文章核心观点 BTCS公司推出创新产品Builder+，旨在利用以太坊验证器业务实现可扩展的收入增长，为股东创造价值并推动以太坊生态系统发展 [1][2] 公司介绍 - BTCS是一家专注区块链技术的纳斯达克上市公司，自2014年起运营，是美国唯一主要专注权益证明区块链基础设施的公开交易公司 [8] - 公司核心业务是通过多样化业务流实现可扩展增长，保障并运营支持Web 3的区块链网络验证节点，重点是以太坊 [8] - 公司拥有创新的StakeSeeker平台，提供以分析为重点的加密货币仪表盘和非托管的即服务质押解决方案 [8] Builder+产品介绍 - Builder+是公司核心以太坊区块链基础设施业务的创新扩展，利用先进算法优化区块构建和交易排序，最大化奖励并创造新的收入增长机会 [1][2] - Builder+可挖掘MEV市场，获取以太坊验证器使用其构建器产生的奖励份额，以最小的额外成本实现可扩展的收入增长 [2] - Builder+能增强验证器的网络奖励，建立互利关系，加强以太坊生态系统 [3] - Builder+体现了公司对以太坊网络发展和扩张的承诺 [4] - Builder+确保构建的区块中的交易不包含外国资产控制办公室特别指定国民名单上的钱包地址，强化了区块链行业的信任和透明度 [5] 其他信息 - 公司鼓励利益相关者访问www.btcs.com/builder获取Builder+的详细信息 [6] - 公司更新了公司网站和公司介绍，以更好地反映其举措、战略和业务的发展性质 [7] - 公司投资者关系邮箱为ir@btcs.com [11]

财务表现 - BTCS Inc. 在2023年第三季度的收入为316,242美元，较去年同期的344,196美元有所下降[6] - BTCS Inc. 在2023年前九个月的总收入为1,013,503美元，较去年同期的1,421,560美元有所下降[6] - BTCS Inc. 在2023年前九个月的净亏损为3,071,893美元，较去年同期的14,495,664美元有所减少[6] - 公司在2023年第三季度的总收入为316,242美元，总毛利为233,142美元，净亏损为640,071美元[6] - 公司在2023年前9个月录得大约1,252,000美元和2022年录得约12,347,000美元的加密资产减值损失[22] - 公司在2023年前9个月录得大约806,000美元和2022年录得约490,000美元的加密资产出售实现收益（损失）[23] - 公司在2023年第三季度的验证者收入为316,242美元，验证者费用为83,100美元[6] - 公司在2023年9月份的运营活动中使用了净现金流为2,693,405美元[9] 资产和负债 - 公司于2023年9月30日和2022年12月31日的现金及现金等价物分别为753,000美元和2,147,000美元[15] - 公司持有的稳定币，如USDT（泰达币）和USDC（美元币），通常存放在安全的数字钱包或加密资产交易所中[17] - 公司将某些资产和负债按公允价值计量，根据三个级别的输入进行分类[36] - 公司的Level 3金融资产和负债的公允价值在2023年9月30日和2022年12月31日的变化总结[40] - 公司的投资资产价值为10万美元，主要是投资[38] - 公司的认股权证负债为71,250美元[38] - 公司的Level 3投资是以投资原始成本计量的，价值为10万美元[39] - 公司的认股权证负债的风险利率为5.03%，预期波动率为108.3%，预期寿命为2.43年[40] 股权和股票期权 - 公司董事会于2023年1月27日批准了新指定的V系列优先股（Series V），并于2023年6月2日向股东分配了14,542,803股Series V优先股[33] - 公司于2023年1月19日批准向独立董事发行50,000美元的普通股，并向与2022年应计奖金补偿相关的高管发行了410,317股普通股[43] - 公司在2023年前九个月内向独立董事发放了99,117股普通股[43] - 公司的2021股权激励计划已获得股东批准，授权股数从700万股增加到1200万股[45] - 公司在2023年前九个月内向非执行员工授予了3.5万股期权，行权价格为0.81美元[46] - 公司的股票期权计划中，截至2023年9月30日，共有115万股未行权，行权价格为2.14美元[48] 其他 - 公司通过运行自己的加密资产验证节点和在第三方运营商的节点上抵押加密资产来生成收入[18] - 公司的StakeSeeker平台目前处于测试阶段，预计在2024年第一季度结束前转入正式阶段，为加密资产持有者提供连接、监控、跟踪和分析加密投资组合的功能[10] - 公司计划扩大其PoS运营，增加StakeSeeker用户群体和委托给公司运行的验证节点的加密资产数量和规模对公司的战略和成功至关重要[10] - 公司的广告和营销费用在2023年和2022年的九个月内分别为约11,000美元和74,000美元[34] - 公司对未来可能的股利进行评估，以确保公司继续扩大业务[33] - 公司在2023年和2022年的401(k)计划中分别为95,000美元和45,000美元做出了贡献[55]

股份发行与流通情况 - 2023年6月30日和2022年12月31日，公司发行并流通的V系列优先股分别为14,542,803股和0股，普通股分别为14,181,410股和13,107,149股[35] - 2023年6月2日，公司向股东分发14,542,803股V系列优先股，该优先股不可转换，有20%清算优先权，无投票权[138] - 2023年6月30日和2022年12月31日，公司发行并流通的V系列优先股分别为14,542,803股和0股，普通股分别为14,181,410股和13,107,149股[35] 营收与亏损情况 - 2023年和2022年的三个月内，公司总营收分别为385,753美元和514,349美元；六个月内，总营收分别为697,261美元和1,077,364美元[37] - 2023年和2022年的三个月内，公司净亏损分别为1,018,453美元和7,724,673美元；六个月内，净亏损分别为2,431,822美元和13,465,416美元[37] - 2023年和2022年的三个月内，公司普通股基本和摊薄后每股净亏损分别为0.07美元和0.61美元；六个月内，分别为0.18美元和1.08美元[37] - 2023年和2022年三个月的总收入分别为385,753美元和514,349美元，六个月的总收入分别为697,261美元和1,077,364美元[37] - 2023年和2022年三个月的净亏损分别为1,018,453美元和7,724,673美元，六个月的净亏损分别为2,431,822美元和13,465,416美元[37] - 2023年和2022年三个月的运营总费用分别为1,433,094美元和9,855,122美元，六个月的运营总费用分别为2,790,957美元和15,344,136美元[37] 现金与存款情况 