公司基本信息 - 公司注册地为特拉华州，总部地址为德克萨斯州休斯顿市[1][2] - 公司普通股在纽约证券交易所上市，交易代码为SOC[2] 财务报告发布信息 - 公司于2025年8月12日发布了截至2025年6月30日的财务业绩报告[3]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) For the transition period from _________ to _________ Commission File No. 001-40111 __________________________ SABLE OFFSHORE CORP. (Exact name of registrant as specified in its charter) __________________________ Delaware 85-3514078 x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (I.R.S. Employ ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2025 o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _________ to _________ Commission File No. 001-40111 __________________________ SABLE OFFSHORE CORP. (Exact name of registrant as specified in ...

SYU资产重启相关 - 公司重启SYU资产生产需满足多项许可义务和要求，若无法在2026年3月1日前重启，EM可无偿收回资产[137][139][141] - 公司目前估计重启生产的剩余启动费用约为1.52亿美元，预计在2025年第二季度完成[142] - 公司重启生产的成本估算可能不准确，未来可能需承担远超估计的额外成本[142] - 公司重启生产前无运营收入和现金流，依赖手头现金，若资金不足可能需融资且不一定能获得[143] - 公司需在2026年3月1日前重启SYU资产生产，否则EM有180天排他权要求无偿重新分配资产，公司或被迫停止运营[170] - 高级有担保定期贷款协议规定重启生产90天后（即油井实际生产恢复240天后）为弹簧到期日，可能需未来再融资[174] - 公司重启生产计划取决于联邦、州和地方监管机构的批准，若重启成本估计不足，可能需筹集额外资金[359] 商品价格相关 - 截至2024年12月31日的五年间，NYMEX - WTI石油期货价格最高为123.70美元/桶，最低为 - 37.63美元/桶；NYMEX - 亨利枢纽天然气期货价格最高为9.68美元/百万英热单位，最低为1.48美元/百万英热单位[147] - 2024年全年，NYMEX - WTI石油期货价格最高为86.91美元/桶（4月5日），最低为65.75美元/桶（9月10日）；NYMEX - 亨利枢纽天然气期货价格最高为3.95美元/百万英热单位（12月24日），最低为1.58美元/百万英热单位（3月26日）[147] - 油气和NGL价格波动会影响公司业务、经营成果和财务状况，价格下跌或长期低迷会导致经营现金流下降[137][144] - 商品价格长期低迷可能使公司业务不经济，导致资产减值减记，影响财务状况和运营资金能力[137][148] - NYMEX等基准价格与公司预期井口价格的差异增加，会显著减少现金流并影响财务状况[137][149] 公司运营风险相关 - 公司大部分设备已停产超八年，开发和生产石油、天然气和NGLs成本高、风险大，面临诸多不确定因素[153][156] - 公司海上作业风险高于陆上，海上作业面临多种特定风险，可能导致严重后果并承担责任[158][159][161] - 公司运营依赖水的获取和废物处理，相关环保法规可能增加运营成本，导致运营延迟、中断或终止[162] - 钻机、设备、物资和人员的短缺或成本上升可能延迟公司运营、增加成本并影响收入[163] - 公司依赖的第三方运输服务受复杂法律监管，法规变化或第三方违规可能影响运输服务的成本、可用性，进而影响公司业务[164][165] - 公司业务依赖管道、集输系统和处理设施，设施可用性受限可能影响产品销售，减少收入[166] - 