数字资产平台发展 - 公司认为区块链基础设施将成为数字资产平台的核心增长点，利用云基础设施运行验证节点，未来可能增加实体资产[21] - 公司正在开发数字资产仪表盘，可让用户在单一平台评估跨多个交易所和链的加密投资组合，还将集成去中心化交易所、钱包等功能[22] - 公司计划将质押即服务功能集成到数字资产平台，用户可通过非托管平台将支持的加密货币委托给公司运营的验证节点以获取年化收益率[23] - 公司数字资产平台开发战略分三个阶段，先开发平台并公开测试，再获取用户，最后实现平台货币化，目前平台首个功能处于公开测试阶段[49] 数字资产持有与策略 - 公司采用数字资产库策略，主要持有比特币等无法质押的协议层资产，目前持有90枚比特币[24] - 2021年比特币最低价为28,723美元，最高价为68,789美元，数字资产价格波动大[36] - 为避免被视为投资公司，公司确保非证券资产占总资产（不包括现金项目）的比例始终超过60%[38] 行业法规环境 - 2021年美国国会提出35项与加密货币和区块链技术相关的法案，33个州和波多黎各有未决的加密货币相关立法，17个州颁布相关立法或决议[41] 竞争情况 - 公司数字资产平台和质押即服务功能的竞争对手包括交易所公司、数字资产专注公司、移动应用和网站等[45] 公司资产构成 - 公司主要资产包括数字资产、现金、人力资本和知识产权[47] 员工情况 - 公司目前有4名全职员工，无兼职员工，与员工关系良好[53] 股权情况 - 截至2022年3月9日，已发行和流通的普通股为12,549,569股[55] - 已发行（未归属）的受限股票单位为1,770,741股[55] - 购买普通股的期权为1,235,000份，加权平均行使价格为2.14美元[55] - 购买普通股的认股权证加权平均行使价格为14.85美元[55] - 摊薄后总股数为16,518,104股[55] 前瞻性声明 - 报告包含有关流动性、区块链基础设施、数字资产仪表盘等的前瞻性声明[57] - 前瞻性声明基于当前预期和假设，实际结果可能与预期有重大差异[58] 报告披露要求 - 公司是较小报告公司，无需提供市场风险的定量和定性披露信息[272]

财务状况 - 截至2021年9月30日，公司总资产为1313.37万美元，较2020年的155.19万美元大幅增长[18] - 2021年前三季度总营收为77.64万美元，而2020年同期无营收[20] - 2021年前三季度毛利润为63.05万美元，2020年同期无相关数据[20] - 2021年前三季度总运营费用为1555.06万美元，高于2020年的141.05万美元[20] - 2021年前三季度净亏损为1546.66万美元，2020年同期净亏损为179.59万美元[20] - 2021年前三季度归属于普通股股东的净亏损为2053.30万美元，2020年同期为179.59万美元[20] - 2021年前三季度普通股股东基本和摊薄后每股净亏损为3.63美元，2020年同期为0.66美元[20] - 截至2021年9月30日，流通在外普通股加权平均股数（基本和摊薄）为566.10万股，2020年同期为270.09万股[20] - 2021年第三季度末，公司现金为65.89万美元，数字资产/货币为315.99万美元[18] - 2021年第三季度末，公司应付账款和应计费用为10.21万美元，可转换应付票据净额为84.87万美元[18] - 2021年前九个月净亏损1546.6585万美元，2020年同期为179.5897万美元[31] - 2021年前九个月经营活动净现金使用量为390.4421万美元，2020年同期为166.3889万美元[31] - 2021年前九个月投资活动净现金使用量为946.6822万美元，2020年同期为0 [31] - 2021年前九个月融资活动净现金提供量为1350.6039万美元，2020年同期为188.5494万美元[31] - 2021年现金期末余额为65.8931万美元，2020年为36.4703万美元[31] - 截至2021年9月30日，公司流动性数字资产公允价值约为620万美元，现金约为66万美元[44] - 2021年9月30日和2020年因具有反稀释作用未纳入摊薄每股亏损计算的金融工具总量分别为1248252和536133[72] - 截至2021年9月30日，认股权证负债公允价值为370.5万美元，较年初增加[85] - 截至2021年9月30日九个月内，公司通过多种方式发行普通股，包括按股权信贷额度购买协议发行约321,740股，净收益3,014,005美元；注册直接发行950,000股，净收益890万美元；按市价发行协议出售41,290股，净收益约219,746美元等[105][106][110] - 截至2021年9月30日，275,000份受限股票单位和15,000份受限股票单位已归属，总公允价值分别约为280万美元和20万美元[125][126] - 截至2021年9月30日九个月，公司基于股票的薪酬费用约为1380万美元，未确认薪酬费用为200万美元[131] - 2021年第三季度和前九个月的基于股票的薪酬费用分别为474.1181万美元和1374.4967万美元[132] - 2021年前九个月，公司向401(k)计划供款3.9万美元[133] - 2021年10月1日至11月4日，公司根据ATM协议出售172,547股普通股，总收益118.5474万美元，扣除成本后净收益约114.7886万美元[134] - 截至2021年第三季度末，公司持有的比特币为90个，以太坊为7992.4个等多种数字资产[148] - 截至2021年第三季度末，数字资产的公允市值为3019.537万美元，季度环比增长40%，同比增长1780%[149] - 截至2021年11月4日，公司数字资产的公允市值约为4570万美元[150] - 三个月（截至2021年9月30日）营收约为30万美元，2020年同期为0，增长源于区块链基础设施验证收入[160][162] - 三个月（截至2021年9月30日）营收成本约为7.2万美元，2020年同期为0，增长源于区块链基础设施验证运营成本[160][163] - 三个月（截至2021年9月30日）运营费用约为530万美元，2020年同期约为90万美元，增长主因是期权和RSU发放带来的股票薪酬费用[160][164] - 三个月（截至2021年9月30日）净亏损约为380万美元，2020年同期约为100万美元，增长主因是运营费用增加[160][166] - 九个月（截至2021年9月30日）营收约为80万美元，2020年同期为0，增长源于区块链基础设施验证收入[170][171] - 九个月（截至2021年9月30日）营收成本约为14.6万美元，2020年同期为0，增长源于区块链基础设施验证运营成本[170][172] - 九个月（截至2021年9月30日）运营费用约为1560万美元，2020年同期约为140万美元，增长主因是期权和RSU发放带来的股票薪酬费用[170][173] - 九个月（截至2021年9月30日）净亏损约为1550万美元，2020年同期约为180万美元，增长主因是运营费用增加[170][176] - 九个月（截至2021年9月30日）经营活动净现金使用量为390万美元，2020年同期约为170万美元[179][180] - 九个月（截至2021年9月30日）投资活动净现金使用量为950万美元，2020年同期无投资活动[181][182] - 2021年前九个月融资活动提供的净现金约为1350万美元，2020年同期约为190万美元[183][184] - 截至2021年11月4日，公司拥有约140万美元现金，ATM协议下可用额度约为9700万美元，流动性数字资产公允价值约为880万美元[186] - 2021年9月30日，公司流动资产为430万美元，长期资产为880万美元，流动负债为470万美元，营运资金为 - 40万美元[186] - 