财务表现 - 公司2024年第一季度净收入为2950万美元，稀释后每股收益为1.97美元，资产回报率为1.92%，有形股本回报率为22.7%[6] - 公司2024年第一季度的非利息收入为1790万美元，较2023年同期的1870万美元有所下降[3] - 公司2024年第一季度的有效所得税率为19.5%，低于2023年同期的20.5%[4] - 公司2024年第一季度的总非利息支出为3590万美元，较2023年同期的3862万美元有所下降[20] - 公司2024年第一季度的平均股东权益与平均资产的比率为11.09%，较2023年同期的10.31%有所上升[18] - 公司2024年3月31日的净利息收入为54,427千美元，较2023年12月31日的54,666千美元略有下降[44] - 2024年3月31日的非利息收入为17,948千美元，较2023年12月31日的14,236千美元有所增长[44] - 公司2024年3月31日的净利息收益率为3.95%，较2023年12月31日的3.98%略有下降[42] - 2024年3月31日的平均资产回报率为1.92%，较2023年12月31日的1.78%有所提升[42] - 公司2024年3月31日的每股账面价值为46.02美元，较2023年12月31日的45.65美元有所增加[42] - 2024年3月31日的每股有形账面价值为35.10美元，较2023年12月31日的34.69美元有所增加[42] - 公司2024年3月31日的净收益分配给普通股股东的金额为29,262千美元，较2023年12月31日的27,204千美元有所增加[45] - 2024年3月31日的总股东权益为682,231千美元，较2023年12月31日的677,066千美元有所增加[47] - 2024年3月31日，公司净利息收入为54,647百万美元，净收益资产收益率为3.95%，较2023年12月31日的3.98%略有下降[52] 资产与负债 - 公司截至2024年3月31日，拥有15亿美元的额外借款能力，未质押的投资证券为7.2亿美元[5] - 公司2024年第一季度的期末存款余额较2023年12月31日增加了1.215亿美元，达到49.3亿美元[10] - 公司2024年3月31日的有形股本为5.2亿美元，有形股本比率从2023年12月31日的8.6%略微下降至8.5%[12] - 公司2024年第一季度的平均储蓄存款余额减少了2050万美元，平均计息活期存款余额减少了1580万美元[10] - 公司总资产从2023年3月的6,210,782美元增长至2024年3月的6,314,183美元，增长1.66%[21] - 现金及现金等价物从2023年3月的302,810美元增长至2024年3月的318,682美元，增长5.24%[21] - 总贷款从2023年3月的3,894,686美元增长至2024年3月的4,091,788美元，增长5.06%[21] - 存款总额从2023年3月的5,136,765美元下降至2024年3月的5,055,801美元，下降1.58%[21] - 公司总CET 1资本从2023年3月的606,675美元增长至2024年3月的644,235美元，增长6.19%[22] - 公司贷款总额从2023年12月31日的41.3亿美元下降至2024年3月31日的40.9亿美元，降幅为0.8%[35] - 公司贷款与存款比率为80.9%，贷款与资产比率为64.8%[37] - 公司投资证券占总资产的21.8%，存款中62.6%为支票和储蓄账户[37] - 2024年3月31日，公司总存款中未保险存款占比为14%，较2023年12月31日的12%有所上升[56] 贷款与信贷 - 公司不良资产占总贷款和房地产的比例从2023年12月31日的0.21%（860万美元）上升至2024年3月31日的0.28%（1150万美元）[2] - 商业和工业贷款从2023年3月的390,861美元增长至2024年3月的407,770美元，增长4.33%[24] - 住宅房地产贷款从2023年3月的1,737,604美元增长至2024年3月的1,786,764美元，增长2.83%[24] - 贷款损失准备金从2023年3月的22,724美元下降至2024年3月的22,310美元，下降1.82%[25] - 贷款损失准备金占贷款总额的比例保持在0.55%[25] - 