财务数据关键指标变化 - 净销售额 - 2022年第三季度净销售额为1.1865亿美元，2021年同期为1.32亿美元；2022年前九个月净销售额为4.5394亿美元，2021年同期为3.5019亿美元[14] - 2022年前三季度净销售额4.5394亿美元，2021年同期为3.5019亿美元，增长30%[86] - 2022年第三季度净销售额为1190万美元，较2021年同期的1320万美元减少130万美元，降幅10%；2022年前九个月净销售额为4540万美元，较2021年同期的3500万美元增加1040万美元，增幅30%[89] 财务数据关键指标变化 - 毛利润 - 2022年第三季度毛利润为4165万美元，2021年同期为4438万美元；2022年前九个月毛利润为1.3599亿美元，2021年同期为1.2612亿美元[14] - 2022年前三季度毛利润1.3599亿美元，2021年同期为1.2612亿美元，增长8%[86] - 2022年第三季度毛利润为420万美元，较2021年同期的440万美元减少20万美元，降幅6%，毛利率从34%提升至35%；2022年前九个月毛利润为1360万美元，较2021年同期的1260万美元增加100万美元，增幅8%，毛利率从36%降至30%[94] 财务数据关键指标变化 - 运营亏损 - 2022年第三季度运营亏损为6404万美元，2021年同期为3967万美元；2022年前九个月运营亏损为1.4626亿美元，2021年同期为1.2302亿美元[14] 财务数据关键指标变化 - 现金及现金等价物等 - 2022年9月30日现金及现金等价物为5652万美元，2021年12月31日为2.1729亿美元[19] - 2022年9月30日现金及现金等价物和受限现金期末总额为12,615,000美元，2021年为33,261,000美元[28] - 2022年9月30日和2021年12月31日，公司现金及现金等价物和受限现金分别为1260万美元和2890万美元[103] 财务数据关键指标变化 - 应收账款净额 - 2022年9月30日应收账款净额为9594万美元，2021年12月31日为6792万美元[19] 财务数据关键指标变化 - 存货净额 - 2022年9月30日存货净额为1.1611亿美元，2021年12月31日为5245万美元[19] - 2022年9月30日和2021年12月31日存货净值分别为1161.1万美元和524.5万美元[49] - 2022年九个月，公司库存余额较2021年增加830万美元[105] 财务数据关键指标变化 - 总资产 - 2022年9月30日总资产为6.47亿美元，2021年12月31日为7.466亿美元[19] 财务数据关键指标变化 - 总负债 - 2022年9月30日总负债为1.9325亿美元，2021年12月31日为1.6785亿美元[19] 财务数据关键指标变化 - 股东权益 - 2022年9月30日股东权益为4.5375亿美元，2021年12月31日为5.7875亿美元[19] 财务数据关键指标变化 - 普通股数量 - 截至2022年9月30日，已发行和流通的普通股为2936.4712万股，截至2021年12月31日为2914.6367万股[19] 财务数据关键指标变化 - 经营、投资、融资活动净现金 - 2022年前九个月经营活动净现金使用量为17,972,000美元，2021年为8,320,000美元[28] - 2022年前九个月投资活动净现金使用量为198,000美元，2021年为124,000美元[28] - 2022年前九个月融资活动净现金提供量为1,843,000美元，2021年为37,716,000美元[28] - 2022年9月30日止九个月，经营活动使用现金较2021年同期增加970万美元，增幅116% [105] - 2022年9月30日止九个月，投资活动使用现金为20万美元，2021年同期为10万美元[106] - 2022年9月30日止九个月，融资活动提供现金为180万美元，2021年同期为3770万美元[107] 财务数据关键指标变化 - 广告成本 - 2022年三、九个月广告成本分别为480万美元和1000万美元，2021年分别为290万美元和700万美元[38] 财务数据关键指标变化 - 股票回购计划 - 2022年5月10日公司董事会批准最高300万美元的股票回购计划，截至9月30日未回购[42] - 截至2022年9月30日的三个月，公司无普通股回购[121] 财务数据关键指标变化 - 新会计准则影响 - 新会计准则ASU 2016 - 13于2023年1月1日生效，公司评估认为对财务报表无重大影响[43] 财务数据关键指标变化 - 预付费用和其他流动资产 - 2022年9月30日和2021年12月31日预付费用和其他流动资产分别为110.8万美元和294万美元[50] 财务数据关键指标变化 - 应计和其他负债 - 2022年9月30日和2021年12月31日应计和其他负债分别为310.9万美元和187.9万美元[51] 财务数据关键指标变化 - 商誉 - 2022年9月30日和2021年12月31日商誉均为1860万美元[53] 财务数据关键指标变化 - 无形资产摊销费用 - 2022年第三季度和前九个月无形资产摊销费用分别为40万美元和120万美元，2021年同期分别为[54] 财务数据关键指标变化 - 总债务 - 2022年9月30日和2021年12月31日总债务分别为1215.2万美元和1027万美元[57] 财务数据关键指标变化 - 信贷安排 - 2021年1月6日，公司与Wintrust签订信贷安排，包括600万美元定期贷款和600万美元循环信贷额度，原到期日为2024年1月6日，后延至2024年10月31日[58] - 2021年8月13日，循环信贷额度从600万美元增至750万美元；2022年10月24日，进一步增至1350万美元[58][60] - 截至2022年9月30日，定期贷款和循环信贷额度未偿还金额分别为480万美元和740万美元；截至2021年12月31日，分别为540万美元和490万美元[60] 财务数据关键指标变化 - 认股权证 - 2022年9月30日和2021年12月31日，公司未偿还认股权证数量均为9433584份，加权平均行使价格均为5.92美元[63] 财务数据关键指标变化 - 股份支付费用 - 2022年第三季度和前九个月，公司分别确认0.6百万美元和250万美元股份支付费用；2021年同期分别为0.7百万美元和350万美元[64] - 2022年第三季度股份支付费用为60万美元，较2021年同期的70万美元减少10万美元，降幅15%；2022年前九个月为250万美元，较2021年同期的350万美元减少100万美元，降幅30%[97] 财务数据关键指标变化 - 股票期权 - 2022年第三季度和前九个月，公司分别授予9000份和611000份股票期权；2021年同期分别为473720份和1429408份[65] - 2022年9月30日和2021年12月31日，公司分别有3250770份和2684041份股票期权未偿还[65] 财务数据关键指标变化 - 有效税率 - 2022年前九个月和2021年前九个月，公司有效税率分别低于1%和为0%[67] - 2022年和2021年9月30日止三个月和九个月，有效税率分别低于1%和0%，美国联邦法定税率为21% [102] 财务数据关键指标变化 - 库存采购供应商占比 - 2022年前九个月，公司约70%的库存采购来自三家供应商；2021年前九个月约为76%[70] 财务数据关键指标变化 - 应收账款客户占比 - 截至2022年9月30日，来自三家客户的应收账款占应收账款总额的96%；截至2021年12月31日，占比为71%[71] 财务数据关键指标变化 - 每股净亏损 - 2022年第三季度基本每股净亏损0.22美元，2021年同期为0.12美元；2022年前九个月基本每股净亏损0.51美元，2021年同期为0.48美元[75] - 2022年第三季度摊薄后每股净亏损0.22美元，2021年同期为0.12美元；2022年前九个月摊薄后每股净亏损0.51美元，2021年同期为0.34美元[75] 