AZZ公司财务表现 - AZZ公司第四季度每股收益为1.19美元，超过了分析师预期的0.99美元[1] - 过去四个季度，AZZ公司两次超过了市场预期的每股收益[3] - AZZ公司第四季度营收为3.8161亿美元，超过了市场预期，过去四个季度两次超过市场预期[4] AZZ公司股价表现 - AZZ公司股价自年初以来下跌了1.8%，略逊于标普500指数的下跌[6] AZZ公司盈利前景 - AZZ公司的盈利前景对股价走势有重要影响，投资者可以关注盈利预期的变化[7] - 目前AZZ公司的盈利预期为每股0.70美元，营收为3.5188亿美元，未来季度和全年的盈利预期值得关注[9] 行业排名影响 - 制造业-电子行业目前在Zacks行业排名中处于前11%，行业前景对公司股价表现有重要影响[10]

销售额和净利润 - 2023年11月30日的季度，公司的销售额为381,605千美元，较2022年11月30日的销售额373,301千美元有所增长[57][1] - 2023年11月30日的季度，公司的净利润为26,890千美元，较2022年11月30日的净利润18,439千美元有所增长[57][2] - 公司的Infrastructure Solutions部门在2023年11月30日的季度出现了8,452千美元的利润[57][3] - Metal Coatings部门在2023年11月30日的季度出现了37,842千美元的利润[57][4] - Precoat Metals部门在2023年11月30日的季度出现了32,752千美元的利润[57][5] - Corporate部门在2023年11月30日的季度出现了43,347千美元的亏损[57][6] 销售额增长和营业收入 - 2023年11月30日的三个月内，公司的销售额增加了830万美元，同比增长2.2%[58][7] - 公司的营业收入同比增长了740万美元，增长了16.4%[59][8] - AZZ金属涂层部门的营业收入同比增长了430万美元，增长了12.8%[60][9] - AZZ预涂金属部门的营业收入同比增长了1170万美元，增长了55.6%[60][10] 财务状况和现金流 - 公司的利息支出同比减少了30万美元，降至2590万美元[63][11] - 未合并子公司的股权收益同比增加了770万美元，达到870万美元[64][12] - 继续经营部门的所得税费用反映了2023年11月30日的三个月内的有效税率为24.6%，而2022年11月30日的三个月内的有效税率为11.7%[65][13] - 公司相信现金头寸、经营活动现金流以及预期的继续可用于提取信贷额度的能力足以满足未来现金流需求[76][14] - 继续经营的经营活动的净现金流为 180,928 千美元，而去年同期为 68,622 千美元[77][15] 贷款和债务 - 公司在2022年信贷协议中获得了13亿美元的首期贷款和最高4亿美元的循环信贷额度[79][16] - 截至2023年11月30日，公司的浮动和固定利率债务总额为10.4亿美元，并且符合所有相关债务协议[79][17] - 公司通过利率互换协议将部分浮动利率债务转换为固定利率，以管理利率波动风险[82][18] 业绩和调整后财务指标 - 公司提供了调整后的净收入和调整后的每股收益等非GAAP财务指标[88][19] - 从持续经营中的调整后净收入和调整后每股收益来看，公司在2023年11月30日的三个月和九个月内取得了良好的财务表现[89][20] 其他业务信息 - 公司正在建设一家新的铝卷涂层设施，预计2025年投入运营，预计总投资约为1.258亿美元[84][21] - 公司在2023年11月30日的三个月内，因金属涂层部门的法律事务而进行了450万美元的法律准备[90][22] - 公司估计非GAAP有效税率为24.0%[91][23]

财务数据和关键指标变化 - 总销售额为3.985亿美元,较去年同期下降2% [24] - 金属涂层业务创下近170亿美元的销售纪录,同比增长2.4% [15] - 预涂金属业务销售额下降5%至2.29亿美元 [15] - 综合毛利率为24.4%,较去年同期下降 [26] - 调整后EBITDA为8800万美元,占销售额22.1% [17] - 金属涂层EBITDA利润率为30.4%,预涂金属EBITDA利润率为20.3% [17] - 调整后每股收益为1.27美元,较去年同期增长5.5% [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 金属涂层业务持续保持强劲表现,销售额创新高 [15] - 预涂金属业务销售额下降5%,但通过提高运营效率维持了较好的利润率 