资产与负债 - 公司总资产从2019年的421,353美元增加到2020年的466,317美元[12] - 公司2020年第一季度总流动负债为607,337美元，较2019年同期的605,113美元略有增加[12] - 2020年3月31日，公司流动资产为50万美元，流动负债为60万美元，导致负营运资本10万美元[88] 财务表现 - 公司2020年第一季度净亏损为370,271美元，较2019年同期的258,499美元有所增加[18] - 2020年第一季度净亏损为370,271美元，相比2019年同期的258,499美元有所增加[81] - 公司2020年第一季度总运营费用为273,218美元，较2019年同期的252,499美元有所增加[18] - 公司2020年第一季度股东赤字为141,020美元，较2019年同期的183,760美元有所减少[15] - 2020年第一季度其他费用为97,000美元，主要由于利息费用和数字货币减值损失增加[82] - 2020年第一季度经营活动净现金流出为30万美元，主要由于40万美元的净亏损和74,000美元的数字货币减值损失[84] - 2020年第一季度融资活动净现金流入为40万美元，主要由于公司发行了6,186,633股普通股[86] - 公司2020年3月31日的运营费用约为30万美元[80] - 公司2020年3月31日的可转换票据本金余额为20万美元，应计利息约为9,000美元[55] - 公司2020年3月31日的稀释每股亏损计算中未包括5,148,775股潜在普通股，因其具有反稀释效应[52] 现金与融资 - 公司2020年第一季度现金及现金等价物从143,098美元增加到278,566美元[26] - 公司2020年第一季度发行普通股净收益为413,011美元[26] - 截至2020年5月8日，公司现金余额为400,286美元[88] - 公司计划通过控制成本和寻求额外融资（如出售证券）来维持运营[42] - 公司计划通过控制成本和寻求额外融资来支持其业务活动[93] 数字资产 - 公司2020年第一季度数字资产减值损失为74,425美元[18] - 公司持有的数字资产包括37.44个比特币和1,644.23个以太坊，总市值为722,036美元[71] - 公司计划通过公开市场购买数字资产，并寻求在区块链行业收购控制权[30] - 公司计划通过公开市场购买更多数字资产，如比特币和以太坊，以间接为投资者提供所有权[65] 业务发展 - 公司正在内部开发数字资产数据分析平台，以提供多交易所和钱包的跟踪功能[32] - 公司正在开发数字资产数据分析平台，旨在整合用户信息并分析投资组合表现、风险指标和税务影响[67] - 公司正在寻求收购区块链行业企业的控股权，以增强股东价值[68] 持续经营风险 - 公司因持续经营亏损、净经营现金流赤字和累计赤字，存在持续经营能力的重大不确定性[41] - 公司预计未来将继续亏损，并需要额外资金支持运营，现有流动性不足以支持未来12个月的运营[90] - 公司存在持续经营的不确定性，主要由于持续的经营亏损和净经营现金流赤字[91] 内部控制与协议 - 公司披露控制程序存在重大缺陷，包括职责分离不足和依赖外部顾问编制财务报告[99] - 公司于2019年5月13日与Cavalry Fund I LP签订了股权购买协议[118] - 2019年5月13日，公司与Cavalry Fund I LP签订了注册权协议[118] - 2018年12月18日，公司签署了本票[118] - 2019年9月18日，公司签署了可转换票据[118] - 2019年11月7日，公司签署了另一份可转换票据[118] - 2020年4月17日，公司签署了第三份可转换票据[118] - 2019年9月18日，公司签署了票据交换协议[118] - 2020年4月17日，公司与Cavalry Fund I LP签署了补充协议[118] - 2020年3月23日，公司修改了Charles Allen的雇佣协议[118] - 2020年3月23日，公司修改了Michal Handerhan的雇佣协议[118] 股权与融资 - 公司2020年4月6日发行了735,294股普通股，用于转换2019年本票的50,000美元本金[59]

