公司业务及技术平台 - 公司主要业务是利用其专有的PlantSpring技术平台开发合成生物学解决方案[14] - PlantSpring技术平台基于公司十多年的植物代谢工程经验，具有潜力整合人工智能和机器学习能力[31] - 公司通过PlantSpring技术平台设计、工程和验证过程，以优化生产植物化学物质或植物特性[35] - 公司认为PlantSpring技术平台和BioFactory生产系统能够释放植物的力量，生产高价值和复杂的植物化学物质和植物特性[42] 商业化策略和合作关系 - 公司计划三种商业化策略：开发和销售高价值合成生物产品、授权PlantSpring技术平台元素和传统农业种子特性产品候选者、为传统农业客户选择性产品开发[39] - 公司与Evologic Technologies GmbH合作，正在扩大植物化学品生产规模[38] - 公司与Evologic签署协议，共同发展和扩大Calyxt的专有PCM结构[40] 知识产权和专利 - 公司拥有广泛的知识产权组合，包括多个基因编辑平台、植物育种和其他能力[44] - 公司的专利组合涵盖PlantSpring、BioFactory和其他产品平台以及许可[55] - 公司与明尼苏达大学签订的专利许可协议是全球独家的，涉及到基因编辑中的TALEN分子[67] 法律合规和监管 - 公司的植物生产技术平台和生物工厂生产系统在美国受到明确定义的监管规定[71] - 公司的发展和生产过程涉及使用、生成、处理、储存、运输和处置危险化学品和受监管的生物材料，受到联邦、州和地方法律、法规和许可要求的监管[72] - 公司持有明尼苏达农业部的大麻计划许可证，并实施了内部大麻合规系统[74] 商业机会和竞争 - 公司的商业机会可能会因竞争对手比公司更快地开发和商业化产品而受到影响[82]

Calyxt, Inc. (CLXT) Q3 2022 Earnings Conference Call November 3, 2022 4:30 PM ET Company Participants William Koschak - CFO Michael Carr - President and CEO Operator Good afternoon, ladies and gentlemen, and thank you for standing by. Welcome to Calyxt Third Quarter 2022 Financial Results and Corporate Update Conference Call and Webcast. [Operator Instructions] Please also note this conference is being recorded today, November 3, 2022. At this time, I would like to turn the conference over to Bill Koschak, ...

Table of Contents Title of each classTrading Symbol(s)Name of each exchange on which registered Common Stock (0.0001 par value) CLXT The NASDAQ Stock Market LLC (Nasdaq Capital Market) UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022; or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 ...

Calyxt, Inc. (CLXT) Q2 2022 Earnings Conference Call August 4, 2022 4:30 PM ET Company Participants Bill Koschak - Chief Financial Officer Michael Carr - President and Chief Executive Officer Conference Call Participants Bobby Burleson - Canaccord Amit Dayal - H.C. Wainwright Brian Wright - ROTH Capital Partners Operator Good afternoon, ladies and gentlemen. Thank you for standing by. Welcome to Calyxt Second Quarter 2022 Earnings Results Conference Call and Webcast. [Operator Instructions] This call is bei ...

业绩总结 - 截至2022年6月30日，公司现金、现金等价物和受限现金为1190万美元[12] - 2022年第二季度的收入为名义金额，与去年同期的1190万美元相比有所下降[12] - 第二季度总运营费用为680万美元，较去年同期的630万美元有所增加[13] - 第二季度净亏损为250万美元，每股亏损0.05美元，较去年同期的480万美元，每股亏损0.13美元有所改善[14] - 调整后的净亏损为670万美元，每股亏损0.14美元，较去年同期的780万美元，每股亏损0.21美元有所改善[15] 用户数据与市场需求 - 第二季度评估的客户需求驱动植物基化学品累计达到95种，新增9种化学品[6] - 针对高价值化学品的工程解决方案预计将在2023年初交付给一家大型全球消费品公司[18] 未来展望与战略 - 预计在当前商业计划下，公司的现金流将持续到2023年初，若有新客户现金流入，可能会延长[16] - 正在与多个基础设施合作伙伴进行讨论，以实现从试点到商业规模的生产[8] - 针对高纤维小麦和第二代高油酸大豆的植物特性许可有显著兴趣，多个许可协议正在评估中[10] 其他信息 - 非GAAP调整中，非经营性收入（费用）影响为0.09美元[25] - 公司认为调整后的每股净亏损提供了有用的补充信息，有助于投资者理解财务表现的期间可比性[25]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2022; or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 001-38161 | --- | --- | |----------------------------------------------------------------------------------------- ...