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司超出联邦存款保险公司保险限额的现金分别约为0.3百万美元和1.7百万美元[44] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司现金分别约为0.9百万美元和2.1百万美元[72] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司现金分别约为0.9百万美元和210万美元，超出FDIC保险限额的金额分别约为0.3百万美元和170万美元[44][72] 业务计划 - 公司计划扩展权益证明（PoS）业务，以保障其他具有颠覆性的区块链协议[42] - 公司计划扩展PoS业务，以保障其他允许委托和资产杠杆化的颠覆性区块链协议，StakeSeeker用户基础以及委托给公司运营验证节点的加密货币数量和规模的增长对公司战略和成功至关重要[42] 业务运营模式 - 公司通过运行自己的加密资产验证节点以及在第三方运营的节点上质押加密资产来签订基于网络的智能合约[46] 加密资产收益与损失 - 公司在2023年和2022年截至6月30日的六个月内，加密资产实现的收益（损失）分别约为0.7百万美元和0.5百万美元[50] - 2023年和2022年上半年，公司加密资产实现收益（损失）分别约为0.7百万美元和0.5百万美元[50] - 2023年和2022年上半年，公司记录的与加密资产相关的减值损失分别约为0.9百万美元和12.2百万美元[74] - 2023年和2022年上半年，公司加密资产减值损失分别约为0.9百万美元和12.2百万美元[74] 成本与资产处理 - 公司内部使用软件相关的计算机软件成本，在满足特定资本化标准之前计入运营费用[52] - 公司的财产和设备按成本入账，使用直线法在3 - 5年的使用寿命内进行折旧和摊销[53] 股息分配 - 2022年1月5日，董事会宣布每股0.05美元特别股息，2022年和2023年上半年股息分配分别为635,000美元和0美元[60] - 公司将根据业务发展评估未来股息的合理性[97] - 2023年和2022年上半年，股息分配分别为0美元和63.5万美元[60] 股权相关权益情况 - 截至2023年6月30日和2022年，购买普通股的认股权证分别为712,500份和945,837份[62] - 截至2023年6月30日和2022年，期权分别为1,135,000份和1,235,000份[62] - 截至2023年6月30日和2022年，未归属受限股票奖励单位分别为1,631,399份和1,644,198份[62] - 截至2023年6月30日和2022年，用于购买普通股的认股权证分别为712,500份和945,837份，期权分别为1,135,000份和1,235,000份，未归属限制性股票奖励单位分别为1,631,399份和1,644,198份[62] 投资情况 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司3级投资按原始成本计价，价值100,000美元[90] - 截至2023年6月30日，公司3级投资按投资原始成本计价，价值10万美元[90] - 截至2022年12月31日，公司投资资产总计100,000美元，其中重大不可观察输入值（Level 3）为100,000美元[66] 认股权证负债情况 - 截至2023年6月30日，认股权证负债公允价值为356,250美元[88] - 截至2023年6月30日，认股权证负债公允价值为356,250美元[88] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，认股权证负债估值的无风险利率分别为4.49%和3.99%，预期波动率分别为144.6%和152.8%，预期寿命分别为2.68年和3.18年[105] - 2023年6月30日和2022年12月31日，认股权证负债估值的无风险利率分别为4.49%和3.99%，预期波动率分别为144.6%和152.8%，预期寿命分别为2.68年和3.18年[105] 3级金融负债公允价值 - 2023年6月30日和2022年6月30日，3级金融负债的公允价值分别为356,250美元和783,750美元[106] 股票出售协议 - 2021年9月14日，公司与H.C. Wainwright & Co., LLC签订协议，可不时出售总发行价高达9.87675亿美元的普通股，公司将支付3.0%的佣金[107] - 2021年9月14日，公司与H.C. Wainwright & Co., LLC签订ATM协议，可不时出售总发行价高达9.87675亿美元的普通股，佣金率3%[107] 独立董事股份发行 - 2023年1月19日起，公司向每位独立董事发行50,000美元普通股，分四期支付；截至2023年6月30日的六个月内，已发行59,223股[108] - 2023年1月19日，董事会批准向每位独立董事发行价值5万美元的普通股，分四期发放，上半年已发行59,223股[108] 优先股公允价值 - 2023年5月12日，优先股公允价值达260万美元[110] - 2023年5月12日，优先股公允价值达260万美元，公司用概率估值模型确定其公允价值[110] 股权计划授权变更 - 2023年7月11日，公司获股东批准将2021年股权计划的授权股份从700万股增至1200万股[111] - 2023年7月11日，公司获股东批准将2021年股权计划授权额度从700万股增至1200万股[111] 非高管员工股票期权授予 - 截至2023年6月30日的六个月内，公司向非高管员工授予20,000份股票期权，加权平均行权价为0.63美元[112] - 2023年上半年，公司向非高管员工授予2万份股票期权，加权平均行权价0.63美元[112] 广告和营销费用 - 2023年6月30日和2022年6月30日，广告和营销费用分别约为9,000美元和65,000美元[126] 普通股授权股数变更 - 2023年7月11日，公司获股东批准将普通股授权股数从9750万股增至9.75亿股[137] 期权授予公允价值假设 - 2023年和2022年用于蒙特卡罗模拟的期权授予公允价值加权平均假设中，预期股票价格波动率分别为97.30%和103.72%，无风险利率分别为4.10%和1.32%[145] 高管RSUs激励计划 - 公司高管获授RSUs作为长期激励计划一部分，当公司市值连续30天达到并维持在1亿美元、1.5亿美元、2亿美元和4亿美元以上时，RSUs将按条件归属[150] - 若Prevoznik和Paranjape先生达到市值目标，满足市值标准的LTI RSUs将按五年归属计划执行，授予日期一周年时归属20%，之后四年每年年末归属剩余80%[142] - 授予高管的RSUs总数为1,521,296股，其中首席执行官Charles Allen获授694,444股[141] 财务报表编制原则 - 财务报表按照美国公认会计原则（GAAP）编制[43] 会计准则采用情况 - 公司自2022年1月1日起采用ASU No. 2020 - 06，对财务报表及相关披露无重大影响[63] 业务风险与成功因素 - 公司业务面临加密资产监管、价格波动、区块链技术发展和采用等风险，未来成功取决于加密资产市场增长、区块链技术采用等因素[70] 所得税处理 - 公司按权责发生制确认所得税，自成立以来未发生与税务立场相关的利息和罚款[78] 股票期权公允价值估计方法 - 公司使用Black - Scholes期权定价模型估计股票期权授予的公允价值[81] 普通股出售情况 - 2023年上半年，公司根据ATM协议出售651,172股普通股，总收益约965,000美元，平均售价1.48美元/股，净收益约927,000美元[96] 私募发行情况 - 2021年3月2 - 4日，公司私募发行95万股普通股及可购买71.25万股普通股的认股权证，总收益950万美元[93]