财务数据关键指标变化 - 净亏损/净利润 - 2022年前三季度净亏损1.4954亿美元，2021年同期净利润8470万美元，变化率为277%[86] 财务数据关键指标变化 - 销售和营销成本 - 2022年第三季度销售和营销成本为540万美元，较2021年同期的350万美元增加190万美元，增幅54%；2022年前九个月为1190万美元，较2021年同期的800万美元增加390万美元，增幅49%[95] 财务数据关键指标变化 - 员工薪酬和福利 - 2022年第三季度员工薪酬和福利为190万美元，较2021年同期的160万美元增加30万美元，增幅19%；2022年前九个月为610万美元，较2021年同期的570万美元增加40万美元，增幅7%[95] 财务数据关键指标变化 - 非现金费用 - 2022年第三季度非现金费用为0.5万美元，较2021年同期的0.4万美元增加0.1万美元，增幅25%；2022年前九个月为140万美元，较2021年同期的150万美元减少10万美元，降幅7%[95] 财务数据关键指标变化 - 其他一般和行政成本 - 2022年第三季度其他一般和行政成本为190万美元，与2021年同期持平；2022年前九个月为520万美元，较2021年同期的500万美元增加20万美元，增幅4%[97] 财务数据关键指标变化 - 利息费用 - 2022年第三季度利息费用为10万美元，与2021年同期持平；2022年前九个月为30万美元，较2021年同期的310万美元减少280万美元[98] 财务数据关键指标变化 - 债务清偿净收益 - 2021年前九个月债务清偿净收益为50万美元，2022年前九个月无相关活动[99] 财务数据关键指标变化 - IPO情况 - 2021年7月1日公司IPO，发行并出售800万股普通股，每股价格5美元，扣除承销折扣、佣金和发行成本后，净收益约3610万美元[103] 财务数据关键指标变化 - 最低流动性要求 - 自2022年9月30日起，公司需每季度末维持最低流动性850万美元[103] 财务数据关键指标变化 - 经营活动净（亏损）收入调整 - 2022年和2021年九个月，经营活动净（亏损）收入调整非现金费用后分别为 - 850万美元和 - 740万美元[105] 业务相关协议 - 2019年2月28日，公司与BBC Merger Sub, Inc.和Bona Vida, Inc.签订合并协议与计划[125] - 2019年2月2日，公司与TruPet LLC及其成员签订证券交换协议[125] - 2019年12月18日，公司与Halo, Purely For Pets, Inc.等签订修订并重述的股票购买协议[125] - 2022年7月28日，TruPet LLC与Halo, Purely for Pets, Inc.签订合并协议与计划[125] - 2021年1月6日，Old Plank Trail Community Bank, N.A.与Halo, Purely for Pets, Inc.签订贷款和担保协议[126] - 2021年8月13日，Halo, Purely for Pets, Inc.发行循环本票[126] - 2022年10月24日，Old Plank Trail Community Bank, N.A.与Halo, Purely for Pets, Inc.签订贷款和担保协议的第三修正案[126] - 2022年10月24日，Halo向贷款人发行循环本票[126] - 2022年9月14日，公司与Scott Lerner签订分离协议[126] - 2022年11月2日，公司与Lionel F. Conacher签订咨询顾问协议[126] 报告相关信息 - 报告涵盖2022年第三季度（截至9月30日）的季度报告内容[128] - 报告于2022年11月10日由临时首席执行官Lionel F. Conacher和首席财务官Sharla A. Cook签署[133] 市场相关数据 - 2019年美国宠物食品和零食消费约390亿美元，占美国宠物护理市场的36%[80] - 美国66% - 70%的家庭拥有宠物，宠物总数超1.3亿只，平均每户1.7只，每户年均宠物护理支出超1500美元，其中460美元用于宠物食品和零食[80] - 疫情前十年，美国宠物消费年复合增长率约3%，家庭宠物拥有率年增长率约1%[80] - 预计中国高端干狗粮和猫粮市场2015 -

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总销售额达1980万美元，2022年上半年总销售额约4000万美元，净收入3350万美元，同比增长50% [8] - 第二季度调整后毛利率达31%，较第一季度提高3个百分点 [9] - 第二季度国际销售额710万美元，同比增长75% [13][36] - 电子商务第二季度销售额同比增长28%，年初至今增长仅8% [15] - 第二季度净亏损440万美元，调整后EBITDA为负210万美元 [50] 各条业务线数据和关键指标变化 实体零售业务 - 实体零售业务同比增长133%，主要得益于第二季度370万美元的高销售额，使上半年总销售额达620万美元 [11][12] 国际业务 - 第二季度国际销售额710万美元，同比增长75%，创季度新高 [13][36] - 5月和6月终端消费者购买了价值450万美元的产品，较去年同期增长约3倍 [37] 电子商务业务 - 电子商务第二季度销售额同比增长28%，年初至今增长仅8% [15] 直接面向消费者业务 - 第二季度直接面向消费者业务减少60万美元，主要因7月初品牌迁移前计划减少客户获取支出 [43] 各个市场数据和关键指标变化 中国市场 - 618促销活动期间，终端消费者购买量同比大幅增长，旗舰店销售额与去年双11促销活动相当 [13][37] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略 - 继续扩大Halo品牌影响力，将TruDog品牌整合到Halo旗下 [18] - 探索将Halo冻干生骨肉产品拓展到其他渠道，包括实体零售和国际市场 [19] - 优先拓展拉丁美洲市场，并在监管方面取得进展 [41] 行业竞争 - 宠物食品行业是消费品行业中最抗衰退的类别之一，尽管价格上涨，但消费者需求依然强劲 [24] - 公司选择了快速增长且持续投资高端消费者的零售合作伙伴，如Petco、Chewy和Pet Supplies Plus [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济环境充满挑战，但公司连续两个季度实现创纪录的销售增长，同时提高了毛利率 [8] - 公司采取了预防性措施应对原材料价格上涨、全球供应中断和通胀压力，预计下半年毛利率将继续改善 [20] - 宠物食品行业抗衰退能力强，消费者需求旺盛，公司与优质零售合作伙伴合作，有望在当前经济环境中取得成功 [24] 其他重要信息 - 6月启动全球营销活动，六周内产生超过4200万次曝光和2200万次视频观看，在TikTok上的视频完成率比基准指标高出约4倍 [34] - 销售团队从年初的3人扩大到10人，新成员能够迅速上手开展工作 [28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 国际制造对总毛利率的影响是否包括启动成本 - 这是调整后的毛利率观点，包括排除启动成本以及如果4月1日切换制造所获得的增量提升 [55] 问题: 下半年毛利率是否有特殊发布或其他影响因素 - 第四季度电商渠道有价格上涨，宠物专业渠道的促销活动会增加，净销售额占比可能会略有下降，从而影响下半年毛利率 [57] 问题: 下半年毛利率是否接近35% - 预计接近，第三和第四季度可能会有波动，但总体上会有持续改善 [58] 问题: 第三季度销售轨迹是否因部分销售提前至第二季度而受影响 - 这种看法是合理的，第二季度销售额高于正常水平，第三季度低于正常水平 [59]

