Electrovaya Inc. (EFLVF) Q4 2022 Earnings Conference Call December 5, 2022 5:00 PM ET Company Participants John Gibson - CFO Rajshekar DasGupta - CEO Conference Call Participants Amit Dayal - H.C. Wainwright Jeffrey Campbell - Alliance Global Shawn Severson - Water Tower Research Operator Hello and welcome to the ElectrovayaÂ's Q4 Year-End 2022 Financial Results Webcast and Conference Call. At this time, all participants are in a listen-only mode. [Operator Instructions] As a reminder, this conference is be ...

Electrovaya, Inc. (EFLVF) Q3 2022 Earnings Conference Call August 11, 2022 5:00 PM ET Company Participants Sankar Gupta - Executive Chairman Rajshekar Gupta - CEO & Director John Gibson - CFO Conference Call Participants Amit Dayal - H.C. Wainwright & Co. Shawn Severson - Water Tower Research Jeffrey Campbell - Alliance Global Partners Operator Greetings. Welcome to the Electrovaya's Q3 Fiscal Year 2022 Financial Results Analyst Conference Call. [Operator Instructions]. Please note, this conference is being ...

Electrovaya Inc. (EFLVF) Q2 2022 Earnings Conference Call May 11, 2022 8:00 AM ET Company Participants Richard Halka - Executive Vice President & Chief Financial Officer Sankar Das Gupta - Chairman & Chief Executive Officer Raj Das Gupta - Chief Operating Officer Conference Call Participants Jeffrey Campbell - Alliance Global Partners Shawn Severson - Water Tower Operator Greetings and welcome to the Electrovaya's Second Quarter 2022 Financial Results and Analyst Conference Call. At this time, all participa ...

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第一季度营收为130万美元，而2020年12月31日结束的第一财季营收为260万美元 [6] - 2022财年第一季度毛利率为29%，2021财年第一季度为30%，公司目标是将毛利率维持在30% - 35%的范围 [7] - 截至2021年12月31日的2022财年第一季度末，公司现金为40万美元，已提取310万美元的营运资金贷款，最大可提取额度为550万美元，还可再提取240万美元 [7] - 公司认为280万美元的可用流动性，加上140万美元的应收账款和490万美元的库存，足以满足截至2022年9月30日12个月预期销售水平下的运营活动所需的营运资金 [7] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司目标是2022财年实现约2700万美元的营收，达到EBITDA盈亏平衡或为正，这一目标营收将比2021财年的1160万美元营收增长130% [4] - 2700万美元的营收目标包括新电动叉车的电池以及叉车改造或升级的电池 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司目前在80多个地点开展业务，为电动物料搬运卡车提供动力，保守的物料搬运市场正在兴起 [5] - 2021年，Raymond Toyota被评为全球第一的叉车制造商，营收约为138亿美元，也是北美最大的电动叉车制造商 [5] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于电动叉车市场，其Infinity电池产品线具有出色的安全性和长寿命，是进入电动叉车市场的产品，未来还将应用于电动巴士等其他领域 [4] - 公司通过研究部门Electrovaya labs持续开展下一代电池的研究，包括固态电池和清洁电极生产领域 [9] - 公司继续在电动巴士市场开展业务，与OEM巴士制造商建立合作关系，在自动机器人车辆领域也有进展 [9] - 公司已提交最终基础货架招股说明书，有效期为25个月，期间公司可增发股权或发行股权、债务证券，总额最高可达1亿美元，但目前暂无相关计划 [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对Infinity电池产品线持乐观态度，预计营收较去年增长130% [9] - 尽管第一季度营收较低，但公司有信心实现2022财年2700万美元的营收目标和正的EBITDA，并维持该指引 [4][6] - 全球供应链挑战持续影响公司的供应链，导致公司难以满足交付目标并增加了相关成本，但公司已采取措施缓解供应链中断问题 [6] 其他重要信息 - 公司的OEM渠道合作伙伴Raymond Corp（丰田集团的高端电动品牌）签署了战略供应协议，自2022年1月1日起开始执行最低采购计划，公司认为其将超过最低采购需求 [5] - 公司一款主要用户已下达600万美元的采购订单，将于2022年3月31日结束的本季度交付，预计未来两个季度还会有更多订单 [4] 问答环节所有提问和回答 问题1: 2022年第一季度营收结果是否符合季节性预期，是否比预期低 - 从季节性角度来看是符合预期的，但该季度电子商务的影响比以往第一季度更大，导致营收低于理想水平，但这只是从第一季度转移到了第二季度 [11] 问题2: 2700万美元的营收指引中，第一季度结果仅占约4.6%，后续财年的追赶曲线将如何进展 - 公司预计营收将逐季增长，第二季度将显著高于第一季度，但难以按季度细分，因为订单交付会在不同季度之间转移 [12] 问题3: 如果毛利率继续面临挑战，是否会将部分成本转嫁给客户 - 公司会考虑相关措施，如提高产品密度以降低材料成本，在供应方面通过多供应商和本土化活动降低成本，会应对挑战 [14] 问题4: Vicinity Motors的合作是否遇到障碍，进展是否符合预期 - 合作进展符合预期，很多电动巴士项目将受政府政策引导，公司会关注华盛顿和渥太华的相关政策 [16] 问题5: 公司是否在与除Vicinity之外的其他巴士制造商进行洽谈 - 公司正在与其他巴士制造商洽谈，但公司的重点非常明确地放在电动叉车市场 [17] 问题6: 关于货架招股说明书，未来资金可能如何分配，是否会在加拿大以外扩大制造能力 - 公司希望保留所有选择，这是正在考虑的事情，有货架招股说明书会增加一定的可信度，但目前暂无立即使用的计划 [18] 问题7: 2700万美元的年度营收中，已知订单有多少，如何理解其可变性 - 在电动叉车业务中，公司对2700万美元的营收有清晰的预期，订单通常在8 - 10周内交付，公司通过与终端用户和分销商的沟通，对该目标有高度信心，但具体已知订单金额变化较快，不便提供具体数字 [23][24] 问题8: 锂离子电池改造业务的进展如何，本财年有何预期 - 2700万美元的营收目标包括新电动叉车电池和改造或升级叉车的电池，业务情况是混合的 [26] 问题9: 固态电池在本财年剩余时间的进展报告或里程碑有哪些 - 固态电池的循环寿命是最重要的指标，电池主要针对电动乘用车，公司将尽快在单独的新闻稿中更新循环寿命数据和进展，目前对相关工作进展持乐观态度 [27] 问题10: 公司与Raymond的供应协议签订超过12个月，该协议的性质如何演变，透明度与12个月前相比有何改善 - Raymond作为大公司，需要时间建立基础设施，采购协议于2022年1月1日开始执行，目前进展良好，公司产品与Raymond的车辆在数字、机械、电子和电气方面都实现了很好的集成，双方关系目前非常稳固，对订单管道的透明度有了很大提高 [30][31] 问题11: 2700万美元的营收指引中，电动巴士业务的占比如何，2023年电动巴士业务的前景如何 - 2022年公司的增长引擎是物料搬运部门，公司将重点放在该领域，电动巴士业务的发展有待观察，目前不认为其是即时可开拓的市场 [32] 问题12: 固态电池部门的下一个里程碑是什么 - 固态电池的重要里程碑是循环寿命，其预计能量密度高，适合电动乘用车，公司将在结果出来后提供更全面的进展信息 [34]