2021年前九个月，公司通过发行证券获得净收益约1460万美元，公司有足够现金支持至少未来十二个月的运营[187] 业务发展 - 2021年第一季度公司恢复区块链基础设施运营，未来将作为核心业务[35] - 公司正在开发专有权益质押即服务平台和数字资产数据分析平台[35][36] - 公司采用数字资产库策略，聚焦比特币和以太坊等资产[37] - 公司运行数字资产验证节点，通过智能合约提供加密货币质押节点服务获取固定加密货币奖励作为收入[46] - 公司收入成本主要包括网络交易验证运营的直接生产成本、服务器节点场地租金和公用事业费等[48] - 公司内部开发的软件用于数字资产数据分析平台，软件开发成本按相关会计准则处理[54] - 公司正在开发数字资产数据分析仪表盘和质押即服务功能[139][151][152] - 公司采用数字资产库策略，持有90个比特币[153] 股权变动 - 2021年8月13日公司进行1比10的普通股反向拆分[39] - 反向拆分后公司授权普通股为9750万股[40] - 2021年1月1日，公司管理层认购11万股C - 2系列可转换优先股，总价110万美元，确认补偿费用179,277美元[94] - C - 2系列优先股最初分类为临时股权，2021年3月31日股东批准后重新分类为永久股权[98] - 2021年9月14日，C - 2系列优先股转换为普通股，有益转换特征总摊销为45,541美元，剩余折扣与额外实收资本相抵[100] - 2021年9月14日，C - 2系列优先股转换为4,011,766股普通股[101][119] - 若公司发行普通股或普通股等价物筹集资本达到或超过500万美元，C - 2系列每股反稀释金额将进行调整，截至2021年9月30日，已筹集超过1300万美元资本，转换金额调整已完全触发[101] - 2021年1月1日生效的2021年股权奖励计划，公司预留2,000,000股普通股用于该计划[115] - 2021年1月1日，公司董事会批准授予120万份股票期权，其中480,000份将于2022年1月1日归属[116] - 2021年4月1日，公司授予35,000份股票期权，其中14,000份将于2022年4月1日归属[117] - 2021年6月28日，公司授予50,781份受限股票单位，分五年归属，授予日公允价值约为30万美元[129] - 2021年10月25日，公司撤回C - 2系列优先股相关事项[135] 财务处理 - 公司对发行的普通股购买认股权证按ASC 815规定分类和计量[59] - 公司对股票期权授予的公允价值使用Black - Scholes期权定价模型估算[62] - 公司正在评估ASU 2019 - 12和ASU 2020 - 06对财务报表及相关披露的影响[73][74] - 公司在确定期权公允价值时，2021年9月使用的预期股票价格波动率为185.9%，无风险利率为0.34%[120] 债务情况 - 2020年12月16日公司向Cavalry发行100万美元本票，2021年9月24日全额还清，本金100万美元，应计利息92,712美元[76][78] - 2021年1 - 9月，公司记录2020年12月本票债务折价摊销约86.8万美元，利息支出约8.8万美元[77] - 2021年1月15日公司向Calvary发行100万美元本票，截至9月30日，本金余额100万美元，应计利息约8.5万美元[79][83] - 2021年1 - 9月，公司记录2021年1月本票债务折价摊销约84.8万美元，利息支出约8.5万美元[83] 证券发行 - 2021年3月2 - 4日，公司私募发行95万股普通股及可购买71.25万股普通股的认股权证，总收益950万美元[87] - 2021年公司向不同对象发行了未注册证券，如1月向投资者关系方发行40000股等[197] 人员变动 - 2021年11月4日，首席财务官Andrew Lee辞职，Charles Allen被任命为临时首席财务官[136] - 2021年11月4日，首席财务官Andrew Lee辞职，Charles Allen担任临时首席财务官，公司预计2021年12月31日前招聘新的首席财务官[201] 文件相关 - 公司于2021年9月14日与H.C. Wainwright & Co., LLC签订市价发行协议[211] - 公司章程修订案涉及2010年5月、2013年3月25日、2014年2月5日等多个时间点的授权资本增加、反向股票分割等内容[211] - 2021年1月15日有可转换票据相关文件[211] - 2021年5月13日有2021年股权奖励计划相关文件[211] - 2021年3月2日有证券购买协议、配售代理协议等相关文件[211] - 2021年8月6日有首席财务官的雇佣协议相关文件[211] - 首席执行官和首席财务官有相关认证文件[211] - 有内联XBRL实例文档、分类扩展模式文档等相关文件提交[211] - 报告副本（包括财务报表）和上述提及的展品将免费提供给书面申请的股东[213] - 部分协议的附表、附录和展品根据规定省略，可应要求向美国证券交易委员会提供[212] 其他 - 公司未参与任何资产负债表外交易，除正常业务运营产生的担保或义务外无其他相关事项[188] - 管理层认为截至2021年9月30日公司的披露控制和程序有效[191] - 最近完成的财季内，公司财务报告内部控制无重大变化[193]

资产与负债 - 公司总资产从1,551,892美元增长至14,431,379美元，主要由于数字资产/货币的增加[15] - 公司股东权益从1,043,287美元增长至13,004,151美元，主要由于普通股发行和额外实收资本增加[15] - 公司累计赤字从119,539,887美元扩大至131,164,135美元[15] - 公司2021年上半年现金净增加239.2万美元，期末现金余额为291.6万美元[26] - 截至2021年6月30日，公司流动资产为620万美元，长期资产为830万美元，流动负债为140万美元，营运资本为480万美元[150] 收入与亏损 - 公司营业收入从0美元增长至380,499美元，主要来自质押收入[17] - 公司净亏损从420,302美元扩大至4,842,073美元，主要由于运营费用和数字资产减值损失增加[19] - 公司2021年上半年净亏损为1162.4万美元，相比2020年同期的79.1万美元大幅增加[26] - 2021年第二季度总收入为38万美元，全部来自区块链基础设施解决方案的质押收入[127] - 2021年第二季度净亏损为484万美元，主要由于运营费用增加[133] - 2021年上半年总收入为45万美元，全部来自区块链基础设施解决方案的质押收入[136] - 2021年上半年净亏损为1162万美元，主要由于运营费用增加[141] 运营费用 - 公司运营费用从257,301美元增加至2,263,439美元，主要由于研发和薪酬相关费用增加[17] - 2021年第二季度运营费用为226万美元，主要由于发行1200万期权导致的160万美元股票补偿费用[131] - 2021年上半年运营费用为1024万美元，主要由于发行1200万期权导致的870万美元股票补偿费用[138] 数字资产 - 公司数字资产/货币减值损失从58,527美元增加至2,267,374美元[17] - 公司2021年上半年购买用于质押的生产性数字资产/货币花费849.3万美元[26] - 公司2021年上半年通过出售非生产性数字资产/货币获得427.4万美元[26] - 公司2021年上半年数字资产/货币交易实现亏损305.4万美元[26] - 公司2021年上半年数字资产/货币减值损失356.9万美元[26] - 公司数字资产的减值损失按季度评估，若公允价值低于成本基础则确认减值损失[44] - 截至2021年6月30日，公司持有的比特币和以太坊的公平市场价值分别为3,153,675美元和17,920,148美元[120] - 截至2021年8月5日，公司数字资产的公平市场价值为2,650万美元[121] 