收益情况 - 2019年第三季度收益为940万美元，2018年同期为870万美元；2019年前九个月收益为2520万美元，2018年同期为2300万美元[165] 贷款业务数据 - 2019年9月30日贷款总额为17.987亿美元，2018年12月31日为17.639亿美元；2019年前九个月新贷款发放1.561亿美元，还款1.078亿美元，净增3480万美元；2019年第三季度贷款发放7730万美元，2018年同期为5260万美元[166] - 2019年前九个月，贷款增加3480万美元，总计17.987亿美元，新贷款发放1.561亿美元，贷款偿还1.078亿美元[216] - 截至2019年9月30日，贷款增加3480万美元，总额达17.987亿美元，2019年前九个月新发放贷款1.561亿美元，还款总额1.078亿美元[216] 不良贷款情况 - 2019年9月30日非应计贷款为42.2万美元，占贷款组合的0.02%，2018年12月31日为69.7万美元，占比0.04%；2019年9月30日分类贷款为990万美元，2018年12月31日为1260万美元[166] - 2019年9月30日受损贷款余额为1240万美元，较2018年12月31日的1500万美元有所下降[191] - 2019年9月30日受损贷款余额为1240万美元，12月31日为1500万美元，对应特定估值准备金分别为38.9万美元和77.8万美元[191] - 2019年9月30日特别提及贷款总计5400万美元，12月31日为1730万美元，2019年变化因四笔新贷款因特殊情况被指定[191] - 2019年9月30日分类资产降至990万美元，12月31日为1260万美元，减少270万美元主要因一笔次级分类土地开发贷款在第二季度大幅偿还并升级[191] 存款业务数据 - 2019年前九个月总存款增加4970万美元，至9月30日达22.245亿美元；非利息存款增加3520万美元，占9月30日总存款的50%；2019年前九个月总存款年化成本为0.20%；2019年第三季度总存款增加1.225亿美元，2018年同期为7510万美元[166] - 2019年前九个月，总负债增加5450万美元至22.59亿美元，存款增加4970万美元[217] - 截至2019年9月30日，非利息存款增加3520万美元至11.013亿美元，占总存款的49.5%，2018年12月31日为49.0%[217] - 2019年前九个月，总负债增加5450万美元至22.59亿美元，存款增加4970万美元，非利息存款增加3520万美元至11.013亿美元，占总存款的49.5%（2018年12月31日为49.0%）[217] 资本比率情况 - 2019年9月30日Bancorp总风险资本比率为15.3%，2018年12月31日为14.9%[166] - 截至2019年9月30日，Bancorp总资本与风险加权资产的实际比率为15.31%，银行该比率为14.60%[223][225] - 截至2019年9月30日，Bancorp一级资本与风险加权资产的实际比率为14.46%，银行该比率为13.75%[223][225] - 截至2019年9月30日，Bancorp总资本与风险加权资产比率为15.31%（金额3.12801亿美元），一级资本与风险加权资产比率为14.46%（金额2.95474亿美元）等[223] - 截至2019年9月30日，银行总资本与风险加权资产比率为14.60%（金额2.98291亿美元），一级资本与风险加权资产比率为13.75%（金额2.80964亿美元）等[225] 资产回报率与股权回报率 - 2019年9月30日季度资产回报率为1.49%，2018年同期为1.38%；2019年前九个月资产回报率为1.33%，2018年同期为1.24%；2019年9月30日季度股权回报率为11.34%，2018年同期为11.20%；2019年前九个月股权回报率为10.40%，2018年同期为10.17%[166] - 2019年9月30日季度平均资产回报率为1.49%，2018年同期为1.38%；2019年前九个月平均资产回报率为1.33%，2018年同期为1.24%；2019年9月30日季度平均股权回报率为11.34%，2018年同期为11.20%；2019年前九个月平均股权回报率为10.40%，2018年同期为10.17%[171] 股息情况 - 2019年董事会于10月18日宣布每股现金股息0.21美元，为连续第58个季度派息，派息率30%，股息收益率2%（基于9月30日股价），11月8日支付[166] 资产与负债情况 - 2019年9月30日总资产为25.92071亿美元，2018年12月31日为25.20892亿美元；贷款净额为17.8245亿美元，2018年12月31日为17.48043亿美元；存款为22.24524亿美元，2018年12月31日为21.7484亿美元[170] - 截至2019年9月30日，资产总计25.921亿美元，较2018年12月31日增加7120万美元[210] - 截至2019年9月30日，投资证券组合为5.009亿美元，较2018年12月31日减少1.187亿美元[211] - 2019年9月30日，加州内义务债券摊销成本为1.1419亿美元，公允价值为1.1786亿美元；加州外摊销成本为4.4616亿美元，公允价值为4.5581亿美元[214] 净利息收入情况 - 2019年第三季度净利息收入为2415.1万美元，2018年同期为2353.9万美元；2019年前九个月净利息收入为7178.6万美元，2018年同期为6827.2万美元[171] - 2019年第三季度净利息收入为2420万美元，2018年同期为2350万美元，增加61.2万美元[183] - 2019年前九个月净利息收入为7180万美元，较2018年同期的6830万美元增加350万美元[185] - 2019年第三季度净利息收入为2420万美元，较去年同期的2350万美元增加61.2万美元，主要因平均贷款余额增加、生息资产类别收益率提高及土地开发贷款利息收回，部分被存款利率上升抵消[183] - 2019年前三季度净利息收入为7180万美元，较去年同期的6830万美元增加350万美元，主要因平均贷款余额增加、生息资产类别收益率提高，部分被存款利率上升抵消[185] 生息资产与付息负债情况 - 2019年9月平均总生息资产为23.63815亿美元，利息收入2558.7万美元，收益率4.24%；2018年同期平均总生息资产为23.5371亿美元，利息收入2452.8万美元，收益率4.08%[176] - 2019年前九个月平均总生息资产为23.73206亿美元，利息收入7601.7万美元，收益率4.22%；2018年同期平均总生息资产为23.34811亿美元，利息收入7107.5万美元，收益率4.01%[178] - 2019年9月平均总付息负债为10.73843亿美元，利息支出1181万美元，利率0.44%；2018年同期平均总付息负债为10.62058亿美元，利息支出669万美元，利率0.25%[176] - 