文章核心观点 - 2024年第一季度Consolidated Water Co. Ltd.（CWCO）每股收益超预期且同比增长，总营收也超预期并同比提升，各业务板块有不同表现，财务状况良好；同时还提及SJW Group、California Water Service Group、American States Water Company的一季度业绩情况 [1][2][8] 各公司业绩情况 Consolidated Water Co. Ltd.（CWCO） - 2024年第一季度每股收益43美分，超Zacks共识预期10.3%，同比增长65.4% [1] - 该季度总营收3970万美元，超Zacks共识预期2.7%，同比增长20.7% [2] - 零售收入860万美元，同比增长11%，主要因售水量增加6% [3] - 批量收入830万美元，同比下降8.4%，因CW - Bahamas售水量减少2%和能源成本降低 [3] - 制造收入530万美元，同比增长57%，因项目活动增加 [4] - 服务收入1740万美元，同比增长37%，因工厂建设收入增至920万美元，增长6% [4] - 一般及行政费用降至660万美元，降幅近37.7% [5] - 持续经营业务净收入710万美元，去年同期为420万美元 [5] - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物4620万美元，营运资金9500万美元 [6] - 截至2024年3月31日，长期债务15万美元，低于2023年末的19万美元 [6] - 2024年前三个月经营活动现金流590万美元，去年同期为530万美元 [6] - 目前Zacks排名为3（持有） [7] SJW Group（SJW） - 第一季度运营每股收益36美分，超Zacks共识预期2.9% [8] - 长期（三到五年）盈利增长率为7.5% [8] - Zacks对2024年盈利的共识预期为每股2.75美元，同比增长2.6% [8] California Water Service Group（CWT） - 2024年第一季度调整后每股收益1.21美元，超Zacks共识预期476.2% [9] - Zacks对2024年盈利的共识预期为每股3.15美元，同比增长246.2% [9] - 过去四个季度平均盈利惊喜为85.2% [9] American States Water Company（AWR） - 2024年第一季度运营每股收益62美分，超Zacks共识预期5.1% [9] - 长期盈利增长率为5.8% [10] - Zacks对AWR 2024年每股收益的共识预期为1.98美元，同比提升6.5% [10]

文章核心观点 公司2024年第一季度营收增长21%至3970万美元，各业务板块表现良好，未来有望凭借项目和竞争优势实现增长与盈利提升 [4][8][13] 分组总结 财务亮点 - 总营收增长21%至3970万美元，零售、服务和制造板块分别增长11%、37%和57%，散装板块下降 [8][13] - 持续经营业务净利润为690万美元，摊薄后每股收益0.43美元，高于2023年同期 [8] - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物4620万美元，营运资金9500万美元 [8] 运营亮点 - 零售水销量增长10%至2.676亿加仑，创历史新高 [8] - 继续建设大开曼岛260万加仑/日的Red Gate海水淡化厂，并于5月1日获客户实质性完工认可 [8] - 推进夏威夷1.5亿美元海水淡化厂项目，预计2025年下半年开工建设 [9][10] 管理层评论 - 营收增长得益于零售水销量增加、服务板块设计建造和运维收入增长 [4][5] - REC带来180万美元运维收入，为科罗拉多缺水地区业务拓展提供新渠道 [6] - PERC在美国西南部业务扩张，推动服务板块和整体业绩提升 [7] 各业务板块表现 - 零售板块：营收增长主要因售水量增加6%，大开曼岛零售客户用水量因人口增长和降雨减少增加10% [13][14] - 散装板块：营收下降因CW - Bahamas售水量减少2%和能源成本降低 [15] - 服务板块：营收增长主要因工厂建设收入增加6%至920万美元，运维合同收入增长93%至710万美元 [15][16] - 制造板块：营收增长因项目活动增加 [16] 其他信息 - 公司定于2024年5月28日召开年度股东大会 [24] - 