UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q Mark one ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended April 30, 2020 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ___________________ to ___________________ Commission File Number 001-09974 ENZO BIOCHEM, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) | --- | -- ...

Scientists enabling Healthcare™ INVESTOR PRESENTATION JUNE 2020 0 Forward-Looking Statements | --- | --- | |---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-------| | | | | expectations of the Company and its management, including those related to cash flow, gross margins, revenues, and expenses are dep ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总收入为1690万美元 同比减少1970万美元 下降14% 主要受COVID-19疫情影响 [23] - 临床服务收入1050万美元 同比减少1180万美元 下降11% [23] - 产品收入640万美元 同比减少790万美元 下降19% 但平均订单价值环比显著提升 [24] - 毛利率26% 同比下降1个百分点 临床服务毛利率13% 同比提升6个百分点 产品毛利率48% 同比下降9个百分点 [26] - GAAP净亏损990万美元 每股亏损021美元 [28] - 期末现金及等价物5500万美元 季度新增1060万美元融资 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 临床服务业务受疫情影响 切除手术量下降28% 但近期呈现回升趋势 [25] - 产品业务中高价值市场(基因组学 ELISA试剂盒 抗体)占比提升 [24] - 研发支出120万美元 同比增长49% 主要投入GenFlex平台开发 [27] - 销售及行政费用1100万美元 与去年同期持平 [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 垂直整合商业模式在疫情期间显现优势 自主掌控关键试剂生产 [33] - 推出多维度COVID-19检测平台 包括分子检测和抗体检测 [17] - GenFlex平台已从妇女健康检测扩展至COVID-19检测应用 [16] - 正在开发治疗COVID-19的候选药物SK1 [46] - 已获得密苏里州和纽约州的政府检测合同 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计COVID-19检测需求将持续 即使疫苗问世后仍需大量检测 [20][42] - 行业诊断价值被重新认知 报销环境有望改善 [14] - 预计后疫情时代毛利率将提升500-1000个基点 [31] - 通过效率措施已实现800万美元年化成本节约 [30] 其他重要信息 - 公司获得750万美元PPP贷款和75万美元HHS补助 预计还有第二批补助 [37] - 截至4月30日 流通股4790万股 [29] 问答环节所有的提问和回答 问题: 补助金和贷款的具体构成 - 获得750万美元PPP贷款(符合条件可豁免)和75万美元HHS补助 预计还有第二批补助 [37] 问题: 业务量触底时间 - 临床实验室业务量在4月初触底 之后持续回升 [38] 问题: COVID-19检测业务规模 - 已进行数千次检测 但未披露具体收入占比 [40] - 预计该业务将产生实质性收入 但无法提供具体指引 [41] - 已签署多个政府合同 预计检测需求将持续较长时间 [42] 问题: 战略合作进展 - 疫情导致战略合作进程暂缓 但仍在推进诊断和治疗业务合作 [45][47]

收入和利润（同比环比） - 公司2020年第一季度收入为1938.4万美元，较2019年同期的1932.7万美元增长57万美元，增幅不明显[118][119] - 公司2020年六个月的营业收入为39.591亿美元，同比下降2%（996万美元）[130] - 公司2020年六个月的运营亏损为1.6212亿美元，同比扩大9%（1341万美元）[130] 各条业务线表现 - 临床服务收入2020年第一季度为1250万美元，同比增长4%（50万美元），主要受益于非基因检测业务增长抵消基因检测下滑[120] - 产品收入同比下降6%（40万美元）至690万美元，主要因美国市场订单时间差异[121] - 临床服务收入从2019年的2630万美元降至2530万美元，下降100万美元（4%），主要由于基因检测量下降和报销率降低[132] - 公司2020年六个月的产品收入保持1430万美元不变，美国市场销量小幅增长被国际市场汇率影响抵消[134] 成本和费用（同比环比） - 临床服务毛利率从2019年8%提升至2020年18%，成本减少80万美元主要来自外包检测和人力优化[122] - 产品毛利率从50%提升至52%，成本下降10%（40万美元）与收入下降同步[123] - 研发费用增长28%（23.2万美元）至106.5万美元，集中于GenFlex平台相关检测开发[118][124] - 销售及行政费用下降7%（80.4万美元）至1069.3万美元，主要来自营销人力成本削减[118][126] - 