股票与股权 - 公司普通股发行数量从42,011,617股增加至57,123,458股[15] - 公司额外实收资本从120,541,135美元增加至137,908,063美元[15] - 公司加权平均普通股数量从27,151,776股增加至56,673,599股[18] - 公司2021年上半年通过发行可转换票据、普通股、认股权证和C-2系列可转换优先股获得净收益约1420万美元[35] - 公司2021年上半年股票薪酬支出为922.7万美元[26] - 公司2021年1月发行的本票附带的可转换特征导致本票折扣约78.2万美元，并相应增加资本公积[70] - 公司2021年1月发行的本票在发行日可转换为705,716股普通股，每股1.41美元，但公司普通股的公允价值为每股2.18美元，导致额外折扣约21.8万美元[71] - 公司2021年1月发行的本票在2021年6月30日的债务折扣摊销约为54.6万美元[72] - 公司2020年12月发行的本票在2021年6月30日的债务折扣摊销约为58.9万美元[67] - 公司管理层认购了1,100,000股C-2系列可转换优先股，总金额为1,100,000美元，每股价格为1.00美元[74] - C-2系列优先股在2021年3月31日获得股东批准后，不再可赎回，并重新分类为永久权益[78] - 公司通过注册直接发行出售了9,500,000股普通股，每股价格为1.00美元，总收益为950万美元[85] - 公司通过股权信用额度协议发行了2,887,776股普通股，净收益为2,814,133美元[83] - 公司发行了527,971股限制性普通股给服务提供商，总公允价值为60万美元[90] - 公司2021年股权激励计划于2021年1月1日生效，预留了20,000,000股普通股用于发行[91] - 公司董事会批准了12,000,000股股票期权，行权价格为0.19美元，授予给公司高管和董事[92] - 公司使用Black-Scholes模型和蒙特卡洛模拟来计算股票期权的公允价值[95] - 截至2021年6月30日，公司已发行和未行使的股票期权为12,350,000股，加权平均行权价格为0.21美元[101] - 公司董事会批准了2,750,000股限制性股票单位授予给公司高管和董事，这些单位在公司普通股在国家级证券交易所上市时归属[102] - 公司授予Charles B. Lee和Carol Van Cleef 150,000股限制性股票单位，这些单位在公司普通股在国家级证券交易所上市时归属[103] - 公司授予首席财务官Andrew Lee 507,813股限制性股票单位，授予日公允价值约为30万美元[104] - 截至2021年6月30日，公司未归属的限制性股票单位总数为3,407,813股，加权平均公允价值为0.97美元[105] - 2021年第二季度，公司股票薪酬费用为880万美元，其中860万美元与2021年计划下的期权发行相关[106] - 公司在2021年上半年向401(k)计划贡献了39,000美元[108] 技术与平台开发 - 公司正在开发一个专有的质押即服务平台，使客户能够通过非托管平台质押和委托支持的加密货币[29] - 公司正在开发一个专有的数字资产数据分析平台，旨在使用户能够将来自多个交易所和钱包的投资组合汇总到一个平台中[30] - 公司内部开发的软件成本在技术可行性确定后资本化，并在产品发布前按未摊销成本或净实现价值较低者报告[47] - 公司运营240个以太坊信标链节点，并计划扩展其PoS操作以保护其他区块链协议[115] - 公司正在开发一个数字资产数据分析平台，旨在使用户能够从多个交易所和钱包中聚合其投资组合[116] 财务报告与控制 - 公司使用Black-Scholes期权定价模型估算股票期权的公允价值，涉及管理层的最佳估计和判断[51] - 公司预计不会在可预见的未来支付现金股息，因此在估值模型中使用零股息收益率[55] - 公司使用调整后的EBITDA作为非GAAP财务指标，以评估其运营表现[123] - 公司披露控制和程序在2021年6月30日未达到合理保证水平，主要由于员工数量较少导致职责分离不足[155] - 公司于2021年6月28日聘请了全职首席财务官，以实施职责分离和其他控制措施，解决披露控制和财务报告内部控制的问题[156] - 公司未在最近完成的财季中对财务报告内部控制进行任何重大变更[157] - 公司未涉及任何法律诉讼[160] - 公司未发生任何高级证券违约事件[164] - 公司未披露任何其他信息[166] - 公司提交了多项证交会文件，包括修订后的公司章程、优先股证书和员工协议等[174] - 公司提供了XBRL实例文档和分类扩展文档，以增强财务报告的透明度和可访问性[174] 其他费用与支出 - 2021年第二季度其他费用为290万美元，主要由于230万美元的数字资产/货币减值损失和60万美元的债务折扣摊销[132] - 2021年上半年其他费用为176万美元，主要由于360万美元的数字资产/货币减值损失和110万美元的债务折扣摊销[140] - 公司在2021年1月至4月期间向投资者、顾问和法律顾问等发行了总计723,065股普通股，用于投资者关系服务、质押解决方案服务、法律服务和数字分析服务[163]

财务状况 - 截至2021年3月31日，公司总资产为1612.33万美元，较2020年12月31日的155.19万美元大幅增加[16] - 截至2021年3月31日，公司发行并流通的C - 2系列可转换优先股为110万股，2020年12月31日为0 [16] - 截至2021年3月31日，公司发行并流通的普通股为5589.16万股，2020年12月31日为4201.16万股[16] - 截至2021年3月31日和2020年，因具有反摊薄效应，部分金融工具未纳入摊薄后每股亏损计算，2021年涉及51,019,235份，2020年涉及5,148,775份[63] - 截至2021年3月31日，12,915,008美元的资本筹集触发转换金额调整，下调保护特征的影响价值4,822,220美元作为股息处理[81] - 截至2021年3月31日，C - 2系列优先股可转换为39,897,669股普通股[81] - 截至2021年5月11日，公司数字资产的公允市值为3770万美元[118] - 截至2021年5月11日，公司现金为403.6万美元，2021年3月31日，流动资产840万美元，长期资产770万美元，流动负债80万美元，营运资金760万美元[139] - 截至2021年3月31日，公司披露控制与程序在合理保证水平上无效，原因包括员工数量少导致职责分离有限、会计人员数量有限依赖外部顾问编制财务报告[144][145] 营收与利润 - 2021年第一季度，公司总营收为7.25万美元，而2020年同期无此项收入[19] - 2021年第一季度，公司毛利润为5.75万美元，2020年同期为0 [19] - 2021年第一季度，公司总运营费用为797.60万美元，2020年同期为27.32万美元[19] - 2021年第一季度，公司净亏损为678.22万美元，2020年同期为37.03万美元[19] - 2021年第一季度，归属于普通股股东的净亏损为1162.06万美元，2020年同期为37.03万美元[19] - 2021年第一季度，基本和摊薄后归属于普通股股东的每股净亏损为0.24美元，2020年同期为0.02美元[18] - 2021年第一季度，基本和摊薄后普通股加权平均流通股数为4778.02万股，2020年同期为2300.44万股[18] - 2021年净亏损678.22万美元，2020年净亏损37.03万美元[26] - 2021年第一季度调整后EBITDA为241.7409万美元，2020年同期为 - 27.3218万美元[122] - 2021年第一季度营收约7.3万美元，2020年同期为0，增长源于区块链基础设施解决方案质押收入[125] - 