比特币网络与市场 - 比特币网络源代码中的漏洞已被迅速修复，例如2010年的一次漏洞导致1840亿比特币被生成，但该问题在5小时内被解决[58] - 2014年5月至6月期间，GHash.io矿池的算力接近比特币网络总算力的50%，甚至一度超过50%[59] - 比特币价格波动较大，2019-2020年期间受政府监管、安全漏洞及全球经济不确定性等因素影响[64] - 全球比特币市场主要由个人用户交易和交易所交易组成，但目前缺乏关于用户和矿工数量的可靠数据[66] - 比特币可用于购买商品和服务，数千家在线商户接受比特币，但消费者使用比特币支付的普及率仍落后于商户接受度[67][68] - 比特币网络并非完全匿名，所有交易记录在区块链上，且通过多种方法可以追踪用户身份[70] 公司业务与竞争 - 公司计划扩展其数字资产持有，重点关注智能合约、数据存储和物联网等领域的协议层垂直市场[86] - 公司正在开发数字资产数据分析平台，计划通过API连接交易所获取用户资产数据，并允许用户分享交易历史[88] - 公司面临来自交易所、移动应用和传统金融服务公司的竞争，竞争对手拥有更多资源和用户[82][83] - 公司目前的主要资产是其两位高管的市场知识和行业关系，未来计划通过资本募集扩展业务[84] 财务与证券 - 2019年本票将于2020年8月7日到期，可转换为公司普通股，转换价格为行使前一日收盘价的20%折扣，最低价格为每股0.02美元[90] - 2019年本票年利率为12%，到期支付利息，违约情况下利率为20%[90] - 公司可选择在2019年本票规定的某些限制条件下进行转换[90] - 公司可提前偿还2019年本票[90] - 公司属于较小报告公司，根据1934年证券交易法规则12b-2定义，无需提供市场风险的定量和定性披露信息[325]

财务状况 - [截至2019年9月30日，公司总资产为543,165美元，较2018年12月31日的63,153美元增长760.06%，主要因现金和数字货币资产增加，现金从52,117美元增至296,553美元，数字货币从0增至208,702美元][13] - [截至2019年9月30日，公司总流动负债为131,684美元，较2018年12月31日的319,146美元下降58.74%，主要因短期贷款减少，从200,000美元降至0][13] - [截至2019年9月30日，公司已发行和流通的普通股为18,884,424股，较2018年12月31日的12,515,201股增加50.89%][16] - [2019年前三季度，公司额外实收资本为116,647,537美元，较2018年12月31日的115,074,655美元增加1.37%][16] - [截至2019年9月30日，公司股东权益为411,481美元，较2018年12月31日的负255,993美元增加260.74%][16] - [2019年前九个月公司经营活动使用约90万美元现金，净亏损90万美元，9月30日现金约30万美元，营运资金约40万美元][42] - [2019年9月30日止年度，公司记录了约4.1万美元的数字资产减值损失][50] - [截至2019年9月30日，可转换票据本金余额约53000美元，应付票据应计利息约500美元，剩余未摊销债务折扣约15000美元][67] - [截至2019年9月30日，公司出售注册声明下所有4374741股股份，扣除成本后净收益1146389美元][78] - [2019年第三季度运营费用约为0.3百万美元，较2018年略有下降，主要因削减成本使一般及行政费用减少][95] - [2019年第三季度净亏损为347,547美元，2018年为224,849美元][98] - [2019年前九个月运营费用约为0.8百万美元，较2018年略有增加，主要因高管团队薪资增加使一般及行政费用上升][103] - [2019年前九个月净亏损为911,778美元，2018年为606,472美元；归属于普通股股东的净亏损2019年为1,007,486美元，2018年为606,472美元][102] - [2019年前九个月经营活动使用的净现金约为0.9百万美元，2018年约为0.3百万美元][106][108] - [2019年前九个月投资活动使用的净现金约为0.2百万美元，用于购买数字货币；2018年约为2,600美元，用于购买财产和设备][109] - [2019年前九个月融资活动提供的净现金约为1.4百万美元，2018年为0][110][114] - [截至2019年9月30日，公司流动资产约为0.5百万美元，流动负债约为0.1百万美元，营运资金约为0.4百万美元；数字资产公允价值约为228,908美元][111] 