财务数据对比（2024年第一季度与2023年同期） - 2024年第一季度调整后EBITDA为2683708美元，2023年同期为3504599美元[95] - 2024年第一季度总销售额为39857780美元，较2023年同期的49809532美元下降20.0% [98][99] - 2024年第一季度消费者业务销售额为28226017美元，较2023年同期下降23.1% [98] - 2024年第一季度商业业务销售额为11631763美元，较2023年同期下降11.2% [98] - 2024年第一季度消费者部门销售额降至2822.6017万美元，较2023年同期减少847.838万美元，降幅23.1%[100] - 2024年第一季度商业部门销售额降至1163.1763万美元，较2023年同期减少147.3372万美元，降幅11.2%[101] - 2024年第一季度销售成本降至2953.7096万美元，较2023年同期减少886.2534万美元，降幅23.1%[102] - 2024年第一季度毛利润降至1032.0684万美元，较2023年同期减少108.9218万美元，降幅9.5%[104][105] - 2024年第一季度销售、一般和行政费用降至763.6976万美元，较2023年同期减少26.8327万美元，降幅3.4%[108] - 2024年第一季度折旧和摊销费用降至34.3565万美元，较2023年同期减少1.0786万美元，降幅3.0%[110][111] - 2024年第一季度其他收入增至23.8528万美元，较2023年同期增加2.7749万美元，增幅13.2%[113] - 2024年第一季度利息费用增至12.0854万美元，较2023年同期增加0.379万美元，增幅3.2%[118][119] - 2024年第一季度所得税费用降至55.0278万美元，较2023年同期减少16.7368万美元，降幅23.3%[121] - 2024年第一季度净收入降至190.7539万美元，较2023年同期减少61.8778万美元，降幅24.5%[122][123] - 2024年第一季度消费者部门净收入降至88,476美元，较2023年同期减少1,048,408美元，降幅92.2%[124] - 2024年第一季度商业部门净收入增至1,819,063美元，较2023年同期增加429,630美元，增幅30.9%[124] - 2024年第一季度摊薄后每股收益为0.07美元，较2023年同期的0.09美元减少0.02美元，降幅22.2%[125] - 2024年第一季度经营活动产生的现金流量为3,791,721美元，较2023年同期增加867,696美元，增幅29.7%[126] - 2024年第一季度投资活动使用的现金流量为644,792美元，较2023年同期减少1,214,314美元，降幅213.2%[126] - 2024年第一季度融资活动使用的现金流量为1,216,915美元，较2023年同期增加906,108美元，增幅291.5%[126] - 2024年第一季度现金及现金等价物净增加额为1,930,014美元，较2023年同期减少1,252,726美元，降幅39.4%[126] 现金状况 - 2024年3月31日净现金为5162145美元，2023年12月31日为2920362美元[96] - 公司主要的流动性和资本来源是经营活动产生的现金，截至2024年3月31日未动用信贷额度[129] 业务板块 - 公司运营分为消费者和商业两个可报告业务板块[87] 业务战略 - 消费者业务战略是在美国开设新门店并评估互补产品和服务机会[90] - 商业业务战略是通过有机增长和收购扩张，已加强管理团队和操作系统[91] 经济风险与应对 - 美国和全球经济面临高利率、高通胀和大宗商品价格风险，影响消费者支出和转售技术资产需求[84] - 公司调整商品、奢侈品和转售技术的采购价格以应对经济周期[85] 资金投入与安排 - 2024财年公司将为企业资源规划系统等项目投入资金，主要通过经营现金流为资本支出提供资金[130] 资产负债表外安排 - 公司没有对股东有重大影响的资产负债表外安排[131]

股票回购情况 - 截至2023年12月31日，公司累计回购415,973股股票，平均每股价格5.18美元，总价2,155,049美元，计划内剩余可回购股票数量为584,027股[103] - 2023年回购股份415,973股，花费2,155,049美元[148] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年公司总收入171,674,088美元，毛利润41,656,530美元，毛利率24.3%；2022年总收入182,685,854美元，毛利润44,827,086美元，毛利率24.5%[117] - 2023年公司销售额为1.71674088亿美元，较2022年的1.82685854亿美元有所下降[145] - 2023年净利润为714.75万美元，2022年为1568.91万美元[147] - 2023年经营活动提供的净现金为584.27万美元，2022年为1001.99万美元[147] - 2023年投资活动使用的净现金为175.99万美元，2022年为22.93万美元[147] - 2023年融资活动使用的净现金为339.90万美元，2022年为275.87万美元[147] - 2023年末现金及现金等价物为1785.39万美元，2022年末为1716.99万美元[147] - 2023年总营收为1.71674088亿美元，毛利率24.3%；2022年总营收为1.82685854亿美元，毛利率24.5% [175] - 2023年销售额为1.71674088亿美元，2022年为1.82685854亿美元，同比下降6.02%[145] - 2023年净利润为714.7452万美元，2022年为1568.9133万美元，同比下降54.44%[145] - 2023年基本每股收益为0.27美元，2022年为0.58美元，同比下降53.45%[145] - 2023年末现金及现金等价物为1785.3853万美元，2022年末为1716.9969万美元，同比增长3.98%[146] - 2023年末总资产为7347.4229万美元，2022年末为7127.7209万美元，同比增长3.08%[146] - 2023年末总负债为2516.5376万美元，2022年末为2796.0759万美元，同比下降10.00%[146] - 2023年经营活动提供的净现金为584.2708万美元，2022年为1001.9885万美元，同比下降41.70%[147] - 2023年投资活动使用的净现金为175.9861万美元，2022年为22.9339万美元，同比增长667.37%[147] - 