2019年前九个月平均总付息负债为10.86603亿美元，利息支出3418万美元，利率0.42%；2018年同期平均总付息负债为10.78043亿美元，利息支出1791万美元，利率0.22%[178] - 2019年第三季度，平均生息资产为23.63815亿美元，利息收入为2558.7万美元，收益率为4.24%；2018年同期平均生息资产为23.5371亿美元，利息收入为2452.8万美元，收益率为4.08%[176] - 2019年第三季度，平均计息负债为10.73843亿美元，利息支出为118.1万美元，利率为0.44%；2018年同期平均计息负债为10.62058亿美元，利息支出为66.9万美元，利率为0.25%[176] 税等效净利息收入情况 - 2019年第三季度税等效净利息收入为2440.6万美元，收益率4.04%；2018年同期为2385.9万美元，收益率3.97%[176] - 2019年前九个月税等效净利息收入为7259.9万美元，收益率4.03%；2018年同期为6928.4万美元，收益率3.91%[178] - 2019年第三季度与2018年同期相比，生息资产因平均余额、收益率和组合变化使税等效净利息收入增加105.9万美元，付息负债使税等效净利息收入增加51.2万美元[182] - 2019年前九个月与2018年同期相比，生息资产因平均余额、收益率和组合变化使税等效净利息收入增加494.2万美元，付息负债使税等效净利息收入增加162.7万美元[182] 净息差情况 - 2019年第三季度净息差为4.00%，较2018年同期的3.91%增加9个基点[184] - 2019年前九个月净息差为3.99%，较2018年同期的3.86%增加13个基点[186] - 2019年第三季度报告的净利息收益率为4.00%，较去年同期的3.91%增加9个基点，与收益率提高、贷款增长和土地开发贷款利息收回有关，部分被存款账户利率上升抵消[184] - 2019年前三季度报告的净利息收益率为3.99%，较2018年同期的3.86%增加13个基点，与收益率提高、贷款余额增加和土地开发贷款利息收回有关，部分被存款账户利率上升抵消[186] 贷款损失准备情况 - 2019年第三季度计提贷款损失准备40万美元，与贷款增长一致，2018年同期无计提[192] - 2019年第三季度计提贷款损失准备金40万美元，与贷款增长一致，2018年同期无计提，2019年第三季度净收回6000美元，去年同期为4000美元[192] - 2019年前三季度净收回1.9万美元，去年同期为5万美元[192] - 2019年9月30日和12月31日贷款损失准备金与总贷款比率均为0.90%，9月30日非应计贷款为42.2万美元，占总贷款0.02%，12月31日为69.7万美元，占0.04%[193] 非利息收入与支出情况 - 2019年第三季度非利息收入增至270万美元，较2018年同期的220万美元增加48.5万美元[198] - 2019年前九个月非利息收入增至680万美元，较2018年同期的670万美元增加5万美元[199] - 2019年第三季度非利息支出增至1420万美元，较2018年同期的1400万美元增加22.9万美元[203] - 2019年前九个月非利息支出增至4460万美元，较2018年同期的4456万美元增加8.3万美元[205] - 2019年第三季度非利息收入增至270万美元，较去年同期增加48.5万美元，增幅21.7%[197][198] - 2019年前九个月非利息收入增至680万美元，较去年同期增加5万美元，增幅0.7%[197][199] - 2019年第三季度非利息支出增至1420万美元，较去年同期增加22.9万美元，增幅1.6%[202][203] - 2019年前九个月非利息支出增至4460万美元，较去年同期增加8.3万美元，增幅0.2%[202][205] - 2019年银行自有寿险净收益较2018年第三季度增加56.8万美元，增幅250.2%；前九个月增加28.5万美元，增幅41.6%[197] - 2019年第三季度服务收费较2018年减少3.6万美元，降幅7.6%；前九个月减少4000美元，降幅0.3%[197] 所得税拨备情况 - 2019年第三季度所得税拨备为280万美元，有效税率23.0%，去年同期为310万美元，有效税率26.5%[207] - 2019年前九个月所得税拨备为830万美元，有效税率24.9%，2018年前九个月为750万美元，有效税率24.5%[208] 流动性情况 - 2019年9月30日，公司流动资产（包括无抵押可供出售证券和现金）总计4.71亿美元，较2018年12月31日增加3780万美元；现金及现金等价物较2018年12月31日增加1.483亿美元[231] - 2019年前九个月，重要的流动性来源包括投资证券的偿还、到期和出售1.505亿美元、存款增加4970万美元以及经营活动提供的净现金3060万美元；重要的流动性使用包括净贷款发放3290万美元、购买投资证券1890万美元、普通股回购

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入940万美元，高于第二季度的820万美元和2018年第三季度的870万美元 [5] - 2019年第三季度摊薄后每股收益0.69美元，高于上一季度的0.60美元和去年同期的0.62美元 [5] - 贷款发放量从一年前的5300万美元增至本季度的7700万美元，推动本季度贷款增长3380万美元，截至9月30日贷款总额达18亿美元 [5] - 第三季度存款增加1.225亿美元，主要因部分大型企业账户的正常现金波动，季末存款总额达22.2亿美元 [5] - 截至9月30日，无息存款占总存款的50%，本季度存款成本仍很低，仅为21个基点 [5] - 非应计贷款降至贷款总额的0.02%，较上一季度下降1个基点 [6] - 本季度计提贷款损失准备金40万美元，与贷款增长相符 [6] - 董事会宣布每股0.21美元的现金股息，将于2019年11月8日支付，派息率为30%，基于2019年9月30日的股价，股息收益率为2% [6] - 收益较2019年第二季度增加120万美元，增幅15%，较去年第三季度增加76.8万美元 [7] - 年初至今收益2520万美元，资产回报率为1.33%，股本回报率为10.4% [7] - 净利息收入2420万美元，较上一季度增加36.2万美元，较2018年第三季度增加61.2万美元 [8] - 税等效净利息收益率为4.04%，与第二季度持平，较去年同期上升7个基点 [8] - 非利息收入270万美元，较2019年第二季度和2018年第三季度均增加超40万美元 [9] - 第三季度非利息支出较第二季度减少71.6万美元，降至1420万美元 [9] - 年初至今非利息支出较去年增加不到10万美元，效率比率为56.8% [10] 各条业务线数据和关键指标变化 