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 建筑市场整体下滑约11%,但预涂金属业务仍能保持市场份额 [16] - 工业、交通、消费等市场需求有所下降,但基础设施、电力等市场保持强劲 [40][41][42][43] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续专注于金属涂层业务,通过提高运营效率和服务水平来提升竞争力 [22] - 正在建设新的铝制涂层工厂,预计将为公司带来长期可持续的利润贡献 [32][33] - 正在与客户合作,收购客户现有的涂层线,以提高自身产能利用率 [96][97] - 未来将继续专注于内生增长,暂时不考虑并购 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对下半年业务前景保持乐观,预计Precoat业务将有所改善 [47] - 认为基础设施、电力等行业的需求将持续增长,为公司带来机遇 [40][41][42] - 对公司实现全年业绩目标充满信心,维持之前发布的全年指引不变 [48] 其他重要信息 - 公司已完成对Term Loan B的再融资,降低了利息成本 [35] - 计划在本财年内再减少7500-1亿美元的债务 [34] - AVAIL合资公司的业绩有望在第三季度有所改善 [37][38] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **John Franzreb 提问** 询问Precoat业务在下半年的表现是否会有改善 [56][57] **Tom Ferguson/David Nark 回答** 预计Precoat业务在下半年将有所改善,部分终端市场如HVAC和家电已见底并开始好转 [57][58] 问题2 **Adam Thalhimer 提问** 询问公司在定价方面的策略 [74][75] **Tom Ferguson 回答** 金属涂层业务通过提供优质服务来维护价格水平,预涂金属业务的定价主要受原材料涨价的影响 [74][75] 问题3 **Lucas Pipes 提问** 询问公司未来的有机增长计划,是否有类似华盛顿新厂的其他绿地项目 [95][96][97] **Tom Ferguson 回答** 公司目前没有具体的绿地项目计划,主要通过收购竞争对手或与客户合作的方式来增加产能,同时也会继续提升现有设施的产能利用率 [96][97]

销售额 - 2023年8月31日季度，AZZ金属涂层部门销售额为1.69亿美元，较去年同期增长2.4%[54] - 2023年8月31日季度，AZZ预涂层金属部门销售额为2.29亿美元，较去年同期下降5.0%[54] 营业利润 - 2023年8月31日季度，AZZ金属涂层部门营业利润为5036万美元，较去年同期增长0.2%[54] - 2023年8月31日季度，AZZ预涂层金属部门营业利润为3900.6万美元，较去年同期增长7.7%[57] - 2023年8月31日季度，AZZ基础设施解决方案部门营业利润为-593.2万美元，主要由于法律和其他费用[57] 费用 - 公司的利息支出为2777万美元，较去年同期减少[60] - 公司的未合并子公司的股权收益为-97.4万美元[61] - 公司的企业销售、一般和管理费用减少了630万美元，同比减少15.3%[70] 净利润 - 2023年8月31日季度，公司的继续经营部门的净利润为-5,079.7万美元[54] - 2023年8月31日季度，公司的继续经营部门的所得税费用为596.7万美元[54] - 2023年8月31日季度，公司的继续经营部门的净利润为2,833.2万美元[54] 综合营业收入 - 当前六个月期间，公司的综合营业收入增加了3.45亿美元，同比增长37.4%[68] 其他收支 - 当前六个月期间，利息支出增加了2.09亿美元，达到5.65亿美元[71] - 非合并实体的股权收益为2.4万美元，代表我们在AIS JV投资中的净收入份额[72] 税务 - 持续经营的所得税费用反映了2023年8月31日结束的六个月期间的有效税率为21.5%，低于去年同期的28.2%[73] 资产负债表 - 截至2023年8月31日，公司没有任何符合SEC规则定义的资产负债表之外的安排[83] 非GAAP措施 - 公司提供了调整后的净收入和调整后的每股收益，这些非GAAP措施为投资者提供了更大的透明度[85] - 管理层认为调整后的收益和调整后的每股收益可帮助投资者评估公司的运营绩效，并突出业务趋势[86] - 调整后的净收入和调整后的每股收益从持续运营中提供了明显的增长，2023年三个月的调整后净收入为37172万美元[88] - 调整后的EBITDA从持续运营中提供了稳健的表现，2023年六个月达到了173374万美元[89]

