财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收从去年的基础上增长15%，达到7.23亿美元，主要得益于美国热能和海运冶金业务的销量增加，以及海运热能出口产品的平均实现价格提高 [16] - 持续经营业务的税后净亏损为2300万美元，其中包括2500万美元的经济套期保值未实现损失 [16] - 调整后的EBITDA为1.22亿美元，较去年第二季度的2300万美元有近1亿美元的改善，是今年第一季度6100万美元的两倍 [17] - 截至6月30日，通过发行810万股普通股筹集了6500万美元的净现金收益，之后又筹集了2150万美元并发行270万股 [18] - 截至6月30日，偿还了近8400万美元的额外债务，包括5300万美元的高级有担保债务公开市场回购和3090万美元的2022年高级有担保票据债务换股权交易，第二季度提前偿债实现净收益1180万美元 [18] - 达成进一步协议，将在6月30日后偿还5000万美元债务，预计第三季度实现净收益约1500万美元，全年将累计减少债务1.76亿美元 [18] - 截至6月30日，公司拥有5.62亿美元的现金、现金等价物和受限现金，本季度经营活动现金流因营运资金增加约1.25亿美元而受到负面影响 [23] - 公司将全年SG&A目标设定为8000万美元，较之前减少500万美元；将资本支出指导下调至2亿美元，其中包括1亿美元用于澳大利亚海运平台的重大再投资项目；预计全年利息支出为1.9亿美元，较之前指导减少1000万美元 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 海运热能业务 - 平均每吨实现价格较去年增加12美元，尽管销量下降、汇率不利、燃料和特许权使用费成本上升，但成本几乎持平，海运热能销量比去年减少50万吨 [19] - 威尔平jong本季度发货330万吨，其中出口120万吨，平均成本为每吨22美元，实现平均收入为每吨38美元，EBITDA利润率约为41%，调整后的EBITDA为5200万美元，6月30日现金为1.02亿美元，第二季度经营现金流为1100万美元，受应收账款增加和库存水平上升影响 [20] - 下半年预计海运热能销量将增加，预计发货900 - 1000万吨，其中出口500 - 600万吨，300 - 400万吨未定价，成本预计因Wambo地下矿产量增加和特许权使用费提高而略有上升，威尔平jong销量预计增加至超过700万吨，其中出口370万吨 [24] 海运冶金业务 - 第二季度冶金煤发货量比去年增加约30万吨，主要是由于Coppabella和Moorvale矿的PCI产品需求增加 [21] - 海运冶金业务总成本较去年每吨改善超过16美元，主要得益于CMJV因车队优化和矿山排序实现超过20%的成本改善，尽管Metropolitan长壁开采在季度末重启带来了爬坡成本 [21] - 下半年海运冶金业务销量取决于Shoal Creek的重启情况，Metropolitan预计发货量达80万吨，CMJV预计保持约200万吨的强劲销量，预计下半年成本因Metropolitan长壁开采产量增加而降低，并维持CMJV年初至今的成本改善 [25] 美国热能业务 - PRB矿本季度发货2250万吨，比2020年水平增加26%，也比第一季度的2070万吨有显著增加，成本较去年和上一季度进一步降低至略高于每吨9美元，尽管燃料成本上升 [22] - 其他美国热能矿成本较去年降低5%，EBITDA利润率为27% [22] - 下半年PRB矿销量预计增加，且基本所有计划产量都已定价，其他美国热能矿发货量预计较上半年增加，全年维持在1600 - 1700万吨，两个细分市场成本预计因产品组合原因在下半年略有上升 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 海运热能和冶金煤市场在近期至中期预计将保持紧张，新资本动力煤价格达到10多年来未见的水平 [11] - 美国热能煤市场指标向好，电力需求较去年增加4%，天然气价格高企，煤炭在发电中的份额在2021年上半年增至约22%，煤炭库存减少约1700万吨 [12] - 今年前6个月，公用事业对PRB煤的消费量较去年增加约35% [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于优化成本结构，专注成本改善，对产量采取审慎态度，以增强平台在所有市场周期的韧性，有意机会性地降低债务水平并增强流动性 [9] - 公司正在评估加强投资组合的替代方案，以实现战略目标，包括将投资重新转向海运市场、最大化美国热能资产的现金生成以及保持财务实力 [9] - 公司正在探索投资海运平台增长的机会，下半年预计开始开发Moorvale South，将该矿从PCI生产为主转变为半硬焦煤生产并延长矿山寿命，基于当前经济情况，也在推进开发Longwall 23面板以将Wambo地下矿的寿命延长至2023年 [10] - 公司完成了关闭的Millennium和Wilkie Creek矿的出售交易，将减少行政监督并降低煤矿负债，第三季度将确认4000 - 5000万美元的净收益并获得少量现金对价 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司本季度表现令人鼓舞，资产持续实现稳健运营，全球煤炭市场需求强劲，经济指标良好，随着经济从疫情中复苏，公司有望从市场复苏中受益 [4] - 各个业务板块的资产预计在下半年实现产量增加，受益于需求上升和公司自身的努力 [6] - 从更广泛的市场角度来看，所有业务板块的近期前景都较为乐观，市场指标强劲，全球需求增加 [11] 其他重要信息 - 公司在财报发布中包含了前瞻性信息声明以及非GAAP财务指标的调整说明，并鼓励投资者考虑相关风险因素和公司向SEC提交的公开文件 [3] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 从定价角度看公司业务组合的机会 - 全球煤炭需求正在增加，尽管美国等市场长期可能会出现结构性下降，但总体上全球煤炭需求上升将导致价格向上波动加剧，因为供应对需求增加的响应不如以往，资本可得性、许可问题和劳动力获取困难等因素限制了供应弹性 [28] 问题2: 同行考虑减少海运市场热能煤业务时，公司的角色及M&A可行性和融资机会 - 公司不评论正在进行的M&A活动，但通过对Wambo地下矿和Wilpinjong的投资，表明了对海运热能市场的承诺，认为这是一个值得投资的市场 [30] 问题3: 2021年9500万美元遗留负债成本的后续情况及如何建模 - 6000万美元的最终复垦成本，未来几年预计保持5000 - 6000万美元的水平；3000万美元的退休人员医疗保健成本，未来几年预计保持该水平，之后会逐渐降低；1500万美元的多雇主养老金计划结算费用，今年7月已完成最后一笔支付 [31] 问题4: 海运冶金业务中硬焦煤和PCI产品的质量拆分及相对指数的折扣情况 - CMJV下半年预计产量200万吨，主要生产基准PCI产品，目前价格约为每吨145美元；Metrop预计产量约80万吨，生产半软焦煤和PCI混合产品，价格约为优质硬焦煤基准价格的80%，今年剩余时间约200多万吨产品有价格上涨空间，其中CMJV约40万吨目前定价为每吨100美元 [33] 问题5: 海运冶金业务中Shoal Creek和North