业绩总结 - 公司通过承销股票和预付认股权证的方式，获得了1000万美元的净收益，用于BioFactory的增长和规模投资[9] - 当前市值为1900万美元，流通股为1570万股[24] - 内部持股比例为62.2%[24] 用户数据与市场展望 - 预计到2022年底，将有2到4种客户需求驱动的化合物在开发中[19] - 公司计划在2022年底前与一名基础设施合作伙伴达成商业规模生产的协议[19] - 预计到2024年第一季度完成一种替代棕榈油的大豆产品开发[17] 新产品与技术研发 - 公司评估了28种分子用于开发，58种未通过TPP标准[8] - 在实验室规模的生物反应器中，产量从田间到实验室规模提高了至少35倍，预计在试点规模生产中将实现130倍的总产量提升[8] - AIML能力已进一步融入开发过程，计划在今年晚些时候实施试点规模[21] 生产与运营 - 公司在2022年第一季度完成了多个试点BioFactory的运行，预计在第二季度末开始生产[21]

财务数据和关键指标变化 - 截至2022年3月31日，公司现金、现金等价物和受限现金为1790万美元，其中包括2月中旬通过美国证券交易委员会注册发行获得的1000万美元净收益 [34] - 本季度营收与上年同期的440万美元相比微不足道，主要因2021年末大豆产品线逐步停产，2022年第一季度所有营收均与开发棕榈油替代品的协议相关，且预计未来营收将因大豆产品线停产和业务转型而大幅下降 [35] - 本季度总运营费用为610万美元，上年同期为730万美元，减少主要因2022年第一季度未归属股票奖励被没收，非现金股票薪酬费用收回以及运营费用降低 [35] - 第一季度净亏损为560万美元，即每股0.13美元，上年同期为1000万美元，即每股0.27美元，净亏损改善得益于大豆产品线停产使毛利率提高和运营费用降低，每股净亏损改善得益于净亏损改善和加权平均流通股数量同比增加 [36] - 第一季度调整后净亏损为600万美元，即每股0.14美元，上年同期为880万美元，即每股0.24美元，调整后净亏损和每股调整后净亏损改善得益于净亏损改善和加权平均流通股数量同比增加 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 截至4月下旬，公司已评估潜在客户确定的28种分子，另有58种不符合目标产品概况（TPP）标准未进一步评估，目标是到年底开发2 - 4种客户需求驱动的化合物 [9][10] - 2021年末试点生物工厂生产系统投入运营，已完成多次运行，专注确保系统按计划运行、植物细胞基质按预期表现以及数据正确采集 [10] - 公司已开始将额外的人工智能机器学习（AIML）能力部署到PlantSpring和试点生物工厂，目前使用AIML协助PlantSpring开发过程中基因靶点识别，上一季度将AIML能力集成到实验室规模反应器，计划今年晚些时候将实验室规模AIML能力推进到试点规模反应器 [12] - 去年年底代谢组学分析结果显示超过15000种化学特征，基于潜在客户兴趣已生产迷迭香酸，并确定6种其他感兴趣化合物，计划将迷迭香酸转移到试点生物工厂以进一步提升其能力和规模 [13][14] - 公司可证明从陆地生产到实验室规模生物反应器产量至少增加35倍，预计向试点规模生产转移时产量进一步增加，从陆地生产到试点生物工厂总产量可能增加多达130倍 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 据MarketsandMarkets信息，包括个人护理、香料和香精的药妆成分市场估计每年支出超过600亿美元 [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司是一家植物基合成生物学公司，致力于将植物的生物制造能力带给目标终端市场（药妆、营养保健品和制药行业）的创新公司，技术平台、生产能力和财务模式与其他合成生物学公司不同 [4] - 公司采用客户需求驱动的化合物开发方法，应用目标产品概况（TPP）筛选潜在客户感兴趣的化合物列表 [9] - 公司生物工厂生产系统与其他合成生物学公司使用的生产系统不同，以植物为基础，使用植物细胞基质（PCM），能生产更复杂的植物基化学物质，具有模块化和地理灵活性，可同时生产多种化学物质，且受气候影响小、扩展风险低 [19][20][21] - 公司业务模式与其他合成生物学公司不同，业务开发团队采用以客户为中心、需求驱动的方法识别可开发的植物基化学物质，目标是大型需求池、潜在年营收达数百万美元的产品收入机会，目标毛利率为中两位数 [24][25] - 公司预计开发周期可能短于36个月，且将在PlantSpring开发周期和生物工厂生产系统中进一步应用AIML以缩短开发周期，部分情况下设计 - 工程 - 验证周期可在9个月内完成 [29] - 