无 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过有机增长计划和运营纪律取得成功，对银行业务账户的投资推动了贷款持续增长，并提升了声誉 [4] - 公司业务发展活动在湾区市场表现强劲，拥有强大的新业务机会管道以推动持续增长 [4] - 公司在承保方面保持纪律，专注于基于服务和市场专业知识建立长期客户关系 [12] - 存款市场上，部分存款基础不如公司的银行在利率下降时仍提供高利率揽储，公司资金充裕，不参与高息揽储竞争，在贷款市场上，长期融资业务面临各方利率压力 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 基于第三季度的强劲表现，公司对今年剩余时间持乐观态度，在所有关键市场取得进展，团队成功赢得新业务 [12] - 公司拥有强大的低成本无息存款基础，能够在任何利率环境下保持稳定表现 [12] - 公司对2020年持谨慎乐观态度，运营纪律良好，信贷质量和贷款业务表现出色，湾区经济强劲，未看到明年经济大幅下滑的迹象 [32] 其他重要信息 - 公司在第三季度完成向增强型数字平台的过渡，不再承担并行运行两个数字银行平台的额外成本 [10] - 上一季度的联邦存款保险公司（FDIC）评估在第三季度被撤销，因为保险基金高于所需储备比率 [10] - 公司董事会已聘请光辉国际（Korn - Ferry）寻找总裁兼首席执行官Russ Colombo的继任者，Russ Colombo计划在继任者到位前继续担任该职位 [13] 问答环节所有提问和回答 问题1: 系统过渡是否还有进一步协同效应，以及对未来费用水平的预期 - 公司在技术和核心处理及数字平台转换方面已进入稳定状态，第三季度费用可反映未来情况，除核心处理器和数字平台外，数据处理线还有其他费用，总体协同效应已全部实现 [16] - 只要保险基金保持在阈值以上，就无需支付FDIC评估费用，但需每季度等待评估 [16] - 第四季度费用预计相对正常，无项目或招聘新团队导致费用增加 [18][19] 问题2: 净利息收益率中利息回收的具体金额以及增值表的变化 - 增值表对净利息收益率贡献不大，已从报告中移除，比较无意义，利息回收金额为38.8万美元，具体基点将离线回复 [20] 问题3: 存款波动是否存在临时余额，以及利率下调后存款定价的变化 - 存款波动主要是由于大型客户经营账户的现金流入和流出，如大型承包商的项目资金往来，难以预测存款可靠性，但从历史数据看，存款水平总体持续增长 [22] - 部分存款基础较弱的银行在利率下降时仍提供高息揽储，公司资金充裕，不参与高息竞争，在贷款方面，长期融资业务面临较大利率压力 [24] 问题4: 本季度是否为支持贷款增长对贷款定价进行调整 - 公司不会通过极低利率来推动贷款增长，但会偶尔对优质客户提供更有竞争力的利率，与以往做法无异，不会导致净利息收益率大幅下降 [28] 问题5: 贷款业务管道情况以及对第四季度业务的预期 - 公司贷款业务管道强劲，目前管道规模显著高于去年同期，且较第三季度初有所增加，各商业银行业务办公室表现良好，人员配置合理，对未来贷款增长持乐观态度 [29][30][31] 问题6: 对2020年的战略规划和展望 - 公司对2020年持谨慎乐观态度，运营纪律良好，信贷质量和贷款业务表现出色，湾区经济强劲，未看到明年经济大幅下滑的迹象 [32] 问题7: 第二季度的利息回收金额 - 第二季度利息回收金额几乎为零 [33] 问题8: 过剩现金流动性的再投资计划和时机 - 公司会考虑流动性和市场情况进行投资，目前收益率曲线有所回升，是购买的好时机，投资组合的主要目标是确保有足够流动性应对存款波动，并把握良好的购买机会，将继续购买与以往相同类型的投资产品 [37] 问题9: 新贷款业务的加权平均利率情况 - 公司通常不披露新贷款业务的加权平均利率，新业务面临长期交易的价格压力，但投资组合仍有不错回报，长期融资业务利率降至3%多，公司会根据客户综合情况进行评估和调整 [38] - 上一季度新贷款的平均利率与投资组合利率基本持平 [39] 问题10: 贷款增长的拨备情况以及覆盖率是否已触底 - 拨备情况取决于贷款组合情况，无法确定覆盖率是否已触底，公司信贷质量良好，若仅考虑实际计提拨备的投资组合，拨备率接近1%，因收购投资组合的存在，难以简单计算覆盖率 [41]

收益情况 - 2019年第二季度收益为820万美元，2018年同期为790万美元；2019年前六个月收益为1570万美元，2018年同期为1430万美元[163] 贷款数据 - 2019年6月30日贷款总额为17.649亿美元，2018年12月31日为17.639亿美元，净增100万美元[164] - 2019年6月30日非应计贷款为57.4万美元，占贷款组合的0.03%；2018年12月31日为69.7万美元，占比0.04%[164] - 2019年第二季度，贷款平均余额17.58874亿美元，利息收入2118万美元，收益率4.76%；2018年同期平均余额17.00057亿美元，利息收入1985.2万美元，收益率4.62%[174] - 截至2019年6月30日的六个月，贷款平均余额17.57602亿美元，利息收入4206.7万美元，收益率4.76%；2018年同期平均余额16.87841亿美元，利息收入3897.1万美元，收益率4.59%[176] - 2019年6月30日，减值贷款余额为1230万美元，较2018年12月31日的1500万美元有所下降[189] - 2019年6月30日，分类资产降至1030万美元，较2018年12月31日的1260万美元减少230万美元[189] - 2019年6月30日，非应计贷款为57.4万美元，占总贷款的0.03%，低于2018年12月31日的69.7万美元和0.04%[191] - 截至2019年6月30日，贷款增至17.649亿美元，较之前增加100万美元[213] 存款数据 - 2019年前六个月总存款减少7280万美元，至6月30日为21.02亿美元；非利息存款减少940万美元，占总存款的50%；年化存款成本为0.19%[164] - 2019年上半年存款减少7280万美元，其中货币市场账户减少3220万美元[214] - 截至2019年6月30日，非利息存款降至10.567亿美元，占总存款的50.3%[214] 资本比率 - 2019年6月30日Bancorp总风险资本比率为15.2%，2018年12月31日为14.9%[164] - 截至2019年6月30日，公司总资本与风险加权资产的实际比率为15.23%，一级资本与风险加权资产的实际比率为14.39%，一级资本与平均资产的实际比率为11.78%，普通股一级资本与风险加权资产的实际比率为14.26%[219] - 截至2019年6月30日，银行总资本与风险加权资产的实际比率为14.58%，一级资本与风险加权资产的实际比率为13.75%，一级资本与平均资产的实际比率为11.25%，普通股一级资本与风险加权资产的实际比率为13.75%[220] 