财务数据和关键指标变化 - 第二季度净销售额达9700万美元，同比增长55%，环比增长15% [9] - 第二季度调整后EBITDA为4000万美元，同比增长45% [10] - 2022年上半年净销售额达1.81亿美元，同比增长43% [35] - 2022年上半年调整后EBITDA为7300万美元，同比增长29% [37] - 2022年上半年运营现金流达5100万美元，自由现金流达4750万美元 [38] - 截至6月30日，有担保债务2.581亿美元，无担保可转换债务1.3亿美元，资产负债表上有现金1340万美元 [41] - 2022年上半年基本GAAP每股收益为0.80美元，摊薄后为0.75美元；基本非GAAP每股收益为0.60美元，摊薄后为0.52美元 [43][44] - 上调2022年全年净销售额指引至3.55 - 3.80亿美元，调整后EBITDA指引至1.10 - 1.20亿美元 [12][45] 各条业务线数据和关键指标变化 - 金属支付卡业务：第二季度国内净销售额达7000万美元，同比增长50%；国际净销售额达2700万美元，同比增长71% [39] - Arculus平台：第二季度对整体业绩净影响约为 - 700万美元；上半年对整体业绩净影响约为 - 1000万美元 [34][37] 各个市场数据和关键指标变化 - 行业最大客户购买量增长高于疫情前水平，银行积极推动新客户信用卡获取，2022年上半年邀约数量高于2019年同期 [19][20] - 美国运通报告显示信用卡获取数量呈积极趋势，客户保留率和信用质量处于强劲水平 [21] - ABI Research报告预计，2021年全球金属支付卡出货量约2900万张，到2026年将翻倍至超6300万张 [22][23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续关注利润率，管理投资以实现股东长期价值 [12][31] - 金属支付卡业务与传统银行、金融科技公司等建立新合作关系，拓展业务 [13][14] - Arculus平台与多家公司合作，提供安全、认证和冷存储解决方案，计划推出多种功能产品 [16][26] - 公司认为Arculus平台能满足市场对数字安全、认证和冷存储的需求，在行业中具有竞争力 [23][30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前数字资产市场挑战增加了消费者对控制数字资产私钥的需求，Arculus平台将长期受益 [10][27] - 尽管市场动荡给Arculus平台发展带来不确定性，但公司对其满足市场需求有信心 [11][30] - 公司对销售管道和积压订单有信心，上调全年业绩指引，预计下半年业绩将超过上半年 [12][45][49] 其他重要信息 - 会议包含前瞻性陈述，受多种风险和不确定性影响，公司无义务更新或修订 [4][5] - 会议讨论包含非GAAP财务指标，与GAAP指标有差异，可在公司网站获取调节信息 [6] - 公司采用替代方法计算基本和摊薄每股收益，以更好反映经济影响 [42] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 收入指引的驱动因素和影响因素 - 公司认为下半年收入将超过上半年，设定指引是希望能够实现并超越目标 [49] 问题2: 调整后EBITDA指引是否受下半年支出增加影响 - 下半年支出会增加，但公司能控制业务杠杆，平衡增长和利润率以创造长期价值 [50] 问题3: 毛利率是否可持续 - 公司建议参考核心业务的毛利率和EBITDA利润率指引的长期范围 [51] 问题4: 本季度Arculus的收入贡献及市场不确定性下的收入贡献预期 - 目前不单独披露Arculus收入和单位数据，未来业务占比增加时会单独报告；第二季度需求较第一季度有所上升，虽部分合作伙伴受影响，但公司对Arculus平台仍有信心 [52] 问题5: 收入增长是否都来自金属卡业务 - 不单独披露Arculus业务情况，公司对Arculus进展和合作感到满意，虽部分关系受市场动荡影响，但仍有信心 [54] 问题6: 加密市场放缓和机构合作放缓时，是否会调整策略更关注直接面向消费者市场 - 公司认为长期来看B2B机会仍是更大渠道，虽B2C需求有所增加，但策略不变，仍将同时利用B2B和B2C渠道，且更侧重B2B [56] 问题7: 经济衰退环境下，公司业务的薄弱点 - 参考疫情对信用卡市场的影响，若衰退担忧加剧可能会使增长放缓，但公司有新客户获取、自然补发、丢失被盗卡等驱动因素，之前在困难时期仍能实现增长 [58][59][60]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净销售额增长32%至8400万美元，高于2021年第四季度12% [7][30] - 第一季度调整后EBITDA达3300万美元创纪录，同比增长14% [8] - 第一季度毛利率从2021年第一季度的54%提升至58% [31] - 第一季度净利润为2690万美元，同比增长16% [32] - 第一季度国际销售额增长1400万美元，增幅178%，国内销售额同比增长12%至6200万美元 [33] - 