财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度末公司现金及等价物为5.25亿美元，无债务，财务灵活性高 [30] - 2022年第二季度公司包括运营和资本支出在内的净现金使用预计较第一季度增加，主要因组织发展、千兆工厂筹备工作、客户资格认证工厂及测试中心建设活动增加 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司已签署超100吉瓦时初始承购协议，其中50吉瓦时与霍尼韦尔签订，另有一家全球领先的ESS企业的50吉瓦时协议处于收尾阶段，还有100吉瓦时正在谈判中，此外在商业移动和电动汽车领域也有进展，目前讨论中的年化供应量超200吉瓦时 [10][11] - 公司宣布与Powin达成28.5吉瓦时承购协议，还与美国和欧洲两家领先ESS企业签署25吉瓦时协议 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 电池市场需求强劲，能源转型需求凸显，电池作为关键部分，在交通和能源系统脱碳方面至关重要，欧洲可再生能源发展需更多储能和锂离子电池供应 [7] - ESS市场规模比多数人预期大，因能源系统脱碳需要大量储能，公司在该市场有较强牵引力，24M技术受关注 [11][13][42] - 电动汽车市场对电池需求大，亚洲Tier 1生产商提价，为公司在ESS市场发展提供机会 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略围绕速度、规模和可持续性，近期优先事项是为增长轨迹扩张融资，资本形成计划多路径加速，优先考虑速度并优化资本成本 [34] - 持续拓展运营和供应链，释放额外资本支出用于千兆工厂1和2的前期建设，计划今年晚些时候对千兆工厂1和2及拟议的LFP资本计划做出最终投资决策 [35] - 商业上聚焦将初始有条件承购协议转化为确定性销售协议，预计到2030年超过100吉瓦时，并在今年完成转化，还将在ESS和移动领域确保额外100吉瓦时的有条件承购协议，支持千兆工厂1和2以外的产能加速发展 [36] - 作为首选工业化合作伙伴，在上下游垂直整合和技术多元化方面有较强吸引力，各市场领域均有强劲势头，目标是到2030年确保每年至少100吉瓦时的承购量，以解锁更多产能扩张 [37] - 行业竞争激烈，欧洲市场有众多初创企业，但公司认为很多企业在技术、商业成功和产能提升方面将面临困难，公司有望成为全球清洁电池解决方案领域的冠军 [14][15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司处于充满挑战和波动的市场环境，但财务状况良好，融资进展按计划进行，资本可用于合适项目，处于加速能源转型的有利位置 [9] - 公司团队有能力应对挑战，致力于为客户提供清洁下一代电池，对实现目标充满信心 [23] - 电池市场增长轨迹良好，公司凭借人才、机会和独特竞争地位，有望在能源通胀、能源安全和气候变化问题上发挥作用 [26] 其他重要信息 - 客户资格认证工厂（CQP）建设接近进度，预计2022年底在挪威莫伊拉纳工厂完成首次样品测试的现场验收测试，夏季至秋季推进工厂验收测试 [19] - 千兆工厂1和2团队在建设前准备工作进展顺利，场地基础工作和详细工程基本完成，正在分析生产线设备供应商报价，拟定框架协议合同结构，计划下月向董事会提交项目计划以进行最终投资决策，董事会已批准额外资本支出用于长周期建筑和基础设施材料订单 [20] - 公司在确保千兆工厂1和2关键原材料方面取得进展，多数原材料资格认证计划已完成，正与供应商确定数量、交付和定价条款，还在推进与Elise合作在北欧地区建设LFP阴极工厂的最终投资决策 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: ESS合同的独特卖点及公司获胜原因，以及5年营收和12 - 16个月资本支出预测 - 公司以清洁电池解决方案、本地化生产和脱碳供应链定位，与客户需求共鸣，24M技术可降低系统成本，且电动汽车市场对亚洲电池供应的需求使ESS企业寻求额外供应源 [41] - 公司曾预计2025年安装容量达43吉瓦时，2028年达83吉瓦时，2030年超100吉瓦时，目前正考虑加速，同时受通胀影响，电池价格上涨，公司销售协议有价格转嫁机制，24M技术在大规模建设时有50%的资本支出优势 [43][44][45] 问题2: 公司LFP和镍锰电池的技术组合，以及ESS和新汽车原始设备制造商合同的技术情况 - 千兆工厂1和2主要采用LFP解决方案，因ESS企业偏好LFP技术的低成本和长循环寿命特点，公司生产平台化学性质无关，若有其他电池需求，可调整生产线，目前公司正加速千兆工厂3和4及美国合资企业的发展 [48] 问题3: 新50吉瓦时供应协议的价值 - 目前电池价格受原材料价格影响较大，公司商业协议有价格转嫁机制，长期来看，随着技术改进和设备效率提高，电池价格将呈下降趋势，但下降速度较过去10年慢 [49][50] 问题4: 有条件协议转化为最终协议的要求 - 这是一个正常流程，主要是确定具体技术和商业细节，公司与霍尼韦尔和全球ESS企业的协议即将完成转化，随后将对另外三个协议进行同样操作，这对项目融资很重要 [51] 问题5: 未来千兆工厂的进展和预期，以及现金流指导范围 - 公司此前预计2025 - 2030年的安装容量，正考虑加速，千兆工厂1和2接近做出最终投资决策，将在今年夏天提交董事会，同时公司也在推进千兆工厂3和4的详细调查，产能受技术改进和电池化学性质影响，需商业牵引和银行协议支持 [54][55] - 第一季度净支出4100万美元，本季度预计支出在4000 - 5000万美元之间，但受营运资金变化和小额赠款影响，具体金额可能有较大波动，且部分运营支出将在未来转为资本支出 [56] 问题6: 是否会在美国或芬兰扩建工厂 - 公司可能会在做出千兆工厂1和2的最终投资决策后，迅速在挪威、美国和芬兰做出额外投资决策，但需确保原材料供应、承购协议和资金到位，以及确定阴极材料的供应方式 [57] 问题7: 政府提供资金前需要看到公司的哪些方面 - 挪威政府6月将推出国家电池战略，公司已多次与政府沟通，提出需要公平竞争环境、政府担保和过渡机制等，这些建议得到政府认可，具体情况待战略推出后明确 [59] - 公司已向欧盟申请大量赠款和担保，美国能源部有相关贷款计划，公司需展示项目进展、详细计划和原材料来源等，目前正在积极沟通，尚未确定美国的具体项目 [60] 问题8: 电池级碳酸锂和氢氧化锂的潜在采购方式和地点 - 公司与台湾预批准供应商Aleees合作，主要在北欧地区寻找采购地点，并计划与千兆工厂1和2的最终投资决策同步进行 [62] - 公司已与多家供应商就锂氢氧化物和碳酸锂供应进行讨论，进展顺利，有计划确保商业生产启动时原材料供应到位 [63]

主营业务收入与支出预期 - 截至2022年3月31日，公司未从主营业务活动中获得收入，预计资本和运营支出将显著增加[96][97] 费用指标变化 - 2022年第一季度，公司一般及行政费用为2461.4万美元，较2021年同期的901.2万美元增加1560.2万美元，增幅173%[106][107] - 2022年第一季度，公司研发费用为285.9万美元，较2021年同期的290.7万美元减少4.8万美元，降幅2%[106] 投资与其他收入（费用）指标变化 - 2022年第一季度，公司投资损益为16.7万美元，2021年同期无此项损失[106][108] - 2022年第一季度，公司其他收入（费用）为亏损726.7万美元，较2021年同期的收益3.2万美元减少729.9万美元[106][109] 现金与负债情况 - 截至2022年3月31日，公司现金、现金等价物和受限现金约为5.246亿美元，流动负债约为3510万美元[110] 现金流量指标变化 - 2022年第一季度，公司经营活动净现金使用量为3013.5万美元，2021年同期为639.2万美元[115][116] - 2022年第一季度，公司投资活动净现金使用量为1093.2万美元，2021年同期为5.4万美元[115][117] - 2022年第一季度，公司融资活动无净现金流入或流出，2021年同期为750万美元[115][118] 经营风险 - 公司面临通胀风险，原材料价格上涨可能对成本和经营业绩产生不利影响[124][125] 公司性质与信息披露 - 公司为《交易法》规则12b - 2所定义的小型报告公司，无需提供本项要求的信息[126] 不明含义数字 - 存在数字23，但含义不明[127]