业绩总结 - 2022年第二季度总销售额为1980万美元，较第一季度增长约1%[12] - 2022年第二季度的净销售额为1650万美元，较第一季度下降约2%[12] - 2022年第二季度的毛利为520万美元，毛利率为29%[12] - 2022年第二季度调整后的毛利为5,207百万美元，调整后毛利率为31%[32] - 2022年第二季度的调整后EBITDA亏损为2,134百万美元[29] 用户数据 - 国内销售额为1270万美元，占总销售的64%[12] - 国际销售额为710万美元，占总销售的36%[12] - Q2 2022国内净销售额为9,400百万美元，占总净销售额的57%[21] - Q2 2022国际净销售额为7,100百万美元，占总净销售额的43%[21] - 国际市场的销售额在2022年第二季度达到710万美元，同比增长75%[19] 市场扩张 - 公司在2022年上半年新增1500多个实体店铺[6] - Halo品牌在2022年第二季度的总销售额为4000万美元，其中线下销售为1020万美元，线上销售为1520万美元，国际销售为1410万美元[7] - 2022年第二季度，Halo Elevate在1500多家门店的销售额为370万美元[13] 财务状况 - 2022年第一季度现金余额为17,800百万美元，较上一季度下降[24] - 2022年第二季度的应收账款余额较上一季度上升，主要由于与国际合作伙伴的临时延长付款条款[24] - 2022年第二季度的总流动负债为7,400百万美元，较上一季度有所减少[25] 未来展望 - 公司预计2021年至2025年间的销售总额将达到1亿美元[20] - 2022年上半年国际渠道实现了超过10%的毛利改善[23]

财务数据 - 净销售额 - 2022年第二季度净销售额为1.6515亿美元，2021年同期为1.0989亿美元[13] - 2022年上半年净销售额为3.3529亿美元，2021年同期为2.1819亿美元[13] - 2022年三、六个月净销售额分别为1651.5万美元和3352.9万美元，2021年同期分别为1098.9万美元和2181.9万美元[43] - 2022年Q2净销售额为1651.5万美元，同比增长552.6万美元，增幅50%；H1净销售额为3352.9万美元，同比增长1171万美元，增幅54%[81][86] 财务数据 - 净亏损与净利润 - 2022年第二季度净亏损为436.7万美元，2021年同期净利润为2477.6万美元[13] - 2022年上半年净亏损为840.7万美元，2021年同期净利润为1192.6万美元[13] - 2022年上半年归属于普通股股东的净亏损为8407000美元，2021年同期净利润为11926000美元[26] 财务数据 - 现金及等价物与资产负债 - 截至2022年6月30日，现金及现金等价物为1.086亿美元，2021年12月31日为2.1729亿美元[18] - 截至2022年6月30日，总资产为7亿美元，2021年12月31日为7.466亿美元[18] - 截至2022年6月30日，总负债为1864万美元，2021年12月31日为1678.5万美元[18] - 2022年上半年末现金及现金等价物和受限现金为17823000美元，2021年同期为2547000美元[26] - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司现金及现金等价物和受限现金分别为1780万美元和2890万美元[96] - 2022年6月30日存货净额为1048.9万美元，2021年12月31日为524.5万美元[45] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，预付费用和其他流动资产分别为294.8万美元和294万美元[46] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，应计和其他负债分别为221.5万美元和187.9万美元[48] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，商誉均为1860万美元，无减值迹象[49] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，无形资产净值分别为1082.3万美元和1158.6万美元，2022年三、六个月摊销费用分别为40万美元和80万美元[50] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，总债务分别为1236.4万美元和1027万美元，长期债务分别为1123.4万美元和941.5万美元[52] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，应付账款中分别有10万美元董事费[64] 财务数据 - 每股数据 - 2022年6月30日加权平均流通股基本数量为2936.4712万股[13] - 2022年6月30日归属于普通股股东的基本每股净亏损为0.15美元[13] - 2022年6月30日归属于普通股股东的摊薄每股净亏损为0.15美元[13] - 2022年第二季度和上半年基本和摊薄后归属于普通股股东的净亏损每股相同；2021年同期基本和摊薄后净收益每股分别计算，且加权平均摊薄普通股分别排除3471245和4474577份普通股等价物[68] 财务数据 - 现金流量 - 2022年上半年经营活动使用的现金为12998000美元，2021年同期为4662000美元[26] - 2022年上半年投资活动使用的现金为189000美元，2021年同期为54000美元[26] - 2022年上半年融资活动提供的现金为2068000美元，2021年同期为3274000美元[26] - 2022年上半年现金及现金等价物和受限现金净减少11119000美元，2021年同期为1442000美元[26] - 2022年上半年经营活动使用的现金较2021年同期增加830万美元，增幅179%，主要因营运资金波动[99] - 2022年上半年投资活动使用的现金为20万美元，2021年同期为10万美元，均用于购买固定资产[100] - 2022年上半年融资活动提供的现金为210万美元，2021年同期为330万美元[101] 财务数据 - 费用与收益 - 2022年三、六个月广告费用分别为290万美元和520万美元，2021年同期分别为210万美元和410万美元[37] - 2022年三、六个月，公司分别确认股份支付费用80万美元和190万美元，2021年同期分别为30万美元和290万美元[58] - 2022年上半年公司有效税率低于1%，2021年同期为0%，与美国联邦法定税率21%不同[63] - 2022年Q2商品销售成本为1178.8万美元，同比增长470万美元，增幅66%；H1为2409.5万美元，同比增长1045.1万美元，增幅77%[81] - 2022年Q2毛利润为472.7万美元，同比增长82.6万美元，增幅21%；H1为943.4万美元，同比增长125.9万美元，增幅15%[81] - 2022年Q2毛利润率降至29%，较2021年同期下降6%；H1降至28%，较2021年同期下降9%[87] - 2022年Q2销售和营销成本增至360万美元，较2021年同期增加110万美元，增幅44%；2022年上半年增至650万美元，较2021年同期增加200万美元，增幅45%[90] - 2022年Q2员工薪酬和福利增至220万美元，较2021年同期增加60万美元，增幅38%；2022年上半年增至420万美元，较2021年同期增加10万美元，增幅2%[90] - 2022年Q2利息费用降至10万美元，较2021年同期减少210万美元；2022年上半年降至20万美元，较2021年同期减少290万美元[92] - 2021年Q2债务清偿收益为90万美元，2022年同期无此项活动；2021年上半年净债务清偿收益为50万美元，2022年同期无此项活动[93] 财务数据 - 其他 - 2022年上半年公司董事会批准最高300万美元的股票回购计划，截至6月30日未回购[38] - 