2023年融资活动使用的净现金为339.8963万美元，2022年为275.8725万美元，同比增长23.19%[147] - 2023年支付的利息为46.3561万美元，2022年为49.1828万美元，同比下降5.74%[147] - 2022年1月1日股东权益总额为27,627,317美元，2022年底为43,316,450美元，2023年底为48,308,853美元[148] - 2022年净利润为15,689,133美元，2023年为7,147,452美元[148] - 2023年和2022年各销售类别和板块总营收及毛利率有差异，2023年总营收171,674,088美元，毛利率24.3%；2022年总营收182,685,854美元，毛利率24.5%[175] 各业务线转售收入关键指标变化 - 2023年转售收入149,533,829美元，较2022年的162,215,785美元减少12,681,956美元，降幅8%[117] - 2023年消费者业务转售收入117,918,242美元，较2022年的122,468,154美元减少4,549,912美元，降幅4%[117] - 2023年商业业务转售收入31,615,587美元，较2022年的39,747,631美元减少8,132,044美元，降幅20%[117] - 2023财年商业板块转售收入减少813.2044万美元，降幅20%，主要因硬盘需求降低[119] 各业务线回收收入关键指标变化 - 2023财年回收收入增至2214.0259万美元，增加167.019万美元，增幅8%，消费者板块增33%，商业板块降10%[119] 各业务线销售成本关键指标变化 - 2023财年转售商品销售成本降至1.16774364亿美元，减少908.0773万美元，降幅7%，消费者板块降3%，商业板块降34%[120][121] - 2023财年回收商品销售成本增至1324.3194万美元，增加123.9563万美元，增幅10%，消费者板块增28%，商业板块降12%[121][122] 各业务线毛利润关键指标变化 - 2023财年转售毛利润降至3275.9465万美元，减少360.1183万美元，降幅10%，消费者板块降11%，商业板块降9%[123][124] - 2023财年回收毛利润增至889.7065万美元，增加43.0627万美元，增幅5%，消费者板块增48%，商业板块降8%[125] 各业务线其他费用关键指标变化 - 2023财年销售、一般和行政费用增至3153.7677万美元，增加210.6953万美元，增幅7%，消费者板块增21%，商业板块增1%[126] - 2023财年折旧和摊销费用降至136.2064万美元，减少8.977万美元，降幅6%，消费者板块降21%，商业板块降不到1%[126][127] - 2023财年其他收入降至72.7782万美元，减少19.0909万美元，降幅21%，消费者板块增36%，商业板块降25%[128][129] - 2023财年利息费用降至46.3201万美元，减少2.0492万美元，降幅4%，消费者板块降21%，商业板块增13%[129] - 2023财年公司所得税费用增至187.3918万美元，较2022财年的130.9606万美元税收优惠增加318.3524万美元，增幅243%[130][131] 现金流相关指标变化 - 2023财年经营活动提供现金584.2708万美元，投资活动使用现金175.9861万美元，融资活动使用现金339.8963万美元[133] - 2023财年现金及现金等价物净增加68.3884万美元，较2022财年的703.1821万美元大幅减少[133] 信贷额度情况 - 2021年11月23日公司从FSB获得350万美元的36个月信贷额度，年利率3.1%[136] - 2021年11月公司获得350万美元的36个月信贷额度，年利率3.1%，2023年末和2022年末本金和未偿余额为0 [168] - 2021年11月23日，公司获得350万美元、年利率3.1%的36个月信用额度[203] 资本支出与租赁情况 - 未来12个月公司预计资本支出约270万美元[137] - 截至2023年12月31日，公司不可撤销经营租赁的最低租赁承诺总额为461.7008万美元[140] - 公司有10个经营租赁，商业板块租赁面积约246,000平方英尺，消费板块约28,000平方英尺[219] - 2023财年租赁成本总计2,751,559美元，其中最低租赁成本1,911,766美元，可变租赁成本834,793美元；2022财年总计2,597,528美元，最低租赁成本1,830,175美元，可变租赁成本767,353美元[220] - 截至2023年12月31日，经营租赁加权平均剩余租赁期限为2.00年，加权平均折现率为4.4% [221] - 2023财年和2022财年经营租赁负债现金支付分别为2,755,496美元和2,564,815美元[221] - 截至2023年12月31日，未来经营租赁最低付款总额为4,368,400美元，扣除利息后为2,560,671美元[222] 应收账款与坏账情况 - 2023年12月31日商业部门应收账款余额为439.97万美元，2022年为711.05万美元[163] - 2023财年确定9.13万美元应收账款无法收回并核销[164] - 截至2023年12月31日，除Avail外预计11.17万美元应收账款无法收回需预留准备金，2022年为5.17万美元[164] - 截至2023年12月31日，Avail预计预留准备金为14.92万美元，2022年为0美元[165] - 2023年末信贷损失准备金余额为260,858美元，2022年末为51,734美元，2023年准备金增加300,431美元，冲销应收账款91,307美元[167] - 2023年和2022年消费者和商业板块应收账款、合同资产和负债有不同变化，如消费者板块应收账款从2022年初510,168美元增至2023年末3,411,500美元[174] 其他收入与成本情况 - 2023年公司收到应收票据全额付款578,250美元，2023年收到利息94,115美元并计入其他收入[168] - 2023年和2022年销售退货备抵均约为2.8万美元[178] - 2023年公司16.5%的收入来自一家贵金属合作伙伴[179] - 2023年和2022年运输和处理成本分别为210.9574万美元和319.3742万美元[183] - 2023年和2022年基于股票的薪酬费用均为0，2023年末和2022年末均有15,000份未行使的股票期权[185] - 公司2023和2022财年来自单一贵金属合作伙伴的收入占比分别为16.5%和17.9%[191] 资产与负债情况 - 2023年12月31日和2022年12月31日，公司存货分别为2314.62万美元和1875.58万美元[191] - 