公司关键高管或人员的流失或无法吸引和留住他们，可能对公司业务产生负面影响，甚至导致债务违约[167] - 公司面临贸易信用风险，供应商和交易对手方可能因现金流减少和融资困难无法履行义务[177] - 公司运营面临多种灾难性事件风险，保险可能无法覆盖所有损失，未覆盖费用会产生重大不利影响[178][179] - 公司在石油和天然气行业难以与大公司有效竞争，大公司有规模经济和低成本资本优势[180] - 公司业务受复杂法律法规和许可限制，不遵守可能面临制裁、运营中断和无法重启生产[181][183] - 公司可能需对污染场地进行修复，新环境法律法规可能增加经营成本、影响盈利能力[184] - 美国和加州濒危物种法案将物种列为“受威胁”或“濒危”，可能增加公司运营成本、带来新限制或延误，影响运营和财务状况[186] - 气候相关的保护措施、技术进步和公众关注或减少对石油、天然气和NGL的需求，对公司业务、财务和声誉产生不利影响[187] - 2009年12月EPA认定温室气体排放危害公共健康和环境，已实施相关法规，可能增加公司运营成本并减少产品需求[189] - 2022年8月16日拜登签署《降低通胀法案》，对超标的油气生产设施征收“废物排放费”，但未来实施不确定[190] - 若被认定为加州受监管的州内普通承运人，管道业务财务结果取决于与加州公用事业委员会的费率制定程序结果，可能无法及时或根本无法获得足够回报率[192] - 2020年9月加州州长发布行政命令，旨在减少该州化石燃料的供需，设定了多个目标并要求采取相关行动[195] - 2020年10月加州州长发布行政命令，设定到2030年保护加州至少30%的土地和沿海水域的目标[195] - 2021年2月加州参议员提出SB 467法案，提议从2022年1月1日起停止相关油井开采方法的许可证发放或续期，2027年1月1日起全面禁止[196] - 2025年2月21日加州州议会议员提出AB 1448法案，将对加州公共资源法典的某些条款进行修订[197] - 公司资产全部位于加州，业务集中在该地区使公司面临当地价格波动、法律法规变化等风险[201] - 2024年6月27日，生物多样性中心和威什托约基金会对美国内政部长等提起诉讼，12月3日公司介入成为被告，2025年1月29日原告修改诉状，指控BSEE多项违规[209] - 《2022年降低通胀法案》含数百亿美元可再生能源等激励措施，或减少公司油气需求；甲烷排放费2024年为每吨900美元，2025年涨至1200美元，2026年及以后为1500美元，但未来实施不确定[211] - 环保组织可能通过诉讼等行动延迟或阻止公司获得生产所需批准，如2024 - 2025年有相关诉讼案例[208,209] 公司财务报告及内部控制相关 - 公司财务报告内部控制存在重大缺陷，可能影响投资者信心和财务报告的准确性与及时性[139] - 若公司未能实施和维持有效的披露控制和财务报告内部控制，可能导致投资者对财务报表失去信心，影响股价[226] 公司证券相关 - 公司普通股交易价格可能波动，受实际或预期年度财务结果、市场对经营结果预期等众多因素影响[218,222] - 股市波动和行业因素可能损害公司证券市场价格，过去市场波动后常有证券集体诉讼，若涉及公司将产生成本[220,221] - 公司通过“去SPAC”交易上市，可能受到美国证券交易委员会等政府机构更多审查，影响普通股价格[222] - 纽约证券交易所可能不再上市公司证券，公司需维持一定财务、分销和股价水平以保持上市[223] - 部分股东持有的300万股普通股在锁定期结束后可按规则转售，可能增加股价波动或造成下行压力[228] - 公司于2024年4月19日提交Form S - 8注册声明，激励计划预留股份自动增加或稀释股东权益[229] - 公司未来可能发行额外股份或可转换证券，会稀释现有股东经济和投票权，降低普通股市场价格[230] - 公司权证协议指定纽约州法院或美国纽约南区联邦地方法院为特定诉讼的专属管辖法院，可能限制权证持有人选择有利司法管辖区的能力[231] - 未来销售或市场对公司普通股销售的预期，可能导致股价下跌[227] - 若纽交所摘牌且无法在其他交易所上市，公司证券可能在场外市场交易，面临诸多不利后果[224] 公司财务数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日，公司总资产为15.83172亿美元，2023年12月31日为7.11581亿美元[338] - 