第一季度经营现金流为1200万美元，运营自由现金流为1100万美元 [33] - 截至3月31日，有担保债务2.72亿美元，无担保可转换债务1.3亿美元，资产负债表上现金1500万美元 [34] - 第一季度基本每股收益为0.32美元 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 支付卡业务与多家银行和金融科技公司合作取得进展，支持7家美国前10大发卡机构 [13] - Arculus业务收入持续增长，扩大了直销渠道，与多家公司达成合作，预计下半年推出相关项目 [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际市场第一季度销售额为2200万美元，较上年增长178%，环比增长96% [9] - 行业内发卡机构高端卡产品客户获取趋势改善，美国运通高端卡新账户数量创新高 [20] - 独立调查显示，千禧一代在所有地区对金属卡的偏好率达77% [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 重申2022财年净销售额3.36亿 - 3.76亿美元和调整后EBITDA 1 - 1.1亿美元的业绩指引 [11] - 计划在未来一年扩展产品组合，满足加密货币平台、金融科技合作伙伴和金融机构的需求 [22] - 专注运营卓越，以应对宏观挑战，满足客户不断增长的需求 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在2022年初取得良好开端，预计新老客户对产品的需求将持续增加 [38] - 对Arculus业务的市场和消费者反馈感到鼓舞，未来将加大营销力度并提升产品功能 [38] 其他重要信息 - 公司在比特币2022迈阿密会议上表现出色，获得积极反馈 [23] - Arculus产品计划在6月中旬推出NFT功能和WalletConnect功能，并增加对更多加密货币的支持 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 供应链问题及Arculus卡价格和使用情况 - 公司密切监控供应链问题，团队在第一季度有效应对，影响较小；未公开Arculus卡在比特币会议上的价格，合作反馈积极，且与多家公司的合作取得进展 [41][42] 问题2: Arculus业务收入预期及金属卡业务全年收入展望 - Arculus业务支出和收入预计全年逐步增加，合作项目将在第三和第四季度执行；金属卡业务发展态势良好，与重要客户的合作及行业趋势都对其有利 [45][47] 问题3: 是否计划参加Consensus会议及与合作公司的关系 - 公司计划在Consensus会议上有重要展示；与合作公司的合作模式多样，通常是销售具有特定功能的卡片，具体因公司而异 [51][52] 问题4: NFT功能推出原因及需求情况 - NFT功能将于6月推出，是根据社区反馈开发的，公司认为存储、查看、发送和接收NFT、连接DeFi社区以及增加支持货币是重要功能 [55]

净销售额相关 - 2022年第一季度净销售额为8420万美元，较2021年同期的6370万美元增长2050万美元，增幅32%，其中国内销售增长12%，国际销售增长178%[148] 销售成本相关 - 2022年第一季度销售成本为3540万美元，较2021年同期的2940万美元增长600万美元，增幅20%[148] 毛利润相关 - 2022年第一季度毛利润为4880万美元，较2021年同期的3430万美元增长1440万美元，增幅42%，毛利率从54%提升至58%[148][153] 运营费用相关 - 2022年第一季度运营费用为1880万美元，较2021年同期的810万美元增长1070万美元，增幅133%[148] 运营收入相关 - 2022年第一季度运营收入为2990万美元，较2021年同期的2630万美元增长370万美元，增幅14%，运营利润率从41%降至36%[148][155] 其他费用净额相关 - 2022年第一季度其他费用净额为 - 250万美元，较2021年同期的 - 300万美元增加50万美元，降幅17%[148] 税前收入相关 - 2022年第一季度税前收入为2750万美元，较2021年同期的2320万美元增长430万美元，增幅18%[148] 所得税费用相关 - 2022年第一季度所得税费用为 - 50万美元，较2021年同期增加 - 50万美元，增幅100%[148] 净利润相关 - 2022年第一季度净利润为2690万美元，较2021年同期的2320万美元增长370万美元，增幅16%[148][157] 可赎回非控股股东及公司应占净利润相关 - 2022年第一季度可赎回非控股股东应占净利润为2220万美元，较2021年同期增加2220万美元，增幅100%；公司应占净利润为470万美元，较2021年同期的2320万美元减少1850万美元，降幅80%[148] 净收入、EBITDA及调整后EBITDA相关 - 2022年净收入为2690.8万美元，2021年为2322.2万美元；2022年EBITDA为3476.6万美元，2021年为2884.4万美元；2022年调整后EBITDA为3333.7万美元，2021年为2928.5万美元[160] 