经营成果 - [2019年前三季度，公司普通股股东应占净亏损为1,007,486美元，较2018年同期的606,472美元增加66.12%，主要因利息费用和数字货币减值损失增加][18] - [2019年前三季度，公司加权平均普通股股数为14,120,866股，较2018年同期的12,357,057股增加14.27%][18] - [2019年前三季度，公司普通股股东应占每股净亏损为0.07美元，较2018年同期的0.05美元增加40%][18] - [2019年前三季度，公司运营费用为813,004美元，较2018年同期的764,666美元增加6.32%，主要因一般及行政费用和营销费用增加][18] - [2019年前三季度，公司其他费用为98,774美元，较2018年同期的收入158,194美元减少162.43%，主要因利息费用和数字货币减值损失增加][18] 持续经营问题 - [公司预计在可预见的未来会持续亏损，因要执行商业计划][42] - [公司需要大量额外资金维持短期运营和执行长期商业计划，目前正寻求股权融资和股权关联债务融资，但无融资承诺且不确定能否获得有利融资][43] - [因持续经营亏损、净经营现金流赤字和累计亏损，公司持续经营能力存重大疑虑，财务报表按持续经营假设编制][44] - [因持续经营亏损等问题，独立审计师对公司2018年12月31日财务报表能否持续经营表示怀疑][92] - [公司预计在可预见的未来会持续亏损，需要大量额外资金来维持短期运营和执行长期业务计划][111][112] 业务计划 - [公司计划收购更多数字资产，通过公开市场购买或恢复交易验证服务业务获取，还寻求收购区块链行业企业控股权][32] - [公司不参与首次代币发行，会谨慎审查数字证券购买以避免违反相关法案和减少潜在联邦证券法责任][33] - [公司计划在获得额外融资后，通过公开市场购买等方式获取更多数字资产，还寻求收购区块链行业企业控股权][83] 财务处理与评估 - [公司数字资产按成本减减值计入流动资产，无形资产按规定进行减值评估，出售数字资产的损益计入其他收入（费用）][47][48][49] - [公司评估可转换优先股为“权益主体”，嵌入式转换特征不视为衍生负债，按准则处理可转换应付票据的有利转换特征][54][55] - [2019年9月30日和2018年因反摊薄效应未纳入摊薄每股亏损计算的金融工具总数分别为2007761和2246395][58] 股份与融资相关交易 - [2019年4月9日，公司进行了1比30的普通股反向拆分，财务报表已追溯重述][35] - [2019年前九个月，公司因A系列认股权证等现金行权发行725564股普通股，获得约20万美元收益][68] - [2019年5月13日公司与Cavalry签订股权购买协议，Cavalry同意36个月内最多购买1000万美元普通股，公司为此支付相关费用并可能额外发行股份][72] - [2019年10月16日，公司因转换可转换票据剩余本金发行679730股普通股，并支付905美元应计利息][79] - [2019年11月7日，公司发行20万美元本票，2020年8月7日到期，有转换、计息等相关条款][80] 财务报告与存档 - [2018年12月18日公司发行20万美元本票，到期未支付，产生17973美元应计利息，后于2019年9月18日换成217973美元可转换票据][62][63] - [公司于2010年5月修订并重述公司章程，2011年3月31日以10 - K表格存档][143] - [2013年3月25日以8 - K表格提交资本相关公司章程修订证书][143] - [2017年2月16日和2019年4月9日分别以8 - K表格提交反向股票分割的公司章程修订证书][143] - [2019年5月13日公司与Cavalry Fund I