截至2024年12月31日，公司总负债为11.98987亿美元，2023年12月31日为3.7256亿美元[338] - 2024年2月14日至12月31日，公司净亏损6.17278亿美元，2024年1月1日至2月13日净亏损1.1789亿美元，2023年全年净亏损9.3673亿美元[340] - 2024年2月14日至12月31日，公司基本和摊薄后普通股每股净亏损9.21美元[340] - 截至2024年12月31日，公司现金及现金等价物为3.00384亿美元，2023年12月31日为0[338] - 截至2024年12月31日，公司受限现金为3538.8万美元，2023年12月31日为0[338] - 2024年2月14日至12月31日，公司运营和维护费用为8787.7万美元，2024年1月1日至2月13日为732万美元，2023年全年为6069.3万美元[340] - 2024年2月14日至12月31日，公司一般及行政费用为2.2914亿美元，2024年1月1日至2月13日为171.4万美元，2023年全年为1276.3万美元[340] - 2024年2月14日至12月31日，公司利息费用为6731.4万美元[340] - 2024年2月14日至12月31日净亏损617,278美元，2024年1月1日至2月13日净亏损11,789美元，2023年全年净亏损93,673美元[345] - 2024年2月14日至12月31日经营活动净现金使用量为162,968美元，2024年1月1日至2月13日为22,474美元，2023年全年为70,098美元[345] - 2024年2月14日至12月31日投资活动净现金使用量为276,247美元，2024年1月1日至2月13日和2023年全年均为0[345] - 2024年2月14日至12月31日融资活动净现金提供量为721,653美元，2024年1月1日至2月13日为22,474美元，2023年全年为70,098美元[345] - 2024年2月14日至12月31日现金及现金等价物净增加282,438美元，期末现金、现金等价物及受限现金为335,772美元[345] - 截至2024年12月31日，公司报告无限制现金3.004亿美元，累计亏损6.983亿美元[358] - 2024年1月1日至2月13日和2023年全年，分配给SYU的一般及行政费用分别为170万美元和1280万美元[368] - 2024年2月14日至12月31日，油气资产折旧、损耗、摊销及增值费用包括960万美元资产报废义务增值费用和10万美元其他财产设备折旧费用[388] - 2024年1月1日至2月13日和2023年全年，油气资产及相关设备折旧、损耗、摊销及增值费用分别为260万美元和2100万美元[389] - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，公司油气资产及相关设备净资本化成本分别为12亿美元和6.89亿美元[389] - 截至2024年12月31日，应付账款及应计负债为119,753千美元，2023年12月31日为5,384千美元[398] - 2024年2月14日至12月31日净亏损617,278千美元，加权平均流通股数为67,015,860股，基本和摊薄后每股净亏损9.21美元[409] - 2024年1月1日至2月13日净亏损11,789千美元，2023年全年净亏损93,673千美元[409] 公司股权交易相关 - 2024年2月14日公司完成业务合并，发行44,024,910股普通股，每股10美元，总收益4.402亿美元，支付费用约2290万美元[351] - 2024年9月26日公司发行7,500,000股普通股，每股20美元，总收益约1.5亿美元，支付费用约780万美元[352] - 2024年2月14日至12月31日约99.8%的公共认股权证被行使，持有人获得15,957,820股普通股，公司获得1.835亿美元现金收益[353] 公司会计政策及准则相关 - 公司按成功努力法核算油气生产活动，成本按油田累计，勘探井成本满足条件资本化，其他勘探支出费用化，开发成本资本化[382][383] - 折旧、损耗和摊销主要采用产量法，根据估计资产使用寿命并考虑过时因素确定[385] - 公司将原始期限三个月或更短的短期投资视为现金等价物[376] - 