现金及现金等价物与债务本金相关 - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为1550万美元，债务本金为4.02亿美元；截至2021年12月31日，现金及现金等价物为2190万美元，债务本金为3.95亿美元[165] 经营活动现金相关 - 2022年第一季度经营活动提供的现金为1190万美元，2021年同期为610万美元，增加580万美元[171] 投资活动现金相关 - 2022年第一季度投资活动使用的现金为140万美元，2021年同期为30万美元[172] 融资活动现金相关 - 2022年第一季度融资活动使用的现金为1690万美元，2021年同期为1430万美元[173] 库存相关采购承诺相关 - 截至2022年3月31日，公司库存相关采购承诺约为4260万美元[174] 未偿还债务相关 - 截至2022年3月31日，公司在2021信贷安排下有2.72亿美元可变利率债务未偿还，可交换票据有1.3亿美元长期债务本金未偿还[176] 利率对利息费用影响相关 - 利率变动100个基点，将导致年度利息费用增减400万美元[177] 利率互换协议相关 - 公司签订的利率互换协议，2022年1月5日至2023年12月5日名义金额为1.25亿美元，固定利率为1.06%；2023年12月5日至2025年12月22日名义金额为1.25亿美元，固定利率为1.90%[179] 利率互换协议公允价值相关 - 利率互换协议初始公允价值为零，2022年3月31日为403.6万美元[180]

公司财务数据关键指标变化 - 2021和2020财年公司净收入分别为2.68亿和2.61亿美元，调整后EBITDA分别为1.02亿和1.16亿美元，利润率分别为38%和44%[53] - 2018 - 2021年，公司服务的卡项目从约60个增至超100个，金属支付卡单位销量从1260万增至约2200万（复合年增长率20%），净收入从1.55亿美元增至2.68亿美元（复合年增长率20%），调整后息税折旧摊销前利润从6900万美元增至1.02亿美元（复合年增长率17%）[109] - 2021年美国运通和摩根大通分别占公司净收入的34.5%和37.4%，2020年分别占38.4%和33.7%[132] - 截至2021年12月31日，公司2021信贷安排有2.65亿美元长期债务本金未偿还，发行可交换票据有1.3亿美元长期债务本金未偿还，均为浮动利率债务[444] - 利率变动100个基点，将导致公司年度利息费用增减400万美元[445] - 2020年11月5日至2023年11月5日，公司利率互换协议名义金额为10万美元，固定利率为1.06%，按1个月伦敦银行同业拆借利率或最低1.00%中较高者收取款项[447] - 2022年1月，公司取消2020年11月互换协议，签订名义金额1.25亿美元、2025年12月到期的新利率互换协议，结算2020年11月互换协议实现收益30万美元[449] 加密货币市场数据关键指标变化 - 2021年近100亿美元加密货币被盗，高于2020年的42亿美元[53] - 2021年12月，前200种加密货币日均交易量约2900亿美元[58] - 加密货币市场总市值从2020年底的0.7万亿美元增至2021年底的约2.2万亿美元，预计到2027年将升至约5.5万亿美元[58] - 2021年加密货币资产总值估计为1.8万亿美元，预计2027年将增至32万亿美元[102] - 比特币非零余额地址从2016年底的700万个增至2021年底的3750万个[102] - 全球加密货币用户从2020年7月的7400万增至2021年底的2.95亿[107] 支付卡市场数据关键指标变化 - 全球每年约发行40亿张支付卡，公司2021年占全球支付卡发行量的0.5%[57] - 2021年全球可寻址支付卡流通量83亿张、发行量42亿张，预计2025年分别增至109亿张和55亿张；2018 - 2023年全球支付卡消费预计从26.3万亿美元增至38.6万亿美元[93] - 公司金属支付卡全球总渗透率估计为0.5%，以2021年全球可寻址市场发行量42亿张计算[97] - 2020年Apple Pay在美国店内销售份额从2015年的0.1%增至1.5%[99] - 2020年美国电子商务渠道完成的零售销售仅占总零售销售的13%[101] 公司客户与业务合作情况 - 公司客户数量从2016年的约30个增至2021年的100个，2021年新增50个[62] - 公司子公司Arculus与Simplex达成合作协议，Simplex将按终端用户交易总额一定比例支付推荐费，协议可提前30天书面通知终止[74][75] - 公司子公司Arculus与Changelly达成合作，可获加密货币兑换交易收入一定比例的推荐佣金，双方可随时终止合作[76] - 公司与美国运通的主服务协议将于2024年12月31日到期，与摩根大通的主服务协议将于2023年12月31日到期[133][134] 公司金属支付卡业务情况 - 2021年公司生产约2200万张金属支付卡[64] - 公司金属支付卡主要形式包括嵌入式金属、金属贴面精简版、金属贴面和全金属，重量分别约为12克、13克、16克和21 - 28克[69] - 2021年公司金属支付卡销量仅占估计可寻址市场的0.5%，国内业务为美国十大发卡机构中的七家生产金属支付卡，国际业务非美国金属支付卡项目净收入从2018年的1900万美元增至2021年的4950万美元[110][112] - 美国运通2018年将白金卡转换为公司的高级金属卡后，新账户获取和升级增加52%，持卡人消费较上一年增加17%，29万现有客户主动要求更换新金属卡，47%的新白金卡客户为千禧一代[129] - 公司在金属支付卡市场竞争中具有多方面优势，是生产金属支付卡的先驱和市场领导者[145] - 公司金属支付卡制造所用金属原料大多为消费后回收材料，金属卡比塑料卡更易回收和再利用[160] 公司Arculus钱包业务情况 - 2021年第四季度，Arculus冷存储钱包开始商业销售[70] - 公司Arculus钱包支持比特币、以太坊等多种加密货币和数字资产的存储、收发和买卖/兑换[167] - 公司Arculus钱包支持LINK、TrustToken、Wrapped BTC的购买和交换交易，不支持The Graph、Decentraland等的购买和交换交易[169] - 公司预计不会直接为Arculus客户买卖或交换加密货币，消费者使用Arculus钱包的交易预计在消费者和第三方流动性伙伴间执行[171] 公司业务发展策略 - 公司预计通过企业对企业渠道将Arculus平台扩展到加密货币市场，可能创建Arculus Key卡等产品的合作伙伴品牌版本[120] - 公司预计Arculus平台内部开发成本每年不超过净收入的1%，还可能考虑收购业务和资产以加速市场进入[124] - 公司计划未来几年大力投资Arculus解决方案业务的销售和营销[139] - 公司B2B策略针对现有支付卡发行商客户及其合作品牌伙伴，期望未来Arculus收入来源多元化[140] - 公司直接面向消费者的销售策略是通过互联网、实体零售等渠道销售产品[141] 公司知识产权情况 - 截至2022年3月，公司拥有超45项美国和外国专利，超30项美国和外国专利申请待批[65] - 截至2022年3月，公司拥有超45项美国和外国已发行专利、超30项待决美国和外国专利申请、16个美国家族和外国商标/服务标记在27个司法管辖区注册和/或申请[158] 公司人员与设施情况 - 截至2022年3月1日，公司约有715名全职员工，其中630人负责制造，20人负责研发，20人负责销售和营销，45人负责财务、人力资源、信息技术和行政[176] - 公司租赁约173,000平方英尺的三处设施用于生产，位于美国新泽西州萨默塞特[153] 电子游戏市场情况 - 视频游戏市场规模达1590亿美元，全球有30亿电子游戏玩家，免费游戏通过购买游戏内资产产生85%的收入，2020年超13亿玩家至少进行过一次游戏内交易[108] - 2021年电子游戏市场约有30亿用户，消费约1800亿美元，预计到2025年用户达30亿，消费超2570亿美元[121] 行业监管情况 - 支付行业受广泛政府监管，新法规或标准变化可能对公司业务产生重大不利影响[161] - 加密货币和数字资产监管框架不明确，各国和地区监管差异大[165] - 美国国会和多个联邦及州机构在审查数字资产网络运营，已发布消费者咨询和规则指导，未来可能采取行动监管钱包提供商[172][174] - 外国司法管辖区可能采取影响数字资产或网络的政策法规，其影响难以预测，可能对Arculus平台产生重大不利影响[175]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度净销售额为7500万美元，同比增长40%，调整后EBITDA为2100万美元，调整后EBITDA利润率为28% [6][20][21] - 2021年全年净销售额为2.68亿美元，同比增长3%，调整后EBITDA为1.02亿美元，较2020年减少1400万美元，毛利率为54%，较2020年的51%有所增长 [21][22] - 2021年国际销售额同比增加200万美元，增幅为4% [22] - 2021年运营活动产生的自由现金流为7300万美元，截至12月31日，有担保债务为2.65亿美元，无担保可转换债务为1.3亿美元，资产负债表上现金为2200万美元，有担保净债务比率为2.4倍，总净债务比率为3.6倍 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 高级支付卡业务由强劲的销售执行和深厚的客户关系引领，受益于发卡机构增加邀约和高级卡需求增长的趋势 [7] - Arculus业务在2021年下半年投资超2000万美元，第四季度投资1300万美元用于推出该业务 [8][21] 各个市场数据和关键指标变化 - 金属卡支付业务目前在总潜在市场中的渗透率仅为0.5%，全球每年约发行40亿张支付卡，公司去年发行了2200万张金属卡 [10] - 加密冷存储、安全和认证市场呈指数级增长，对数字资产更好的安全性需求也在增加 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司是金融支付卡和加密货币存储及安全解决方案的领先提供商，产品服务于高级支付卡市场和数字资产安全市场 [9] - 计划将支付卡与数字认证相结合，把传统借记卡或信用卡变成安全令牌，还将为加密冷存储产品添加认证功能，并在2022年将支付、认证和冷存储整合到一个产品中，计划在第二和第三季度与客户进行支付卡加数字认证的试点 [13][14] - Arculus平台在上半年的重点是纳入查看NFT的功能、增加支持的加密货币数量、使钱包能与更广泛的DeFi生态系统集成 [15] - 已通过亚马逊推出首个Arculus第三方销售渠道，完成2.5万张联名Arculus卡的生产，将在比特币2022会议上亮相，还在与多个B2B合作伙伴进行深入洽谈 [16][17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年高级支付卡业务预计将持续强劲增长，受销售执行、发卡机构邀约增加、消费者申请增加和市场收购增加等因素驱动 [11][12] - 重申2022年净销售额指导在3.36亿 - 3.76亿美元之间，调整后EBITDA在1亿 - 1.1亿美元之间 [8][25] 其他重要信息 - 2021年公司与Roman DBDR Tech Acquisition Corp完成业务合并，成为纳斯达克新上市公司 [5] - 公司新任命首席营收官Amanda Gourbault，加强了组织实力 [18] 问答环节所有提问和回答 问题: 参与技术集成的合作伙伴是否与支付卡加数字认证试点的客户相同，目前有多少处于深入洽谈阶段的合作伙伴，潜在白标客户规模如何 - 公司目前不会透露单个机会的规模，正在与多个行业的合作伙伴进行深入洽谈，涉及卡设计和技术集成等方面，展示了在该领域的进展 [27] 问题: 合作伙伴关系的公告是否会在第一季度财报时发布 - 公司会根据情况进行公告，无论是在第一季度财报时还是之前，都希望让市场了解Arculus业务的进展和势头 [28] 问题: 金属卡业务的收入展望是全年稳定增长还是会集中在某个半年 - 公司业务通常没有季节性，可根据去年年底的运营速率和一定的顺序增长来建模全年数据 [30]

业务合并相关 - 2021年4月19日，公司与相关方签订合并协议，将进行业务合并[159][161][162] 特定期间财务数据 - 截至2021年9月30日的三个月，公司净收入为176,911美元，包括信托账户有价证券利息收入3,040美元、衍生负债公允价值变动672,462美元，运营成本498,591美元[164] - 截至2021年9月30日的九个月，公司净亏损12,547,529美元，包括运营成本3,338,138美元、衍生负债公允价值变动9,283,876美元，信托账户有价证券利息收入74,485美元[165] 首次公开募股及相关交易 - 2020年11月10日，公司首次公开募股22,000,000个单位，单价10美元，总收益220,000,000美元；同时向发起人出售10,375,000份私募认股权证，单价1美元，总收益10,375,000美元[166] - 2020年11月17日，公司因承销商部分行使超额配售权，额外出售1,156,000个单位，单价10美元，以及462,400份私募认股权证，单价1美元，总收益12,022,400美元[167] 信托账户及交易成本 - 首次公开募股、行使超额配售权和出售私募认股权证后，共236,191,200美元存入信托账户，交易成本为13,206,613美元，包括承销费4,631,200美元、递延承销费8,104,600美元和其他成本470,813美元[168] 特定期间经营活动现金情况 - 截至2021年9月30日的九个月，经营活动使用现金756,856美元，净亏损受信托账户有价证券利息收入74,485美元、衍生负债公允价值变动9,283,876美元影响，经营资产和负债变动提供经营活动现金2,581,282美元[170] 特定时间点账户资金情况 - 截至2021年9月30日，信托账户现金和有价证券为236,289,574美元，信托账户外现金为15,158美元[172][173] 营运资金贷款情况 - 截至2021年9月30日，已发放营运资金贷款130,000美元，最高1,500,000美元的此类贷款可按贷款人选择转换为与私募认股权证相同的认股权证，单价1美元[174] 费用支付情况 - 公司需每月向发起人支付10,000美元用于办公空间、公用事业以及秘书和行政支持费用，自2020年11月6日开始，直至业务合并完成或公司清算较早者为止[181] 会计处理方法 - 公司按ASC Topic 480准则处理可能赎回的A类普通股，将其列为临时权益[185] - 计算每股收益采用两类别方法，可能赎回的A类普通股和不可赎回普通股计算方式不同[186] 会计准则影响评估 - 2020年8月FASB发布ASU No. 2020 - 06，2022年1月1日生效，允许2021年1月1日提前采用，公司正评估其影响[188] - 公司管理层认为其他近期发布但未生效的会计准则若现在采用，不会对财务报表产生重大影响[189] 市场风险披露规定 - 小型报告公司无需提供关于市场风险的定量和定性披露[190]