2023年12月31日和2022年12月31日，公司财产和设备分别为1095.53万美元和939.38万美元，2023和2022财年折旧费用分别为67.66万美元和68.51万美元[192] - 2023年12月31日和2022年12月31日，公司商誉分别为392.15万美元和362.15万美元，2023财年增加30万美元，2022财年减少251.90万美元[193] - 2023年12月31日和2022年12月31日，公司无形资产分别为430.81万美元和499.35万美元，2023和2022财年摊销费用分别为68.55万美元和76.67万美元[195] - 2023年12月31日和2022年12月31日，公司应计费用分别为248.64万美元和228.66万美元[197] - 2023年12月31日和2022年12月31日，公司长期债务分别为1357.20万美元和1472.67万美元[198] 会计政策变更情况 - 公司自2023年1月1日起采用ASU 2016 - 13，经评估对合并财务报表、经营成果或流动性无影响[188] - 公司将自2024年1月1日起采用ASU 2023 - 07，2025年1月1日起用于中期报告[189] 部门收购情况 - 2023年9月12日，消费者部门以30万美元收购Steven Kretchmer, Inc.全部已发行和流通股票[192] - 2021年7月30日，消费者部门以221.55万美元购买德州零售建筑，部分资金来自177.2万美元、年利率3.75%的十年期贷款[201] - 2023年9月12日，消费者部门以30万美元收购Kretchmer公司，首付10万美元，余款分八期支付，票据隐含利率3.1%[202] - 2021年10月29日，商业部门以450万美元收购Avail AZ，首付250万美元，余款分12期支付，票据隐含利率3.1%[204] 部门营收与经营收入情况 - 2023年，消费者部门营收1.29413669亿美元，商业部门为4226.0419万美元，公司合计1.71674088亿美元[213] - 2023年，消费者部门经营收入468.2491万美元，商业部门为407.4298万美元，公司合计875.6789万美元[213] 股权与期权情况 - 202

全球市场风险 - 全球紧张局势可能导致全球能源和其他行业的波动，对公司运营产生负面影响[59] - 公司运营存在市场风险，特别是黄金、钻石、白金和银等商品价格波动可能对业绩和现金流产生重大影响[70] 消费者业务发展 - 消费者部门致力于可持续的奢侈品再商业化，包括钻石等，通过购买二手商品吸引注重价值的客户[67] - 消费者部门计划通过新店开设扩张业务，目前已在亚利桑那州购买建筑准备开设新零售店[73] 商业业务发展 - 商业部门主要通过收购和有机增长扩张业务，致力于提供价值和创新[80] 财务报表 - 公司管理层基于美国通用会计准则制定财务报表，需要做出影响资产和负债报告的判断和估计[84] - 公司未识别出对财务结果具有重大影响的重要会计估计[87] - 公司使用非美国通用会计准则财务指标来评估经营绩效，如EBITDA，以便更好地评估业务策略的有效性[90] 第三季度财务表现 - 2023年第三季度，公司的净利润为1,707,493美元，较2022年同期的3,317,709美元有所下降[92] - 2023年第三季度，消费者业务的二手销售收入和商业业务的二手销售收入均出现下降[93][94] - 2023年第三季度，消费者业务的回收利润增长，而商业业务的回收利润下降[95][96] - 2023年第三季度，公司的二手销售总毛利和回收总毛利均出现下降[97][100] - 2023年第三季度，公司的销售、一般和管理费用有所下降[102] - 消费者业务的销售、一般和管理费用增长，而商业业务的销售、一般和管理费用下降[103][104] - 2023年第三季度，公司的折旧和摊销费用减少，其他收入增加，利息支出减少，所得税支出增加，净收入下降[104][106][108][109][111] 前九个月财务表现 - 2023年前九个月，公司的再销售收入和再循环收入均有所变化[114][115] - 2023年前九个月，公司的再销售毛利润总额和再循环利润总额均有所变化，消费者和商业部门的表现也有差异[118][119] - 2023年前九个月，公司的销售收入略有增长，总净利润下降，总销售、一般管理和行政费用增加[120][121] - 2023年前九个月，公司的利息支出减少，净利润下降，每股收益也有所下降[126][130][131][132] 现金流和资本支出 - 2023年前9个月，公司经营活动产生的净现金减少，投资活动使用的净现金增加，融资活动使用的净现金减少[133][134][135] - 公司预计未来12个月的资本支出将约为4,000,000美元，主要用于购买额外设备和潜在的房地产[135] 其他 - 公司在2023年9月30日的非取消租赁经营租赁中，消费者部分租金承诺总额为5,093,132美元，2023年为476,123美元，2024年为1,948,543美元，2025年为1,755,571美元[140] - 公司董事会批准了回购公司普通股高达100万股的股票回购计划[143]

公司业务板块构成 - 公司运营两个再商业业务板块，分别为消费者板块和商业板块[60] 消费者板块业务动态 - 消费者板块5月4日以123.115万美元收购亚利桑那州凤凰城的一栋建筑用于开设新门店[71] - 消费者板块业务受钻石、铂金、黄金和白银等商品价格波动影响，黄金对其影响最大[68][69] - 消费者板块库存按成本与可变现净值孰低计量，Echo库存主要包括加工和未加工电子废料[83] 商业板块业务动态 - 商业板块业务受贵金属和其他有色金属价格波动影响，黄金影响最大[75] - 商业板块战略是通过有机增长和收购实现扩张[75] 公司运营绩效指标 - EBITDA是管理层评估公司运营绩效的关键指标，代表息税折旧及摊销前利润[87] - 提供了2023年和2022年截至6月30日三个月的净收入到EBITDA的调节表[88] 业务环境影响 - 通胀飙升、供应链中断和俄乌战争以不可预测的方式影响再商业业务，卖物品筹款的客户减少[78][79] 财务报表编制原则 - 公司财务报表按美国公认会计原则编制，编制需管理层进行判断和估计[80] 2023年Q2各板块收入数据 - 2023年Q2消费者转售收入为3.6645641亿美元，较2022年同期增长848.0615万美元，增幅30%[89][90] - 2023年Q2商业转售收入为756.6236万美元，较2022年同期减少153.5765万美元，降幅17%[89][91] - 2023年Q2消费者回收收入为299.5793万美元，较2022年同期增长82.1692万美元，增幅38%[92] - 