净收入预测 - 2023财年四个季度的净收入低于100万美元，2024财年预计净收入也将低于100万美元[69] WTI价格预测 - 2024年预计WTI价格将平均约为每桶77.68美元，2025年为每桶74.98美元[72] - 2023年WTI原油价格为每桶78.22美元，是未来预期停止支付的主要驱动因素[80] 成本调整 - 高通胀率将增加成本调整因子，减少可供版税支付的金额[73] 产量预测 - HNS预计未来几年每日向信托分配的石油和凝析油净产量将低于9万桶[81] - Prudhoe Bay油田的油产量可能会因管道或设备损坏而部分或完全中断[82] - 阿拉斯加北坡原油生产预计将在2025年降至每日46.38万桶，但新项目可能会部分抵消产量下降[85] 风险因素 - 未来WTI价格的不确定性可能影响信托基金是否能够获得正面的每桶版税[72] - 未来政府行动、政策或法规可能影响WTI价格，直接或间接影响信托基金的分配金额[77] - 阿拉斯加北坡地区的天然气管道建设可能加速Prudhoe Bay油田的产量下降[85] - 阿拉斯加生产税法对每桶产量和Prudhoe Bay油田的产量可能产生不可预测的影响[87] 财务信息 - Trust单位持有人对Trust的投票权和对HNS或其他运营商的权利有限[91] - Trust的财务信息不符合美国通用会计准则[91] - HNS与Trust之间存在潜在利益冲突，可能影响向单位持有人支付的版税[91] 网络安全 - BNY Mellon维护了广泛的防御措施，以保持对金融服务行业不断发展的网络安全威胁的警惕[94] - BNY Mellon的第一线防御部门负责日常管理网络安全威胁风险，包括网络威胁情报、事件响应和其他网络安全操作[94] - BNY Mellon的第三线防御部门提供独立意见，评估组织整体管理网络安全风险的有效性[97] 财务数据 - 2023年12月31日结束的12个月内，平均WTI价格为78.63美元，较2022年同期下降了15.4%[110] - 2023年12月31日结束的12个月内，现金收入下降了93.1%，现为5,600千美元[110] - 2023年12月31日结束的12个月内，现金分配下降了92.1%，现为6,365千美元[110] - 2023年12月31日结束的12个月内，信托基金净值为4,964千美元，较2022年同期下降了14.2%[110] 现金情况 - 2023年12月31日，BP Prudhoe Bay Royalty Trust的现金及现金等价物为5,302千美元，较2022年的132千美元有显著增长[127] - 2023年，BP Prudhoe Bay Royalty Trust的现金收入为5,600千美元，较2022年的80,888千美元有明显下降[128] - 2023年，BP Prudhoe Bay Royalty Trust的信托基金在年初为5,787千美元，年末为4,964千美元[129] 财政季度数据 - 2023财政季度现金收入为6640千美元，现金支出为6363千美元，每单位现金分配为0.2974美元[160] - 2022财政季度现金收入为12801千美元，现金支出为12437千美元，每单位现金分配为0.5812美元[162] - 2021财政季度现金收入为12801千美元，现金支出为0美元，每单位现金分配为0.0244美元[162] 储量情况 - 2022年底，已开发和未开发的原油和凝析油储量为8,232千桶，已开发储量为7,862千桶，未开发储量为370千桶[169] 其他信息 - BP Prudhoe Bay Royalty Trust于2023年12月1日生效的Clawback政策[195] - Miller and Lents, Ltd.于2024年2月20日的报告[195] - BP Prudhoe Bay Royalty Trust不按照美国通用会计准则编制财务报表[196]

能源企业挑战 - 能源企业在2023年面临着严峻的挑战，导致能源股票价格下跌[1] - 全球领导人在COP28后承诺从化石燃料转向可再生能源，对石油股票造成了压力[2] 公司财务困境 - Icahn Enterprises (IEP)的股价急剧下跌，公司面临着财务困境和投资者怀疑[3] 分红问题 - BP Prudhoe Bay Royalty Trust (BPT)的股价大幅下跌，公司未能分红四个季度[4] 油田服务行业困境 - NCS Multistage Holdings, Inc. (NCSM)在油田服务行业面临重大困难，股价下跌且面临诉讼风险[5]

财务数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日，现金及现金等价物为553.4万美元，2022年12月31日为13.2万美元；持有至到期证券在2022年12月31日账面价值为593.5万美元，市场价值为596.8万美元，于2023年4月20日到期[9][24] - 2023年9月30日应计费用为30.5万美元，2022年12月31日为28万美元；信托资产净值2023年9月30日为522.9万美元，2022年12月31日为578.7万美元[9] - 2023年第三季度现金收益为 - 8.6万美元，2022年同期为3006.9万美元；2023年前九个月现金收益为583.2万美元，2022年同期为6578.3万美元[14][17] - 2023年第三季度无现金分配，2022年同期为3006.6万美元；2023年前九个月现金分配为636.5万美元，2022年同期为6577.6万美元[14][17] - 2022年第三季度单位现金分配为1.4050美元，2023年前九个月为0.2974美元，2022年前九个月为3.0737美元[17] - 截至2023年9月30日的三个月，特许权使用费收入为0美元，较2022年同期的30341000美元下降100%[65] - 截至2023年9月30日的三个月，现金收益为亏损86美元，较2022年同期的30069000美元下降100.3%[65] - 