法律相关费用激增80%（91.8万美元）至206万美元，其中180万美元为股东会议代理权争夺成本[118][127] - 研发费用从2019年的156万美元增至211.9万美元，上升36%（58.8万美元），主要由于临床服务部门的实验室开发测试增加[137] - 法律及相关费用从2019年的244.3万美元增至375.6万美元，上升54%（131.3万美元），主要由于2020年股东年会代理权争夺相关费用[139] - 公司2020年六个月的临床服务成本从2019年的2200万美元降至2120万美元，下降80万美元，主要由于外部参考测试费用减少[135] 现金流和其他财务数据 - 公司2020年六个月的净现金用于运营活动为800万美元，较2019年的1480万美元改善680万美元[143] - 公司2020年六个月的外币重估收益为27万美元，而2019年为19.8万美元亏损，有利变动46.8万美元[141] 应收账款和资产 - 截至2020年1月31日，公司临床服务应收账款总额为5,688万美元，其中第三方支付占比34%（1,909万美元），患者自付占比24%（1,369万美元），医疗保险占比29%（1,631万美元），HMO占比13%（779万美元）[163] - 截至2020年1月31日，公司应收账款总额为8,912万美元，较2019年7月31日的10,738万美元下降17%[163] - 临床服务应收账款中，1-30天账龄占比47%（21,874万美元），其中第三方支付占比51%（13,684万美元），医疗保险占比37%（3,985万美元）[167] - 截至2020年1月31日，公司17%的临床实验室应收账款来自单一支付方[164] 汇率和风险 - 假设美元对外币升值10%，公司资产和负债将分别减少400万美元和100万美元，净销售额和净收益将分别减少800万美元和100万美元[176] - 假设美元对外币升值10%，公司税前收益将受到约160万美元的负面影响[177] 专利和市场潜力 - GenFlex平台瞄准全球4.5亿美元CT/NG/TV诊断市场和13亿美元女性健康市场，潜在扩展至70亿美元分子诊断市场[111] - 公司拥有全球463项授权专利和75项待批专利申请，强化技术壁垒[112] 合约和运营指标 - 公司2020年六个月的合约调整百分比为88.5%，较2019年的88.0%有所上升[156] 租赁和资产计量 - 公司持有固定利率的建筑抵押贷款和设备融资租赁[178] - 公司存货按成本（先进先出法）或可变现净值孰低计量，未预期需求变化可能对存货价值产生重大影响[171] - 公司采用经营租赁和融资租赁方式租赁建筑物、办公空间、患者服务中心和设备[172] - 公司每年在第四季度初对商誉和长期资产进行减值测试，或在存在减值迹象时更频繁地进行测试[173]

Enzo Biochem, Inc. (NYSE:ENZ) Q1 2020 Earnings Conference Call December 10, 2019 4:30 PM ET Company Participants Barry Weiner - President Conference Call Participants Richard Miller - La Bella Miller Properties Operator Good afternoon, and welcome to the Enzo Biochem Inc. Fiscal First Quarter 2020 Operating Results Conference Call. I will now read the company's Safe Harbor statement. Except for historical information, the matters discussed in the news release maybe considered forward-looking statements with ...

收入和利润（同比环比） - 公司2020年第三季度总收入为2020.7万美元，同比下降5%（2019年同期为2126万美元）[110] - 临床服务收入从2019年同期的1430万美元下降至1280万美元，降幅达11%，主要由于基因检测报销率下降[112] - 产品收入从690万美元增至740万美元，同比增长7%，主要得益于美国市场订单量增加[113] 成本和费用（同比环比） - 临床服务毛利率从23%降至14%，主要受检测量增加和基因检测报销减少影响[114] - 产品毛利率从53%微降至52.2%，主要受销售产品组合变化影响[115] - 研发费用同比增长45%至105.4万美元，全部来自临床服务部门的实验室开发测试[116] - 法律及相关费用增加39.5万美元至169.6万美元，主要涉及第三方付款人争议和股东会议代理成本[119] 外汇影响 - 外汇收益从2019年同期的32.4万美元亏损转为19.1万美元收益，主要受英镑兑美元升值影响[121] - 假设美元对外币升值10%，公司资产和负债将分别减少40万美元和10万美元，年净销售额和净收益将减少80万美元和10万美元[155] - 美元升值10%将导致公司税前收益每年受不利影响约160万美元[156] 现金流 - 公司2019年10月31日的现金及现金等价物和受限现金为5760万美元，其中60万美元存放于海外账户，相比2019年7月31日的6090万美元（其中70万美元为海外账户）有所下降[122] - 2020财年运营活动使用的净现金为210万美元，较2019财年的620万美元减少410万美元，主要由于净亏损增加170万美元被资产和负债净变动增加640万美元所抵消[123] - 2020财年投资活动使用的净现金为30万美元，较2019财年的100万美元有所下降[123] 应收账款 - 2019年10月31日和2019年7月31日，公司净应收账款中临床实验室服务业务占比分别为64%和63%[139] - 