财务数据和关键指标变化 - 2021财年第三季度收入为190万美元，2020财年第三季度为480万美元；2021财年前三季度收入为740万美元，2020年前三季度为760万美元 [18] - 2021财年第三季度毛利率为37%，上一年同期为33%；2021财年前三季度毛利率为35%，2020财年前三季度为37% [19] - 截至2021年6月30日，流动资产增加40%，流动负债减少12%，股权缺口减少61% [23] - 期末现金为88.5万美元，已动用280万美元的560万美元最高可用营运资金额度，剩余280万美元可动用，公司认为370万美元的可用流动性（90万美元现金+280万美元可用额度）加上250万美元应收账款的收回和490万美元库存转化为可销售成品，足以支持未来12个月的运营活动 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度新订单主要通过OEM销售渠道产生，公司也通过直销渠道获得了一笔重要新订单，新老客户均有下单 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在北美约50多个地点开展业务，看到来自阿根廷等地的早期需求，新兴市场开始启动，该市场规模达数十亿美元 [15][17] - 物料搬运领域有100万 - 200万辆电动车辆的潜在市场，公司在该领域已覆盖50多个地点，预计接近60个 [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司凭借独特技术与雷蒙德公司签订战略供应协议，该协议已获得早期采用者和财富500强企业的关注 [8] - 2021财年第三季度成立了专注于下一代电池研究的Electrovaya Labs部门，已开展化学实验工作和固态电池研究，并申请了专利 [10][11] - 公司拓展新兴市场，包括电动物料搬运车辆、电动巴士、电动卡车和自动导引车市场，认为2022年和2023年将是电动巴士和电动卡车的增长领域 [12][29] - 公司持续推进美国上市进程，董事会和管理层正在评估相关风险和收益 [30][40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为收入同比下降主要是由于2020年12月刚签署的OEM战略供应协议导致订单量减少，且该新兴技术的销售周期较长，同时COVID - 19疫情导致的供应链中断和组件短缺也影响了销售，但这些延迟问题已得到解决 [20][21][22] - 公司认为其电池性能卓越，投资回报率高，早期采用者正逐渐转向公司，随着政府采取新的气候变化缓解措施，整个行业可能会加速发展 [26][29][30] 问答环节所有的提问和回答 问题: 雷蒙德渠道的可见性有何变化，是什么因素带来了信心和增长可见性？ - 雷蒙德销售团队需要时间了解产品并向财富500强客户进行营销，销售周期较长，现在已获得大量种子订单和重复订单，供应链问题也已解决 [33][34][35] - 过去几个月在种子客户方面取得了很大进展，这些客户购买数量相对较少，但潜力巨大，几周前通过OEM渠道实现了一些重要销售 [36] 问题: 电动巴士领域取得的重大进展具体指什么，如何规划推出？ - 公司推出首款电池时在市场上引起了很大兴趣，与多方进行了积极讨论，但目前无法提供更多信息，对该领域在2022年和2023年的发展持积极态度 [37][38] - 产品已研发一段时间，有原型在实地运行，OEM方面的反馈很强劲，正在与一些供应商进行讨论 [38] - 时间上主要受拜登约200多亿美元预算和特鲁多25亿美元支持电气化预算的推动 [39] 问题: NASDAQ上市的现状如何？ - 董事会和管理团队正在评估资本市场，尚未决定推进相关计划，会积极保留所有选择，谨慎关注资本市场情况，希望为股东做出正确决策 [40][41]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度收入同比增长50%，达到290万美元（或370万加元），而2020年第二季度为190万美元（或240万加元） [7][16] - 截至2021年3月31日的六个月收入增长96%，达到550万美元（或690万加元），而2020年同期为280万美元（或350万加元） [7][17] - 2021年第二季度EBITDA为负80万美元，相比2020年第二季度的负100万美元改善了20% [19] - 本季度公司通过私募配售股份、行使认股权证和期权筹集了780万美元，用部分收益将营运资金贷款减少了180万美元（或230万加元），季度末现金为280万美元（或310万加元），营运资金贷款提取了220万美元（或280万加元），最大可用额度为560万美元（或700万加元） [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 电动叉车电池业务：与Raymond Corporation签订战略供应协议后，产品已集成到Raymond销售的大多数大型叉车中，Raymond通过其海外子公司开始在南美和澳大拉西亚市场销售公司电池，公司已向阿根廷的电商客户和跨国食品企业集团交付首批货物，目前可能在美国约50 - 