贷款损失准备金占不良贷款的比例从2023年3月的400.1%下降至2024年3月的206.8%[25] - 公司净利息收入从2023年第四季度的5470万美元下降至2024年第一季度的5440万美元，降幅为0.4%[31] - 公司净利息收益率从2023年第四季度的3.98%下降至2024年第一季度的3.95%[31] - 公司2024年3月31日的贷款净冲销率为0.02%，较2023年12月31日的0.01%有所增加[50] - 截至2024年3月31日，公司总不良贷款为10,786百万美元，较2023年12月31日的7,558百万美元增长42.7%[51] - 2024年3月31日，公司总不良资产为11,538百万美元，占贷款和其他房地产拥有资产的0.28%，较2023年12月31日的0.21%有所上升[51] - 2024年3月31日，公司总逾期贷款为6,708百万美元，占未偿还贷款的0.16%，较2023年12月31日的0.27%有所下降[51] - 2024年3月31日，公司贷款组合中住宅房地产贷款的平均收益率为4.97%，较2023年12月31日的4.83%有所上升[53] 股东回报与资本管理 - 公司董事会批准了每股0.715美元的季度现金股息，将于2024年4月30日支付[38] - 公司宣布回购最多100万股普通股，占已发行股份的约7%[38] 客户与市场表现 - 公司在J.D. Power 2024年美国零售银行满意度研究中被评为中北部地区消费者银行业务客户满意度第一名[39] - 2024年第一季度，公司新增DDA账户7,935个，净新增账户1,121个，增长率为0.4%[62] 交易与流动性 - 2024年3月31日的平均每日交易量为63千股，较2023年12月31日的62千股有所增加[42]

财务表现 - 公司2024年第一季度营收为7260万美元 同比增长02% [1] - 每股收益为197美元 低于去年同期的203美元 [1] - 营收超出Zacks共识预期7160万美元 超出幅度160% [1] - 每股收益超出Zacks共识预期184美元 超出幅度707% [1] 关键财务指标 - 效率比率为485% 低于分析师平均预期的497% [4] - 净利息收益率为40% 高于分析师平均预期的39% [4] - 生息资产平均余额为557亿美元 高于分析师平均预期的552亿美元 [5] - 非利息收入为1795万美元 高于分析师平均预期的1761万美元 [5] 股价表现 - 过去一个月公司股价上涨19% 同期Zacks标普500指数下跌42% [6] - 公司目前Zacks评级为3级(持有) 表明短期内可能与大市表现一致 [6]

财报表现 - City Holding (CHCO)在本季度每股收益为1.97美元，超过了Zacks Consensus Estimate的1.84美元[1] - 公司在过去四个季度中，三次超过了市场预期的每股收益[2] - City Holding本季度的营收为7260万美元，超过了Zacks Consensus Estimate[3] 股价走势 - 公司股价的未来走势将取决于管理层在财报电话会议中的评论[4]

资产与负债 - 公司2023年末的证券公允价值为13.38亿美元，其中1.871亿美元为Level 3输入[62] - 2023年末的衍生资产和负债分别为6052.7万美元和4857.8万美元，均使用Level 2输入进行估值[62] - 2023年末的未偿还信贷承诺总额为62.31亿美元，其中住房净值贷款为24.39亿美元，商业房地产贷款为5.20亿美元[50] - 2023年末的未融资承诺为570万美元，较2022年末的670万美元有所下降[49] - 2023年末的其他退休后福利负债为5175万美元，较2022年末的5527万美元有所下降[48] - 2023年末的净精算损失为3398万美元，较2022年末的4519万美元有所下降[45] - 2023年末的现金及现金等价物为15.63亿美元，与2022年末持平[62] - 2023年末的贷款净额为41.03亿美元，其中39.23亿美元为Level 3输入[62] - 2023年末的存款总额为49.34亿美元，其中35.91亿美元为Level 1输入[62] - 2023年末的短期债务为3.35亿美元，与2022年末持平[62] 