2023年Q2商业回收收入为309.5857万美元，较2022年同期减少10.2733万美元，降幅3%[92][93] 2023年Q2各板块毛利润数据 - 2023年Q2消费者转售毛利润为335.3835万美元，较2022年同期减少36.6119万美元，降幅10%[94] - 2023年Q2商业转售毛利润为505.1337万美元，较2022年同期减少51.517万美元，降幅9%[94][95] - 2023年Q2消费者回收毛利润为74.0807万美元，较2022年同期增长27.2177万美元，增幅58%[95] - 2023年Q2商业回收毛利润为161.6068万美元，较2022年同期减少10.6841万美元，降幅6%[95][96] 2023年Q2各板块费用数据 - 2023年Q2消费者销售、一般和行政费用为247.2973万美元，较2022年同期增长22.0064万美元，增幅10%[96][97][99] - 2023年Q2商业折旧和摊销费用为256.766万美元，较2022年同期增长78.684万美元，增幅44%[99][100] 2023年第二季度其他收入、利息支出、所得税费用及净收入数据 - 2023年第二季度商业板块其他收入增加117,719美元，增幅981%，达129,723美元[102] - 2023年第二季度消费者板块利息支出减少3,454美元，降幅6%，至58,209美元；商业板块利息支出减少2,900美元，降幅5%，至56,479美元[102][103] - 2023年第二季度消费者板块所得税费用增加324,281美元，增幅2107%，至339,672美元；商业板块增加124,041美元，增幅356%，至158,902美元[105] - 2023年第二季度消费者业务净收入减少598,275美元，降幅34%，至1,168,309美元；商业业务减少1,645,874美元，降幅79%，至435,400美元[106] 2023年第二季度每股收益数据 - 2023年第二季度每股收益为0.06美元，较2022年同期的0.14美元减少0.08美元，降幅57%[107] 2023年上半年各板块收入数据 - 2023年上半年消费者板块转售收入增加8,523,442美元，增幅14%，至70,365,601美元；商业板块减少2,557,532美元，降幅14%，至16,124,326美元[109][110] - 2023年上半年消费者板块回收收入增加1,700,390美元，增幅40%，至5,980,230美元；商业板块增加971,451美元，增幅19%，至6,222,410美元[111][112] 2023年上半年各板块毛利润数据 - 2023年上半年消费者业务转售毛利润减少804,039美元，降幅11%，至6,658,767美元；商业业务增加709,688美元，增幅7%，至10,850,463美元[113][114] - 2023年上半年消费者业务回收毛利润增加471,603美元，增幅50%，至1,420,843美元；商业业务增加605,663美元，增幅23%，至3,241,876美元[114][115] 2023年上半年各板块费用数据 - 2023年上半年消费者板块销售、一般和行政费用增加435,532美元，增幅10%，至4,868,998美元；商业板块增加1,986,621美元，增幅21%，至11,398,859美元[115] - 2023年上半年消费者部门销售、一般和行政费用增加435,532美元，增幅10%，达4,868,998美元；商业部门增加1,986,621美元，增幅21%，达11,398,859美元[116] - 2023年上半年消费者部门折旧和摊销减少30,855美元，降幅15%，为177,542美元；商业部门增加149,917美元，增幅41%，为512,983美元[117][118] 2023年上半年其他收入、利息费用、所得税费用及净收入数据 - 2023年上半年消费者部门其他收入增加23,449美元，增幅98%，为47,463美元；商业部门增加292,941美元，增幅1219%，为316,968美元[119][120] - 2023年上半年消费者部门利息费用减少5,077美元，降幅4%，为117,827美元；商业部门减少7,452美元，降幅6%，为113,925美元[121][122] - 2023年上半年消费者部门所得税费用增加628,945美元，增幅2202%，为657,513美元；商业部门增加506,731美元，增幅975%，为558,707美元[123] - 2023年上半年消费者部门净收入减少1,337,532美元，降幅37%，为2,305,193美元；商业部门减少1,027,525美元，降幅36%，为1,824,833美元[124] 2023年上半年每股收益数据 - 2023年上半年每股收益为0.15美元，较2022年同期的0.24美元减少0.09美元，降幅38%[126] 2023年上半年现金流数据 - 2023年上半年经营活动现金流为2,748,490美元，较2022年同期的6,362,641美元减少3,614,151美元；投资活动现金流为-722,621美元，较2022年同期的-420,917美元增加301,704美元；融资活动现金流为-815,062美元，较2022年同期的-2,144,396美元减少1,329,334美元[127][128][130] 公司资本支出及承诺 - 公司预计未来12个月资本支出约为2,500,000美元，有100,000美元的未完成资本承诺用于建设亚利桑那州凤凰城的消费者大楼[130] 公司流动性和资本来源 - 公司主要的流动性和资本来源包括经营活动产生的现金和现有借款，2021年11月获得3,500,000美元的信用额度，年利率3.1%，截至2023年6月30日未提取[131] 公司租赁承诺 - 截至2023年6月30日，消费者业务非取消性经营租赁最低租赁承诺总额为166.3459万美元，其中2023年为27.1657万美元，2024年为55.2414万美元，2025年为43.4274万美元，2026年为35.5万美元，之后为5.0114万美元[135] - 截至2023年6月30日，商业业务非取消性经营租赁最低租赁承诺总额为390.4737万美元，其中2023年为67.953万美元，2024年为139.6129万美元，2025年为132.1297万美元，2026年为47.4326万美元，之后为3.3455万美元[135] - 截至2023年6月30日，公司非取消性经营租赁最低租赁承诺总额为556.8196万美元，其中2023年为95.1187万美元，2024年为194.8543万美元，2025年为175.5571万美元，2026年为82.9326万美元，之后为8.3569万美元[135] 公司其他信息 - 公司没有对股东有重大影响的资产负债表外安排[135] - 公司作为“较小报告公司”，无需披露市场风险相关信息[136] 公司内部控制信息 - 截至2023年6月30日，公司披露控制和程序有效[136] - 控制系统无法提供实现目标的绝对保证，控制评估也无法保证检测到所有控制问题、欺诈或错误[137] - 本季度报告期内，公司财务报告内部控制无重大变化[138]

