文章核心观点 - 公司通过垂直整合的供应链,提供差异化的原料和消费品,预计将于2024年7月1日在纳斯达克上市 [1][2] - 公司拥有覆盖全产业链的独特平台,包括再生农业、增值原料制造和消费品,有望抓住植物性食品、供应链可追溯性和可持续实践等行业趋势 [3][4][5] - 公司已建立规模化和盈利的运营,服务260多个客户,覆盖35,000多个零售终端,拥有自有生产和高效加工设施,有望实现更高的利润率和效率 [6][7][8][9][10] 根据相关目录分别进行总结 公司概况 - 公司通过垂直整合的供应链,提供差异化的原料和消费品,预计将于2024年7月1日在纳斯达克上市 [1][2] - 公司拥有覆盖全产业链的独特平台,包括再生农业、增值原料制造和消费品 [3][4] - 公司有望抓住植物性食品、供应链可追溯性和可持续实践等行业趋势,目标市场规模超过2000亿美元 [5] - 公司已建立规模化和盈利的运营,服务260多个客户,覆盖35,000多个零售终端 [6] - 公司拥有自有生产和高效加工设施,有望实现更高的利润率和效率 [7][8][9] - 公司获得多项食品安全和供应链认证,如BRC AA、HACCP、有机认证等 [8] - 公司拥有自主种子遗传优势,并通过农艺改良不断提升 [9] - 公司管理团队在食品生产领域拥有丰富经验,致力于ESG实践 [10] 交易信息 - 公司通过与SPAC公司Bite Acquisition Corp.完成业务合并,预计将于2024年7月1日在纳斯达克上市 [1][2] - 交易获得公司股东和Bite公司股东的批准 [19] - 交易顾问包括EarlyBirdCapital、Centurion One Capital、Latham & Watkins和Greenberg Traurig等 [12]

文章核心观点 - 公司通过垂直整合的供应链,提供差异化的原料和消费品,预计将于2024年7月1日在纳斯达克上市 [1][2] - 公司拥有覆盖全产业链的独特平台,包括再生农业、增值原料制造和消费品,有望抓住植物性食品、供应链可追溯性和可持续实践等行业趋势 [3][4][5] - 公司已建立规模化和盈利的运营,服务260多个客户,覆盖35,000多个零售终端,拥有自有生产和高效加工设施,有望实现更高的利润率和效率 [6][7][8][9][10] 根据相关目录分别进行总结 公司概况 - 公司通过垂直整合的供应链,提供差异化的原料和消费品,预计将于2024年7月1日在纳斯达克上市 [1][2] - 公司拥有覆盖全产业链的独特平台,包括再生农业、增值原料制造和消费品 [3][4] - 公司已建立规模化和盈利的运营,服务260多个客户,覆盖35,000多个零售终端 [6] 行业机遇 - 公司有望抓住植物性食品、供应链可追溯性和可持续实践等行业趋势,市场机会超过2000亿美元 [5] 竞争优势 - 公司拥有自有生产和高效加工设施,有望实现更高的利润率和效率 [7][8][9][10] - 公司通过广泛的认证,确保产品质量和供应链的完整性 [8] - 公司拥有专有种子遗传特性,并通过农艺、生产协议和自然遗传选择不断改善 [9] - 公司管理团队在食品生产生态系统中拥有丰富经验,并致力于ESG实践和标准 [10]

文章核心观点 - 公司推出三款限时三明治，融入夏日元素，搭配超值全天餐品，吸引消费者体验夏日风味 [1][13] 公司介绍 - 公司是全球大型特许经营的全方位服务餐厅品牌，截至2024年3月27日有1553家餐厅，其中1489家为特许经营和授权餐厅，64家为公司自营，在多个国家和地区有168家餐厅 [6] - 公司是一家位于南卡罗来纳州斯巴达堡的家庭餐厅品牌，经营超70年，秉持“爱为人们提供食物”原则，提供各时段美食，有多种订餐方式，还积极履行社会责任 [7] 新品信息 - 新品包括Spicy Brisket Melt、Sweet & Smoky BLT&E和Bacon Obsession Burger三款限时三明治，6月26日至8月20日供应，全天包括深夜均可购买，可堂食、线上订购、外卖或自提 [4][5][13] - Spicy Brisket Melt由慢熏牛腩烧焦端、焦糖洋葱、炒鸡蛋等搭配芝士和酱料，配脆皮薯饼 [4] - Sweet & Smoky BLT&E是美式经典改良版，有培根、鸡蛋、生菜等，配脆皮薯饼 [8] - Bacon Obsession Burger为牛肉饼搭配芝士、培根等，配调味波浪薯条 [14] 优惠活动 - 公司All - Day Diner Deals菜单起价5.99美元，有多种经典餐品 [2] - 加入Denny's Rewards忠诚度计划下次消费可享20%折扣，每周二下午4 - 10点，消费6美元主菜儿童可免费就餐 [11] 其他信息 - 可访问公司官网www.dennys.com或社交媒体了解更多信息 [10]