业务合并相关 - 2021年4月19日，公司与相关方签订合并协议，将进行业务合并[145] - 公司需每月向发起人支付1万美元的办公室租金、水电费及秘书和行政支持费用，直至业务合并完成或清算[165] - 承销商有权获得每单位0.35美元，总计810.46万美元的递延费用，若公司未完成业务合并，承销商将放弃该费用[166] 财务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日的三个月，公司净亏损2165.564万美元，包括运营成本139.3952万美元、信托账户有价证券未实现损失2.4454万美元、衍生负债公允价值变动2026.7422万美元，信托账户有价证券利息收入3.0188万美元[150] - 截至2021年6月30日的六个月，公司净亏损1272.444万美元，包括运营成本283.9547万美元、衍生负债公允价值变动995.6338万美元，信托账户有价证券利息收入7.1445万美元[151] - 截至2021年6月30日的六个月，经营活动使用现金62.557万美元，净亏损受信托账户有价证券利息收入7.1445万美元、衍生负债公允价值变动995.6338万美元影响，经营资产和负债变动提供现金221.3977万美元[155] 融资及资金存放情况 - 2020年11月10日，公司首次公开募股2200万单位，每单位10美元，总收益2.2亿美元；同时向发起人出售1037.5万份私募认股权证，每份1美元，收益1037.5万美元[152] - 2020年11月17日，公司因承销商部分行使超额配售权，额外出售115.6万单位，每单位10美元，以及46.24万份私募认股权证，每份1美元，总收益1202.24万美元[153] - 首次公开募股、行使超额配售权和出售私募认股权证后，共2.361912亿美元存入信托账户，交易成本为1320.6613万美元[154] - 截至2021年6月30日，信托账户中有现金和有价证券2.36286534亿美元，信托账户外有现金1.8045万美元[156][157]

财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日的三个月，公司净收入为893.12万美元，其中运营成本为144.5595万美元，信托账户中持有的有价证券利息收入为4.1257万美元，未实现收益为2.4454万美元，私募认股权证衍生负债公允价值变动为498.5204万美元，公开认股权证衍生负债公允价值变动为532.588万美元[138] - 截至2021年3月31日的三个月，经营活动使用现金18.931万美元，净收入受信托账户有价证券利息、未实现收益、衍生负债公允价值变动和应计及预付费用等影响[143] - 截至2021年3月31日，信托账户中持有的现金和有价证券为2.362808亿美元，信托账户外现金为41.4305万美元[144][145] 首次公开募股及配售相关数据 - 2020年11月10日，公司完成首次公开募股，发售2200万单位，每单位10美元，总收益2.2亿美元；同时向发起人出售1037.5万份私募认股权证，每份1美元，收益1037.5万美元[139] - 2020年11月17日，承销商部分行使超额配售权，公司额外发售115.6万单位，每单位10美元，以及46.24万份私募认股权证，每份1美元，总收益1202.24万美元[140] 资金存入及交易成本情况 - 首次公开募股、行使超额配售权和出售私募认股权证后，总计2.361912亿美元被存入信托账户，公司产生交易成本1320.6613万美元，包括承销费463.12万美元、递延承销费810.46万美元和其他成本47.0813万美元[142] 关联贷款安排 - 公司与发起人或其关联方、董事和高管可能存在贷款安排，最高150万美元贷款可按贷款人选择转换为与私募认股权证相同的认股权证[146] 业务合并情况 - 2021年4月19日，公司签订合并协议，将与CompoSecure进行合并[149] 费用支付情况 - 公司需每月向发起人支付1万美元用于办公空间、公用事业及秘书和行政支持费用，自2020年11月6日起开始支付，直至完成业务合并或清算[155] 承销商递延费用情况 - 承销商有权获得每单位0.35美元、总计810.46万美元的递延费用，若公司未完成业务合并，承销商将根据协议条款放弃该费用[156]

首次公开募股及私募情况 - 2020年11月完成首次公开募股，发售2315.6万个单位，每个单位售价10美元，总收益2.3156亿美元[19] - 首次公开募股同时完成私募，向发起人出售1083.74万个认股权证，每个1美元，收益1083.74万美元[20] - 首次公开募股和私募所得共计2.361912亿美元存入信托账户[21] - 2020年11月，公司完成首次公开募股，发行2315.6万个单位，每个单位售价10美元，总收益2.3156亿美元[154] - 首次公开募股所得款项（包括770万美元的承销商递延折扣）和私募认股权证销售所得共计2.361912亿美元存入美国摩根大通银行的信托账户[155] - 2020年11月10日完成首次公开募股，发售22,000,000个单位，单价10美元，总收益220,000,000美元；同时向发起人出售10,375,000份私募认股权证，单价1美元，收益10,375,000美元[164] - 