业务板块概述 - 公司通过消费者和商业两个业务板块运营，消费者板块专注于奢侈品硬资产的再商业化，商业板块专注于商业IT设备和电子设备的再商业化[57] - 消费者板块的零售策略包括为客户提供信息透明度，并通过其Charleston Gold & Diamond Exchange和Dallas Gold & Silver Exchange进行批发和零售[58] - 商业板块通过Echo、ITAD USA、Teladvance、CEX和Avail等品牌运营，主要涉及电子元件和IT设备的回收和再销售[67] 业务扩展与增长 - 公司计划通过开设新店（de novo）扩展消费者板块，预计将进入亚利桑那州市场[66] - 公司计划通过有机增长和战略收购扩展商业板块，并致力于持续创新[72] 经济环境与风险 - 公司面临通货膨胀、供应链中断和乌克兰战争等经济条件的不确定性，这些因素对再商业业务产生了不可预测的影响[74] 财务表现 - 公司使用EBITDA作为关键绩效指标，以评估运营表现和业务策略的有效性[83] - 公司2023年第一季度EBITDA为3,504,599美元，较2022年同期的3,151,279美元增长11.2%[84] - 消费者业务转售收入为33,719,960美元，同比增长0.13%，而商业业务转售收入下降11%至8,558,090美元[85][86] - 消费者业务回收收入增长42%至2,984,437美元，商业业务回收收入增长52%至3,126,553美元[87][88] - 消费者业务转售毛利率下降12%至3,304,932美元，商业业务转售毛利率增长27%至5,799,126美元[88][89] - 消费者业务回收毛利率增长41%至680,036美元，商业业务回收毛利率增长78%至1,625,808美元[90][91] - 消费者业务销售、一般及行政费用增长12%至2,396,026美元，商业业务增长25%至5,509,278美元[91][92] - 消费者业务折旧和摊销费用下降8%至98,134美元，商业业务增长39%至256,217美元[94][95] - 消费者业务其他收入增长184%至23,534美元，商业业务其他收入增长712%至187,245美元[96][97] - 消费者业务利息支出下降3%至59,617美元，商业业务利息支出下降7%至57,446美元[98][99] - 公司2023年第一季度消费者业务所得税费用为317,841美元，同比增长2312%[100] - 公司2023年第一季度商业业务所得税费用为399,805美元，同比增长2236%[100] - 公司2023年第一季度消费者业务净收入为1,136,884美元，同比下降39%[101] - 公司2023年第一季度商业业务净收入为1,389,433美元，同比增长80%[102] - 公司2023年第一季度每股收益为0.09美元，同比下降10%[102] - 公司2023年第一季度经营活动产生的现金流为2,924,025美元[104] - 公司2023年第一季度投资活动产生的现金流为569,522美元[105] - 公司2023年第一季度融资活动使用的现金流为310,807美元[106] - 公司预计未来12个月的资本支出约为1,000,000美元[107] - 公司截至2023年3月31日的非可取消经营租赁总承诺为6,042,869美元[110] 库存与成本管理 - 消费者板块的库存按成本与可变现净值孰低法计价，主要从个人客户处购买，包括二手珠宝、手表、贵金属等[78] 贵金属价格影响 - 消费者板块的业务受到贵金属价格波动的影响，尤其是黄金价格，因为黄金占其商品成本的大部分[64] - 商业板块的回收业务受到贵金属价格波动的影响，尤其是黄金价格[70]

收入增长 - DGSE的转售收入在2022年增加了33,321,371美元，同比增长37%，主要由于新零售地点的增加和广告带来的客流量增加[121] - ECHG的转售收入在2022年增加了7,207,265美元，同比增长22%，主要由于经济从COVID-19疫情中开始稳定[121] - DGSE的回收材料收入在2022年增加了1,066,803美元，同比增长14%，主要由于零售地点从增加的客流量中购买了更多库存[121] - ECHG的回收材料收入在2022年增加了124,337美元，同比增长1%，主要由于下游回收活动从COVID-19疫情中恢复[121] - 2022年公司总收入为182,685,854美元，同比增长29.6%[145] 毛利润与毛利率 - DGSE的转售毛利在2022年增加了3,218,633美元，同比增长29%，尽管毛利率从12.4%下降到11.6%[122] - ECHG的转售毛利在2022年增加了7,549,761美元，同比增长52%，毛利率从44.8%上升到55.7%[122] - DGSE的回收材料毛利润在2022年增加了407,644美元，同比增长26%，主要由于回收收入增长14%以及毛利率从2021年的20.9%提升至2022年的23.1%[123] - ECHG的回收材料毛利润在2022年增加了2,429,889美元，同比增长60%，主要由于回收材料收入略有增长以及毛利率从2021年的34.5%提升至2022年的54.7%[124] - 2022年公司毛利率为44,827,086美元，同比增长43.6%[145] 费用增加 - DGSE的销售、一般和行政费用在2022年增加了1,134,055美元，同比增长15%，主要由于广告费用增加约312,000美元以及薪酬相关费用增加约900,000美元[124] - ECHG的销售、一般和行政费用在2022年增加了7,498,574美元，同比增长57%，主要由于2021年完成的CExchange和Avail交易增加了相关费用[124] - DGSE的折旧和摊销费用在2022年增加了21,056美元，同比增长5%，主要由于新增家具、设备和建筑改进的折旧[125] - ECHG的折旧和摊销费用在2022年增加了504,683美元，同比增长94%，主要由于CExchange和Avail交易新增的无形资产摊销[125] 净收入与净利润 - 公司2022年净收入为15,689,133美元，相比2021年的10,048,875美元有所增长[120] - DGSE的净收入在2022年增加了3,134,912美元，同比增长61%，主要由于收入增长和应收账款准备金减少[131] - ECHG的净收入在2022年增加了2,505,346美元，同比增长51%，主要由于收入增长和应收账款准备金减少[131] - 