文章核心观点 Above Food公司将参加Centurion One Capital第五届洛杉矶峰会，公司联合创始人等将参会并展示公司情况，同时公司正推进与Bite的业务合并，合并完成后新公司有望上市 [1][2][4] 分组1：会议信息 - Above Food公司将参加Centurion One Capital第五届洛杉矶峰会，会议于2024年6月5 - 6日在加州比佛利山庄酒店举行 [1][4] - 公司联合创始人Martin Williams将在6月5日下午3:20 PDT介绍公司情况，6月6日上午10:20 PDT参加“消费者健康”小组讨论，并全天与投资者和合作伙伴会面 [2] - 此次独家活动汇聚机构投资者、风险投资、家族办公室等，展示多元化行业精选公司 [3] 分组2：业务合并情况 - 2023年4月29日，Above Food与Bite Acquisition Corp.达成最终业务合并协议 [4] - 2024年4月8日，美国证券交易委员会宣布Above Food子公司Above Food Ingredients Inc.的F - 4表格注册声明生效 [4] - Bite股东已批准业务合并，2024年6月7日Above Food股东将对批准业务合并的决议进行投票，合并仍需满足一定成交条件 [4] - 预计业务合并在2024年上半年完成，届时新公司New Above Food将成为上市公司，预计在纽约证券交易所或纳斯达克以“ABVE”为股票代码上市 [4] 分组3：公司介绍 - Above Food是一家差异化的再生成分公司，愿景是打造更健康世界，通过规模化运营和基础设施提供可追溯、可持续的营养食品，产品在线上和加美领先杂货店有售 [5] - Bite Acquisition Corp.是一家特殊目的收购公司，旨在与一家或多家企业进行合并等业务组合，由Alberto Ardura领导，团队成员在餐饮和食品行业经验丰富 [6][7] 分组4：重要信息及参与方 - 投资者等应仔细阅读注册声明等SEC文件，可从SEC网站或向Bite索取免费副本 [10] - Bite和Above Food及其相关人员可能是业务合并代理征集参与者，相关信息在注册声明等文件中 [11]

业务合并相关 - 公司拟与Above Food等进行业务合并，TopCo普通股和认股权证预计在纽交所上市[179] - 按股份交换协议，将向Above Food股东发行价值2.06亿美元、每股10美元的TopCo普通股[181] - 2024年3月12日修订业务合并协议，取消向保荐人发行110万股TopCo普通股的归属条件[184] - 约68%的Above Food已发行普通股股东签署股东支持协议[211] - 截至2024年3月31日，公司需在8月17日前完成首次业务合并，否则将清算[239] 延期及赎回相关 - 2023年12月15日第一次延期，保荐人向信托账户存入899,645美元[185] - 第二次延期时，120,637股普通股股东行使赎回权，赎回金额约120万美元，信托账户剩余约3000万美元[187] - 2024年2月13日第三次延期，保荐人按每股0.025美元存入信托账户[188] - 第一次延期投票中，17,001,185股普通股被赎回，赎回金额约1.7103亿美元，信托账户剩余约3028万美元[216] - 2023年12月31日止年度，发起人根据第二次延期修正案向信托账户存入37.5万美元[217] - 第三次延期投票中，518,880股普通股被赎回，赎回金额约555万美元，信托账户剩余约2525万美元[219] - 2024年4月29日特别会议上，2,327,197股公司普通股将被赎回，预计6月支付[221] 财务数据关键指标变化 - 2024年和2023年第一季度净亏损分别为24,036美元和748,117美元，变化724,081美元[192] - 