财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入为530万美元，平均资产回报率为0.56%，较第二季度的930万美元净收入和1.2%的平均资产回报率有所下降，主要是由于吸收美国河银行的业务 [7] - 第三季度平均股本回报率为4.99%，受与合并相关发行的约1.24亿美元股票影响 [8] - 剔除合并相关一次性和转换期成本后，年初至今的平均资产回报率和平均股本回报率分别为1.13%和9.87%，而2020年同期为1.03%和8.47% [9] - 第三季度摊薄后每股收益为0.35美元，上一季度为0.71美元，2020年第三季度为0.55美元 [30] - 第三季度净利息收入为2780万美元，上一季度为2450万美元，去年同期为2460万美元，较上一季度增加320万美元主要归因于美国河银行的收购，较去年同期增加是由于收购以及更高的薪资保护计划（PPP）费用确认 [31] - 第三季度确认了230万美元的PPP费用（扣除成本后），上一季度为260万美元，2020年第三季度为170万美元 [32] - 第三季度非利息收入为360万美元，上一季度为200万美元，去年同期为180万美元，较上一季度增加150万美元和较去年同期增加180万美元，主要归因于银行持有的人寿保险政策获得120万美元收益，以及存款账户手续费收入和借记卡交换活动增加 [34] - 第三季度非利息支出从2020年第三季度的1500万美元增加770万美元至2270万美元，主要是由于一次性和转换期成本，以及与收购相关的人员增加 [35] - 第三季度报告的效率比率为72.4%，第二季度为58.6%，去年第三季度为56.9%；剔除合并相关费用后，第三季度效率比率为56%，优于第二季度的57.8%和去年同期的56.9% [36][37] - 截至2021年9月30日，银行控股公司有形普通股权益与有形资产比率为9.1%，上一季度为10.4%，去年同期为11% [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 总贷款增加至23亿美元，其中第三季度收购的贷款超过4.1亿美元；不包括PPP贷款还款和从美国河银行收购的贷款，第三季度传统马林银行的贷款组合相对稳定；第三季度新贷款发放总额近3300万美元；不包括PPP，第三季度贷款还款总额为5000万美元，去年同期为4100万美元 [11][17][18] - 银行和美国河银行在两轮融资中总共发起了超过3500笔PPP贷款，金额超过5.5亿美元；截至9月30日，有871笔未偿还贷款，净额近1.65亿美元（扣除420万美元未确认的费用和成本）；美国小企业管理局（SBA）已免除并偿还了2036笔贷款，总额近2.85亿美元 [20][21] - 截至9月30日，与疫情相关的支付计划中，有两个借款关系共5笔贷款，总额约2400万美元，公司密切监测这些客户的财务状况，预计随着经济持续好转，他们将恢复还款 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三季度总存款增长10亿美元至37亿美元，其中包括近8.08亿美元的收购存款；非利息存款在第三季度增加3.78亿美元，占总存款的49%；第三季度平均存款成本仅为6个基点 [12][13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司完成对美国河银行股份公司的收购后，整合进展顺利，正为长期增长定位，业务覆盖范围扩大至北加州十个县，拥有31家分行和8个商业银行办事处 [6] - 公司将继续坚持审慎的承销和卓越的客户服务，利用扩大的团队和资源，在加州两个最具吸引力的大都市市场推动贷款业务增长 [10][17] - 公司采取谨慎的方法满足现有客户需求并发展新关系，期望通过更大的平台、新市场和规模效应推动贷款发放量增加 [19] - 行业竞争激烈，银行和非银行贷款机构提供长期只付利息结构、低于3%利率的贷款，对公司贷款组合增长产生影响，但这种竞争压力相对稳定 [18][44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管合并带来挑战以及处于低利率环境，但调整后的业绩显示了合并后公司的盈利潜力，反映了为股东创造有吸引力回报的能力 [9] - 公司核心业务在第三季度表现稳健，财务状况良好，随着整合推进，有望实现协同效应，在北加州关键增长市场取得成功 [15][39] - 随着人们回到办公室与客户接触，业务活动开始增加，特别是在新市场，贷款业务管道正在扩大，公司对未来六到十二个月的业绩持乐观态度 [50][56] 其他重要信息 - 董事会宣布每股0.24美元的现金股息，这是马林银行连续第66个季度支付股息 [13] - 10月22日，董事会批准将7月16日批准的2500万美元股票回购计划规模增加3200万美元至5700万美元 [14] - 首席执行官Russell A. Colombo将于10月31日退休，董事会已任命Timothy D. Myers接任 [14] - Misako Stewart于9月30日晋升为首席信贷官 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 贷款再融资竞争的来源以及竞争压力是否增加 - 竞争压力相对稳定，来自银行和非银行贷款机构，他们提供长期只付利息结构、低于3%利率的贷款，这是一种交易性银行的做法，与公司的关系型银行模式不同；上一季度有几笔大额业务使竞争趋势看起来更明显，但实际上竞争压力一直较为稳定 [44] 问题2: 第四季度包含美国河银行的费用运行率情况 - 可以剔除收购费用后，将第三季度与第二季度进行比较；第三季度有55天的持续转换期和留用人员费用（8月25天，9月30天），这些费用包括转换期费用（按季度分摊）以及留用人员更高的薪资和福利 [45][48] 问题3: 股票回购计划是否意味着公司短期内不考虑并购 - 股票回购并不意味着公司在并购方面处于观望状态，两者是独立的决策；公司认为目前有多余的资本，且认为公司股票被低估，回购股票对股东收益有增值作用；如果有合适的并购机会，公司会重新评估回购计划，目前仍对并购机会和股票回购都感兴趣 [47] 问题4: 公司业务增长前景、需求趋势、贷款管道情况以及合并后净增长的看法 - 今年以来，消费贷款业务下降幅度是商业贷款的两倍，公司主要关注商业银行业务；目前在新市场看到良好的业务活动，特别是萨克拉门托地区，贷款管道正在增加；随着人们恢复与客户的接触，业务活动有望推动业务增长，公司将继续投资以促进增长 [50] 问题5: 公司在招聘方面是否有更多机会 - 收购消息公布后公司会受到招聘方的关注，但公司也有一些成功的招聘案例，如Nikki Sloan加入商业银行业务；招聘市场竞争激烈，但公司认为自身的规模、文化和关系型业务模式有利于招聘，招聘管道趋势向好 [52] 问题6: 葡萄酒贷款业务的需求情况、干旱对信贷质量和增长的影响 - 尚未看到干旱对葡萄酒贷款业务的信贷质量产生实际影响；该行业存在周期性，除疫情外还有其他因素影响；疫情期间客户转向直接面向消费者的销售模式，销售情况良好；目前有一些新的业务机会，但暂无明显的趋势 [53] 问题7: 房地产投资客户是否更活跃 - 与新闻报道和其他市场情况不同，公司客户中房地产投资贷款的提前还款情况今年是去年的两倍，即出现去杠杆化现象；目前与客户的沟通频率和兴趣有所增加，但尚未看到客户大规模进行房地产交易；随着与客户的沟通增加，预计未来情况会有所转变 [59] 问题8: 公司对配置过剩流动性的积极性如何 - 第三季度公司积极将部分现金投入投资组合，收购美国河银行也获得了大量现金；10月初公司仍在购买证券，努力降低现金余额；投资组合期限较短，若贷款业务需要资金可随时提供；公司也意识到存款增长的上升趋势可能不会持续，但已做好应对准备 [60]

公司收购信息 - 2021年4月16日公司达成收购协议，以1.345亿美元收购AMRB，AMRB股东将获得0.575股公司普通股/股AMRB普通股，预计8月6日完成合并[157] 净收入数据变化 - 2021年第二季度净收入930万美元，2020年同期为740万美元；2021年前六个月净收入1820万美元，2020年同期为1460万美元[158] - 2021年第二季度和前六个月分别确认SBA PPP费用净收入260万美元和430万美元，2020年同期为120万美元[159] - 2021年上半年公司确认SBA PPP费用净额430万美元，高于去年同期的120万美元，截至6月30日，650万美元PPP费用净额待确认[181] 贷款数据变化 - 2021年6月30日贷款总额20.03亿美元，较2020年12月31日减少8580万美元，降幅4.1%[160] - 2021年6月30日和2020年12月31日非应计贷款分别为920万美元，占总贷款的0.46%和0.44%[160] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，贷款净额分别为19.84亿美元和20.66亿美元[167] - 2021年前六个月贷款减少8580万美元，截至6月30日贷款总额为20.03亿美元，主要因SBA PPP贷款减少，新非PPP相关贷款发放额为6910万美元，还款额为9540万美元，信贷额度使用率下降3480万美元[215] - 截至6月30日，有1532笔PPP贷款未偿还，总额2.483亿美元；已发放2876笔PPP贷款，总额4.441亿美元；已豁免和偿还的PPP贷款为1344笔，总额1.893亿美元；6月30日至7月31日又有126笔、总额2410万美元的PPP贷款获豁免[216] - 截至7月31日，6个借贷关系中的9笔贷款、总额4340万美元正在享受还款宽限[218] 财务比率数据变化 - 2021年第二季度ROA和ROE分别为1.20%和10.72%，2020年同期为1.01%和8.52%[162] - 2021年第二季度和前六个月税等效净息差分别为3.37%和3.28%，2020年同期为3.53%和3.70%[162] - 2021年6月30日和2020年12月31日，贷款信用损失拨备与总贷款比率分别为0.95%和1.10%[167] - 2021年6月30日和2020年12月31日，股权与总资产比率分别为11.34%和12.30%[167] - 2021年第二季度和2020年第二季度，平均资产回报率分别为1.20%和1.01%[167] - 2021年第二季度和2020年第二季度，平均股权回报率分别为10.72%和8.52%[167] - 截至2021年6月30日，贷款信用损失准备金与总贷款的比率为0.95%，低于2020年12月31日的1.10%；排除SBA担保的PPP贷款后，该比率为1.09%和1.27% [190] - 截至2021年6月30日，非应计贷款为920万美元，占总贷款的0.46%，与2020年12月31日基本持平[190] - 截至2021年6月30日，Bancorp总资本与风险加权资产比率为15.53%（金额3.26698亿美元），一级资本与风险加权资产比率为14.54%（金额3.06021亿美元）等；银行总资本与风险加权资产比率为15.30%（金额3.21837亿美元），一级资本与风险加权资产比率为14.31%（金额3.0116亿美元）等[225] - 截至2021年6月30日，公司总资本与风险加权资产比率为15.53%，一级资本与风险加权资产比率为14.54%，一级资本与平均资产比率为10.04%，普通股一级资本与风险加权资产比率为14.54%[225] - 