生命科学产品应收账款中，2019年10月31日和2019年7月31日的外国应收账款分别为90万美元（占26%）和120万美元（占32%）[140] - 2019年10月31日临床服务净应收账款中，第三方支付方占比41%，患者自付占比30%，医疗保险占比18%，HMO占比11%[141] - 2019年10月31日临床服务应收账款中，26%来自单一支付方[142] - 公司估计合同调整百分比每变化1个百分点，可能导致截至2019年10月31日的三个月临床服务收入变化约110万美元，应收账款净值变化约40万美元[136] 资产负债 - 公司2019年10月31日的营运资本为5430万美元，较2019年7月31日的6540万美元减少1110万美元，主要由于新租赁会计准则导致460万美元的当期租赁负债确认[122] - 公司抵押贷款协议提供450万美元贷款，期限10年，固定年利率5.09%，截至2019年10月31日未偿还余额为440万美元[125] - 截至2019年10月31日，公司持有固定利率的建筑抵押贷款及设备融资租赁[157] 税务和会计政策 - 公司采用负债法核算所得税，递延税资产和负债按预期税率计量，税率变动影响在颁布当期确认[147] - 公司对不确定税务立场计提准备，争议结果可能影响当期实际税率[148] - 存货按成本与可变现净值孰低计量，减值基于库存量及销售预测评估，需求突变可能导致额外减值[149] - 商誉及无形资产每年第四季度初测试减值，定性评估后可豁免定量测试，减值损失不超过该单元分配的总商誉[152] 其他财务数据 - 公司拥有全球406项已授权专利和75项待审专利申请[102] - AMPIPROBE®技术平台面向70亿美元以上的核酸临床产品市场[101] - 截至2019年10月31日，公司有750美元货币市场账户抵押的受限现金，计入其他资产[153]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度总收入为2100万美元 同比下降8% 主要受行业范围内PAMA报销率大幅下降影响 [25] - 临床实验室服务收入环比增长11%至1180万美元 产品收入同比增长3% [26] - 实验室收入同比下降至1310万美元 主要由于保险报销减少和基因检测支付方要求变化 [26] - 毛利润环比增长21%至630万美元 其中临床实验室毛利润翻倍至180万美元 产品毛利率提升至58% [27][30] - 第四季度GAAP净亏损540万美元 同比改善7% 非GAAP净亏损540万美元 [32] - 全年总收入8120万美元 同比下降20% 毛利润2320万美元 毛利率28.6% [34][35] - 全年GAAP净利润250万美元 非GAAP净亏损2640万美元 调整后EBITDA为450万美元 [36][37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 临床实验室测试量环比增长4% 收入环比增长11% [25][26] - 产品业务收入同比增长3% 毛利率提升200个基点至58% [26][30] - 公司通过自主研发的实验室开发测试(LDT)替代第三方检测 已节省500万美元成本 预计下一年度节省300万美元 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在性传播疾病(STI)检测市场持续扩展 已获得纽约州卫生局对HBV、HCV等病毒载量检测的批准 [17][18] - STI检测业务增强 公司正在开发HPV检测并推出直接面向消费者的STI检测服务 [19][20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过三大战略支柱推动价值创造: 战略合作关系、实验室诊断市场新范式、运营盈利和实验室增长 [12] - 公司保留Lazard协助在分子、免疫组化、细胞学和免疫学四大平台建立战略关系和新业务 [16] - 公司专利技术平台提供高灵敏度、低成本的解决方案 适合当前行业利润率压缩的环境 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管报销环境严峻 公司对实现临床实验室盈利目标充满信心 [13] - 行业面临报销压力 但公司独特产品定位使其能够长期受益于行业趋势 [10] - 公司技术平台旨在降低医疗成本 为消费者、政府和私人保险公司提供价值 [11] 其他重要信息 - 公司在2019财年获得74项全球专利 包括一项低成本核酸探针技术专利 [20][21] - 公司投入1000万美元用于战略增长计划 包括GMP设施建设、销售团队扩张和研发投入 [22] - 截至财年末 公司持有约7000万美元现金及等价物 营运资本6540万美元 [37] 问答环节所有的提问和回答 - 无提问环节 [38]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 FORM 10-K (Mark one) x ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 or 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended July 31, 2019 or o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 or 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ______________ to ______________ Commission File Number 001-09974 ENZO BIOCHEM, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) | --- | --- | --- | --- | |-- ...