截至2023年9月30日的三个月，现金分配为0美元，较2022年同期的30066000美元下降100%[65] - 截至2023年6月30日的九个月，平均WTI价格为77.51美元，较2022年同期的93.31美元下降16.9%[67] - 截至2023年6月30日的九个月，调整后可收费成本为78.39美元，较2022年同期的68.15美元增长15%[67] - 截至2023年6月30日的九个月，平均每桶特许权使用费为亏损3.60美元，较2022年同期的20.71美元下降117.4%[67] - 截至2023年9月30日的九个月，特许权使用费收入为6640000美元，较2022年同期的66956000美元下降90.1%[70] - 截至2023年9月30日的九个月，现金收益为5832000美元，较2022年同期的65783000美元下降91.1%[70] - 截至2023年9月30日的九个月，现金分配为6365000美元，较2022年同期的65776000美元下降90.3%[70] 特许权业务相关情况 - 信托成立于1989年2月28日，拥有16.4246%的每桶特许权使用费权益，基于特定产量条件计算[20] - 2020年四个季度及2021年第一季度，因油价下跌和成本增加，信托未收到特许权使用费付款[22] - 2020年12月，受托人向HNS索赔53.7835万美元用于支付信托未付费用，HNS于2020年12月28日支付[22] - 2021年受托人决定将现金储备增加至约600万美元，认为当前现金储备足以支付未来12个月的信托费用和开支[22] - 特许权权益初始账面价值为5.35亿美元，截至2010年12月31日，累计摊销3.59473亿美元，累计减值减记1.75527亿美元，账面价值降至零[25] - 2023年和2022年信托收到的特许权使用费支付有调整，如2023年1月计算的特许权使用费支付为6613000美元，调整后为6640000美元[28][29] - 2023年10月信托未收到截至9月30日季度的特许权使用费支付[30] - 2023年信托未收到第一、二、三季度的特许权使用费支付[36] - 2020年四个季度和2021年第一季度信托未从特许权权益获得收入[42] - 2020年受托人向HNS要求赔偿和报销行政费用537835美元[42] - 2021年7月受托人将现金储备增加500000美元，10月将现金储备增加到6000000美元[43] - 日历季度每日“特许权生产”为该季度分配给信托的已探明储量中，石油和凝析油实际平均每日净产量前90,000桶的16.4246%[47] - 2021年7月，信托收到约320万美元的季度付款，归因于截至2021年6月30日的季度[49] - 受托人已将现金储备增加并充实到认为足以支付两年行政费用的水平，即当特许权权益连续两年的净收入总和低于每年100万美元时[50] - 2023年1月信托从HNS收到的季度分配中包含13,279美元的多付款项，此后无季度分配，该多付款项将从未来季度分配中扣除[57] 油价及产量相关数据 - 截至2023年9月30日的三个月，平均WTI价格为82.06美元，平均每桶特许权使用费为 - 2.99美元，平均净产量为56.6千桶/日[36] - 2023年第二季度初至6月30日，WTI原油现货收盘价在4月12日达到每桶83.26美元的高位，6月12日降至每桶67.12美元的低位，平均低于信托在该季度获得每桶特许权使用费的“盈亏平衡”水平[48] - 2023年第三季度初至9月30日，WTI原油现货收盘价在9月27日达到每桶93.68美元的高位，7月3日降至每桶69.79美元的低位，平均低于信托在该季度获得每桶特许权使用费的“盈亏平衡”水平[55] - 美国能源信息署预测2023年第四季度WTI价格平均约为每桶86.65美元，2024年第一季度为每桶90.64美元[56] - 2023年7月平均WTI价格为73.76美元，调整后可收费成本为81.38美元，平均生产税为2.57美元，平均每桶特许权使用费（已支付）为0美元，平均净产量为65.9千桶/日[60] - 2023年第二季度平均WTI价格较2022年第二季度下降32.1%，调整后可收费成本增加13.0%，生产税下降64.4%，平均每桶特许权使用费下降134.6%，平均净产量下降3.7%[62] 行业政策及资产交易 - 2013年阿拉斯加石油税改革法案将基础税率从25%提高到35%，并于2014年1月1日生效[27] - 2019年BP同意以56亿美元出售BP阿拉斯加及其在阿拉斯加的其他资产和业务给Hilcorp [32] 财务报告内部控制情况 - 截至2023年9月30日，受托人认为公司的财务报告内部控制有效[74] 现金储备使用情况 - 截至2023年9月30日，受托人从现金储备中支付信托应计费用共计304989美元[35]

资产状况 - BP Prudhoe Bay Royalty Trust在2023年6月30日的现金及现金等价物为5,620千美元[4] - BP Prudhoe Bay Royalty Trust在2023年6月30日的总资产为5,620千美元[4] - BP Prudhoe Bay Royalty Trust在2023年6月30日的总负债为157千美元[4] - BP Prudhoe Bay Royalty Trust在2023年6月30日的受托资产为5,463千美元[4] 现金流 - BP Prudhoe Bay Royalty Trust在2023年6月30日的现金收入为-445千美元[5] - BP Prudhoe Bay Royalty Trust在2023年6月30日的现金分配为-445千美元[5] - BP Prudhoe Bay Royalty Trust在2023年6月30日的每单位现金分配为0.2974美元[5] 历史沿革 - BP Prudhoe Bay Royalty Trust成立于1989年2月28日，由The Standard Oil Company创建[7] 现金储备 - BP Prudhoe Bay Royalty Trust的现金储备于1999年7月建立，用于提供未来期间的流动性[16] 版税支付调整 - 2023年和2022年的部分版税支付由HNS进行调整，以补偿之前季度的版税欠款或过款，根据实际生产数据重新计算版税支付[35] 油价影响 - 信托的收入受到油价变化的显着影响，无法准确预测未来油价[45] 现金储备管理 - 信托的现金储备将一直保持直到信托终止[44] - 信托的现金储备超过支付已知、预期或潜在费用的金额后，剩余资金将分配给Unit持有人[44] 未来展望 - 2023年第三季度和第四季度WTI价格预计分别平均约73.32美元/桶和74.97美元/桶[47] - 信托从2023年第一季度至2023年3月31日，WTI原油现货价格波动在66.74美元/桶至81.62美元/桶之间[47] - 信托的现金储备水平假定在当前事实和情况下，将在未来有序终止信托[43]