截至2020年12月31日，公司总资本与风险加权资产比率为16.03%，一级资本与风险加权资产比率为14.82%，一级资本与平均资产比率为10.80%，普通股一级资本与风险加权资产比率为14.69%[225] 存款数据变化 - 2021年6月30日总存款26.84亿美元，较2020年12月31日增加1.793亿美元[162] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，存款分别为26.84亿美元和25.04亿美元[167] - 2021年前六个月总负债增加1.715亿美元至27.25亿美元，存款增加1.793亿美元，非利息存款增加1.054亿美元至14.6亿美元，占6月30日总存款的54.4%，2021年第二季度和上半年平均存款成本为0.07%，较去年同期分别下降2和8个基点[219] 股息与股票回购计划 - 2021年7月16日董事会宣布每股0.24美元现金股息，较上一季度增加0.01美元[162] - 2021年7月16日董事会批准新的股票回购计划，可回购至多2500万美元普通股，7月22日生效[162] 资产数据变化 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司总资产分别为30.74亿美元和29.12亿美元[167] - 截至2021年6月30日，资产总计30.74亿美元，较2020年12月31日的29.12亿美元增加1619万美元[208] - 截至2021年6月30日，现金、现金等价物和受限现金为2.575亿美元，较2020年12月31日的2.003亿美元增加[208] - 截至2021年6月30日，投资证券组合总计6.87亿美元，较2020年12月31日增加1.856亿美元[209] - 2021年前六个月，可供出售证券公允价值因利率上升减少630万美元[209] 净利息收入与净息差分析 - 2021年第二季度和2020年第二季度，净利息收入分别为2453.4万美元和2437.5万美元[167] - 2021年第二季度净利息收入为2450万美元，较去年同期的2440万美元增加15.9万美元，主要因SBA PPP贷款收入增加、投资证券和商业房地产贷款平均余额增加以及计息负债利率降低[179] - 2021年第二季度税等效净息差为3.37%，低于去年同期的3.53%，主要归因于低利率环境，SBA PPP贷款使净息差增加12个基点[180] - 2021年上半年净利息收入为4660万美元，低于去年同期的4850万美元，主要因次级债券提前赎回加速贴现 accretion、生息资产收益率降低、商业和消费贷款平均余额减少等，SBA PPP贷款收入增加部分抵消了下降[181] - 2021年上半年税等效净息差为3.28%，低于去年同期的3.70%，主要归因于低利率环境，SBA PPP贷款使净息差增加5个基点[182] - 截至2021年6月30日的三个月，平均生息资产为2.917607亿美元，利息收入为2532.1万美元，收益率为3.43%；平均计息负债为1.226753亿美元，利息支出为453万美元，利率为0.15%[172] - 截至2021年6月30日的三个月，应税等效净利息收入为2486.8万美元，净利息收益率为3.37%；报告净利息收入为2453.4万美元，净利息收益率为3.33%；应税等效净利息利差为3.28%[172] - 截至2021年6月30日的六个月，平均生息资产为2.862413亿美元，利息收入为4948.1万美元，收益率为3.44%；平均计息负债为1.208633亿美元，利息支出为2254万美元，利率为0.38%[174] - 截至2021年6月30日的六个月，应税等效净利息收入为4722.7万美元，净利息收益率为3.28%；报告净利息收入为4656.5万美元，净利息收益率为3.24%；应税等效净利息利差为3.06%[174] - 投资证券在截至2021年6月30日的三个月平均余额为66136.1万美元，利息收入为366.6万美元，收益率为2.22%；在截至2021年6月30日的六个月平均余额为60149.8万美元，利息收入为694.8万美元，收益率为2.31%[172][174] - 贷款在截至2021年6月30日的三个月平均余额为206249.7万美元，利息收入为2160.1万美元，收益率为4.14%；在截至2021年6月30日的六个月平均余额为208106.9万美元，利息收入为4243.7万美元，收益率为4.06%[172][174] - 2021年第二季度净利息收入为2450万美元，较去年同期的2440万美元增加15.9万美元，主要因SBA PPP贷款收入增加等[179] - 2021年第二季度税等效净利息收益率为3.37%，低于去年同期的3.53%，主要受低利率环境影响[180] - 2021年前六个月净利息收入为4660万美元，低于去年同期的4850万美元，主要因次级债券提前赎回等[181] - 2021年前六个月税等效净利息收益率为3.28%，低于去年同期的3.70%，主要受低利率环境影响[182] 贷款信用损失拨备情况 - 2021年贷款信用损失拨备出现逆转，第二季度为 - 92万美元，上半年为 - 384.9万美元，主要因加州失业率改善和非PPP贷款余额减少[188] - 2021年贷款信用损失拨备转回92万美元，主要因加州失业率改善和非PPP贷款余额减少[188] 特别提及贷款与分类资产情况 - 截至2021年6月30日，特别提及贷款从2020年12月31日的8690万美元降至4900万美元，减少3790万美元；分类资产从2580万美元增至3080万美元，增加500万美元[189] - 截至2021年6月30日，特别提及贷款降至4900万美元，较2020年12月31日减少3790万美元[189] - 截至2021年6月30日，分类资产为3080万美元，较2020年12月31日增加500万美元[189] 非利息收入与支出情况 - 2021年第二季度非利息收入增至200万美元，较去年同期的180万美元增加20.9万美元，增幅11.5%[194][195] - 2021年前六个月非利息收入降至380万美元，较2020年上半年的490万美元减少110万美元，降幅22.0%[194][196] - 2021年第二季度非利息支出增至1560万美元，较去年同期的1390万美元增加170万美元，增幅12.1%[199][200] - 2021年前六个月非利息支出增至3100万美元，较2020年上半年的2920万美元增加170万美元，增幅5.9%[199][201] - 2021年第二季度非利息收入增至200万美元，较去年同期增加20.9万美元，主要因借记卡交换费和财富管理服务收入增加[194][195] - 2021年前六个月非利息收入降至380万美元，较去年同期减少110万美元，主要因投资证券销售无收益等[194][196] - 2021年第二季度非利息费用增至1560万美元，较去年同期增加170万美元，主要因薪资福利、ARB收购相关费用和慈善捐款增加[200] - 2021年前六个月非利息费用增至3100万美元，较去年同期增加170万美元，主要因薪资福利、专业服务和FDIC存款保险费用增加[201][203] 所得税拨备情况 - 2021年第二季度所得税拨备总计320万美元，有效税率25.9%；2020年同期为260万美元，有效税率26.3%[206] - 2021年前六个月所得税拨备总计630万美元，有效税率25.6%；2020年上半年为500万美元，有效税率25.4%[206] - 2021年第二季度所得税拨备为320万美元，有效税率25.9%；前六个月为630万美元，有效税率25.6%，均因税前收入增加[206] 对州和政治分区投资情况 - 加利福尼亚州内一般责任债券摊销成本331.5万美元、公允价值353.2万美元，占州和政治分区总额的2.8%；州外一般责任债券摊销成本9136.6万美元、公允价值9543.4万美元，占77.3%；州和政治分区债务总额摊销成本1.18175亿美元、公允价值1.23812亿美元[213] - 投资于州、市和政治分区需进行初始预购信用评估和持续监控，考虑因素包括市政预算状况、债务状况、当地经济等[214] - 截至2021年6月30日，对州和政治分区的投资总额为1.23812亿美元，其中加州外占比94%，主要集中在德州、华盛顿和马里兰州[213] 资本要求与比率变化 - 2018年8月美联储将“小银行控股公司”资产门槛从10亿美元提高到30亿美元，截至2020年12月31日Bancorp无需遵守单独最低资本要求，但披露的比较资本比率超“资本充足”水平[222] - 3月15日Bancorp赎回最后一笔次级债券，使总风险资本比率降低约18个基点[223] - 2018年8月美联储将“小银行控股公司”的资产门槛从10亿美元提高到30亿美元，截至2020年12月31日公司不受单独最低资本要求约束[222] - 2021年3月15日公司赎回

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入930万美元，高于第一季度的890万美元和2020年第二季度的740万美元 [5] - 摊薄后每股收益0.71美元，上一季度为0.66美元，去年第二季度为0.55美元 [8][14] - 净利息收入2450万美元，上一季度为2200万美元，去年同期为2440万美元 [14] - 2021年前六个月的税收等效净息差为3.28%，去年为2.7% [15] - 第二季度非利息收入200万美元，上一季度和去年同期均为180万美元 [15] - 非利息支出从第一季度增加14.4万美元至1560万美元，年初至今增加170万美元至3100万美元 [16] - 第二季度效率比率为58.6%，上一季度为64.6%，去年同期为53% [17] - 第二季度平均资产回报率和平均股权回报率分别为1.2%和10.7% [17] - 季度末总风险资本比率为15.5%，3月31日为15.7%，去年同期为15.8% [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 总贷款从上个季度的21亿美元降至20亿美元，主要因PPP贷款减免 [8] - 排除PPP贷款，总贷款组合稳定在18亿美元，第二季度新贷款发放额为4400万美元，贷款还款额为6100万美元 [11] - 6月30日，PPP贷款余额为2.48亿美元，3月31日为3.65亿美元，去年6月30日为2.99亿美元 [12] - 第二季度非应计贷款略降至920万美元，占总贷款的0.46%；分类贷款较上季度增加440万美元至3080万美元 [9] - 总存款增加2700万美元至27亿美元，主要因客户存入PPP资金和新开账户 [9] - 第二季度存款平均成本仅为7个基点，无息存款占总存款的54% [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 旧金山湾区经济充满活力和繁荣，商业客户情绪乐观且不断改善，经济开放，新机会不断涌现 [13] - 萨克拉门托人口、家庭收入和新企业数量不断增长，过去五年该地区新项目投资超过60亿美元，更多项目正在进行中 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 计划收购美国河银行，预计第三季度完成交易，合并后资产约40亿美元，将扩大社区银行特许经营权，开发新收入机会，提高效率 [5][6] - 专注于审慎持久的增长，而非单纯追求增长，利用关系银行模式应对竞争压力 [11] - 考虑远程工作岗位，但仍以面对面客户互动和员工协作作为关系银行的重点 [39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管疫情仍有风险，但疫苗接种率高于全国平均水平，经济活动有望增强，银行团队已回到办公室积极与客户互动 [7] - 对新增长机会持乐观态度，包括旧金山湾区和萨克拉门托地区的扩张 [12] - 银行有信心通过收购美国河银行实现增长，预计能轻松实现首次全年14%的增值目标 [54] 其他重要信息 - 7月16日，董事会批准了一项新的股票回购计划，可回购至多2500万美元的流通普通股 [9] - 7月16日，董事会宣布每股现金股息0.24美元，较上一季度增加0.01美元，派息率为34%，这是连续第65个季度派息 [9] - 首席运营官Tim Myers于5月晋升为总裁，负责商业银行、零售银行等多个部门的管理 [10] 问答环节所有提问和回答 问题: 排除PPP影响和第一季度赎回因素后，核心利润率受何影响，未来贷款核心利润率如何 - 由于利率较低，利润率面临压力，新贷款收益率受到竞争压力，且还款贷款被低利率贷款取代，银行会利用关系银行模式争取最佳贷款条件 [21][22] 问题: 回购公告是否意味着即使美国河银行交易未完成，仍会考虑回购 - 公司对银行整体有信心，费用可控，团队回归工作与客户直接互动，预计业务量将增加；美国河银行收购进展积极，文化匹配，预计能带来积极影响，因此会继续考虑回购 [23] 问题: 加州火灾是否对公司有影响 - 目前未看到影响，火灾发生地在公司业务范围以东，但会持续关注 [24] 问题: 最新季度新贷款和证券的新资金收益率情况 - 无法提供本季度新贷款收益率具体数字，但不包括PPP的新贷款收益率与投资组合大致相同，HELOC利率有所降低；投资方面，需长期投资才能获得超过1.25%的收益率，银行会抓住机会进行投资 [26][27] 问题: 贷款管道与去年同期和上一季度相比的增长情况 - 银行家亲自拜访客户对贷款管道产生了积极影响，虽难以预测项目推进和完成时间，但趋势令人鼓舞 [28] 问题: 准备金比率预计会在何处稳定 - 由于模型基于定量结果和预测，且本季度预测改善幅度不如上一季度，难以预测未来准备金比率水平 [30] 问题: 调整合并费用后，本季度慈善捐款较多，下半年独立运营费用的预期情况 - 慈善捐款在第一季度一次性列支，将在全年分摊；整体运营费用较为稳定，但收购成本将在未来几个季度对费用产生重大影响 [31][32] 问题: 现有员工人数与满员状态的对比，是否有职位空缺 - 目前银行员工人数比满员状态低约9%，主要是基层岗位空缺，与疫情期间招聘困难有关 [35] 问题: 对远程工作招聘的最新看法 - 公司正在制定相关策略，预计会有部分全职或兼职远程工作岗位，但仍强调面对面互动对关系银行的重要性 [39] 问题: 美国河银行交易预计何时完成系统转换 - 交易预计下个月完成，但系统转换要到明年春季（实际为冬末），因为核心处理器FIS给出的时间以及8月交易完成后有三个月的整合禁期 [41] 问题: 本季度贷款发放活动强劲，哪些领域的成功率最高 - 新贷款业务量主要来自海洋市场，商业贷款（包括建筑贷款）增长最大，零售消费贷款还款减少 [43] 问题: 从传统业务角度看，存款增长是否会在下半年保持强劲 - 市场流动性充足，公司关系型存款有望在今年年底前保持增长，但随着项目投资和企业再投资增加，未来存款增长可能放缓 [44] 问题: 2.57亿美元现金的使用计划，是否会用于改善美国河银行存款基础或减少非核心存款 - 公司存款几乎都是关系型存款，难以减少；部分存款网络因市场流动性过剩暂停接收表外存款，公司会抓住机会将资金投资于证券，同时确保有足够资金支持贷款业务增长 [46][47] 问题: 费用减免的损失金额以及恢复收费后的预期增量费用 - 由于费用与交易和账户余额相关，且客户行为在疫情期间发生变化，难以准确估计损失和增量费用，目前已开始看到部分增长，但数据不足一个季度 [48] 问题: 葡萄酒贷款业务的团队扩充情况、业务增长情况以及行业趋势 - 公司在索诺玛县的办公室由葡萄酒贷款专家负责，并招聘了有葡萄酒行业背景的人员，旨在将纳帕的专业经验拓展到索诺玛县和中央海岸；随着疫情限制放松，业务活动增加，正在建立业务管道 [50] 问题: 关于两年前宣布退休计划的最新情况 - 因疫情搁置退休计划，目前Tim Myers晋升为总裁并承担更多责任，暂无明确退休时间表，正在推进相关工作 [52] 问题: 收购美国河银行后股价下跌20%，市值减少1亿美元，是否仍对交易对股东有利有信心 - 公司比交易宣布时更有信心，美国河银行团队合作良好、人才优秀，市场整体也有下跌；预计交易在首个完整年度将实现14%的增值，有信心轻松达到该目标 [54]

净利润与每股收益变化 - 2021年第一季度净利润为890万美元，2020年同期为720万美元；摊薄后每股收益2021年第一季度为0.66美元，2020年同期为0.53美元[158] 贷款总额变化 - 2021年3月31日贷款总额为21.22亿美元，较2020年12月31日的20.89亿美元增加3320万美元，增幅1.6%[160] - 2021年前三个月贷款增加3320万美元，截至3月31日贷款总额达21.218亿美元，SBA PPP贷款为3.65亿美元，非PPP相关新贷款发放额为2530万美元，还款额为3460万美元，信贷额度使用率下降2790万美元[204] - 2021年前三个月贷款增加3320万美元，截至3月31日达21.218亿美元[204] PPP贷款情况 - 截至2021年3月31日，有2513笔PPP贷款未偿还，总额3.65亿美元；截至2021年5月4日，另有866笔总额6170万美元的贷款已获SBA豁免[160] - 2021年3月31日和2020年12月31日，SBA PPP贷款分别为3.65亿美元和2.916亿美元[169] 还款宽限贷款情况 - 截至2021年5月4日，10个借贷关系的16笔总额5610万美元的贷款正在享受还款宽限[160] 非应计贷款与贷款损失准备金比率 - 2021年3月31日，非应计贷款为920万美元，占总贷款的0.43%；贷款损失准备金与总贷款的比率为0.94%[164] 资产回报率与股权回报率变化 - 截至2021年3月31日的季度，平均资产回报率为1.21%，平均股权回报率为10.22%，2020年第一季度分别为1.09%和8.54%[164] - 2021年第一季度平均资产回报率为1.21%，去年同期为1.09%；平均股权回报率为10.22%，去年同期为8.54%[169] 税等效净息差与净利息收益率变化 - 2021年第一季度，税等效净息差为3.19%，2020年同期为3.88%[164] - 2021年第一季度税等效净利息收益率为3.19%，去年同期为3.88%，同比下降[169][174][179] - 2021年第一季度税等效净利息收益率为3.19%，低于2020年同期的3.88%，主要归因于低利率环境及次级债券提前赎回[179] - SBA PPP贷款使2021年第一季度净利息收益率较2020年第四季度降低1个基点，预计2021年第二季度净利息收益率将改善[180] - 2021年第一季度SBA PPP贷款使净利息收益率较2020年第四季度降低1个基点，预计第二季度净利息收益率将改善[180] 效率比率变化 - 2021年第一季度效率比率为62.13%，高于2020年同期的56.79%[164] - 2021年第一季度存款成本为0.07%，去年同期为0.21%；效率比率为62.13%，去年同期为56.79%[169] 存款情况 - 2021年前三个月总存款增加1.52亿美元，至3月31日达26.56亿美元；非利息存款占比从2020年第一季度末的49%升至2021年第一季度末的54%[164] - 截至2021年3月31日，存款为26.56199亿美元[169] - 2021年前三个月总负债增加1.542亿美元至27.078亿美元，存款增加1.52亿美元，非计息存款增加9060万美元至1.4453亿美元，占3月31日总存款的54.4%，3月31日运营租赁负债为2600万美元，较去年12月31日减少110万美元[205] - 截至2021年3月31日，非计息存款增加9060万美元至14.453亿美元，占总存款的54.4%[205] 现金股息情况 - 2021年4月16日，董事会宣布每股0.23美元的现金股息，将于5月7日支付给4月30日收盘时登记在册的股东[164] - 2021年第一季度普通股现金股息支付率为34.33%，去年同期为43.40%[169] 公司资产情况 - 截至2021年3月31日，公司总资产为30.58133亿美元，贷款净额为21.01814亿美元，存款为26.56199亿美元[169] - 截至2021年3月31日，资产总额增至30.581亿美元，较2020年12月31日增加1.462亿美元，主要因投资证券和贷款增加[198] - 截至2021年3月31日，资产总额达30.581亿美元，较2020年12月31日的29.119亿美元增加1.462亿美元[198] 净利息收入变化 - 2021年第一季度净利息收入为2203.1万美元，去年同期为2411.9万美元，同比减少210万美元[169][174][178] - 2021年第一季度净利息收入减少主要因低利率环境下生息资产收益率降低、次级债券提前赎回加速贴现 accretion 及商业和房屋净值贷款平均余额降低[178] - 2021年第一季度净利息收入为2200万美元，较2020年同期的2410万美元减少210万美元，主要因低利率环境下生息资产收益率降低等因素[178] 有形普通股权益变化 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，有形普通股权益分别为3.17亿美元和3.24亿美元[169] 信贷损失拨备情况 - 2021年第一季度信贷损失拨备转回290万美元，2020年同期为计提250万美元，主要因加州失业率改善和非PPP贷款余额减少4020万美元[184] - 2021年第一季度公司录得290万美元贷款信用损失拨备转回，2020年同期为250万美元拨备，主要因加州失业率改善及非PPP贷款余额减少[184] 特别提及类贷款与分类资产情况 - 截至2021年3月31日，特别提及类贷款降至5600万美元，较2020年12月31日减少3090万美元；分类资产为2640万美元，2020年末为2580万美元[185] - 截至2021年3月31日，特别提及贷款减少3090万美元至5600万美元，分类资产为2640万美元[185] 信贷损失拨备与总贷款比率变化 - 2021年3月31日，信贷损失拨备与总贷款比率为0.94%，2020年12月31日为1.10%；剔除SBA担保的PPP贷款后，该比率分别为1.14%和1.27%[186] - 截至2021年3月31日，贷款信用损失拨备与总贷款比率为0.94%，低于2020年12月31日的1.10%；剔除SBA担保的PPP贷款后，该比率分别为1.14%和1.27%[186] 非利息收入变化 - 2021年第一季度非利息收入降至180万美元，较2020年同期减少130万美元，主要因投资证券销售收益缺失等[189] - 2021年第一季度非利息收入降至180万美元，较2020年同期的310万美元减少130万美元，主要因投资证券销售收益缺失等[189] 