公司财务表现 - 公司在2023年第一季度的总收入为311,508美元，较去年同期563,015美元下降了45.1%[6] - 公司在2023年第一季度的净亏损为1,413,369美元，较去年同期的5,740,743美元减少了75.4%[6] - 公司在2023年第一季度的现金流量从经营活动中净使用了1,126,032美元[8] - 公司在2023年第一季度的现金流量从投资活动中净使用了86,476美元[8] - 公司在2023年第一季度的现金流量从融资活动中净提供了508,783美元[8] 公司战略和发展 - 公司计划扩大其PoS业务，以保护其他具有颠覆性的区块链协议，同时增加StakeSeeker平台的用户数量和规模是公司战略和成功的关键[9] - 公司在2021年8月进行了1比10的股票合并，现有97,500,000股普通股授权[10] 财务报表 - 公司根据美国通用会计准则（GAAP）编制了附注中的财务报表[11] 收入确认和成本 - 公司根据ASC 606《与客户签订合同的收入》标准确认收入，通过提供staking奖励来实现收入[17] - 公司的成本主要包括直接生产成本、租金、公用事业费用、托管费用和支付给第三方的费用[19] 资产处理和会计准则 - 公司将加密资产视为无限寿命的无形资产，按照ASC 350的规定进行会计处理[20] - 公司在2023年第一季度录得约95,000美元的加密资产减值损失[20] - 公司在2023年第一季度实现的加密资产出售收益约为17,000美元[21] - 公司内部开发的软件包括数字资产平台的核心技术[22] - 公司根据ASC 985-20和ASC 350的规定会计处理内部使用的计算机软件[23] - 公司将产权和设备记录为成本[24] - 公司使用直线法对资产进行折旧和摊销[25] - 公司在财务报表中使用估计和假设，包括无限寿命无形资产的可收回性和有用寿命[26] 股权激励和股东权益 - 公司根据ASC 718会计准则处理股权补偿[29] - 公司在2023年第一季度未发放股息[31] 投资和融资 - 公司的投资资产价值为10万美元，主要集中在投资方面[38] - 公司的权证负债价值为49.875万美元，属于重要的负债项目[38] - 公司的Level 3金融资产主要是私募股权投资，价值为10万美元[39] - 公司的Level 3金融负债主要是权证负债，价值为49.875万美元[40] - 公司通过At-The-Market Offering Agreement与H.C. Wainwright合作，销售了30.1154万股普通股，募集了约52.9万美元[41] - 公司向独立董事发放了27,576股普通股作为股权激励[42] - 公司发行了新的Series V Preferred Stock，具有20%的清算优先权，不可转换，无投票权[43] - 公司的2021 Equity Incentive Plan已经获得股东批准，为发行700万股普通股做准备[44] - 公司在2023年第一季度向非执行员工授予了2万股期权，行权价格为0.63美元[45] - 公司的股票期权计划中，截至2023年3月31日，共有117万股未行权，行权价格为2.12美元[48] 营运情况 - 公司在2023年第一季度的验证器收入为311,508美元[6] - 公司在2023年第一季度的总营收为311,508美元，毛利为229,494美元[6] - 公司在2023年第一季度的总营运费用为1,357,863美元，净亏损为1,413,369美元[6] - 公司在2023年第一季度发放了50,000个受限股票单位，未发放的受限股票单位为1,631,399个[54] - 公司在2023年第一季度的股权报酬费用为286,553美元，其中包括员工奖励股票、员工期权和员工受限股票单位[54] - 公司在2023年第一季度的应付账款为41,954美元，与2022年底相比有所下降[55] - 公司在2023年第一季度向401(k)计划进行了95,000美元的贡献，比2022年同期的45,000美元有所增加[56] - 公司在2023年第一季度实现了净现金流入508,783美元，主要来自发行普通股和At-the-market offering[8] - 公司在2023年第一季度的现金结余为1,443,058美元，较期初有所下降[8] 公司概况 - BTCS Inc.是一家早期进入加密资产市场的公司，主要专注于区块链基础设施和权益证明网络的验证节点运营[9] - 公司计划扩大其权益证明操作，以保护其他具有颠覆性的区块链协议，并通过StakeSeeker平台吸引更多用户[9] - 公司在2021年8月进行了1比10的股票逆向拆分，现有97,500,000股普通股授权[10] - 公司的财务报表采用美国通用会计准则编制，未经审计的财务报表反映了公司的财务状况、业绩和现金流量[11] - 公司的收入主要通过权益证明奖励实现，通过运行自己的加密资产验证节点和委托第三方节点来提供加密货币进行验证交易[17] - 公司的加密资产按照ASC 350标准作为无限期可用无形资产进行会计处理，每季度根据收到的加密资产的公兑美元现货价格进行衡量[20] - 公司在2023年第一季度录得约95,000美元的加密资产减值损失[20] - 公司在2023年第一季度实现了约17,000美元的