Goonyella的持续成本情况 - North Goonyella已停产，过去6个月至1年持有成本稳定；Shoal Creek目前每季度持有成本约1000万美元，公司正在对该资产进行再投资，等待机会重启；本季度Metrop爬坡成本约400万美元，还有约700 - 800万美元成本在未来不会存在 [35] 问题6: 假设Shoal Creek达成劳工合同，重启矿山是否有地质或客户相关限制 - 由于矿山闲置一段时间，重启后将逐步恢复到满产状态，启动矿山需要调试期，预计几个月后才能达到满产 [36] 问题7: Shoal Creek满产情况及产品类型 - 每年产量约200 - 250万吨，产品为高挥发分A产品 [37] 问题8: 资本支出中重大项目支出何时结束，何时能降至维护水平及金额 - 今年资本支出指导下调2500万美元至2亿美元，其中有2500万美元为额外的项目资本，维持性支出预计为1亿美元；Wilpinjong扩建项目和Wambo露天矿合资项目今年基本完成，明年资本支出将更接近1亿美元，可能会有2500万美元的减少延续到2022年 [39] 问题9: 对Moorvale South和Wambo Longwall 23面板项目的看法 - 两个项目对公司都很有前景，Moorvale South项目将在下半年启动，Wambo Longwall 23面板在当前价格和经济情况下很有吸引力，与之前的22面板类似 [40] 问题10: 澳大利亚热能业务中如何处理国内吨位，是否有价格调整机制及能否转向出口市场 - 威尔平jong的国内吨位基于客户需求，全年较为均衡；下半年预计出口370万吨，其中250万吨未定价，其余定价约为每吨63美元，预计下半年出口价格和销量都将提高；威尔平jong的高灰分产品以低于API 5指数的价格出售，不要与纽卡斯尔基准产品混淆 [42] 问题11: 季度末后将结算的5000万美元债务涉及哪些部分 - 大部分5000万美元为定期贷款，是延迟结算的协议，公司已达成以大幅折扣回购的协议，还有约500万美元的2022年票据进行了债务换股权交易 [43] 问题12: 下半年产生的现金流将优先用于资本结构的哪些部分 - 首要任务是维持运营流动性；威尔平jong产生的超额现金流将全部用于偿还该矿的债务，包括票据和定期贷款；如有剩余现金流，公司将继续寻找机会去杠杆和减少债务 [44][45] 问题13: 尽管中国禁止进口澳大利亚煤炭，市场仍强劲的原因及对中国CFR价格的看法和未来利用机会 - 历史上公司只有约2%的煤炭销往中国，中国禁止进口澳大利亚煤炭后，市场总体反弹，澳大利亚煤炭流向其他市场，美国煤炭进入中国市场，市场实现了自我平衡；大西洋冶金煤价格也因中国禁令而上涨 [48] 问题14: Shoal Creek重启后进入中国市场的可能性 - Shoal Creek历史客户不在中国市场，但重启后有来自中国市场的客户询价，公司会优先满足现有客户需求，如有机会也会向中国市场销售煤炭 [49]

公司煤炭生产与销售情况 - 2020年公司持续经营业务分别生产和销售了1.288亿和1.326亿吨煤炭[164] - 2021年第一季度各运营部门总销量为3020万吨，较2020年同期的3560万吨减少540万吨，降幅15%[186] - 海运动力煤开采业务2021年第一季度销量为410万吨，较2020年同期的460万吨减少50万吨，降幅11%；营收为1.764亿美元，较2020年同期的2.011亿美元减少2470万美元，降幅12%[186][189] - 海运冶金煤开采业务2021年第一季度销量为100万吨，较2020年同期的200万吨减少100万吨，降幅50%；营收为8750万美元，较2020年同期的1.932亿美元减少1.057亿美元，降幅55%[186][189] - 粉河盆地开采业务2021年第一季度销量为2070万吨，较2020年同期的2350万吨减少280万吨，降幅12%；营收为2.284亿美元，较2020年同期的2.666亿美元减少3820万美元，降幅14%[186][189] - 其他美国动力煤开采业务2021年第一季度销量为390万吨，较2020年同期的490万吨减少100万吨，降幅20%；营收为1.493亿美元，较2020年同期的1.923亿美元减少4300万美元，降幅22%[186][189] - 企业及其他业务2021年第一季度销量为50万吨，较2020年同期的60万吨减少10万吨，降幅17%；营收为970万美元，较2020年同期的 - 700万美元增加1670万美元，增幅239%[186][189] 公司煤矿权益情况 - 截至2021年3月31日，公司在美国和澳大利亚拥有17个活跃煤矿的权益[164] 公司重组费用情况 - 2021年和2020年第一季度，公司分别产生了210万美元和650万美元的重组费用[166] - 2021年第一季度重组费用为210万美元，较2020年同期的650万美元减少440万美元，减幅68%[201] 煤炭价格情况 - 2021年第一季度，优质低挥发硬焦煤（Premium HCC）平均价格为127.57美元，最高158.70美元，最低99.50美元[177] - 2021年第一季度，优质低挥发喷吹煤（Premium PCI）平均价格为103.22美元，最高110.50美元，最低91.50美元[177] - 2021年第一季度，纽卡斯尔指数动力煤平均价格为88.50美元，最高103.95美元，最低80.78美元[177] - 2021年第一季度，API 5动力煤平均价格为54.65美元，最高59.32美元，最低50.75美元[177] - 2021年第一季度，PRB 8,880 Btu/Lb煤炭平均价格为11.91美元，最高11.95美元，最低11.85美元[177] - 2021年第一季度，伊利诺伊盆地11,500 Btu/Lb煤炭平均价格为30.96美元，最高32.00美元，最低29.75美元[177] 市场情况 - 全球钢铁产量同比增长5%，但海运冶金煤市场仍面临压力[178][222] - 截至2021年3月底，印度电厂库存水平估计为约15天用量，去年同期为28天[225] - 2021年第一季度美国整体电力需求同比增长2%，动力煤发电同比增长37%[226] - 2021年第一季度煤炭在电力发电中的份额升至约24%，天然气份额降至约34%[226] - 自2020年12月以来，美国煤炭库存下降约2000万吨[226] - 2021年第一季度美国公用事业对粉河盆地煤炭的消费量较上年同期增长约35%[226] 公司财务关键指标变化 - 2021年第一季度公司营收为6.513亿美元，较2020年同期的8.462亿美元减少1.949亿美元，降幅23%[183][189] - 2021年第一季度公司持续经营业务税后净收入较2020年同期的5160万美元有所增加，主要因运营成本和费用降低，包括销售体积下降、生产效率提高等节省1.969亿美元，折旧、损耗和摊销减少3770万美元，但被营收下降和利息费用增加1930万美元部分抵消[184] - 2021年第一季度调整后EBITDA为6110万美元，较2020年同期增加2430万美元，增幅66%[185][194] - 截至2021年3月31日，公司可用流动性约为6.04亿美元[185] - 2021年第一季度公司及其他调整后EBITDA为 - 1.13亿美元，较2020年同期的 - 4.95亿美元增加3.82亿美元，增幅77%[199] - 