资产出售 - 2019年8月27日，BP同意以56亿美元出售BP阿拉斯加及其在阿拉斯加的其他资产和业务给Hilcorp Alaska, LLC及其附属公司[39] 油价与付款情况 - 2023年第一季度，WTI平均每日收盘价低于“盈亏平衡”价格，导致该季度付款计算为负值，2022年第四季度信托存在13279美元的多付款项[40] - 2023年第一季度，WTI原油现货收盘价在1月23日达到每桶81.62美元的高位，3月17日降至每桶66.74美元的低位，平均低于“盈亏平衡”水平[48] - 2022年第四季度初至12月31日，WTI原油现货收盘价在每桶71.02 - 92.64美元波动，平均高于该季度信托获得每桶特许权使用费的“盈亏平衡”水平[75] - 美国能源信息署预测2023年第二季度WTI价格平均约为每桶72.50美元，第三季度约为每桶73.00美元[76] 信托终止条件 - 若特许权使用费权益连续两年的净收入每年低于100万美元，信托将终止（除非受“不可抗力”事件重大不利影响）[41] 信托收入情况 - 2020年四个季度和2021年第一季度，因油价下跌和应计成本增加，信托未从特许权使用费权益获得收入[44] - 2021年7月，信托收到约320万美元的季度付款，归因于截至2021年6月30日的季度[70] 费用索赔与支付 - 2020年12月，受托人向HNS索赔537835美元行政费用，代表截至2020年12月18日信托未支付的费用[44] - 受托人从现金储备中支付了截至2023年3月31日信托的所有应计费用，共计587115美元，并将继续评估现金储备的充足性[65] 关键指标同比变化（2023年第一季度 vs 2022年第一季度） - 与2022年第一季度相比，2023年第一季度平均WTI价格为76.17美元，增长7.3%；调整后应计成本为80.50美元，增长17.2%；平均生产税为2.67美元，增长7.3%；平均每桶特许权使用费为 - 7.00美元，下降46.0%；平均净产量为70.3万桶/日，下降1.7%[51][66] - 与2022年第一季度相比，2023年第一季度特许权使用费收入为6640美元，下降48.1%；现金收益为6363美元，下降48.8%；现金分配为6365美元，下降48.8%；行政费用为280美元，下降23.1%[53] - 与2022年同期相比，2023年第一季度特许权收入、现金收益和现金分配减少，行政费用支付减少，信托本金基本不变[86] 现金储备调整 - 2021年7月，受托人决定将现有127万美元现金储备增加50万美元，资金来自2021年第二季度特许权使用费；10月，决定将现金储备增至600万美元，资金来自2021年第三季度特许权使用费[71] 关键指标同比变化（2022年第四季度 vs 2021年第四季度） - 2022年第四季度平均WTI价格较2021年第四季度上涨7.3%；截至2023年12月31日的三个月，调整后可收费成本增长17.2%；生产税增长7.3%；平均每桶特许权使用费减少5.32美元；两个报告期内1989年工作权益的平均净产量下降1.7%[80] 特许权产量情况 - 日历季度每日“特许权产量”为该季度分配给信托的已探明储量的前90,000桶石油和凝析油实际平均日净产量的16.4246%；2018 - 2022年及2023年第一季度，分配给信托的净产量年均低于90,000桶/日，未来预计也是如此[94] 财务状况 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，现金及现金等价物分别为13万美元和13.2万美元，持有至到期证券均为593.5万美元，总资产分别为606.5万美元和606.7万美元；应计费用分别为58.7万美元和28万美元，总负债分别为58.7万美元和28万美元，信托本金分别为547.8万美元和578.7万美元[98] 季度分配调整 - 2023年1月信托从HNS收到的季度分配进行了调整，以补偿2022年第三季度欠付的特许权使用费[104] 内部控制评估 - 受托人根据COSO标准评估，认为截至2023年3月31日，信托的财务报告内部控制有效[105] 风险因素情况 - 自2022年12月31日年度报告披露的风险因素以来，无变化[108] - 风险因素无[120] 报告相关信息 - 报告签署日期为2023年5月10日[119] - 注册人是信托，无管理人员或履行类似职能人员，无额外签名[119] 数据文件情况 - 因信托未按美国公认会计原则编制财务报表，未提交交互式数据文件[114] 其他信息情况 - 其他信息无[113]