股权与期权授予 - 业务合并完成时授予850,000份以每股10美元的行权价购买公司普通股的期权[258] 政府与基金赠款 - 2018年9月4日获挪威创新署约190万挪威克朗研发创新赠款，2020年底所有里程碑达成[260] - 2020年3月5日获挪威创新署约700万挪威克朗研发创新赠款，2020年底所有里程碑达成[261] - 2021年2月12日获挪威创新署3900万挪威克朗环保技术研发创新赠款，2021年底第一、二期付款里程碑达成，分别收到1170万和1950万挪威克朗，第一期1170万挪威克朗（130万美元）记为递延收入[262] - 2021年2月10日获诺德兰郡区域研究基金250万挪威克朗电池技术研发创新赠款，2021年底收到预付金50万挪威克朗，记为递延收入[263] - 2021年3月1日获挪威气候与环境部通过ENOVA提供的1.42亿挪威克朗赠款，用于CQP开发建设，按25%成本报销，2021年底未满足要求未减少试点工厂账面价值[264] 项目建设与生产计划 - 预计CQP最早2022年开始生产，建设周期约12个月，每个超级工厂建设周期约24个月[270] - 2021年7月23日与Mpac签订合同供应CQP关键生产线机械，建设成本因设备和建材价格通胀压力等因素高于原预测[272] 业务合作与投资 - 2021年11月15日与嘉能可签订合同，供应最多1500公吨高品位、可持续采购的钴金属切割阴极，钴至少50%来自回收[277] - 2021年10月8日公司与KSP成立合资企业，双方持股比例各50%，并向24M投资7000万美元，其中KSP投资5000万美元，公司投资2000万美元[279] 疫情影响 - 受COVID - 19影响，公司修改业务实践、实施安全协议和成本削减措施，疫情对公司业务、运营结果和财务状况有不利影响[276] 财务数据关键指标变化 - 2021年总运营费用为7563.3万美元，较2020年的892.3万美元增加6671万美元，增幅748%，其中一般及行政费用、研发费用、折旧、被投资企业亏损权益分别增加5459.2万美元（775%）、1195.1万美元（641%）、10.5万美元（700%）、6.2万美元[286] - 2021年其他收入（费用）为1774.5万美元，较2020年的68.2万美元增加1706.3万美元，增幅2502%[286] - 2021年净亏损为9337.8万美元，较2020年的960.5万美元增加8377.3万美元，增幅872%[286] - 截至2021年12月31日，公司拥有约5.656亿美元现金、现金等价物和受限现金，流动负债约为2580万美元[292] - 2021年经营活动净现金使用量为6313.6万美元，2020年为733.6万美元；投资活动净现金使用量为3378.7万美元，2020年为7.1万美元；融资活动净现金流入为6.49亿美元，2020年为2045.8万美元[296] - 2021年经营活动现金流出主要是7560万美元的运营费用和对24M的现金预付款，部分被1480万美元的非现金股份支付抵消；投资活动现金流出主要是2000万美元的可转换票据投资和1380万美元的物业及设备购置；融资活动现金流入主要来自6.415亿美元的业务合并净收益和750万美元的可赎回优先股发行[297][298][299] 租赁情况 - 公司目前租赁公司办公室和部分生产设施用地，两份租约于2031年8月11日到期，可两次延长五年[295] 表外安排情况 - 公司自成立以来未进行任何表外安排[300] 会计政策 - 公司采用美国公认会计原则编制合并财务报表，在股份支付、认股权证负债、可转换票据等会计政策上需进行大量估计和判断[301][303][305][307] 公司类型与报告要求 - 公司符合《JOBS法案》定义的新兴成长型公司，拟利用部分上市公司报告要求豁免，延迟采用新或修订会计准则直至适用于私人公司[311] - 公司是《交易法》规则12b - 2定义的较小报告公司，无需提供本项要求的信息[314] 市场风险 - 公司面临通胀和价格变化带来的市场风险，包括供应链和新冠疫情相关潜在风险[312] - 原材料价格上涨，如2021财年钢铁和铝原材料通胀，可能增加公司成本和原材料交付时间，因未与多数潜在供应商确定固定价格和数量[313]