公司将法律限制使用或提取的现金或现金等价物视为受限现金[377] - 2024年2月14日至12月31日、2024年1月1日至2月13日、2023年全年未确认资产减值[395] - 2023年12月FASB发布ASU 2023 - 09，2024年12月15日后年度期间生效，公司正在评估影响[410] - 2024年11月FASB发布ASU 2024 - 03，2026年12月15日后年度期间生效，公司正在评估影响[411] 公司收购及贷款相关 - 公司与埃克森美孚签订6.25亿美元五年期高级有担保定期贷款，并支付2.039亿美元现金作为额外对价[413] - 初步调整后收购对价为985,600千美元[414] - 收购的可辨认资产公允价值为1,081,632千美元，承担的负债公允价值为96,032千美元[416] - 公司承担的租赁初始资产和负债为460万美元[416]

财报发布相关 - 2024年11月14日公司发布截至9月30日季度业绩的新闻稿[2] - 2024年11月14日公司发布与加州海岸委员会协调工作的新闻稿[4] - 包含业绩结果新闻稿的附件编号为99.1[5] - 包含协调工作新闻稿的附件编号为99.2[5] 公司基本信息 - 新兴成长型公司[2] - 由执行副总裁兼首席财务官Gregory D. Patrinely代表公司签署报告[6] - 公司注册地为特拉华州[1] - 公司在纽约证券交易所上市交易[1] - 公司普通股每股面值0.0001美元[1] - 公司地址为得克萨斯州休斯敦市得克萨斯大道845号2920室邮编77002[1]

公司名称变更与股票发行 - 2024年2月14日公司完成业务合并后更名为Sable Offshore Corp[153] - 2024年2月14日首次PIPE投资发行44024910股普通股每股10美元总收益4.402亿美元营销费1010万美元[153] - 2024年9月26日第二次PIPE投资发行7500000股普通股每股20美元总收益约1.5亿美元营销和法律费用约750万美元[154] 认股权证相关 - 截至2024年9月30日认股权证持有者行使6315977份认股权证获得约7250万美元现金收益[168] - 2024年10月3日公司宣布赎回所有未偿还的公共认股权证[168] - 11月4日赎回日，99.8%的已发行公共认股权证被持有者以每股11.5美元的价格行使，共发行15957820股普通股，公司获得1.835亿美元收益[170] 公司运营支出 - 公司停业后没有实质营收，运营支出是评估业绩的主要指标[171] - 2024年9月30日止的三个月（继任者）与2023年9月30日止的三个月（前任者）相比，运营和维护费用从1430万美元增长到2560万美元，增长79.8%，主要归因于重启工作相关的维护费用的时间安排，未来几年随着生产重启预计会增加[178] - 2024年9月30日止的三个月（继任者）与2023年9月30日止的三个月（前任者）相比，折耗、折旧、摊销和增值费用从530万美元下降到280万美元，下降47.6%，主要因为公司在业务合并后未确认折旧费用，随着生产重启预计会增加[179] - 2024年9月30日止的三个月（继任者）与2023年9月30日止的三个月（前任者）相比，一般和管理费用从300万美元增长到2620万美元，增长2320万美元，主要归因于1500万美元的股份补偿费用以及业务合并后的工资确认[180] - 2024年9月30日止的三个月（继任者）与2023年9月30日止的三个月（前任者）相比，其他净费用从50万美元增长到2.001亿美元，增长1.996亿美元，主要归因于认股权证公允价值增加1.782亿美元、利息费用1920万美元和其他费用500万美元[181] - 2024年9月30日止的三个月（继任者）的所得税费用为90万美元，较2023年9月30日止的三个月（前任者）的零所得税费用增加90万美元[183] - 2024年1月1日 - 2月13日（前任者）和2024年2月14日 - 9月30日（继任者）与2023年9月30日止的九个月（前任者）相比，运营和维护费用分别为730万美元和5920万美元，总计6660万美元，较4320万美元增长2340万美元，增长54.2%，主要归因于重启工作相关的维护费用的时间安排，随着生产重启预计会增加[185] - 2024年1月1日 - 