice USA 2023年上半年融资活动中，融资活动提供的净现金为115,335美元，较2022年同期的(361,082)美元有所增加[178] 客户和服务收入 - 公司主要通过向居民客户收取宽带、视频、电话和移动服务的月度费用来获取收入，截至2023年6月30日，这些居民服务占公司整体收入的42%、33%、3%和1%[107] - 2023年第二季度，Altice USA的宽带收入为9.65亿美元，视频收入为7.75亿美元，电话收入为7606.9万美元，移动服务收入为1814.7万美元[117] - 公司在2023年6月30日的商业服务和批发收入分别为364,704美元和728,345美元，较2022年同期分别下降2%和 1%[133] - 新闻和广告收入在2023年6月30日的三个月和六个月分别为113,465美元和212,202美元，较2022年同期分别下降15%和14%[135] - 其他收入在2023年6月30日的三个月和六个月分别为10,886美元和21,633美元，较2022年同期分别下降12%和11%[137] 业务表现和客户关系 - Altice USA的总客户关系为481.05万，宽带客户数为422.7万，视频客户数为231.22万，电话客户数为164.08万[119] - Altice USA的FTTH总通行数为2659.5万，FTTH客户关系为24.97万，FTTH渗透率为9.4%[119] - 宽带收入下降3%，主要由于宽带客户减少和每位宽带客户的平均收入降低[125] - 视频收入下降8%，主要由于视频客户减少，部分抵消了每位视频客户的平均收入增加[127] - 电话收入下降10%，主要由于电话客户减少[129] - 移动服务收入增加8%，主要由于移动客户增加[132]

Altice USA, Inc. (NYSE:ATUS) Q1 2023 Results Conference Call May 3, 2023 4:30 PM ET Company Participants Nick Brown - EVP, Corporate Finance and Development Dennis Mathew - CEO Marc Sirota - CFO Conference Call Participants Phil Cusick - JPMorgan Brett Feldman - Goldman Sachs Craig Moffett - MoffettNathanson Doug Mitchelson - Credit Suisse John Hodulik - UBS Ben Swinburne - Morgan Stanley Jonathan Chaplin - New Street Kannan Venkateshwar - Barclays Peter Supino - Wolfe Research Michael Rollins - Citi Operat ...

Altice USA, Inc.财务状况 - 截至2023年3月31日，Altice USA, Inc.及其子公司的总资产为319.87亿美元[11] - 2023年第一季度，Altice USA, Inc.的营收为22.94亿美元，较去年同期略有下降[12] - Altice USA, Inc.在2023年第一季度实现净利润为3.12亿美元，较去年同期有所下降[12] - Altice USA, Inc.在2023年第一季度的综合收益为3.20亿美元，较去年同期略有增长[13] - Altice USA, Inc.在2023年3月31日的股东权益亏损为50.29亿美元[14] - 2023年第一季度，Altice USA, Inc.的经营活动产生的净现金流为4.17亿美元[15] - Altice USA, Inc.在2023年第一季度的投资活动中，资本支出达到5.83亿美元[15] - 2023年第一季度，Altice USA, Inc.的融资活动产生的净现金流为0.81亿美元[15] CSC Holdings财务状况 - CSC Holdings于2023年3月31日和2022年12月31日分别符合适用的财务契约[49] - CSC Holdings于2023年3月31日的供应链融资安排金额为167,821美元，较2022年12月31日的123,880美元有所增加[50] - CSC Holdings的2025年到期债务总额为3,266,414美元[51] - CSC Holdings的2026年到期债务总额为567,223美元[51] - CSC Holdings的2027年到期债务总额为5,141,519美元[51] - CSC Holdings的2028年到期债务总额为14,796,850美元[51] - 公司通过预付远期合同进行股权价格风险对冲，最终于2023年1月结清，获得约50,500美元的净现金[55] - 公司通过利率互换合同管理利率风险，截至2023年3月31日，未持有或发行衍生工具进行交易或投机[56] - 公司的利率互换合同于2023年3月31日的公允价值为152,763美元[57] - 公司的衍生工具未指定为避险工具，因此被归类为公允价值层次II[63] 公司经营情况及财务指标 - 公司在高度竞争的消费者驱动行业中与多家宽带、视频、移动通信、固定无线宽带和固定电话提供商竞争[102] - 公司历史上在网络和新产品开发方面进行了大量投资，预计未来将继续如此[104] - 公司预计未来合同费率将增加，影响营收和运营费用[103] - 公司正在进行FTTH网络建设，计划升级，以满足居民和企业客户不断增长的数据需求[105] - 公司定义Adjusted EBITDA为净收入（亏损）除去所得税、非经营性收入或支出、债务摊销和延期融资成本的摊销、利息互换合同的收益（损失）、衍生合同的收益（损失）、投资收益（损失）和联营利益出售、净利息费用、折旧和摊销、股权补偿、重组费用和其他经营项目[106] - Adjusted EBITDA消除了由于公司业务资本密集性质和收购中认可的无形资产而产生的重大非现金折旧和摊销费用，以及影响我们经营绩效期间对比的某些非现金和其他经营项目[107] - 公司认为Adjusted EBITDA是评估公司经营绩效的适当指标，也是投资者、分析师和同行用于比较行业绩效的常见性能指标[108] - 公司还使用Operating Free Cash Flow和Free Cash Flow作为公司财务绩效的指标[109] - 公司宣布2023年第一季度营收为2,293,978美元，较去年同期下降127,919美元[110] - 公司2023年第一季度净收入为31,170美元，较去年同期下降170,971美元[110] - 2023年第一季度，Altice USA的营收总额为486,651美元，较2022年同期的506,232美元下降了3.9%[124] - 2023年第一季度，新闻和广告收入为98,737美元，较2022年同期的114,675美元下降了14%[126] - 2023年第一季度，移动业务收入为23,601美元，较2022年同期的24,035美元下降了2%[128] - 2023年第一季度，其他收入为2,777美元，较2022年同期的3,027美元下降了8.3%[130] - 2023年第一季度，调整后的EBITDA为868,391美元，较2022年同期的991,730美元下降了12.4%[140] - 2023年第一季度，运营自由现金流为285,494美元，较2022年同期的599,359美元下降了52.4%[143]

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年营收同比下降4.4%，剔除气线收入后同比下降3.2%；第四季度营收同比下降6%，剔除气线收入后同比下降4.4% [11][21] - 调整后EBITDA同比下降12.7%，利润率为40.1%，剔除气线收入后下降10.3% [11] - 2022年自由现金流为4.53亿美元，若剔除法律和解费用影响超5亿美元；第四季度自由现金流为负8200万美元 [11][36][37] - 2022年现金资本支出同比增长约55%，总额为19亿美元，高于此前全年目标约1亿美元；预计2023年现金资本支出在17 - 18亿美元 [35] - 2022年全年现金利息支出为12.5亿美元，第四季度为3.34亿美元；全年现金税为2.54亿美元，与上年基本持平 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 住宅业务 - 全年住宅收入下降4%，第四季度下降5% [22] - 2022年住宅宽带客户净流失10.3万户，第四季度净流失8000户 [12] 商业服务业务 - 全年商业服务收入同比下降7.1%，剔除气线收入后增长0.6%；第四季度下降9.3%，剔除气线收入后下降0.4% [22] - SMB及其他收入全年同比下降9.3%，剔除气线收入后增长1%；Lightpath收入增长基本持平 [33] 新闻和广告业务 - 全年新闻和广告收入同比下降5.5%，第四季度下降10.8%；剔除政治广告收入，全年下降10.5%，第四季度下降25% [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 纽约三州地区业务趋势改善，光纤投资取得进展，第四季度与纽约市住房管理局合作带来约9000名客户 [26] - 西部地区25%市场被过度建设，50%为AT&T，另50%为不同区域的光纤建设商 [44] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司使命是使Optimum成为所有社区首选的连接服务提供商，战略围绕宽带和移动业务，以提供一流的客户和员工体验为核心 [14] - 聚焦四大方面：提升客户体验，简化客户交互流程，提高净推荐值；加速以宽带为先的市场策略，优化捆绑和速度策略，采用更本地化的营销方式；继续战略推进光纤网络扩展和网络升级；关注员工，确保员工参与和支持公司发展 [15][17][19][20] - 行业竞争激烈，住宅业务受市场活动低迷和竞争压力影响，商业服务业务在SMB市场面临竞争，影响客户和ARPU增长 [12][34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年业务开始正常化，但受新环境、竞争对手和行为影响，公司有信心在2023年战略中解决这些问题，证明服务的优势和韧性 [10] - 看到业务复苏迹象，但需在战略和资本配置上保持专注和纪律性 [10] - 对客户增长持乐观态度，将继续加大销售渠道投资，改善客户体验，优化定价和包装策略 [52][53] 其他重要信息 - 首席财务官Mike Grau将于3月1日卸任，Marc Serota接任；首席收入官Matt Grover退休，David Williams接任，同时新增首席增长官Leroy Williams和首席客户体验官Su Roy [6][7][9] - 12月成功将约50% 2025年和2026年到期的定期贷款展期至2028年 [13] - 上个月解除Comcast领口头寸，将减少约17亿美元的总债务，获得超5000万美元的净现金支付，并每年节省超3000万美元的现金利息 [40] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 光纤计划和网络升级计划，以及与光纤和固定无线竞争的理念和未来五年光纤计划及资本支出计划 - 公司认为Optimum东部和西部竞争态势不同，东部将继续推进光纤建设，2023年计划新增85万户；西部将采取更灵活策略，在有合适投资回报的区域进行光纤投资，同时继续投资DOCSIS 3.1 [43][44][45] 问题2: 移动业务的重要性，是否预期融合服务成为默认产品套件，以及在融合市场成功所需条件 - 公司认为要成为首选连接服务提供商，必须有有吸引力的宽带和移动业务，正积极优化定价和包装，计划今年晚些时候推出新的宽带和移动业务组合；公司与T - Mo的MVNO合作良好，零售业务投资有助于推动移动业务销售 [48][49] 问题3: 基于第四季度客户指标改善，2023年能否实现整体客户增长，定价理念，以及2023年现金利息预期 - 公司对客户增长持乐观态度，但未承诺具体时间，将继续加大销售渠道投资，改善客户体验，优化定价和包装策略；2023年现金利息支出预计约15亿美元 [52][53][55] 问题4: 何时实现EBITDA增长，以及纽约东部光纤覆盖的最终目标 - 公司未给出明确的EBITDA增长时间，2023年将继续投资客户体验，控制运营成本增长；东部将继续推进光纤建设，2023年计划新增85万户 [59][62] 问题5: 公司所有市场是否适合当前架构，是否有优化市场或资产的机会 - 公司看好西部地区发展机会，将继续加大投资，通过改善客户体验、投资DOCSIS 3.1等方式提升竞争力 [64][65] 问题6: 定价调整是否会对住宅ARPU造成压力，能否实现收入中性，纽约市住房合同情况及ARPU情况 - 公司将更注重客户终身价值，优化定价和包装策略，认为宽带和移动业务组合有机会推动用户增长和销售；纽约市住房合同在第四季度带来9000名客户，今年还有增长机会；2023年宽带ARPU增长趋势预计与2022年相似，整体增长较为平缓 [68][69][72] 问题7: 当前无线协议是否足以支持捆绑服务和无线战略发展 - 公司认为与T - Mo的MVNO合作能为宽带和移动业务组合带来价值，正积极优化定价和包装，加大零售业务投资，以推动无线业务发展 [74][75] 问题8: 商业服务市场压力情况，Lightpath收入压力原因，以及2023年运营成本变化 - 商业服务市场面临竞争压力，西部有更多光纤建设商，东部市场渗透率高，需注重客户流失管理；Lightpath第四季度收入受一次性合同终止收入影响，目前安装和新销售订单情况良好，有望实现收入增长；2023年将控制运营成本增长，使其趋于平稳或略有下降 [79][81][82] 问题9: 西部光纤建设是否会受到竞争对手侵蚀，是否探索光纤到家合资企业 - 公司预计西部会有更多光纤建设，将谨慎选择投资区域，通过提供有吸引力的宽带和移动业务组合提升竞争力；不回应合资企业相关猜测 [87][88][89] 问题10: 节目成本增长能否降至低个位数甚至持平 - 节目成本通胀率有下降趋势，过去六个季度中有几个季度低于5%，续约谈判结果较好，但不确定能否在近期至中期实现成本持平 [94][95]

Altice USA Q4 and Full Year 2022 Results February 22, 2023 Disclaimer FORWARD-LOOKING STATEMENTS Certain statements in this presentation constitute forward-looking statements within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. These forward-looking statements include, but are not limited to, all statements other than statements of historical facts contained in this presentation, including, without limitation, those regarding our intentions, beliefs or current expectations concerning, ...