资产回报率与股息 - 2019年6月30日季度资产回报率为1.32%，2018年同期为1.28%；2019年前六个月为1.26%，2018年同期为1.17%[164] - 董事会于2019年7月19日宣布每股现金股息0.21美元，派息率35%，较上一季度增长10%[164] 总资产情况 - 2019年6月30日总资产为24.63987亿美元，2018年12月31日为25.20892亿美元[168] - 截至2019年6月30日，资产总计24.64亿美元，较2018年12月31日减少5690万美元[207] 净利息收入与收益率 - 2019年6月30日净利息收入为2378.9万美元，2018年同期为2284.2万美元；2019年前六个月为4763.5万美元，2018年同期为4473.3万美元[169] - 2019年6月30日季度税等效净利息收益率为4.04%，2018年同期为3.92%；2019年前六个月为4.03%，2018年同期为3.89%[169] - 2019年第二季度净利息收入为2380万美元，2018年同期为2280万美元，增加94.7万美元[180] - 截至2019年6月30日的三个月，生息资产平均余额23.57615亿美元，利息收入2521.4万美元，收益率4.23%；2018年同期平均余额23.37391亿美元，利息收入2374.8万美元，收益率4.02%[174] - 截至2019年6月30日的六个月，生息资产平均余额23.77979亿美元，利息收入5043万美元，收益率4.22%；2018年同期平均余额23.25205亿美元，利息收入4654.6万美元，收益率3.98%[176] - 2019年第二季度，税等效净利息收入2406.2万美元，利润率4.04%；2018年同期为2318.2万美元，利润率3.92%[174] - 截至2019年6月30日的六个月，税等效净利息收入4819.3万美元，利润率4.03%；2018年同期为4542.4万美元，利润率3.89%[176] - 从2018年到2019年6月30日的六个月，税等效净利息收入变化中，规模因素影响56.5万美元，利率因素影响37.4万美元，混合因素影响 - 5.9万美元，总计增加88万美元[179] - 2019年第二季度净息差为3.99%，较2018年同期的3.87%增加12个基点[181] - 2019年前六个月净利息收入为4760万美元，较2018年同期的4470万美元增加290万美元[182] - 2019年前六个月净息差为3.98%，较2018年同期的3.83%增加15个基点[183] 计息负债情况 - 2019年第二季度，计息负债平均余额10.81629亿美元，利息支出115.2万美元，利率0.43%；2018年同期平均余额10.80517亿美元，利息支出56.6万美元，利率0.21%[174] - 截至2019年6月30日的六个月，计息负债平均余额10.93088亿美元，利息支出223.7万美元，利率0.41%；2018年同期平均余额10.86168亿美元，利息支出112.2万美元，利率0.21%[176] 贷款损失与回收 - 2019年第二季度净回收额为1.8万美元，2019年上半年净回收额为1.4万美元[190] - 2019年6月30日和2018年12月31日，贷款损失准备金与总贷款的比率均为0.90%[191] 非利息收入与费用 - 2019年第二季度非利息收入增至230万美元，较2018年同期的220万美元增加3.6万美元[195] - 2019年前六个月非利息收入降至400万美元，较2018年同期的450万美元减少43.5万美元[196] - 2019年第二季度，借记卡交换费净收入同比增长15.0%，投资证券净收益同比增长454.5%[194] - 2019年第二季度非利息费用增至1490万美元，较去年同期增加40.7万美元，增幅2.8%[199][200] - 2019年上半年非利息费用降至3040万美元，较去年同期减少14.6万美元，降幅0.5%[199][201] 所得税情况 - 2019年第二季度所得税拨备为290万美元，有效税率26.1%；上半年为550万美元，有效税率26.0%[205] 投资证券情况 - 截至2019年6月30日，投资证券组合总计5.27亿美元，较2018年12月31日减少9270万美元[208] - 截至2019年6月30日，州和政治分区债务投资总计5749.2万美元，公允价值5853.7万美元[211] 总负债情况 - 2019年上半年总负债降至21.363亿美元，减少6820万美元[214] 资本要求政策 - 2019年1月1日起全面实施的巴塞尔协议III要求银行维持一级资本与风险加权资产的最低比率至少为8.5%，普通股一级资本与风险加权资产的最低比率至少为7.0%，均包含2.50%的资本留存缓冲[218] - 2018年8月，美联储将“小银行控股公司”的资产门槛从10亿美元提高到30亿美元，公司不再需遵守单独的最低资本要求[218] 流动性情况 - 截至2019年6月30日，公司的流动资产总额为3.771亿美元，较2018年12月31日减少5610万美元；现金及现金等价物增加2450万美元[226] - 2019年前六个月，公司重要的流动性来源包括投资证券的偿还、到期和出售所得1.161亿美元，以及经营活动提供的净现金1690万美元[226] - 2019年前六个月，公司重要的流动性用途包括存款减少7280万美元、购买投资证券1130万美元、回购普通股1050万美元、偿还FHLB借款700万美元、向股东支付普通股现金股息520万美元，以及购买银行持有的人寿保险政策190万美元[226] - 截至2019年6月30日，未提取的信贷承诺总额为4.83亿美元，预计主要通过现有贷款的偿还、存款增长和流动资产来提供资金[227] - 未来十二个月，将有6610万美元的定期存款到期，公司预计新存款将替代这些资金[227] - 2019年6月30日，公司持有现金1300万美元，加上2019年7月银行分配的股息720万美元，公司的现金水平足以满足未来十二个月的运营需求、股票回购和向股东支付现金股息[229]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入820万美元，高于第一季度的750万美元和2018年第二季度的790万美元 [6] - 2019年第二季度摊薄后每股收益为0.60美元，上一季度为0.54美元，去年同期为0.56美元 [7] - 截至2019年6月30日，贷款增至17.6亿美元，高于2018年6月30日的17.2亿美元，较2019年3月31日的17.7亿美元略有下降 [7] - 截至6月30日，无息存款占总存款的50%，存款成本从第一季度的18个基点增至20个基点 [8] - 第二季度总存款减少7660万美元至21亿美元，主要因大客户正常现金流通胀及通过存款网络出售1610万美元存款 [9] - 