2024年第一季度投资活动净现金使用5,701,920美元，融资活动净现金使用5,109,425美元[193] - 截至2024年3月31日，私人认股权证负债为19,250美元[200] - 公司授权发行100万股优先股，截至2024年3月31日和2023年12月31日均无发行或流通[202] - 2024年和2023年3月31日止三个月，经营活动净现金使用量分别为589,161美元和272,237美元[223] - 截至2024年3月31日，信托账户外现金为4,281美元[224] - 2023年3月31日止三个月，投资活动净现金使用量为299,882美元，融资活动净现金提供量为525,000美元[235] - 截至2024年3月31日现金为4281美元，较2023年12月31日的947美元增长约352%[246] - 截至2024年3月31日预付费用为63750美元，较2023年12月31日的7946美元增长约702%[246] - 截至2024年3月31日总资产为25606869美元，较2023年12月31日的30921526美元下降约17.2%[246] - 截至2024年3月31日应付账款和应计费用为2470306美元，较2023年12月31日的2278597美元增长约8.4%[246] - 截至2024年3月31日总流动负债为3939544美元，较2023年12月31日的3709797美元增长约6.2%[246] - 截至2024年3月31日总负债为4394110美元，较2023年12月31日的4075689美元增长约7.8%[246] - 截至2024年3月31日可能赎回的普通股价值为25471535美元，较2023年12月31日的30591264美元下降约16.7%[246] - 截至2024年3月31日股东赤字为4258776美元，较2023年12月31日的3745427美元增长约13.7%[246] 其他事项 - 管理层认为公司流动性和业务合并的不确定性对持续经营能力产生重大怀疑[241] - 公司实施额外程序确保财务报表符合GAAP，预计在2024年12月31日结束的年度内弥补重大缺陷[252] - 公司作为较小报告公司，无需提供市场风险的定量和定性披露信息[270]

文章核心观点 Above Food Corp.宣布将于2024年4月8 - 9日在第14届LD Micro年度活动上进行展示 [1] 公司信息 - Above Food Corp.是一家差异化的再生食品配料公司，愿景是打造更健康的世界，其产品在加拿大和美国的主要杂货店及官网均有销售，预计2024年上半年完成与Bite Acquisition Corp.的业务合并并在纽交所上市 [3] - Above Food Corp.将于4月9日16:30 ET进行展示，由联合创始人兼总裁Martin Williams带队 [2] - 可通过联系公司代表或Dean Summers（dean@ldmicro.com）注册活动并与公司安排会议 [5] - 如需了解Above Food Corp.更多信息，可联系投资者关系部，电话+1 (306) 779 - 2268，邮箱investors@abovefood.com，官网abovefood.com [6] 活动信息 - 第14届LD Micro年度活动将于2024年4月8 - 9日在纽约索菲特酒店举行，预计有80家公司进行展示，还有一对一私人会议 [1] LD Micro介绍 - LD Micro是Freedom US Markets的全资子公司，成立于2006年，旨在成为微型股领域的独立资源，为寻找下一代优秀公司的人提供服务，官网为www.ldmicro.com [4] Freedom US Markets信息 - 如需了解Freedom US Markets更多信息，可访问官网www.freedomusmkts.com [6]