截至2022年6月30日，公司遵守所有债务契约要求，无违约事件[55] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司无重大采购义务[56] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司流通在外认股权证分别为943.3584万份，无内在价值[57] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司流通在外股票期权分别为326.1774万份和268.4041万份[61] - 2022年上半年约73%的库存采购来自三家供应商，2021年同期约68%来自两家供应商[65] - 截至2022年6月30日，来自三个客户的应收账款占比89%；2021年12月31日为71%；2022年上半年四个客户占总销售额68%，2021年同期三个客户占50%[66] 业务运营 - 销售渠道 - 公司销售Halo品牌下的优质和超优质产品，产品通过电商、实体、直销和国际四个渠道销售[75] - 2022年Q2电子商务渠道净销售额为368.1万美元，占比22%；H1为750.5万美元，占比22%[85] - 2022年Q2实体零售渠道净销售额为395.6万美元，占比24%；H1为829万美元，占比25%[85] - 2022年Q2直接面向消费者渠道净销售额为176.2万美元，占比11%；H1为369.5万美元，占比11%[85] - 2022年Q2国际渠道净销售额为711.6万美元，占比43%；H1为1403.9万美元，占比42%[85] 业务运营 - 发展战略与前景 - 公司有强大的新产品创新管道，能利用全渠道策略增长，顺应宠物人性化趋势，且在中国宠物市场有增长机会[79] - 公司目标是成为全球最具创新力的优质宠物食品公司[74] - 未来销售增长受新产品创新与推出、各销售渠道扩张策略和关键供应商关系影响[86] - 公司正与合作伙伴合作并更换供应商以节省成本，2021年Q3末和2022年Q1提价，Q2生效[89] 业务运营 - 客户与市场 - 2021年公司80%的产品在线上购买，约50%的终端消费者出生于1990年后[78] 公司经营风险 - 公司持续亏损和巨额累计赤字使能否持续经营存疑[110] - 预计短期内公司将继续产生经营亏损并消耗现金资源[110] - 若无法获得足够资金，公司业务、前景、财务状况和经营成果将受重大不利影响[110] 公司治理与合规 - 截至2022年6月30日，公司披露控制和程序有效[107] - 2022年第二财季，公司财务报告内部控制无重大变化[108] - 公司目前未面临会对业务、财务状况或经营成果产生重大不利影响的法律诉讼[108] - 除特别说明外，公司风险因素与2022年3月29日年报披露相比无重大变化[109] 公司重大事件 - 2022年7月公司完成TruPet和Halo的合并，TruDog品牌在Halo品牌下重新命名[71] - 2019年2月28日，公司与BBC Merger Sub, Inc.和Bona Vida, Inc.签订合并协议[115] - 2022年7月28日，TruPet LLC与Halo, Purely for Pets, Inc.签订合并协议[115] - 2022年7月29日，公司取消F系列优先股[117] - 2021年1月6日公司与Old Plank Trail Community Bank, N.A.签订贷款和担保协议第一修正案[119] - 2021年8月13日公司发行循环本票[119] - 2021年8月13日公司签订存款账户质押协议[119] - 2022年1月6日公司与Old Plank Trail Community Bank, N.A.签订贷款和担保协议第二修正案[119] - 2022年3月29日披露公司子公司信息[119] - 2022年6月30日季度报告以Inline Extensible Business Reporting Language格式呈现相关财务报表及附注[119] - 2021年7月1日公司IPO，发行800万股普通股，每股5美元，扣除承销折扣、佣金和发行成本后，净收益约3610万美元[96] 报告签署 - 2022年8月11日首席执行官Scott Lerner和首席财务官Sharla A. Cook签署报告[124]

业绩总结 - 2022年第一季度总销售额为197百万美元，同比增长45%[17] - 国内销售额为101百万美元，同比增长43%[17] - 国际销售额为70百万美元，同比增长77%[17] - 2022年第一季度净销售额为1,701.4万美元，较2021年同期的1,083.0万美元增长56.9%[25] - 2022年第一季度销售成本为1,230.7万美元，较2021年同期的655.4万美元增长87.5%[25] - 2022年第一季度毛利润为470.7万美元，较2021年同期的毛利润未披露[25] - 2022年第一季度总运营费用为866.8万美元，较2021年同期的941.4万美元下降7.7%[25] - 2022年第一季度净亏损为404万美元，较2021年同期的1285万美元减少68.6%[25] - 2022年第一季度每股净亏损为0.14美元，较2021年同期的0.14美元持平[25] 用户数据 - 2022年第一季度毛利率为28%，较去年同期提升2%[17] - 2022年第一季度国际销售中，中国市场的需求显著增长，3月创下国际销售记录为460万美元[18] - 2022年3月，Better Choice公司创下870万美元的销售额，较2021年12月的应收账款增加290万美元[24] - 2022年第一季度，Better Choice公司库存较2021年12月增加310万美元，确保Halo Elevate的100%补货率[24] 新产品与市场展望 - Halo Elevate产品在2022年第一季度带来了约250万美元的增量销售[18] - 预计2022年将实现超过1亿美元的国际销售合同[6] 财务状况 - 2022年第一季度现金及现金等价物为1650万美元，较2021年第四季度的2170万美元下降[22] - 2022年第一季度的库存净额为830万美元，较2021年第四季度的520万美元增长[22] - 2022年第一季度调整后的EBITDA损失为200万美元，符合管理层对季度现金消耗的预估[23] - 2022年第一季度调整后的EBITDA为-201.8万美元，较2021年同期的-102.9万美元有所恶化[28] - 2022年第一季度非现金股权补偿费用为109.1万美元，较2021年同期的259.0万美元下降58.3%[28]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度公司实现创纪录的1970万美元毛销售额，较2021年第四季度环比增长45%，比2021年第三季度的上一个季度纪录高出380万美元 [8] - 扣除贸易支出和其他折扣后，净销售额为1700万美元，较2021年第一季度增长57% [9] - 第一季度毛利率提高至28%，高于2021年第四季度的25%，且未受益于价格上涨 [10] - 第一季度净亏损400万美元，调整后EBITDA为负200万美元，与此前季度现金消耗的估计一致 [60] - 第一季度末公司现金及现金等价物和受限现金为2340万美元，低于2021年第四季度的2890万美元 [56] 各条业务线数据和关键指标变化 宠物专卖店渠道 - Halo Elevate本月在超1500家门店推出干湿粮产品，第一季度实现250万美元毛销售额，预计第二季度有更多初始订单 [22] - 在Pet Supplies Plus，4月在超600家门店作为首选品牌完成推出，获得5英尺货架空间，5月在其前店营地进行促销 [23] - 在Petco，5月开始在900家门店的季节性墙上展示，7月起在超1000家门店的永久狗粮通道作为最佳选择品牌展示，约600家门店分配8英尺货架空间，其余分配4英尺 [24] 电商和DTC平台 - 