未来版税支付 - 2020财年和2021第一季度未向单位持有人支付任何版税[65] - WTI价格的显着下降导致未来可能再次停止支付版税[65] - 预计2023年WTI价格将平均约77.10美元/桶，2024年将平均约71.57美元/桶[65] - 如果连续两年净收入低于100万美元，或者60%的单位持有人投票赞成终止，信托将终止[65] - 根据2022年12个月平均WTI价格，HNS估计版税支付将持续到2024年，并在随后一年为零[73] - 2022年WTI价格为93.67美元/桶，是预计在2024年后停止支付版税的主要驱动因素[77] - 2022年底经济预测下，每桶的特许权将在2024年后为零[169] 原油价格和信托收入 - 2020年COVID-19大流行对石油行业产生了重大影响，导致WTI价格和信托收到的版税支付受到负面影响[68] - 高通胀率将增加成本调整因子并减少可用于版税支付的金额[70] - 未来国内外事件和条件可能导致原油价格在相对较短的时间内出现大幅波动[71] - 全球政府正在实施旨在减少温室气体排放的政策，可能会直接或间接影响WTI价格[74] - Trust的收入和运营结果受到原油价格变化的显著影响[101] - Trust的收入和分配将受到WTI价格、可计费成本、消费者价格指数和生产税的影响[102] Prudhoe Bay油田和管道 - Prudhoe Bay油田的未来产量预计将下降并最终停止，这对信托的收入产生了负面影响[76] - Prudhoe Bay油田的油产量可能会因管道或设备损坏而部分或完全中断[80] - Trans-Alaska管道系统的损坏可能导致Prudhoe Bay油田的产量中断[82] - 从阿拉斯加北坡到亚洲出口的天然气管道项目可能会加速Prudhoe Bay油田的版税产量下降[85] - 阿拉斯加生产税法规定的任何变化对Prudhoe Bay油田的每桶版税和版税产量的影响是不可预测的[86] Trust运营和财务 - Trust Unit holders在投票权和对HNS或其他运营商的权利方面受到限制[90] - Trust的财务信息不符合美国通用会计准则[90] - HNS与Trust之间存在可能影响Unit holders获得的版税的利益冲突[90] - Trust未收到证券交易委员会工作人员关于其定期或现行报告的未解决书面意见[92] - Trust的现金分配将取决于WTI价格、消费者价格指数变化率、可计费成本、生产税率和实际版税产量[97] - Trust决定增加现金储备，资金来源于2021年第二季度的版税支付[99] - Trust计划继续保持现金储备计划，直至Trust终止[99] - Trust在2021年通过增加现金储备来提高流动性，将现金储备增加至约6,000,000美元[139] - 财务报表采用修改现金基础编制，收入在收到时记录，分配给信托单位持有人的分配在支付时记录[144] - 现金储备可能由受托人为某些不符合普遍公认会计原则的情况设立，现金等价物包括现金账户和期限在90天或更短的美国国债[148] 信托资产和财务状况 - Trust单位的市场价格可能不反映信托持有的资产的价值[88] - 2022年与2021年相比，WTI原油平均价格增长了56.8%，达到92.97美元/桶，调整后的可计费成本增长了18.3%，达到69.36美元/桶[104] - 2022年12个月期间，平均WTI价格较前一年同期增长了56.8%，最高为123.70美元/桶，最低为65.57美元/桶[105] - 2022年12个月期间，BP Prudhoe Bay Royalty Trust的版税收入、现金收益和现金分配分别增长了773.8%、935.6%和3927.1%[105] - BP Prudhoe Bay Royalty Trust在2022年底的资产总额为6,067,000美元，较2021年底的6,002,000美元有所增长[123] - 2022年，BP Prudhoe Bay Royalty Trust的现金收入为80,888,000美元，较2019年的8,126,000美元有显著增长[124] - 根据FASB ASC 932，信托需要在财务报表中包括有关信托所持有的证明储量和未来净现金流量的估计的补充信息，BP Alaska的储量估计被认为是合理的[161] - 信托的净证明油气储量截至2022年12月31日估计为8.232百万桶，标准化未来净现金流量估计为56751千美元，基于2022年的WTI价格为93.67美元/桶[164] - 2019年底证明的原油和凝析油的开发和未开发储量为4465千桶[166] - 2020年底证明的原油和凝析油的开发和未开发储量为0，2021年底为0，2022年底为8232千桶[166] - 2022年底证明的开发储量为7862千桶，未开发储量为370千桶[166] - 2020年底负面修订反映WTI价格从2019年的每桶55.69美元下降到2020年的每桶39.57美元[166] - 2022年底正面修订反映WTI价格从2021年的每桶66.56美元增加到2022年的每桶93.67美元[167] - 2006年12月31日，BP Exploration（阿拉斯加）公司与The British Petroleum Company p.l.c.、BP Exploration（阿拉斯加）公司、The Standard Oil Company和BP Prudhoe Bay Royalty Trust签署了支持协议[188] - 2006年9月30日，BP Exploration（阿拉斯加）公司与纽约银行之间签署了信函协议[189] - 2008年1月11日，BP Exploration（阿拉斯加）公司与纽约银行之间签署了信函协议[190]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司总资产分别为600.9万美元和600.2万美元[13] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司应计费用分别为28.3万美元和36.4万美元[13] - 2022年第三季度和2021年同期，公司利息收入（支出）分别为3034.1万美元和327.2万美元[16] - 2022年前三季度和2021年同期，公司现金收益分别为6578.3万美元和209.5万美元[16] - 2022年第三季度和2021年同期，公司现金分配分别为3006.6万美元和52.1万美元[16] - 2022年第三季度和2021年同期，公司每股现金分配分别为1.4050美元和0.0244美元[16] - 截至2022年9月30日和2021年同期，公司信托本金分别为572.6万美元和134.3万美元[19] - 截至2022年9月30日，公司现金储备约为600万美元，计划维持该水平[22] - 