财富管理和信托服务收入变化 - 2021年第一季度财富管理和信托服务收入48.8万美元，较2020年同期减少16万美元，降幅3.2%[190] 借记卡交换费收入变化 - 2021年第一季度借记卡交换费收入36.6万美元，较2020年同期增加6万美元，增幅1.7%[190] 存款账户服务费收入变化 - 2021年第一季度存款账户服务费收入28.1万美元，较2020年同期减少170万美元，降幅37.7%[190] 非利息支出变化 - 2021年第一季度非利息支出降至1480万美元，较2020年同期减少64.7万美元，主要因未使用贷款承诺的信贷损失拨备转回[193] - 2021年第一季度非利息支出降至1480万美元，较去年同期的1550万美元减少64.7万美元，降幅4.2%[192][193] 所得税拨备与有效税率变化 - 2021年第一季度所得税拨备为300万美元，有效税率25.2%；2020年同期为230万美元，有效税率24.5%[195] - 2021年第一季度所得税拨备为300万美元，有效税率25.2%，去年同期为230万美元，有效税率24.5%[195] 现金及现金等价物和受限现金变化 - 2021年3月31日，现金及现金等价物和受限现金降至14280万美元，2020年12月31日为20030万美元，主要因投资证券和贷款增加[198] 投资证券组合变化 - 截至2021年3月31日，投资证券组合增至6.705亿美元，较2020年末增加1.692亿美元，主要因购买2.034亿美元证券[199] - 截至2021年3月31日，投资证券组合为6.705亿美元，较2020年12月31日增加1.692亿美元[199] 投资州和政治分区债务集中地 - 投资州和政治分区债务中，加州以外最大集中地为得克萨斯州（50.9%）、华盛顿州（16.1%）和马里兰州（5.7%）[201] 总负债变化 - 2021年前三个月总负债增加1.542亿美元至27.078亿美元，存款增加1.52亿美元，非计息存款增加9060万美元至1.4453亿美元，占3月31日总存款的54.4%，3月31日运营租赁负债为2600万美元，较去年12月31日减少110万美元[205] 次级债券赎回影响 - 3月15日，公司赎回最后一笔次级债券，使总风险资本比率降低约18个基点[210] - 2021年3月15日，公司赎回最后一笔次级债券，使总风险资本比率降低约18个基点[209][210] 资本比率情况 - 截至3月31日，Bancorp总资本与风险加权资产实际比率为15.68%，一级资本与风险加权资产实际比率为14.63%，一级资本与平均资产实际比率为10.51%，普通股一级资本与风险加权资产实际比率为14.63%；截至12月31日，对应比率分别为16.03%、14.82%、10.80%、14.69%[211] - 截至3月31日，银行总资本与风险加权资产实际比率为14.78%，一级资本与风险加权资产实际比率为13.73%，一级资本与平均资产实际比率为9.87%，普通股一级资本与风险加权资产实际比率为13.73%；截至12月31日，对应比率分别为15.80%、14.59%、10.64%、14.59%[211] - 2021年3月31日，Bancorp总资本（风险加权资产）为331,739千美元，占比15.68%；一级资本（风险加权资产）为309,592千美元，占比14.63% [211] - 2020年12月31日，Bancorp总资本（风险加权资产）为339,544千美元，占比16.03%；一级资本（风险加权资产）为313,891千美元，占比14.82% [211] - 2021年3月31日，银行总资本（风险加权资产）为312,649千美元，占比14.78%；一级资本（风险加权资产）为290,502千美元，占比13.73% [211] - 2020年12月31日，银行总资本（风险加权资产）为334,686千美元，占比15.80%；一级资本（风险加权资产）为309,033千美元，占比14.59% [211] 流动性来源 - 2021年流动性最主要来源是存款增加1.52亿美元，证券偿还和到期收益为2470万美元，经营活动提供净现金1240万美元[217] - 2021年公司流动性最显著来源是存款增加1.52亿美元，证券偿还和到期收益2470万美元，经营活动提供净现金1240万美元 [217] 流动性用途 - 2021年流动性主要用途为购买投资证券1.934亿美元、贷款发放和预付款3650万美元、普通股回购880万美元、偿还次级债券410万美元、支付普通股现金股息310万美元[218] - 2021年公司流动性主要用途是购买投资证券1.934亿美元，贷款发放和预付款3650万美元，普通股回购880万美元等 [218] 未提取信贷承诺与定期存款到期情况 - 截至3月31日，未提取信贷承诺总额为6.108亿美元，未来十二个月有6990万美元定期存款将到期[219] - 2021年3月31日未提取信贷承诺总额为6.108亿美元，预计通过现有贷款偿还、存款增长和流动资产来提供资金 [219] - 未来十二个月内，6990万美元定期存款将到期，公司预计用新存款替换这些资金 [219] 公司现金持有情况 - 截至3月31日，Bancorp持有现金1890万美元，预计足以满足运营、股票回购和股息支付需求[220] - 2021年3月31日Bancorp持有现金1890万美元，足以满足其运营需求、股票回购和股息支付至年底 [220] 公司资金需求预期 - 公司预计银行将有足够收益向Bancorp提供股息，以满足其可预见未来的资金需求 [220] 净利息收入影响因素及管理 - 净利息收入受市场利率和资产负债构成变化影响，公司管理利率风险以减少利率波动对净利息收入的影响[171] 公司资本充足情况 - 公司资本比率超过监管规定的“资本充足”定义，预计银行将保持资本充足[207

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收入为890万美元，摊薄后每股收益为0.66美元 [5] - 本季度对贷款和未使用贷款承诺的信贷损失拨备进行了290万美元和59万美元的转回 [6] - 非应计贷款总计920万美元，占贷款组合的0.43%；分类贷款从上一季度略有增加至2640万美元 [6] - 截至4月15日，需要援助的贷款组合部分降至11个关系，由17笔贷款组成，总计5900万美元 [6] - 贷款组合较上一季度略有增长，较去年同期增长15%，截至3月31日达到21亿美元 [6] - 本季度为新的薪资保护计划（PPP）贷款提供了2500万美元资金，截至4月15日，已接受超过1200份新PPP贷款申请，总计1.39亿美元，其中1.27亿美元已发放 [7] - 原PPP借款人申请的1.77亿美元贷款减免中，81%（总计1.3亿美元）的申请已提交给美国小企业管理局（SBA），其中9100万美元已获减免，无申请被拒 [7] - 总存款增长1.52亿美元至27亿美元，无息存款占总存款的54%，平均存款成本仅为7个基点 [7] - 3月31日，总风险资本比率为15.7%，远高于监管要求的充足资本水平 [7] - 赎回280万美元次级债券，导致本季度税收等效净息差降低18个基点，也是效率比率上升的主要驱动因素，若不考虑该因素，效率比率应为58.92% [8] - 董事会于4月16日宣布每股0.23美元的现金股息，这是该公司连续第64个季度支付股息 [8] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，贷款组合增长，新PPP贷款有资金投入和申请，且PPP贷款减免加速 [6][7] - 存款业务方面，总存款增长，无息存款占比较高，平均存款成本低 [7] 各个市场数据和关键指标变化 - 预计到2026年，大萨克拉门托地区的人口和家庭收入增长预期将超过全国估计，该地区在过去一年被评为热门迁移目的地 [13] - 自2016年金1中心开放以来，萨克拉门托市中心和中城地区有超过60亿美元投资于新项目 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在收购美国河银行，合并后将成为一家资产达40亿美元的银行，有望成为服务北加州的卓越商业银行 [9] - 此次合并将扩大公司在大湾区和萨克拉门托地区的规模，提高效率，应对低利率环境带来的挑战 [9] - 两家银行具有相似的信贷和风险管理文化以及贷款和存款策略，便于业务模式的无缝整合 [9] - 战略收购一直是公司增长计划的一部分，此次收购将使公司有机会增长资产、获取人才、扩大业务范围并建设基础设施 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 随着服务市场经济前景的改善，公司强大的信贷质量、关系银行业务模式的优势以及客户基础的弹性将为银行的成功奠定基础 [8] - 对与美国河银行的合作感到兴奋，认为这是一个很好的战略契合，未来前景光明 [18] 其他重要信息 - 合并中，美国河银行每股股票将兑换0.575股马林银行公司股票 [10] - 该交易预计在2022年实现14%的收益增厚，内部收益率超过15%，4%有形账面价值摊薄的回本周期为3.5年，交易完成时有形普通股权益预计为10.8%，所有监管资本比率都将远高于充足资本水平 [10] - 马林银行公司将邀请两名美国河银行董事加入银行和控股公司董事会 [10] - 预计美国河银行的费用节省将达到35%，约610万美元，将在六个月内逐步实现 [15] - 估计交易费用税后为950万美元，约占总交易价值的7.1%，核心存款无形资产估值为50个基点 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 核心净息差情况，以及PPP对净息差的影响 - 第一季度净息差仅受PPP 1个基点的影响，因为第一季度有大量减免；第四季度受PPP影响13个基点，因为当时没有本季度的减免情况 [19][20] 问题2: 合并后净息差的变化以及对美国河银行资金端的处理 - 净息差将因次级债券赎回而改善，美国河银行贷款组合的收益率也会带来积极影响；美国河银行的贷存比较低，有多余流动性，有机会降低其存款成本，总体对净息差有积极影响 [22][23] 问题3: 35%成本节省的主要来源 - 有两家重叠的分行（圣罗莎和希尔兹堡）将带来成本节省，同时行政方面也会有成本节省 [24][26] 问题4: 业务增长情况，包括贷款管道趋势、对下半年增长的预期以及美国河银行是否有需要清理的业务 - 贷款管道有所改善，但贷款需求仍然相对较弱，利用率较上一季度下降800万美元，是本季度非PPP贷款下降的一个因素；对美国河银行的贷款组合没有清理计划 [30][29] 问题5: 索诺玛市场的计划和看法 - 对与美国河银行在索诺玛的团队合并感到兴奋，他们在市场上有丰富经验和人脉，预计合并后将在圣罗莎和索诺玛县实现增长，特别是北索诺玛县市场 [32] 问题6: 作为更大银行，增加手续费收入的机会 - 之前的费用减免政策取消后，手续费收入将回升；成为地区性银行后，有机会扩大财富管理业务到萨克拉门托，市场的增长也将带来更多手续费收入机会 [34] 问题7: 完成此次整合后，银行对并购的意愿以及考虑的市场 - 银行对进一步的并购机会持开放态度，萨克拉门托及其周边地区都在考虑范围内，此次收购打开了萨克拉门托河谷和圣华金河谷的市场机会 [36] 问题8: 若经济恢复到疫情前水平，不考虑PPP，储备金百分比能降低多少 - 