公司管理层将于2024年5月16日举行电话会议讨论业绩，会议有问答环节，会议及回放信息已公布 [25][26]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度营收3968.94万美元，2023年同期为3286.9万美元，同比增长20.75%[27] - 2024年第一季度净利润为647.43万美元，2023年同期为381.36万美元，同比增长69.77%[27] - 2024年第一季度基本每股收益为0.41美元，2023年同期为0.24美元，同比增长70.83%[27] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，现金及现金等价物分别约为520万美元和510万美元[35] - 2024年和2023年第一季度持续经营业务归属于公司股东的净利润分别为694.1万美元和407.3万美元[57] - 2024年和2023年第一季度基本每股收益计算中加权平均普通股股数分别为1582.9万股和1572.4万股[57] - 2024年和2023年第一季度经营活动提供的净现金分别为595万美元和534.7万美元[58] - 2024年和2023年第一季度投资活动使用的净现金分别为53.1万美元和380.6万美元[58] - 2024年和2023年第一季度融资活动使用的净现金分别为155.8万美元和133.4万美元[58] - 2024年和2023年第一季度净外汇收益分别为2.4万美元和2.6万美元[63] - 2024年第一季度总营收为3968.94万美元，2023年同期为3286.90万美元，零售、服务和制造收入同比增长，散装收入同比下降[69] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，合同进度已确认收入分别为1.23亿美元和1.09亿美元，已开票金额分别为1.14亿美元和1.02亿美元，净合同资产分别为1788.12万美元和1531.60万美元[77] - 2024年第一季度已终止经营业务无收入，亏损46.71万美元，2023年同期亏损25.92万美元[94] - 2024年和2023年，归属于公司股东的净利润分别为6,474,348美元（摊薄后每股0.40美元）和3,813,626美元（摊薄后每股0.24美元）[132] - 2024年公司收入从2023年的32,868,990美元增至39,689,390美元，2024年毛利润为13,878,023美元（占总收入35%），2023年为10,559,082美元（占总收入32%）[135] - 2024年公司综合一般及行政费用增至6,564,029美元，2023年为6,036,662美元，主要因2023年第四季度收购REC产生约388,000美元额外费用[136] - 2024年其他收入（支出）净额增至418,184美元，2023年为支出157,059美元，主要因利息收入增加约132,500美元及生息资产收益提高[137] - 2024年持续经营业务归属于公司股东的净利润为6941414美元（摊薄后每股0.43美元），2023年为4072789美元（摊薄后每股0.26美元）[164] - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司通过1990年许可证进行的零售水业务分别占合并收入的22%和24%，占合并毛利的37%和40%[183] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，租赁使用权资产总额分别为2080396美元和2245987美元，租赁负债总额分别为2117274美元和2284167美元[196] - 2024年第一季度和2023年第一季度，总租赁成本分别为287701美元和206510美元[196] - 应收账款增加约350万美元，主要因服务部门增加230万美元和Aerex应收账款增加220万美元，抵消了CW - 巴哈马应收账款减少130万美元[215] - 预付费用和其他流动资产减少约130万美元，主要因预付保险减少约90万美元和预付税款减少约16.3万美元[216] - 物业、厂房及设备净值减少约100万美元，因固定资产按计划折旧[217] 各业务线数据关键指标变化 - 2024年第一季度建筑收入920.37万美元，2023年同期为869.35万美元，同比增长5.87%[44] - 2024年第一季度运营及维护收入709.94万美元，2023年同期为368.58万美元，同比增长92.62%[44] - 