2022年公司净利润为15,689,133美元，同比增长56.1%[145] - 2022年公司每股收益为0.58美元，同比增长56.8%[145] 现金流与资本支出 - 公司2022年经营活动产生的现金流为10,019,885美元，主要由于净收入增加和非现金费用减少[133] - 公司预计未来12个月的资本支出约为750,000美元，主要用于设备采购和公司总部办公空间的建设[136] 财务健康状况 - 公司2022年EBITDA为15,396,363美元，相比2021年的10,423,064美元有所增长[120] - 2022年公司现金及现金等价物为17,169,969美元，同比增长69.3%[146] - 2022年公司库存为18,755,785美元，同比增长33.5%[146] - 2022年公司总资产为71,277,209美元，同比增长20.3%[146] - 2022年公司总负债为27,960,759美元，同比下降11.6%[146] - 2022年公司股东权益为43,316,450美元，同比增长56.8%[146] - 2022年公司应收账款为7,949,775美元，同比增长10.9%[146] 库存与资产 - DGSE的库存价值基于成本或净可变现价值（NRV）的较低者，主要从个人客户处购买，包括二手珠宝、手表、金条等[115] - ECHG的库存主要包括已处理和未处理的电子废料，价值来自回收废料中的贵金属和其他金属[116]

公司业务部门构成 - 公司通过DGSE和ECHG两个再商业业务部门运营，DGSE专注奢侈品硬资产，ECHG专注商业IT设备和消费电子设备[118] 业务部门发展战略 - DGSE计划在现有和潜在新市场开设新门店，公司预计未来十二个月有资本支出[129] - ECHG战略是有机增长和收购扩张，强调增加经常性收入和扩大利润率[136] 公司整体财务数据关键指标变化（季度） - 2022年第三季度公司总营收4519.77万美元，毛利润1185.57万美元，毛利率26.2%；2021年同期营收3768.08万美元，毛利润811.01万美元，毛利率21.5%[143] - 2022年第三季度公司所得税费用6.4061万美元，较2021年同期增长3.7606万美元，有效所得税税率从0.8%升至1.9%[162] - 2022年第三季度公司净收入331.7709万美元，较2021年同期增长21.1308万美元[163] - 2022年第三季度基本和摊薄后每股收益为0.12美元，与2021年同期持平[164] 公司整体财务数据关键指标变化（前三季度） - 2022年前三季度公司总营收1.35252502亿美元，毛利润3304.4691万美元，利润率24.4%；2021年同期营收9689.5216万美元，毛利润2154.227万美元，利润率22.2%[144] - 公司2022年前九个月净收入为981.2792万美元，较2021年同期的726.7785万美元增加254.5007万美元[184] - 2022年前九个月运营现金流为772.514万美元，较2021年同期的102.6457万美元增加669.8683万美元[186] - 2022年前九个月投资活动现金流使用44.4185万美元，较2021年同期的335.1141万美元减少290.6956万美元[187] DGSE业务线数据关键指标变化（季度） - 2022年第三季度DGSE转售收入2817.27万美元，毛利润325.12万美元，毛利率11.5%；回收收入225.45万美元，毛利润49.82万美元，毛利率22.1%[143] - 2021年第三季度DGSE转售收入2340.71万美元，毛利润264.54万美元，毛利率11.3%；回收收入207.53万美元，毛利润41.41万美元，毛利率20.0%[143] - 2022年第三季度DGSE持续经营业务收入3042.7254万美元，较2021年同期增长494.4875万美元，增幅19.4%[144] - 2022年第三季度DGSE毛利润374.9363万美元，较2021年同期增长68.9865万美元，增幅22.5%[148] - 2022年第三季度DGSE的SG&A费用236.9588万美元，较2021年同期增长59.7554万美元，增幅33.7%[151] DGSE业务线数据关键指标变化（前三季度） - DGSE运营收入在2022年前九个月增至9654.9253万美元，较2021年同期的6740.9204万美元增加2914.0049万美元，增幅43.2%[165] - DGSE毛利润在2022年前九个月增至1216.1409万美元，较2021年同期的896.4129万美元增加319.728万美元，增幅35.7%[169] - DGSE在2022年前九个月SG&A费用增至670.2031万美元，较2021年同期的544.4366万美元增加125.7665万美元，增幅23.1%[171] ECHG业务线数据关键指标变化（季度） - 2022年第三季度ECHG转售收入1151.82万美元，毛利润646.54万美元，毛利率56.1%；回收收入325.23万美元，毛利润164.09万美元，毛利率50.5%[143] - 2021年第三季度ECHG转售收入828.90万美元，毛利润345.07万美元，毛利率41.6%；回收收入390.94万美元，毛利润159.99万美元，毛利率40.9%[143] - 2022年第三季度ECHG持续经营业务收入1477.0432万美元，较2021年同期增长257.2042万美元，增幅21.1%[145] - 2022年第三季度ECHG毛利润810.6294万美元，较2021年同期增长305.5676万美元，增幅60.5%[150] - 2022年第三季度ECHG的SG&A费用538.4114万美元，较2021年同期增长192.5675万美元，增幅55.7%[152] ECHG业务线数据关键指标变化（前三季度） - ECHG运营收入在2022年前九个月增至3870.3249万美元，较2021年同期的2948.6012万美元增加921.7237万美元，增幅31.3%[167] - ECHG毛利润在2022年前九个月增至2088.3282万美元，较2021年同期的1257.8141万美元增加830.5141万美元，增幅66%[170] - ECHG在2022年前九个月SG&A费用增至1469.5329万美元，较2021年同期的877.0561万美元增加592.4768万美元，增幅67.6%[172] 业务影响因素 - DGSE和ECHG业务受贵金属价格波动影响，尤其是黄金价格[125][135] - 新冠疫情、通货膨胀、供应链中断和俄乌冲突对公司业务产生不可预测影响，未来影响程度和持续时间未知[138][139][140] - 