2021年第一季度持续经营业务净亏损为7770万美元，较2020年同期的1.293亿美元减少5160万美元，减幅40%[201] - 2021年第一季度折旧、损耗和摊销费用为6.83亿美元，较2020年同期的10.6亿美元减少3.77亿美元，减幅36%[202] - 2021年第一季度利息费用为5240万美元，较2020年同期的3310万美元增加1930万美元，增幅58%[201] - 2021年第一季度提前偿债收益为350万美元，2020年同期无此项收益[201] - 2021年第一季度非煤炭交易衍生品合约未实现损失为760万美元，2020年同期为收益10万美元，减少770万美元，减幅7700%[201] - 2021年第一季度所得税收益为180万美元，较2020年同期的费用300万美元增加480万美元，增幅160%[201] - 2021年第一季度归属于普通股股东的净亏损为8010万美元，较2020年同期的1.297亿美元减少4960万美元，减幅38%[211] - 2021年第一季度摊薄后每股亏损为0.81美元，较2020年同期的1.33美元减少0.52美元，减幅39%[213] - 2021年第一季度调整后EBITDA为6.11亿美元，2020年同期为3.68亿美元[214] - 2021年第一季度运营成本和费用为5.826亿美元，2020年同期为7.795亿美元[216] - 2021年第一季度海运冶金煤矿业务调整后EBITDA为 - 2240万美元，2020年同期为 - 3270万美元[216][218] - 2021年第一季度运营活动提供的净现金为7.1亿美元，2020年同期使用净现金4700万美元[218] - 2021年第一季度经营活动提供净现金7100万美元，2020年同期使用净现金470万美元[282] - 2021年第一季度投资活动使用净现金9320万美元，2020年同期为3710万美元，主要因资本支出增加1900万美元和对合资企业净出资增加3580万美元[282][285] - 2021年第一季度融资活动使用净现金6330万美元，2020年同期为790万美元，主要因长期债务还款增加3300万美元及支付再融资交易递延融资成本2250万美元[282][286] - 2021年第一季度净现金、现金等价物和受限现金净减少8550万美元，期初为7.092亿美元，期末为6.237亿美元；2020年同期净减少4970万美元，期初为7.322亿美元，期末为6.825亿美元[282] - 2021年第一季度自由现金流为 - 2220万美元，2020年同期为 - 4180万美元[282] 政策法规情况 - 清洁电力计划（CPP）要求各州在2025年将境内化石燃料发电厂碳排放减少28%，2030年减少32%（与2005年基线相比）[231] - 美国环保署（EPA）提议将澳大利亚煤矿二氧化碳时间加权平均（TWA）工作场所暴露标准（WES）从12,500ppm降至5,000ppm，实施前有至少三年过渡期[241] - 2021年4月，美国宣布国家自主贡献（NDC）目标，到2030年将二氧化碳排放量比2005年水平削减50% - 52%[253] - 2021年1月，美国重新加入《巴黎协定》，近期宣布2035年实现完全无排放电网目标[253] - 2011年，EPA最终确定跨州空气污染规则（CSAPR），要求华盛顿特区和27个州减少电厂跨州排放[236] - 2016年，EPA发布CSAPR更新规则，要求22个州从2017年开始减少氮氧化物排放[236] - 2020年10月，EPA提议一项规则解决先前的法院发回重审问题及21个州的氮氧化物排放问题[237] - 2021年3月15日，EPA签署最终规则，确定9个州无需额外减排，为12个州发布联邦实施计划降低2021 - 2024年臭氧季节氮氧化物预算[237] - 2020年，EPA发布最终规则，确定根据《清洁空气法》（CAA）对煤和油发电厂有害空气污染物（HAPs）排放进行监管并非“适当和必要”[238] - 2020年1月，EPA和陆军工程兵团最终确定《通航水域保护规则》，修订“美国水域”定义，该规则于2020年6月22日在除科罗拉多州外的其他州生效，2021年3月2日第十巡回上诉法院撤销科罗拉多州的初步禁令，该规则在全国生效[239] 公司现金及流动性情况 - 截至2021年3月31日，公司现金余额总计5.802亿美元，其中美国子公司持有约3.96亿美元，澳大利亚子公司持有约1.57亿美元[259] - 2021年3月31日与2020年12月31日相比，现金及现金等价物从7.092亿美元降至5.802亿美元，循环信贷额度可用性从0.2亿美元增至2.28亿美元，应收账款证券化计划可用性从1.93亿美元降至0.8亿美元，总流动性从7.287亿美元降至6.038亿美元[261] 公司结构调整与融资情况 - 2020年7 - 8月公司进行公司结构调整，成立子公司并将澳大利亚威尔平jong煤矿子公司纳入，同时向子公司注资1亿美元[263] - 2020年11月公司与99%的担保债券提供商达成协议，初始提供7500万美元信用证作为抵押[264] - 2021年1月29日公司完成再融资交易，包括高级票据交换、循环信贷额度交换等，3.987亿美元2022年到期的6%高级担保票据被交换[266][268] - 再融资交易中，公司支付约940万美元现金，还支付400万美元提前投标溢价，交换后约6030万美元2022年票据仍未偿还[268][269] - 公司在再融资交易中对循环贷款进行重组，包括偿还1000万美元、子公司产生2.06亿美元定期贷款等[271] - 公司现有高级担保定期贷款余额在2021年3月31日为3.873亿美元，5亿美元2025年到期的6.375%高级担保票据不受再融资交易重大影响[275] 公司费用预计情况 - 公司预计2021年利息支出约2亿美元，其中非现金利息支出约5000万美元[278] - 2021年公司目标资本支出约2.25亿美元，其中约1.35亿美元用于海运热矿业务的持续扩展项目[280] 公司表外金融工具与资产情况 - 2021年3月31日，公司有15.708亿美元的 surety bonds 和4.234亿美元的信用证等表外金融工具[287] - 2021年3月31日，公司总资产报废义务为7.359亿美元，由 surety bonds、银行担保和信用证组合支持[292] - 2021年3月31日，公司在多个业务板块确定约12亿美元资产，经评估无需计提减值[296] 公司风险对冲情况 - 截至2021年3月31日，公司有5.75亿澳元的货币期权，用于对冲未来九个月澳元支出的汇率风险，若无对冲，澳元兑美元汇率变动0.1美元，未来十二个月运营成本和费用敞口约1.15亿美元，有对冲则限制在约8000万美元[300] - 截至2021年3月31日，公司无柴油燃料衍生品工具，预计未来十二个月消耗7500 - 8500万加仑柴油，原油价格每桶变动10美元，年度柴油成本变动约2000万美元[301][302]