公司财务状况 - 公司在2022年支付的股息总额约为631,000美元[29] - 公司持有的加密资产包括比特币、以太坊、卡尔达诺等，总价值约为12.52亿美元[35] - 公司2022年的总收入为169.2万美元，同比增长39%[37] - 公司2022年的总毛利为126.6万美元，同比增长34%[37] - 公司2022年的净亏损为1589.3万美元，略有下降[42] - 公司截至2022年12月31日的现金约为210万美元[44] - 公司计划通过继续出售普通股筹集资金以支持运营[45] 行业风险 - 公司可能面临银行服务中断的风险[78] - 美国的两家大型金融机构倒闭可能对公司造成影响[79] - 公司可能会因为加密货币被认定为数字证券而违反法律，导致损失[81] - 公司的业务面临监管不确定性和法律风险[87] - SEC起诉多家加密资产公司可能对公司产生不利影响[88] - 公司的业务依赖于加密资产价格，价格波动可能对公司产生重大不利影响[89] 公司发展和战略 - 公司专注于区块链基础设施和权益证明，通过StakeSeeker平台运营验证节点，赚取交易验证奖励[33] - 公司于2023年第一季度推出了新的Series V可转换优先股，计划分发给股东[29] - 公司计划扩大其PoS运营，保护其他区块链协议[168] - 公司最近推出了StakeSeeker，帮助用户了解和增长加密货币持有量[168] 股权激励和融资 - 公司在2022年和2021年分别记录了股权激励成本[3] - 公司进行了股票合并，现授权的普通股为97,500,000股[169] - 公司通过ATM协议出售了普通股，募集资金约11487000美元[205] 财务会计处理 - 公司根据ASC 606确认收入，通过质押奖励产生收入[2] - 公司对软件和股权发行进行会计处理[180][185] - 公司对资产和负债进行公允价值衡量[193][194] - 公司计算基本和稀释每股净损失[190]

财务表现 - 公司2022年第三季度总收入为344,196美元，同比增长6.4%[19] - 公司2022年前九个月总收入为1,421,560美元，同比增长83.1%[19] - 公司2022年第三季度净亏损为1,030,248美元，同比减少73.2%[19] - 公司2022年前九个月净亏损为14,495,664美元，同比减少6.3%[19] - 公司2022年第三季度净亏损为1,030,248美元[24] - 公司2022年第三季度累计赤字为150,085,134美元[24] - 公司2022年第三季度总股东权益为10,301,962美元[24] - 2022年第三季度验证器收入为344,196美元，同比增长6%[144] - 2022年前九个月验证器收入为1,421,560美元，同比增长83%[146] - 2022年第三季度净亏损为1,030,248美元，同比减少73%[144] - 2022年前九个月净亏损为14,495,664美元，同比减少6%[146] - 2022年第三季度运营费用为1,363,491美元，同比减少75%，主要由于2021年第三季度发放了470万美元的非现金或有奖金[149] - 2022年前九个月运营费用为16,707,627美元，同比增长3%，主要由于数字资产减值损失增加至12,347,472美元[150] - 2022年第三季度其他收入为71,250美元，主要由于认股权证负债的公允价值减少[153] - 公司净亏损减少，主要由于运营费用和其他收入（支出）的变化，但预计随着数字资产平台开发成本的增加和数字资产市场波动导致的减值损失，净亏损将增加[154] 现金与资产 - 公司2022年第三季度现金余额为2,888,998美元，同比增长106.2%[17] - 公司2022年第三季度总资产为11,331,664美元，同比减少19.6%[17] - 公司2022年第三季度股东权益为10,301,962美元，同比减少14.9%[17] - 公司2022年第三季度现金及现金等价物期末余额为2,888,998美元[30] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司分别持有约290万美元和140万美元的现金[43] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司分别有约250万美元和90万美元的现金超过FDIC保险限额[44] - 截至2022年9月30日，公司现金余额为290万美元[156] - 截至2022年11月8日，公司现金约为260万美元，流动数字资产的公允价值约为330万美元，不包括1110万美元的质押以太坊[158] - 公司认为现有现金、流动数字资产以及通过ATM协议发行股票的可用资金足以满足未来12个月的营运资金需求[158] 数字资产 - 公司2022年第三季度数字资产/货币减值损失为145,247美元，同比减少30.4%[19] - 公司2022年前九个月数字资产/货币减值损失为12,347,472美元，同比增长226.8%[19] - 公司2022年第三季度数字资产/货币的减值损失为12,347,472美元[30] - 公司在2022年前九个月记录了约1230万美元的数字资产减值损失，而2021年同期为380万美元[52] - 公司在2022年前九个月记录了约49万美元的数字资产实现收益，而2021年同期为310万美元[52] - 公司持有的数字资产在2022年第三季度末的总市值为14,817,434美元，环比增长24%，同比下降51%[137] - 公司目前正在积极运营验证节点，涉及以太坊、Cosmos、Kava、Tezos、Avalanche、Kusama、Polygon、Mina、Akash和Cardano等区块链网络[133] - 公司计划扩展其PoS（权益证明）操作，以支持其他允许委托和资产杠杆的颠覆性区块链协议[133] - 公司在2022年第三季度末持有的以太坊（ETH）数量为8,380枚，市值为11,128,675美元[135][137] - 公司在2022年第三季度末持有的Cardano（ADA）数量为262,860枚，市值为114,190美元[135][137] - 公司在2022年第三季度末持有的Polygon（MATIC）数量为474,207枚，市值为368,671美元[135][137] - 公司在2022年第三季度末持有的Avalanche（AVAX）数量为14,888枚，市值为256,021美元[135][137] - 公司在2022年第三季度末持有的Solana（SOL）数量为7,238枚，市值为240,377美元[135][137] - 公司在2022年第三季度末持有的Cosmos（ATOM）数量为91,181枚，市值为1,186,824美元[135][137] - 公司在2022年第三季度末持有的Kusama（KSM）数量为6,297枚，市值为265,505美元[135][137] - 公司持有的数字资产被视为长期持有，不计划进行常规交易，市场波动可能导致无法以合理价格出售[157] 股票与融资 - 公司2022年第三季度发行普通股2,148,658股，募集资金11,095,132美元[23] - 公司2022年第三季度通过市场发行普通股净收益为11,095,132美元[30] - 公司2022年第三季度股票补偿费用为450,805美元[24] - 公司在2022年9月30日的认股权证负债公允价值为712,500美元，相比2021年12月31日的1,852,500美元有所下降[82][90] - 公司在2022年9月30日的未稀释每股亏损计算中排除了945,837份认股权证和1,285,000份期权[73] - 公司在2022年9月30日的风险自由利率为4.06%，预期波动率为157.1%，预期寿命为3.43年[89] - 公司在2022年9月30日的市场基础限制性股票单位（RSUs）的公允价值通过蒙特卡洛模拟进行估算[69] - 