Enzo Biochem, Inc. (NYSE:ENZ) Q3 2019 Results Earnings Conference Call June 11, 2019 8:30 AM ET Company Participants Barry Weiner - President, Chief Financial Officer, Principal Accounting Officer and Director Conference Call Participants Per Ostlund - Craig Hallum Operator Good morning, and welcome to the Enzo Biochem Inc. Third Quarter 2019 Operating Results Conference Call. I will now read the company's Safe Harbor statement. Except for historical information, the matters discussed in this news release ...

收入和利润（同比环比） - 公司2019年第一季度营收为1966.2万美元，同比下降556.8万美元（22%）[120] - 2019年九个月期间总收入为6024.9万美元，较2018年同期的7825.8万美元下降1800.9万美元，降幅23%[135] - 法律和解净收入达2892.5万美元，包括与罗氏（1940万美元）和Hologic（950万美元）的协议[131] - 法律净和解收入在2019年达2890万美元（罗氏1940万美元，Hologic 950万美元），2018年无此项收入[145] - 2019年经营活动净现金流为800万美元，较2018年同期的-50万美元改善850万美元，主要因法律和解带来的净收入增长1240万美元[148] 各条业务线表现 - 临床服务收入从2018年同期的1770万美元降至1170万美元，降幅达600万美元（34%），主要受基因检测量下降（220万美元）和报销率降低（360万美元）影响[122] - 产品收入从2018年同期的750万美元增至790万美元，增长40万美元（6%），主要得益于美国订单量增加[123] - 临床服务收入从2018年的5600万美元降至2019年的3800万美元，减少1800万美元（降幅32%），主要因检测量下降830万美元（其中760万美元源于基因检测竞争加剧）及报销费率降低800万美元[137] - 产品收入从2018年的2160万美元增至2019年的2220万美元，增长60万美元（增幅3%），主要因美国市场订单量上升[138] 成本和费用（同比环比） - 临床服务毛利率从2018年的38%降至6.7%，主要因检测结构变化和PAMA法案导致的报销压力[125] - 产品毛利率从2018年的52%提升至57.1%，受益于销售产品组合优化和薪酬成本降低[127] - 研发费用保持稳定，2019年和2018年均为78.1万美元，其中生命科学产品研发占60万美元[128] - 销售及行政费用从2018年的1102.1万美元降至1092万美元，降幅1%，主要因外部账单成本减少[129] - 法律费用从2018年的165.1万美元降至25.7万美元，降幅84%，系诉讼活动时间差异所致[130] - 营业成本从2018年的4559.5万美元降至2019年的4334.7万美元，减少224.8万美元（降幅5%），主要因外包实验室成本减少280万美元[135][139] - 毛利率从2018年的37.9%降至2019年的13.4%，主要因高报销基因检测占比下降及PAMA政策导致的报销压力[140] - 产品毛利率从2018年的50%提升至2019年的53.2%[141] 外汇和汇率影响 - 外汇损失从2018年的46.2万美元改善至33.2万美元，主要因欧元、英镑和瑞士法郎对美元贬值幅度减小[132] - 假设美元对外币升值10%，公司资产将减少40万美元，负债减少10万美元，年净销售额和净收益分别减少900万美元和200万美元[181] - 汇率波动风险：美元升值10%将使公司税前收益每年减少约150万美元[182] 现金流和投资活动 - 2019年投资活动净现金流出760万美元（2018年为170万美元），主要因新设施购置[149] - 截至2019年4月30日，公司现金及等价物为6480万美元（含40万美元海外账户），较2018年7月31日的6000万美元增长480万美元[147] 应收账款和资产状况 - 截至2019年4月30日，公司净应收账款中66%来自服务业务，主要分布在纽约、新泽西和康涅狄格医疗社区[165] - 产品应收账款中包含120万美元（占比30%）的外国应收账款（2019年4月）和110万美元（占比32%）的外国应收账款（2018年7月）[166] - 临床服务净应收账款中，第三方支付占比44%（3210万美元），患者自付占比32%（2363万美元），医疗保险占比17%（1287万美元）[167] - 总应收账款从2018年7月的1.3147亿美元下降至2019年4月的1.1441亿美元[167] - 逾期150天以上的临床服务应收账款占比15%（6760万美元），其中第三方支付占12%（3213万美元）[173] - 公司抵押贷款对应的受限现金为750万美元（2019年4月）[179] - 2019年4月30日，公司持有固定利率的建筑抵押贷款及运输设备租赁债务[183] - 临床服务部门因收入下降触发商誉减值评估，但定量分析后未计提减值损失[178]