财务数据和关键指标变化 - 2024财年第一季度持续经营业务销售额为3.909亿美元，较去年同期的2.071亿美元增长88.7%，环比增长16.2% [15] - 毛利润从去年同期的6010万美元增至9700万美元，毛利率为24.8% [15] - 销售、一般和管理费用为3150万美元，去年同期为3210万美元 [16] - 调整后EBITDA为8540万美元，较去年的5250万美元增长62.6%，调整后EBITDA利润率为21.8% [17] - 调整后净利润为3340万美元，去年同期为2820万美元，增长18.4% [18] - 调整后摊薄每股收益为1.14美元，较去年同期的1.10美元增长3.6% [18] - 第一季度经营活动提供的净现金为4690万美元，自由现金流为2990万美元，几乎是去年同期的两倍 [19] - 第一季度资本支出为1700万美元，包括新卷材涂层建设支出约530万美元 [19] - 第一季度支付普通股股东股息420万美元，支付A类优先股股东股息360万美元 [19] - 第一季度支付债务2000万美元，计划本财年偿还7500 - 1亿美元债务，近期目标杠杆率为3倍滚动12个月调整后EBITDA [21] - 第一季度利息费用为2870万美元，去年同期为750万美元 [21] - 本季度税收费用为970万美元，临时有效税率为25.3%，预计2024财年全年有效税率约为24% [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 金属涂层业务第一季度销售额达1.69亿美元，创历史新高，较去年增长3.3%，EBITDA利润率为30.7%，环比提高370个基点 [7][8] - 预涂金属业务第一季度销售额为2.22亿美元，环比增长18.7%，EBITDA利润率为19.4%，提高560个基点 [7][8] 各个市场数据和关键指标变化 - 预涂业务在HVAC、运输和部分建筑市场需求疲软，但太阳能、基础设施、桥梁和公路、农业等市场表现强劲 [9][39] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于高回报投资、减少债务、创造股东价值，本财年暂不考虑收购 [11] - 推进数字镀锌系统（DGS）技术，提升生产力、效率和能源消耗，预涂业务也有类似的专有应用程序 [12][13] - 预涂业务通过供应链解决方案战略、市场扩张和与蓝筹客户的长期供应协议推动增长 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2024财年第一季度业绩满意，预计全年销售、调整后EBITDA和调整后EPS符合指引 [7][22] - 金属涂层业务第二季度预计与第一季度相似，预涂业务也预计销售情况重复第一季度 [23][24] - 客户库存已正常化，公司将受益于流程改进和生产效率提升 [25] 其他重要信息 - 公司正在建设支持铝涂层的绿地工厂，项目略超前于计划且预算符合预期 [25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 预涂业务第二季度与第一季度在历史季节性和利润率方面的差异 - 通常上半年是一年中最强的时期，第二季度通常略强于第一季度，利润率也略好，但接近20%的目标 [29] 问题2: 利率上升对公司订单 intake 的影响 - 可能在金属涂层和预涂业务中看到一些项目被推迟，但未取消，预涂业务中休闲车业务表现不佳，商业建筑市场稍软，但部分地区基础设施活动正常 [31][32] 问题3: 输入成本对损益表的影响及锌成本情况 - 金属涂层业务第一季度EBITDA利润率受锌价影响略有下降，但公司通过增值定价与锌成本脱钩，劳动力供应增加，锌成本已见顶并将下降，但LME价格与溢价情况需综合考虑 [34][35] 问题4: DGS能否与预涂业务集成，预涂业务是否已有类似解决方案 - 预涂业务有自己的专有软件CoilZone，与DGS结构不同，但都能实现生产力、效率和客户集成的目标 [37] 问题5: 哪些强劲的终端市场抵消了HVAC、运输和建筑市场的疲软 - 太阳能、基础设施、桥梁和公路、农业等市场表现强劲，且有望持续 [39] 问题6: 未来公司费用和折旧与摊销情况 - 公司费用应保持相对平稳，折旧与摊销在第一季度完成Precoat收购的购买会计处理后，应代表较好的运行率 [41] 问题7: 预涂业务是否有交叉销售机会 - 销售团队已开始合作，在某些领域有机会，但目前还处于早期阶段 [44] 问题8: 新预涂工厂提前上线，与主要客户的协议是否允许提前提供产品 - 客户有现有需求且正在建设产能，应该有机会，但需与相关团队确认具体情况 [46]