公司在2022年9月30日的认股权证负债公允价值调整减少了1,140,000美元[90] - 公司在2022年9月30日的ATM协议下出售了2,148,658股普通股，总收益为11,454,000美元，平均售价为5.33美元/股[93] - 公司在2022年9月30日的2021年股权激励计划中预留了7,000,000股普通股[94] - 公司在2022年9月30日的股票期权授予中使用了历史波动率和美国国债零息收益率曲线来估算公允价值[96][97] - 公司股票期权计划在2022年9月30日结束的九个月内，员工期权授予数量为50,000股，加权平均行权价格为1.51美元[102] - 公司授予独立董事David Garrity、Carol Van Cleef和Charles Lee每人31,848股限制性股票单位（RSUs），这些RSUs将在2022年每个季度末分四次等额归属[103] - 公司高管被授予RSUs作为长期激励计划（LTI）的一部分，归属条件为公司市值达到并维持在1亿美元、1.5亿美元、2亿美元和4亿美元以上[104] - 公司首席技术官Manish Paranjape于2022年2月22日被授予160,184股RSUs，归属条件与高管一致[105] - 公司使用蒙特卡洛模拟估算市场基础RSUs的公允价值，2022年九个月的加权平均预期股票价格波动率为103.7%，无风险利率为1.32%[110] - 公司2022年九个月的股票期权奖励费用为98,901美元，限制性股票单位奖励费用为1,182,053美元[115] - 公司401(k)计划在2022年九个月内为员工贡献了45,000美元[117] - 公司在2022年10月1日至11月8日期间以每股1.38美元的平均价格出售了23,678股普通股，总收益约为33,000美元[121] - 公司董事会于2022年10月1日任命Melanie Pump为独立董事，并授予她7,962股限制性股票单位，这些RSUs将在2022年12月31日归属[122] - 公司通过ATM协议出售了2,639,127股普通股，总收益约为1446.5万美元，平均售价为5.48美元/股，净收益约为1400.8万美元[155] 运营与开发 - 公司正在开发一个数字资产平台，允许用户将多个交易所和钱包的数字资产组合汇总到一个平台，以查看和分析性能、风险指标和潜在的税务影响[34] - 公司正在开发一个集成的专有Staking-as-a-Service功能，使用户能够通过非托管平台参与资产杠杆和质押支持的加密货币[34] - 公司内部开发的软件包括数字资产平台的核心技术，旨在允许用户跟踪、监控和分析其加密货币组合[55] - 公司使用ASC 985-20和ASC 350会计准则来处理内部开发软件的会计处理[55] - 公司的财产和设备包括计算机、设备和办公家具，折旧和摊销采用直线法，资产使用寿命为三到五年[58] - 公司根据ASC 718会计准则处理股票薪酬，基于授予日的公允价值计量[64] - 公司正在评估额外的成本削减机会，包括减少董事费用和高管薪资，预计2022年将节省约141,000美元[152] - 公司正在开发一个专有的数字资产平台，旨在允许用户在一个平台上评估其跨多个交易所和钱包的加密资产组合[141] - 公司计划在数字资产平台中集成一个专有的Staking-as-a-Service功能，允许用户通过非托管平台将支持的加密货币委托给公司运营的验证节点[142] 现金流 - 公司2022年第三季度经营活动产生的净现金流出为129,453美元[30] - 公司2022年第三季度投资活动产生的净现金流出为8,846,747美元[30] - 公司2022年第三季度融资活动产生的净现金流入为10,464,331美元[30] - 2022年期间，公司经营活动现金流出为13万美元，较2021年的390万美元大幅减少[159] - 2022年期间，公司投资活动现金流出为880万美元，主要用于购买数字资产以支持区块链基础设施运营[159] - 2022年期间，公司融资活动现金流入为1050万美元，主要来自ATM协议下的普通股销售[160] 其他 - 公司在2022年9月30日的广告和营销费用为74,000美元，相比2021年同期的10,000美元有显著增长[71] - 公司在2022年9月30日的股息分配总额为635,000美元，而2021年同期为0美元[70] - 截至2022年9月30日，公司没有表外安排或交易[162]

业绩总结 - BTCS在2022年上半年实现收入为110万美元，毛利率为79%[7] - BTCS在2022年6月30日的数字资产中，以太坊占74%的公允市场价值[16] - BTCS的持有资产自2022年6月18日的加密市场底部以来表现优于比特币[18] - BTCS在2022年上半年实现了无债务状态，内部持股比例为36%[7] 用户数据与市场机会 - BTCS计划推出数字资产平台，吸引用户使用综合加密分析工具并参与区块链网络质押[5] - BTCS的数字资产平台将为用户提供一个集中式仪表板，以整合多个交易所的加密投资组合数据[10] - BTCS预计Staking-as-a-Service市场机会将随着区块链网络的采用而增长[46] - 非托管质押市场的总质押价值为340亿美元，占91%；托管质押市场的总质押价值为30亿美元，占9%[48] 新产品与技术研发 - BTCS的数字资产平台即将推出，集成了质押即服务和数据分析功能[69] - BTCS的非托管质押市场预计将占据更大份额，当前托管质押市场仅有约20个验证者[48] - BTCS的下一代区块链技术代表了一个数万亿的市场机会，推动Web 3和数字资产的未来发展[43] 管理与战略 - BTCS的管理团队拥有超过8年的区块链行业经验，具备丰富的资本市场背景[6] - BTCS的区块链网络扩展策略包括评估高效用和有前景的区块链，以支持其数字资产平台[11] - 以太坊的开发者数量达到4000人，显示出其主导地位和价值主张[56] - 预计以太坊合并后，验证者奖励将显著增加，交易费用和最大可提取价值将流向验证者而非矿工[68]