电商业务持续增长，新的DTC网站halopets.com已上线，承载所有产品，包括历史上以TruDog品牌销售的冻干生肉产品 [19][35] 国际业务 - 2022年第一季度国际销售额为700万美元，约为去年同期的3倍，较2021年第四季度环比增长77%，是国际业务有史以来最大的季度销售额 [40] - 中国是增长最快的地区，第一季度在中国市场的销售额达570万美元 [41] 各个市场数据和关键指标变化 - 宠物食品行业竞争激烈，许多品牌面临缺货挑战，而公司Halo Elevate产品实现100%填充率 [25][26] - 过去五年美国宠物食品行业发生巨大转变，千禧一代成为最大的宠物主人群体，这一转变因新冠疫情加速 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司业务以Halo品牌为核心，计划利用全球全渠道战略实现快速增长，目标是到2023年实现超过1亿美元的毛销售额 [14] - 全渠道战略旨在通过四个主要渠道（宠物专卖店、电商、直接面向消费者和国际市场）建立强大的品牌形象，提高客户忠诚度，避免渠道冲突 [15][16] - 推出特定渠道的产品，如Halo Elevate仅在宠物专卖店渠道销售，Halo Holistic继续在第三方电商网站推动增长 [18] - 计划在2022年下半年对Halo和Holistic以及TruDog进行品牌重塑，预计Halo Holistic第三季度投入生产，第四季度在国内电商平台和自有DTC网站推出，TruDog逐步淘汰，Halo冻干生肉逐步引入 [37][39] - 国际业务方面，除了在亚洲建立的干狗粮业务，还计划未来推出Halo Elevate猫粮，并拓展墨西哥和澳大利亚市场 [44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临宏观经济挑战和通胀成本压力，公司第一季度仍取得成功，证明了“随时随地获胜”的文化有效，也验证了公司正在打造特别的业务 [12] - 公司有信心实现到2023年1亿美元毛销售额的目标，并专注于提高毛利率以实现中期盈利 [62] - 预计随着毛利率的持续改善和经营杠杆的实现，现金消耗将逐步减少，公司有足够的流动性支持未来增长 [61] 其他重要信息 - 公司在电话会议中可能会做出前瞻性陈述，这些陈述基于管理层当前的预期和信念，存在风险和不确定性，实际结果可能与陈述有重大差异 [4] - 管理层将提及某些非GAAP财务指标，公司认为这些指标对投资者有用，但不应孤立看待，应参考相关文件进行与GAAP指标的调整 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2Q Halo Elevate的重新订单是否超过计划，以及对2023年销售额目标的表述差异 - 2Q Halo Elevate的订单超过预测，Petco的季节性墙展示很成功，重新订单情况良好 [66] - 公司持续目标是到2023年实现1亿美元销售额，团队对基于零售商和消费者的反馈感到乐观，认为目标可实现 [67] 问题2: Halo Elevate产品100%填充率能持续多久，以及净销售额和毛销售额的时间差异是否会反转 - 公司过去12个月优化供应链，干狗粮合作伙伴7月将产能翻倍，预计Halo Elevate能维持高填充率，湿粮业务夏季及后续季度产能也有改善空间 [69][70] - 第一季度国际销售占比高，宠物专卖店渠道的贸易和促销支出全年会逐步增加，Q2净销售额占比可能上升，Q3和Q4回归历史水平，贸易支出在推出初期可能不稳定 [72] 问题3: 请分解COGS，最大的逆风因素是什么，趋势如何，以及定价与竞争对手的比较和进一步提价空间 - 公司凭借团队经验和专业知识应对宏观经济环境，在商品成本上升时通过提价和改进配方保护利润率，由于处于超高端市场，价格弹性较小，有一定提价空间，会与竞争对手保持价格一致 [75][76][77] 问题4: 在Halo Elevate推出过程中，要看到什么才能争取Petco剩余三分之一的门店，以及何时有数据重新谈判门店数量 - 公司目前已进入Petco三分之二最具生产力的门店，重点是推动这些门店的销量 [79] - 目前部分SKU已超过预测，Petco对推出情况满意，年底Q4与Petco进行联合业务规划和评估，Petco会制定下一年的空间计划 [80][81] 问题5: 如何看待中国的封锁措施对业务的影响，以及如何应对 - 宠物食品受封锁影响较小，公司合作伙伴在进口、配送和销售方面表现出色，终端消费者需求强劲，且合作伙伴承担美国境内的运输和港口管理，对销售有利 [85][86] 问题6: 向Holistic过渡并淘汰TruDog时，现有库存有多少会受到进一步库存储备的影响 - 公司已在过渡策略中考虑库存情况，尽量减少库存储备的影响，预计今年剩余时间不会有重大额外储备，会每季度评估 [87] 问题7: 请说明全年毛利率的合理预期，以及2023年实现EBITDA正的预期是否合理 - 2022年毛利率趋势与2021年相反，预计全年会逐季提高，有望回到30% - 35%的范围 [90] - 仍预计到2023年年中实现EBITDA正，是指特定季度而非滚动12个月 [91][92]

财务表现 - 2022年第一季度净销售额为1701.4万美元，同比增长57.1%[15] - 2022年第一季度净亏损为404万美元，较2021年同期的1285万美元大幅减少68.6%[15] - 2022年第一季度净销售额同比增长57%，达到1701.4万美元，主要得益于实体店和国际渠道的增长[75][78] - 2022年第一季度净亏损减少69%，从1285万美元降至404万美元[75] - 2022年第一季度基本和稀释每股净亏损为0.14美元，较2021年同期的1.38美元有所改善[67] 现金流 - 2022年第一季度现金及现金等价物为1645.5万美元，较2021年底的2172.9万美元减少24.3%[20] - 2022年第一季度经营活动现金流为-766.7万美元，较2021年同期的-232.5万美元增加229.8%[30] - 2022年第一季度投资活动现金流为-15万美元，主要用于购置固定资产[30] - 2022年第一季度融资活动现金流为229.3万美元，主要来自循环信贷额度的提款[30] - 2022年第一季度经营活动产生的现金流减少了530万美元，同比增长230%，主要由于库存增加和应收账款增加[91] - 2022年第一季度投资活动产生的现金流为-20万美元，主要用于固定资产的购买[92] - 2022年第一季度融资活动产生的现金流为230万美元，主要来自循环信贷额度的收益[93] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物和限制性现金为2340万美元，较2021年底的2890万美元有所下降[88] 资产与负债 - 2022年第一季度库存为828.4万美元，较2021年底的524.5万美元增加58%[20] - 2022年第一季度应收账款为971.6万美元，较2021年底的679.2万美元增加43.1%[20] - 2022年第一季度总资产为7474.6万美元，较2021年底的7466万美元基本持平[20] - 2022年第一季度股东权益为5492.6万美元，较2021年底的5787.5万美元减少5.1%[20] - 2022年第一季度库存总额为895.4万美元，其中食品、零食和补充剂库存为786.7万美元[45] - 2022年第一季度应付账款和其他负债总额为144.8万美元，较2021年12月31日的187.9万美元有所下降[47] - 截至2022年3月31日，公司商誉为1860万美元，未发生减值[48] - 2022年第一季度无形资产净值为1120.5万美元，摊销费用为40万美元[50] - 2022年第一季度总债务为1257.6万美元，其中长期债务为1159.7万美元[51] - 公司截至2022年3月31日的定期贷款和信用额度分别为520万美元和740万美元，净债务发行成本低于10万美元[54] 费用与支出 - 广告费用在2022年第一季度为230万美元，2021年第一季度为200万美元[38] - 