业绩总结 - Q1 FY2024销售额为3.91亿美元，同比增长88.7%[5] - 毛利润为9700万美元，同比增长61.6%[7] - 调整后EBITDA为8540万美元，同比增长62.6%[7] - 自由现金流为2990万美元，较上年同期的1520万美元增长97.4%[9] - 调整后每股收益为1.14美元，同比增长3.6%[7] 部门表现 - 金属涂层部门销售额为1.688亿美元，同比增长3.3%[5] - 预涂金属部门销售额为2.221亿美元，环比增长19%[5] 财务健康 - 净杠杆率为3.5倍，自Precoat交易完成以来改善0.7倍[13] - 第一季度总债务偿还2000万美元，目标在FY2024减少7500万至1亿美元的债务[13] 未来展望 - 预计FY2024销售额在14亿至15.5亿美元之间[16]

销售额和营业收入 - 2023年第一季度，公司销售额增长了88.7%，达到3.837亿美元[55] - 2023年第一季度，公司综合运营收入增加了3,760万美元，同比增长134.7%[56] 利润和费用 - 2023年第一季度，AZZ金属涂层部门的营业利润增加了20万美元，同比增长0.4%[57] - 2023年第一季度，公司的企业销售、一般和行政费用减少了640万美元，同比减少26.5%[58] - 2023年第一季度，公司的利息支出增加了2,120万美元，达到2,870万美元[59] 税收和现金流 - 2023年第一季度，公司对未合并子公司的股权收益为1.4万美元[60] - 2023年第一季度，公司继续经营的所得税费用占净利润的25.3%[61] - 2023年第一季度，公司继续经营的运营活动现金净额为4,689.3万美元，同比增长116.8%[64] - 2023年第一季度，公司继续经营的投资活动现金净额为-1,702.7万美元，较去年同期减少了130495.3万美元[65] 融资和债务 - 公司于2022年5月13日签订了新的信贷协议，包括13亿美元的初始期限贷款B和4亿美元的循环信贷额度[66] - 公司通过循环信贷额度主要用于资金周转需求、资本改进、股息、收购和一般公司用途[67] - 公司在2023财年对Term Loan B进行了2.4亿美元的预付款，满足了季度强制本金支付要求[68] - 公司的信贷协议要求在2023年5月31日之前保持最大净杠杆率不超过5.5[69] - 公司于2022年9月27日签订了固定利率利率互换协议，将部分可变利率债务的利率转换为固定利率[71] 股票回购和财务风险 - 公司在2023财年前三个月未回购普通股，以优先偿还债务[72] - 公司没有任何与未合并实体或其他人的关系可能对公司的财务状况、财务状况变动、销售或费用、经营结果、流动性、资本支出或资本资源产生重大影响的资产负债表外安排[74] 非GAAP财务指标 - 公司提供了调整后的净收入和调整后的每股收益等非GAAP财务指标，以提供更透明的财务表现[76] - 公司提供了调整后的EBITDA，用于分析经营绩效和评估公司未来资本投资和债务减少的能力[78] 业务表现 - 公司的金属涂层和预涂金属业务在2023年5月31日的EBITDA分别为51.86亿美元和43.16亿美元[79]

业绩总结 - 2023财年公司总销售额为13.2亿美元，同比增长151.8%[17] - 调整后EBITDA为2.67亿美元，同比增长136.6%[17] - 净收入为8690万美元，同比增长54.8%[17] - 每股稀释收益为3.48美元，同比增长55.4%[17] - 2023财年运营利润为1.736亿美元，同比增长119.2%[17] - 第四季度销售额为3.37亿美元，同比增长158.6%[32] - 2023财年净收入为66339万美元，较2022财年的49817万美元增长33.2%[46] 用户数据 - 金属涂层部门销售额为6.37亿美元，同比增长21.2%[5] - 预涂金属部门销售额为6.87亿美元，同比增长19.9%[5] - 第四季度金属涂层部门销售额为1.494亿美元，同比增长14.8%[36] - 第四季度预涂金属部门销售额为1.871亿美元，同比增长17.0%[39] 财务指标 - 2023财年毛利率为22.4%，较2022财年的27.8%下降540个基点[17] - 自由现金流为3430万美元，较2022财年的3700万美元有所下降[19] - 2023财年总债务偿还237.5百万美元，净杠杆率为3.5倍[22] - 调整后EBITDA为5722.1万美元，同比增长112.6%[46] - 调整后每股收益为0.30美元，相较于去年同期的0.56美元下降46.4%[44] - 金属涂层部门的调整后EBITDA为4031.1万美元，调整后EBITDA率为27.0%[48] - 预涂金属部门的调整后EBITDA为2590.4万美元，符合管理层的季节性预期[39] 市场表现 - 公司在第四季度的销售表现强劲，主要得益于价值定价策略和更高的销售量[34]