新冠疫情、通胀、供应链中断和俄乌战争对全球经济和业务状况产生不利影响，产品未来销售可能下降或波动[194] 公司资本支出与流动性 - 公司预计未来12个月资本支出约为150万美元[190] - 公司流动性和资本主要来源于经营活动产生的现金和现有借款，包括多笔贷款及Avail交易融资[191] - 2021年11月23日公司获得FSB信贷额度，最高350万美元，年利率3.1%，截至2022年9月30日未提款[191] 公司营运资金与债务管理 - 公司会调整库存水平以满足季节性需求或营运资金要求，若零售、批发珠宝销售和回收需求显著增长，营运资金需求将增加[192] - 历史上公司通过经营活动为相关活动提供资金，若需额外营运资金，将向其他商业银行寻求贷款[192] - 公司历史上会在短期债务到期时进行续期、展期或置换，管理层认为近期可继续如此[193] 公司其他财务信息 - 公司认为在不确定时期可能需要额外流动性支持持续运营[194] - 公司部分设施采用经营租赁方式，有关不可撤销经营租赁最低租赁承诺信息见2022年9月30日中期简明合并财务报表附注12[195] - 公司没有对股东有重大影响的表外安排[196] - 因公司为“较小报告公司”，无需披露市场风险相关信息[197]

公司业务部门 - 公司通过DGSE和ECHG两个再商业业务部门运营，DGSE专注奢侈品硬资产，ECHG专注商业IT设备和消费电子设备[122] 市场环境数据 - 2021财年黄金价格从2020年12月31日回落4%，2022年前三个月上涨7%，到6月30日又回落至1814美元/盎司[129] - 2021年1月失业率超6%，截至2022年5月改善至4%[130] 业务扩张策略 - DGSE计划在美国通过开设新门店扩张，未来十二个月有资本支出计划[135] - ECHG策略是有机增长和收购扩张，注重创新和扩大关键客户关系[139] 业务收入与利润情况 - 2022年第二季度DGSE转售收入2816.5026万美元，毛利润371.9954万美元，利润率13.2%；回收收入217.4101万美元，毛利润46.863万美元，利润率21.6%[146] - 2022年第二季度ECHG转售收入910.2001万美元，毛利润556.6507万美元，利润率61.2%；回收收入319.859万美元，毛利润172.2909万美元，利润率53.9%[146] - 2022年第二季度公司总收入4263.9718万美元，毛利润1147.8万美元，利润率26.9%；2021年同期总收入3372.4006万美元，毛利润712.789万美元，利润率21.1%[146] - 2022年上半年公司总营收90054816美元，毛利润21189034美元，利润率23.5%；2021年同期营收59214447美元，毛利润13432154美元，利润率22.7%[148] - 2022年二季度DGSE持续经营业务收入30339127美元，较2021年同期增长7326803美元，增幅32%；ECHG持续经营业务收入12300591美元，较2021年同期增长1588909美元，增幅15%[149][150] - 2022年上半年DGSE业务收入66121999美元，较2021年同期增长24195174美元，增幅58%；ECHG业务收入23932817美元，较2021年同期增长6645195美元，增幅38%[167][168] - 2022年二季度DGSE毛利润4188584美元，较2021年同期增长1091588美元，增幅35%；ECHG毛利润7289416美元，较2021年同期增长3258522美元，增幅81%[152][153] - 2022年上半年DGSE毛利润8412046美元，较2021年同期增长2507415美元，增幅42%；ECHG相关数据未提及[169] - 2022年上半年ECHG毛利润为1277.6988万美元，较2021年同期的752.7523万美元增加524.9465万美元，增幅70% [170] - 2022年上半年转售收入毛利润为1014.0775万美元，较2021年同期的563.1869万美元增加450.8906万美元，增幅80% [170] - 2022年上半年回收销售毛利润为263.6213万美元，较2021年同期的189.5654万美元增加74.0559万美元，增幅39% [170] 业务费用情况 - 2022年二季度DGSE的SG&A费用为2194495美元，较2021年同期增长304599美元，增幅16%；ECHG的SG&A费用为4889409美元，较2021年同期增长1948079美元，增幅66%[154][155] - 2022年二季度DGSE折旧和摊销费用为101434美元，较2021年同期增长3999美元，增幅4%；ECHG折旧和摊销费用为178082美元，较2021年同期增长59298美元，增幅50%[156][158] - 2022年二季度DGSE利息费用为61663美元，较2021年同期减少7029美元，降幅10%；ECHG利息费用为59379美元，较2021年同期减少49633美元，降幅46%[159][160] - 2022年二季度公司所得税费用为50252美元，较2021年同期增长17567美元；有效所得税税率为1.3%，2021年同期为1.5%[164] - 2022年上半年DGSE的SG&A费用为433.2443万美元，较2021年同期的367.2332万美元增加66.0111万美元，增幅18% [172] - 2022年上半年ECHG的SG&A费用为931.1215万美元，较2021年同期的531.2122万美元增加399.9093万美元，增幅75% [173] 公司净收入与每股收益 - 2022年二季度公司净收入为3847858美元，较2021年同期增长1694746美元；每股收益为0.14美元，2021年同期为0.08美元[165][166] - 2022年上半年公司净收入为649.5083万美元，较2021年同期的416.1384万美元增加233.3699万美元 [181] 现金流情况 - 2022年上半年经营活动产生的现金流为636.2641万美元，较2021年同期的26.3632万美元增加609.9009万美元 [184] - 2022年和2021年上半年投资活动所用现金流分别为42.0917万美元和112.6416万美元，同比减少70.5499万美元 [185] - 2022年和2021年上半年融资所用现金流分别为214.4396万美元和22.414万美元，同比增加192.0256万美元 [186] 业务影响因素 - 新冠疫情、经济趋势、内乱和俄乌战争对再商业业务产生不可预测影响，卖物品筹款的客户减少[143] - 公司业务受贵金属价格波动影响，DGSE和ECHG均依赖从二级市场获取产品和材料[128,133,137,138] 资本支出预计 - 公司预计未来12个月资本支出约为100万美元 [187]