2019年6月30日，非应计贷款仅占银行贷款组合的0.03%，本季度无贷款损失准备金 [10] - 董事会宣布现金股息增加0.02美元至每股0.21美元，于2019年8月9日支付，增幅10%，派息率35% [10] - 董事会批准将2500万美元的股票回购计划延长至2020年2月 [11] - 第二季度净利息收入2380万美元，与第一季度基本持平，税等效净利息收益率提高2个基点至4.04% [14] - 与2018年相比，第二季度净利息收入增加94.7万美元，上半年增加290万美元，2019年税等效净利息收益率较2018年同期分别提高12和14个基点 [15] - 2019年第二季度非利息收入230万美元，上一季度为180万美元，去年同期为220万美元 [16] - 第二季度非利息支出1490万美元，较第一季度减少61.2万美元，较2018年第二季度有所增加 [17][18] - 年初至今，总非利息支出略低于2018年 [19] - 第二季度银行效率比率为57.23%，资产回报率为1.32%，股权回报率为10.26% [20] 各条业务线数据和关键指标变化 无 各个市场数据和关键指标变化 - 湾区经济保持稳健，新商业投资、招聘和整体活动水平强劲，推动市场贷款需求稳定 [5] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于稳健的信贷和费用管理，专注关系型银行业务 [4] - 6月17日开始向新的数字银行平台过渡，以适应金融服务行业的技术趋势 [11] - 评估客户需求、市场规模和客流量后，决定8月关闭佩塔卢马市中心分行 [12] - 专注于人才投资和关键市场，如旧金山、圣罗莎和核桃溪，并通过商业银行学院培养未来领导者 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对经营状况保持乐观，虽需为经济潜在变化做好准备，但市场暂无明显疲软迹象，银行有望在2019年下半年表现强劲 [23] 其他重要信息 无 问答环节所有提问和回答 问题1: 如何看待2019年剩余时间的建筑贷款市场？ - 该笔建筑贷款还清是因项目完成并获得长期保险公司融资，建筑市场仍有很多活动，有一些优质项目正在关注中，建筑活动通常会先积累贷款余额，18 - 24个月后再进行长期再融资并还清贷款 [25] 问题2: 新数字平台的费用趋势以及2019年剩余时间的费用情况如何？ - 预计从第三季度开始，每季度费用将减少约29.5万美元，新平台用单一解决方案取代六个不同解决方案，为客户提供更直观界面，并能更快推出新功能 [26] 问题3: 佩塔卢马分行关闭的全部效益是否会在第四季度体现？ - 会看到人员配置需求减少带来的效益，但租约要到明年2月才到期，在此期间仍需支付租金 [27] 问题4: 从净增长角度看，2019年下半年贷款增长情况如何？ - 目前贷款业务管道是去年同期的两倍多，在多个市场有很好的机会，招聘工作基本完成，对贷款组合和未来六个月的增长机会感到乐观，但难以确定具体增长数字 [30] 问题5: 如果今年年底利率下调，银行利差将如何变化？ - 约一半贷款组合为固定利率，一半为可调利率，但只有约13%基于基准利率浮动，若利率变化，约20%的投资组合将在12个月内重新定价，过去一年适度延长了贷款和投资组合的期限，有助于在利率下降环境中保持利差 [33] 问题6: 分行关闭是否有前期退出处置成本？ - 第二季度和第三季度记录了一些加速折旧和租赁费用，但金额不大 [35] 问题7: 12个月内重新定价的浮动利率贷款占比是多少？ - 浮动利率占比为13%，加上到期、可调利率和浮动利率贷款，12个月内重新定价的比例约为20% [36][37] 问题8: 转移到存款网络的存款金额是多少？ - 较上一季度增加1600万美元 [38] 问题9: 建筑贷款的大额还款项目是否为TIC贷款建设项目？还款金额是多少？ - 不是TIC贷款建设项目，是东湾的一个多户住宅项目，还款金额为1100万美元 [38][39] 问题10: 2019年下半年是否有其他项目按计划完成并还款？ - 有项目陆续推进，但没有像之前那个项目那么大的规模，预计不会对还款产生类似影响 [40] 问题11: FASB本周的裁决对公司的CECL计划有何影响？ - 该裁决不会影响公司，公司在CECL准备方面状况良好，系统已就位，已收集数据多年，目前正在并行运行，直至年底 [41] 问题12: 分行关闭租约到期后的节省金额是多少？ - 暂无具体数字，会后会提供 [43] 问题13: 资产方面，新证券的购买情况和利率如何？新贷款业务的利率情况如何？ - 近期主要出售证券以增强现金状况，年初利率较高时购买了一些与商业项目相关、期限较长的机构证券，这些证券有收益率维持条款，有助于投资组合长期保持高利率；新贷款平均利率高于现有投资组合利率 [44][45] 问题14: 公司目前的并购前景如何？ - 湾区有一些并购活动，但市场整体较为平静，公司仍对湾区收购感兴趣，若未发生并购，将专注于有机增长，如扩充办公室人员、拓展核桃溪市场等 [46]

收益与每股收益情况 - 2019年第一季度收益为750万美元，2018年同期为640万美元；摊薄后每股收益2019年第一季度为0.54美元，2018年同期为0.46美元[151] 贷款业务数据 - 2019年3月31日贷款总额为17.725亿美元，2018年12月31日为17.639亿美元；2019年前三个月新发放贷款3400万美元，部分被2610万美元的还款抵消，净增870万美元[152] - 2019年3月31日非应计贷款为71.9万美元，占贷款组合的0.04%；2018年12月31日为69.7万美元，占比0.04%；2019年3月31日分类贷款为1480万美元，2018年12月31日为1260万美元；2019年3月31日逾期30 - 89天的应计贷款为220万美元，2018年12月31日为110万美元[152] - 2019年3月31日，减值贷款余额为1470万美元，特定估值准备金为70.4万美元；2018年12月31日，减值贷款余额为1500万美元，特定估值准备金为77.8万美元[173] - 2019年第一季度无贷款损失拨备，净冲销为4000美元；2018年同期净回收为4000美元。