2021年第一季度运营费用约800万美元，2020年同期约30万美元，增长主要源于员工和非员工董事的股票补偿[127] - 2021年第一季度净亏损约680万美元，2020年同期约40万美元，增长主要因运营费用增加[130] 现金流 - 2021年经营活动净现金使用量为254.13万美元，2020年为27.75万美元[26] - 2021年投资活动净现金使用量为799.49万美元，2020年为0 [26] - 2021年融资活动净现金提供量为1337.93万美元，2020年为41.30万美元[26] - 2021年现金净增加284.31万美元，期末现金为336.72万美元；2020年现金净增加13.55万美元，期末现金为27.86万美元[26] - 2021年第一季度经营活动净现金使用量为250万美元，投资活动净现金使用量为800万美元，融资活动净现金流入约1340万美元[132][134][136] 业务发展 - 2021年第一季度公司恢复区块链基础设施运营，未来将以此为核心业务[29] - 公司正在开发专有权益质押即服务平台和数字资产数据分析平台[29][30] - 公司采用数字资产库策略，聚焦比特币和以太坊等非证券协议层资产[31] - 公司运行自有数字资产验证节点，通过智能合约提供加密货币质押服务获取收益[38] - 公司运营240个以太坊信标链节点，计划扩展权益证明业务，同时开发数字资产数据分析平台和质押即服务平台[113][114] - 公司采用数字资产储备策略，聚焦比特币和以太坊等非证券协议层资产[115] - 2021年第一季度末，公司持有的比特币数量为90.0，以太坊数量为7,732.5，数字资产总市值达2.0136404亿美元，同比增长7516%[117] 融资与股权交易 - 2021年第一季度公司通过发行可转换票据、普通股和认股权证等获得约1330万美元净收益，有足够现金支持未来至少12个月运营[36] - 2020年12月16日，公司发行100万美元的2020年12月期票，年利率12%，2021年第一季度记录利息费用约29,589美元，截至3月31日，本金余额100万美元，应计利息约35,000美元，记录债务折扣摊销约315,000美元[66][67] - 2021年1月15日，公司发行100万美元的2021年期票，年利率12%，2021年第一季度记录利息费用约24,658美元，截至3月31日，本金余额100万美元，应计利息约25,000美元，记录债务折扣摊销约247,000美元[69][72] - 2021年1月1日，管理层认购110万股C - 2系列可转换优先股，总价110万美元，确认179,277美元补偿费用[74] - C - 2系列优先股最初分类为临时权益，2021年3月31日股东批准后重新分类为永久权益[78] - C - 2系列优先股发行时确认129,412美元的有利转换金额，该折扣将在两年内作为股息摊销[80] - 2021年1月28日，公司提交S - 1表格注册声明，寻求注册400万股，该声明于2月1日获SEC批准生效[82] - 2021年第一季度，公司通过股权信贷额度购买协议发行1718144股普通股，净收益2014259美元，每股价格1.173美元[83] - 2021年3月4日，公司通过定向增发向机构投资者出售9500000股普通股，总收益950万美元，净收益890万美元[84] - 2021年1月15日，公司因C系列认股权证现金行权向Cavalry发行2000000股普通股，行权价格400000美元[88] - 2021年3月30日，公司因C - 1系列优先股转换发行196094股普通股，转换后无C - 1系列股份流通[90] - 2021年第一季度，公司向服务提供商发行465790股受限普通股，总公允价值50万美元[91] - 公司2021年股权奖励计划于1月1日生效，3月31日获股东批准，已预留20000000股普通股用于该计划[92] - 2021年第一季度，公司授予1200万份股票期权和275万个受限股票单位，股票薪酬费用约700万美元，未确认薪酬费用520万美元[93][100][103] - 2021年第一季度，公司向401(k)计划缴款39000美元[104] - 2021年4 - 5月，公司因支付法律费用、信息技术服务协议及股权信贷额度发行股份，共获收益800000美元[105][106] - 2021年第一季度，公司通过发行可转换票据、普通股和认股权证以及C - 2系列可转换优先股获得约1300万美元总收益，有足够现金支持至少未来十二个月运营[140] 股息政策 - 公司预计在可预见的未来不会支付现金股息，估值模型中使用的预期股息收益率为零[55] 内部控制与补救措施 - 公司正积极招聘全职首席财务官，以补救披露控制和财务报告内部控制的缺陷[146] 财务报告内部控制变化 - 最近完成的财季内，公司财务报告内部控制无重大变化[147] 法律与合规情况 - 公司无法律诉讼事项[150] - 风险因素不适用于较小报告公司[151] - 无未注册股权证券销售及收益使用情况[152] - 高级证券无违约情况[153] - 矿山安全披露不适用[154] - 无其他信息[155] 文档提交情况 - 随附“展品索引”中列出的展品已作为10 - Q表格的一部分提交或引用[156]

数字资产持有情况 - 截至2020年12月31日，公司持有比特币66.923个，公允价值1962572美元；以太坊2674.235个，公允价值1976126美元，数字资产总计3938698美元[14] - 截至2021年1月22日，公司持有比特币78.534个，公允价值2546176美元；以太坊3020.256个，公允价值3700871美元，数字资产总计6247047美元[14] - 截至2020年12月31日，公司持有的比特币66.923单位，公允价值1,962,572美元，以太坊2,674.235单位，公允价值1,976,126美元，总计3,938,698美元；截至2021年1月22日，比特币78.534单位，公允价值2,546,176美元，以太坊3,020.256单位，公允价值3,700,871美元，总计6,247,047美元[82] - 截至2020年12月31日，公司有现金约52.4万美元，数字资产减值后价值99.6万美元，公允价值约390万美元[96] 比特币价格区间 - 2020年比特币最低价为4971美元，最高价为29374美元[37] 公司持续经营疑虑 - 公司独立审计师对其2020年12月31日财务报表表示，因持续经营亏损、净经营现金流赤字和累计亏损，对公司持续经营能力存在重大疑虑[22] - 截至2020年12月31日，公司自成立以来累计亏损1.195亿美元，持续经营存重大疑虑[109] 公司性质与资产比例规定 - 公司为避免成为1940年法案意义上的投资公司，确保非证券资产所有权始终超过总资产（不包括现金）的60%[40] - 若公司持有的数字资产价值超过总资产（不含现金）的40%，可能会被视为投资公司[164][166][168] 公司行业地位与业务模式 - 公司是数字资产市场早期参与者，也是首批涉足数字资产和区块链技术的美国上市公司之一[12] - 公司通过公开市场购买数字资产，为投资者提供非证券数字资产的间接所有权[13] 数字资产数据分析平台开发 - 公司正在内部开发数字资产数据分析平台，因疫情开发进度延迟[16] - 公司目前正在内部开发数字资产数据分析平台，预计2021年进行公开测试版测试，但受疫情影响开发延迟[49] - 2020年，受COVID - 19疫情影响，公司数字资产数据分析平台开发出现重大延迟[175] 公司收购计划 - 公司寻求收购区块链行业企业的控股权，以提升股东价值[17] 公司竞争情况 - 公司数字资产计划和数据分析平台面临诸多竞争，资本相对不足是竞争劣势[42][44][45] 公司员工情况 - 公司目前有2名员工，无兼职员工[50] 公司股权结构 - 截至2021年1月22日，已发行和流通的普通股为44,411,617股，C - 