财务数据和关键指标变化 - 一季度经营现金流增至7100万美元，去年同期为净使用 [22] - 与去年一季度相比，总销量下降15%，净发货量下降50%，主要因Shoal Creek和Metropolitan矿在本季度停产 [23] - 平均实现价格方面，海运冶金产品每吨下降超8美元，PRB动力煤每吨下降0.35美元 [23] - 公司SG&A同比下降13%，全年SG&A成本估计再下调500万美元，按此速率，年度SG&A费用将为1999年以来最低 [24] - 利息费用5200万美元，其中包括1100万美元一次性费用，同比有所增加 [25] - 持续经营业务税后亏损总计7800万美元，调整后EBITDA为6100万美元，比去年一季度高66%（2400万美元） [25] 各条业务线数据和关键指标变化 海运动力煤业务 - 受向United Wambo合资企业过渡、澳元走强、新南威尔士州历史性洪水、物流链影响及纽卡斯尔NCIG港口意外装船机故障影响，成本和销量受到不利影响，一季度发货量比预期低约400吨 [26][27] - Wilpinjong表现出色，本季度销售290万吨，其中出口110万吨，平均成本23美元/吨，调整后EBITDA为2500万美元，3月31日现金为1.04亿美元 [27] 冶金煤业务 - 一季度冶金煤销量受Shoal Creek和Metropolitan停产影响，但PCI产品需求强劲回升，可变成本同比下降，吨成本与上年持平，排除停产矿井成本后，冶金煤成本为84美元/吨，比本季度平均实现价格低约3.5美元 [28] - Coppabella和Moorvale生产率提高，使吨成本下降13美元，尽管存在不利汇率影响 [29] 美国PRB动力煤业务 - 成本同比下降7%，因持续的成本降低举措和有利的矿坑排序，尽管发货量下降12%（其中约100万吨与2月恶劣天气导致的中断时间有关） [29][30] - 其他美国动力煤业务也因持续的成本管理举措和生产率提高而使吨成本下降 [30] 各个市场数据和关键指标变化 海运动力煤市场 - 海运动力煤市场条件仍有利，年初至今供应紧张和低库存使动力煤价格维持在较高水平，中国国内动力煤供应因加强安全检查而受限 [17] - 印度电厂库存自12月中旬以来逐渐下降，截至3月底，电厂库存约为15天，而去年同期约为28天 [18] 海运冶金煤市场 - 中国进口限制对海运冶金煤价格造成重大干扰，持续影响澳大利亚硬焦煤价格，低挥发喷吹煤与硬焦煤价格差距已缩小至接近平价 [17][20] - 澳大利亚出口价格与中国到岸价格差距仍然较大，中国到岸价格目前约为澳大利亚离岸价格的两倍，印度疫情也进一步压低澳大利亚硬焦煤价格 [19] 美国市场 - 美国整体电力需求同比增长2%，受寒冷天气影响，天然气价格上涨使美国动力煤发电份额从24%提高37%，天然气发电份额下降34%，自12月以来煤炭库存下降2000万吨，本季度公用事业对PRB煤炭的消费量同比增长约35% [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续评估资产选项，如近期达成出售关闭的Millennium Line并转让部分相关资产退役义务的协议 [16] - 继续推进North Goonyella的商业流程，虽目前未出现有吸引力的可执行选项，但认为该资产具有价值和世界级基础设施 [15] - 计划在第三季度完成PRB工厂升级项目以提高产量，Shoal Creek矿恢复生产和发货取决于相关举措完成及稳定的客户需求 [12][13] - Metropolitan矿预计5月初全员返回，二季度开始正常生产，三季度逐步提高到满产计划 [14] - 目标是降低SG&A，维持2.25亿美元的资本支出指导，其中1.35亿美元用于澳大利亚海运平台的重大再投资，预计明年因重大项目支出大幅减少而降低资本支出 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司安全绩效较去年提高约50%，四个运营部门中有三个的吨成本低于上年，SG&A支出进一步降低 [9] - 虽海运动力煤销量和成本暂时受洪水和装船机故障影响，但预计全年业绩将逐步改善 [10] - 美国动力煤矿表现良好，吨成本较上年下降9%，尽管销量下降13% [10] - 海运冶金煤吨成本较上年略有改善，虽销量受闲置矿井和疫情影响，但公司正采取行动改善冶金煤运营表现 [11] - 从市场角度看，海运动力煤市场条件有利，而中国进口限制对海运冶金煤价格造成干扰，全球钢铁产量同比增长5%，但澳大利亚硬焦煤价格仍受压力，低挥发喷吹煤价格因供应和中国对俄罗斯煤炭的溢价支付而上涨 [17][20] 其他重要信息 - 公司欢迎Alice担任投资者关系和传播主管，她在公司有超20年国内外金融和商业经验 [4] - 资产负债表方面，公司使用部分现金完成再融资交易，偿还约5400万美元债务，进行定期利息支付，并对资产组合进行再投资，因海运发货时间问题，应收账款减少，导致未结信用证暂时超过应收账款证券化融资工具下合格应收账款余额，需存入4400万美元现金抵押作为受限现金，3月31日公司拥有近6.24亿美元现金、现金等价物和受限现金 [31][32] 问答环节所有提问和回答 问题1: 二季度业绩展望及抵消因素 - 海运动力煤市场价格改善，但公司正过渡到Wambo Open Cut合资企业，销量虽有改善但仍低于正常水平，预计下一季度整体不会有显著改善，Wilpinjong表现符合预期，Wambo Open Cut合资企业有影响，地下业务本季度可能有库存减少，二季度可能不会出现，海运动力煤单位成本较一季度有所改善，冶金煤销量取决于Metropolitan矿的复产情况，CM合资企业二季度产量较低 [37][38][40] 问题2: Metropolitan矿重启后的销量预期 - 公司在闲置期间持续进行开发工作，下周剩余员工将返回，预计二季度剩余时间至三季度逐步提高产量，该矿去年产量约130万吨，产量将因长壁开采故障、长壁移动时间及成本需求而有所不同 [41] 问题3: CEO搜索进展 - 公司正在进行外部和内部搜索，该过程仍在进行中 [42] 问题4: Shoal Creek矿提高生产率的具体活动及劳工谈判情况 - 公司决定对洗煤厂进行升级以提高产量，升级工作将持续到三季度中旬，关于劳工谈判，因正在进行中，可透露信息有限，公司正讨论通过该过程提高竞争力和生产率的方法 [47][48][49] 问题5: Shoal Creek矿在洗煤厂升级完成前是否会重启 - 洗煤厂升级完成是发货的限制因素，但在此之前有可能进行地下生产 [50] 问题6: 公司是否考虑分离海运和美国国内资产及未来发展方向 - 因CEO过渡正在进行中，此问题最好由即将上任的CEO回答，公司在美国动力煤业务方面实力强劲，拥有PRB地区成本最低、位置最佳的资产，中西部业务本季度表现出色，海运动力煤业务也有吸引力的利润率，冶金煤业务仍需改进，但公司看好冶金煤的长期前景 [51][52][53]