2024年第一季度设计及咨询收入111.46万美元，2023年同期为34.24万美元，同比增长225.53%[44] - 2024年第一季度，公司服务收入中939.71万美元在一段时间内确认，802.05万美元在某一时点确认；制造收入全部在一段时间内确认[76] - 2024年第一季度，零售、散装、服务和制造部门的折旧和摊销费用分别为64.05万美元、71.63万美元、25.18万美元和6.61万美元[81] - 截至2024年3月31日，零售、批量、服务和制造业务的应收账款净额分别为377.2393万美元、2565.2487万美元、907.1028万美元和326.8348万美元，总计4176.4256万美元[104] - 2024年服务业务收入从2023年的1272.1701万美元增至1741.7611万美元，运营和维护合同收入从2023年的368.5805万美元增至2024年的709.9354万美元[123] - 2024年服务业务毛利润从2023年的267.7623万美元（占服务收入21%）增至474.8672万美元（占服务收入27%）[124] - 2024年服务业务G&A费用从2023年的108.8672万美元增至159.7854万美元，主要因2023年第四季度收购REC增加约38.8万美元费用[125] - 零售业务2024年和2023年对经营收入的贡献分别为969,262美元和35,907美元，2024年零售水业务收入从7,771,095美元增至8,624,938美元，售水量总体增长6% [138][139] - 零售业务2024年毛利润从4,220,301美元增至5,073,594美元（占零售收入59%），2023年占比为54% [140] - 批量业务2024年和2023年对经营收入的贡献分别为2,432,695美元和2,419,522美元，2024年批量业务收入从9,004,373美元降至8,342,094美元，售水量下降2% [142] - 批量业务2024年毛利润为2,776,836美元（占批量收入33%），2023年为2,761,227美元（占批量收入31%）[143] - 2024年和2023年，制造业务对营业利润的贡献分别为761219美元和483956美元，制造收入分别为5304747美元和3371821美元[214] 公司收购与资产相关 - 2023年10月1日，公司子公司PERC以约410万美元收购REC，记录商誉243.64万美元，无形资产110.84万美元[32] - 截至2023年12月31日，应收账款净额为3822.69万美元，存货为1109.04万美元，合同资产为2155.31万美元，固定资产净值为5588.25万美元[83] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，已终止经营业务的资产分别为2166.92万美元和2134.08万美元，负债分别为45.31万美元和36.47万美元[94] - 2018年2月，CWHoldings从NuWater收购AdR剩余0.4%股权，此前公司持有AdR 99.6%股权[108] - 2024 - 2028年及以后的未来租赁付款总额为2540544美元，扣除利息后租赁义务为2117274美元，非流动租赁义务为1735851美元[179] 公司业务合同与项目相关 - 截至2024年3月31日，公司未履行或部分履行的长期合同交易总价约为1.523亿美元[50] - 公司预计2024年剩余时间从长期合同中赚取约1500万美元收入，之后赚取约1.373亿美元[50] - 2023年6月2日，Kalaeloa Desalco与檀香山供水委员会签署协议，将在夏威夷瓦胡岛设计、建造、运营和维护一座日产170万加仑的海水反渗透淡化厂[61] - 公司在开曼群岛根据独家零售许可证向终端用户生产和供应水，客户按月计费，账单通常在计费日期后30至45天内收回[67] - 2016年公司参与的墨西哥海水反渗透淡化厂项目中标，2020年合同被终止，公司提交了5114.45万美元和1.37亿墨西哥比索的不可收回费用清单[87][89] - 2022年公司子公司就该项目向国际争端解决中心提出仲裁请求，要求墨西哥政府赔偿超5100万美元加1.37亿墨西哥比索及相关费用和利息[90] - 2023年7月28日，罗萨里托法院批准EWG的预防性措施请求，需缴纳150万墨西哥比索保证金，EWG未缴纳，NSC未被传唤仲裁[95] - 2012年起，公司购买20.1公顷土地用于墨西哥项目，花费约2110万美元[107] - 