公司正在为技术和历史开发的性状寻找潜在被许可方，2022年第一季度确定优化技术和植物性状许可潜在收入的战略，包括向植物基因编辑和生物技术领域公司广泛推广知识产权资产许可以及将公司历史开发的农业性状货币化，目标是在2022年执行技术和性状许可 [31][32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为随着全球超20%的最大2000家公司承诺实现碳中和，这些公司将需要将植物基解决方案纳入其业务，公司有能力提供独特化学物质，有望成为供应商 [7] - 公司认为印度尼西亚禁止棕榈油出口可能会加剧全球食品和其他产品（包括药妆）的通货膨胀，这可能会推动对更多棕榈油替代品的兴趣，公司凭借专有技术和植物基合成生物学专业知识，特别适合提供解决方案 [34] - 公司表示2022年第一季度是重要进展时期，已评估潜在客户的28种分子，完成试点生物工厂多次测试运行，增加AIML能力，确定多种化合物，证明产量大幅增加，持续招聘关键岗位人员，有资金支持业务到2023年初甚至更久，有望实现多个即将到来的里程碑目标 [43][44][45] 其他重要信息 - 公司在2022年2月成功完成融资，获得约1000万美元净收益，预计现金储备可维持到2023年初，若有新客户交易现金流，现金储备期将进一步延长 [18][40] - 公司4月宣布聘请2位董事，分别是业务开发总监Suellen Boot和制造总监Elizabeth Teigland，2月聘请新的业务开发高级副总裁Gerry Nuovo [16][17] - 公司与一家大型食品配料制造商签订合同，为其开发一种大豆以生产可替代棕榈油的油，项目于2021年第四季度开始，按计划将于2024年第一季度完成，食品配料制造商将在2年协议期内资助开发成本，并拥有未来开发和商业化的选择权 [33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 棕榈油替代协议是否会妨碍公司就该特定植物性状签订其他协议 - 公司表示不会妨碍，公司专注于在业务各方面创造价值，将充分利用知识产权组合和开发历史，未来棕榈油相关情况的影响值得关注 [48] 问题2: 到年底需要的生产规模合作伙伴是一站式服务还是需要根据分子或化合物增加合作伙伴 - 公司称目标是年底前确定至少一个基础设施合作伙伴，业务模式以客户需求为导向，合作伙伴的确定和数量将主要取决于客户需求 [49] 问题3: 对于潜在客户的合成生物学开发合作伙伴未能成功生产的分子，公司是否了解原因以及自身优势 - 公司认为这些分子来自多个化学类别和功能领域，具有多样性，公司作为植物基合成生物学公司，采用多细胞方法，通过专有植物细胞基质进行生产，与主要使用单细胞微生物和发酵的其他合成生物学方法相比，能更好地应对化合物的复杂性 [51] 问题4: 其他供应商在尝试生产28种分子时采用的解决方案与公司的差异 - 公司表示通常其他合成生物学方法采用基于微生物和发酵的方式，而公司专注于PlantSpring平台和生物工厂，采用植物基、自然的方法，使用多细胞结构和专有植物细胞基质，具有模块化特点，可同时生产多种化学物质，且与发酵方式在营养介质处理上不同 [54] 问题5: 是否已开始对28种分子进行工作，还是仍在与潜在客户协商 - 公司称去年年底在生物工厂进行运行和代谢组学分析时发现迷迭香酸，该酸多次被客户提及，虽未就该化合物签订开发协议，但正在试点生物工厂中利用其提升能力和规模，同时与潜在客户就28种分子进行讨论，并继续与其他客户沟通 [55] 问题6: 公司在人工智能机器学习（AIML）方面是否准备好加速流程，还是仍在开发相关工具 - 公司表示AIML以数据为驱动且不断发展，已主要用于基因靶点识别，正在将其应用于途径识别和化合物工程，已集成到实验室规模反应器，随着在PlantSpring和生物工厂中进一步应用，预计开发周期将进一步缩短，数据的有效利用使公司在合成生物学公司中具有独特优势 [56] 问题7: 关于迷迭香酸和其他6种化合物的情况，是否已确定可在生物工厂开发，已在实验室规模生产，接下来要提升到试点规模 - 公司表示在去年年底的测试运行中识别出迷迭香酸，同时有客户表达兴趣，虽未签订具体协议，但可利用其提升试点生物工厂的能力和规模 [62] 问题8: 潜在客户是否知道有多个客户对迷迭香酸感兴趣 - 公司表示虽未明确告知客户，但公司以客户需求为导向，专注满足每个客户的特定需求，此次讨论可能会引起一些关注 [63] 问题9: 其他6种化合物的情况是否与迷迭香酸类似，是否已在实验室规模生产并产生产量数据 - 公司表示其他6种化合物是公司自行确定的，虽未得到客户同等程度的关注，但与28种客户提供的分子属于相似类别，有潜在开发价值，但目前进展程度不同 [65] 问题10: 除这6种化合物外，是否还有其他化合物可供开发 - 公司表示通过代谢组学分析发现的15000种化学特征形成了一个库，可用于为客户开发其他化合物，目前已评估了来自客户的86种分子，其中28种正在进一步研究，目标是到年底确定2 - 4种进行开发 [66][67]