风险与挑战 - 公司面临贷款风险，利率变化可能对公司产生不利影响[66] - 公司贷款组合中大部分为住宅和商业房地产贷款，可能面临市场价值波动和环境责任等风险[67] - 客户贷款违约可能增加运营费用并影响公司收益[68] - 公司可能因收购的房地产存在有害物质而承担修复成本，影响财务状况[69] - 利率变化可能影响公司的净利息收入、贷款发放能力和金融资产公允价值[70] - 公司使用衍生工具对冲利率风险，但大幅利率变化仍可能对财务状况产生重大不利影响[72] 竞争力与市场 - 公司竞争力取决于客户关系维护、市场扩展、技术更新和客户满意度等因素[73]

公司人事变动 - City Holding Company任命James M Parsons为公司董事会成员 填补因Thomas L Burnette未在2023年股东年会上寻求连任而产生的空缺 该任命立即生效 Parsons将在2024年4月的下一次年度股东大会上接受股东选举 [1] - 此次任命使公司董事会成员从12人增加到13人 董事会预计将推荐Parsons为III类董事 其任期将于2026年股东年会届满 [1] 新任董事背景 - Parsons拥有西弗吉尼亚大学工商管理和会计学士学位 是一名注册会计师 曾是肯塔基州和美国注册会计师协会的成员 [2] - Parsons目前担任D Ray Ball Jr可撤销信托的共同受托人 2005年8月至2023年12月31日期间 担任总部位于肯塔基州列克星敦的住宅开发公司Ball Homes LLC的首席财务官 该公司在肯塔基州和田纳西州开展业务 [3] - 2015年9月至2023年4月期间 Parsons担任Limestone Bancorp(LMST)和Limestone Bank Inc的董事和审计委员会主席 该公司后被Peoples Bancorp(PEBO)收购 [4] 公司概况 - City Holding Company是一家市值62亿美元的银行控股公司 总部位于西弗吉尼亚州查尔斯顿 是西弗吉尼亚城市国民银行的母公司 [5] - 西弗吉尼亚城市国民银行在西弗吉尼亚州 肯塔基州 弗吉尼亚州和俄亥俄州设有98家分行 [5]

公司回购计划 - 公司董事会授权公司回购最多100万股普通股，约占已发行股份的7%[1] - 公司可能根据市场和业务状况随时开始或暂停购买，之前批准的回购计划已被废除[2] - 公司总裁兼首席执行官表示，公司资本充足且持续增长，回购计划是为了为股东创造价值[3] - 公司目前有1480万股普通股，回购计划取决于股票的可用性，可能随时终止[4]

营收情况 - City Holding (CHCO)报告的2023年第四季度营收为6913万美元，较去年同期下降2.5%[1] - CHCO报告的营收较Zacks Consensus Estimate的7250万美元低4.66%[2] 每股收益 - CHCO的每股收益为1.84美元，较去年同期的2.05美元有所下降[1] - CHCO的每股收益较预期的1.88美元低2.13%[2] 财务表现 - CHCO在最近报告的季度中表现如下：效率比率为47.4%，低于48.7%的两位分析师平均预期[5] - CHCO的净利差为4%，高于两位分析师平均预期的3.9%[5] - CHCO的利息收入资产总平均余额为54.7亿美元，略低于两位分析师平均预期的54.8亿美元[5] - CHCO的总非利息收入为1424万美元，低于两位分析师平均预期的1812万美元[5]

公司业绩 - 公司2023年实现创纪录的净利润1.144亿美元，摊薄每股收益7.61美元 [1] - 2023年公司资产回报率为1.87%，有形股本回报率为23.8% [1] - 公司2023年净利息收入从2022年的1.8亿美元增至2.192亿美元，同比增长21.5% [6] - 2023年公司净利息收益率从2022年的3.33%上升至4.01% [7] 业务发展 - 公司2023年完成对Citizens Commerce Bancshares的收购，增强了在肯塔基州中部的市场地位 [1] - 扣除收购Citizens的贷款，公司2023年贷款增长超过6% [2] - 2023年公司支票账户数量增长约2%，在增长缓慢地区也实现了增长 [2] - 公司2023年发行66.7万股用于收购Citizens，但年内基本回购了这些股份 [4] 财务状况 - 公司2023年贷款总额增长13.2%至41.3亿美元，其中收购Citizens贡献了2.547亿美元 [16] - 2023年公司平均存款余额为49.8亿美元，与2022年基本持平 [17] - 公司2023年底贷款存款比为83.6%，贷款资产比为66.9% [20] - 公司2023年底有形普通股权益比率从2022年的8.0%上升至8.6% [22] 风险管理 - 公司2023年不良资产占总贷款和不动产的比例从0.17%上升至0.21% [8] - 2023年公司逾期贷款总额从920万美元增至1090万美元，占总贷款比例从0.25%上升至0.27% [8] - 公司2023年计提信贷损失准备金320万美元，高于2022年的50万美元 [9] 资本管理 - 公司2023年底杠杆率为8.9%，一级资本充足率为13.8%，总风险资本充足率为14.3% [23] - 公司2023年回购66.7万股普通股，加权平均价格为90.21美元/股 [24] - 公司2023年底可额外回购约15万股 [24] 行业环境 - 2023年对银行业来说是充满挑战的一年，但公司表现优异 [1] - 公司在增长缓慢地区实现支票账户增长，主要得益于优质服务、强大产品和技术，以及较少的竞争 [2] - 公司2023年存款成本上升60个基点，而计息资产收益率上升145个基点 [3] - 公司2024年开局良好，拥有强大的客户基础、优秀团队、有吸引力的资金成本和强劲的资产质量 [5]

贷款情况 - 2022年12月31日，公司家庭资产贷款总额为134,317美元，其中正常贷款为134,262美元，不良贷款为55美元[138] - 2023年9月30日，公司消费者贷款总额为65,586美元，全部为正常贷款，无不良贷款[138] - 2023年9月30日，公司商业房地产贷款总额为192,329美元，全部为正常贷款，无不良贷款[143] - 2023年9月30日，公司非住宅非业主占用商业房地产贷款总额为713,353美元，其中正常贷款为679,457美元，特别提及贷款为27,233美元，次级贷款为6,663美元[143] - 2022年12月31日，公司商业房地产贷款总额为192,329美元，全部为正常贷款，无不良贷款[143] - 截至2023年9月30日，公司商业和工业贷款总额为424,647千美元，其中正常类贷款为389,242千美元，关注类贷款为2,709千美元，次级类贷款为32,696千美元[162] - 截至2023年9月30日，公司1-4家庭商业房地产贷款总额为135,226千美元，其中正常类贷款为132,516千美元，关注类贷款为1,149千美元，次级类贷款为1,561千美元[165] - 截至2023年9月30日，公司酒店类商业房地产贷款总额为321,236千美元，其中正常类贷款为291,143千美元，次级类贷款为30,093千美元[173] - 公司贷款组合中，商业和工业贷款从2022年12月31日的373,890百万美元增长至2023年9月30日的424,647百万美元[291] - 酒店贷款从2022年12月31日的340,404百万美元减少至2023年9月30日的321,236百万美元[291] - 多户住宅贷款从2022年12月31日的174,786百万美元增长至2023年9月30日的192,329百万美元[291] - 非住宅非自用商业房地产贷款从2022年12月31日的585,964百万美元增长至2023年9月30日的713,353百万美元[291] 贷款风险与坏账 - 2023年9月30日，公司商业房地产贷款年度累计坏账冲销为0美元[143] - 2023年9月30日，公司消费者贷款年度累计坏账冲销为181美元[138] - 2022年12月31日，公司家庭资产贷款年度累计坏账冲销为0美元[138] - 2023年9月30日，公司非住宅非业主占用商业房地产贷款年度累计坏账冲销为0美元[143] - 2023年前九个月，公司商业和工业贷款的总冲销额为69千美元[162] - 2023年前九个月，公司1-4家庭商业房地产贷款的总冲销额为335千美元[165] - 2023年前九个月，公司酒店类商业房地产贷款的总冲销额为40千美元[173] - 公司2023年第三季度的信用损失准备金为0.2百万美元，较2022年同期的0.7百万美元有所减少[294] - 