公司业务部门 - 公司通过DGSE和ECHG两个再商业业务部门运营，DGSE专注奢侈品硬资产，ECHG专注商业IT设备和消费电子设备[120] 黄金价格与失业率 - 2021年1月1日黄金价格为1891美元/盎司，3月30日降至1683美元/盎司，12月31日收于1820美元/盎司，全年下跌4%；2022财年前三个月上涨7%至1942美元/盎司[128] - 2021年1月美国失业率超6%，截至2022年1月降至4%[129] 业务收入情况 - 2022年第一季度DGSE持续运营业务收入增至3578.29万美元，同比增长89%，其中转售收入增至3367.71万美元，同比增长94%，回收材料销售增长32%至210.57万美元[143] - 2022年第一季度ECHG持续运营业务收入增至1163.22万美元，同比增长77%，其中转售收入增至957.99万美元，同比增长102%，回收销售增长12%至205.24万美元[144] - 公司整体2022年第一季度收入为4741.51万美元，毛利润为971.10万美元，利润率为20.5%；2021年同期收入为2549.04万美元，毛利润为630.43万美元，利润率为24.7%[142] 业务预算与扩张计划 - 2022年第一季度DGSE广告预算同比增加56%[143] - DGSE计划在美国开设新门店进行扩张，预计未来十二个月有资本支出[132] - ECHG计划通过有机增长和收购扩张业务，强调增加经常性收入和扩大利润率[137] 业务风险 - 新冠疫情对公司业务有不利影响，未来销售可能因商品价格波动而下降或波动[139] - 新冠疫情和俄乌战争对全球经济商业状况产生不利影响，公司认为可能需要额外流动性支持运营[170] 业务利润与费用 - 2022年第一季度DGSE运营毛利润增加141.5827万美元，增幅50%，达422.3462万美元；ECHG运营毛利润增加199.0943万美元，增幅57%，达548.7572万美元[146][147] - 2022年第一季度DGSE的SG&A费用增加35.5512万美元，增幅20%，达213.7949万美元；ECHG的SG&A费用增加205.1014万美元，增幅87%，达442.1806万美元[150][151] - 2022年第一季度DGSE折旧和摊销费用增加1.0141万美元，增幅10%，达10.6963万美元；ECHG折旧和摊销费用增加7.6894万美元，增幅71%，达18.4984万美元[152][153] - 2022年第一季度DGSE利息费用减少7244美元，降幅11%，为6.1241万美元；ECHG利息费用减少4.8539万美元，降幅44%，为6.1998万美元[154][155] 公司净收入与现金流 - 2022年第一季度公司净收入为264.7225万美元，较2021年同期增加63.8953万美元[159] - 2022年第一季度公司运营现金流为335.8769万美元，较2021年同期增加374.3681万美元[162] - 2022年第一季度公司投资活动现金使用量为9.3384万美元，较2021年同期减少23.0651万美元[163] - 2022年第一季度公司融资现金使用量为190.6274万美元，较2021年同期增加179.4182万美元[164] 资本支出预计 - 公司预计未来12个月资本支出约为100万美元[165]

财务表现 - 2021年总收入为1.409亿美元，同比增长23.7%[224] - 2021年净利润为1004.9万美元，同比增长57.4%[224] - 2021年毛利率为3122.1万美元，同比增长35.3%[224] - 2021年每股收益为0.37美元，同比增长54.2%[224] - 公司2021年净收入为10,048,875美元，较2020年的6,383,943美元增长57.4%[232] 现金流与现金等价物 - 2021年现金及现金等价物为1013.8万美元，同比增长10%[227] - 公司2021年经营活动产生的净现金为2,805,063美元，较2020年的6,897,091美元下降59.3%[232] - 公司2021年投资活动使用的净现金为4,875,356美元，较2020年的7,964,588美元减少38.8%[232] - 公司2021年融资活动提供的净现金为2,990,405美元，较2020年的5,774,873美元减少48.2%[232] - 公司2021年末现金及现金等价物为10,138,148美元，较2020年末的9,218,036美元增长10%[232] 资产与负债 - 2021年总资产为5926.7万美元，同比增长46.1%[227] - 2021年库存为1404.8万美元，同比增长40.4%[227] - 2021年应收账款为716.7万美元，同比增长151.8%[227] - 2021年总负债为3164万美元，同比增长37.6%[227] - 2021年股东权益为2762.7万美元，同比增长57.2%[227] - 公司2021年库存减少3,554,802美元，较2020年的497,444美元增加614.6%[232] - 公司2021年应收账款减少3,969,701美元，较2020年的151,124美元增加2526.5%[232] 费用与支出 - 公司2021年折旧、摊销及其他费用为926,095美元，较2020年的728,626美元增长27.1%[232] - 公司2021年支付利息688,391美元，较2020年的620,499美元增长10.9%[232] - 公司2021年支付所得税86,000美元，较2020年的59,025美元增长45.7%[232] 应收账款与坏账准备 - DGSE公司采用简化的坏账准备金计算方法，对超过60天但少于90天的应收账款计提10%的坏账准备，超过90天但少于120天的计提25%，超过120天的计提75%[258] - ECHG公司2021年12月31日的应收账款余额为6,661,042美元，2020年12月31日为2,528,215美元[260] - ECHG公司对CExchange的应收账款进行了减值评估，计提了838,647美元的坏账准备，并冲销了49,174美元的未付利息[264] 贷款与信用 - ECHG公司与CExchange签订了贷款协议，最初贷款150万美元，后增加到210万美元，并额外贷款30万美元[264] - Envela公司于2021年11月23日获得了一笔350万美元的36个月期信用贷款，年利率为3.1%[265] - 截至2021年12月31日，Envela公司的信用贷款本金和未偿还余额为170万美元，未付利息余额为6,005美元[265] 税务 - 公司未在2021年和2020年计提任何重大不确定税务准备金[268] - 公司在2021年和2020年未发生任何联邦所得税利息或罚款[268]