风险价值（VaR）相关数据 - 2020年全年实际最低、最高和平均风险价值（VaR）分别为030万美元、300万美元和110万美元[555] - 公司的VaR模型假设在VaR测量时持有期为15天，输出对应95%单尾置信区间[553] 外汇套期保值相关 - 截至2020年12月31日，公司有未到期的货币期权，总名义金额为5.75亿澳元，用于对冲2021年前九个月预期澳元支出的货币风险[560] - 假设无外汇套期保值工具，澳元/美元汇率变动0.10美元，公司未来十二个月运营成本和费用的敞口约为1.1 - 1.2亿美元；现有货币期权合约可将不利汇率变动0.10美元的净敞口限制在约6000万美元[560] 煤炭业务销售数据 - 2020 - 2018年，长期煤炭供应协议销售额分别约占全球销售额（按销量计）的89%、88%和87%[561] - 截至2020年12月31日，公司有大约8900万吨美国动力煤已定价并确定2021年供应，包括约7300万吨粉河盆地（PRB）煤炭和1600万吨其他美国动力煤[561] - 预计2021年海运动力煤开采部门动力煤销量为1720万吨，其中出口量950万吨，国内销量770万吨[561] - 预计2021年海运冶金煤开采部门全年冶金煤销量为570万吨[561] VaR模型计算方法 - 公司的波动性计算采用基于前60个交易日价格变动的指数加权移动平均算法[553] 柴油燃料风险管理 - 截至2020年12月31日，公司没有任何柴油燃料衍生工具，通过与某些客户的成本转嫁合同管理柴油燃料价格风险[563] - 公司预计未来十二个月消耗7500万至8500万加仑柴油[564] - 原油价格每桶变动10美元，公司年度柴油成本将增减约2000万美元[564] 借款相关数据及利率影响 - 截至2020年12月31日，公司有固定利率借款约10亿美元，浮动利率借款约7亿美元[565] - 利率每上升1个百分点，公司浮动利率借款的利息费用年化将增加约700万美元[565] - 利率每上升1个百分点，公司固定利率借款的估计公允价值将减少约1400万美元[565]

财务数据和关键指标变化 - 2020年公司总SG&A成本减少4600万美元 [9] - 第四季度记录了6900万美元与未分配煤炭储量相关的非现金减值费用 [29] - 股权联营公司亏损总计3400万美元，其中包括Middlemount 3300万美元的税收资产准备金 [29] - 截至12月31日，公司有7.09亿美元现金及现金等价物 [25] - 2021年公司预计SG&A年度支出目标为9000万美元，全年资本支出约为2.25亿美元，现金利息支出约为1.15亿美元 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 海运动力煤业务 - 第四季度成本为每吨27美元，较上年降低12%，共销售520万吨，出口320万吨，调整后EBITDA利润率为24%，即4500万美元 [26] - 2021年预计海运动力煤销量下降，成本略有增加，但仍将实现强劲的调整后EBITDA利润率 [32][33] 海运冶金煤业务 - 第四季度成本为每吨107.30美元，仅销售140万吨，报告了3400万美元的负调整后EBITDA [27] - 2021年Shoal Creek和Metrop仍处于闲置状态，公司谨慎评估市场条件以确定未来生产计划 [33] 美国动力煤业务 - PRB部门第四季度运输2200万吨，调整后EBITDA利润率为20%，贡献了5200万美元的调整后EBITDA [28] - 其他美国动力煤矿第四季度产生了4500万美元的调整后EBITDA，每吨成本较上年降低25% [28] - 2021年PRB预计运输量与2020年的8700万吨基本持平，其他美国动力煤运输量预计下降 [30] 各个市场数据和关键指标变化 海运动力煤市场 - 全球海运动力煤需求有改善迹象，但供应受印尼恶劣天气、中国疫情相关生产中断和哥伦比亚劳动力问题影响 [12] 海运冶金煤市场 - 市场有改善迹象，但贸易流动仍受干扰，导致短期价格波动，中国对澳大利亚煤炭进口的限制以及传统市场钢铁市场复苏的规模和范围继续影响该市场 [13] 美国动力煤市场 - 受天然气价格、可再生能源发电和天气影响较大，2020年大部分时间天然气价格低于2.50美元，煤炭需求受到影响，12月天然气价格平均为2.58美元，煤炭需求上升 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司与担保债券提供商、2022年债券持有人和循环信贷贷款人达成协议，延长了大部分债务到期日，获得财务契约豁免，并与担保方达成交易 [6] - 2020年公司暂时闲置了9座煤矿，调整了班次和生产单位数量，精简了公司和支持职能，全球员工总数减少约2000人 [7] - 2021年公司计划推进Moorvale South项目，继续推进North Goonyella商业进程 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年对煤炭行业和公司来说是充满挑战的一年，COVID-19疫情、天然气价格下跌和全球能源价格下降对公司造成了重大财务压力 [4] - 2021年海运动力煤需求有改善迹象，公司有望从中受益，但美国动力煤市场仍面临挑战，处于长期下降趋势 [12][14] - 公司将继续专注于降低成本和改善现金流，以在所有市场周期中取得成功 [37] 其他重要信息 - 2020年美国煤炭行业创历史上最安全年份记录，公司所有运营煤矿无致命事故，四座美国动力煤矿无可报告事故，澳大利亚的事故发生率为2017年以来最低 [10] - 全球范围内，公司每开采一英亩土地就开垦近一英亩土地，过去五年，每开采一英亩土地就恢复超过1.3英亩矿区土地，美国10个矿场超过2万英亩土地完成第三阶段最终债券释放 [11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 海运动力煤业务2021年约1700万吨的产量中，有多少可在海运出口市场重新定价，若市场价格维持现状，第四季度报告的47美元价格未来会怎样 - 约700 - 800万吨将在国内交付，其余可用于出口，公司有少量已定价产品，约100多万吨通常会按照日本财年价格定价，其余将按现货或指数定价 [39][40] - 价格主要取决于产品组合，由于Wambo露天矿产量下降，与2020年相比，高纽卡斯尔发货量的组合会降低，产品质量也会有所下降 [41][42] 问题2: 冶金煤业务方面，闲置矿山（如Shoal Creek）的季度成本是多少，2021年约550万吨产量中，有多少已定价，目前海运冶金煤市场价格如何 - Shoal Creek闲置成本约为每月400万美元，每季度1200万美元 [47] - 公司通常不会提前对大量冶金煤产品定价，已承诺的产量要到季度后期才会锁定价格，实现的价格将取决于产量和Shoal Creek及Metrop的生产计划 [48] 问题3: 重启Shoal Creek和Metropolitan的条件是什么，两座矿山的成本结构在2021年能否降低，每吨成本同比有何改善，1.09亿美元成本是否包括1200万美元的闲置成本 - 重启矿山需考虑市场分析和与客户及其他利益相关者的沟通，市场受中国进口政策影响，传统市场的复苏情况也需关注 [50][51][52] - Metropolitan在开发权方面进行了改进，成本和生产率有所提高，Shoal Creek在2020年面临市场挑战，公司正在制定改进计划并将持续到2021年 [53][55] - 公司未提供具体的每吨成本同比改善指导，整个冶金业务部门全年成本约为每吨109美元，不包括矿山暂停运营时的闲置成本 [56][57] 问题4: 中国冶金煤市场强劲，但澳大利亚进口受阻，为何不重启Shoal Creek - Shoal Creek有与日本和欧洲传统客户的合同承诺，需先满足这些合同，公司将继续与关键利益相关者讨论，谨慎评估未来生产计划 [60] 问题5: North Goonyella商业进程有何更新，潜在投标人、收益规模如何 - 该进程仍在继续，但受市场和COVID-19相关限制影响有所延迟，公司仍看好该矿山的炼焦煤质量和世界级基础设施 [61]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收从去年同期的下降39%至6.071亿美元，主要因销量降低、产品组合变化和海运价格疲软 [21] - 