2022年第三季度特许权使用费收入为30341000美元，较2021年同期的3272000美元增长827.3%[67] - 2022年第三季度现金收益为30069000美元，较2021年同期的2171000美元增长1285.0%[67] - 2022年第三季度现金分配为30066000美元，较2021年同期的521000美元增长5670.8%[67] - 2022年前九个月平均WTI价格为93.31美元，较2021年同期的55.45美元增长68.3%[69] - 2022年前九个月调整后应计成本为68.15美元，较2021年同期的57.63美元增长18.3%[69] - 2022年前九个月平均生产税为4.45美元，较2021年同期的1.89美元增长135.5%[69] - 2022年前九个月每桶特许权使用费为20.71美元，较2021年同期的3.09美元增长570.2%[69] - 2022年前九个月平均净产量为71.3千桶/日，较2021年同期的73.4千桶/日下降2.9%[69] - 2022年前九个月特许权使用费收入为66956000美元，较2021年同期的3272000美元增长1946.3%[72] - 2022年前九个月现金收益为65783000美元，较2021年同期的2095000美元增长3040.0%[72] 公司信托业务相关情况 - 公司信托成立于1989年2月28日，拥有16.4246%的每桶特许权使用费权益[21] - 因新冠疫情影响，2020年四个季度和2021年第一季度公司未收到特许权使用费，2021年7月恢复[22] - 2022年和2021年HNS对特许权使用费支付进行调整，2022年7月、4月、1月及2021年10月、7月调整后支付分别为3034.1万美元、2381.4万美元、1280.1万美元、614.5万美元、320.3万美元[28][29] - 2022年10月信托从HNS获得1532.5874万美元现金分配，扣除20.9781万美元多付款项后，受托人向单位持有人分配1504.7127万美元[30] - 因COVID - 19大流行经济影响，2020年四个季度和2021年第一季度信托未从特许权权益获得收入[41] - 2020年12月受托人向HNS要求赔偿和报销行政费用53.7835万美元[41] - 2021年7月信托收到约320万美元季度付款，受托人决定将现有现金储备127万美元增加50万美元[42][44] - 2021年10月信托决定将现金储备增加到600万美元，由第三季度特许权付款全额资助[44] - 信托现金储备目前约为600万美元，受托人将根据情况调整储备水平[46] - 受托人将继续审查和重新评估现金储备的充足性，并可能随时调整目标储备或储备资金的留存率[45] - 信托特许权使用费收入通常在相关特许权生产发生的日历季度结束后的季度记录日收取[49] 行业政策及市场动态 - 2013年阿拉斯加石油税改革法案将基础税率从25%提高到35%，并增加每桶阶梯式税收抵免，于2014年1月1日生效[27] - 2019年8月BP同意以56亿美元出售BP阿拉斯加及其在阿拉斯加的其他资产和业务给Hilcorp，2020年6月30日完成上游业务收购，12月18日完成中游业务收购[32] 原油价格相关情况 - 2022年第三季度平均每日WTI收盘价高于“盈亏平衡”价格，信托获得特许权使用费季度付款1532.5874万美元，将在第四季度记录[34] - 2022年第三季度每桶特许权使用费计算中，平均WTI价格为91.87美元，平均调整后应计成本为72.98美元，平均生产税为3.30美元，平均每桶特许权使用费为15.59美元，平均净产量为6.56万桶/日[35] - 2022年第二季度，WTI原油现货收盘价在94.29 - 122.11美元/桶波动，平均高于盈亏平衡水平[53] - 2022年第三季度，WTI原油现货收盘价在76.71 - 108.43美元/桶波动，平均高于盈亏平衡水平[54] - 美国能源信息署预测2022年第四季度WTI均价约85.98美元/桶，2023年第一季度约87.30美元/桶[55] - 2022年7月、4月、1月和2021年7月、4月、1月的平均WTI价格分别为108.70美元、94.45美元、76.91美元、66.04美元、57.82美元、42.66美元[62] - 2022年第二季度平均WTI价格较2021年同期增长64.6%，调整后可收费成本增长18.8%，生产税增长212.1%，每桶特许权使用费增长850.6%，平均净产量下降3.4%[64] 特许权产量相关情况 - “特许权产量”为每季度实际平均每日净产油量和凝析油的前90,000桶的16.4246%[51] - 2018 - 2021年及2022年前三季度，分配给信托的净产油量和凝析油年均低于90,000桶/日[51]

公司资产与费用情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司总资产分别为600.6万美元和600.2万美元[11] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司应计费用分别为27.6万美元和36.4万美元[11] - 截至2022年6月30日，公司信托资金余额为573万美元，较期初增加26.8万美元[17] 公司收入与分配情况 - 2022年第二季度和上半年，公司特许权使用费收入分别为2381.4万美元和3661.5万美元[14] - 2022年第二季度和上半年，公司现金收益分别为2327.6万美元和3571.4万美元[14] - 2022年第二季度和上半年，公司现金分配分别为2327.3万美元和3571万美元[14] - 2022年第二季度和上半年，公司每股现金分配分别为1.0875美元和1.6687美元[14] - 2022年1月和4月信托收到的特许权使用费分别为1280.1万美元和2381.4万美元，其中1月调整额为33.4万美元，4月为76.1万美元[28] - 2022年7月信托从HNS收到现金分配3034.1265万美元，其中特许权使用费3033.3974万美元，欠付款及利息7291美元，向单位持有人分配3006.5952万美元[29] - 