2019年3月31日，贷款损失准备金与总贷款比率为0.89%，2018年12月31日为0.90%[174] - 2019年3月31日，非应计贷款为71.9万美元，占总贷款的0.04%；2018年12月31日，非应计贷款为69.7万美元，占总贷款的0.04%[174] - 截至2019年3月31日，贷款总额为17.725亿美元，较2018年12月31日增加870万美元[192] 存款业务数据 - 2019年前三个月总存款增加380万美元，至3月31日达21.786亿美元；非利息存款较2018年12月31日增加1030万美元，占3月31日总存款的49%；本季度平均存款成本为0.18%，较上一季度上升4个基点[152] - 2019年前三个月，存款增加380万美元，非利息存款增至10.764亿美元，占总存款的49.4%[193] 资本比率情况 - 2019年3月31日和2018年12月31日，Bancorp的总风险资本比率均为14.9%[153] - 总资本与风险加权资产比率为14.93%，一级资本与风险加权资产比率为14.10%，一级资本与平均资产比率为11.54%，普通股一级资本与风险加权资产比率为13.98%[196] - 截至2019年3月31日，Bancorp总资本与风险加权资产的实际比率为14.90%，一级资本与风险加权资产的实际比率为14.08%，一级资本与平均资产的实际比率为11.56%，普通股一级资本与风险加权资产的实际比率为13.95%[200] - 截至2019年3月31日，银行总资本与风险加权资产的实际比率为13.85%，一级资本与风险加权资产的实际比率为13.03%，一级资本与平均资产的实际比率为10.69%，普通股一级资本与风险加权资产的实际比率为13.03%[202] 回报率情况 - 截至2019年3月31日季度的资产回报率为1.19%，2018年同期为1.05%；截至2019年3月31日季度的股权回报率为9.54%，2018年同期为8.70%[153] 股息与股票回购情况 - 董事会宣布每股现金股息为0.19美元，这是Bank of Marin Bancorp连续第56个季度支付股息，股息将于2019年5月10日支付给2019年5月3日收盘时登记在册的股东[153] - 2019年4月25日，董事会将2500万美元的股票回购计划延长至2019年6月30日[153] - 2019年公司根据股票回购计划回购113,904股，总计480万美元；截至2019年3月31日，公司还可回购1320万美元的流通普通股[199] 业务拓展情况 - 2019年4月1日，公司在核桃溪开设了一个贷款生产办公室，以扩大在东湾的业务[153] 收入与支出情况 - 2019年3月31日净利息收入为2384.6万美元，2018年3月31日为2189.1万美元；非利息收入2019年3月31日为177.1万美元，2018年3月31日为224.2万美元；非利息支出2019年3月31日为1552.8万美元，2018年3月31日为1608.1万美元；净收入2019年3月31日为747.9万美元，2018年3月31日为638.9万美元[158] - 2019年第一季度净利息收入为2380万美元，较去年同期的2190万美元增加190万美元，主要因各资产类别收益率提高及平均盈利资产增加8570万美元[167] - 2019年第一季度报告的净利息收益率为3.98%，较去年同期的3.79%增加19个基点，与收益率提高和盈利资产组合更有利有关，部分被存款账户利率上升抵消[168] - 2019年3月31日，生息资产平均余额为23.98568亿美元，利息收入为2521.7万美元，收益率为4.21%；2018年同期平均余额为23.12884亿美元，利息收入为2279.8万美元，收益率为3.94%[163] - 2019年3月31日，计息负债平均余额为11.04675亿美元，利息支出为1085万美元，利率为0.40%；2018年同期平均余额为10.91881亿美元，利息支出为556万美元，利率为0.21%[163] - 2019年第一季度与2018年第一季度相比，税等效净利息收入变化中，规模因素为1177万美元，利率因素为854万美元，组合因素为 - 141万美元，总计增加1890万美元[166] - 2019年第一季度非利息收入为177.1万美元，较2018年同期的224.2万美元减少47.1万美元，降幅为21.0%[177] - 2019年第一季度，PCI贷款 accretion为5.9万美元，对净利息收益率影响为1个基点；非PCI贷款accretion为4.2万美元，影响为1个基点；PCI贷款提前还款收益为0[171] - 2019年第一季度非利息收入降至180万美元，较去年同期的220万美元减少47.1万美元[178] - 2019年第一季度非利息支出降至1550万美元，较去年同期的1610万美元减少55.3万美元[182] - 2019年第一季度所得税拨备为260万美元，有效税率为25.9%，去年同期为170万美元，有效税率为20.7%[184] 资产与负债情况 - 截至2019年3月31日，资产总额为25.341亿美元，较2018年12月31日增加1320万美元[186] - 截至2019年3月31日，投资证券组合为5.957亿美元，较2018年12月31日减少2390万美元[187] - 2019年前三个月，负债总额增至22.134亿美元，增加890万美元[193] 流动性情况 - 截至2019年3月31日，公司的流动资产（包括无抵押可供出售证券和现金）总计4.304亿美元，较2018年12月31日减少280万美元；现金及现金等价物较2018年12月31日增加1740万美元[206] - 2019年前三个月，公司流动性的重要来源包括投资证券的偿还、到期和出售3880万美元、存款增加380万美元以及经营活动提供的净现金1050万美元[206] - 2019年前三个月，公司流动性的重要用途包括购买投资证券1130万美元、贷款净发放和预付款820万美元、偿还从联邦住房贷款银行的借款700万美元等[206] - 截至2019年3月31日，未提取的信贷承诺总计4.879亿美元，预计主要通过现有贷款的偿还、存款增长和流动资产来提供资金[207] - 未来十二个月，有7110万美元的定期存款将到期，公司预计新存款将取代这些资金[207] - 截至2019年3月31日，Bancorp持有2150万美元现金，被认为足以满足其运营需求、股票回购和向股东支付现金股息直至2019年底[209] 监管要求情况 - 2019年1月1日起全面实施的巴塞尔协议III要求银行维持一级资本与风险加权资产的最低比率至少为8.5%，普通股一级资本与风险加权资产的最低比率至少为7.0%，均包含2.50%的资本留存缓冲[198] 资本充足情况 - 公司各资本比率超过监管规定的“资本充足”定义，预计银行将保持资本充足[197]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收入750万美元，较上一季度的970万美元有所下降，但高于去年同期的640万美元，季度环比下降是由于年初季节性人事成本增加 [7] - 2019年第一季度摊薄后每股收益为0.54美元，上一季度为0.69美元，去年同期为0.46美元 [8] - 截至2019年3月31日，贷款增至17.7亿美元，高于2018年12月31日的17.6亿美元，较2018年第一季度的16.7亿美元增长6% [8] - 第一季度总存款增加380万美元，达到21.8亿美元；非利息存款较2018年12月31日增加1030万美元，占3月31日总存款的49%，与2018年水平持平 [9] - 3月31日，非应计贷款占银行贷款组合的0.04%，本季度无贷款损失准备金 [10] - 