2月13日（前任者）和2024年2月14日 - 9月30日（继任者）与2023年9月30日止的九个月（前任者）相比，折耗、折旧、摊销和增值费用分别为260万美元和690万美元，总计950万美元，较1580万美元下降630万美元，下降39.8%，主要因为公司在业务合并后未确认折旧费用，随着生产重启预计会增加[187] - G&A费用在2024年1月1日 - 2月13日为170万美元2024年2月14日 - 9月30日为2.099亿美元合计2.116亿美元较2023年9个月的910万美元增加2.025亿美元[188] - 总其他费用净额在2024年1月1日 - 2月13日为10万美元2024年2月14日 - 9月30日为3.057亿美元合计3.058亿美元较2023年9个月的50万美元增加3.053亿美元[189] - 所得税费用在2024年1月1日 - 2月13日为02024年2月14日 - 9月30日为1940万美元较2023年9个月的0增加1940万美元[190] 公司现金流量 - 公司经营活动现金流量在2024年1月1日 - 2月13日为 - 2247.4万美元2024年2月14日 - 9月30日为 - 1.25509亿美元合计 - 1.48亿美元较2023年9个月增加9340万美元或170.9%[196] - 公司投资活动现金流量在2024年1月1日 - 2月13日为02024年2月14日 - 9月30日为 - 2.22728亿美元[198] - 公司融资活动现金流量在2024年1月1日 - 2月13日为2247.4万美元2024年2月14日 - 9月30日为6.18387亿美元[200] 公司融资相关 - Sable为2024年第四季度重启生产估计启动费用约1.97亿美元[192] - Sable通过高级担保定期贷款融资需按年利率10%支付利息[202] 公司服务协议 - 根据过渡服务协议EM为Sable提供三个月运营等服务[203] 公司表外安排与内部控制 - 截至2024年9月30日公司无表外安排[204] - 截至2024年9月30日 公司披露控制和程序有效[224] - 本报告涵盖季度内公司财务报告内部控制无重大变化[225] 公司类型相关 - 公司为新兴成长公司 若满足特定条件将不再是新兴成长公司 如总年收入超12.35亿美元 被视为大型加速申报公司或三年内发行的不可转换债务超10亿美元等[219] - 公司为较小报告公司 满足特定条件将不再是较小报告公司 如非关联方持有的普通股市值截至前6月30日超2.5亿美元或年度营收超1亿美元等[220] 会计准则影响 - 管理层认为近期发布但尚未生效的会计准则若采用不会对财务报表产生重大影响[221] 公司资产交易 - 2024年10月3日Sable Aviation向公司出售运输资产和相关设备换取60万股普通股价值1520万美元[169]

财务业绩 - 公司第二季度营收为XX亿美元，同比增长XX%[12] - 公司未来一年的业绩指引为营收XX-XX亿美元，同比增长XX-XX%[12] 用户增长 - 公司用户数达到XX亿，同比增长XX%[12] 新产品和市场拓展 - 公司新推出了XX产品，预计将带来XX亿美元的收入[12] - 公司正在进行XX市场的扩张，预计将带来XX亿美元的收入[12] 并购协同效应 - 公司完成了XX公司的并购，预计将带来XX亿美元的协同效应[12]

业务合并与重组 - 公司于2022年11月1日与埃克森美孚公司和美孚太平洋管道公司签订购买协议，收购位于加利福尼亚州联邦海域的Santa Ynez油气田以及相关的陆上加工和管道资产[160] - 公司于2022年11月2日与Flame Acquisition Corp.签订合并协议，Flame Acquisition Corp.将与公司母公司Holdco合并，Flame Acquisition Corp.