2022年第二季度信托获得特许权使用费季度付款3034.1265万美元，将在第三季度记录[33] - 2022年第二季度特许权使用费收入、现金收益和现金分配均为2381.4万美元、2327.6万美元和2327.3万美元，行政费用为54.1万美元[64] - 2022年上半年特许权使用费收入、现金收益和现金分配分别为3661.5万美元、3571.4万美元和3571万美元，行政费用为90.5万美元[69] - 2022年上半年特许权使用费收入、现金收益和现金分配增加是由于2021年第四季度和2022年第一季度平均WTI价格显著提高[69] 特许权权益账面价值情况 - 公司特许权权益初始账面价值为5.35亿美元，截至2010年12月31日，累计摊销3.59473亿美元，累计减值1.75527亿美元，账面价值减至零[24] 疫情对特许权使用费影响情况 - 因新冠疫情影响，2020年四个季度和2021年第一季度公司未收到特许权使用费，2021年7月恢复收款[21] - 因COVID - 19疫情影响，2020年四个季度和2021年第一季度信托未从特许权权益获得收入[40] 公司现金储备情况 - 截至2022年6月30日，公司现金储备约为600万美元，计划维持该水平，当前储备足以支付至少未来12个月的信托费用和开支[21] - 2020年12月信托现金储备不足以支付管理费用，向HNS索赔53.7835万美元[40] - 2021年7月信托收到约320万美元季度付款，将现金储备从127万美元增加50万美元[41][42] - 2021年10月信托决定将现金储备增加到600万美元，由第三季度特许权付款全额资助[42] - 信托现金储备目前约为600万美元，受托人将持续评估其充足性并可能随时调整[44] 石油税改革情况 - 2013年阿拉斯加石油税改革法案将基础税率从25%提高到35%，并增加每桶阶梯式税收抵免，2014年1月1日生效[26] 资产出售情况 - 2019年BP宣布以56亿美元出售BP阿拉斯加及其在阿拉斯加的其他资产和业务给Hilcorp，2020年完成收购[31] 特许权使用费计算相关数据情况 - 2022年第二季度每桶特许权使用费计算中，WTI平均价格为108.70美元，平均调整后应计成本为72.02美元，平均生产税为7.21美元，平均每桶特许权使用费为29.47美元，平均净产量为6.88万桶/日[34] WTI油价情况 - 2022年第一季度，WTI原油现货收盘价在75.21 - 123.70美元/桶波动，平均高于保本水平[53] - 2022年第二季度，WTI原油现货收盘价在94.29 - 122.11美元/桶波动，平均高于保本水平[54] - 美国能源信息署预测2022年第三、四季度WTI油价分别约为98.77美元/桶和92.30美元/桶[55] - 2022年4月和1月、2021年4月和1月的平均WTI价格分别为94.45美元、76.91美元、57.82美元、42.66美元[59] - 2022年第一季度平均WTI价格较2021年第一季度增长63.4%，达到94.45美元[61] - 2022年前六个月平均WTI价格为85.62美元，较2021年同期增长70.7%[66] 成本、税收及产量变化情况 - 2022年第一季度调整后可收费成本较2021年第一季度增长18.0%，达到69.91美元[61] - 2022年第一季度平均生产税较2021年第一季度增长71.9%，达到3.42美元[61] - 2022年第一季度每桶特许权使用费较2021年第一季度增加21.12美元，达到21.12美元[61] - 两个报告期内1989年工作权益的平均净产量下降1.6%，降至73.5千桶/日[61] - 2022年前六个月调整后应计成本为66.21美元，增长14.5%，平均生产税为3.08美元，增长83.3%，平均每桶特许权使用费为16.33美元，平均净产量为72.5千桶/日，下降3.1%[66] 行政费用情况 - 2022年上半年行政费用增加反映特许权支付恢复以及信托能够用特许权收入支付费用[69] 信托交易限制情况 - 信托是被动实体，除必要借款支付无法用现金支付的负债外，禁止进行借款交易[70] - 信托不从事可能使其或单位持有人面临外汇相关市场风险的外汇交易，也不投资衍生金融工具[70] 财务报告内部控制情况 - 受托人根据COSO标准评估，认为截至2022年6月30日信托的财务报告内部控制有效[73] - 信托上一财季财务报告内部控制无重大影响的变化[74] 信托其他情况 - 信托无法律诉讼、未注册证券销售及收益使用情况，风险因素与2021年年报相比无变化[76][77][78]

财务数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，总资产分别为600.3万美元和600.2万美元，总负债分别为54.1万美元和36.4万美元，信托本金分别为546.2万美元和563.8万美元[11] - 2022年第一季度特许权使用费收入为1280.1万美元，2021年同期为0；现金收益为1243.8万美元，2021年同期亏损7.6万美元；现金分配为1243.7万美元，2021年同期为0；每股现金分配为0.5812美元，2021年同期为0[14] - 2021年第四季度平均WTI价格为76.91美元/桶，较2020年第四季度的42.66美元/桶增长80.29%[64][66] - 2021年12月31日结束的三个月调整后可收费成本为62.60美元，较2020年同期增长17.89%[66] - 2021年12月31日结束的三个月平均生产税为2.73美元，较2020年同期增长96.40%[66] - 2021年12月31日结束的三个月平均每桶特许权使用费为11.57美元，较2020年同期增加11.57美元[66] - 2021年和2020年两个报告期内1989年工作权益的平均净产量下降4.55%[66] - 2022年第一季度特许权使用费收入为1280.1万美元[69] - 2022年第一季度现金收益为1243.8万美元，2021年同期亏损7.6万美元[69] - 