1系列优先股转换后为196,094股，购买普通股的认股权证为2,502,915股，摊薄后总股数为47,110,626股[52] - 2014计划最多可发行8,613股普通股，2021计划最多可发行20,000,000股普通股[69][71] - 2020年4月6日，公司因2019年本票转换发行735,294股普通股；5月7日，发行632,736股；5月11日，发行35,824股[75][76] 期票情况 - 2020年12月期票于2021年10月16日到期，可按行使前一日公司普通股收盘价35%的折扣转换，底价为每股0.04美元，年利率12% [54] - 2021年期票于2021年11月15日到期，可按行使前一日公司普通股收盘价35%的折扣转换，底价为每股0.75美元，年利率12% [55] 公司股票交易信息 - 2021年1月22日，公司普通股在OTCQB挂牌，代码“BTCS”，最后报告的销售价格为1.61美元[64] - 截至2021年1月22日，公司普通股有140名在册股东[66] 公司财务费用与亏损情况 - 2020年和2019年运营费用分别约为200万美元和140万美元，研发费用分别为45450美元和0美元[91][92] - 2020年和2019年其他费用分别约为56.98万美元和20.82万美元，主要因可转换票据利息费用和数字资产减值增加[91][93] - 2020年和2019年净亏损分别约为260万美元和160万美元，归因于运营和其他费用增加[91][94] - 2020年和2019年归属于普通股股东的净亏损分别为260万美元和173.63万美元，2019年有9.5708万美元的视同股息[91][95] - 2019年和2020年公司数字资产减值损失分别约为12.1万美元和16.5万美元[116] 公司资金获取情况 - 截至2020年12月31日，公司根据1000万美元购买协议出售19363353股普通股，发行177054股承诺股，获约303万美元[101] - 2021年1月6日，公司从董事和高管处获110万美元，发行110万股C - 2系列可转换优先股[102] - 2021年1月15日，公司向Calvary发行2021年本票和200万份D系列认股权证获100万美元，Calvary行使C系列认股权证支付40万美元获200万股[103] 公司人员雇佣协议费用 - 若首席执行官和首席运营官因合理原因终止雇佣协议，公司将欠约61.1万美元[129] 财务报表调整 - 公司重新分类2019年现金流量表中数字资产交易，从投资活动调整为经营活动[142] - 公司重新表述2017年全年、2018年3月和6月季度财务报表[139][140] 公司股票交易风险 - 公司普通股在OTCQB交易，非国家证券交易所，价格可能更不稳定且更低[151][152] - 公司普通股被视为“低价股”，投资者出售股份可能更困难[153] 公司优先股对普通股股东影响 - 公司董事会有权发行优先股，可能影响普通股股东权利[154][155] 公司股票出售对股价影响 - 公司或现有股东大量出售普通股，可能导致股价下跌[156] 公司法律风险 - 公司可能被指控侵犯第三方知识产权，面临法律索赔[157] 公司银行服务风险 - 从事加密货币相关活动的公司可能难以获得或维持银行服务[159][160] 公司股息情况 - 公司过去未支付现金股息，预计未来也不会支付[148][149] 数字资产网络风险 - 若恶意行为者或僵尸网络控制超过数字资产网络50%的处理能力，可能操纵区块链，影响公司投资[182][183][184] 比特币区块链分叉影响 - 自2017年8月1日以来，比特币区块链分叉三次，分别产生比特币现金、比特币黄金和比特币SV，可能影响比特币价值[185][186] 银行关闭业务账户影响 - 银行或金融机构关闭比特币相关业务账户，可能损害加密货币支付系统的实用性和公众认知，影响公司业务[161] 数字资产被认定为证券风险 - 数字资产可能被认定为数字证券，公司可能违反1940年法案，遭受重大损失并可能需注册为投资公司[162] 比特币使用与价格波动影响 - 比特币在零售和商业市场使用较少，投机者使用较多，导致价格波动，可能影响公司投资[180][181] 数字资产交易所风险 - 数字资产交易所较新，易受欺诈和运营问题影响，其失败可能降低数字资产价格，影响公司投资[190][191] 数字资产市场流动性与波动性风险 - 缺乏活跃市场和可能存在的区块链/加密货币数字资产操纵，可能降低流动性、增加波动性，影响公司[192] 政治经济危机对数字资产影响 - 政治或经济危机可能促使大规模买卖数字资产，导致其价值下降，影响公司投资[193][194][195] 数字资产市场供应与赎回风险 - 数字资产市场存在供应限制，部分加密货币有预定总量，部分无上限，相关投资工具的大规模赎回和资产出售可能影响公司数字资产价值[197] 监管变化对公司影响 - 监管变化或行动可能改变公司投资性质、限制数字资产使用，影响公司业务、前景或运营[199] 数字资产注册法规影响 - 比特币等数字资产可能需按CEA规定注册并遵守相关法规，额外注册可能产生非经常性费用，影响公司投资[201][203] 公司区块链交互法律风险 - 公司与区块链交互可能接触受制裁人员或违反相关法律，面临调查、罚款等，损害公司声誉和股价[204][205] 数字资产税务分类影响 - 联邦或州立法机构或机构改变数字资产税务分类，可能对公司或股东产生负面税务影响[206] - 目前IRS指导将比特币等数字资产视为财产征税，交易可能产生税务申报要求，影响公司投资[207] - 2014年12月5日纽约州税务和财政部门发布数字资产税务指导，其他州若采用不同处理方式，可能影响比特币市场价格和公司投资[209] - 外国司法管辖区对数字资产税务处理不同，若施加繁重税负，可能降低比特币需求，影响公司投资[210] 公司数字资产持有风险 - 公司持有的数字资产可能面临损失、损坏、盗窃或访问受限的风险[211]

财务状况 - 截至2020年9月30日，公司总资产为129.963万美元，较2019年的42.1353万美元有所增长[14] - 截至2020年9月30日，公司应付账款及应计费用为2.9882万美元，2019年为2.8324万美元[14] - 截至2020年9月30日，公司已发行并流通的普通股为3304.5393万股，2019年为1983.1521万股[14] - 截至2020年9月30日，公司流通普通股加权平均数为2701.0587万股，2019年同期为1412.0866万股[16] - 2020年9月30日公司现金为364703美元，净营运资金为负113924美元[40] - 截至2020年9月30日，因反摊薄效应，部分金融工具未纳入摊薄每股亏损计算，2020年总计5361013，2019年总计2007751[53] - 截至2020年9月30日的九个月，公司记录与2019期本票债务折价摊销相关的利息费用约4万美元，与2020期本票债务折价摊销相关的利息费用约14.6万美元[61][64] - 截至2020年9月30日，2019期本票本金余额为0，2020期本票本金余额为50万美元，2020期本票剩余未摊销债务折价约12.3万美元[62][65][64] - 截至2020年9月30日的九个月，公司记录应计薪酬100.6401万美元，与实现绩效里程碑获得的或有奖金有关[66] - 截至2020年9月30日的九个月，公司根据第二份注册声明发行618.6633股普通股，所得款项约41.5万美元；根据第三份注册声明发行562.3385股普通股，所得款项约97.5万美元[68][69] - 截至2020年9月30日，公司持有的数字资产中比特币63.65个，市值68.658万美元；以太坊2554.72个，市值91.9748万美元，总计160.6328万美元[83] - 截至2020年11月3日，公司有现金770742美元；2020年9月30日，流动资产1299181美元，流动负债1413105美元，营运资金为负113924美元[102] - 