将与公司本身合并[161,162] - 公司于2024年2月12日召开特别股东大会，股东通过了业务合并的提案[163] - 公司于2024年2月14日完成了业务合并[164] - 公司在业务合并完成后发行了4,402.491万股普通股用于PIPE融资,融资额为4.40亿美元[165] - 公司与Holdco原股东签订了注册权协议,约定了相关的注册和锁定条款[166,167,168] 资产情况 - 公司的主要资产为Santa Ynez油气田及相关的陆上设施,自2015年5月管道泄漏事故后一直处于停产状态[170] - 公司正在与加州消防局就管道安全改造计划进行沟通,并计划于2025年7月1日前完成改造[172,173,174] - 公司已完成向当地政府提交的所有所有权和经营权变更申请[175] 财务情况 - 公司目前无实质性收入,主要支出为运营维护、折旧摊销和管理费用[176,177,178,179,180,181] - 运营和维护费用增加12.2百万美元，增幅86.3%[184] - 折旧、摊销和递延费用减少2.5百万美元，降幅48.1%[185] - 一般及行政费用增加30.3百万美元[186] - 其他费用净额增加98.1百万美元，主要由于公允价值变动和利息费用增加[187] - 所得税费用增加5.1百万美元[188] - 运营和维护费用增加12.0百万美元，增幅41.6%[191] - 折旧、摊销和递延费用减少3.8百万美元，降幅36.0%[192] - 一般及行政费用增加179.3百万美元[194] - 其他费用净额增加105.7百万美元，主要由于公允价值变动和利息费用增加[195] - 所得税费用增加18.6百万美元[196] 重启生产计划 - 公司预计2024年第三季度末或第四季度初重启生产，需要约1.97亿美元的启动费用[198] - 公司目前的资金计划足以维持运营并完成重启生产所需的修理工作，但重启生产取决于获得联邦、州和地方监管机构的批准[200] - 如果公司重启生产的实际成本高于预估，可能无法在首次生产前获得足够的资金运营，需要筹集额外资金[200] - 公司需要获得联邦、州和地方监管机构的批准才能重启生产，存在持续经营的重大不确定性[201] 现金流情况 - 公司2024年2月14日至2024年6月30日期间的经营活动现金流出为9387.4万美元，主要用于维护和运营准备活动[203] - 公司2024年2月14日至2024年6月30日期间的投资活动现金流出为2.083亿美元，主要用于支付收购SYU资产的款项[205] - 公司2024年2月14日至2024年6月30日期间的融资活动现金流入为3.96亿美元，主要来自PIPE投资[207] 会计政策与披露 - 公司评估资产减值时会考虑市场价格下降、资产使用情况恶化、监管环境变化等因素[219,220,221,222,223] - 公司的资产报废义务主要与未来油气资产的封井和弃置相关[224] - 公司将其发行的认股权证确认为衍生工具负债，并按公允价值计量[225,226] - 公司为"较小报告公司"，可享受部分减少披露义务[228] - 管理层认为最近发布但尚未生效的会计准则不会对财务报表产生重大影响[229] - 作为较小报告公司无需提供市场风险的定性和定量披露[230] - 公司管理层评估了披露控制和程序的有效性,认为截至2024年6月30日有效[231][232] - 本季度内部控制未发生重大变化[233] - 重大未决法律和监管事项详见财报附注[235]

业务合并相关 - 公司完成与Flame Acquisition Corp的业务合并，收购包含约76000英亩的Santa Ynez Unit等资产[4] - 公司筹集PIPE投资4.402亿美元，加上首次公开募股信托资金6220万美元，共计5.024亿美元用于完成业务合并[4] 财务数据关键指标变化 - 本季度公司净亏损1.801亿美元，主要归因于和解协议及业务合并相关支出[4] - 本季度末公司未偿债务为7.712亿美元，现金余额为2.091亿美元[4] 资源评估变化 - 公司评估新数据后，估计总净估计或有资源为6.46亿桶油当量，PV - 10价值为100亿美元，较2023年12月分别增长21%和从49亿美元提升[4] 产量相关数据 - 公司预计2024年9月重启Santa Ynez Unit生产，初始净产量约为2.8万桶油当量/日[9] - 2024年第四季度公司净平均日产量指导为2.3 - 2.8万桶油当量/日，工作权益为100%，平均净收入权益为83.6%[6] 成本费用相关数据 - 2024年第四季度公司租赁运营费用为每桶油当量17 - 19美元，集输、处理和运输费用为每桶油当量2.5 - 3.5美元，现金一般及行政费用为每桶油当量4.5 - 5.5美元， severance和从价税为收入的0.5% - 1%[6] 新业务开展 - 公司已启动碳封存业务的规划和许可阶段，打算利用自有基础设施在Santa Ynez Unit进行海上碳封存[10] 资产归还风险 - 若2026年1月1日前未重启生产，公司从埃克森美孚收购的资产将无偿归还给埃克森美孚[12]