运营成本和费用降低39%，得益于成本节约措施和销量下降 [21] - 对非代表退休人员医疗保障进行调整，本季度按市值计价1300万美元，负债减少1.75亿美元 [22] - 本季度经营现金流为2100万美元，季度末现金为8.15亿美元 [24] - 2020年全年资本支出和SG&A分别降至约1.85亿美元和1.05亿美元 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 海运冶金煤业务 - 本季度海运冶金煤发货量为110万吨，去年同期为180万吨，价格下降和PCI产品组合占比提高影响了本季度的收益 [23] - 尽管销量下降，但海运冶金煤每吨成本较2019年第三季度改善了15% [23] - 预计第四季度海运冶金煤成本将因Metropolitan的长壁开采计划和产品组合变化而上升 [25] 海运动力煤业务 - 本季度海运动力煤发货460万吨，其中270万吨出口，平均实现价格约为每短吨46美元 [23] - 海运动力煤每吨成本为27.59美元，较去年同期改善22%，得益于Wambo露天矿和Wilpinjong矿的剥采比降低和地质条件改善 [22] - 第四季度海运动力煤成本预计与第三季度基本持平 [25] 美国动力煤业务 - 美国动力煤业务中，PRB矿区第三季度利润率为30%，每吨成本创历史新低，略低于8美元，本季度PRB矿区调整后息税折旧摊销前利润为7800万美元，其他美国动力煤矿区额外产生5200万美元 [24] - 第四季度预计美国动力煤销量略有下降，已确定第四季度PRB矿区销售2300万吨，其他美国动力煤销售500万吨，此外，还确定了约200万吨海运动力煤出口销售和70万吨海运冶金煤销售 [25] 各个市场数据和关键指标变化 冶金煤市场 - 钢铁行业基本面改善由中国引领，今年迄今钢铁产量增长6%，但由于非官方进口管制，中国冶金煤进口受限，印度冶金煤进口也受到挑战，截至9月同比减少800万吨 [7] - 冶金煤需求仍低于疫情前水平，持续压低海运价格，公司认为价格最终会从当前水平上涨，但时间未知 [8] - 未来几年，印度预计将占海运冶金煤需求增长的绝大部分，供应增长预计由澳大利亚引领 [10] 动力煤市场 - 印度海运动力煤进口因库存积压和国内产量增加而需求疲软，而东盟国家截至9月同比增长900万吨 [9] - 海运动力煤市场中，印尼出口量今年迄今下降350亿吨，哥伦比亚和美国动力煤出口也大幅下降，9月哥伦比亚出口量创历史新低 [9][10] - 东盟国家预计将显著推动海运冶金煤和动力煤需求增长，尽管美国和欧洲等发达经济体动力煤消费量急剧下降，但煤炭发电绝对需求仍有望增加 [11] 美国市场 - 截至9月，美国煤炭发电量下降24%，天然气价格上涨，公用事业库存水平下降 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司强调改善海运冶金煤业务组合，包括调整Shoal Creek和Metropolitan的成本结构 [13] - 海运动力煤业务持续保持出色的成本表现，联合生产按计划进行，同时根据需求调整产量 [16] - 美国业务方面，终止与Arch的合资协议，PRB业务将继续适应需求变化，增强与天然气的竞争力，保持低成本生产者地位 [17] - 公司致力于调整以适应需求变化，重置成本结构，确保财务灵活性，长期目标是减少债务和去杠杆化 [20][27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年情况特殊，尽管需求基本面面临挑战，但公司季度业绩反映了进展，近期的担保协议是正确的一步，体现了对土地复垦的长期承诺 [4] - 全球经济和市场仍受疫情影响，虽有早期复苏迹象，但鉴于近期全球新冠病例激增，对改善能否持续持谨慎乐观态度 [7] - 2021年市场指标显示海运煤炭需求将改善，经济将进一步复苏，美国动力煤需求也将受益于经济复苏和天然气价格上涨，但销售销量最终取决于市场条件和公司特定因素 [26] 其他重要信息 - 过去几年，公司在美国10个矿区的超过2万英亩土地上实现了第三阶段债券最终释放，近期北羚羊罗谢尔矿的成功植被恢复管理实践获得怀俄明州环境质量部颁发的采矿复垦卓越奖 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于今日提交的8 - K文件中的预测，是否会在本次或后续电话会议中讨论 - 8 - K文件包含Wilpinjong资产到2024年的预测，其余业务有到2021年和2022年的预测，公司乐意回答相关问题 [28] 问题2: 2021年和2022年RemainCo的预测能否作为未来两年的有效指引 - 目前的预测是年中数据，公司正在进行年度预算流程，通常会在下一次电话会议上提供正式指引 [29] 问题3: 10 - Q文件显示9月至10月现金余额下降约4000万美元的原因是什么 - 部分是正常的营运资金变动，也可能是公司应收账款证券化工具可用性的潜在变化 [30] 问题4: 商业流程的最新进展，本季度做出决策的可能性，以及可能的结果范围 - 流程仍在进行中，比预期稍慢，部分原因是与COVID相关的尽职调查挑战和整体市场条件，暂不设定时间 [33] 问题5: 未来三到六个月是否有有吸引力的资产出售机会，会显著改变现金状况 - 公司会持续评估投资组合，但不做具体猜测 [34] 问题6: 2021年PRB的定价情况，以及2021年的订单情况 - 公司通过额外材料给出了到2021年约9000万吨的展望，通常会在明年第一季度提供指引，目前签约活动水平低于市场基本面改善时的正常水平，预计明年库存将进一步减少，基本面支持2021年市场条件改善 [35] 问题7: 中国非官方进口禁令对公司的影响，以及对海运市场的看法 - 今年公司向中国销售了近200万吨煤炭，其中140万吨动力煤和50万吨冶金煤（主要是PCI），该禁令影响了市场情绪，压低了海运市场价格，特别是冶金煤，基本面支持更有利、稳定的市场条件 [36][37] 问题8: 担保协议的 contingencies 有哪些，是否有相关维护契约 - 担保协议的抵押品冻结取决于在12月31日前与RCF贷款人和2022年债券持有人达成协议，或公司选择在1月底前增加参与度，担保协议或抵押品冻结没有维护契约，不猜测与有担保债权人谈判的条款 [40] 问题9: 若担保协议的 contingencies 满足，到2025年是否无额外要求 - 除了今天支付的前期抵押品外，每年需支付2500万美元，如果12个月内产生超过1亿美元的自由现金流，或资产出售超过1000万美元，有机制提供额外抵押品 [42] 问题10: 请详细说明Shoal Creek矿闲置时成本结构升高的原因，以及如何应对 - 调整长壁开采作业以适应市场中断是一大挑战，该矿今年还计划进行皮带输送机系统等升级改进，同时遇到了地质挑战，第三季度还受到周边社区COVID传播的影响，公司目前专注于重置成本基础，在需求回升时寻求发展 [43][44]

