Table of Contents FORM 10-Q x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2024 o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ___ to ___ Commission File Number: 001-39936 United Homes Group, Inc. (Exact name of Registrant as specified in its charter) Delaware 85-3460766 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (IRS Employer ...

Exhibit 99.1 UNITED HOMES GROUP, INC. REPORTS 2024 THIRD QUARTER RESULTS Third Quarter 2024 Highlights COLUMBIA, SC., November 8, 2024 / United Homes Group, Inc. (the "Company") (NASDAQ: UHG) today announced results for the third quarter ended September 30, 2024. Third Quarter 2024 Operating Results Revenue, net of sales discounts, for the third quarter 2024 was $118.6 million, compared to $87.7 million in the third quarter 2023. Home closings during the third quarter 2024 were 369 compared to 283 in the th ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2024 o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ___ to ___ Commission File Number: 001-39936 United Homes Group, Inc. (Exact name of Registrant as specified in its charter) Delaware 85-3460766 (State or ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2024 o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ___ to ___ Commission File Number: 001-39936 United Homes Group, Inc. (Exact name of Registrant as specified in its charter) Delaware 85-3460766 (State or ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) x ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2023 OR o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 001-39936 UNITED HOMES GROUP, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 85-3460766 (State or ...

FORM 10-Q x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2023 o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 For the transition period from ___ to ___ Commission File Number: 001-39936 United Homes Group, Inc. (Exact name of Registrant as specified in its charter) Delaware 85-3460766 (Stat ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2023 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ___ to ___ Commission File Number: 001-39936 United Homes Group, Inc. (Exact name of Registrant as specified in its charter) Delaware 85-3460766 (State or ...

股权与融资 - 公司二次发行最多21,544,588股A类普通股和8000万美元2028年到期的高级可转换本票[6] - 出售股东可出售最多21,544,588股A类普通股，含744,588股私募PIPE投资发行股份和最多20,800,000股可转换本票转换股份[7] - PIPE投资总额为7500万美元，可转换本票投资者获本金8000万美元本票和744,588股A类普通股[10] - 基于2023年7月7日A类普通股收盘价10.54美元，出售股东转售股份可获约2.271亿美元收益[10] - 截至2023年7月7日，有11,369,093股A类普通股和36,973,877股B类普通股发行并流通[38] - 公司提交S - 1表格注册声明，注册最多11,591,664股A类普通股初次发行和转售，占2023年7月7日已发行A类普通股总数约23.6%[12] 本票信息 - 本票年利率前四年为15%，第四年起每年增加1%，2028年3月30日到期[8] - 本票持有人可在2024年3月30日后至到期日按每股转换价格转换为A类普通股，转换价格为测量期价值加权平均交易价格的80%，下限5美元，上限10美元[8] 公司运营 - 2023年3月30日公司完成业务合并，名称变更为联合住宅集团公司[23] - 公司主要在南卡罗来纳州设计、建造和销售住宅，在佐治亚州也有少量业务[33] - 公司采用轻资产地块运营策略，专注于入门级、首次升级和二次升级单户住宅的设计、建造和销售[33] 面临风险 - 公司业务依赖地块供应，受限会影响增长、销售和盈利[53][54][55] - 业务集中在南卡罗来纳州和佐治亚州，当地住宅建筑行业衰退有不利影响[56] - 有大量债务，若无法在2024年延长富国银行信贷安排，业务融资受重大不利影响[50] - 信贷和资本市场紧缩限制融资能力并增加资本成本[57] - 房贷利率攀升影响业务，房屋取消率上升影响收入和毛利润[64][67] - 政府改变所得税法降低新房需求和售价[70] - 增长策略可能不成功，带来额外风险和负面后果[71] - 可能无法完成或成功整合未来潜在收购，影响经营[75] - 找不到合适分包商，影响服务标准[76] 财务数据 - 截至2023年3月31日，公司合并债务约为1.759亿美元，债务融资工具借款加权平均利率为7.63%[127] - 截至2023年6月23日，公司可从土地开发附属公司和第三方处受益于约7749个地块的开发管道[137] 股权结构 - A类普通股每股有一票表决权，B类普通股每股有两票表决权，Michael Nieri和Nieri信托控制多数表决权[140] - 公司是纳斯达克规则下的“受控公司”，可能选择不遵守某些公司治理要求[143] 新兴成长公司身份 - 公司是《JOBS法案》定义的“新兴成长型公司”，可享受某些报告要求豁免[40] - 公司在首次公开募股五周年后财年最后一天、年总收入至少达12.35亿美元财年最后一天等条件达成时不再是新兴成长型公司[41][179] 其他 - A类普通股和公共认股权证分别在纳斯达克以“UHG”和“UHGWW”为交易代码上市[36] - 公司修订后的公司章程授权发行总股本4.5亿股，含4.1亿股普通股和4000万股优先股[175]

