公司概况 - Fifth Third Bancorp是一家位于俄亥俄州辛辛那提的银行 成立于1858年 [1] - 公司当前市值达到300亿美元 资产负债表上的资产规模超过2000亿美元 [1] 分析机构背景 - Binary Tree Analytics (BTA) 是一家拥有投资银行现金及衍生品交易背景的分析机构 [2] - 该机构专注于为资本市场工具和交易提供透明度和分析 主要研究领域包括封闭式基金(CEFs)、交易所交易基金(ETFs)和特殊状况投资 [2] - 分析机构旨在实现低波动性下的高年化回报 并拥有超过20年的投资经验 [2]

PresentationWelcome to day 3 of Barclays 23rd Annual Financial -- Global Financial Services Conference. Thank you. We appreciate all your attendance here. We had a jam-packed morning of banks. We have a great cross-section of companies all in this room, Fifth Third Regions, Morgan Stanley, M&T, State Street and Zions. And kicking off the festivities this morning, pleased to welcome back Fifth Third. From the company, once again, CEO, Tim Spence; CFO, Bryan Preston. Tim is going to start with some prepared r ...

银行潜在损失 - 摩根大通 第五三银行和巴克莱银行因Tricolor Holdings次级汽车贷款面临数亿美元潜在损失 [1] - 第五三银行因商业借款人涉嫌欺诈活动面临高达2亿美元减值损失 [2] - 第五三银行问题资产支持融资贷款未偿还余额约2亿美元 预计第三季度计提1.7-2亿美元非现金费用 [4] 贷款调查细节 - 银行正在调查仓库信贷额度抵押品是否被重复质押 [2] - Tricolor通过将贷款打包成资产支持证券进行融资 最近在6月初发行2.17亿美元债券 [3] - 摩根大通 巴克莱和第五三银行均为Tricolor的仓库贷款提供方 [3] 公司业务特征 - Tricolor专注于向美国西南部信用评分较差或无信用评分的借款人提供贷款 [3] - 资产支持证券通常由特定资产池的合同现金流支持 如消费贷款或抵押贷款 [5] - Tricolor资产支持证券本周交易走低 因报道称公司已让大部分员工停薪留职 [5] 市场反应 - 第五三银行股价下跌2.5%至44.30美元 [5] - 银行与执法部门合作处理涉嫌欺诈案件 [2] - 相关公司高管及代表均未对评论请求作出回应 [4]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Quarterly Period Ended June 30, 2025 Commission File Number 001-33653 Fifth Third Bancorp (Exact name of Registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction (I.R.S. Employer of incorporation or organization) Identification Number) Ohio 31-0854434 38 Fountain Square Plaza Cincinnati, Ohio 45263 (Add ...

收入和利润（同比环比） - 第二季度2025年稀释每股收益为0.88美元，较上一季度增长24%，较去年同期增长9%[1][6] - 净利息收入（FTE）为15亿美元，环比增长4%，同比增长8%[1][6][7] - 非利息收入为7.5亿美元，环比增长8%，同比增长8%[1][6][9] - 调整后税前净收入（PPNR）同比增长10%，为过去两年最高增长率[3] - 2025年6月净收入为6.28亿美元，较2024年同期的6.01亿美元增长4.5%[52] - 2025年第二季度净利润为6.28亿美元，同比增长4%，环比增长22%[42] - 2025年第二季度调整后净收入为6.4亿美元，同比增长0.3%（从2024年第二季度的6.38亿美元）[72] - 2025年第二季度税前利润（FTE）为8.13亿美元，较2025年第一季度的6.58亿美元增长23.6%[74] 成本和费用（同比环比） - 非利息支出为12.64亿美元，环比下降3%，同比上升4%[1][6][13] - 非利息支出（扣除特定项目）为12.49亿美元，环比下降4%（5500万美元），主要因季节性薪酬福利减少[14][15] - 2025年第二季度非利息支出为12.64亿美元，较2025年第一季度的13.04亿美元减少3.1%[74] 净息差和收益率 - 净息差（NIM）为3.12%，环比上升9个基点，同比上升24个基点[1][7] - 2025年第二季度净息差（FTE）为3.12%，同比上升24个基点，环比上升9个基点[42] - 2025年第二季度净利息收益率为3.12%，同比上升24个基点（从2024年第二季度的2.88%）[71] - 