2021年4月16日，CW - Cooperatief致信墨西哥总统等官员，称墨西哥终止APP合同构成违约；6月29日，墨西哥经济部回应并提议磋商，7月9日和8月2日举行两次磋商未解决争端[111] - 2022年2月9日，CW - Cooperatief向国际争端解决中心提交仲裁请求，要求墨西哥支付超5100万美元及1.37亿墨西哥比索赔偿，外加费用和利息[129] - 2023年8月16日，NSC向蒂华纳第十一联邦地方法院提起宪法救济诉讼，反对罗萨里托法院给予EWG的预防性措施[119] - 2020年公司因墨西哥罗萨里托海水淡化厂合同取消，记录了约300万美元的通行权减值损失[151] - 2020年8月28日，公司向CEA和CESPT提交不可收回费用清单，包括NSC的费用，共计51144525美元和137333114墨西哥比索[160] - 2020年6月29日，公司收到CEA和CESPT总干事终止APP合同的信函，需在20个工作日内提交不可收回费用清单，后该期限暂停[160] - 公司通过DesalCo在开曼群岛、巴哈马和英属维尔京群岛设计、建造和销售海水淡化基础设施，通过PERC在美国设计、建造和销售废水和中水回用基础设施，Aerex是美国水处理相关系统和产品的定制和专业制造商[170] - 2016年6月，由NSC等组成的财团中标巴哈加州海水淡化厂项目，后NSC相关上诉已被受理，判决待决[172][173] 公司运营风险与环境相关 - 2022年10月6日，穆迪将巴哈马的长期发行人及高级无担保评级从Ba3下调至B1，2023年4月、10月和2024年4月重申评级为“稳定”[187] - 公司自2017年7月开始与OfReg就新的零售许可证进行谈判，谈判仍在进行中，政府可能重组许可证条款，影响公司运营收入和现金流[184] - CW - Bahamas在收取WSC应收账款时有时会出现延迟，此前拖欠款项均已全额支付，截至2024年3月31日未对WSC应收账款计提重大信用损失准备[185] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，CW - 巴哈马应收账款余额分别为2560万美元和2690万美元，约79%和80%的应收账款逾期[204] - 除CW - 巴哈马的流动性问题外，公司目前认为有足够流动性满足需求[219] - 若CW - 巴哈马无法收回足够逾期应收账款，可能导致流动性不足、停止确认收入或增加信用损失备抵[207] 公司过往财务数据参考 - 2023年第一季度公司总营收为3286.9万美元，成本为2231万美元，毛利润为1055.9万美元[54] 公司业务部门设置 - 公司有零售、散装、服务和制造四个可报告部门，零售部门记录所有非直接的一般和行政费用[79]

文章核心观点 - 投资者寻找财报季有望超预期的股票，Consolidated Water Co. Ltd.（CWCO）可能是这样的公司，近期盈利预估修正活动向好，即将公布的财报可能超预期 [1][2][5] 盈利预估情况 - 公司近期盈利预估修正活动向好，通常是盈利超预期的先兆，分析师在财报公布前上调预估，表明公司存在积极趋势 [2] - 本季度公司最准确预估为每股40美分，而Zacks普遍共识预估为每股39美分，分析师近期上调了对公司的预估，使公司在财报季前的Zacks盈利ESP为+2.56% [3] 盈利ESP的重要性 - 正的Zacks盈利ESP在带来正向惊喜和跑赢市场方面非常有效，过去10年回测显示，盈利ESP为正且Zacks评级为3（持有）或更高的股票，近70%的时间会带来正向惊喜，平均年回报率超28% [4] 投资建议 - 公司Zacks评级为3且盈利ESP为正，投资者可在财报公布前考虑该股票，近期盈利预估修正表明公司前景良好，即将公布的财报可能超预期 [5]

文章核心观点 Consolidated Water Co. Ltd.