由于采用基于预测的CECL模型，主要受加州失业率影响，随着经济改善，储备金预计会减少，但目前无法给出具体估计 [38] 问题9: 本季度除了未使用贷款承诺的转回，费用中是否有一次性项目 - 有一些正常的季节性项目，如第一季度因奖金支付导致的401(k)匹配增加、临近退休人员的股票加速归属，以及一些因疫情推迟到第一季度的审计等，但不显著 [39] 问题10: 此次交易在一年半前是否会考虑，以及对公司整体战略的影响 - 一年半前公司主要关注大湾区的机会，随着大湾区机会减少，萨克拉门托的增长机会和人口迁移趋势使其成为一个有吸引力的选择；此次交易打开了萨克拉门托河谷的市场，获得了了解当地市场的人才，对公司战略意义重大 [42] 问题11: 此次交易对2022年增长前景的影响 - 此次交易有望改善增长前景，合并后在萨克拉门托的贷款能力大幅提升，有机会与现有客户扩大业务关系，也能建立新的业务关系 [43] 问题12: 考虑到交易公告，未来几个季度的股票回购计划 - 公司仍有充足的资本，目前尚未就改变股票回购计划做出决定 [44] 问题13: 本季度证券收益率压缩是否受上季度提前还款罚款的影响及影响程度 - 上季度的提前还款罚款确实导致了本季度证券收益率的压缩，但具体影响程度需后续提供 [45] 问题14: 本季度发放的PPP贷款中，来自现有客户的比例 - 几乎全部来自现有客户，前两轮非客户业务量较低，公司优先照顾现有客户 [47] 问题15: 改善合并后贷存比是快速解决还是需要时间 - 需要时间，目前公司贷存比接近80%，美国河银行在60%多；随着疫情后贷款需求回升以及与美国河银行现有客户扩大业务关系，贷存比有望改善 [49] 问题16: 合并会计中使用的税率 - 29% [51] 问题17: 是否需要对公司进行重新品牌化 - 短期内，在整合期间将美国河银行作为马林银行的一部分保留其名称；长期来看，为了提高效率，可能会保留马林银行的名称 [52]

法规合规相关 - 公司于2019年1月1日实施全面分阶段资本规则，且在巴塞尔协议III实施期间一直合规[62] - 符合条件的社区银行组织总资产需少于100亿美元，社区银行杠杆率（CBLR）需大于9%，表外风险敞口不超过总资产的25%，交易资产和负债不超过总资产的5% [63] - 投资者拥有或控制任何类别有表决权股票的25%或以上，被视为控制存款机构；拥有或控制10%或以上，可被推定为控制[67] - 银行控股公司未经事先批准，不得收购其他银行或银行控股公司的控制权，或超过非子公司银行或银行控股公司5%的有表决权股份[68] - 激励薪酬相关法规适用于总资产至少10亿美元的机构，2016年4月提出的法规尚未最终确定[69] 疫情影响相关 - 2020年3月11日，世卫组织宣布COVID - 19为大流行病，3月13日，美国宣布其为国家紧急状态[74] - 目标联邦基金利率降至0.0% - 0.25%，导致公司生息资产收益率下降幅度超过付息负债成本下降幅度[74] - 截至2020年12月31日，剩余净递延薪资保护计划（PPP）贷款费用为540万美元，其豁免时间将影响净利息收益率[74] - 2020年3月，联邦公开市场委员会两次紧急下调联邦基金利率共150个基点，目标区间降至0.0% - 0.25%[106] 还款救济相关 - 约90%的还款救济贷款已恢复或计划恢复正常还款，但无法保证借款人未来不再需要额外还款救济[76] 行业竞争相关 - 公司面临来自其他银行和金融机构的激烈竞争，大型银行可能凭借规模经济等优势竞争[82] - 行业竞争持续，客户可能提取存款投向股市，调整存款定价会增加成本，客户资金转移会提高融资成本[83] 公司资产相关 - 截至2020年12月31日，公司商誉总计3010万美元，核心存款无形资产总计380万美元[88] 贷款结构相关 - 截至2020年12月31日，约77%的贷款由房地产担保，其中商业房地产贷款占73%，住宅房地产贷款占27%[95] - 2020年和2019年12月31日，公司商业房地产贷款分别占总风险资本的314%和330%[97] - 商业房地产贷款集中度监管指标为超过资本300%且前三年增长50%以上，或建筑和土地开发贷款超过资本100%[97] 人员相关 - 公司成功依赖吸引和留住关键员工，失去关键人员或无法替换退休高管会产生不利影响[84] 股息支付相关 - 公司依赖银行股息支付股东分红和满足其他财务义务，银行支付股息受法律法规限制[85] 信用风险相关 - 公司面临重大信用风险，贷款损失可能超过信贷损失拨备，贷款给中小企业存在还款风险[90][92] 投资证券相关 - 公司投资证券价值可能因发行人信用质量下降，政府支持变化会影响政府支持企业证券公允价值[100] 存款相关 - 2020年和2019年12月31日，公司前十大存款客户关系分别占总存款余额的10%和16%[111] LIBOR相关 - 截至2020年12月31日，公司有少量贷款和少于十项投资证券以LIBOR为指数且在2021年12月31日后到期，所有利率互换协议也以LIBOR为指数且在该日期后到期[116] 资金来源与成本相关 - 公司主要资金来源为存款，若客户将资金从银行存款转移到其他投资，会增加公司资金成本，减少净利息收入和净收入[107] - 公司可从旧金山联邦储备银行、联邦住房贷款银行借款，也可筹集经纪存款，还能向第三方贷款人借款[108] - 提高存款利率以留住存款可能对公司收益产生不利影响[109] - 可用资金下降会影响公司发放贷款、投资证券、支付费用和股息等能力，对流动性、业务和财务状况产生重大不利影响[110] 净利息收益率相关 - 高利率贷款提前还清并被低利率新贷款取代，会对公司净利息收益率造成下行压力[111] 利率互换协议相关 - 公司签订利率互换协议作为资产/负债风险管理工具，若对冲贷款借款人违约，提前终止协议会产生预付罚金并影响收益[113] 股票交易相关 - 公司普通股在纳斯达克资本市场上市，交易量低于全国性或大型区域性金融机构，低交易量可能导致股价波动[114] 自然灾害影响相关 - 公司主要市场位于北加州地震和野火多发区，还受暴雨、干旱或洪水等影响，可能中断业务运营并带来信用风险[121]

财务数据和关键指标变化 - 2020年全年净收入3020万美元，资产回报率1.04%，股权回报率8.6%，摊薄后每股收益2.22美元 [7] - 2020年贷款增加2.45亿美元，即增长13%，至12月31日达到21亿美元 [7] - 2020年存款增长1.68亿美元，即增长7%，至12月31日达到25亿美元；非利息存款增加2.26亿美元，年末占总存款的54%；全年存款成本仍处于低位，为11个基点，低于2019年的20个基点 [8] - 截至12月31日，非应计贷款仅占银行贷款组合的0.44% [8] - 董事会于1月22日宣布每股0.23美元的现金股息，这是连续第63个季度派息；2020年10月，董事会重新启动了3月暂停的2500万美元股票回购计划，全年回购203,709股，总计720万美元 [9][10] - 2020年净利息收入9670万美元，较2019年增长100万美元；非利息收入860万美元，较2019年下降53.4万美元；非利息支出6000万美元，较2019年增加200万美元 [17][18] - 2020年第四季度净收入810万美元，摊薄后每股收益0.60美元；资产回报率1.09%，股权回报率8.98%；净利息收入2360万美元 [19][20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 自疫情爆发以来，为269笔总计4.03亿美元的贷款提供还款宽限，截至12月31日，有14个借贷关系的29笔总计7100万美元的贷款申请了额外还款宽限，近一半贷款集中在教育和健身俱乐部行业，其余主要是受疫情影响租户的办公楼、酒店和商业地产贷款 [12] - 2020年成功帮助近2000家公司通过SBA薪资保护计划获得资金，所有公司均可通过安全在线门户申请贷款豁免，银行已开启第二轮PPP贷款申请门户 [13] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计2021年随着行业适应新常态，并购活动将恢复活跃，凭借资本状况、强劲股价和成功收购历史，有资源和经验成为收购方，将继续评估潜在机会 [25] - 公司在圣马特奥和核桃溪的办公室有新的增长机会，继续在其他市场进行关键招聘；坚持关系型银行业务，适应新现实并寻找战略机会以扩大业务 [15] - 行业竞争方面，面临利差压缩挑战，银行提供长期低利率贷款，非银行贷款机构也参与竞争，公司将保持选择性和纪律性 [30][31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管2020年经济受疫情影响部分行业关闭，但公司全年业绩强劲，信用质量保持稳定，进入2021年资本和流动性状况良好，有能力应对疫情后期阶段并在疫情后实现增长 [6] - 预计2021年PPP贷款需求将低于2020年，但会为有需求的客户提供帮助 [14] - 随着疫情缓解，公司办公室信用状况良好，贷款人员准备就绪，作为关系型银行，与客户面对面交流后业务将表现出色 [28] - 预计后期（晚春或初夏）业务能恢复更正常状态，但利差压缩仍是挑战 [30] 其他重要信息 - 2020年前9个月采用已发生损失法确定损失准备金，12月31日采用CECL标准，信用损失准备金增加74.8万美元，未使用贷款承诺准备金增加110万美元 [21] - 采用新会计准则分两部分进行，第一部分是对留存收益的累计过渡调整，第二部分是准备金调整使ACL和未使用贷款承诺准备金达到12月31日的CECL水平 [22] - 公司决定在2021年第一季度赎回剩余280万美元、利率4.85%的信托优先债务，赎回包括410万美元本金支付、季度利息和130万美元购买折扣加速摊销 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司如何看待未来增长、增长时间框架、贷款发放何时正常化以及预计增长领域 - 公司在核桃溪和圣马特奥的新商业银行业务办公室将带来机会，在圣罗莎专注葡萄酒业务；随着疫情缓解，与客户面对面交流后业务将表现出色 [28] 问题2: 竞争格局如何，何时能恢复增长并回到中个位数增长水平 - 预计晚春或初夏业务能恢复更正常状态；竞争方面利差压缩是挑战，银行提供长期低利率贷款，公司作为关系型银行需与客户保持密切联系；公司将保持选择性和纪律性，通过关键招聘和市场活动寻找增长机会 [30][31] 问题3: 资产质量的迁移趋势如何，尤其是健身俱乐部和酒店行业，以及CECL下贷款损失准备金率是否合适 - 健身俱乐部和酒店行业受疫情影响经营困难，但公司有房地产抵押且贷款价值比低，长期来看有信心应对；目前已识别可能有问题的重大信贷，随着预测改善，CECL下准备金率可能下降 [33][34][46] 问题4: 考虑次级债务赎回和PPP因素，利差未来走势如何 - 利率环境将长期维持现状，历史贷款偿还后若被新贷款替代可能导致利差压缩，关系型银行业务是维持利差的关键；本季度PPP费用确认延期影响利差，但证券投资组合收益率增加有所抵消；信托优先债务赎回在第一季度会产生拖累，但未来有助于利差改善 [37][38] 问题5: 公司能否在2021年同时进行股票回购和并购活动 - 公司将继续股票回购计划，认为回购股票有价值；若有并购机会，可能会暂停回购；公司认为2021年并购活动将活跃，自身有吸引力成为收购方 [40] 问题6: 如何看待CECL下准备金率以及新贷款生产的加权平均预留率 - 目前准备金率1.27%与1.10%的差异主要在于PPP贷款；考虑到预测波动性和模型敏感性，设置了定性因素以确保有充足准备金；随着预测改善，准备金率可能下降 [45][46] 问题7: 剩余的PPP相关净利息收入还有多少 - 2021年还有540万美元的费用待确认，随着贷款豁免逐步实现 [53] 问题8: 潜在并购目标类型和定价标准是什么 - 历史上主要关注湾区市场，但不局限于此；注重投资回报年限在4年以内且首年盈利；考虑市场是否与现有市场相关或有增长潜力；随着利差压缩，规模对控制成本很重要 [49][50] 问题9: 费用展望如何，是否可假设费用运行率相对平稳 - 第一季度费用有季节性增加和准备金调整的波动，包括401(k)贡献、奖金支付等；未来随着业务恢复正常，会有更多相关费用，且部分2020年活动推迟到2021年；未使用贷款承诺准备金可能在不同费用项目间转移 [51][52][53] 问题10: CECL下的2287.4万美元是否仅与贷款相关，还是包括未使用贷款承诺的总ACL - 2287.4万美元是ACL，仅与贷款和证券相关，未使用贷款承诺在不同项目中，总准备金为110万美元 [56][57] 问题11: 如何看待2021年资产负债表波动，贷款和存款哪个是主要驱动因素 - 预计下半年贷款增长，存款可能继续增长或保持平稳，之后可能因企业再投资而变化；商业房地产市场受远程办公影响，预计会达到平衡状态 [60][61] 问题12: 正常季节性存款趋势与新增PPP贷款对存款组合的影响如何 - PPP首次推出时带来大量存款流入，此次新的PPP贷款预计不会像首次那样产生大影响；借款人行为保守，循环信贷利用率下降，部分PPP资金用于偿还贷款；目前有600份申请，总计约7800万美元，预计申请数量为上次的50% - 75%，贷款总额约为上次的一半 [64][66] 问题13: 健身俱乐部和酒店贷款是否有恢复途径，是否只需加强监控 - 随着人们能恢复正常活动，这些贷款有机会恢复；公司有强大的抵押品基础，且看到这些信贷背后的支持；酒店正在为未来入住做准备，健身俱乐部和酒店都需要经济重新开放 [69][70]

净收入与每股摊薄收益变化 - 2020年第三季度净收入为750万美元，2019年同期为940万美元；2020年前九个月净收入为2210万美元，2019年同期为2520万美元[158] - 2020年前九个月每股摊薄收益为1.62美元，2019年同期为1.82美元；2020年第三季度每股摊薄收益为0.55美元，2019年同期为0.69美元[158] 贷款数据变化 - 2020年9月30日贷款总额为21.08亿美元，较2019年12月31日的18.433亿美元增加2.647亿美元，SBA PPP贷款占比14% [161] - 截至2020年9月30日，48%（870笔）的PPP贷款本金余额小于等于5万美元，总计1840万美元[161] - 2020年前九个月贷款增加2.647亿美元，截至9月30日总计21.08亿美元，主要因SBA PPP贷款达3.082亿美元[217] - 2020年前九个月，新非PPP相关贷款发放总计1.224亿美元，还款总计1.247亿美元，额度使用率下降2450万美元[217] - 2020年9月30日和2019年12月31日，未减值的非PCI贷款分别为9040万美元和1.068亿美元，2020年9月30日SBA PPP贷款为3.017亿美元[168] - 2020年9月30日，减值贷款为1380万美元，较2019年12月31日的1150万美元增加；关注类贷款为8770万美元，较2019年12月31日的7340万美元增加；分类资产为1100万美元，较2019年12月31日的990万美元增加[188] - 2020年9月30日，减值贷款为1380万美元，2019年12月31日为1150万美元；特别提及贷款为8770万美元，2019年12月31日为7340万美元；分类资产为1100万美元，2019年12月31日为990万美元[188] - 2020年9月30日，贷款损失准备金与总贷款比率为1.05%，2019年12月31日为0.90%；非应计贷款为140万美元，占总贷款0.07%，2019年12月31日为22.6万美元，占比0.01%[190] 贷款损失准备金与拨备变化 - 2020年前九个月贷款损失准备金为545万美元，2019年同期为40万美元；表外承诺损失准备金为61万美元，2019年同期为12.9万美元[163] - 截至2020年9月30日和2019年9月30日，贷款损失拨备分别为1,250千美元和400千美元，前三季度分别为5,450千美元和400千美元[168] - 2020年前九个月贷款损失拨备为545万美元，较去年同期的40万美元大幅增加；净冲销为1.4万美元，去年同期为净回收1.9万美元[189] - 2020年前9个月，贷款损失拨备为545万美元，去年同期为40万美元；净冲销为1.4万美元，去年同期为净回收1.9万美元[189] 存款数据变化 - 2020年前九个月总存款增加2.328亿美元，至9月30日达25.693亿美元；非计息存款占比从48%升至54%，平均存款成本下降7个基点至0.13% [163] - 2020年前九个月存款增加2.328亿美元，非计息存款增加2.549亿美元至13.837亿美元，占总存款比例从2019年12月31日的48.3%升至2020年9月30日的53.9%[218] - 2020年前九个月存款余额增加2.328亿美元，主要因金融市场流动性增加和存款人储蓄水平提高[229] - 2020年前九个月，公司存款余额增加2.328亿美元[229] 资产回报率与股本回报率变化 - 2020年前九个月资产回报率为1.03%，2019年同期为1.33%；股本回报率为8.47%，2019年同期为10.40% [163] - 截至2020年9月30日和2019年9月30日，平均资产回报率分别为0.98%和1.49%，前三季度分别为1.03%和1.33%[168] - 截至2020年9月30日和2019年9月30日，平均股权回报率分别为8.37%和11.34%，前三季度分别为8.47%和10.40%[168] 资本比率变化 - 2020年9月30日银行总风险资本比率为15.5%，2019年12月31日为14.6% [163] - 截至2020年9月30日，Bancorp总资本与风险加权资产之比为16.05%，金额为338,841千美元；一级资本与风险加权资产之比为14.92%，金额为315,031千美元等[225] - 截至2019年12月31日，Bancorp总资本与风险加权资产之比为15.07%，金额为319,317千美元；一级资本与风险加权资产之比为14.24%，金额为301,553千美元等[225] - 截至2020年9月30日，银行总资本与风险加权资产之比为15.47%，金额为326,658千美元；一级资本与风险加权资产之比为14.34%，金额为302,848千美元等[225] - 截至2019年12月31日，银行总资本与风险加权资产之比为14.63%，金额为309,875千美元；一级资本与风险加权资产之比为13.79%，金额为292,111千美元等[225] 股票回购与股息政策 - 2020年10月23日董事会批准重新启动股票回购计划，剩余2320万美元用于未来回购[163] - 2020年10月23日董事会宣布每股0.23美元现金股息，将于11月13日支付给11月6日收盘登记股东[163] 净利息收入与净息差变化 - 截至2020年9月30日和2019年9月30日，净利息收入分别为24,566千美元和24,151千美元，前三季度分别为73,060千美元和71,786千美元[168] - 2020年第三季度净利息收入为2460万美元，较去年同期的2420万美元增加41.5万美元，主要归因于SBA PPP贷款、非PPP贷款余额增加和存款利息支出减少[179] - 2020年第三季度税等效净息差为3.44%，低于去年同期的4.04%，SBA PPP贷款使净息差降低4个基点[180] - 预计2020年第四季度净利息收入将减少约85万美元，可能被贷款减免和还清带来的加速费用摊销部分或完全抵消[181] - 2020年前九个月净利息收入为7310万美元，较去年同期的7180万美元增加130万美元，主要得益于SBA PPP贷款收入、商业贷款余额增加、投资收益率提高和存款利率降低[182] - 2020年前九个月税等效净息差为3.61%，低于去年同期的4.03%，SBA PPP贷款使净息差降低3个基点[183] - 2020年第三季度净利息收入为2460万美元，较去年同期的2420万美元增加41.5万美元[179] - 2020年第三季度税等效净利息收益率为3.44%，低于去年同期的4.04%[180] - 2020年前九个月净利息收入为7310万美元，较去年同期的7180万美元增加130万美元[182] - 2020年9月30日止三个月，总生息资产平均余额为28.29639亿美元，利息收入为2548.8万美元，收益率为3.52%[173] - 2020年9月30日止九个月，总生息资产平均余额为26.95797亿美元，利息收入为7647.6万美元，收益率为3.73%[175] - 2020年9月30日止三个月，总付息负债平均余额为12.47918亿美元，利息支出为60.3万美元，利率为0.19%[173] - 2020年9月30日止九个月，总付息负债平均余额为12.09262亿美元，利息支出为249万美元，利率为0.27%[175] - 2020年第三季度净利息收入增加主要归因于SBA PPP贷款带来240万美元收入、非PPP贷款余额增加和存款利息支出降低[179] - 2020年前九个月净利息收入增加主要由于SBA PPP贷款收入、商业贷款余额增加、投资收益率提高和存款利率降低[182] - 预计2020年第四季度净利息收入将减少约85万美元[181] - 2020年前9个月，税等效净息差为3.61%，去年同期为4.03%，SBA PPP贷款使2020年净息差降低3个基点[183] 非利息收入与支出变化 - 2020年第三季度非利息收入降至180万美元，较去年同期的270万美元减少93.1万美元，主要因2019年第三季度BOLI保单收益、ATM费用和存款账户服务费减少等[196] - 2020年前九个月非利息收入降至670万美元，较去年同期的680万美元减少4.3万美元，主要因多数非利息收入类别减少，部分被投资证券销售收益增加抵消[197] - 2020年第三季度非利息支出增至1520万美元，较去年同期的1420万美元增加100万美元，增幅7.3%[199][202] - 2020年前九个月非利息支出增至4480万美元，较去年同期的4460万美元增加20.4万美元，增幅0.5%[201][203] - 2020年第三季度，非利息收入降至180万美元，较去年同期减少93.1万美元，降幅34.2%[193][196] - 2020年前9个月，非利息收入降至670万美元，较去年同期减少4.3万美元，降幅0.6%[195][197] - 2020年第三季度，非利息支出增至1520万美元，较去年同期增加100万美元，增幅7.3%[199][202] - 2020年前9个月，非利息支出增至4480万美元，较去年同期增加20.4万美元，增幅0.5%[201][203] 所得税拨备与税率变化 - 2020年第三季度所得税拨备为240万美元，有效税率24.1%，去年同期为280万美元，有效税率23.0%[205] - 