2019年第一季度净利息收入为2380万美元，上一季度为2330万美元，去年同期为2190万美元；税等效净利息收益率为4.02%，上一季度和去年同期均为3.85% [13][15] - 2019年第一季度非利息收入为180万美元，较上一季度的340万美元下降170万美元，较2018年第一季度也有所下降 [16] - 第一季度非利息支出为1550万美元，2018年至2019年第一季度这些支出的净增加额仅为6.8万美元，2018年第四季度至2019年第一季度支出增加180万美元 [18][19][21] - 第一季度资产回报率为1.19%，股权回报率为9.54% [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 租户共同业务组合表现强劲，第一季度交易量超过700万美元，去年第一季度略超500万美元，该业务信用质量近乎完美 [73] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司所在市场经济持续表现强劲，商业稳定增长，失业率接近历史低点 [5] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注有机增长，在东湾开设贷款生产办公室，在纳帕和圣罗莎进行关键战略招聘，并任命旧金山市场的商业银行业务区域经理 [11] - 行业竞争激烈，但公司以客户为中心的关系型银行模式在竞争环境中具有优势 [5] - 社区银行被大型银行收购时，公司有机会获取人才，但人才市场竞争依然激烈 [38][39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2019年开局良好，市场经济实力强，贷款需求健康，增长前景积极 [5][6] - 公司对第一季度业绩满意，能够持续为股东创造价值，未来将利用本地团队的人才和专业知识推动有机增长 [23][27] 其他重要信息 - 董事会宣布每股0.19美元的现金股息，将于2019年5月10日支付，这是公司连续第56个季度支付股息；此外，公司正在考虑延长2500万美元的股票回购计划 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第一季度费用情况及后续预期 - 贷款生产办公室（LPO）相关费用第二季度才会体现在支出中，第一季度大部分与工资和福利相关的费用会重复出现，如退休员工的股票薪酬费用和401(k)匹配费用；非经常性费用为13.6万美元的一次性工资周期调整 [28][29][31] 问题2: 市场竞争格局及吸引人才的情况 - 社区银行被大型银行收购会带来获取人才的机会，但人才市场竞争激烈，公司会关注这些机会 [38][39] 问题3: 第二季度费用可能的下降情况 - 401(k)费用会在一年中逐渐减少，第一季度与第四季度的差异约为33.9万美元；股票薪酬费用一年只出现一次，预计第二季度费用会下降 [43][45] 问题4: 双系统运行情况及费用估计 - 目前公司与Q2和FIS并行运行，并行处理的费用预计在第二季度体现，初步估计并行运行的增量费用约为每季度3万 - 4万美元 [46][48] 问题5: BOLI收入项目的会计调整及未来收入情况 - 此次购买的银行拥有人寿保险（BOLI）政策结构不同，前期行政费用较高，但随着时间推移，这些政策应会产生更多收入 [52][53] 问题6: 其他收入季度环比下降的原因 - 公司将多余存款出售给存款网络获取手续费收入，本季度此类销售水平较上一季度降低 [56] 问题7: LPO的租金和员工招聘情况 - 已招聘两名员工，正在招聘第三名，还可能招聘第四名；LPO面积约2700平方英尺，租金需后续提供 [58][59] 问题8: 新贷款生产的利率和利差情况 - 新贷款收益率较旧贷款组合约高50个基点，但市场竞争激烈，公司仍坚持历史目标利差 [65][66] 问题9: 存款定价压力及趋势 - 存款成本有所上升，但预计会趋于稳定，美联储的行动将使存款定价在今年保持相对一致 [68][69] 问题10: 租户共同业务组合和管道的趋势及竞争压力 - 该业务组合表现强劲，信用质量高，市场竞争较小，降低利率可获得更多业务量 [70][71] 问题11: 未来适用的税率 - 税率约为26%，虽因BOLI费用降低有所上升，但总体反映了公司的发展趋势，收入大幅波动时有效税率会上升 [72]

监管法规变化 - 巴塞尔协议III最终规则于2015年1月1日生效（有过渡期），公司于2019年1月1日实施全面过渡后的资本规则[56] - 巴塞尔协议IV标准将于2022年1月1日生效，总产出下限将在2027年1月1日前逐步实施，其对公司的影响取决于联邦银行监管机构的实施方式[57] - 《经济增长、监管放松和消费者保护法案》废除或修改了《多德 - 弗兰克法案》的某些条款，资产总额低于100亿美元、符合基于风险的资格标准且社区银行杠杆率（CBLR）大于9%的社区银行组织可选择新的社区银行杠杆率框架[59] - 若投资者拥有或控制公司任何类别有表决权股票的25%或以上，通常被视为控制该公司；若拥有或控制10%或以上，在无反证情况下可被推定控制公司；银行控股公司未经事先批准，不得收购其他银行或银行控股公司的控制权，或收购非子公司银行或银行控股公司超过5%的有表决权股份[62][63] - 《多德 - 弗兰克法案》要求对资产至少达10亿美元的机构制定联合法规或指南，禁止鼓励不当风险的基于激励的薪酬安排，相关机构需加强向监管机构披露此类安排，2016年4月提出的法规尚未最终确定[64] - 2016年6月FASB发布ASU No. 2016 - 13，要求企业利用前瞻性信息评估信贷损失准备，该准则于2019年12月15日之后的财年生效[87] 经营环境风险 - 公司主要为加利福尼亚州客户提供服务，当地经济状况对产品和服务需求、客户还款能力、贷款抵押品价值和存款稳定性有重大影响，国际贸易争端等因素可能使公司运营的金融市场不稳定[69] - 公司面临来自其他银行和金融机构的激烈竞争，非银行竞争对手和点对点贷款机构可能不受相同严格监管，大型银行进入市场可能利用规模经济优势竞争，激烈竞争可能导致贷款利率让步[76] - 公司客户可能因股票市场牛市将存款转投其他投资机会，公司调整存款定价滞后于市场，若客户转移资金，公司可能失去低成本资金来源，增加融资成本[77] - 公司主要市场位于北加州地震多发区，面临多种自然灾害风险，可能中断业务运营、带来信用风险、增加保险成本[83] - 公司业务需安全管理敏感信息，网络安全威胁可能损害声誉、导致客户业务流失等[102] - 公司依赖第三方供应商提供信息和系统，供应商出现问题可能影响公司运营和财务状况[105] 利率相关风险 - 公司收益很大程度取决于净利息收入，市场利率上升时，贷款和证券组合价值通常下降，利率下降时则上升，贷款和可赎回抵押支持证券在利率下降时有提前还款风险，利率上升时借款人信用风险可能增加[70][72] - 房地产价值上升促使部分借款人出售抵押房产还款，高利率环境下发放的贷款还款后可能被低利率新贷款取代，对净息差造成下行压力[79] - 