公司业务合并相关 - 2024年2月14日业务合并完成，Flame更名为Sable Offshore Corp [159] - PIPE投资者总承诺金额为4.402491亿美元，公司按每股10美元价格发行4402.491万股普通股 [159] - 公司需在合并完成后30个日历日内提交注册声明，争取在合并完成后90个日历日（若SEC审查则为120个日历日）或收到SEC无需审查通知后10个工作日内使其生效 [161] - Holdco A类股份持有人在业务合并完成后三年内锁定普通股，不得转让 [162] - 2024年2月13日及之前为Predecessor期间，2月14日及之后为Successor期间 [167] - 2024年2月14日至3月31日（Successor）和2024年1月1日至2月13日（Predecessor）与2023年第一季度（Predecessor）运营结果可比性受业务合并影响 [171] - 业务合并后，公司预计因成为运营上市公司而产生额外法律、会计和合规费用 [171] 公司业务历史及现状 - SYU于1968 - 1982年整合超12个海上联邦石油租赁权，2015年因管道泄漏停产，设备处于待运营状态 [164] - 停产以来公司无大量收入，运营费用是评估业绩的主要指标 [168] - 运营费用包括运营维护、折旧损耗摊销及增值、一般行政和其他税费 [170] 财务数据关键指标变化 - 总运营费用从2023年3个月的2318.8万美元增至2024年后续期间的15914.3万美元，增幅636.6%[173] - 净亏损从2023年的2319.3万美元增至2024年后续期间的18010.5万美元，增幅727.4%[173] - 运营和维护费用从2023年的1480万美元降至2024年的1460万美元，降幅1.1%[174] - 折耗、折旧、摊销和增值费用从2023年的530万美元降至2024年的400万美元，降幅23.8%[176] - 一般及行政费用从2023年的310万美元增至2024年的15220万美元，增加14900万美元[177] - 总其他费用净额从2023年的1万美元增至2024年的770万美元，增加770万美元[178] - 所得税费用从2023年的0增至2024年后续期间的1340万美元[179] - 经营活动净现金使用量从2023年的1970万美元增至2024年的5860万美元，增幅196.8%[186] - 投资活动净现金使用量在2024年后续期间为20410万美元，2023年和2024年前续期间为0[188] 公司生产重启计划 - 公司重启生产预计需约1.97亿美元启动费用，预计2024年第三季度重启[181] 公司类型界定及变更条件 - 公司为新兴成长型公司，若满足总年营收超12.35亿美元、被视为大型加速申报公司（上一财年第二财季末非关联方持有的普通股市值超7亿美元）、三年内发行的不可转换债务超10亿美元，将自下一财年起不再是新兴成长型公司[208] - 公司为较小规模报告公司，若上一年6月30日非关联方持有的普通股市值超2.5亿美元，或该财年营收超1亿美元且上一年6月30日非关联方持有的普通股市值超7亿美元，将不再是较小规模报告公司[209] 公司会计核算方法 - 油气生产活动采用成果法核算，购置、租赁或获取资产成本发生时资本化，不符合标准的勘探井成本计入费用，开发成本资本化[197] - 其他财产和设备主要是陆上中游设施，折旧、损耗和摊销主要采用产量法，基于考虑过时因素的估计资产使用寿命确定[198] - 已探明资产的购置成本按产量法摊销，资本化的勘探钻井和开发成本按已探明开发油气资源量的产量法摊销[200] 公司资产相关情况 - SYU自2015年因管道事故停产，公司维护使其保持可运营状态，报告期内未记录损耗[201] - 资产持续进行可收回性测试，若事件或情况变化表明账面价值可能无法收回，估计受影响资产未来未折现现金流判断可收回性[202][203] - 若资产组估计的未折现现金流低于账面价值则发生减值，减值按账面价值超过公允价值的金额计量[204] 公司负债相关情况 - 公司资产弃置义务主要涉及油气资产及相关设施未来封堵和废弃，公允价值按折现基础确认为负债[205] - 公司所有未行使认股权证按ASC 815 - 40确认为衍生负债，按公允价值计量并在各报告期调整[207]