2025年上半年净息差（FTE）为3.08%，较2024年同期的2.87%上升21个基点[55] 贷款和租赁组合 - 平均贷款和租赁组合为1230.71亿美元，同比增长5%，达到两年多来最高水平[1][3] - 商业贷款组合平均余额7541.5亿美元，环比增长1%，同比增长4%，主要受工商业贷款（C&I）和商业抵押贷款驱动[16][17] - 消费贷款组合平均余额4765.6亿美元，环比增长2%，同比增长7%，主要由间接担保消费贷（12%同比增速）和住房净值贷款推动[16][17][20] - 贷款和租赁总额为1236.57亿美元，同比增长5%，环比增长2%[42] - 截至2025年6月，商业贷款和租赁总额为741.52亿美元，环比下降1%[50] - 截至2025年6月，消费者贷款总额为482.44亿美元，环比增长3%[50] - 商业贷款和租赁总额从2024年6月的7178.3亿美元增长至2025年6月的7415.2亿美元，增幅3.3%[51] - 消费者贷款总额从2024年6月的4479.6亿美元增长至2025年6月的4824.4亿美元，增幅7.7%[51] 存款和融资 - 平均存款总额1635.75亿美元环比稳定，但大额存单（超25万美元）同比暴跌54%至22亿美元[22][23] - 批发融资平均余额224.23亿美元环比增长1%，但同比减少7%，主要因大额存单减少和长期债务下降[24] - 期末贷款与核心存款比率升至76%，较上季度75%和去年同期72%持续攀升[23] - 截至2025年6月，总存款为1642.07亿美元，环比下降1%[50] - 存款总额从2024年6月的1667.68亿美元下降至2025年6月的1642.07亿美元，降幅1.5%[51] 资产质量 - 不良资产比率（NPAs）环比下降11%，商业不良资产下降18%[1] - 不良贷款率（NPL）从0.79%降至0.70%，但较去年同期0.52%有所上升，不良贷款余额8.53亿美元[26][28] - 信贷损失准备金（ACL）覆盖率达300%，环比提升39个百分点，准备金总额25.58亿美元占贷款组合2.09%[26] - 净冲销率（NCO）下降1个基点至0.45%，其中商业贷款冲销率上升3bps至0.38%，消费贷款冲销率下降7bps至0.56%[26][27] - 当前季度不良资产组合总额为8.86亿美元，不良资产比率(NPA ratio)为0.72%，上一季度为0.81%，去年同期为0.55%[29] - 2025年6月季度净损失冲销总额为1.39亿美元，较上一季度增长2.2%[60] 资本和流动性 - 普通股一级资本（CET1）比率为10.56%，环比上升13个基点[1][3] - 2025年6月平均股东权益占总资产比例为9.82%，较上一季度(9.50%)和去年同期(8.80%)均有所提升[30] - 核心一级资本(CET1)比率达10.56%，环比上升13个基点，主要得益于核心业务的强劲盈利能力[30] - 有形普通股权益(不含AOCI)比例为8.38%，高于上一季度的8.07%和去年同期的7.92%[30] - 总风险资本比率为13.75%，杠杆率为9.42%，均呈现季度环比改善[30] - 2025年6月CET1资本为176.16亿美元，较上一季度增长2.2%[58] - 2025年6月CET1资本比率为10.56%，较上一季度增长0.13个百分点[58] - 2025年6月一级风险资本比率为11.83%，较上一季度增长0.12个百分点[58] - 2025年6月总风险资本比率为13.75%，较上一季度增长0.12个百分点[58] - 2025年6月杠杆比率为9.42%，较上一季度增长0.19个百分点[58] 业务线表现 - 资产管理规模（AUM）为730亿美元，同比增长12%[1] - 管理资产规模为6570亿美元，同比增长4%，环比增长3%[42][43] - 2025年第二季度消费者和小企业银行净利息收入为10.85亿美元，占公司总净利息收入的72.3%[74] - 2025年第二季度财富和资产管理部门的非利息收入为1.01亿美元，占总非利息收入的13.5%[74] 其他财务数据 - 2025年第二季度有效税率为22.2%，高于上一季度的21.2%和去年同期的21.3%[32] - 董事会批准了新的股票回购授权，最高可达1亿股，无到期日限制[31] - 2025年第二季度未执行股票回购计划[30] - 2025年6月现金股息支付总额为2.87亿美元，其中普通股股息2.5亿美元，优先股股息3700万美元[52] - 2025年6月库存股回购金额为0美元，而2024年同期为1.25亿美元[52]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Quarterly Period Ended March 31, 2025 Commission File Number 001-33653 Fifth Third Bancorp (Exact name of Registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction (I.R.S. Employer of incorporation or organization) Identification Number) Ohio 31-0854434 38 Fountain Square Plaza Cincinnati, Ohio 45263 (Ad ...