资产与现金管理 - 公司2022年现金资产为3,191,418美元，较2021年的1,400,867美元大幅增加[17] - 2022年数字资产/货币为19,803美元，较2021年的3,117,360美元大幅减少[17] - 2022年质押的数字资产/货币为2,475,868美元，较2021年的623,754美元显著增加[17] - 2022年总资产为11,457,687美元，较2021年的14,101,993美元有所减少[17] - 截至2022年6月30日，公司现金余额为320万美元，较2021年12月31日的140万美元显著增加[41] - 公司持有的数字资产在2022年上半年录得约1220万美元的减值损失，而2021年同期为360万美元[50] - 公司在2022年上半年通过数字资产销售实现约47万美元的已实现收益，而2021年同期为310万美元[50] - 公司的现金存款超过FDIC保险限额，截至2022年6月30日为270万美元，而2021年12月31日为90万美元[42] - 截至2022年8月8日，公司持有约320万美元现金和440万美元流动性数字资产，并拥有1770万美元的ATM融资额度[148] 收入与利润 - 2022年验证器收入为514,349美元，较2021年的380,499美元增长35.2%[19] - 2022年总营业收入为1,077,364美元，较2021年的453,023美元增长137.8%[19] - 2022年净亏损为13,465,416美元，较2021年的11,624,248美元有所扩大[19] - 2022年普通股股东每股净亏损为1.08美元，较2021年的3.19美元有所改善[19] - 2022年普通股加权平均数为12,446,102股，较2021年的5,225,019股显著增加[19] - 2022年公司总收入为1,077,364美元，同比增长138%[135] - 2022年公司毛利润为845,595美元，同比增长123%[135] - 2022年公司运营费用为15,344,136美元，同比增长43%，主要由于数字资产减值损失增加至12,202,225美元[135][139] - 2022年公司净亏损为13,465,416美元，同比增长16%[135] - 公司预计2022年剩余时间内收入可能下降，主要由于数字资产市场价格下跌[136] - 公司预计运营费用将保持稳定，但数字资产市场的波动可能导致额外的减值损失[140] 股东权益与股票 - 2022年股东权益总额为10,390,713美元，较2021年的12,103,443美元有所减少[21] - 公司2022年第二季度通过市场发行普通股获得净收益90,674美元[24] - 公司2022年上半年融资活动产生的净现金流入为9,973,640美元，主要来自普通股发行[28] - 公司宣布每股普通股派发0.05美元的非经常性特别股息，总计635,000美元[68] - 2022年6月30日，公司未计入稀释每股亏损计算的认股权证为945,837份[71] - 公司通过ATM协议出售了1,830,588股普通股，总收益约为10,944,000美元，平均售价为5.98美元/股[91] - 2022年6月30日，公司认股权负债的公允价值为783,750美元[81] - 公司2021年股权激励计划预留的普通股数量从2,000,000股增加到7,000,000股[92] - 2022年6月30日，公司已授予的股票期权为1,235,000份，加权平均行权价格为2.14美元[94] - 2022年3月31日，公司独立董事的23,886份限制性股票单位已归属，价值约为75,000美元[95] - 公司高管被授予限制性股票单位（RSUs），作为长期激励计划（LTI）的一部分，授予条件为公司市值连续30天达到并维持在1亿美元、1.5亿美元、2亿美元和4亿美元四个市值门槛[96][97] - 公司首席技术官Manish Paranjape于2022年2月22日被任命时，也被授予RSUs，授予条件与上述市值门槛一致[97] - 公司高管授予的RSUs数量如下：首席执行官Charles Allen获得694,444股，首席运营官Michal Handerhan获得444,444股，首席财务官Michael Prevoznik获得222,224股，首席技术官Manish Paranjape获得160,184股[98] - 公司使用蒙特卡洛模拟来估计市场基础RSUs的公允价值，模拟涵盖了从授予日期到衍生服务期结束的定价输入[100] - 公司在2022年6月30日结束的六个月内，授予了1,662,607股限制性股票单位，平均授予公允价值为3.29美元[105] - 公司在2022年6月30日结束的六个月内，股票基础补偿费用为1,895,914美元，其中包括员工奖金股票奖励894,027美元，员工股票期权奖励82,446美元，员工限制性股票单位奖励747,704美元[106] - 公司在2022年6月30日的应计费用为283,224美元，其中包括约139,000美元与绩效奖金相关的应计费用[107] - 公司在2022年6月30日结束的六个月内，向401(k)计划贡献了45,000美元[108] - 公司在2022年7月1日至8月8日期间，通过ATM协议出售了261,743股普通股，总收益约为417,000美元，平均售价为1.59美元/股[112] 数字资产与区块链 - 公司正在开发数字资产平台，允许用户聚合多个交易所和钱包的数字资产组合[32] - 公司计划在数字资产平台中集成专有的Staking-as-a-Service功能，使用户能够通过非托管平台参与资产杠杆[32] - 公司通过运行自己的数字资产验证节点和与第三方质押池合作，提供加密货币质押服务以验证区块链交易[44] - 公司内部开发的软件旨在允许用户聚合和分析来自数字资产交易所的数据[53] - 公司的数字资产被归类为无限期无形资产，并按公允价值计量，减值损失不可逆转[48][49] - 公司目前持有以太坊、Cosmos、Kava、Tezos、Avalanche、Kusama、Polygon和Cardano等区块链的验证节点，并计划扩展其PoS操作以支持其他区块链协议[123] - 公司持有的以太坊（ETH）数量从2021Q2的7,879增加到2022Q2的8,283，增长5.1%[125] - 公司持有的Cardano（ADA）数量从2021Q2的257,757增加到2022Q2的260,555，增长1.1%[125] - 公司持有的Kusama（KSM）数量从2021Q2的123增加到2022Q2的5,550，增长4413.8%[125] - 公司持有的Tezos（XTZ）数量从2021Q2的14,966增加到2022Q2的71,369，增长376.8%[125] - 公司持有的Polkadot（DOT）数量从2021Q3的8,032增加到2022Q2的39,986，增长398.0%[125] - 公司持有的Cosmos（ATOM）数量从2021Q3的3,072增加到2022Q2的86,613，增长2719.2%[125] - 公司持有的Polygon（MATIC）数量从2021Q3的67,114增加到2022Q2的466,022，增长594.4%[125] - 公司持有的Avalanche（AVAX）数量从2021Q3的2,025增加到2022Q2的14,594，增长620.7%[125] - 公司持有的Axie Infinity（AXS）数量从2022Q1的22,322增加到2022Q2的31,763，增长42.3%[125] - 公司持有的Kava（KAVA）数量从2022Q1的183,966增加到2022Q2的264,917，增长44.0%[125] 成本与费用 - 公司2022年第二季度股票补偿费用为493,528美元[24] - 2022年上半年广告和营销费用为65,000美元，较2021年同期的3,000美元大幅增加[69] - 公司通过削减董事费用和高管薪资等措施，预计将在未来两个季度节省约141,000美元[141] - 