首次公开募股及私募配售情况 - 2021年2月17日，公司完成首次公开募股，发售1750万股单位，发行价为每股10美元，总收益1.75亿美元；同时完成私募配售50万股单位，总收益500万美元[165] - 2021年2月25日，承销商部分行使超额配售权，购买250万股单位，总收益2500万美元；同时完成私募配售5万股单位，总收益50万美元[165] 业务合并延期情况 - 2023年8月10日，股东批准第二次延期修正案，将完成首次业务合并的日期从2023年8月17日延长至2024年2月17日，赞助商为每次一个月的延期向信托账户存入7.5万美元，2023年存入37.5万美元[170] 股东赎回情况 - 股东投票批准第三次延期修正案时，51.888万股普通股股东行使赎回权，赎回金额约555万美元，信托账户剩余约2525万美元[171] 业务合并规则要求 - 纽约证券交易所上市规则要求，公司首次业务合并的目标业务或资产的总公允价值至少为信托账户净资产（不包括信托中持有的任何递延承销折扣）的80%[184] 摘牌及听证情况 - 2024年2月20日，公司收到纽约证券交易所美国公司的通知，因其未能在首次公开募股注册声明生效后36个月内完成业务合并，将启动摘牌程序；2月26日，公司提交听证请求信[197] 公司人员履历 - 独立董事Jesus O. Lanza Losa自2013年起担任LOTTUS Education的创始人兼首席执行官，成功领导六项收购交易，交易总额约2.5亿美元[199] - 首席财务官Jose Luis Guerrero Cortes拥有超过15年的高管经验，曾在多家公司任职[173] - 2007年公司前负责人领导24亿美元收购Applebee's，合并后的Dine Brands Global拥有超3700家餐厅、25万名员工，系统销售额超90亿美元[200] 业务合并后安排 - 公司业务合并完成后，Above Food股东将进行股份交换，Above Food将成为TopCo的全资子公司[166] 股份锁定期情况 - 公司证券持有人（特定重要持有人除外）将面临6个月的锁定期，赞助商及其关联方和Above Food内部人士将面临12个月的锁定期[168] 信托账户资金情况 - 公司信托账户约有2538万美元资金可用于业务合并[212] - 发行完成后，1.75亿美元将存入信托账户，若超额配售权全部行使，约为2.0125亿美元[279] 业务组合构建目标 - 公司预计构建初始业务组合，使交易后公司拥有目标业务100%的股权或资产，也可能低于100%，但需拥有50%以上有表决权证券或控制权[210] 潜在目标业务评估及决策 - 评估潜在目标业务时，若发行普通股等于或超过当时已发行普通股数量的20%，公司将自行决定是否寻求股东批准或进行要约收购[220] 目标业务要求 - 目标业务需满足公平市场价值至少为执行初始业务合并最终协议时信托账户余额的80%，且公司需获得控制权[214] 公司发展方式及目标 - 公司管理团队成员经验丰富，发展方式是支持和提高运营、产品制造、分销等方面的效率[201] - 公司目标是寻找能受益于领导力、资本市场和技术，且处于高增长运营阶段的公司[202] 关联方业务合并规定 - 公司不禁止与关联方进行初始业务合并，若进行需获得独立投资银行或实体的公平性意见[206] 公司现状及投资风险 - 公司目前未从事实质性商业业务，投资者在未评估业务合并具体优缺点和风险的情况下进行投资[213] 关键人员情况 - 公司关键人员未来在目标业务中的角色不确定，且不能保证他们有目标业务运营的经验和知识[218] 股东转换权规定 - 股东行使转换权的股份不得超过发售股份总数的15%[226] 未完成业务合并赎回规定 - 若未在第三延长期完成初始业务合并，公司将赎回100%发售股份[228] 未完成业务合并清算规定 - 若未完成业务合并，公司预计不超过10个工作日完成信托账户资产清算分配[232] - 若未完成业务合并，公司清算时发起人股份和私人股份持有人放弃参与信托账户清算分配[232] - 若未完成业务合并，公司清算费用预计不超过约15,000美元，由发起人垫付且无需偿还[232] 未完成业务合并股东潜在责任 - 若未完成业务合并，信托账户分配给公众股东的资金可能被视为清算分配，股东可能承担潜在责任[229] 遵守公司法规定 - 若未遵守特拉华州公司法第280条，公司需制定计划支付未来十年内可能产生的所有索赔[230] 公司高管工作时间 - 公司高管无义务投入特定工作时间，预计根据业务进展投入必要时间[239] 特定权益及投票规定 - 若董事、高管或大股东对目标业务或资产有5%以上权益，或潜在发行普通股导致流通股或投票权增加5%以上，需关注相关情况[247] - 公司发起人、初始股东、高管和董事同意投票赞成业务合并，不转换或出售相关普通股[247] 第三方权益放弃情况 - 公司要求第三方放弃信托账户资金权益，但审计公司和承销商不执行，且无法保证其他方执行及不追偿[257] 