整体财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度摊薄后每股收益为0.71美元，净收入为4.78亿美元，较上一季度的5.82亿美元下降18%，与去年同期的4.80亿美元基本持平[1][6] - 2025年第一季度净收入为5.15亿美元，2024年同期为5.2亿美元[49] - 2025年3月净利润为5.15亿美元，较2024年12月下降17%，较2024年3月下降1%[42] - 2025年3月基本每股收益为0.71美元，较2024年12月下降17%，较2024年3月增长1%[42] - 2025年3月普通股股东可获得的净利润为4.78亿美元，较2024年3月下降18%[48] - 2025年第一季度，公司净收入为5.15亿美元，综合收入为12.56亿美元[52] - 2025年3月净收入为5.15亿美元，年化后为20.89亿美元；2024年12月净收入为6.20亿美元，年化后为24.67亿美元[70] - 2025年3月调整后净收入为5.29亿美元，年化后为21.45亿美元；2024年12月调整后净收入为6.50亿美元，年化后为25.86亿美元[70] - 2025年第一季度所得税前收入（FTE）为6.58亿美元，2024年第四季度为7.70亿美元[72] 净利息收入相关指标变化 - 净利息收入（FTE）为14.42亿美元，较去年同期增长4%，净利息收益率连续五个季度扩大，较上一季度增加6个基点至3.03%，较去年同期增加17个基点[1][7][8] - 2025年3月净利息收入为14.37亿美元，较2024年3月增长4%[42][48] - 2025年3月净利息收入（FTE）为14.42亿美元，2024年12月为14.43亿美元[69] - 2025年第一季度净利息收入（FTE）为14.42亿美元，2024年第四季度为14.43亿美元[72] - 2025年第一季度净利息收入（FTE）中应税等价调整为500万美元，2024年各季度为600万美元[72] - 2025年第一季度扣除信贷损失拨备后的净利息收入为12.68亿美元，2024年第四季度为12.64亿美元[72] 非利息收入相关指标变化 - 非利息收入为6.94亿美元，较上一季度下降5%，较去年同期下降2%；剔除特定项目后，较上一季度下降9%，较去年同期增长1%[1][9][10] - 2025年3月非利息收入为6.94亿美元，较2024年12月下降5%，较2024年3月下降2%[42] - 2025年3月非利息收入为6.94亿美元，较2024年3月下降2%[48] - 2025年第一季度非利息收入为6.94亿美元，2024年第四季度为7.32亿美元[72] 非利息支出相关指标变化 - 非利息支出为13.04亿美元，较上一季度增长6%，较去年同期下降3%；剔除特定项目后，较上一季度增长7%，与去年同期持平[1][13][14] - 非利息费用（排除特定项目）与去年同期持平，去年同期含1100万美元与非合格递延薪酬按市值计价影响相关费用[15] - 2025年第一季度非利息支出为13.04亿美元，2024年第四季度为12.26亿美元[72] 贷款和租赁相关指标变化 - 平均贷款和租赁组合为1212.72亿美元，较上一季度增长3%，较去年同期也有所增长，主要得益于商业和消费贷款的增长[1] - 期末商业投资组合贷款和租赁达750亿美元，较上季度增3%、较去年同期增4%；期末消费投资组合贷款为470亿美元，较上季度增1%、较去年同期增6%[19][20] - 2025年3月贷款和租赁平均余额为1217.64亿美元，较2024年12月增长3%，较2024年3月增长3%[42] - 2025年3月贷款和租赁（包括待售）平均余额为1217.64亿美元[46] - 2025年第一季度末，总贷款和租赁平均余额为1217.64亿美元，收益率为6.06%[53] - 2025年3月平均组合贷款和租赁总额为1212.72亿美元，较2024年12月的1178.6亿美元增长2.9%[55] - 