（CWCO）定于5月15日盘后公布2024年第一季度财报，分析了影响财报结果的因素、Q1预期、Zacks模型预测情况，并列举了同行业其他公司近期财报情况 [1] 影响财报结果的因素 - 公司多元化收入流预计对整体业绩产生积极影响 [2] - 2023年第四季度子公司PERC收购Ramey Environmental Compliance 100%股权，有望扩大业务范围并提升第一季度收益 [3] - PERC于2023年7月开始的两份加州水厂运营合同可能对收入产生积极影响 [4] - 服务区域旅游活动改善预计将提升需求并推动收益增长 [5] Q1预期 - Zacks共识预期每股收益为39美分，同比增长50% [6] - Zacks共识预期营收为3865万美元，同比增长17.6% [7] Zacks模型预测 - 模型预测公司此次将实现盈利超预期，积极的盈利ESP和Zacks排名增加了盈利超预期的可能性 [8] - 公司盈利ESP为+2.56% [9] - 公司目前Zacks排名为3 [10] 同行业其他公司近期财报情况 - 美国州水公司（AWR）2024年第一季度每股运营收益62美分，超Zacks共识预期5.1%，长期（三到五年）盈利增长率为6.3%，Zacks共识预期2024年每股收益1.8美元，同比增长3.5% [11][12] - 加州水服务集团（CWT）2024年第一季度调整后每股收益1.21美元，超Zacks共识预期476.2%，Zacks共识预期2024年每股收益3.15美元，同比增长246.2%，过去四个季度平均盈利惊喜为85.2% [13][14] - SJW集团（SJW）第一季度每股运营收益36美分，超Zacks共识预期2.9%，长期盈利增长率为7.5%，Zacks共识预期2024年每股收益2.75美元，同比增长2.6% [15][16]

文章核心观点 长期来看股票价格由盈利和利率决定 投资者可关注公司季度盈利结果 尤其是盈利意外情况 利用Zacks Earnings ESP筛选器可帮助识别可能超出季度盈利预期的股票 并给出了符合条件的股票示例 [1][2][3] 盈利与股票价格关系 - 长期来看股票价格由盈利和利率决定 投资者无法控制利率 但可关注公司季度盈利结果 [1] - 盈利数字本身很关键 盈利超出或未达预期有时同样重要 大的盈利超出能推动股价上涨 [2] Zacks Earnings ESP介绍 - Zacks Earnings ESP即预期意外预测 旨在在公司报告前获取最新分析师预估修正信息 比较最准确预估和Zacks共识预估得出ESP数字 并结合Zacks Rank识别可能超出下季度盈利预估的股票 [4][5] - 当正的盈利ESP与Zacks Rank 3（持有）或更强评级结合时 股票有70%的时间实现正的盈利意外 该系统10年回测显示投资者平均年回报率约28% [6] - Zacks Rank 3（持有）的股票占覆盖股票的60% 预期表现与大盘一致 2（买入）和1（强力买入）的股票分别占前15%和前5% 应跑赢大盘 [7] 符合ESP条件的股票示例 - 康索尔idated Water（CWCO）在2024年5月15日下季度财报发布前九天评级为Zacks Rank 3（持有） 最准确预估为每股0.40美元 盈利ESP为+2.56% 可能出现正的盈利意外 [8][9][14] - NiSource（NI）将于2024年5月8日公布财报 目前评级为Zacks Rank 3（持有） 最准确预估为每股0.82美元 盈利ESP为+1.24% 可能出现正的盈利意外 [12][13][14] 投资建议 - 利用Zacks Earnings ESP筛选器找出在财报公布前有最大可能出现正或负盈利意外的股票进行买卖 [10][15]

文章核心观点 Consolidated Water Co. Ltd.将在2024年5月16日举行电话会议讨论2024年第一季度财报 [1] 会议信息 - 会议时间为2024年5月16日上午11点（东部时间） [1][3] - 财报将在会议前发布，管理层将主持会议并设有问答环节 [2] - 免费拨入号码为1 - 844 - 875 - 6913，国际拨入号码为1 - 412 - 317 - 6709，会议ID为6934674 [3] - 需在会议开始前5分钟拨打电话，接线员将登记姓名和组织，若连接有问题可联系CMA [3] - 会议回放从当天下午1点开始至5月23日可通过免费回放号码1 - 877 - 344 - 7529、国际回放号码1 - 412 - 317 - 0088及公司网站获取，回放ID为6934674 [4][5] 公司业务 - 开发和运营先进的供水、处理厂及水分配系统 [6] - 在开曼群岛、巴哈马和英属维尔京群岛设计、建造和运营海水淡化设施，在美国设计、建造和运营水处理及回用设施 [6] - 近期通过合同进入美国夏威夷海水淡化市场 [6] - 制造和服务多种产品，提供适用于商业和市政水生产、供应和处理以及工业水和废水处理的设计、工程、管理等服务 [7] 公司联系方式 - 公司执行副总裁兼首席财务官David W. Sasnett，电话(954) 509 - 8200 [8] - 投资者关系联系人为Ron Both或Grant Stude，CMA Investor Relations，电话(949) 432 - 7566 [8] - 媒体联系人Tim Randall，CMA Media Relations，电话(949) 432 - 7572 [8]