财务数据和关键指标变化 - 截至第四季度末，公司资产负债表上有5.66亿美元现金及现金等价物，本季度现金状况变动主要源于对24M的投资、许可费支付以及与客户资格认证工厂相关的资本支出 [37] - 本季度来自经营活动的其他现金流入为1300万美元，主要由经营费用和营运资金变动所致 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 客户资格认证工厂（CQP）是公司首个千兆级工厂，按计划将于今年晚些时候投产 [6] - 公司将超级工厂1和2合并为一个更大的工厂，拥有8条生产线，铭牌产能提升至18吉瓦时，与2月商业计划中使用的类似电池化学解决方案相比，铭牌产能增加了40% [6] - 公司目标是在2022年签订超过200吉瓦时的有条件承购协议 [9] - 公司已与全球工业企业达成前两份重大承购协议，涵盖超过50吉瓦时的累计产能，正在与多个潜在客户就储能、商业移动和电动汽车领域进行进一步讨论，有望获得额外150吉瓦时或更多的电池需求 [13][14] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司与Rystad Energy联合进行的最新研究显示，若要实现全球领导人设定的气候目标，到2030年电池市场需求将达到9太瓦时，但目前市场上已宣布的产能远不足以满足这一需求，存在巨大的市场缺口 [26][27] - 目前大量电池产能来自中国和亚洲，越来越多客户的电池交付被搁置或取消，因此在欧洲和美国建立本地化、脱碳的电池制造产能具有很强的价值主张 [28][29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略围绕速度、规模和可持续性三个核心原则，目标是到2030年在欧洲和美国建立100 - 150吉瓦时的清洁电池生产能力 [41] - 公司正在确保为合并后的超级工厂1和2筹集所需资金，同时寻找额外的资本解决方案，以支持在挪威、美国和芬兰的千兆级工厂建设 [41][42] - 公司致力于本地化和脱碳供应链的建设，已就客户资格认证工厂和超级工厂1&2所需的13种关键原材料中的9种签订框架协议，其余4种也即将签署 [17] - 公司计划在美国进行多个选址评估，目标是在今年晚些时候做出首个美国工厂的最终投资决策 [44] - 公司正在将初始承购协议转化为确定的销售协议，并将对合并后的超级工厂1&2执行多层级和分阶段的投资决策，继续签署更多承购协议以支持进一步增长 [45][46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场对电池的需求持续增长，特别是在电动汽车、储能和其他应用领域，公司认为24M技术适用于多种应用场景，具有很大的市场潜力 [29][30] - 公司对实现到2025年达到43吉瓦时、2028年超过83吉瓦时以及2030年达到100 - 150吉瓦时的产能目标充满信心 [11][12][72] - 尽管面临原材料价格上涨等通胀压力，但公司通过与客户的成本转嫁机制和本地化、脱碳战略，对公司的利润率保持乐观 [66] 其他重要信息 - 公司与24M签订了技术和许可协议，该协议为公司的发展起到了重要作用，公司作为欧洲首个许可方和与Koch Strategic Platforms在美国的联合许可方，对24M Technologies进行了投资 [9] - 公司与Honeywell达成合作，将在2024 - 2028年期间为其提供初始19吉瓦时的累计产能，Honeywell可根据合同将该产能翻倍 [30] - 公司与一家能源存储系统领域的工业企业建立了下游合资企业，该企业计划投入的产能超过公司在Mo I Rana预计产量的50% [30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待2022年资本支出（CapEx）和运营支出（OPEX）的范围？ - 公司正在确定合并后的超级工厂1和2的最终投资决策基础，届时将向市场提供详细的CapEx估计和时间表 [50] - 24M技术相对传统电池和制造产能可节省大量成本，但由于通胀压力，专有设施的CapEx估计会有所增加，但仍比传统产能便宜约50%，公司将采取措施减轻成本增加的影响 [51][52] 问题2: 在最终投资决策（FID）之前，现金消耗率是否与第四季度相似？FID的时间表是怎样的，以确保2024年上半年按时投产？ - 可以假设现金消耗率与第四季度大致相同，公司正在进行早期承诺和前期工作，以确保2024年上半年按时投产 [53] - 公司预计在2022年上半年有足够的可融资方案，以便在今年春季末和夏季初做出初始投资决策 [53] 问题3: 关于分阶段FID的具体情况是怎样的？是否需要等待客户合同转化为确定合同后再进行？ - 生产线路将按顺序安装，每两个月安装一条新生产线并逐步提升至满负荷生产，这样做是为了优化资本结构和减少爬坡时间 [56][57] - 承购协议是解锁可融资项目财务结构的核心组成部分，首次FID将与最终融资结构一同宣布，随着产能的逐步提升，将吸引更多融资 [57] 问题4: 从2024年到2028年或2030年，原材料供应合同的节奏如何？ - 原材料供应将从现有供应商基础逐步过渡，已签订的9份框架协议和即将签订的4份协议将为客户资格认证工厂和超级工厂1&2提供初始原材料 [58] - 公司将通过本地化合资企业等方式补充原材料供应，同时与多家供应商进行合作，确保原材料供应与产能扩张同步 [59][60][61] 问题5: 商品通胀如何影响公司与供应商的讨论？ - 原材料价格上涨导致电池价格上升，公司将在与客户的协议中实施成本转嫁机制，将部分原材料价格上涨的风险转移给客户 [64][65] - 由于市场上电池供应有限，客户对成本转嫁的接受度较高，公司通过本地化供应战略和高效技术，有机会在转嫁成本的同时提供更具竞争力的价格 [66][77][79] 问题6: 在进行其他工厂的FID之前，是否有承购协议的门槛要求？ - 公司需要看到至少50%的计划安装产能有至少3年的承诺，才会考虑增加产能并做出投资决策，这一门槛与项目融资顾问和银行的讨论结果相符 [70] - 公司预计今年将对挪威、美国和芬兰的工厂做出投资决策，早期可能会有更多产能通过长期承购合同覆盖 [72] 问题7: 在过去12个月的初始承购讨论中，客户对成本转嫁的接受意愿是否有变化？ - 由于电池供应有限，电动汽车生产商占据了大部分市场产能，能源存储和商业车辆等领域的客户面临供应短缺问题，且他们从现有供应商处得知价格大幅上涨，因此对成本转嫁的接受度较高 [76][77] - 公司通过本地化供应战略和高效技术，能够在转嫁成本的同时提供更具竞争力的价格，从而有机会扩大市场份额 [78][79] 问题8: 公司与汽车制造商的合同或讨论情况如何？如何看待汽车和储能领域的盈利能力和商业机会？ - 公司正在与多家汽车制造商进行谈判，他们对本地化电池产能有强烈需求，大众汽车对24M的投资和许可增加了市场对与FREYR合作的兴趣 [82][83][84] - 公司的生产平台具有化学灵活性，能够为不同需求的客户提供定制化解决方案，盈利能力取决于原材料成本转嫁机制和转换效率 [85][86] 问题9: 在进行FID时，是否需要向24M支付额外费用或满足特定里程碑？ - 公司与24M的许可和服务协议是永久性的，除日本和东南亚地区有临时限制（今年年底到期）外，公司在其他地区建立生产产能无需向24M额外支付费用或申请许可 [88][89] - 公司开始生产并销售产品后，将向24M支付基于产量的特许权使用费，该费用将随着产量增加而逐渐降低 [89] 问题10: 公司计划建立的工厂的融资结构是怎样的，是否采用25%股权和75%债务的结构？ - 公司将在宣布FID时向市场提供最终融资结构的详细信息，目前正在寻求基于项目融资的结构，并考虑各种债券和其他融资工具，以确保初始工厂获得低成本资金 [90] 问题11: 在建立原材料供应合同组合时，如何考虑现货和固定价格的比例？ - 公司将采用长期协议和一定灵活性的现货价格相结合的方式，但会尽量减少现货价格的比例，以降低市场价格波动的风险 [93] - 公司认为本地化和脱碳的供应链是电池生产的关键战略组成部分，通过参与上游供应链，能够降低成本并实现脱碳目标 [93][94] 问题12: 24M技术在其他合作伙伴的生产爬坡过程中有哪些内部经验可以分享？ - 24M技术具有商业可行性、性能和成本优势以及进一步改进的潜力，FREYR是首个将其应用于千兆级生产的企业和欧洲首个许可方 [99] - 公司与其他24M技术许可方保持密切关系，借鉴他们的经验并应用于自身的生产中，同时利用客户资格认证工厂加速产能和产量的提升 [99][100] 问题13: 如何看待绿色金属（如铝、钢和铁）的二氧化碳足迹及其潜在溢价？ - 公司致力于成为生命周期内最绿色电池的领导者，目标是将价值链上的二氧化碳足迹减少80%，这可能带来每千瓦时约6美元的成本节约或价值提升 [101][102] - 随着碳价格、碳关税和脱碳努力的加强，电池自身的脱碳将变得越来越重要，公司预计这将带来显著的财务回报，并推动整个供应链的脱碳进程 [102][103]

业绩总结 - FREYR的Gigafactory 1和2的合并名义产能提升至18 GWh，较2021年2月的商业计划增加40%[7] - FREYR在2021年第四季度结束时拥有5.66亿美元的现金及现金等价物[25] - FREYR已签署超过50 GWh的首批条件性购销协议，预计在2024至2028年间实现[21][22] 用户数据与市场需求 - FREYR的商业机会管道中有超过60个潜在客户，预计在2023至2030年间的需求超过100 GWh[24] - FREYR计划到2030年在全球建立超过100 GWh的清洁电池生产能力[27] 新产品与技术研发 - 客户资格工厂（CQP）预计在2022年下半年开始运营[7] - FREYR与9家关键原材料供应商签署了框架协议，涵盖13种关键原材料中的9种[12] 未来展望与战略 - FREYR预计通过80%的长期碳减排，每年可节省超过5亿美元的成本[14] - FREYR的目标是在2024年实现Gigafactory 1和2的初步投资决定（FID）[8] - FREYR正在探索多种资本解决方案，包括可持续债券和政府支持[25]

现金状况 - FREYR在2021年第三季度结束时拥有6.235亿美元的现金、现金等价物和受限现金[22] 客户采购与需求 - FREYR计划在2023年至2030年之间签署超过150 GWh的客户采购协议[4] - FREYR预计在2024年至2030年之间的潜在累计需求超过3000 GWh[6] 合作与供应链 - FREYR与Glencore签署了供应协议，确保2028年前的初始钴需求[5] - FREYR与Glencore的合同中，计划采购最多1500公吨的可持续来源钴金属切割阴极[8] - FREYR与Koch战略平台建立了美国合资企业，推动在美国和芬兰的产能扩张[4] 产能扩张与投资 - FREYR的客户资格工厂（CQP）计划于2022年下半年启动[14] - FREYR的Gigafactories 1和2的最终投资决定（FID）计划于2022年上半年做出[22] - FREYR的目标是在2028年前在全球建立83 GWh的清洁电池生产能力[24] - FREYR正在开发债务融资解决方案，以支持Gigafactories 1和2的计划[22]