2020年前九个月所得税拨备为740万美元，有效税率25.0%，去年同期为830万美元，有效税率24.9%[206] - 所得税拨备根据联邦所得税和加州特许经营税适用税率，以及税和财务报告目的的永久性差异进行计提[204] 资产与负债变化 - 截至2020年9月30日，资产总计29.752亿美元，较2019年12月31日的27.073亿美元增加2.679亿美元[210] - 截至2020年9月30日，现金、现金等价物和受限现金为2.136亿美元，较2019年12月31日的1.834亿美元增加3020万美元[210] - 截至2020年9月30日，投资证券组合为5.308亿美元，较2019年12月31日减少3890万美元[211] - 2020年前九个月总负债增加2.472亿美元至26.177亿美元[218] - 截至2020年9月30日，公司运营租赁负债总计2750万美元，较2020年前九个月增加1490万美元[218] - 截至2020年9月30日，资产总计29.752亿美元，较2019年12月31日的27.073亿美元增加2.679亿美元[210] - 截至2020年9月30日，现金、现金等价物和受限现金为2.136亿美元，较2019年12月31日增加3020万美元[210] - 截至2020年9月30日，投资证券组合为5.308亿美元，较2019年12月31日减少3890万美元[211] - 2020年前九个月总负债增加2.472亿美元至26.177亿美元，存款增加2.328亿美元[218] - 截至2020年9月30日，运营租赁负债总计2750万美元，较前九个月增加1490万美元[218] 流动性相关情况 - 2020年前九个月现金及现金等价物较2019年12月31日增加3020万美元，主要因存款增加2.328亿美元[230] - 2020年前九个月其他重要流动性来源包括投资证券偿还、到期和销售所得1.217亿美元以及经营活动提供的净现金3130万美元[230] - 2020年前九个月流动性使用包括贷款发放净额2.694亿美元、投资证券购买7170万美元和普通股现金股息支付940万美元[230] - 截至2020年9月30日，未提取信贷承诺总计5.675亿美元，预计主要通过现有贷款还款、存款增长和流动资产提供资金[231] - 自2020年3月以来，公司为264笔贷款提供3.885亿美元还款宽限，截至2020年10月19日，236笔总计3.363亿美元贷款已恢复或计划恢复正常还款，8笔总计500万美元贷款已还清[230] - 截至2020年9月30日，公司现金及现金等价物较2019年12月31日增加3020万美元[230] - 2020年前九个月，公司投资证券偿还、到期和销售带来1.217亿美元流动性，经营活动提供3130万美元净现金[230] - 2020年前九个月，公司贷款发放（扣除本金收回）使用2.694亿美元流动性，投资证券购买使用7170万美元，支付

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入750万美元，摊薄后每股收益0.55美元，较2019年每股收益0.69美元有所下降，主要因疫情经济影响和低利率环境 [10][23][24] - 总贷款稳定在61亿美元，总存款减少2.106亿美元至26亿美元，平均存款成本稳定在9个基点，非利息存款占比从二季度的52%升至64% [10][11] - 9月30日总风险加权资本比率为16.1%，高于监管要求的充足资本水平；非应计贷款从二季度的160万美元降至140万美元，占贷款组合的0.07%；分类贷款较上季度增加250万美元至1100万美元 [12] - 第三季度净利息收入2460万美元，高于上季度的2440万美元和去年同期的2420万美元；第三季度税等效净息差为3.44%，较上季度低9个基点，较2019年第三季度低60个基点；年初至今税等效净息差为3.59%，较2019年低44个基点 [25][26] - 第三季度贷款损失拨备总计125万美元，二季度为200万美元；还计提了24.8万美元的表外损失拨备 [27] - 二季度和三季度非利息收入均为180万美元，低于去年同期的270万美元，主要因银行持有的人寿保险政策收益减少、ATM费用和存款账户服务费降低等 [30] - 效率比率为57.82%，第三季度非利息支出为1520万美元，较二季度增加110万美元，较去年同期增加100万美元 [31] - 第三季度资产回报率为0.98%，股权回报率为8.37% [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 成功通过SBA薪资保护计划帮助近2000家公司获得资金，正准备推出该计划的贷款豁免部分，待FDA和财政部确定相关流程指导 [16][17] - 截至10月19日，原3.89亿美元获得还款宽限的贷款中，仅4700万美元仍需继续援助，其中37%来自教育行业，33%与酒店或旅游业相关，26%平均分布在零售商业地产和健身俱乐部，且97%的剩余余额有房地产抵押，平均贷款价值比为42% [18] - 第三季度新贷款生产收益率保持稳定，新贷款的美元加权平均利率与2020年全年的水平相近，但比2019年发放的所有贷款低约50个基点 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 商业房地产市场存在不确定性，科技公司员工远程办公政策可能影响市场，但公司一直采取保守的商业房地产承销方式，商业房地产担保贷款的平均贷款价值比为41%，过去30年商业房地产贷款净损失为22万美元 [60][61][63] - 葡萄酒行业方面，2020年葡萄收成可能减少，但散装葡萄酒市场有助于支撑价格，部分酒庄通过直销模式恢复，且可借此机会减少库存 [76][80][84] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于平衡费用管理与再投资机会，考虑利用部分远程工作岗位提高效率，评估分支机构整合可能性，重新分配员工而非裁员 [40][42][43] - 重新启动2500万美元的股票回购计划，同时并购仍是优先事项，公司制定五年资本计划以确保有足够资本支持股息、股票回购和潜在并购 [13][51][52] - 采用基于关系的业务模式，在竞争中注重与客户建立关系，同时利用行业专业知识、关系银行和财务管理建议等为客户增加价值，以维持贷款定价 [67][68][69] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司和客户已适应目前环境，绝大多数因疫情暂时推迟还款的借款人已恢复正常还款，整体信贷质量保持良好 [7] - 尽管疫情影响仍在，但公司贷款组合和资产负债表保持强劲，市场表现出韧性，过去30年应对各种周期的经验将有助于公司在近期为客户、社区和股东有效执行战略，并为后疫情时代的持续增长做好准备 [15] - 对新市场团队持乐观态度，如核桃溪和圣马特奥，同时继续在更成熟的市场寻求增长机会 [21] - 虽然不确定疫情何时结束，但公司相信其成熟的关系银行模式、低成本存款基础和费用管理能力将使其能够提供稳定、一致的业绩，保持高资产质量 [32] 其他重要信息 - 第三季度向每位员工支付1200美元，总计36万美元，高管将款项捐给选定的非营利组织；还向马林、纳帕和索诺玛县以及阿拉米达市的服务不足学生捐赠36万美元，以确保他们公平获得远程学习资源 [8][9] - 公司根据《CARES法案》的会计救济条款推迟采用当前预期信用损失会计准则（CECL），将于12月31日采用，届时将根据2020年1月1日的经济预测和其他假设对留存收益进行累计调整，预计信用损失准备金将增加约160万美元，表外承诺准备金将增加约12.2万美元 [28][29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司在平衡费用管理与再投资机会方面的战略，以及慈善捐款对未来费用率的影响 - 公司关注费用管理，疫情使公司意识到可利用部分远程工作岗位提高效率，同时评估分支机构整合可能性，重新分配员工而非裁员；慈善捐款在财务报表中有单独列示，未来几个季度可能会有更多慈善捐款，但疫情导致的差旅等费用降低可起到一定平衡作用，目前费用基础较为稳定，能反映未来情况 [40][42][46] 问题2: 股票回购计划重新启动的原因，以及资本使用方面的考虑 - 公司因疫情在3月暂停股票回购计划，目前贷款组合状况良好，客户表现正常，风险领域占比小，因此恢复该计划；公司盈利能力持续，资本基础不断增长，并购仍是优先事项，公司制定五年资本计划以确保有足够资本支持股息、股票回购和潜在并购 [49][51][52] 问题3: 160万美元的ACO增加是在12月31日还是1月1日调整 - 该调整将于12月31日进行，这是采用CECL会计准则的调整，考虑了2020年1月1日CECL与已发生损失模型之间的差异，并将在第四季度入账；此外，第四季度还将根据CECL模型计算当前拨备要求，如有需要将进行额外拨备，但预计不超过9月30日贷款损失准备金的10% [53][54] 问题4: 表外业务战略的原理，以及将资金转移到表外可获得的基点收益 - 公司通常在有过剩流动性时，为进行流动性管理将大量存款转移到表外，虽增量收益不多，但在当前环境下每个基点都很重要；本季度末决定不将资金转回表内，因银行系统流动性充足，担心存款网络无法在季末后再次安置资金 [57][58] 问题5: 分类贷款数量下降，本季度观察名单的情况 - 分类贷款减少，因处于还款宽限期的贷款被列入观察名单，随着还款宽限期结束，观察名单上的贷款数量下降；特殊提及贷款有所增加，但公司认为这些贷款不会发展为分类次级评级 [59] 问题6: 对大湾区商业房地产市场的看法 - 商业房地产市场存在不确定性，科技公司员工远程办公政策可能影响市场，但公司一直采取保守的承销方式，商业房地产担保贷款的平均贷款价值比为41%，过去30年商业房地产贷款净损失为22万美元，因此公司对自身在该领域的地位感到放心 [60][61][63] 问题7: 贷款业务管道与去年同期或上一季度相比的变化情况 - 目前贷款业务管道较去年同期有所下降，但客户表现出一定韧性，新市场的团队努力拓展新客户，现有客户也有一定业务活动，目前尚无法确定未来走势，但业务管道保持了一定的韧性 [64][65] 问题8: 公司在新贷款定价方面取得成功的原因，以及与同行的差异化竞争优势 - 公司采用基于关系的业务模式，注重与客户建立关系，客户忠诚度较高；同时，公司利用行业专业知识、关系银行和财务管理建议等为客户增加价值，在竞争中保持一定的定价能力；此外，疫情开始时公司主动降低现有贷款的下限，赢得了客户的好感 [67][68][71] 问题9: 存款举措、贷款定价灵活性、贷款增长对净息差的影响，以及对净息差未来走势的看法 - 目前难以预测利率是否会上升，公司存款成本已处于较低水平，竞争可能导致银行采取一些不合理的定价策略，但公司会坚持自身原则；净息差的波动较难预测，PPP贷款豁免的时间和影响难以确定，届时将对净息差产生重大影响 [72][73][75] 问题10: 对葡萄酒行业的看法，以及是否有机会推动该行业的贷款增长 - 葡萄酒行业受野火影响，2020年葡萄收成可能减少，高端酒庄担心葡萄受污染而放弃采摘；但散装葡萄酒市场有助于支撑价格，部分酒庄通过直销模式恢复，且可借此机会减少库存；公司大部分葡萄酒行业借款人受影响较小，未来情况有待观察 [76][80][84] 问题11: 商业房地产投资放缓是否意味着公司未来季度贷款发放量将维持在5000万美元左右 - 难以预测贷款发放量，公司规模的银行贷款发放受机会时机影响，公司正在积极寻求增长机会，但交易时间延迟，难以确定短期内贷款发放量是否会大幅变化；同时，公司在进行商业房地产融资时会谨慎考虑估值和贷款成数 [86][88][89] 问题12: 是否已开始与借款人进行PPP贷款豁免流程，是否有望在年底前完成部分豁免 - 公司正在进行第二轮beta测试，等待相关规则和指导的最终确定，特别是最低自动豁免规模、工资计算规则等；公司希望在年底前完成尽可能多的豁免，但不想因规则变化导致借款人无法获得全部豁免，因此会等待相关讨论的结果 [91][93][94] 问题13: 是否计划在疫情结束前继续免除客户费用，还是会提前恢复收费 - 公司将继续为客户提供支持，会观察情况发展，在不损害借款人利益的前提下，适时恢复对银行公平的收费政策 [98] 问题14: 本季度客户存款余额波动情况，以及第四季度预计的资金流入或流出情况 - 客户存款情况复杂，部分PPP资金还款导致存款流出，部分大客户账户余额波动较大，但资金流入和流出并非相互排斥；今年以来贷款还款较多，预计这种保守的行为模式将持续，贷款利用率可能会有所下降，因此较难预测第四季度的资金流动情况 [100][101][102] 问题15: CECL调整中，从已发生损失模型转换的差异是否会计入第四季度的拨备费用，是否会对之前季度的费用进行重述 - 该差异将计入第四季度的拨备费用，不会对之前季度的费用进行重述 [103]