文章核心观点 Consolidated Water Co. Ltd.将在2024年5月16日举行电话会议讨论2024年第一季度财报 [1] 会议信息 - 会议时间为2024年5月16日上午11点（东部时间） [1][3] - 财报将在会议前以新闻稿形式发布 [2] - 公司管理层将主持会议并设有问答环节 [2] - 免费拨入号码为1 - 844 - 875 - 6913，国际拨入号码为1 - 412 - 317 - 6709，会议ID为6934674 [3] - 需在会议开始前5分钟拨打电话，接线员会登记姓名和组织 [3] - 若连接会议有问题可联系CMA，电话为1 - 949 - 432 - 7566 [3] - 会议回放从当天下午1点开始至5月23日可通过免费回放号码1 - 877 - 344 - 7529、国际回放号码1 - 412 - 317 - 0088及公司网站投资者板块获取，回放ID为6934674 [4][5] 公司业务 - 开发和运营先进的供水及处理厂和供水系统 [6] - 在开曼群岛、巴哈马和英属维尔京群岛设计、建造和运营海水淡化设施，在美国设计、建造和运营水处理及回用设施 [6] - 近期通过合同进入美国夏威夷海水淡化市场 [6] - 制造和服务多种产品，提供适用于商业和市政用水生产、供应和处理以及工业用水和废水处理的设计、工程、管理、运营等服务 [7] 公司联系方式 - 执行副总裁兼首席财务官David W. Sasnett，电话(954) 509 - 8200 [8] - 投资者关系联系人为Ron Both或Grant Stude，CMA Investor Relations，电话(949) 432 - 7566 [8] - 媒体联系人Tim Randall，CMA Media Relations，电话(949) 432 - 7572 [8]

股价表现 - Consolidated Water (CWCO) 最近的股价为 $24.81，较前一个交易日收盘价上涨了1.19% [1] - 过去一个月，Consolidated Water 的股价下跌了18.46%，表现不佳 [2] 财务业绩预测 - Consolidated Water 即将发布财务业绩，预计每股收益将增长50%，季度营收将增长17.58% [3] - Zacks Consensus Estimates 预测 Consolidated Water 全年每股收益为 $1.29，营收为 $141.14 million，较去年分别下降了33.16%和21.68% [4]

文章核心观点 文章围绕 Consolidated Water 公司展开，介绍其股价表现、业绩预期、估值指标等情况，还提及行业排名，为投资者提供投资参考 [1][3][8] 公司股价表现 - 公司最近一个交易日收盘价为 23.88 美元，较前一交易日下跌 0.95%，表现逊于当日标普 500 指数 0.58% 的跌幅 [1] - 过去一个月公司股价下跌 12.23%，落后于公用事业板块 9.39% 的跌幅和标普 500 指数 1.09% 的跌幅 [2] 公司业绩预期 - 即将公布的财报预计每股收益 0.39 美元，较上年同期增长 50%，预计营收 3865 万美元，同比增长 17.58% [3] - 全年预计每股收益 1.29 美元，营收 1.4114 亿美元，较上一年分别下降 33.16% 和 21.68% [4] 分析师评级 - 分析师对公司的预估修正反映近期业务趋势变化，正向修正体现对公司业务和盈利潜力的信心 [5] - 扎克斯排名系统根据预估变化给出评级，公司目前为扎克斯排名 3（持有），过去一个月扎克斯共识每股收益预估上涨 4.02% [7] 公司估值指标 - 公司远期市盈率为 18.64，低于行业平均的 19.45 [8] - 公司 PEG 比率为 2.33，行业平均 PEG 比率为 2.52 [9] 行业排名情况 - 公用事业 - 供水行业属于公用事业板块，目前扎克斯行业排名为 46，处于所有 250 多个行业的前 19% [10] - 扎克斯行业排名按各行业内公司平均扎克斯排名从优到劣排序，研究显示排名前 50% 的行业表现优于后 50% 的行业两倍 [11]