LP签订股权线购买协议，5月16日以8 - K表格存档][143] - [2019年5月13日公司与Cavalry Fund I LP签订注册权协议，5月16日以8 - K表格存档][143] - [2018年12月18日的本票形式文件于12月19日以8 - K表格存档][143] - [2019年9月18日和11月7日的可转换票据分别于对应日期以8 - K表格存档][143] - [公司将应股东书面请求免费提供报告（含财务报表）及上述提及的展品副本，收件地址为马里兰州银泉市佐治亚大道9466号124室，收件人：公司秘书][145] 内部控制 - [截至2019年9月30日，公司披露控制和程序因财务报告内部控制存在重大缺陷而无效，有足够资金时将进行整改][123][128]

财务数据关键指标变化 - 资产负债相关 - 2019年6月30日公司总资产为612,775美元，较2018年的63,153美元增长约870.35%[16] - 2019年6月30日公司总流动负债为519,623美元，2018年为319,146美元，增长约62.81%[16] - 2019年6月30日股东权益（赤字）为93,152美元，2018年为 - 255,993美元，增长约136.4%[16] - 2019年6月30日，公司流动资产约60万美元，流动负债约50万美元，营运资金约9.1万美元[99] 财务数据关键指标变化 - 运营费用相关 - 2019年第二季度总运营费用为299,732美元，2018年同期为235,614美元，增长约27.21%[18] - 2019年上半年总运营费用为552,231美元，2018年同期为492,762美元，增长约12.07%[18] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月运营费用分别约为30万美元和20万美元，增长因高管团队加薪[82] - 2019年和2018年截至6月30日的六个月运营费用分别约为60万美元和50万美元，增长因高管团队加薪[90] 财务数据关键指标变化 - 净亏损相关 - 2019年第二季度净亏损为305,732美元，2018年同期为216,688美元，增长约41.18%[18] - 2019年上半年净亏损为659,939美元，2018年同期为381,623美元，增长约73%[18] - 2019年第二季度普通股股东每股净亏损为0.02美元，2018年同期相同；2019年上半年为0.04美元，2018年同期为0.03美元[18] - 2019年净亏损564,231美元，2018年为381,623美元[31] - 2019年上半年净亏损0.6百万美元[100] 财务数据关键指标变化 - 现金流量相关 - 2019年上半年公司经营活动使用现金约40万美元，净亏损60万美元[43] - 截至2019年6月30日，公司现金约60万美元，营运资金约9.1万美元[43] - 2019年经营活动净现金使用量为405,061美元，2018年为268,296美元[31] - 2019年融资活动提供净现金913,376美元，2018年为0[31] - 2019年现金净增加508,315美元，2018年减少270,894美元[31] - 2019年和2018年截至6月30日的六个月，经营活动净现金使用量分别约为40万美元和30万美元[93][94] - 2019年上半年经营活动使用约0.4百万美元现金[100] - 截至2019年6月30日，公司现金约0.6百万美元，营运资金约9.1万美元[100] 财务数据关键指标变化 - 其他费用及股息相关 - 2019年和2018年截至6月30日的三个月其他费用分别为6,000美元和其他收入约19,000美元，减少因数字货币销售收益减少和利息费用增加[83] - 2019年和2018年截至6月30日的六个月其他费用分别为12,000美元和其他收入约11.1万美元，减少因数字货币销售收益减少和利息费用增加[91] - 2019年和2018年截至6月30日的六个月，与认股权证行权价降低相关的视为股息分别为9.6万美元和0 [92] 股权发行及收益相关 - 2019年3月31日至6月30日发行普通股2,464,795股，带来额外实收资本682,541美元[22] - 