未完成业务合并赎回价格 - 若无法完成业务合并且未动用募资净额，初始每股赎回价格为10美元[258] 破产对信托账户资金影响 - 若破产，信托账户资金可能受破产法影响，无法保证每股返还至少10美元[259] 投资者资金风险 - 公司需在第三次延期日期前完成业务合并，否则投资者资金可能受限[275] 股份发行及稀释情况 - 公司可能发行额外普通股或优先股，会稀释股东权益[278] 业务合并发行股份审批 - 若业务合并需发行超20%流通股，需寻求股东批准[290] 内部控制程序评估 - 公司需评估2023年12月31日财年内部控制程序，目标公司可能不符萨班斯 - 奥克斯利法案[283] 公司成立情况及业务合并风险 - 公司是新成立无运营历史的公司，可能无法完成初始业务合并[287] 目标企业财报提供 - 公司将为股东提供目标企业审计财报，可能需按GAAP编制[268] 公司股份授权及发行情况 - 公司获授权发行最多1亿股普通股（面值每股0.0001美元）和100万股优先股（面值每股0.0001美元），目前有9200.0702万股已获授权但未发行的普通股可供发行，暂无已发行和流通的优先股[293] 公司营运资金情况 - 此次发行的净收益中，最初仅有约65万美元可用于公司营运资金需求，若用完信托账户外资金，可能需向关联方借款或被迫清算，关联方无义务借款，最高150万美元借款可按每股10美元转换为单位[295] 信托账户资金减少及赔偿风险 - 若第三方索赔，信托账户资金可能减少，股东每股赎回价格可能低于10美元；若无法完成业务合并，保荐人虽同意确保信托账户资金每股不低于10美元，但公司认为保荐人可能无法履行赔偿义务[296][297] 破产相关分配风险 - 若公司破产，股东所获分配可能被视为“优先转让”或“欺诈性转让”，破产法院可能追回；公司向公众股东分配信托账户资金可能被视为优先对待股东，董事会可能面临索赔[301] 认股权证行使情况 - 若公司未能提交并维持有关认股权证行使时可发行普通股的有效招股说明书，认股权证持有人只能“无现金”行使，获股数量减少；若无法满足条件，认股权证可能无价值[303] - 认股权证行使需满足相关证券法律要求，若未满足，认股权证可能无价值、市场受限或到期作废[304] - 私募认股权证可行使后，初始购买者或其允许的受让人可选择无现金行使；公开认股权证仅在公司初始业务合并结束后90天内未根据《证券法》注册行使时可无现金行使[305] 认股权证协议条款修正 - 认股权证协议条款可在无需持有人同意的情况下修正以纠正歧义或错误等，对登记持有人利益有不利影响的变更需至少50%当时流通的公开认股权证持有人批准[306] 业务合并与关键人员关系 - 若市场价值低于每股9.20美元，公司成功进行业务合并依赖关键人员，但无法保证关键人员留任，且无就业协议和关键人员保险[309] 公司表外安排及运营数据情况 - 截至2023年12月31日，公司无《S - K条例》第303(a)(4)(ii)项定义的表外安排、承诺或合同义务，因尚未开展业务，年报未包含未经审计的季度运营数据[579]

信托账户资金变动 - 2023年9月30日止九个月，发起人根据第一次延期修正案向信托账户存入1049645美元[169] - 第一次延期修正案投票中，17001185股普通股股东行使赎回权，赎回金额约1.717亿美元，信托账户剩余约3030万美元[170] - 第二次延期修正案投票中，120637股普通股股东行使赎回权，赎回金额约120万美元，信托账户剩余约3000万美元[173] 财务数据关键指标变化（九个月对比） - 2023年9月30日止九个月和2022年同期相比，净亏损从426142美元变为1216983美元，变化1643125美元[180] - 2023年9月30日止九个月和2022年同期相比，形成和业务合并成本从738046美元变为2496215美元，变化1758169美元[180] 财务数据关键指标变化（三个月对比） - 2023年9月30日止三个月和2022年同期相比，净收入从621727美元变为91561美元，变化530166美元[181] - 2023年9月30日止三个月和2022年同期相比，形成和业务合并成本从199261美元变为458193美元，增加258932美元[181] 公司资金状况 - 2023年9月30日，公司现金720美元，营运资金赤字（不包括预付款和应计税款）3343320美元[182] 