2022年上半年公司经营活动现金流出为70万美元，较2021年同期的330万美元有所改善[149] - 2022年上半年公司通过ATM协议出售普通股筹集了1060万美元，用于支持运营[150] 公司治理与法律事务 - 公司于2010年5月修订并重述了公司章程[168] - 公司于2013年3月25日通过8-K表格提交了增加授权资本的修正案[168] - 公司于2014年2月5日再次通过8-K表格提交了增加授权资本的修正案[168] - 公司于2017年2月16日通过8-K表格提交了反向股票分割的修正案[168] - 公司于2019年4月9日再次通过8-K表格提交了反向股票分割的修正案[168] - 公司于2021年8月17日通过8-K表格提交了反向股票分割的变更证书[168] - 公司于2022年4月12日通过8-K表格提交了公司章程的第一次修正案[168] - 公司于2022年4月26日通过DEF 14A表格提交了2021年股权激励计划[168] - 公司股东可以通过书面请求免费获取财务报告和展品副本[169] 其他 - 公司使用Black-Scholes模型估算股票期权的公允价值，并在每个报告期调整认股权证负债的公允价值[65][61] - 公司通过ASC 606标准确认收入，收入在控制权转移给客户时确认[43] - 公司的主要收入来源是通过质押奖励产生的加密货币奖励[43]

总资产变化 - 2022年3月31日总资产为2047.552万美元，较2021年的1410.1993万美元增长45.2%[17] 收入相关指标变化 - 2022年第一季度总收入为56.3015万美元，较2021年的7.2524万美元增长676.3%[20] - 2022年第一季度总营收为563,015美元，2021年同期为72,524美元，增长676%[147] 毛利润变化 - 2022年第一季度毛利润为42.5146万美元，较2021年的5.7528万美元增长639.0%[20] - 2022年第一季度毛利润为425,146美元，2021年同期为57,528美元，增长639%[147] 总运营费用变化 - 2022年第一季度总运营费用为225.2696万美元，较2021年的797.6014万美元下降71.8%[20] - 2022年第一季度总运营费用为2,252,696美元，2021年同期为7,976,014美元，减少72%[147] 净亏损变化 - 2022年第一季度净亏损为574.0743万美元，较2021年的678.2175万美元下降15.3%[20] - 2022年净亏损574.0743万美元，2021年为678.2175万美元[29] - 2022年第一季度净亏损为5,740,743美元，2021年同期为6,782,175美元，亏损减少15%[147] 普通股股东应占净亏损变化 - 2022年3月31日普通股股东应占净亏损为574.0743万美元，较2021年的1162.0571万美元下降50.6%[20] - 2022年第一季度归属于普通股股东的净亏损为5,740,743美元，2021年同期为11,620,571美元，亏损减少51%[147] 普通股股东应占每股净亏损变化 - 2022年第一季度普通股股东应占基本和摊薄后每股净亏损为0.47美元，较2021年的2.43美元下降80.7%[20] 流通在外普通股加权平均数变化 - 2022年3月31日流通在外普通股加权平均数为1224.5278万股，较2021年的477.7894万股增长156.3%[20] 发行普通股净收益 - 2022年第一季度发行普通股净收益为1051.3767万美元[22] - 2022年第一季度，公司通过股权销售协议出售1,790,576股普通股，总收益约1084.9万美元，净收益约1051.4万美元[94] 基于股票的薪酬 - 2022年第一季度基于股票的薪酬为128.9274万美元[22] - 2022年第一季度，公司基于股票的薪酬费用约为130万美元[112] - 2022年第一季度和2021年第一季度的基于股票的薪酬费用分别为1387732美元和7281477美元[113] 现金流量相关变化 - 2022年经营活动净现金使用量为105.5243万美元，2021年为254.1258万美元[29] - 2022年投资活动净现金使用量为821.4135万美元，2021年为799.4887万美元[29] - 2022年融资活动提供的净现金为1011.3573万美元，2021年为1337.9259万美元[29] - 2022年现金净增加84.4195万美元，2021年为284.3114万美元[29] - 2022年第一季度经营活动现金使用量为110万美元，2021年同期为250万美元；投资活动现金使用量为820万美元，2021年同期为800万美元；融资活动现金流入为1010万美元，2021年同期为1340万美元[161][162] 现金及超出保险限额现金情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司现金分别约为220万美元和140万美元[43] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司超出FDIC保险限额的现金分别约为170万美元和90万美元[44] 普通股反向拆分及授权情况 - 2021年8月13日，公司进行1比10的普通股反向拆分，目前授权普通股为9750万股[36][37] - 2021年8月25日，公司进行1比10反向股票分割，发行约14,500股普通股[92] 收入确认及业务模式 - 公司依据ASC 606确认收入，通过质押奖励产生收入[45] 数字资产核算 - 公司将数字资产作为无限期无形资产核算，每年或更频繁进行减值评估[50] 数字资产减值损失及已实现收益 - 2022年和2021年第一季度，公司数字资产减值损失分别约为330万美元和130万美元，已实现收益（损失）分别约为7万美元和300万美元[52] 股息分配 - 2022年和2021年第一季度，公司股息分配分别为63.5万美元和0美元[71] 广告和营销费用 - 2022年和2021年第一季度，公司广告和营销费用分别约为4.2万美元和1000美元[72] 未纳入摊薄每股亏损计算的项目 - 截至2022年3月31日和2021年3月31日，因具有反稀释作用未纳入摊薄每股亏损计算的认股权证分别为962,794份和962,794份[74] - 截至2022年3月31日和2021年3月31日，因具有反稀释作用未纳入摊薄每股亏损计算的C - 1系列可转换优先股和可转换票据分别为0和3,989,767份、149,366份[74] - 截至2022年3月31日和2021年3月31日，因具有反稀释作用未纳入摊薄每股亏损计算的期权分别为0和1,235,000份[75] - 截至2022年3月31日和2021年3月31日，因具有反稀释作用未纳入摊薄每股亏损计算的非归属限制性股票奖励单位分别为0和1,668,084份[75] 认股权证负债公允价值及相关估值 - 