截至2020年9月30日，公司披露控制和程序因财务报告内部控制存在重大缺陷而无效[116] 经营业绩 - 2020年前三季度，公司净亏损为179.5897万美元，2019年同期为91.1778万美元[16] - 2020年第三季度，公司净亏损为100.5324万美元，2019年同期为34.7547万美元[16] - 2020年前三季度，公司运营费用为141.0473万美元，2019年同期为81.3004万美元[16] - 2020年第三季度，公司运营费用为87.9954万美元，2019年同期为26.0773万美元[16] - 2020年前三季度，公司数字货币减值损失为16.2254万美元，2019年同期为4.0698万美元[16] - 2020年第三季度，公司数字货币减值损失为2.9302万美元，2019年同期为4.0698万美元[16] - 2020年第三季度，公司经营费用87.9954万美元，其他费用12.537万美元，净亏损100.5324万美元；2019年同期经营费用26.0773万美元，其他费用8.6774万美元，净亏损34.7547万美元[92] - 截至2020年9月30日的九个月，公司经营费用141.0473万美元，其他费用38.5424万美元，净亏损179.5897万美元；2019年同期经营费用81.3004万美元，其他费用9.8774万美元，净亏损100.7486万美元[94] - 2020年前9个月经营活动净现金使用量为1663889美元，主要因1795897美元净亏损和808355美元数字货币购买所致；2019年前9个月为1130323美元[98][99] - 2020年前9个月融资活动提供的净现金为1885494美元，包括发行股票获约140万美元和签订50万美元短期可转换应付票据；2019年前9个月约为140万美元[100][101] - 2020年前9个月公司净亏损1795897美元，预计可预见未来将继续亏损[103] 现金流量 - 2020年九个月公司经营活动使用现金1663889美元，净亏损1795897美元[27][40] - 2020年融资活动提供现金1885494美元，现金净增加221605美元[27] 业务发展 - 公司收购数字资产为投资者提供间接所有权，还寻求收购区块链行业企业控股权[31] - 公司内部正在开发数字资产数据分析平台[33] 融资情况 - 2019年11月7日公司发行200000美元本票，2020年进行了部分本金及利息的转换[56][57][58] - 2020年4月17日，公司向Cavalry Fund I LP发行50万美元的2020期本票，年利率12%，到期日为2021年2月17日，可按35%折扣转换为普通股[63] - 2020年4 - 5月，公司因2019期本票转换发行140.3854万股普通股，涉及本金20万美元和利息9458美元[70][71] - 2020年10 - 11月，公司根据第三份注册声明发行342.1615股普通股，所得款项约46.9922万美元；因2020期本票转换发行37.1503万股普通股，涉及本金4.25万美元[72] - 2020年4月17日，公司向机构投资者发行50万美元本票，年利率12%，可按35%折扣转换为普通股[104] - 截至2020年10月28日，公司根据1000万美元购买协议出售19540407股普通股，获3034541美元[105] 持续经营能力 - 公司预计在可预见未来会持续亏损，需大量额外资金维持运营[40][41] - 公司正寻求额外股权融资和股权关联债务融资，但无其他融资承诺，也不确定能否获得有利融资[41] - 因持续经营亏损、净经营现金流赤字和累计亏损，公司持续经营能力存重大疑虑[42] - 公司需要大量额外资金维持短期运营和执行长期业务计划，现有流动性不足以支持可预见未来的运营和资本支出[107] - 由于持续经营亏损、净经营现金流赤字和累计亏损，公司持续经营能力存在重大疑问[108] 财务报告内部控制 - 最近完成的财季内，公司财务报告内部控制无重大变化[120]

财务状况 - 截至2020年6月30日，公司总资产为862,709美元，较2019年12月31日的421,353美元增长104.75%[15] - 截至2020年6月30日，公司总流动负债为800,141美元，较2019年12月31日的605,113美元增长32.23%[15] - 截至2020年6月30日，公司发行并流通的普通股为28,191,377股，较2019年12月31日的19,831,521股增长42.15%[15] - 2020年6月30日公司现金约为8.4万美元，营运资金约为6.2万美元[39] - 截至2020年6月30日和8月4日，公司持有的比特币和以太坊公允价值分别为148.7139万美元和101.7579万美元[77][78] - 截至2020年6月30日，流动资产约86.2万美元，流动负债约80万美元，营运资金约6.2万美元[103] - 截至2020年8月4日，公司拥有约19.9906万美元现金[103] 经营业绩 - 2020年第二季度，公司净亏损420,302美元，较2019年同期的305,732美元亏损扩大37.47%[17] - 2020年上半年，公司净亏损790,573美元，较2019年同期的564,231美元亏损扩大39.76%[17] - 2020年第二季度，公司加权平均普通股股数为27,151,776股，较2019年同期的13,457,386股增长101.76%[17] - 2020年上半年，公司加权平均普通股股数为25,078,068股，较2019年同期的13,246,384股增长89.32%[17] - 2020年第二季度，公司运营费用为257,301美元，较2019年同期的299,732美元下降14.16%[17] - 2020年上半年，公司运营费用为530,519美元，较2019年同期的552,231美元下降3.93%[17] - 2020年第二季度，公司其他费用为163,001美元，较2019年同期的6,000美元增长2616.68%[17] - 2020年上半年公司经营活动净现金使用量约为111.5万美元，净亏损约为79万美元[26][39] - 2020年第二季度，公司经营费用为25.7301万美元，其他费用为16.3001万美元，净亏损为42.0302万美元；2019年同期经营费用为29.9732万美元，其他费用为6000美元，净亏损为30.5732万美元[88] - 2020年上半年，公司经营费用为53.0519万美元，其他费用为26.0054万美元，净亏损为79.0573万美元；2019年同期经营费用为55.2231万美元，其他费用为1.2万美元，净亏损为65.9939万美元[94] - 2020年上半年，公司经营活动净现金使用量约为111.5万美元，融资活动提供的净现金约为105.6万美元；2019年上半年，经营活动净现金使用量约为40.5万美元[98][99][100] - 2019年上半年融资活动提供的净现金约为91.3万美元，包括认股权证行权所得约22.8万美元和根据购买协议出售246.4795万股普通股所得约68.5万美元[102] - 2020年上半年，公司经营活动使用现金约111.5万美元，净亏损约79万美元；预计在可预见的未来将继续亏损[104] 业务发展计划 - 公司计划收购更多数字资产并寻求获得区块链行业企业的控股权[30] - 公司正在内部开发数字资产数据分析平台[32] - 公司计划在获得额外融资的情况下，通过公开市场购买更多数字资产，还在内部开发数字资产数据分析平台，并寻求收购区块链行业企业的控股权[71][74][75] 财务费用与债务处理 - 2020年上半年公司因债务折扣摊销记录了约4万美元的利息费用[58] - 2020年4 - 5月，公司将2019年本票的20万美元本金及相关利息转换为1403854股普通股[55][58] - 2020年4月17日公司发行50万美元的2020期本票，年利率12%，到期日为2021年2月17日，可按35%折扣转换为普通股[60] - 