公司税务义务 - 公司年度特许经营税义务预计上限为20万美元[183] 公司贷款情况 - 最高150万美元的贷款可按贷款人选择以每股10美元的价格转换为单位[186] 公司资产负债情况 - 截至2023年9月30日，公司没有任何资产负债表外安排[192] - 公司没有任何长期债务、资本租赁义务、经营租赁义务或长期负债[193] 公司本票情况 - 公司对向发起人发行的无息本票选择以公允价值计量，初始本金最高不超过35万美元，经多次修订后，截至2023年10月4日，最高本金增至275万美元[196] 会计准则影响 - 管理层认为，目前采用任何近期发布但尚未生效的会计准则，都不会对公司的简明财务报表产生重大影响[197] 公司报告性质 - 公司是《交易法》规则12b - 2所定义的较小报告公司，无需提供本项要求的信息[198]

信托账户资金变化 - 批准第一次延期修正案的股东投票中，17001185股普通股股东行使赎回权，赎回金额约1.717亿美元，信托账户剩余约3030万美元[202][7] - 批准第二次延期修正案的股东投票中，120637股普通股股东行使赎回权，赎回金额约120万美元，信托账户剩余约3000万美元[206] - 额外单位和额外私人单位销售净收益中的2500万美元存入信托账户，使信托账户总收益达2亿美元[6] 公司现金及营运资金情况 - 2023年6月30日，公司现金为9302美元，不包括预付款和应计税款的营运资金赤字为2935710美元[210] 公司股份发行及变动情况 - 2020年10月30日，公司向发起人发行4312500股创始人股份，总价25000美元，约每股0.0058美元[5] - 2021年2月11日，公司进行718750股股票分红，初始股东持有5031250股普通股[5] - 2021年3月29日，承销商部分行使超额配售权并放弃剩余部分，发起人无偿向公司 forfeited 31250股创始人股份，剩余5000000股创始人股份流通[5] 股份交换协议相关 - 根据股份交换协议，将向Above Food股东或特定期权、受限股单位和认股权证持有人发行价值2.06亿美元除以10美元的TopCo普通股[205]

业务合并与上市相关 - 公司将初始业务合并日期从2023年2月17日延长至2023年8月17日，保荐人按每股0.05美元存入信托账户，最高每月15万美元，2023年第一季度存入299,882美元[81] - 2023年2月13日，公司将普通股、单位和认股权证的上市地点从纽交所转至NYSE American [82] - 2023年4月29日，公司与Above Food等签订业务合并协议，完成后TopCo普通股和认股权证预计在纽交所上市[84] 财务数据关键指标变化 - 2023年和2022年第一季度净亏损分别为748,117美元和232,763美元，变动515,354美元[86] - 2023年和2022年第一季度组建成本分别为877,303美元和276,410美元，变动600,893美元[86] - 2023年和2022年第一季度特许经营税费用分别为36,100美元和50,000美元，变动13,900美元[86] - 2023年第一季度可转换本票公允价值变动增加181,525美元，信托投资收入减少9,629美元[86] - 2023年和2022年第一季度认股权证公允价值变动分别减少55,000美元和52,250美元[86] - 2023年第一季度所得税拨备为45,257美元，2022年同期无[86] 股东赎回情况 - 股东行使赎回权赎回17,001,185股，赎回金额约1.717亿美元，信托账户剩余约3030万美元[113] 资金需求与融资 - 公司认为无需筹集额外资金来满足业务运营支出，但可能因成本估计不足、完成业务合并或赎回大量公众股份而需额外融资[120] 风险管理 - 公司不使用衍生工具对冲现金流、市场或外汇风险，会评估金融工具是否为衍生工具或包含嵌入式衍生特征[122] 会计准则影响 - 管理层认为近期发布但尚未生效的会计准则，若当前采用，不会对公司简明财务报表产生重大影响[124] 报告公司性质 - 公司是较小报告公司，无需提供某些项目要求的信息[125] 内部控制情况 - 公司披露控制和程序无法防止所有错误和欺诈，只能提供合理保证[127] - 最近一个财季，公司财务报告内部控制无重大变化[128]