公司信用损失准备金从2022年12月31日的17.1百万美元增加至2023年9月30日的23.1百万美元，主要由于收购Citizens贷款和相关贷款降级[297] 衍生工具与利率风险 - 2023年9月30日，非对冲利率衍生工具的名义金额为607,542千美元，公允价值为71,499千美元[154] - 2023年第三季度，非对冲利率衍生工具的公允价值变动为13,565千美元，去年同期为26,296千美元[154] - 2023年9月30日，公司持有的贷款利率互换资产为589,542千美元，负债为18,200千美元[154] - 2023年9月30日，公司持有的非对冲利率衍生工具的公允价值变动为132千美元，去年同期为422千美元[154] - 2023年前九个月，公司通过公允价值对冲协议减少了与某些贷款公允价值变动相关的利率风险，这些协议的名义总额为1亿美元[178] - 公司2023年9月30日的衍生资产为89,503千美元，衍生负债为71,678千美元[220] 财务表现 - 公司2023年第三季度的净利息成本为137,000美元，较2022年同期的90,000美元有所增加[193] - 2023年第三季度的净养老金成本为13,000美元，较2022年同期的64,000美元显著下降[193] - 公司2023年第三季度的净收入为29,839,000美元，较2022年同期的27,374,000美元有所增长[213] - 2023年第三季度的基本每股收益为1.98美元，较2022年同期的1.84美元有所提升[213] - 公司2023年第三季度的稀释每股收益为1.98美元，较2022年同期的1.83美元有所增加[213] - 公司2023年第三季度的其他综合损失为36,700,000美元，较2022年同期的35,072,000美元有所增加[199] - 公司2023年9月30日的净收入为86,913千美元，较2022年同期的71,408千美元有所增长[233] - 2023年前九个月，公司净利息收入增加3,660万美元，信用损失准备金为350万美元[233] - 公司2023年9月30日的每股基本收益为5.78美元，稀释后每股收益为5.77美元[233] - 公司2023年9月30日的ROA（资产回报率）为1.91%，ROE（股本回报率）为18.2%[233] - 公司2023年第三季度净利润为2983.9万美元，较2022年同期的2737.4万美元增长9%[263] - 公司2023年第三季度基本每股收益为1.98美元，较2022年同期的1.84美元增长7.6%[263] - 公司2023年第三季度平均资产回报率(ROA)为1.94%，较2022年同期的1.83%有所提升[263] - 公司2023年第三季度平均股本回报率(ROE)为18.1%，较2022年同期的17.7%有所提升[263] - 公司2023年第三季度的净利息收入为55,614百万美元，同比增长14%[281] - 2023年第三季度的有形普通股权益与有形资产比率为7.55%，较2022年同期的7.41%有所提升[281] - 2023年第三季度的资产回报率为1.94%，较2022年同期的1.83%有所增长[281] - 2023年第三季度的效率比率为46.4%，与2022年同期基本持平[281] 资本与负债 - 2023年7月和8月，公司未进行普通股回购[139] - 2023年第二季度，公司从FHLB借款1亿美元，加权平均利率为4.01%，并以25亿美元的住宅抵押贷款、房屋净值信贷额度和部分商业贷款作为抵押[226] - 公司2023年9月30日的抵押品折扣范围为10%至30%[222] - 公司2023年9月30日的失业率预测范围为3.8%至4.8%，较2023年6月30日的3.7%至4.9%有所变化[231] - 公司2023年9月30日的非所有者占用贷款增长定性因素增加了0.015%，导致准备金增加了10万美元[232] - 公司2023年9月30日的其他房地产拥有（OREO）资产为720千美元[220] - 现金及现金等价物从2022年12月31日的2亿美元减少至2023年9月30日的1.107亿美元，降幅达44.7%[251][265] - 总贷款从2022年12月31日的36.463亿美元增加至2023年9月30日的40.075亿美元，增长9.9%，主要由于公司收购Citizens银行带来的2.547亿美元贷款增长[252] - 