公司煤炭产量与销量 - 2019年公司持续运营业务的煤炭产量和销量分别为1.647亿和1.655亿吨[217] 公司煤矿资产情况 - 截至2020年9月30日，公司在美国和澳大利亚拥有18个活跃煤矿，包括在Middlemount Coal Pty Ltd.的50%股权[217] 公司重组费用 - 2020年第三季度和前九个月，公司因裁员产生的重组费用分别为810万美元和3110万美元[219] 公司煤矿关闭计划 - 2020年10月5日，公司宣布将在未来几个月内暂时关闭阿拉巴马州的Shoal Creek矿[220] 公司经营关键财务指标变化 - 2020年前九个月，公司经营活动现金流为负，持续经营业务净收入和调整后息税折旧摊销前利润分别较上年同期下降18.413亿美元和4.877亿美元[222] - 公司可用流动性从2019年12月31日的12.758亿美元降至2020年9月30日的8.601亿美元[222] - 截至2020年9月30日，公司虽遵守债务协议限制和契约，但到2020年12月31日，若不采取缓解措施，可能违反信贷协议中的第一留置权杠杆比率契约[222] - 2020年9月30日止三、九个月，公司收入分别为4.354亿美元和13.621亿美元，较2019年同期下降[249] - 2020年9月30日止三、九个月，调整后EBITDA分别同比减少6380万美元和4.877亿美元[252] - 截至2020年9月30日，公司可用流动性约8.6亿美元[252] - 2020年第三季度和前九个月，持续经营业务调整后EBITDA为9540万美元和1.556亿美元，较2019年同期分别减少6380万美元（40%）和4.877亿美元（76%）[262] - 2020年第三季度和前九个月，公司调整后EBITDA分别为9540万美元和1.556亿美元，较2019年同期分别减少6380万美元（40%）和4.877亿美元（76%）[262] - 2020年三季度，持续经营业务调整后EBITDA为9540万美元，上年同期为1.592亿美元，减少6380万美元，降幅40%；前三季度为1.556亿美元，上年同期为6.433亿美元，减少4.877亿美元，降幅76%[272] - 2020年第三季度和前九个月折旧、损耗和摊销费用分别为7.22亿美元和26.65亿美元，较2019年同期分别减少6.93亿美元（49%）和21.29亿美元（44%）[274] - 2020年前九个月，公司确认与北羚羊罗谢尔矿公允价值相关的资产减值费用总计14.181亿美元[277] - 2020年第三季度和前九个月归属于普通股股东的净亏损分别为6720万美元和17.411亿美元，较2019年同期分别减少1560万美元（19%）和18.196亿美元（2318%）[286] - 2020年第三季度和前九个月稀释后每股亏损分别为0.69美元和17.83美元，较2019年同期分别减少0.12美元（15%）和18.56美元（2542%）[288] - 2020年第三季度和前九个月加权平均已发行稀释普通股分别为9790万股和9760万股，2019年同期分别为1.022亿股和1.074亿股[288] - 2020年第三季度和前九个月重组费用较2019年同期增加，原因是公司通过非自愿和自愿裁员进行了人员缩减[275] - 2020年第三季度和前九个月利息收入较2019年同期减少，原因是2019年第四季度一项包含嵌入式融资要素的合同结束以及现金余额降低[281] - 2020年第三季度和前九个月所得税费用较2019年同期减少，主要原因是预计应纳税所得额的变化，部分被外国所得税账户重新计量相关费用的增加所抵消[285] - 2020年第三季度和前九个月归属于非控股股东的净收益较2019年同期减少，主要原因是公司多数股权矿山的业绩下降[286] - 2020年第三季度持续经营业务税后净亏损6480万美元，2019年为7430万美元；2020年前九个月亏损17.394亿美元，2019年盈利1.019亿美元[290] - 2020年第三季度调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为9540万美元，2019年为1.592亿美元；2020年前九个月为1.556亿美元，2019年为6.433亿美元[290] - 2020年第三季度运营成本和费用为5.509亿美元，2019年为9.055亿美元；2020年前九个月为18.867亿美元，2019年为27.115亿美元[292] - 2020年前九个月经营活动产生的净现金为 - 3210万美元，2019年为5.526亿美元[300] - 2020年前九个月投资活动使用的净现金为 - 1.594亿美元，2019年为 - 1.476亿美元[300] - 2020年前九个月自由现金流为 - 1.915亿美元，2019年为4.074亿美元[300] - 2020年前九个月，经营活动净现金为 - 3210万美元，投资活动净现金为 - 1.594亿美元，融资活动净现金为2.739亿美元，自由现金流为 - 1.915亿美元[369] 行业市场数据 - 2020年前九个月，美国煤炭发电较上年同期下降24%，占总发电组合的19%[226] - 截至2020年9月30日的九个月，全球除中国外钢铁产量下降约13%，中国增长约6%，全球下降约3%[245] - 截至2020年9月30日的九个月，中国动力煤进口量减少900万吨，印度减少约2400万吨[247] - 截至2020年9月30日的九个月，美国煤炭发电份额降至约19%，PRB煤公用事业消费量下降约25%[248] - 2020年9月30日止三个月，优质低挥发硬焦煤最高价格138.10美元，最低106.30美元，平均114.23美元等[244] - 2020年1月1日至9月30日，印度冶金煤进口量较上年减少800万吨，印度动力煤进口量因库存和国内产量增加减少2400万吨，中国动力煤进口量较上年同期减少900万吨，东盟动力煤进口量同比增加900万吨[304][305] - 2020年1月1日至9月30日，美国燃煤发电量较上年同期下降24%，占总发电量的19%，天然气远期价格在年底和2021年平均超过3美元/百万英热单位[306] 公司税务相关 - 公司根据《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》，从美国国税局获得约2400万美元加速退款，并调整了当前和递延税资产余额[228] 公司合资企业情况 - 2019年12月，公司与嘉能可成立非公司制合资企业，持有50%权益，合并了澳大利亚Wambo露天矿和嘉能可联合矿的相邻煤炭储量[229] 公司建设开发投入 - 截至2020年9月30日的九个月内，公司为建设和开发投入并资本化约4500万美元[230] 公司设备损失及保险理赔 - 2018年和2019年，公司因火灾记录设备损失准备金1.496亿美元，其中2019年9月30日止九个月记录2470万美元，2020年未新增[234] - 2019年3月，公司与保险公司达成保险理赔协议，获得1.25亿美元保险赔偿[235] - 2019年前九个月，公司就北古尼耶拉矿设备损失与保险公司达成理赔协议，获得1.25亿美元保险赔偿[280] 各业务线收入情况 - 2020年第三季度和前九个月，海运动力煤开采业务收入分别为1.63亿美元和5.261亿美元，较2019年同期分别减少8650万美元（35%）和1.946亿美元（27%）[256] - 2020年第三季度和前九个月，海运冶金煤开采业务收入分别为7880万美元和3.636亿美元，较2019年同期分别减少1.375亿美元（64%）和4.681亿美元（56%）[256] - 2020年第三季度和前九个月，粉河盆地开采业务收入分别为2.648亿美元和7.372亿美元，较2019年同期分别减少6880万美元（21%）和1.663亿美元（18%）[256] - 