公司业务范围 - Altice USA主要在美国提供宽带通信和视频服务，主要品牌为Optimum[7] 财务表现 - Altice USA在2022年的营收为96.48亿美元，调整后的EBITDA为38.67亿美元，净利润为1.94亿美元[10] - 2022年，Altice USA的营收为9647659千美元，较2021年的10090849千美元略有下降[10] - 2022年，Altice USA的调整后EBITDA为3866537千美元，较2021年的4427251千美元下降[10] - 2022年，Altice USA的净利润归属于Altice USA股东为194563千美元，较2021年的990311千美元下降[10] 客户关系 - Altice USA的住宅客户关系包括宽带、视频和电话服务，2022年底总共有449.85万个住宅客户关系[15] - 公司在2022年底拥有4498.5万个住宅客户关系，其中宽带服务占比最高，达到4282.9万个[15] 服务内容 - Altice USA的FTTH网络建设将提供多Gbps宽带速度，同时升级现有的HFC网络以提供增强的宽带服务[9] - Altice USA提供的视频服务包括传统线性和数字平台上的新闻节目，以及全套移动服务[18] - Altice USA的电话服务通过VoIP技术提供本地、区域和长途通话服务，还提供附加选项满足客户需求[26] - Altice USA的移动服务覆盖LTE和5G网络，通过Optimum Wi-Fi网络提供数据服务[27] - Altice USA为企业客户提供以太网、数据传输、IP虚拟专用网络、互联网接入和电话服务，主要通过其子公司Lightpath提供[30] 媒体服务 - News 12是公司旗下的七个24小时本地新闻频道，覆盖纽约大都会区各地[35] - Cheddar News是公司2019年收购的新闻频道，涵盖商业、政治、科技、流行文化等领域[37] - i24NEWS是公司2013年推出的国际新闻频道，专注于中东地区的国际新闻报道[38] - a4是公司获奖的多屏广告销售代理和媒体咨询业务，为中小企业、国家品牌、政治候选人和媒体娱乐行业提供服务[39] 竞争对手 - 公司在高度竞争的消费者驱动行业中运营，与各种宽带、视频、移动、固定无线宽带和固定电话服务提供商和交付系统竞争[69] - 公司面临来自具有基于光纤网络的宽带通信公司的激烈竞争，如Verizon和AT&T[70] - 公司的视频服务面临来自有线提供商和直播卫星服务提供商的竞争，如DirecTV和DISH[71] - 公司的视频服务还面临来自Netflix、Hulu、Disney+等公司通过宽带互联网向电视、电脑、平板电脑和移动设备提供内容的竞争[72] - 公司的电话服务与有线、无线和VoIP电话服务提供商竞争，如Vonage、Skype、Facetime等[73] - 公司的移动无线服务面临来自AT&T、T-Mobile、Verizon等国家级网络运营商和其他小型区域服务提供商的竞争[75] 广告服务 - 公司与其他有线运营商达成“Interconnects”协议，共同销售本地广告，扩大客户购买本地广告的便利性和地理覆盖范围[40] - 公司的广告服务在电视和数字平台上提供广告和高级定向数字广告服务，面临来自各种本地和国家级竞争对手的激烈竞争[78] 法规合规 - 电视广播台必须每三年选择“必须携带”或“转发同意”[92] - 2017年，FCC放宽了一些广播媒体所有权规定，导致广播行业进一步整合[93] - FCC要求我们确保所有在我们的有线电视服务上播放的广告符合指定的音量标准[100] - 我们必须遵守通信协助执法法案（CALEA），以便让执法部门能够请求拦截服务和设施[113]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to | --- | --- | --- | |--------------------------|------------------------------------------------------------------------------|------------------------ ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition | --- | --- | --- | |--------------------------|------------------------------------------------------------------------------|-------------------------------------| | | | ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition | --- | --- | --- | |--------------------------|------------------------------------------------------------------------------|-------------------------------------| | | ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2019 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to | --- | --- | --- | |----------------------------|-----------------------------------------------------|----------------------| | | | | | | | | | | Registrant; ...