商誉及其他无形资产净额从2022年12月31日的1.157亿美元增加至2023年9月30日的1.635亿美元，增长41.3%，主要由于收购Citizens银行[253] - 总存款从2022年12月31日的48.699亿美元增加至2023年9月30日的49.451亿美元，增长1.5%，主要由于收购Citizens银行带来的2.987亿美元存款增长[254] - 公司总投资证券从2022年12月31日的14.21亿美元减少至2023年9月30日的13.9亿美元，降幅为9.3%，主要由于证券到期和赎回[266] - 公司股东权益在2023年前九个月增加3230万美元，主要由于净收入8690万美元和收购Citizens的6210万美元[318] - 截至2023年9月30日，公司及其银行子公司City National的资本充足率均超过监管要求的最低标准[319][333] 非利息收入与支出 - 非利息收入在2023年前九个月达到5640万美元，较2022年同期的5360万美元增长5.2%，主要得益于银行自有寿险收入增长110万美元（28.6%）和信托及投资管理费收入增长50万美元（8.4%）[298] - 2023年第三季度非利息收入为1810万美元，较2022年同期的1820万美元下降0.5%，主要由于服务费用减少40万美元（4.8%）[299] - 2023年前九个月非利息支出增加1110万美元（12.1%），主要由于员工薪酬和福利增加500万美元[310] - 2023年第三季度非利息支出增加350万美元（11.2%），主要由于其他费用增加120万美元和员工薪酬及福利增加90万美元[326] 利率与收益率 - 公司净利息收入从2022年前9个月的1.28亿美元增加至2023年前9个月的1.646亿美元，增长36.4百万美元[256] - 公司净利息收益率从2022年前9个月的3.14%上升至2023年前9个月的4.02%[258] - 公司净利息收入从2022年第三季度的4880万美元增加至2023年第三季度的5560万美元，增幅为13.7%[272] - 公司贷款组合的平均余额从2022年的35.61亿美元增加至2023年的38.52亿美元，增幅为8.2%[268] - 公司证券的平均余额从2022年的15亿美元减少至2023年的14.83亿美元，降幅为1.1%[268] - 公司存款机构的存款平均余额从2022年的4.23亿美元减少至2023年的1.66亿美元，降幅为60.7%[268] - 公司利息收入从2022年的1.34亿美元增加至2023年的2亿美元，增幅为49.3%[268] - 公司净利息收益率从2022年第三季度的3.57%增加至2023年第三季度的4.03%[272] - 公司贷款收益率从2022年的3.89%增加至2023年的5.38%，增幅为149个基点[268] - 公司证券收益率从2022年的2.49%增加至2023年的3.59%，增幅为110个基点[268] - 公司存款机构存款收益率从2022年的0.81%增加至2023年的4.37%，增幅为356个基点[268] 风险评级与管理 - 公司内部风险评级分为七类：卓越、良好、可接受、通过/观察、特别关注、次级和可疑[158] - 公司对商业贷款进行内部风险评级，评级标准包括资产负债表收益率、杠杆率、现金流覆盖率和历史表现等[160] - 公司对特别关注、次级和可疑贷款至少每季度进行一次审查[161] - 公司对商业房地产贷款的风险评级基于客户的偿债能力、抵押品状况和经济趋势等因素[161] 市场与外部环境 - 近期硅谷银行、Signature Bank和第一共和银行的失败事件降低了消费者和商业存款人对银行的信心[336] - 这些事件导致银行和银行控股公司的股票和其他证券在资本市场中的估值显著下降[336] - 美联储持续加息导致银行持有的长期证券出现未实现损失[336] - 银行间存款竞争加剧[336] - 这些事件可能增加潜在经济衰退的风险[336] - 这些事件对公司普通股的市场价格和波动性产生了不利影响[336]