2020年第三季度和前九个月，其他美国动力煤开采业务收入分别为1.798亿美元和5.241亿美元，较2019年同期分别减少1.466亿美元（45%）和4.467亿美元（46%）[256] - 2020年第三季度和前九个月，公司及其他业务收入分别为 - 1540万美元和 - 710万美元，较2019年同期分别增加400万美元（21%）和减少8640万美元（109%）[256] 各业务线调整后EBITDA情况 - 2020年第三季度和前九个月，海运动力煤开采业务调整后EBITDA分别为3530万美元和1.181亿美元，较2019年同期分别减少4150万美元（54%）和1.278亿美元（52%）[262] - 2020年第三季度和前九个月，海运冶金煤开采业务调整后EBITDA分别为 - 2730万美元和 - 9610万美元，较2019年同期分别减少1110万美元（69%）和2.231亿美元（176%）[262] - 2020年第三季度和前九个月，粉河盆地开采业务调整后EBITDA分别为7830万美元和1.43亿美元，较2019年同期分别增加760万美元（11%）和减少430万美元（3%）[262] - 2020年第三季度和前九个月，其他美国动力煤开采业务调整后EBITDA分别为5160万美元和1.23亿美元，较2019年同期分别减少3070万美元（37%）和1.183亿美元（49%）[262] - 2020年前三季度和前三季度末，美国其他热力采矿业务调整后EBITDA下降，主要因产量降低（三季度4260万美元，前三季度1.367亿美元）、煤炭净售价降低（三季度1740万美元，前三季度2830万美元）和不利的矿山开采顺序影响（前三季度1280万美元），部分被材料、服务、维修和劳动力成本降低（三季度1900万美元，前三季度3980万美元）以及燃料和炸药价格降低（三季度380万美元，前三季度1310万美元）所抵消[267] - 2020年三季度，公司及其他业务调整后EBITDA为 - 4250万美元，上年同期为 - 5440万美元，增加1190万美元，增幅22%；前三季度为 - 1.324亿美元，上年同期为 - 1.182亿美元，减少1420万美元，降幅12%[268] - 2020年三季度，Middlemount业务调整后EBITDA为 - 1110万美元，上年同期为 - 1880万美元，增加770万美元，增幅41%；前三季度为 - 2720万美元，上年同期为 - 490万美元，减少2230万美元，降幅455%[268] - 2020年三季度，资源管理活动调整后EBITDA为100万美元，上年同期为230万美元，减少130万美元，降幅57%；前三季度为980万美元，上年同期为600万美元，增加380万美元，增幅63%[268] - 2020年三季度，销售及管理费用调整后EBITDA为 - 2720万美元，上年同期为 - 3220万美元，增加500万美元，增幅16%；前三季度为 - 7730万美元，上年同期为 - 1.078亿美元，增加3050万美元，增幅28%[268] - 2020年前三季度公司及其他业务调整后EBITDA下降，主要因North Goonyella矿的当前遏制和持有成本2520万美元以及Middlemount业务因2019年年中高壁坍塌后矿山计划重大变更的持续影响[271] 各业务线其他财务指标 - 2020年第三季度，折旧、损耗和摊销及资产报废义务费用为 - 7220万美元，上年同期为 - 1.415亿美元，增加6930万美元，增幅49%；前三季度为 - 2.665亿美元，上年同期为 - 4.794亿美元，增加2.129亿美元，增幅44%[272] - 2020年第三季度，持续经营业务税后净亏损为6480万美元，上年同期为7430万美元，减少950万美元，降幅13%；前三季度为1.7394亿美元，上年同期为盈利1019万美元，减少1.8413亿美元，降幅1807%[272] - 2020年第三季度，资产减值为0，上年同期为2000万美元，增加2000万美元，增幅100%；前三季度为1.4181亿美元，上年同期为2000万美元，增加1.3981亿美元，增幅6991%[272] 各业务线销量、收入及调整后息税折旧摊销前利润对比 - 2020年第三季度海运热煤开采业务销量460万吨，收入1.63亿美元，调整后息税折旧摊销前利润3530万美元；2019年销量490万吨，收入2.495亿美元，调整后息税折旧摊销前利润7680万美元[292][296] - 2020年前九个月海运冶金煤开采业务销量420万吨，收入3.636亿美元，调整后息税折旧摊销前利润亏损9610万美元；2019年销量620万吨，收入8.317亿美元，调整后息税折旧摊销前利润1.27亿美元[297][298] - 2020年第三季度粉河盆地开采业务销量2360万吨，收入2.648亿美元，调整后息税折旧摊销前利润7830万美元；2019年销量3020万吨，收入3.336亿美元，调整后息税折旧摊销前利润7070万美元[292][296] - 2020年前九个月其他美国热煤开采业务销量1350

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2020 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ____________ to ____________ Commission File Number: 1-16463 ____________________________________________ PEABODY ENERGY CORPORATION (Exact name of registrant ...

Peabody Energy Corporation (NYSE:BTU) Q2 2020 Earnings Conference Call August 5, 2020 12:00 PM ET Company Participants Julie Gates – Investor Relations Glenn Kellow – President and Chief Executive Officer Mark Spurbeck – Chief Financial Officer Conference Call Participants Mark Levin – Benchmark Company Lucas Pipes – B. Riley FBR Matthew Fields – Bank of America David Gagliano – BMO Capital Markets Matt Vittorioso – Jefferies Scott Schier – Clarksons Operator Good morning, ladies and gentlemen and welcome t ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2020 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ____________ to ____________ Commission File Number: 1-16463 ____________________________________________ PEABODY ENERGY CORPORATION (Exact name of registrant ...