2022年第一季度预付广告合同费用为209.5万美元，与2021年12月31日持平[46] - 销售和营销费用在2022年第一季度增加了90万美元，达到290万美元，同比增长46%，主要由于国际销售渠道的促销支出增加以及新销售策略的广告代理费用[82] - 员工薪酬和福利在2022年第一季度减少了50万美元，同比下降18%，主要由于2021年第一季度较高的遣散费用[82] - 货运费用在2022年第一季度减少了10万美元，同比下降10%，主要由于DTC净销售额的下降[82] - 非现金费用在2022年第一季度减少了10万美元，同比下降12%，主要由于2021年第一季度某些资产的处置[82] - 其他一般和行政费用在2022年第一季度增加了30万美元，同比增长22%，主要由于2021年第一季度销售税负债的非现金减少[82] - 2022年第一季度利息支出减少了70万美元，降至10万美元，主要由于债务结构的调整[83] 市场与渠道 - 2022年第一季度净销售额为1.7014亿美元，其中电子商务渠道占22%，实体店渠道占26%，直接面向消费者（DTC）渠道占11%，国际渠道占41%[42] - 2022年第一季度国际渠道销售额占总销售额的41%，其中中国客户贡献了580万美元[77] - 美国宠物食品和零食市场在2019年达到390亿美元，占美国宠物护理市场的36%[71] - 美国66%至70%的家庭拥有宠物，宠物总数超过1.3亿，平均每个家庭拥有1.7只宠物[71] - 中国宠物市场预计到2025年，高端干狗粮和猫粮的年复合增长率分别为20%和28%[73] 战略与计划 - 公司计划在2022年将TruDog品牌重新命名为Halo品牌，以加强品牌整合[70] - 公司计划通过新产品创新、渠道扩展和关键供应商关系来推动未来销售增长[78] - 公司正在与制造商和物流合作伙伴合作，以应对供应链短缺和劳动力限制[78] - 公司预计未来将通过优化定价策略和应对通胀压力来改善毛利率[81] 债务与融资 - 公司未能满足固定费用覆盖率要求，截至2021年12月31日，固定费用覆盖率为1.25:1.00，但公司未能达标，并与Wintrust签订了违约豁免协议[54] - 公司截至2022年3月31日未持有重大采购义务，且未发生重大法律诉讼或索赔[55] - 公司于2021年1月6日与Old Plank Trail Community Bank, N.A.签订了贷款和担保协议[108] - 公司于2021年8月13日发行了循环本票[108] - 公司于2021年8月13日签订了存款账户质押协议[108] - 公司于2022年3月29日提交了第二次修订的贷款和担保协议[108] - 公司于2021年1月6日签订了知识产权担保协议[108] - 公司于2021年1月6日签订了股票质押协议[108] - 公司于2021年1月6日签订了担保和担保协议[108] - 公司于2021年1月6日签订了定期票据A[108] - 公司于2021年1月6日签订了贷款和担保协议的第一次修订[108] - 公司于2021年8月17日提交了循环本票和存款账户质押协议[108] 股权与激励 - 公司截至2022年3月31日的未行使认股权证为9,433,584份，加权平均行权价格为5.92美元[57] - 公司在2022年第一季度确认了110万美元的股权激励费用，较2021年同期的250万美元有所下降[58] - 公司在2022年第一季度授予了525,000份股票期权，较2021年同期的929,834份有所减少[59] 税务 - 公司2022年第一季度有效税率低于1%，主要由于净经营亏损的估值备抵[61] 客户与应收账款 - 公司2022年第一季度应收账款中82%来自三大客户，较2021年同期的71%有所增加[65] 毛利率与成本 - 2022年第一季度毛利率下降11%至28%，主要由于行业广泛通胀导致的成本上升[81]

财务数据和关键指标变化 - 2021年全年实现约5600万美元的总销售额，较2020年增长约7%，但供应限制和缺货估计使全年销售额减少约600万美元 [7] - 2021年第四季度净销售额为1100万美元，同比增长18%；总销售额为1360万美元，同比增长20% [24] - 2021年全年净销售额为4600万美元，同比增长8%；总销售额增长7%至5600万美元 [24] - 2021年第四季度毛利率为25%，低于2020年第四季度的36%；全年毛利率为33%，低于2020年的38% [26] - 2021年第四季度净亏损为510万美元，调整后EBITDA为负300万美元；全年净收入为340万美元，调整后EBITDA为负710万美元 [29] - 预计2022年第一季度总销售额同比增长超40%，2022年毛利率有望回升至40%的水平 [13][37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 电子商务业务2021年第四季度净销售额同比增长超5%，全年总销售额同比增长7%，其中亚马逊实现两位数增长 [24] - 直接面向消费者（DTC）渠道2021年第四季度净销售额同比下降13% [28] - 实体零售业务2021年第四季度净销售额同比下降约40% [29] - 国际业务2021年全年收入达1480万美元，同比增长超70%；第四季度收入为390万美元，同比增长超227% [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场占公司2021年国际销售总额的52%，双十一期间消费者对Halo产品的购买量较上年增长超四倍 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是到2023年实现1亿美元总销售额，通过打造一流团队、建立创新产品管线和发展渠道合作伙伴关系来实现 [5] - 采用全球全渠道战略，在宠物专卖店、电子商务、直接面向消费者和国际四个主要渠道发力，以提高客户忠诚度和终身价值 [10] - 推出Halo Elevate产品，专注宠物专卖店渠道；Halo Holistic继续在第三方电商平台和宠物专卖店的猫类产品中推动增长；DTC网站将销售所有Halo产品 [12] - 计划继续创新，接下来将对Halo Holistic产品线进行升级，将Elevate扩展到猫类产品，并完善零食等其他产品组合 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管2021年面临供应链中断和宏观经济压力，但公司仍实现了销售增长，并满足了大部分终端消费者需求 [7][8] - 2022年开局良好，Halo Elevate的推出和Halo Holistic在电商及国际渠道的强劲销售推动了增长，预计第一季度总销售额同比增长超40% [13] - 公司有信心实现2023年1亿美元总销售额的目标，认为团队、战略和零售合作伙伴关系能够支持这一目标 [31] 其他重要信息 - 2021年公司新增近20名团队成员，他们来自亚马逊、玛氏宠物护理等公司 [9] - 公司新的Halo直接面向消费者网站于上周上线，展示了Halo品牌的新形象 [7] - 公司销售团队在全球宠物行业最大的年度贸易展Global Pet上展示了Halo品牌的新形象，得到了客户、经销商和供应商的积极反馈 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 如何看待从2021年5600万美元到2023年1亿美元总销售额的增长路径？ - 2022年第一季度预计增长超40%，开局良好，战略计划正在推进，Elevate产品推出进展顺利，预计2022年销售额处于中到高7000万美元区间，符合从5600万美元到1亿美元的线性增长趋势 [34][35] 问题: 到2022年底回到40%毛利率的预期是否改变，通胀有何影响？ - 预期未改变，4月1日的价格上调将有助于调整利润率，将中国生产转移到新制造商后将实现显著的毛利率提升，第一季度毛利率已开始改善，预计年底接近40%的水平 [37][38] 问题: Halo Elevate产品推出的关键绩效指标（KPI）以及零售合作伙伴的反馈如何？ - 从Global Pet展会的反馈来看，整个Halo品牌包括Elevate、重新设计的Holistic以及TruDog的整合都受到零售商和消费者的高度认可；在Pet Supplies Plus的合作中，产品试用效果良好，无退货情况，且有客户重复购买；该品牌在Pet Supplies Plus的货架空间从4英尺增加到5英尺 [40][42] 问题: 零售合作伙伴增加货架空间的原因是什么？ - 零售商对Halo Elevate的营养配方和食谱感到兴奋，看到产品在动物身上的效果后更感兴趣；产品包装在货架上有显著的展示效果；公司销售团队与零售商建立了良好的合作关系和信任 [45] 问题: 2022年上半年的广告宣传计划是怎样的？ - 营销活动将在6 - 7月Petco门店全面重置后加速，包括数字环境中的视频执行、付费社交横幅和电视广告等；同时结合DTC渠道的绩效营销来获取客户和建立长期价值，并通过店内营销和对店员的教育来提供支持 [47][48] 问题: 为何用第一季度数据来推断全年接近1亿美元销售额，DTC业务是否会拖累增长，销售额是否会逐季递增？ - 公司不提供2022年及第二、三季度的具体指导，使用第一季度数据只是为了表明业务正在朝着1亿美元的目标发展；随着宠物专卖店销售额的增加，业务有望实现增长 [50] 问题: 中国业务的生产切换时间以及4月1日价格上调的幅度是多少？ - 中国业务向新制造商的切换将在第二季度末进行，会有同时生产以满足需求；各渠道的平均价格上调幅度约为7% - 10%，取8% - 9%较为合适 [51][52] 问题: 2022年库存填充的最大影响是否在上半年，第一季度销售额增长中有多少与库存填充有关？ - 第一季度的销售额增长部分得益于向Petco和Pet Supplies Plus的备货订单，第二季度将在Petco的季节性通道推出产品；预计全年将继续收到这些客户的增量订单，并在下半年进行重置 [56] 问题: 公司在应对通胀方面是追赶还是领先？ - 公司在通胀环境下设计了Halo Elevate产品以实现可接受的利润率，去年夏天和今年4月1日进行了价格上调；与新制造商合作并签订了大部分大宗商品的长期采购合同，使公司处于主动地位，若市场输入成本下降，有望实现更大的利润率提升 [57][58]

公司概况 - 公司是全球最具创新力的高端宠物食品公司，拥有成熟的高端和超高端宠物产品组合[6] - 团队约50名全职员工，在芝加哥、纳什维尔和坦帕设有中心，供应链、客户与经销商、营销与代理伙伴实力强劲[7] 业务发展 - 2022年将新增2000多家实体门店，2021 - 2025年国际销售合同金额超1亿美元，在线经常性收入基础可观[6] - 2023年总销售目标为1亿美元，涵盖电商、直销、宠物专卖店和国际业务[8] - Halo品牌重新推出，Halo Elevate预计2022年门店数量超1000家、分销点超4万个[9][10] - 2021年国际市场销售额约1500万美元，同比增长超70%，2021 - 2025年销售合同最低总额达1亿美元[12] 财务情况 - 2021年净销售额4600.6万美元，2020年为4259万美元；2021年净利润338.7万美元，2020年亏损5943.8万美元[14] - 2021年EBITDA为830.5万美元，2020年亏损4844.3万美元；2021年调整后EBITDA亏损708.1万美元，2020年亏损157.3万美元[15]

公司历史与架构 - 公司2001年在内华达州成立，原名Cayenne Construction, Inc.，2009年更名为Sports Endurance, Inc.，2019年3月11日在特拉华州重新注册后更名为Better Choice Company Inc. [32] - 公司有四个子公司，分别是Halo, Purely for Pets, Inc.、TruPet LLC、Bona Vida, Inc.和Wamore Corporation S.A. [32] - 公司持有子公司100%的资本股票，依赖子公司资金来履行义务和支付股息[66] 公司团队与资源 - 公司执行团队在宠物和消费品行业分别拥有超50年和超100年的综合经验[10] - 截至2021年12月31日，公司有43名全职员工[24] - 公司拥有超100个已注册域名，包括www.betterchoicecompany.com等[30] - 公司主要办公地点位于佛罗里达州坦帕市赛马场路12400号，约5000平方英尺办公空间为租赁，租约2023年1月31日到期[79] - 公司不拥有任何房产或土地，但认为现有设施能满足当前需求，未来有需要时也能找到合适额外或替代空间[79] 公司投资与收购 - 2018年12月17日，公司对TruPet LLC投资220万美元，2019年完成对TruPet、Bona Vida和Halo的收购[9] - 2019年公司完成三笔重大收购，涉及三家历史上独立运营的企业合并[55] - 2019年5月6日，公司因收购Bona Vida, Inc.发行3,000,546股普通股[87] - 2019年5月6日，公司因收购TruPet LLC发行2,504,589股普通股[89] - 2019年12月19日，公司因Halo收购向原股东发行355,732股普通股、156,250份认股权证和1500万美元可转换次级票据[89] 公司销售渠道与业绩 - 公司通过四个渠道销售产品，2021年实现总销售额5600万美元，净销售额4600万美元[10][14] - 2021年，公司53%的净销售额来自线上，宠物食品和用品在线销售额同比增长35%[15] - 2021年，Halo品牌国际销售额增长71%，中国市场占国际销售额的62%，即9176万美元[17] - 2022 - 2025年，公司与亚洲主要分销合作伙伴签订了超8500万美元的最低销售合同[17] - 2021年，Alphia、Simmons和Carnivore约占公司产品销售总量的74%[19] - 2021年和2020年，公司分别从两家供应商采购约65%和约76%的库存[19] - 2021年净销售额为4600.6万美元，较2020年的4259万美元增长341.6万美元，增幅8%[101][104] - 2021年电商渠道净销售额为1509.1万美元，占比33%；实体零售渠道为676.6万美元，占比15%；直销渠道为939.7万美元，占比20%；国际渠道为1475.2万美元，占比32%[102] - 2021年国际销售渠道增长71%，主要受关键亚洲市场新客户大量获取和品牌知名度提高推动[98] - 2021年公司80%的产品在线上购买，约50%的终端消费者出生于1990年后[98] - 2022年公司将在超2000家实体零售门店全国范围内推出Halo Elevate®[98] - 2021年净销售额为46,006千美元，2020年为42,590千美元，同比增长约8.02%[150] - 2021年和2020年净销售额分别为4.6006亿美元和4.259亿美元，电商渠道占比33%和34%，实体零售占比15%和21%，直销占比20%和25%，国际业务占比32%和20%[200] - 2021年电商渠道有两个客户净销售额分别为760万美元和700万美元，2020年分别为680万美元和690万美元；2021年国际业务有一中国客户净销售额为910万美元，2020年无占比超10%的国际客户[200] 公司财务关键指标变化 - 2021年商品销售成本为3063.8万美元，较2020年的2648.5万美元增长415.3万美元，增幅16%[101] - 2021年毛利润为1536.8万美元，较2020年的1610.5万美元减少73.7万美元，降幅5%[101] - 2021年总运营费用为3264.7万美元，较2020年的4342.7万美元减少1078万美元，降幅25%[101] - 2021年运营亏损为1727.9万美元，较2020年的2732.2万美元减少1004.3万美元，减幅37%[101] - 2021年净收入为338.7万美元，较2020年的亏损5933.5万美元增加6272.2万美元，增幅106%[101] - 