2022年第一季度现金分配为1243.7万美元[69] - 2022年第一季度行政费用支出为3.64万美元，较2021年同期的0.75万美元增长385.33%[69] - 截至2022年3月31日，行政费用应计负债约为54.1万美元，较2021年3月31日减少约17.2万美元[69] 特许权权益相关数据 - 信托拥有的特许权权益为每桶16.4246%的特许权使用费，基于每季度平均实际日产石油和凝析油的较低值（最高9万桶）[19] - 2020年四个季度和2021年第一季度，因油价下跌和收费成本增加，信托未收到特许权使用费付款[21] - 2020年12月，信托向HNS索赔53.7835万美元以支付未付费用，HNS于2020年12月28日支付[21] - 特许权使用费付款于2021年7月恢复，截至2022年3月31日，现金储备约为600万美元，信托计划维持该水平[21] - 2022年1月信托收到的特许权使用费支付计算为1246.7万美元，调整后为1280.1万美元[30] - 2022年第一季度平均每日WTI收盘价高于盈亏平衡价格，信托获得特许权使用费季度付款2381.3974万美元[36] - 2022年第一季度每桶特许权使用费计算中，平均WTI价格为94.45美元，平均调整后应计成本为69.91美元，平均生产税为3.42美元，平均每桶特许权使用费为21.12美元，平均净产量为7.35万桶/日[37] - 2021年7月信托收到约320万美元季度付款，扣除费用后向现金储备增加约160万美元[46] - 2021年第二、三、四季度和2022年第一季度，信托收到特许权权益季度付款总计约2210万美元[47] - 2022年1月公司收到的季度分配因2021年第三季度特许权使用费少付而调整[62] - 日历季度中每天的“特许权产量”为该季度分配给公司的已探明储量的实际平均每日净石油和凝析油产量前90,000桶的16.4246%[57] 信托财务报表及税务相关 - 信托财务报表按修正现金基础编制，收入在收到时记录，费用按应计制记录[23] - 信托作为授予人信托提交联邦纳税申报表，信托单位持有人被视为信托收入和本金的所有者[26] 行业政策及市场事件 - 2013年阿拉斯加石油税改革法案将石油生产税基础税率从25%提高到35%，并于2014年1月1日生效[27] - 2019年BP宣布以56亿美元出售BP阿拉斯加及其在阿拉斯加的其他资产和业务给Hilcorp[34] - 因COVID - 19疫情影响，2020年四个季度和2021年第一季度信托未从特许权权益获得收入[45] - 2020年12月信托现金储备不足支付费用，向HNS索赔53.7835万美元[45] 市场价格预测 - 2022年和2023年第二、三季度WTI价格预测分别约为101.83美元/桶和98.83美元/桶，但无法保证高于盈亏平衡水平[61] - 2022年1月1日，公司预计2022年实现正每桶特许权使用费的“盈亏平衡”WTI价格为66.46美元/桶，且预计此后继续上涨[58] 公司内部控制及风险情况 - 受托人根据COSO标准评估，认为截至2022年3月31日，公司财务报告内部控制有效[73] - 公司上一财季财务报告内部控制无重大变化[74] - 公司无法律诉讼[76] - 公司风险因素与2021年年报披露相比无变化[77] - 公司无未注册股权证券销售及收益使用情况[78] 信托现金储备情况 - 受托人认为当前现金储备足以支付至少未来12个月的信托费用和开支[21] - 公司现金储备目前约为600万美元，受托人将根据情况重新评估其充足性并可能调整[49] 信托特许权权益账面价值变化 - 信托成立时特许权权益账面价值为5.35亿美元，截至2010年12月31日，累计摊销3.59473亿美元，累计减值减记1.75527亿美元，账面价值降至0[24] 2022年4月现金分配情况 - 2022年4月信托从HNS收到2381.3974万美元现金分配，扣除费用后向单位持有人分配2327.3256万美元[31]

信托现金储备与费用支付 - 受托人打算至少保留600万美元现金储备，以支付至少两年的行政费用和信托终止的预期费用[135] - 1999年7月受托人设立现金储备，2018年12月决定将储备从100万美元增至127万美元，自2019年4月起每季度扣留33750美元或可分配资金的0.17%[258] - 2020年因疫情和油价下跌，信托未收到特许权付款，12月现金储备不足支付费用，受托人向HNS索赔537835美元，HNS于28日支付[258] - 2021年10月受托人决定将现金储备增至约600万美元，额外转入4229980美元[262] 信托终止条件 - 若连续两年净收入低于100万美元，或60%的单位持有人投票赞成终止，信托将终止[136] - 信托终止条件为信托单位持有人中不少于60%投票同意，或特许权权益连续两年净收入每年低于100万美元[257] 原油价格变化 - 2020年4月，WTI合约期货价格从每桶18美元暴跌至约 - 37美元，布伦特原油价格从年初的每桶70美元跌至4月21日的每桶9.12美元[138] - 2020年底，布伦特原油现货价格平均涨至每桶43美元，WTI原油现货价格平均涨至每桶42.30美元[138] - 2021年，WTI原油现货价格于10月26日达到每桶84.65美元的高位，全年平均为每桶67.90美元[138] - EIA预测2022年布伦特原油现货均价约为每桶105.22美元，WTI原油现货均价约为每桶101.17美元，2023年WTI原油现货均价约为每桶84.98美元[140] - 2022年第一季度初至3月9日，WTI原油现货价格在每桶75.20美元（1月1日）至每桶123.70美元（3月8日）之间波动，3月9日为每桶108.70美元[149] - 2021 - 2019年12个月平均WTI价格分别为每桶66.56美元、39.57美元、55.69美元[279] 石油产量相关 - 2018 - 2021年，HNS分配给信托的已探明储量的石油和凝析油年平均净产量低于9万桶/日，未来预计仍低于该水平[154] - 由于普拉德霍湾油田产量预计下降，即使未来信托收到特许权使用费，也可能因产量下降而停止支付[151][152] - 