股份发行与交易 - 公司拟发售最多11,591,664股A类普通股，含公开发行认股权证可发行的最多8,625,000股和私募认股权证可发行的最多2,966,664股[19][43] - 2023年7月7日，A类普通股收盘价为每股10.54美元，公共认股权证收盘价为每份0.59美元[11] - 截至2023年7月7日，有11,369,093股A类普通股和36,973,877股B类普通股发行并流通[37] - 假设认股权证全部行使，A类普通股流通股数将达22,960,757股[43] - 本招股书登记转售的A类普通股约占2023年7月7日已发行A类普通股总数的23.6%，假设无公共认股权证行使和票据转换[12] 财务数据 - 业务合并完成日，公司获PIPE投资者约470万美元收益，Convertible Note投资者购买8000万美元可转换本票和744,588股A类普通股，PIPE投资总额7500万美元[33] - 截至2023年3月31日，公司合并债务约为1.759亿美元，债务融资工具借款加权平均利率为7.63%[125] - 假设认股权证全部以现金行使，公司将从认股权证行使中获得总计约1.333亿美元[43] 公司运营 - 公司主要在南卡罗来纳州设计、建造和销售房屋，在佐治亚州有少量业务[31] - 公司分离土地开发和房屋建造业务，采用轻资产地块运营策略[31] - 截至2023年6月23日，公司受益于土地开发附属公司和第三方约7749个地块的开发管道[135] 风险因素 - 信贷和资本市场紧缩可能限制公司获得融资的能力并增加资本成本[47][55] - 近期抵押贷款利率攀升，若持续或进一步上升，将对公司业务、经营成果和财务状况产生不利影响[60][62] - 房屋订单取消率上升会对公司房屋销售收入和毛利润产生负面影响，近期市场取消率呈上升趋势[65][67] - 公司可能难以找到合适分包商，分包商罢工或停工可能影响公司施工[74][75] 公司属性与治理 - 公司是“新兴成长型公司”，需遵守相关的简化报告要求，状态将持续到最早满足的特定条件之一[13][40] - 公司采用双层股权结构，A类普通股每股1票，B类普通股每股2票，迈克尔·涅里和涅里信托控制多数投票权[138] - 公司因被视为“受控公司”可能符合纳斯达克某些公司治理要求的豁免条件[141]

股权与融资 - 公司二次发售最多21,544,588股A类普通股和8000万美元2028年到期高级可转换本票[6] - PIPE投资总额为7500万美元[9] - 假设出售股东转售相关股份，可获约2.478亿美元总收益[9] - 2023年6月23日，A类普通股收盘价为每股11.50美元，公共认股权证收盘价为每份0.67美元[10] - 出售股东转售A类普通股约占2023年6月23日已发行A类普通股总数的67%（假设本票转换）[11] 业务与财务 - 2023年3月30日公司完成业务合并，名称变更为联合住宅集团公司[22][35] - 截至2023年6月23日，有11,369,093股A类普通股和36,973,877股B类普通股发行并流通在外[39] - 截至2023年3月31日，公司合并债务约为1.759亿美元，加权平均利率为7.63%[125] - 公司与土地开发关联方预计维持密切关系，截至2023年6月23日，可受益于约7749个地块的开发管道[134] 风险因素 - 长期增长依赖获取开发地块能力，无法获取可能影响业务和财务结果[50][54][55][56] - 业务集中在南卡罗来纳州和佐治亚州，当地住宅建筑行业下滑可能产生重大不利影响[50][57] - 信贷和资本市场紧缩可能限制融资能力并增加资本成本[50][58] - 有大量债务，可能产生额外债务，债务违约可能影响财务健康和筹资能力[51] 公司治理 - 公司A类普通股每股1票，B类普通股每股2票，迈克尔·涅里及其信托控制多数投票权[139] - 公司是纳斯达克规则下的“受控公司”，可能选择不遵守某些公司治理要求[141] - 公司治理文件有反收购条款，可能延迟、阻碍或防止收购等[146] - 董事会可在未获股东同意下改变运营政策等，可能使公司面临更大风险[148] 其他 - 公司是新兴成长型公司，可享受某些报告要求豁免，最早2026年1月25日之后财年的最后一天可能不再享受[42][43] - 公司于2020年10月7日在特拉华州注册成立，2021年1月28日完成首次公开募股[44] - A类普通股和公开认股权证分别在纳斯达克以“UHG”和“UHGWW”为代码上市[37]