财务数据和关键指标变化 - 2023财年持续经营业务实现创纪录的年度销售额13.2亿美元，较2022财年的9.03亿美元增长46% [7] - 调整后EBITDA为2.674亿美元，占销售额的20.2%；调整后净利润为8690万美元，增长55%，调整后每股收益为3.48美元 [8][15] - 2023财年持续经营业务现金流为9140万美元，上年为6060万美元；资本支出为5710万美元，上年为2360万美元 [16] - 2024财年资本投资计划近8000万美元，包括约5000万美元的正常维护和增长资本支出，以及近3000万美元用于在密苏里州圣路易斯地区建设新的预涂绿地工厂 [16] - 全年支付普通股股息1690万美元，优先股股息580万美元 [16] - 2023财年末净杠杆率降至3.5倍调整后EBITDA，目标是长期杠杆率低于3倍 [17][18] 各条业务线数据和关键指标变化 AZZ Metal Coatings - 全年销售额增长21%至6.37亿美元，其中超16%来自有机增长，运营收入增长21%，运营利润率为24.5% [9] - 第四季度销售额为1.494亿美元，较上年同期增长14.8% [12] Precoat Metals - 加入AZZ的42周内销售额增长至近6.87亿美元，EBITDA为1.2亿美元，可比基础上销售增长20% [10] - 第四季度销售额增加1.871亿美元，可比基础上增长约17%；第四季度利润率因季节性和通胀受压，预计第一季度改善 [10][12][13] 各个市场数据和关键指标变化 - 金属涂层业务第一季度迎来季节性强劲的春季制造和建筑季节，客户订单积压情况良好 [19] - 预涂业务客户需求稳定，特别是与建筑、集装箱和数据中心相关的增长行业 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于成为纯金属涂层公司，专注高增值、低风险并购交易，以实现增长和降低债务 [7][17] - 受益于美国超2500亿美元的基础设施投资法案，在金属涂层和预涂金属领域有市场优势，看好道路、桥梁、清洁能源、数据中心等项目机会 [21] - 推进圣路易斯新预涂绿地工厂建设，有客户承诺填充大部分产能 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对2023财年表现满意，金属涂层团队创纪录，预涂金属团队表现良好 [7] - 预涂业务已采取措施使库存正常化，定价行动开始对利润率产生积极影响 [20] - 2024财年销售指引为14 - 15.5亿美元，调整后EBITDA指引为3 - 3.25亿美元，调整后每股收益指引为3.85 - 4.35美元 [23] 其他重要信息 - 会议包含前瞻性陈述和非GAAP财务指标，提醒投资者注意风险 [5][6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 两个业务部门增长假设及收入指引情况 - 金属涂层业务运营稳健，有增长机会；预涂业务市场虽有放缓但整体良好，指引增长主要来自预涂全年贡献，重点是价值和现金流管理 [26][27][28] 问题2: 预涂部分工厂低利润率业务的现状 - 已进行管理和组织变革，调整部分低利润率客户价格，主要是提高内部效率 [30] 问题3: 新铝卷工厂资本支出及建设情况 - 已举行奠基仪式，设备已订购，今年将花费约3000万美元，2025年支出大幅下降，金属涂层和预涂资本支出将回归正常 [32] 问题4: 预涂业务第四季度到第一季度的收入增长预期 - 第四季度是最慢季度，第一季度预计至少增长10% - 15% [35] 问题5: 第一季度季节性高收益的含义 - 第一季度和第二季度是旺季，第四季度是淡季，第三季度受天气影响 [38] 问题6: EPS指引中对股份数量和优先股股息的假设 - 有410万股与黑石优先股权益相关，优先股今年有稀释作用 [40] 问题7: 2024财年运营现金流的看法 - 以EBITDA减去资本支出作为产生现金流能力的参考，目标是偿还7500 - 1亿美元债务，第一季度因库存和奖金支出可能不会大量偿债 [42][43] 问题8: 预涂业务提高效率后增量利润率的改善情况 - 目标是使预涂业务达到20%的EBITDA利润率，已采取行动解决库存问题，有望今年实现 [45] 问题9: 圣路易斯工厂何时开始贡献利润 - 预计2025年开始有可衡量的影响 [47] 问题10: 预涂业务在财年上半年和下半年的收入占比 - 约56%的收入在上半年，受季节性和工作日影响 [49][50] 问题11: 预涂业务第四季度利润率受季节性和库存再平衡的影响程度 - 约各占50%，库存问题解决后利润率将大幅提升 [53] 问题12: 锌价处于一年低位，为何不重新评估指引 - 公司定价与锌成本分离，低锌价需约六个月才能影响业务，届时再评估 [55] 问题13: 新工厂运营后是否对运营收入有增益 - 运营的第一个完整12个月将有增益，因有订单承诺，测试完成后产量将快速提升 [57] 问题14: 新工厂开始测试和运营的时间 - 预计2025财年初开始，需FDA批准后逐步提升产量 [58][59] 问题15: 2025财年下半年工厂是否能接近满负荷运营 - 可能需要更长时间，取决于客户需求增长情况 [60] 问题16: 财政支持对预涂业务的影响及融资渠道的潜在影响 - 预涂业务受住宅活动放缓影响，但向预涂铝和钢的转变趋势可抵消部分影响，非商业投资活动良好，有望继续受益 [62] 问题17: 成本基础中酸、能源、劳动力的情况及劳动力可用性趋势 - 劳动力仍紧张但有所缓解，公司采取措施管理成本；预涂业务受添加剂和化学品成本影响，金属涂层业务注重酸的管理；公司在吸引和保留劳动力方面取得进展 [65]

销售额及利润 - 2023财年销售额为13.24亿美元，较2022财年的5.26亿美元增长151.8%[72] - 2023财年AZZ金属涂层部门销售额为6.37亿美元，较去年增长21.2%[75] - 2023财年AZZ预涂金属部门销售额为6.87亿美元[75] - 2023财年AZZ金属涂层部门营业利润为1.56亿美元，较去年增长21.1%[76] 财务费用及现金流 - 2023财年公司财务费用为8.88亿美元，较2022财年的0.64亿美元大幅增加[78] - 2023财年公司净现金流为9,143万美元，较2022财年的6,059万美元增长51.6%[85] 融资及债务 - 公司于2021年7月签署了一份为期五年的无担保循环信贷协议，额度高达4亿美元[86] - 公司于2020年10月9日完成了一项私人放款交易，签订了一份票据购买协议，借款1.5亿美元的优先无抵押票据，分为两个不同的部分[88] - 公司于2022年5月13日用2022年信贷协议的收益偿还了2020年的优先票据[88] - 公司于2022年5月13日用2022年信贷协议的收益偿还了2021年的信贷协议，并签订了新的信贷协议[88] - 公司于2022年5月13日签订了一项新的信贷协议，包括13亿美元的初始优先担保期限贷款和4亿美元的最大优先担保循环信贷设施[88] - 公司于2022年5月13日用2022年信贷协议的收益偿还了2020年的优先票据[88] - 公司于2022年5月13日完成了2.4亿美元的可转换次级票据发行[90] - 公司于2022年8月5日将可转换票据换成了公司的6.0% A系可转换优先股[91] - 公司于2022年9月30日将2.4亿美元应用于期限贷款B[91] - 公司于2022年9月30日完成了与Fernweh Group LLC之间的合资企业[92] 财务指标及绩效 - 公司提供调整后的盈利和每股盈利等非GAAP财务指标，以提供更透明的财务表现[108] - 公司提供了调整后的EBITDA，用于分析运营绩效和评估公司未来资本投资和债务减少的能力[109] - 公司在2023年实现了调整后的盈利和每股盈利分别为8692.8万美元和3.48美元，较2022年的5614.8万美元和2.24美元有显著增长[110] - 公司2023年调整后的EBITDA为2.67385亿美元，较2022年的1.13029亿美元有大幅增长[111] - 公司Metal Coatings部门2023年调整后的EBITDA为1.88909亿美元，较2022年的1.59211亿美元有增长[112] 市场风险管理 - 公司面临来自商品价格、利率和外汇汇率变动的市场风险，通过衍生工具管理这些风险[113] - 公司管理对锌和天然气等商品价格变动的敞口，通过与供应商达成协议和固定价格来管理风险[113] - 公司对未来利率波动和外汇风险进行了敏感性分析，认为10%的假设变化不会对公司的财务状况产生重大不利影响[113]