截至2020年6月30日，2020期本票本金余额为50万美元，未摊销债务折扣约为20.4万美元，上半年记录的利息费用约为1.2万美元[61] - 2020年上半年，公司根据与Cavalry的购买协议发行股票，通过第二次注册声明发行6186633股，所得款项约41.5万美元；通过第三次注册声明发行769369股，所得款项约14.3万美元[63][64] - 2020年4 - 5月，公司因2019期本票转换发行共计1403854股普通股，转换本金20万美元及利息1.1458万美元[65][66] - 2020年7月15 - 21日，公司根据第三次注册声明发行1945158股普通股，所得款项约30.2万美元[67] - 2020年4月17日，公司向机构投资者发行了一张50万美元的本票，到期日为2021年2月17日，可按行使日前一日公司普通股收盘价的35%折扣转换，底价为每股0.01美元，年利率为12%[105] - 截至2020年8月4日，公司根据1000万美元的购买协议出售了1320.9934万股普通股（并发行了11.8778万股承诺股），获得了203.573万美元[106] 持续经营能力 - 公司预计在可预见的未来会持续亏损[39] - 公司目前正在寻求额外的股权融资和股权关联债务融资[40] - 由于持续经营亏损、净经营现金流赤字和累计亏损，公司持续经营能力存在重大疑问[41] - 公司需要大量额外资金来维持短期运营和执行长期业务计划，现有流动性不足以支持可预见未来的运营和预期资本支出，未来12个月无法支持当前运营，需额外资金恢复创收活动[107] - 由于持续经营亏损、净经营现金流赤字和累计亏损，公司能否持续经营存在重大疑问[108] 财务报告与内部控制 - 截至2020年6月30日和2019年，因具有反稀释作用，部分金融工具未纳入摊薄每股亏损计算，2020年总计4747591份，2019年总计1425803份[52] - 截至2020年6月30日，公司披露控制和程序在合理保证水平上无效，存在财务报告内部控制重大缺陷，包括职责分离有限、依赖外部顾问编制财务报告、难以应用复杂会计原则等[116][117][118] - 2018年9月17日，公司因内部控制无效未能遵循GAAP对数字资产进行会计处理，需重述财务报表；2020年4月，公司收到美国证券交易委员会关于数字资产交易分类的口头评论[119] - 最近完成的财季内，公司财务报告内部控制无重大变化[120]

资产与负债 - 公司总资产从2019年的421,353美元增加到2020年的466,317美元[12] - 公司2020年第一季度总流动负债为607,337美元，较2019年同期的605,113美元略有增加[12] - 2020年3月31日，公司流动资产为50万美元，流动负债为60万美元，导致负营运资本10万美元[88] 财务表现 - 公司2020年第一季度净亏损为370,271美元，较2019年同期的258,499美元有所增加[18] - 2020年第一季度净亏损为370,271美元，相比2019年同期的258,499美元有所增加[81] - 公司2020年第一季度总运营费用为273,218美元，较2019年同期的252,499美元有所增加[18] - 公司2020年第一季度股东赤字为141,020美元，较2019年同期的183,760美元有所减少[15] - 2020年第一季度其他费用为97,000美元，主要由于利息费用和数字货币减值损失增加[82] - 2020年第一季度经营活动净现金流出为30万美元，主要由于40万美元的净亏损和74,000美元的数字货币减值损失[84] - 2020年第一季度融资活动净现金流入为40万美元，主要由于公司发行了6,186,633股普通股[86] - 公司2020年3月31日的运营费用约为30万美元[80] - 公司2020年3月31日的可转换票据本金余额为20万美元，应计利息约为9,000美元[55] - 公司2020年3月31日的稀释每股亏损计算中未包括5,148,775股潜在普通股，因其具有反稀释效应[52] 现金与融资 - 公司2020年第一季度现金及现金等价物从143,098美元增加到278,566美元[26] - 公司2020年第一季度发行普通股净收益为413,011美元[26] - 截至2020年5月8日，公司现金余额为400,286美元[88] - 公司计划通过控制成本和寻求额外融资（如出售证券）来维持运营[42] - 公司计划通过控制成本和寻求额外融资来支持其业务活动[93] 数字资产 - 公司2020年第一季度数字资产减值损失为74,425美元[18] - 公司持有的数字资产包括37.44个比特币和1,644.23个以太坊，总市值为722,036美元[71] - 公司计划通过公开市场购买数字资产，并寻求在区块链行业收购控制权[30] - 公司计划通过公开市场购买更多数字资产，如比特币和以太坊，以间接为投资者提供所有权[65] 业务发展 - 公司正在内部开发数字资产数据分析平台，以提供多交易所和钱包的跟踪功能[32] - 公司正在开发数字资产数据分析平台，旨在整合用户信息并分析投资组合表现、风险指标和税务影响[67] - 公司正在寻求收购区块链行业企业的控股权，以增强股东价值[68] 持续经营风险 - 公司因持续经营亏损、净经营现金流赤字和累计赤字，存在持续经营能力的重大不确定性[41] - 公司预计未来将继续亏损，并需要额外资金支持运营，现有流动性不足以支持未来12个月的运营[90] - 公司存在持续经营的不确定性，主要由于持续的经营亏损和净经营现金流赤字[91] 内部控制与协议 - 公司披露控制程序存在重大缺陷，包括职责分离不足和依赖外部顾问编制财务报告[99] - 公司于2019年5月13日与Cavalry Fund I LP签订了股权购买协议[118] - 2019年5月13日，公司与Cavalry Fund I LP签订了注册权协议[118] - 2018年12月18日，公司签署了本票[118] - 2019年9月18日，公司签署了可转换票据[118] - 2019年11月7日，公司签署了另一份可转换票据[118] - 2020年4月17日，公司签署了第三份可转换票据[118] - 2019年9月18日，公司签署了票据交换协议[118] - 2020年4月17日，公司与Cavalry Fund I LP签署了补充协议[118] - 2020年3月23日，公司修改了Charles Allen的雇佣协议[118] - 2020年3月23日，公司修改了Michal Handerhan的雇佣协议[118] 股权与融资 - 公司2020年4月6日发行了735,294股普通股，用于转换2019年本票的50,000美元本金[59]

比特币网络与市场 - 比特币网络源代码中的漏洞已被迅速修复，例如2010年的一次漏洞导致1840亿比特币被生成，但该问题在5小时内被解决[58] - 2014年5月至6月期间，GHash.io矿池的算力接近比特币网络总算力的50%，甚至一度超过50%[59] - 比特币价格波动较大，2019-2020年期间受政府监管、安全漏洞及全球经济不确定性等因素影响[64] - 全球比特币市场主要由个人用户交易和交易所交易组成，但目前缺乏关于用户和矿工数量的可靠数据[66] - 比特币可用于购买商品和服务，数千家在线商户接受比特币，但消费者使用比特币支付的普及率仍落后于商户接受度[67][68] - 比特币网络并非完全匿名，所有交易记录在区块链上，且通过多种方法可以追踪用户身份[70] 公司业务与竞争 - 公司计划扩展其数字资产持有，重点关注智能合约、数据存储和物联网等领域的协议层垂直市场[86] - 公司正在开发数字资产数据分析平台，计划通过API连接交易所获取用户资产数据，并允许用户分享交易历史[88] - 公司面临来自交易所、移动应用和传统金融服务公司的竞争，竞争对手拥有更多资源和用户[82][83] - 公司目前的主要资产是其两位高管的市场知识和行业关系，未来计划通过资本募集扩展业务[84] 财务与证券 - 2019年本票将于2020年8月7日到期，可转换为公司普通股，转换价格为行使前一日收盘价的20%折扣，最低价格为每股0.02美元[90] - 2019年本票年利率为12%，到期支付利息，违约情况下利率为20%[90] - 公司可选择在2019年本票规定的某些限制条件下进行转换[90] - 公司可提前偿还2019年本票[90] - 公司属于较小报告公司，根据1934年证券交易法规则12b-2定义，无需提供市场风险的定量和定性披露信息[325]