净利润和每股收益 - 公司的净利润可供普通股股东使用在2023年6月30日的六个月内增加到了5,707.4万美元，较2022年同期的4,402.5万美元有所增长[76] - 公司的基本每股收益在2023年6月30日的六个月内为3.80美元，较2022年同期的2.92美元有所增长[76] - 公司的净利润可供普通股股东使用在2023年6月30日的三个月内增加到了3,273.3万美元，较2022年同期的2,268.3万美元有所增长[77] - 公司的基本每股收益在2023年6月30日的三个月内为2.16美元，较2022年同期的1.51美元有所增长[77] 资产和负债变动 - 公司的现金及现金等价物从2022年12月31日到2023年6月30日增加了31.3百万美元，达到了2.313亿美元[79] - 公司的总投资证券从2022年12月31日到2023年6月30日减少了80.1百万美元，达到了14.492亿美元[79] - 公司的总贷款从2022年12月31日到2023年6月30日增加了275.8百万美元，达到了39.221亿美元[79] - 公司的商誉和其他无形资产净额从2022年12月31日到2023年6月30日增加了47.7百万美元，达到了1.634亿美元[79] - 公司的总存款从2022年12月31日到2023年6月30日增加了145.2百万美元，达到了50.151亿美元[79] 净利息收入和利率 - 公司的净利息收入从2022年6月30日的六个月内的79.2百万美元增加到了2023年6月30日的109.0百万美元[80] - 公司在2023年上半年的平均贷款组合为3,798,781千美元，较2022年同期增长了6.9%[82] - 公司在2023年上半年的净利息收入为129,773千美元，较2022年同期增长了56.4%[82] - 公司在2023年上半年的净利息收入率为4.76%，较2022年同期增长了0.72个百分点[82] - 公司在2023年上半年的净利息收入主要来源于商业、金融和农业贷款组合，达到56,001千美元[82] - 公司在2023年上半年的利息支出主要来自于存款在存款机构的存款，达到4,176千美元[82] - 公司在2023年上半年的净利息收入主要受到贷款组合和证券投资的增加影响，分别为34,274千美元和9,406千美元[84] - 公司在2023年上半年的净利息收入率为4.02%，较2022年同期增长了1.09个百分点[84] - 公司在2023年上半年的税收当量净利息收入增长了34.0%，达到55.8百万美元[86] - 公司在2023年上半年的净利息收入主要受到联邦基金利率的增加影响，贷款收益率和投资收益率分别增加了149个基点和108个基点[86] 资本和风险管理 - 公司管理团队使用非GAAP财务指标来评估公司绩效，包括全税当量净利息收入和资产净值等[90] - 公司通过利率敏感性模型定期更新资产负债表的利率敏感性位置[105] - 公司的政策目标是避免净收入或资产净值在12个月内出现超过15%的负面波动[105] - 符合资格的社区银行组织可以选择使用社区银行杠杆比率框架[112] - City Holding Company和其子公司银行目前没有立即计划选择使用社区银行杠杆比率框架[112] 现金流和股东权益 - 公司在2023年前六个月从运营活动中获得了6,730万美元的现金[107] - 公司在2023年前六个月的投资活动中获得了10,770万美元的现金[107] - 公司在2023年前六个月的融资活动中使用了1,437万美元的现金[107] - 公司在2023年前六个月的股东权益增加了5,830万美元[110] - 公司在2023年前六个月发行了6210万美元的普通股以收购Citizens[110] 资本充足率 - City Holding Company和City National Bank的CET I资本比率分别为15.5%和14.8%[111] - City Holding Company和City National Bank的Tier I资本比率分别为15.5%和14.8%[111] - City Holding Company和City National Bank的总资本比率分别为16.0%和15.4%[111] - City Holding Company和City National Bank的Tier I杠杆比率分别为9.8%和9.4%[111] - City Holding Company和City National Bank在2023年6月30日被认为是“充足资本”的[111]