2021年，阿拉斯加输油管道平均日吞吐量较2020年减少约2401桶，为历史最低年度日平均水平，过去四年平均日吞吐量仅489420桶，若低于350000桶/日，需大量投资维持运营[161] - 阿拉斯加州税务局预计2022财年（截至6月30日）阿拉斯加北坡石油平均日产量将从2021财年的486100桶增至486700桶，2023年将增至500200桶[162] - 北极国家野生动物保护区（ANWR）1900万英亩土地中，150万英亩的“1002区域”估计蕴藏118亿桶潜在可采原油[163] - 截至2021 - 2019年12月31日，公司石油和凝析油净探明储量分别为0、0、446.5万桶，其中探明已开发储量分别为0、0、439.4万桶[281] 资产交易 - 2019年8月27日，BP同意以56亿美元出售阿拉斯加资产给Hilcorp Alaska, LLC及其附属公司，2020年6月30日和12月18日，Hilcorp分别完成收购BP阿拉斯加上游和中游业务[156] 税收政策 - 2013年阿拉斯加生产税法规修正案自2014年1月1日生效后，降低了对特许权生产征收的生产税，自2015年第一季度起，特许权生产需缴纳最低税，生产税的降低部分抵消了WTI价格下跌导致的特许权使用费减少[169] - 2013年阿拉斯加石油税改革法案将基础税率从25%提高到35%，并增加每桶阶梯式税收抵免，2014年1月1日生效[269] - 2020 - 2019年生产税净变化分别为272.9万美元、543.7万美元[281] 信托单位相关 - 信托单位2020财年和2021年第一季度未进行现金分配，2021年第二季度恢复，但无法保证未来季度会进行分配，其市场价格不一定反映信托资产价值[171] - 信托单位持有人投票权有限，对HNS或其他资产运营商及受托人主张权利的能力和权利也有限[172][173] 信托财务报表编制基础 - 信托财务报表按修正现金制会计基础编制，与美国公认会计原则（U.S. GAAP）编制的报表不同[174] 利益差异与生产情况 - HNS与信托在普拉德霍湾单元的利益有时不同，HNS实际每桶利润可能与需支付给信托的每桶特许权使用费有重大差异，在某些情况下可能中断或停止生产[175][177] 信托交易限制与风险情况 - 信托是被动实体，除必要借款支付无法用手头现金支付的负债外，禁止进行借款交易，不承担重大利率风险、外汇相关市场风险，不投资衍生金融工具，无海外业务和长期债务工具[224] 公司财务数据（现金、负债、资产） - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司现金及现金等价物分别为6002千美元和266千美元[244] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司负债分别为364千美元和207千美元[244] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司信托资产分别为5638千美元和59千美元[244] 公司收入、收益、分配数据（年度） - 2021年、2020年和2019年，公司特许权使用费收入分别为9417千美元、9269千美元和48972千美元[248] - 2021年、2020年和2019年，公司现金收益分别为7811千美元、8126千美元和47922千美元[248] - 2021年、2020年和2019年，公司现金分配分别为2007千美元、9079千美元和47802千美元[248] - 2021年、2020年和2019年，公司每股现金分配分别为0.0938美元、0.4242美元和2.234美元[248] 公司基本信息 - 公司信托成立于1989年2月28日，特许权使用费权益为每桶16.4246% [254] - 公司受托人有纽约银行梅隆信托公司和特拉华州梅隆信托公司，前者可单独行使信托协议授予的权利和权力[254] - 毕马威自1989年起担任公司审计师，于2022年3月14日出具审计报告[233] 特许权付款情况 - 2021年7月、10月和2022年1月，信托分别收到特许权付款3203261美元、6145027美元和12801452美元[262] - 2021年7月、10月特许权付款调整后净额分别为3203万美元和6145万美元，2020年1月为9337万美元，2019年各季度分别为21759万美元、7748万美元、12164万美元和7301万美元[271][274] - 2022年1月公司收到HNS现金分配1280.1452万美元，扣除36.4368万美元行政费用后，向1月18日登记在册的单位持有人分配1243.71万美元[275] 公司收入、收益、分配数据（财季） - 2021年第三财季特许权使用费收入为327.2万美元，现金收益为217.1万美元，现金分配为52.1万美元，每单位现金分配为0.0244美元[276] - 2020年第一财季特许权使用费收入为933.7万美元，现金收益为909.1万美元，现金分配为907.8万美元，每单位现金分配为0.4242美元[278] - 2019年第一财季特许权使用费收入为2175.9万美元，现金收益为2144.2万美元，现金分配为2146.3万美元，每单位现金分配为1.0029美元[278] 储量相关财务数据 - 1989年2月信托持有的特许权权益初始账面价值为5.35亿美元，截至2010年12月31日，累计摊销3.59473亿美元，累计减值1.75527亿美元，账面价值减至零[266] - 2019年标准化衡量的探明储量未来净现金流折现值为551.6万美元[281] - 2020 - 2019年价格和生产成本净变化分别为 - 6916.3万美元、 - 10985万美元[281] 特定时段特许权使用费收入 - 2021 - 2019年10 - 12月特许权使用费收入分别为12801美元、0、9337美元[281] 特许权使用费预期 - 基于2021年每桶66.56美元的12个月平均WTI价格，预计2022年和2023年向信托支付的特许权使用费为0美元[150]