Table of Contents Title of each classTrading Symbol(s)Name of each exchange on which registered Common Stock (0.0001 par value) CLXT The NASDAQ Global Market Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2022; or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the tran ...

业绩总结 - 2021年第四季度收入为190万美元，较去年同期的1390万美元下降[26] - 2021年总收入为2600万美元，较2020年的2390万美元增长[26] - 2021年第四季度净亏损为710万美元，每股亏损0.18美元，较去年同期的1340万美元和每股0.37美元有所改善[28] - 2021年全年净亏损为29199千美元，2020年为44836千美元[36] - 调整后的每股净亏损为0.19美元，2020年为0.33美元[37] 费用与现金流 - 2021年第四季度总运营费用为660万美元，较去年同期的810万美元下降[27] - 2021年总运营费用为2680万美元，较2020年的3260万美元下降[27] - 2021年运营费用中不包括210万美元的非现金股票补偿费用和230万美元的折旧及摊销费用[27] - 公司在2021年通过市场发行计划获得410万美元的净收益[29] - 2022年2月完成的普通股和预付认股权证的承销发行，产生1090万美元的毛收益，用于投资BioFactory的增长和规模[7] 未来展望与研发 - 公司计划在2022年底前开发2至4种植物基化学品[5] - 公司预计在36个月的开发周期内实现现金流[24] - 预计2022年将继续保持增长势头[30] 资产与人员 - 公司在2021年加强了资产负债表，进行了关键人员的招聘和技术许可的拓展[30] - 2021年公司实现了转型，成为一家独立的合成生物学公司[30] 其他信息 - 2021年第四季度的商品衍生品影响为-281千美元，2020年为1694千美元[36] - 2021年第四季度的库存可实现价值调整为-186千美元，2020年为-678千美元[36]