2025年3月期末组合贷款和租赁总额为1221.91亿美元，较2024年12月的1197.91亿美元增长2%[55] - 2025年3月贷款和租赁组合净额为1198.07亿美元，较2024年3月增长5%[50] 资产质量相关指标变化 - 净冲销率为0.46%，与上一季度持平，高于去年同期的0.38%；不良资产率为0.81%，高于上一季度的0.71%和去年同期的0.64%[1] - 本季度净冲销为1.36亿美元，NCO比率为0.46%，与上季度持平；商业净冲销为6400万美元，商业NCO比率为0.35%，较上季度增加3个基点；消费净冲销为7200万美元，消费NCO比率为0.63%，较上季度下降5个基点[27] - 与去年同期相比，净冲销增加2600万美元，NCO比率增加8个基点；商业NCO比率增加16个基点，消费NCO比率下降4个基点[28] - 本季度非应计投资组合贷款和租赁为9.66亿美元，NPL比率为0.79%；与上季度相比，NPL增加1.43亿美元，NPL比率增加10个基点；与去年同期相比，NPL增加2.58亿美元，NPL比率增加18个基点[29] - 本季度非执行投资组合资产为9.96亿美元，NPA比率为0.81%；与上季度相比，NPAs增加1.43亿美元，NPA比率增加10个基点；与去年同期相比，NPAs增加2.53亿美元，NPA比率增加17个基点[30] - 2025年3月净损失冲销为1.36亿美元，占平均投资组合贷款和租赁的年化比例为0.46%[46] - 2025年3月总损失冲销为1.73亿美元，较2024年12月的1.75亿美元下降1.14%[58] - 2025年3月损失先前冲销的回收额为3700万美元，较2024年12月的3900万美元下降5.13%[58] - 2025年3月净损失冲销为1.36亿美元，与2024年12月持平[58] - 2025年3月至2024年3月，净损失冲销占平均投资组合贷款和租赁的年化百分比分别为0.46%、0.46%、0.48%、0.49%、0.38%[59][60] - 2025年3月至2024年3月，非应计投资组合贷款和租赁总额分别为9.66亿美元、8.23亿美元、6.86亿美元、6.06亿美元、7.08亿美元[60] - 2025年3月至2024年3月，不良资产总额分别为10.17亿美元、8.60亿美元、7.33亿美元、6.47亿美元、7.48亿美元[60] - 2025年3月至2024年3月，90天逾期贷款和租赁总额分别为3300万美元、3200万美元、4000万美元、3300万美元、3500万美元[60] - 2025年3月至2024年3月，非应计投资组合贷款和租赁占投资组合贷款和租赁的百分比分别为0.79%、0.69%、0.59%、0.52%、0.61%[60] - 2025年3月至2024年3月，不良资产占总贷款和租赁、其他不动产和收回财产的百分比分别为0.83%、0.71%、0.62%、0.55%、0.64%[60] 资本相关指标变化 - 资本回报率表现良好，平均有形普通股权益回报率为15.2%，但较上一季度的18.4%有所下降，较去年同期的17.0%也有所降低[1] - 2025年3月平均总银行控股公司股东权益占平均资产的比例为9.50%，有形股权为9.07%，有形普通股权益（不包括AOCI）为8.07%，有形普通股权益（包括AOCI）为6.40%[31] - 2025年3月CET1资本比率为10.45%，较上一季度下降12个基点，一级风险资本比率为11.73%，总风险资本比率为13.66%，杠杆率为9.19%[31] - 2025年3月CET1资本比率为10.45%，较2024年12月下降12个基点，较2024年3月下降2个基点[42] - 2025年3月平均总股东权益占平均资产的百分比为9.50%，较2024年12月的9.40%增长0.1个百分点[56] - 2025年3月Fifth Third Bancorp的CET1资本比率为10.45%，较2024年12月的10.57%下降0.12个百分点[56] - 2025年3月CET1资本为172.39亿美元，较2024年12月的173.39亿美元下降0.6%[56] - 