2021年公司毛利润降至1540万美元，较2020年减少70万美元，降幅5%；毛利率降至33%，较2020年下降5%[105] - 2021年销售和营销成本增至1070万美元，较2020年增加450万美元，增幅73%；员工薪酬和福利降至720万美元，较2020年减少10万美元，降幅1%；运费增至180万美元，较2020年增加30万美元，增幅24%；其他一般和行政成本降至680万美元，较2020年减少1070万美元，降幅61%；股份支付费用降至410万美元，较2020年减少480万美元，降幅54%[106][108] - 2021年利息费用降至320万美元，较2020年减少600万美元，降幅65%[109] - 2021年公司债务清偿净收益为50万美元，2020年债务清偿损失为10万美元[110] - 2021年公司所得税费用不足10万美元，有效税率为1%；2020年未记录所得税费用，有效税率为0%[112] - 2021年公司通过首次公开募股发行800万股普通股，每股价格5美元，扣除承销折扣、佣金和发行成本后，净收益约3610万美元[115] - 2021年和2020年公司现金及现金等价物和受限现金分别为2890万美元和400万美元[115] - 2021年经营活动使用的现金较2020年增加440万美元，增幅58%；投资活动使用的现金为40万美元，2020年为20万美元；融资活动提供的现金为3720万美元，2020年为910万美元[115][116][117][119] - 2021年净利润为3,387千美元，2020年净亏损为59,335千美元[150] - 2021年基本每股收益为0.15美元，2020年基本每股亏损为7.26美元[150] - 2021年12月31日现金及现金等价物为21,729千美元，2020年为3,926千美元，同比增长约453.47%[155] - 2021年12月31日总资产为74,660千美元，2020年为51,253千美元，同比增长约45.67%[155] - 2021年12月31日总负债为16,785千美元，2020年为79,355千美元，同比下降约78.85%[155] - 2021年12月31日股东权益为57,875千美元，2020年股东权益赤字为28,102千美元[155] - 2021年加权平均流通股基本数量为19,927,862股，2020年为8,180,739股[150] - 2021年加权平均流通股摊薄数量为21,902,547股，2020年为8,180,739股[150] - 2021年经营活动产生的亏损为17,279千美元，2020年为27,322千美元，亏损有所收窄[150] - 2021年净收入为3387美元，2020年净亏损为59438美元[161] - 2021年经营活动使用现金为11858美元，2020年为7505美元[161] - 2021年投资活动使用现金为353美元，2020年为151美元[161] - 2021年融资活动提供现金为37164美元，2020年为9111美元[161] - 2021年现金及现金等价物和受限现金净增加24953美元，2020年为1455美元[161] - 2021年末现金及现金等价物和受限现金为28942美元，2020年末为3989美元[161] - 2021年公司商品销售成本增加420万美元，增幅16%，主要因行业通胀导致主要供应商成本上升[186] - 2021年和2020年广告费用分别为940万美元和580万美元[187] - 2021年和2020年运输成本分别为180万美元和150万美元[188] - 2021年和2020年研发成本分别为50万美元和不足10万美元[189] - 2021年和2020年存货总额分别为569.4万美元和558.3万美元，存货储备分别为44.9万美元和71.4万美元，净存货分别为524.5万美元和486.9万美元[200] - 2021年和2020年预付费用和其他流动资产分别为294万美元和407.4万美元[202] - 2021年末和2020年末固定资产总值分别为57.5万美元和49.9万美元，净值分别为36.9万美元和25.2万美元[203] - 2021年和2020年折旧费用分别为10万美元和20万美元[203] - 2021年末和2020年末应计及其他负债总额分别为187.9万美元和340万美元[204] - 2021年末和2020年末商誉均为1860万美元，无累计减值损失和减值费用[206] - 2021年末和2020年末无形资产总值分别为1158.6万美元和1311.5万美元[207] - 2021年和2020年无形资产摊销费用均为150万美元[207] - 未来无形资产预计摊销情况：2022 - 2025年每年152.7万美元，2026年149.4万美元，之后398.4万美元，总计1158.6万美元[208] - 2021年末无形资产无减值迹象[208] - 2021年末和2020年末设备价值分别为16.3万美元和23.4万美元[203] - 2021年末和2020年末家具及固定装置价值分别为17.9万美元和15万美元[203] 公司股票相关情况 - 截至2022年3月25日，公司有29,364,712股已发行和流通的普通股，有156名普通股登记持有人[84] - 2020年1月2日，公司向投资者发行51,441股普通股，净收益0.5百万美元[89] - 2020年6月24日，公司向一名董事和一名股东发行本金150万美元的次级可转换本票和83,334份认股权证[89] - 2021年1月22日，公司发行548,082股普通股和548,082份普通股认购权证[91] - 2021年6月29日，公司所有未偿还的应付可转换票据自动转换为4,732,420股普通股[91] - 2021年7月1日，公司首次公开募股完成后，所有F系列可转换优先股转换为5,764,533股普通股[91] - 2021年10 - 12月，公司共回购94,950股普通股，平均每股价格3.45美元[92] - 2021年6月28日公司进行1比6反向股票分割，并发行1081股普通股代替零碎股份[165] - 2021年7月1日公司完成首次公开募股，发行8000000股普通股，每股5美元，净收益约3610万美元[166] - 2021年公司董事会批准最高200万美元的股票回购计划，当年回购439725股，花费160万美元[180] - SEC规定市场价格或行权价格低于5美元的股票为“低价股”，公司普通股可能被视为“低价股”，影响股票交易和市值[68] - 公司普通股价格可能因财务表现、监管行动等因素波动[68] - 公司若不满足NYSE American的上市要求，可能被摘牌，影响融资能力[68] - 公司获授权发行2亿股普通股和40万股优先股，潜在发行普通股会稀释股东权益并可能压低股价[70] - 公司普通股市场价格波动可能影响投资者买卖股票的能力，投资者可能因价格波动遭受投资损失[70] - 证券集体诉讼常发生在市场和公司证券价格波动期，若公司遭遇此类诉讼，可能产生巨额成本并损害业务[70] 公司面临的风险 - 公司过去三年有经营亏损且累计亏损显著，预计未来仍会产生经营亏损并消耗大量现金资源[38] - 公司增长依赖引入新产品、拓展新市场等策略，但可能无法成功实施或管理增长，增长也可能使管理团队和资本资源紧张[38] - 公司产品依赖有限第三方供应商，原材料等价格波动、供应短缺或中断等会影响业务、财务和经营结果[35] - 公司预计未来几年运营费用将增加，因营销投入、招聘员工、产品研发和国际扩张等，若营收无法跟上投资和费用增长，可能影响盈利能力和现金流[40] - 新冠疫情可能对公司业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响，包括影响第三方合作伙伴、供应链、消费者信心和支出等[41] - 公司成功部分取决于新产品和服务的开发与商业化，若失败将对业务产生不利影响，且开发和商业化新产品可能耗费大量资源和精力[41][43] - 宠物健康和 wellness 行业竞争激烈，公司面临来自多方面的竞争，若无法有效竞争，可能导致价格下降、成本增加、利润率