公司签订利率互换协议管理资产负债风险，若借款人违约提前终止协议，可能产生预付罚金并影响收益[92] - 2017年英国金融行为监管局宣布2021年后停止维持LIBOR，公司部分金融工具利率与LIBOR挂钩，过渡可能带来成本和风险[115] - 公司有2021年12月31日后到期的与LIBOR挂钩的金融工具，无法预测替代指数的不利影响[116] 业务数据情况 - 截至2018年12月31日，前十大存款客户关系约占公司总存款余额的11%[79] - 截至2018年12月31日，约88%的贷款由房地产担保，其中67%由商业房地产担保，21%由住宅房地产担保[80] - 商业房地产贷款集中度监管指标为超过资本300%且在过去三年中增长50%以上，或建筑和土地开发贷款超过资本100%；截至2018年12月31日，公司商业房地产贷款占总风险资本的340%[82] - 截至2018年12月31日，公司商誉总计3010万美元，核心存款无形资产总计560万美元[99] 其他情况 - 公司在网站www.bankofmarin.com上发布向美国证券交易委员会提交的文件，也可通过书面或电话向公司秘书索取，相关文件也可在SEC网站获取[67] 流动性与资金风险 - 大型商业存款客户的商业模式和现金周期可能导致其存款余额短期波动，存款资金的长期下降会对公司流动性产生不利影响[79] - 公司母公司Bancorp依靠银行的股息支付股东现金股息，银行支付股息受法律法规限制[106] - 公司普通股交易低于其他大型金融服务公司，低交易量可能导致股价波动[108] - 公司主要向中小企业贷款，中小企业资源少，可能影响还款能力，进而影响公司经营和财务状况[109] - 流动性对公司业务至关重要，无法筹集资金会对公司产生负面影响[111] - 公司存款账户相对稳定，但提高利率留住存款可能影响收益[113]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度净收入为970万美元，上一季度为870万美元，2017年第四季度为110万美元 [5] - 2018年第四季度摊薄后每股收益为0.69美元，上一季度为0.62美元，去年同期为0.08美元 [5] - 2018年贷款增长8490万美元，增幅5.1%；第四季度贷款增加3500万美元，达到17.64亿美元 [6] - 第四季度存款减少3800万美元，全年增加2610万美元，截至2018年12月31日为21.75亿美元 [6] - 2018年非利息存款增长5190万美元，年末占总存款的49% [7] - 2018年净收入3260万美元，净利息收入9150万美元，较2017年增长1660万美元，增幅22% [10] - 第四季度净利息收入2330万美元，包含91.6万美元的加速购买折扣 accretion费用 [11] - 第四季度税等效净利息利润率为3.85%，全年为3.9%，受提前赎回影响分别下降15和4个基点 [12] - 2018年全年非利息收入1030万美元，比去年增加190万美元 [13] - 第四季度非利息支出1370万美元，与第三季度基本持平，低于去年同期 [13] - 全年非利息支出5830万美元，比2017年增加450万美元 [14] - 2018年有效税率为24.9%，较去年下降近20个百分点 [15] - 第四季度效率比率降至51.34%，全年为57.3%，比2017年低7个百分点以上 [15] - 第四季度资产回报率为1.52%，全年为1.31%；第四季度股权回报率为12.37%，全年为10.73% [17] 各条业务线数据和关键指标变化 无 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司基于严格的贷款、承销和信贷管理策略，结合费用控制和关系银行模式，吸引低成本存款并扩大市场份额 [4] - 2018年继续投资有机增长计划，在东湾扩展业务，在核桃溪开设新的商业银行办公室，并加强索诺玛县团队 [8] - 公司主要关注利用人才推动有机增长，提升形象和声誉，扩大业务范围 [21] - 公司认识到科技行业对当地经济的影响，虽不直接向科技公司贷款，但会为该行业可能的低迷做好准备 [21][22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 银行业有“坏贷款在好时期产生”的说法，旧金山湾区长期的经济扩张不会永远持续，投资者和企业主应谨慎对待潜在风险，银行需保持运营纪律 [19] - 公司将继续在贷款业务中保持一贯标准，业务在各市场安全增长，存款增长是关系银行模式的体现 [20] - 尽管科技行业可能出现波动，但公司凭借低成本稳定的存款基础、贷款增长机会和对关系银行的承诺，有望在2019年延续成功表现 [22] 其他重要信息 - 董事会于2019年1月25日宣布每股0.19美元的现金股息，较之前增加0.015美元，这是连续第55个季度支付股息，自2005年8月以来平均股息收益率增长率为10.2% [9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四季度运营费用情况及2019年费用增长预期 - 运营费用基本为核心费用，但银行有部分待售业务的相关费用会使成本略有上升，若人员全部到位成本也会增加一点 [24] 问题2: 签证股票销售后续计划 - 公司会持续关注签证股票投资组合，此次出售是因市场价格上涨，为对冲未来价格波动，目前希望维持现有持仓 [25] 问题3: 管理层对经济的谨慎态度及对贷款生成的影响 - 管理层的谨慎态度是因为长期经济扩张和科技行业的不确定性，虽需为未来做好准备，但贷款仍有与历史相当的增长预期，且会保持一贯的纪律和客户关系建设 [27] 问题4: 谨慎态度是否基于当前经济周期中的弱点 - 并非看到经济弱点，只是在长期增长后保持谨慎是明智的，公司在扩张业务的同时会谨慎应对可能的低迷 [28] 问题5: 贷款偿还情况及1月表现 - 每年有一定比例的贷款偿还，公司计划约10%的投资组合会偿还，2018年实际偿还率约8%，略低于预期 [29][30] 问题6: 核心系统合同是否完成及对数据处理费用的影响 - 核心系统合同已完成，但目前处于移动平台向新系统转换阶段，成本有重叠，预计在第二季度中期结束，前一到两个季度数据变化不大，之后会有影响 [33] 问题7: 重复成本的大致金额 - 重复成本约为每季度10万美元 [34] 问题8: 260万美元2月债务的票面利率、发行方及是否符合二级资本要求 - 剩余债务最初由其他账户发行，已赎回一个较高利率的，剩余一个票面利率在5% - 6%之间，有显著折扣，符合二级资本要求，是否提前赎回取决于未来利率走势 [35][36][37] 问题9: 第四季度回购股份数量 - 管理层手头没有第四季度的数字，但可以提供 [40] 问题10: 2019年资产负债表的利率敏感性情况 - 约20%的贷款组合为即时浮动利率，35%为3个月至5年的浮动利率，其余为固定利率 [41]