2022年3月31日，认股权证负债公允价值为249.375万美元；2021年12月31日，认股权证负债公允价值为185.25万美元[78][79] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，认股权证负债估值的无风险利率分别为2.42%和1.26%，预期波动率分别为160.1%和162.5%，预期寿命分别为3.93年和4.18年[90] - 2022年第一季度，认股权证负债公允价值调整为641,250美元，期末余额为2,493,750美元[91] 会计准则采用情况 - 公司于2021年1月1日采用ASU No. 2019 - 12，对财务报表及相关披露无重大影响[80] - 公司于2021年1月1日采用ASU No. 2020 - 06，对财务报表及相关披露无重大影响[81] 证券发行及协议 - 2021年3月2日，公司签订证券购买协议，私募发行950,000股普通股和可购买712,500股普通股的认股权证，总收益950万美元[87] - 2021年9月14日，公司与H.C. Wainwright & Co., LLC签订股权销售协议，可出售总发行价高达9.87675亿美元的普通股，佣金率为3.0%[93] - 2021年9月14日至2022年5月9日，公司根据ATM协议出售2268742股普通股，总收益约1387.4万美元，平均售价每股6.12美元，扣除成本后净收益约1344万美元[154] - 2022年3月31日至5月9日，公司根据ATM协议出售11375股普通股，总收益约46000美元，扣除佣金和交易成本后净收益约44000美元，平均售价为每股4.02美元[118] 股权奖励计划 - 公司2021年股权奖励计划预留200万股普通股，正寻求股东批准将预留数量增至700万股[95] 股票期权计划情况 - 2022年第一季度末，公司股票期权计划下，流通股数量为1,235,000股，加权平均行使价为2.14美元，内在价值为273.6万美元[97] 限制性股票单位情况 - 2022年第一季度，公司授予限制性股票单位（RSUs），截至3月31日，23,886个RSUs归属，价值约7.5万美元[98] - 2022年第一季度，公司向非员工董事发行95544股受限股票单位作为绩效奖励[174] 应计费用情况 - 2022年3月31日和2021年12月31日的应计费用分别为109352美元和146050美元[115] 401(k)计划缴款 - 2022年第一季度，公司向401(k)计划缴款45000美元[116] 高管绩效现金激励计划 - 2022年公司高管绩效现金激励计划中，CEO最高可获107%基本工资，COO最高可获60%，CFO最高可获50%，CTO最高可获48%[119] - 2022年5月12日，公司董事会薪酬委员会批准2022财年高管绩效年度现金激励计划，CEO最高可获107%基本工资，COO最高60%，CFO最高50%，CTO最高48%[177][178] 数字资产持有情况 - 2022年第一季度公司持有的比特币数量为90个，以太坊数量为8196个[133] - 公司数字资产平台持有90枚比特币[140] - 截至2022年3月31日，公司持有约90枚比特币，占非质押数字资产余额的大部分[158] 数字资产市场总值及价格 - 2022年第一季度公司数字资产的公允市场总值为41342441美元，季度环比增长13%，同比增长105%[135] - 2022年第一季度末比特币价格为45,539美元，以太坊为3,282美元[137] 区块链业务运营及规划 - 公司目前在以太坊信标链、卡尔达诺、特佐斯、雪崩、库萨马和宇宙等区块链网络上运营验证节点[130] - 公司计划将权益证明（PoS）业务扩展到其他允许委托的区块链协议[130] 数字资产平台开发 - 公司正在开发数字资产平台，其仪表盘的第一个功能处于开放测试阶段，还计划集成权益质押即服务（StaaS）功能[122] 调整后EBITDA变化 - 2022年第一季度调整后EBITDA为 - 3,734,420美元，2021年同期为1,115,645美元[145] 营收成本变化 - 2022年第一季度营收成本为137,869美元，2021年同期为14,996美元，增长819%[147] 其他收入（费用）变化 - 2022年第一季度其他收入（费用）为 - 3,913,193美元，2021年同期为1,136,311美元，变化444%[147] 公司资产及额度情况 - 截至2022年3月31日，公司有260万美元非质押数字资产和220万美元现金[157] - 截至2022年5月9日，公司有190万美元现金，非质押数字资产公允价值约870万美元，不包括1870万美元质押以太坊，ATM协议下未来12个月约有1820万美元额度[160] 资产负债表外安排及交易情况 - 截至2022年3月31日，公司无资产负债表外安排和交易[163] 公司披露控制和程序情况 - 管理层认为截至2022年3月31日，公司披露控制和程序有效[167] 财务报告内部控制情况 - 最近完成的财季内，公司财务报告内部控制无重大变化[168] 报告获取方式 - 股东向BTCS Inc.书面申请可免费获得报告（含财务报表）及上述提及的附件副本，公司地址为9466 Georgia Avenue 124, Silver Spring, MD 20910，收件人：公司秘书[186] 不明含义数字 - 存在数字30，但含义不明[187]

业绩总结 - BTCS在2021年实现了120万美元的收入，主要来自区块链基础设施运营[5] - BTCS的现金和加密资产公允价值为3780万美元[5] - BTCS在2021年资产同比增长900%[5] - BTCS在2021年通过普通股融资筹集了1590万美元，平均每股价格为8.20美元[5] - 截至2021年12月31日，BTCS的数字资产公允市场价值同比增长930%[42] 用户数据与产品开发 - BTCS的数字资产平台旨在为用户提供一个集中管理加密投资组合的仪表板[32] - BTCS的数字资产仪表板（测试版）可以整合加密头寸数据，评估表现和奖励[47] - BTCS的数字资产持有量大部分为质押状态，反映出其在区块链安全和可持续性方面的承诺[44] 市场展望与战略 - BTCS专注于下一代权益证明（PoS）区块链，支持去中心化金融（DeFi）、非同质化代币（NFT）和元宇宙生态系统[26] - 公司在区块链领域的机会正在快速扩展，管理层强调了这一点[54] - 公司认为区块链技术仍处于“第一局”，预计将在未来15年内广泛应用于多个行业[83] 领导团队与经验 - BTCS的CEO查尔斯·艾伦在区块链行业有丰富的经验，自2013年加入BTCS以来，推动了公司的业务发展[52] - BTCS的CFO迈克尔·普雷沃兹尼克在普华永道工作超过九年，专注于投资公司审计[53] - 公司在技术领导和战略方面拥有超过25年的经验，涉及区块链、银行和电子商务等多个领域[55] 负面信息与合规性 - 公司致力于开发和交付反洗钱和制裁合规培训，增强区块链技术的合规性[58] - BTCS的管理层认为公司相较于同行被低估[50]