净收入情况 - 2020年第二季度净收入为740万美元，2019年同期为820万美元；2020年前六个月净收入为1460万美元，2019年同期为1570万美元[158] 贷款相关数据 - 截至2020年6月30日，贷款总额为21.102亿美元，较2019年12月31日的18.433亿美元增加2.669亿美元，薪资保护计划贷款为2.989亿美元，占贷款余额的14%[161] - 截至2020年6月30日，除薪资保护计划贷款外，受疫情影响行业的贷款敞口为4.298亿美元，占贷款组合的20%，其中3.657亿美元（85%）有房地产担保，平均贷款价值比为38%[161] - 截至2020年6月30日，已向受疫情影响最大的行业发放1.025亿美元薪资保护计划贷款；已向小企业发放2.989亿美元（扣除810万美元递延费用和成本）薪资保护计划贷款，约80%的客户在疫情开始时无未偿还贷款[161] - 截至2020年6月30日，非应计贷款为160万美元，占总贷款的0.08%，2019年12月31日为22.6万美元，占比0.01%；30至89天逾期应计贷款为8.3万美元，2019年12月31日为150万美元[164] - 截至2020年6月30日，贷款净额为20.89333亿美元，较2019年12月31日的18.26609亿美元有所增长[167] - 截至2020年6月30日，贷款损失准备金与总贷款的比率为0.99%，2019年12月31日为0.90%[167] - 截至2020年6月30日，非应计贷款与总贷款的比率为0.08%，2019年12月31日为0.01%[167] - 2020年6月30日，受损贷款余额为1190万美元，较2019年12月31日的1150万美元有所增加[186] - 2020年6月30日，分类资产增至1350万美元，较2019年12月31日的990万美元增加360万美元[186] - 2020年3月和6月，公司分别计提贷款损失准备200万美元和420万美元，去年同期无计提[187] - 2020年6月30日，贷款损失准备与总贷款的比率为0.99%，高于2019年12月31日的0.90%[188] - 2020年6月30日，非应计贷款为160万美元，占总贷款的0.08%，较2019年12月31日的22.6万美元及0.01%有所增加[188] - 截至2020年6月30日，贷款增加2.669亿美元，总额达21.102亿美元，其中SBA PPP贷款总额为2.989亿美元，占贷款余额的14%[215] 存款相关数据 - 2020年上半年总存款增加4.434亿美元，至6月30日达到27.799亿美元；非利息存款占总存款的52%，2019年12月31日为48%；平均存款成本下降4个基点至0.15%[164] - 截至2020年6月30日，存款为27.79866亿美元，较2019年12月31日的23.36489亿美元有所增长[167] - 2020年前六个月，总负债增加4.588亿美元至28.293亿美元，存款增加4.434亿美元[216] - 2020年前六个月，无息存款增加3.14亿美元至14.428亿美元，占2020年6月30日总存款的51.9%，高于2019年12月31日的48.3%[216] - 2020年上半年存款增加4.434亿美元，主要源于PPP借款人存款临时增加，预计这些资金将在2020年底前被使用[227] 现金及等价物情况 - 截至2020年6月30日，现金、现金等价物和受限现金为3.977亿美元，2019年12月31日为1.834亿美元[164] - 2020年前六个月，现金及现金等价物增加2.143亿美元，主要因存款增加4.434亿美元[229] - 截至2020年6月30日，现金、现金等价物和受限现金为3.977亿美元，较2019年12月31日增加2.143亿美元[208] 资本比率情况 - 截至2020年6月30日，公司总风险加权资本比率为15.8%，2019年12月31日为15.1%[164] - 截至2020年6月30日，Bancorp总资本与风险加权资产的实际比率为15.77%，Tier 1资本与风险加权资产的实际比率为14.71% [222] - 截至2020年6月30日，银行总资本与风险加权资产的实际比率为15.07%，Tier 1资本与风险加权资产的实际比率为14.24% [222] 股息情况 - 董事会宣布2020年7月17日每股现金股息为0.23美元，将于8月7日支付给7月31日收盘时登记在册的股东[164] 资产情况 - 截至2020年6月30日，总资产为31.8154亿美元，较2019年12月31日的27.0728亿美元有所增长[167] - 截至2020年6月30日，公司资产总计31.815亿美元，较2019年12月31日增加4.742亿美元[208] 净利息收入及收益率情况 - 2020年第二季度净利息收入为2437.5万美元，2019年同期为2378.9万美元[168] - 2020年第二季度，税等效净利息收益率为3.53%，2019年同期为4.04%[168] - 2020年第二季度净利息收入为2440万美元，较去年同期的2380万美元增加58.6万美元，主要因SBA PPP贷款带动多数贷款类别余额增加及银行生息余额增加[179] - 2020年第二季度税等效净利息收益率为3.53%，低于去年同期的4.04%，主要受低利率影响，SBA PPP贷款使该季度税等效净利息收益率降低3个基点[180] - 2020年上半年净利息收入为4850万美元，较去年同期的4760万美元增加85.9万美元，主要因SBA PPP贷款和存款带动平均贷款和生息现金余额增加[181] - 2020年上半年税等效净利息收益率为3.70%，低于去年同期的4.03%，主要受低利率影响，SBA PPP贷款使上半年税等效净利息收益率降低2个基点[182] - 2020年3月美联储紧急降息150个基点，将继续对公司资产收益率和净利息收益率造成下行压力[183] - 2020年第二季度净利息收入为2440万美元，较去年同期的2380万美元增加58.6万美元，增幅因SBA PPP贷款等因素，部分被利率降低抵消[179] - 2020年第二季度税等效净利息收益率为3.53%，低于去年同期的4.04%，SBA PPP贷款使其降低3个基点[180] - 2020年前六个月净利息收入为4850万美元，较去年同期的4760万美元增加85.9万美元，SBA PPP贷款等因素推动增长，部分被利率降低抵消[181] - 2020年前六个月税等效净利息收益率为3.70%，低于去年同期的4.03%，SBA PPP贷款使其降低2个基点[182] 非利息收入及支出情况 - 2020年第二季度非利息收入降至180万美元，较去年同期的230万美元减少46.1万美元，降幅20.3%[191,194] - 2020年前六个月非利息收入增至490万美元，较去年同期的400万美元增加88.8万美元，增幅22.0%[193,195] - 2020年第二季度非利息支出降至1410万美元，较去年同期的1490万美元减少77.5万美元，降幅5.2%[196,199] - 2020年前六个月非利息支出降至2960万美元，较去年同期的3040万美元减少83.4万美元，降幅2.7%[198,200] 所得税拨备情况 - 2020年第二季度所得税拨备为260万美元，有效税率26.3%；去年同期为290万美元，有效税率26.1%[204] - 2020年前六个月所得税拨备为500万美元，有效税率25.4%；去年同期为550万美元，有效税率26.0%[204,206] 投资证券组合情况 - 截至2020年6月30日，投资证券组合总计5.556亿美元，较2019年12月31日减少1410万美元[209] 州和政治分区债务投资情况 - 加州内义务债券摊销成本为978.4万美元，公允价值为1022万美元，占比10.2%；加州外摊销成本为8650.9万美元，公允价值为8981.5万美元，占比89.8%[211] - 对州和政治分区义务的总投资中，加州外最大集中地为得克萨斯州（55.5%）、马里兰州（7.1%）和佛罗里达州（5.6%）[211] - 公司有600万美元得克萨斯州学区发行人的义务，且均有PSF的信用担保[213] - 截至2020年6月30日，州和政治分区债务投资总额为9629.3万美元，公允价值为1.00035亿美元[211] 运营租赁负债情况 - 截至2020年6月30日，运营租赁负债总计2460万美元，较前六个月增加1200万美元[216] 流动性管理情况 - 公司资产负债管理委员会负责批准和监控流动性目标和策略，并采用了应急资金计划[223][225] 贷款修改及支持情况 - 截至2020年7月10日，银行已批准超260笔贷款修改，涉及金额超3.86亿美元[228] - 截至2020年6月30日，银行拥有11亿美元无抵押可供出售证券和现金，以支持贷款还款减免计划[228] 未提取信贷承诺及定期存款到期情况 - 截至2020年6月30日，未提取信贷承诺总额为5.533亿美元[230] - 未来十二个月，6730万美元定期存款将到期[230] 公司资金满足情况 - 截至2020年6月30日，Bancorp持有1550万美元现金，足以满足其运营需求和股东现金股息至2021年年中[231] 公司费用支出预计情况 - 2020年7月31日公司为员工支付补助共计36万美元，预计第三季度向非营利组织捐赠约35万美元[201] - 公司预计2020年剩余时间因SBA PPP贷款减免咨询产生约40万美元费用[202] 净利润情况 - 2020年第二季度净利润为740.6万美元，2019年同期为823.5万美元[168] 回报率情况 - 2020年第二季度，平均总资产回报率为1.01%，2019年同期为1.32%[168] - 2020年第二季度，平均净资产回报率为8.52%，2019年同期为10.26%[168] 巴塞尔协议III要求情况 - 巴塞尔协议III要求银行维持一级资本与风险加权资产的最低比率至少为8.5%，普通股一级资本与风险加权资产的最低比率至少为7.0%[220]