55个地点为叉车供电 [9][11][12] - 电动巴士电池业务：2021年3月推出电动巴士锂离子电池系统，收到了大量对新产品的兴趣 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 电动叉车市场：美国有超过250万辆商用电动叉车，市场规模可能达数十亿美元 [13][28] - 电动巴士市场：在北美和欧洲刚刚兴起，大型巴士每辆价格约60 - 100万美元，电池占车辆总成本的30% - 40%，加拿大联邦政府计划投资24亿美元支持购买5000辆电动巴士，美国政府作为拜登总统2万亿美元绿色能源革命投资的一部分，也有更大的计划 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略：继续加强与Raymond的合作，扩大电动叉车电池市场份额；推进电动巴士电池业务发展；持续研发下一代电池技术，主要在固态电池、电极生产和高能量密度电池领域；申请在纳斯达克上市以提高公司知名度 [9][14][25][26] - 行业竞争：公司电池技术具有行业领先的安全性和长寿性，在电动叉车和电动巴士电池市场具有竞争力 [13][28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境：COVID - 19疫情对需求、供应和就业造成了干扰，但公司销售渠道仍在取得进展，销售管道强劲且不断增长，但交付日期和时间不确定 [7][22] - 未来前景：对2021年仍有信心，公司加强了资产负债表、改善了流动性、增加了收入、控制了成本，认为公司在这个庞大市场中具有良好的增长定位；预计电动巴士业务在2022年可能超过叉车业务 [21][23][46] 其他重要信息 - 公司在2021年2月提交了普通股在纳斯达克股票市场上市的初步申请 [26] - 公司继续积累额外的知识产权和专利申请，在固态电池技术方面有独特的研发成果 [25][29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 与Raymond的合作进展如何，是否存在渠道填充情况，Raymond对原收入预测的可见性如何 - 公司从与Raymond的销售协议转变为战略供应协议后，现在所有业务通过Raymond Corporate进行，与经销商和终端客户的接触减少，透明度不如2020年，目前正在与Raymond合作解决对远期订单和时间的了解问题，在问题解决前，知道业务量存在，但不确定时间 [31][32] 问题2: 目前通过Raymond Corporate销售的SKU数量，以及未来几个季度是否有其他SKU在认证或开发中 - 公司有超过25种型号的电池，已集成到Raymond大多数24伏、36伏及以上的SKU中，除了小型步行式叉车电池外，与Raymond的SKU集成度很高 [34] 问题3: 直接销售给企业客户的叉车电池反馈如何，这些财富500强公司是否有长期框架协议的潜力 - 客户反馈非常积极，有一个客户的500多辆大型叉车每天24小时、每周7天运行，累计行驶里程相当于50万英里，电池损耗极小，公司收到了这些客户的大量重复订单，尤其是在食品和杂货行业，Raymond的销售管道非常大 [36] 问题4: 如何看待COVID - 19疫情后的复苏情况，如果不考虑Raymond，整体收入指导是否会提高 - 加拿大的复苏比美国和欧盟晚约两个月，安大略省和多伦多刚刚重新实施封锁，工作受到影响，但疫苗的出现使情况有望正常化，公司销售管道非常大，虽然不确定交付时间，但业务量有保障；客户多为财富500强公司，他们年初制定年度预算，2020年预算在疫情前制定，2021年公司面临的问题是交付日期和时间的不确定性 [39][41][42] 问题5: 今年电动巴士锂离子电池的收入贡献是否可能与电动叉车锂离子电池相似甚至更大 - 2021年电动巴士业务的影响不如叉车业务显著，叉车业务是今年的主要收入来源，预计2022年电动巴士业务会有进展，且需求非常高，可能超过叉车业务 [45][46] 问题6: 新协议下Raymond渠道的动态变化如何影响销售管道，Raymond为何不能在客户信息和交付时间上保持透明 - 新的战略供应协议使销售管道变大，Raymond全力推进业务，但公司与客户的接触方式发生了变化，以前直接与最终客户沟通，现在通过Raymond Corporate，可见性不如以前，但随着合作推进，可见性会提高；公司对全年业务量有信心，但不确定交付时间，需要更多信息和时间来确定指导 [49][50][52] 问题7: 电动巴士业务的合作伙伴有哪些，该部门的扩展速度如何，电池制造过程与叉车电池有何不同 - 公司可以快速扩展电动巴士业务，电池制造的模块与叉车电池相同，只是数量更多；公司在确定长期合作关系前，不会透露合作伙伴信息，以免竞争对手介入；加拿大和美国政府对电动巴士的资金支持需要立法和审批，最早2022年才能有合理收入，但该行业发展速度比预期快 [54][55][56] 问题8: 公司如何争取加拿大公共部门对电动巴士投资的资金，加拿大电动巴士市场有多少竞争对手 - 公司通过与巴士制造商合作，由巴士制造商向城市销售巴士；公司擅长游说，与各级政府和相关机构关系良好，会继续寻找资金支持机会 [56][57]