2019年12月31日至6月30日因权证行使发行普通股725,564股，带来额外实收资本227,645美元[27] - 2019年上半年，公司因行使认股权证发行725,564股普通股，获得收益20万美元[56] - 2019年4月18日，因反向股票分割向上取整发行16,860股普通股[56] - 2019年5月13日，公司与Cavalry签订股权购买协议，Cavalry将在36个月内最多购买1000万美元普通股，公司支付333,334股普通股作为承诺费，并将按比例最多再发行583,334股[57] - 公司于2019年5月28日提交的S - 1表格注册声明获SEC批准生效，注册4,374,741股普通股[59] - 截至2019年6月30日，公司根据购买协议出售2,131,461股普通股，净收益685,006美元，成本10,000美元[66] - 2019年6月30日至7月10日，公司根据购买协议出售1,092,308股普通股，总收益318,105美元[67] 期票相关 - 2019年上半年未参与期票付款，应计利息费用约1.2万美元，截至6月30日，期票本金余额20万美元，应计利息约1.3万美元[55] 公司运营资金需求相关 - 公司需额外资金维持短期运营和执行长期商业计划，现有流动性不足以支持可预见未来的运营和预期资本支出，未来12个月现金资源不足以支持当前运营，需通过与Cavalry的10百万美元购买协议或其他来源获取资金恢复创收活动[101] 财务报告内部控制相关 - 截至2019年6月30日，公司披露控制和程序在合理保证水平上无效，存在财务报告内部控制重大缺陷，包括职责分离有限、依赖外部顾问编制财务报告、难以应用复杂会计原则[110][111][112] - 2018年9月17日，公司董事会认定因控制无效，在数字资产会计处理上未遵循GAAP，需重述2018年6月30日止六个月及其他两个期间的财务报表[112] - 有足够资本资源时，公司打算招聘额外会计人员、运营和行政高管，纠正披露控制和财务报告内部控制的缺陷[113] - 最近完成的财季内，公司财务报告内部控制无重大变化[114] 其他情况说明 - 公司无未注册的股权证券销售及收益使用情况[117] - 公司无高级证券违约情况[118]

财务状况 - 公司现金从2018年12月的52,117美元增加到2019年3月的77,086美元，增长47.9%[14] - 公司总资产从2018年12月的63,153美元增加到2019年3月的82,787美元，增长31.1%[14] - 公司净亏损从2018年同期的164,935美元扩大到2019年的258,499美元，增长56.7%[16] - 公司经营活动产生的净现金流出从2018年的136,297美元增加到2019年的203,401美元，增长49.2%[24] - 公司在截至2019年3月31日的三个月内，运营活动消耗了约20万美元的现金，净亏损为20万美元，现金余额约为7.7万美元，负营运资本约为30万美元[36] - 公司在2019年3月31日的三个月内，运营费用约为30万美元，与2018年同期相比略有下降，主要是由于成本削减措施[64] - 公司在2019年3月31日的三个月内，其他收入为6,000美元，而2018年同期为约9.2万美元，主要由于数字货币销售实现的收益减少和利息费用增加[65] - 公司在2019年3月31日的三个月内，净亏损为25.8万美元，归属于普通股股东的净亏损为35.4万美元[67] - 公司截至2019年3月31日的流动资产为8万美元，流动负债为40万美元，导致净营运资本为负30万美元[74] - 公司2019年第一季度运营活动消耗现金20万美元，净亏损30万美元，现金余额为7.7万美元，净营运资本为负30万美元[75] 融资与资金需求 - 公司通过行使认股权证获得228,370美元的融资[24] - 公司在2019年3月31日的三个月内，通过行使认股权证发行了725,564股普通股，筹集了约22.8万美元的资金[48] - 公司预计在未来一段时间内将继续亏损，并需要大量额外资金来维持短期运营和长期业务计划的投资[37] - 公司预计未来将继续亏损，现有流动性不足以支持未来12个月的运营和资本支出，需要额外融资[76] - 公司计划通过管理现有现金和未来出售证券来融资[78] 