2025年3月总监管资本为225.26亿美元，较2024年12月的227.46亿美元下降0.97%[56] - 2025年3月风险加权资产为1649.56亿美元，较2024年12月的1641.02亿美元增长0.52%[56] 其他财务指标变化 - 本季度进行了2.25亿美元的股票回购，有形账面价值每股（不包括AOCI）较去年增长5%[3] - 2025年第一季度，公司回购了2.25亿美元的普通股，季末流通股减少约520万股[31] - 效率比率为61.0%，调整后效率比率为60.5%，较去年同期改善110个基点[1] - 本季度有效税率为21.2%，上一季度为18.8%，去年同期为21.1%[32] - 2025年3月普通股每股现金股息为0.37美元，较2024年3月增长6%[42] - 2025年3月普通股每股现金股息为0.37美元[46] - 2025年第一季度，普通股现金股息宣告为2.51亿美元，优先股为0.37亿美元[52] - 2025年第一季度，为库存股收购股份支出2.26亿美元[52] - 2025年假设税率为24%，2024年假设税率为23%[71] 业务线收入相关指标变化 - 财富与资产管理收入同比增长7%，商业支付收入同比增长6%[1][9][12] - 2025年第一季度商业银行业务净利息收入（FTE）为5.52亿美元，2024年第四季度为5.98亿美元[72] - 2025年第一季度消费和小企业银行业务净利息收入（FTE）为9.75亿美元，2024年第四季度为9.84亿美元[72] 平均生息资产及相关指标变化 - 平均生息资产方面，本季度总计1928.08亿美元，较上季度无变化，较去年同期降1%；平均证券570亿美元保持稳定，其他短期投资140亿美元较上季度降21%、较去年同期降32%[16][18] - 2025年3月证券和其他短期投资平均余额为710.44亿美元，较2024年12月下降5%，较2024年3月下降9%[42] - 2025年3月其他短期投资为149.65亿美元，较2024年3月下降34%[50] 存款及相关指标变化 - 平均存款方面，本季度总计164.157亿美元，较上季度降2%、较去年同期降2%；期末总存款较上季度降1%、较去年同期降2%；期末投资组合贷款与核心存款比率为75%[22][23] - 2025年3月存款总额为1655.05亿美元，较2024年3月下降2%[50] 批发融资相关指标变化 - 平均批发融资本季度为22.262亿美元，较上季度增10%、较去年同期降10%[24][25] 信贷损失拨备相关指标变化 - 本季度信贷损失拨备总计1.74亿美元，季度末ACL比率为2.07%，较上季度末的2.08%和去年同期的2.12%有所下降[26] - 2025年第一季度信贷损失拨备为1.74亿美元，2024年第四季度为1.79亿美元[72] - 2025年3月至2024年3月，贷款和租赁损失准备金期初分别为23.52亿美元、23.05亿美元、22.88亿美元、23.18亿美元、23.22亿美元，期末分别为23.84亿美元、23.52亿美元、23.05亿美元、22.88亿美元、23.18亿美元[60] - 2025年3月至2024年3月，未使用承诺准备金期初分别为1.34亿美元、1.38亿美元、1.37亿美元、1.54亿美元、1.66亿美元，期末分别为1.40亿美元、1.34亿美元、1.38亿美元、1.37亿美元、1.54亿美元[60] - 2025年3月至2024年3月，信贷损失准备金占投资组合贷款和租赁的百分比分别为2.07%、2.08%、2.09%、2.08%、2.12%[60] 银行基本信息 - 公司自1858年成立，是美国少数连续多年被评为全球最具道德公司的银行之一[34] - 第五第三银行是联邦特许机构，第五第三银行集团是其间接母公司，普通股在纳斯达克全球精选市场交易，代码“FITB”[35] 前瞻性陈述相关 - 财报中包含前瞻性陈述，受多种因素影响，实际结果可能与陈述有重大差异[37] - 可能导致实际结果与前瞻性陈述不同的因素多达45项，如信用