2020年11月17日，承销商部分行使超额配售权，额外发售1,156,000个单位，单价10美元，额外出售462,400份私募认股权证，单价1美元，总收益12,022,400美元[165] - 首次公开募股、行使超额配售权和出售私募认股权证后，共236,191,200美元存入信托账户，交易成本13,206,613美元，包括承销费4,631,200美元、递延承销费8,104,600美元和其他成本470,813美元[166] 市场趋势预测 - 云计算市场预计从2020年的约3710亿美元增长到2025年的超8320亿美元[26] - 云存储预计从2018年的33泽字节增长到2025年的超175泽字节[26] - 预计到2025年联网设备数量将超550亿个[26] - 未来五年网络安全风险预计超5万亿美元[26] - 闪存阵列市场预计从2018年的59亿美元快速增长到2023年的178亿美元[33] 公司目标企业相关 - 公司关注企业估值在5亿美元至15亿美元之间的公司[37] 公司身份及相关规定 - 公司作为新兴成长型公司，将持续至2025年11月10日后财政年度的最后一天、年总收入至少达10.7亿美元、被视为大型加速申报公司（非关联方持有的A类普通股市值于前一年6月30日超过7亿美元）或前三年发行超过10亿美元的非可转换债务证券中的较早日期[63] - 公司作为较小规模报告公司，将持续至非关联方持有的普通股市值于前一年6月30日超过2.5亿美元，或该财政年度年收入超过1亿美元且非关联方持有的普通股市值于前一年6月30日超过7亿美元的财政年度的最后一天[64] - 公司作为新兴成长型公司，有资格享受某些报告要求豁免，包括无需遵守《萨班斯 - 奥克斯利法案》第404条的审计师认证要求、减少定期报告和代理声明中有关高管薪酬的披露义务等[61] - 公司作为新兴成长型公司，可利用《证券法》第7(a)(2)(B)条规定的延长过渡期来遵守新的或修订的会计准则，即延迟采用某些会计准则直至这些准则适用于私人公司[62] - 公司将保持新兴成长型公司身份至以下较早时间：2025年11月10日后财政年度的最后一天；年总收入至少达到10.7亿美元的财政年度；被视为大型加速申报公司（即截至前一年6月30日，非关联方持有的A类普通股市值超过7亿美元）；或在前三年期间发行超过10亿美元的不可转换债务[133] 首次业务合并资金及费用 - 公司用于首次业务合并的可用资金最初为2.28110489亿美元，支付810.46万美元递延承销费后，在首次业务合并相关费用和开支之前，可提供多种选择[65] - 公司每月向发起人支付1万美元用于办公空间、公用事业、秘书和行政支持，并报销发起人在识别、调查和完成首次业务合并方面的自付费用[70] - 公司每月向赞助商支付1万美元用于办公空间、公用事业以及秘书和行政支持[127][140] - 公司需每月向发起人支付10,000美元用于办公场地、公用事业及秘书和行政支持费用，自2020年11月6日起开始支付，直至完成业务合并或清算[175] - 承销商有权获得递延费用，每单位0.35美元，总计8,104,600美元，若公司未完成业务合并，承销商将按协议放弃该费用[176] - 除每月支付赞助商1万美元（最多18个月）用于办公等费用及报销开支外，完成首次业务合并前，不向现有股东、高管、董事及其关联方支付任何形式报酬[216] 首次业务合并规则及要求 - 纳斯达克规则要求公司完成的一项或多项业务合并的总公平市场价值至少为签署最终协议时信托账户中资产价值（不包括递延承销佣金和信托账户利息应缴税款）的80%[74] - 公司完成首次业务合并后，交易后公司需拥有或收购目标企业50%以上的已发行有表决权证券或获得对目标企业的控制权，以免根据《1940年投资公司法》注册为投资公司[75] - 公司不打算在首次业务合并中收购多个不相关行业的企业，且不能与另一家空白支票公司或类似业务规模较小的公司进行首次业务合并[75] - 发行等于或超过当时已发行A类普通股数量20%的A类普通股，初始业务合并需股东批准[84] - 若董事、高管或大股东对目标业务或资产有5%或以上权益，或相关人士合计有10%或以上权益，且普通股发行可能使已发行普通股或投票权增加5%或以上，初始业务合并需股东批准[86] - 公司可根据情况决定是否寻求股东批准初始业务合并，不同交易类型对股东批准的要求不同[83][85] - 若进行要约收购赎回股份，要约将至少开放20个工作日，且在要约期结束前不得完成初始业务合并[96] - 完成初始业务合并赎回股份时，公司净有形资产需至少为5,000,001美元[96][101] - 寻求股东批准初始业务合并时，需多数已发行普通股投票赞成才能完成，除初始股东的创始人股份外，还需8,683,501股（占首次公开发行23,156,000股公众股的37.5%）投票赞成[100] 首次业务合并人员相关风险 - 评估目标业务管理层可能不准确，未来管理层可能缺乏管理上市公司的技能和能力[80] - 无法保证关键人员会留在合并后公司担任高级管理或顾问职位[81] - 初始业务合并后可能招募额外管理人员，但无法保证能招募到合适人员[82] 股东赎回相关 - 信托账户中每普通股初始预计约为10.20美元，股东赎回股份时每股分配金额不会因递延承销佣金而减少[92] - 