财务状况 - [截至2019年9月30日，公司总资产为543,165美元，较2018年12月31日的63,153美元增长760.06%，主要因现金和数字货币资产增加，现金从52,117美元增至296,553美元，数字货币从0增至208,702美元][13] - [截至2019年9月30日，公司总流动负债为131,684美元，较2018年12月31日的319,146美元下降58.74%，主要因短期贷款减少，从200,000美元降至0][13] - [截至2019年9月30日，公司已发行和流通的普通股为18,884,424股，较2018年12月31日的12,515,201股增加50.89%][16] - [2019年前三季度，公司额外实收资本为116,647,537美元，较2018年12月31日的115,074,655美元增加1.37%][16] - [截至2019年9月30日，公司股东权益为411,481美元，较2018年12月31日的负255,993美元增加260.74%][16] - [2019年前九个月公司经营活动使用约90万美元现金，净亏损90万美元，9月30日现金约30万美元，营运资金约40万美元][42] - [2019年9月30日止年度，公司记录了约4.1万美元的数字资产减值损失][50] - [截至2019年9月30日，可转换票据本金余额约53000美元，应付票据应计利息约500美元，剩余未摊销债务折扣约15000美元][67] - [截至2019年9月30日，公司出售注册声明下所有4374741股股份，扣除成本后净收益1146389美元][78] - [2019年第三季度运营费用约为0.3百万美元，较2018年略有下降，主要因削减成本使一般及行政费用减少][95] - [2019年第三季度净亏损为347,547美元，2018年为224,849美元][98] - [2019年前九个月运营费用约为0.8百万美元，较2018年略有增加，主要因高管团队薪资增加使一般及行政费用上升][103] - [2019年前九个月净亏损为911,778美元，2018年为606,472美元；归属于普通股股东的净亏损2019年为1,007,486美元，2018年为606,472美元][102] - [2019年前九个月经营活动使用的净现金约为0.9百万美元，2018年约为0.3百万美元][106][108] - [2019年前九个月投资活动使用的净现金约为0.2百万美元，用于购买数字货币；2018年约为2,600美元，用于购买财产和设备][109] - [2019年前九个月融资活动提供的净现金约为1.4百万美元，2018年为0][110][114] - [截至2019年9月30日，公司流动资产约为0.5百万美元，流动负债约为0.1百万美元，营运资金约为0.4百万美元；数字资产公允价值约为228,908美元][111] 经营成果 - [2019年前三季度，公司普通股股东应占净亏损为1,007,486美元，较2018年同期的606,472美元增加66.12%，主要因利息费用和数字货币减值损失增加][18] - [2019年前三季度，公司加权平均普通股股数为14,120,866股，较2018年同期的12,357,057股增加14.27%][18] - [2019年前三季度，公司普通股股东应占每股净亏损为0.07美元，较2018年同期的0.05美元增加40%][18] - [2019年前三季度，公司运营费用为813,004美元，较2018年同期的764,666美元增加6.32%，主要因一般及行政费用和营销费用增加][18] - [2019年前三季度，公司其他费用为98,774美元，较2018年同期的收入158,194美元减少162.43%，主要因利息费用和数字货币减值损失增加][18] 持续经营问题 - [公司预计在可预见的未来会持续亏损，因要执行商业计划][42] - [公司需要大量额外资金维持短期运营和执行长期商业计划，目前正寻求股权融资和股权关联债务融资，但无融资承诺且不确定能否获得有利融资][43] - [因持续经营亏损、净经营现金流赤字和累计亏损，公司持续经营能力存重大疑虑，财务报表按持续经营假设编制][44] - [因持续经营亏损等问题，独立审计师对公司2018年12月31日财务报表能否持续经营表示怀疑][92] - [公司预计在可预见的未来会持续亏损，需要大量额外资金来维持短期运营和执行长期业务计划][111][112] 业务计划 - [公司计划收购更多数字资产，通过公开市场购买或恢复交易验证服务业务获取，还寻求收购区块链行业企业控股权][32] - [公司不参与首次代币发行，会谨慎审查数字证券购买以避免违反相关法案和减少潜在联邦证券法责任][33] - [公司计划在获得额外融资后，通过公开市场购买等方式获取更多数字资产，还寻求收购区块链行业企业控股权][83] 财务处理与评估 - [公司数字资产按成本减减值计入流动资产，无形资产按规定进行减值评估，出售数字资产的损益计入其他收入（费用）][47][48][49] - [公司评估可转换优先股为“权益主体”，嵌入式转换特征不视为衍生负债，按准则处理可转换应付票据的有利转换特征][54][55] - [2019年9月30日和2018年因反摊薄效应未纳入摊薄每股亏损计算的金融工具总数分别为2007761和2246395][58] 股份与融资相关交易 - [2019年4月9日，公司进行了1比30的普通股反向拆分，财务报表已追溯重述][35] - [2019年前九个月，公司因A系列认股权证等现金行权发行725564股普通股，获得约20万美元收益][68] - [2019年5月13日公司与Cavalry签订股权购买协议，Cavalry同意36个月内最多购买1000万美元普通股，公司为此支付相关费用并可能额外发行股份][72] - [2019年10月16日，公司因转换可转换票据剩余本金发行679730股普通股，并支付905美元应计利息][79] - [2019年11月7日，公司发行20万美元本票，2020年8月7日到期，有转换、计息等相关条款][80] 财务报告与存档 - [2018年12月18日公司发行20万美元本票，到期未支付，产生17973美元应计利息，后于2019年9月18日换成217973美元可转换票据][62][63] - [公司于2010年5月修订并重述公司章程，2011年3月31日以10 - K表格存档][143] - [2013年3月25日以8 - K表格提交资本相关公司章程修订证书][143] - [2017年2月16日和2019年4月9日分别以8 - K表格提交反向股票分割的公司章程修订证书][143] - [2019年5月13日公司与Cavalry Fund I LP签订股权线购买协议，5月16日以8 - K表格存档][143] - [2019年5月13日公司与Cavalry Fund I LP签订注册权协议，5月16日以8 - K表格存档][143] - [2018年12月18日的本票形式文件于12月19日以8 - K表格存档][143] - [2019年9月18日和11月7日的可转换票据分别于对应日期以8 - K表格存档][143] - [公司将应股东书面请求免费提供报告（含财务报表）及上述提及的展品副本，收件地址为马里兰州银泉市佐治亚大道9466号124室，收件人：公司秘书][145] 内部控制 - [截至2019年9月30日，公司披露控制和程序因财务报告内部控制存在重大缺陷而无效，有足够资金时将进行整改][123][128]