业务计划与战略 - 公司计划通过公开市场购买数字资产，并可能通过外包数据中心恢复交易验证服务业务[27] - 公司目前专注于区块链和数字货币生态系统，并寻求在区块链行业收购控股权[26] - 公司计划通过收购数字资产和区块链技术相关企业来增强股东价值，但目前资金有限，正在寻求具有足够资本的收购目标[57] - 公司计划在获得额外资金后，重新启动其交易验证服务业务（如比特币挖矿），并可能通过外包数据中心进行运营[58] 持续经营能力 - 由于持续的经营亏损、净运营现金流赤字和累计赤字，公司存在持续经营能力的重大不确定性[38] - 公司因持续运营亏损、净运营现金流赤字和累计赤字，存在持续经营能力的重大疑虑[77] 内部控制与披露 - 公司披露控制程序存在重大缺陷，包括职责分离不足、依赖外部顾问和复杂会计原则应用困难[85][86][87] - 公司计划在获得足够资本资源后，招聘更多会计人员以弥补披露控制和财务报告内部控制的缺陷[88] 其他 - 公司于2019年4月9日实施了1比30的反向股票分割[30] - 公司没有参与任何表外交易，仅有正常业务运营产生的担保或义务[79]

公司数字资产持有与获取策略 - 公司曾拥有比特币、以太币等虚拟货币，目前不持有，未来可能会获取[86][88] - 公司未来获取可能是证券的数字资产时，会依据投资合同分析判断其是否为证券[87] - 公司将继续考察其他数字资产包括数字证券，并在满足融资、市场条件和监管合规时进行获取[82] 公司合规与监管考量 - 公司为避免成为1940年法案意义上的投资公司，确保非证券资产占总资产（不含现金）超60%[86] - 美国证券交易委员会（SEC）相关报告及行动或限制公司未来数字资产获取量，增加合规和法律成本[84] 比特币性质认定 - 公司认为比特币不构成投资合同，不是证券，因其未满足共同企业和他人努力的测试标准[96] 公司业务情况 - 公司电子商务平台不再支持或开发，且认为其无涉比特币非法用途风险[81] - 公司交易验证服务业务暂停，恢复运营需额外融资，竞争对手包括垂直整合公司和低成本运营公司[123] - 公司认为获得额外资金可恢复交易验证服务业务，目前挖矿无正投资回报，计划监测区块链网络后再进入[128] - 若恢复交易验证服务业务，公司预计利用外包数据中心，可能拓展比特币以外的区块链业务[128] 比特币市场情况 - 比特币价格波动，公司交易验证服务业务收入及持有的比特币价值会随之波动[76] - 全球比特币市场包括用户间交易和交易所交易，比特币衍生品市场有限，暂无用户和矿工可靠数据[77] - 众多线上线下商家接受比特币支付，但消费者采用和使用比特币支付的速度落后于商家接受度[78] 公司比特币资产情况 - 比特币约占公司合格资产的70%，公司每日监控其估值[98] 比特币相关法规政策 - 2013年3月18日，FinCEN发布比特币相关解释性指导，规定比特币用户无需注册为货币服务业务，但管理员或交易商需注册[99] - 2015年9月17日，CFTC在Coinflip案中首次认定比特币等虚拟货币为商品[100] - 2014年3月25日，IRS将比特币归类为“财产”，用于美国联邦所得税目的[102] - 2016年7月，欧洲委员会发布草案，提议将反恐和反洗钱法规应用于虚拟货币[109] - 2017年9月，《华尔街日报》报道中国决定禁止数字资产交易，导致比特币价格下跌[111] - 2017年10月，俄罗斯发布消息称可能开始监管比特币，并对矿工和首次代币发行实体进行许可[112] - 2016年6月，瑞士政府选择不监管比特币使用，并发布相关法律发展和应用指导[114] - 2017年，瑞士批准一家银行管理基于比特币和其他数字资产的资产[114] - 2017年8月24日，加拿大发布指导，称加密货币销售可能构成投资合同[114] 公司竞争情况 - 公司数字资产业务面临竞争，缺乏资本是竞争劣势[122] - 公司潜在竞争对手资源更丰富、历史更久、知识产权更多、哈希能力更强、运营成本更低[124] 公司人力与资产情况 - 公司唯一资产（除现金外）是两位高管的人力资本，成功依赖他们的持续服务[125] - 公司无知识产权资产或许可证，依赖两位高管在数字资产行业的经验[126] - 公司目前有两名员工[129]