公众股东寻求行使赎回权时，超过首次公开发行出售股份15%的部分将受限赎回[102] - 公司可能要求行使赎回权的公众股东在批准首次业务合并会议前，按代理材料规定日期向转让代理提交股票证书或通过DWAC系统电子交付股份[104] - 股东行使赎回权时，转让代理通常向投标经纪人收取80美元费用[105] - 若首次业务合并未获批准或完成，选择行使赎回权的公众股东无权赎回股份，公司将返还其交付的证书[108] - 若公司未能在2022年5月10日前完成首次业务合并，将在不超过10个工作日内赎回公众股份，赎回价为信托账户存款总额（含利息，减去最多10万美元用于支付解散费用）除以当时流通的公众股份数量[110] - 若未完成首次业务合并，股东每股赎回金额约为10.20美元，但实际金额可能大幅低于该数值[115] - 若信托账户资金因第三方索赔降至低于每股10.20美元或清算时实际每股金额，公司独立董事可能决定对赞助商采取法律行动以执行其赔偿义务[118][119] - 赞助商、高管和董事同意，若公司未能在18个月内完成首次业务合并，不会提议修改公司章程中关于赎回100%公众股份的条款，除非为公众股东提供赎回机会[113] - 若18个月内未完成首次业务合并，将赎回公众股份，赎回价为信托账户存款总额（含利息，减去最多10万美元利息用于支付解散费用）除以当时流通的公众股份数量，赎回后股东权利将完全消灭[122] - 若申请破产或被申请非驳回的非自愿破产申请，无法保证向公众股东每股返还10.20美元，破产法院可能追回股东收到的部分或全部款项[124] 公司交易及持有人情况 - 2021年11月6日，公司单位开始公开交易，11月19日，公众股份和公众认股权证开始单独公开交易[147] - 截至2021年3月29日，有一名单位记录持有人、一名A类普通股记录持有人和两名认股权证记录持有人[148] 公司财务数据 - 2020年8月21日至12月31日净亏损165,106美元，其中组建成本188,995美元，信托账户有价证券利息收入22,970美元，未实现收益919美元[163] - 2020年8月21日至12月31日，经营活动使用现金525,572美元，净亏损受信托账户有价证券利息、未实现收益和经营资产负债变化影响[167] - 截至2020年12月31日，信托账户有现金和有价证券236,215,089美元，信托账户外有现金603,615美元[169][170] - 截至2020年12月31日，公司无资产负债表外安排[174] 公司治理结构 - 董事会由六名董事组成，分为三类，每年仅选举一类董事，每类任期三年（首次股东大会前任命的董事除外）[205] - 公司高管由董事会任命，任期由董事会决定，董事长任期三年，只能因特定原因免职[206] - 与赞助商达成协议，完成首次业务合并后，只要赞助商持有相关证券，有权提名三人进入董事会[207] 公司委员会情况 - 董事会设有审计和薪酬两个常设委员会，各委员会运作章程符合纳斯达克规则并获董事会批准[208] - 审计委员会成员为James L. Nelson、Arun Abraham、Paul Misir和Alan Clingman，Nelson任主席，成员均独立且财务知识丰富，Nelson为“审计委员会财务专家”[209][210] - 审计委员会职责包括任命、监督会计师事务所，预批准审计和非审计服务，制定相关政策等[211][213] - 薪酬委员会成员为Arun Abraham、Paul Misir和Alan Clingman，Misir任主席，成员均独立[214] - 薪酬委员会职责包括审查批准高管薪酬、政策和计划，管理激励薪酬计划等[215] - 薪酬委员会可自行决定聘请顾问，聘请前需考虑顾问独立性[217] 公司披露控制及管理层评估 - 管理层评估认为截至报告期末，公司的披露控制和程序有效[187] 公司人员情况 - 公司目前有三名官员，在完成首次业务合并前不打算有全职员工[129]

财务数据净亏损情况 - 2020年8月21日至9月30日，公司净亏损717美元，亏损由组建成本构成[99] 首次公开募股及相关收益情况 - 2020年11月10日，公司完成首次公开募股，发售2200万单位，每单位10美元，总收益2.2亿美元；同时向发起人出售1037.5万份私募认股权证，每份1美元，收益1037.5万美元[101] - 2020年11月17日，承销商部分行使超额配售权，公司额外发售115.6万单位，每单位10美元，额外出售46.24万份私募认股权证，每份1美元，总收益1202.24万美元[102] 资金存入信托账户及交易成本情况 - 首次公开募股、行使超额配售权和出售私募认股权证后，2.361912亿美元被存入信托账户，公司产生交易成本1320.6613万美元，包括承销费463.12万美元、递延承销费810.46万美元和其他成本47.0813万美元[104] 公司费用支付协议情况 - 公司与发起人达成协议，自2020年11月6日起每月支付1万美元用于办公空间、公用事业以及秘书和行政支持费用，直至完成业务合并或清算[110] 承销商递延费用情况 - 承销商有权获得每单位0.35美元的递延费用，总计810.46万美元，若公司未完成业务合并，承销商将根据承销协议条款放弃该费用[111]