Electrovaya Inc. (EFLVF) Q1 2021 Earnings Conference Call February 11, 2021 8:00 AM ET Company Participants Richard Halka - Executive Vice President & Chief Financial Officer Sankar Das Gupta - Chief Executive Officer Conference Call Participants Operator Greetings and welcome to the Electrovaya Q1 2021 Financial Results Conference Call. At this time, all participants are in a listen-only mode. A question-and-answer session will follow the formal presentation. [Operator Instructions] As a reminder, this con ...

Electrovaya Inc. (EFLVF) Q4 2020 Results Conference Call December 1, 2020 8:00 AM ET Company Participants Dr. Sankar Das Gupta - Chief Executive Officer Raj Dasgupta - VP of Technology and Business Development Richard Halka - Executive Vice President and Chief Financial Officer Conference Call Participants Devin Schilling - PI Financial Operator Greetings and welcome to the Electrovaya Quarter Four and Year End 2020 Financial Results and Conference Call. At this time, all participants are in a listen-only m ...

Electrovaya Inc. (EFLVF) Q3 2020 Earnings Conference Call July 21, 2020 8:00 AM ET Company Participants Richard Halka – Executive Vice President and Chief Financial Officer Sankar Das Gupta – Chief Executive Officer Conference Call Participants Ashok Kumar – ThinkEquity Bob McWhirter – Selective Asset Management Operator Greetings, and welcome to the Electrovaya Third Quarter 2020 Conference Call. [Operator Instructions] As a reminder, this conference is being recorded. I would now like to turn the conferen ...

Electrovaya Inc. (EFLVF) Q2 2020 Earnings Conference Call May 19, 2020 8:00 AM ET Company Participants Richard Halka - Executive Vice President and Chief Financial Officer Sankar Das Gupta - President and Chief Executive Officer Conference Call Participants Robert McWhirter - Selective Asset Management Inc. Operator Greetings, and welcome to the Electrovaya Second Quarter 2020 Conference Call. At this time, all participants are in a listen-only mode. A question-and-answer session will follow the formal pres ...