主营业务收入情况 - 截至2021年9月30日，公司未从主营业务活动中获得收入[99] 研发创新赠款情况 - 2018年9月4日，公司获挪威创新署约190万挪威克朗研发创新赠款，2020年12月31日已达成所有里程碑[101] - 2020年3月5日，公司再获挪威创新署约700万挪威克朗研发创新赠款，2020年12月31日已达成所有里程碑[102] - 2021年2月12日，公司获挪威创新署3900万挪威克朗环境技术研发创新赠款，截至2021年9月30日，第一、二期付款里程碑已达成，分别收到1170万和1950万挪威克朗，第一期付款记为递延收入[103] - 2021年2月10日，公司获诺德兰郡区域研究基金250万挪威克朗电池技术研发创新赠款，截至2021年9月30日，收到预付金50万挪威克朗，记为递延收入[104] - 2021年3月1日，公司获挪威气候与环境部通过ENOVA提供的1.42亿挪威克朗赠款，用于CQP项目开发建设，按成本的25%报销，截至2021年9月30日，未满足报销要求[105] 业务合作情况 - 2021年11月15日，公司与嘉能可签订合同，嘉能可将供应至多1500公吨高品位、可持续采购的钴金属切割阴极，钴至少50%来自回收[117] 生产建设情况 - CQP生产线最早2022年开始生产，建设周期预计12个月，每个超级工厂建设周期预计24个月，公司目前无生产能力，未对超级工厂做出最终投资决策或开展建设活动[110] - CQP建设成本将比原预测显著提高，原因包括考虑客户反馈和未来灵活性、设备和建材价格通胀压力[112] 费用预测情况 - 公司预计随着业务增长和作为上市公司运营，一般及行政费用在可预见未来将增加[119] 运营费用关键指标变化 - 2021年三季度末，公司总运营费用为3531.4万美元，较2020年同期的195.3万美元增加3336.1万美元，增幅1708%[130] - 2021年前三季度末，公司总运营费用为5745.4万美元，较2020年同期的383.4万美元增加5362万美元，增幅1399%[142] 净亏损关键指标变化 - 2021年三季度末，公司净亏损4541.9万美元，较2020年同期的246.9万美元增加4295万美元，增幅1740%[130] - 2021年前三季度末，公司净亏损6534.2万美元，较2020年同期的438.4万美元增加6095.8万美元，增幅1390%[142] 累计亏损与现金情况 - 截至2020年12月31日，公司累计亏损1090万美元，现金、现金等价物和受限现金为1490万美元；截至2021年9月30日，累计亏损7620万美元，现金、现金等价物和受限现金为6.235亿美元[155] 现金流量关键指标变化 - 2021年前三季度，经营活动净现金使用量为3564.3万美元，2020年同期为337.6万美元；投资活动净现金使用量为411.1万美元，2020年同期为3.5万美元；融资活动净现金提供量为6.49亿美元，2020年同期为1295.6万美元[156] - 2021年前9个月经营活动净现金使用量为3560万美元，2020年同期为340万美元[157] - 2021年前9个月影响经营现金流的主要因素是5750万美元的经营费用，部分被910万美元的应付账款和应计负债增加、1440万美元的非现金股份支付以及1120万美元的认股权证负债公允价值调整所抵消[157] - 2020年前9个月影响经营现金流的主要因素是380万美元的经营费用，被60万美元的认股权证负债公允价值调整、20万美元的2020年可转换票据以及40万美元的非现金股份支付所抵消，扣除因付款导致的应付账款和应计负债减少不到40万美元[157] - 2021年前9个月投资活动净现金使用量为410万美元，2020年同期不到10万美元[158] - 2021年前9个月融资活动提供的净现金为6.49亿美元，2020年同期为1300万美元[159] - 2021年前9个月融资现金流主要来自6.415亿美元的业务合并净收益和750万美元的可赎回优先股发行[159] - 2020年前9个月融资现金流主要来自1230万美元的普通股资本投入净额、110万美元的可转换债务发行收益以及40万美元向关联方发行的可转换债务收益[159] 一般及行政费用关键指标变化 - 2021年三季度，一般及行政费用增至3002.7万美元，较2020年同期的166.6万美元增加2836.1万美元，增幅1702%[130] - 2021年前三季度，一般及行政费用增至4619.1万美元，较2020年同期的345.3万美元增加4273.8万美元，增幅1238%[142] 研发费用关键指标变化 - 2021年三季度，研发费用增至525.7万美元，较2020年同期的28.3万美元增加497.4万美元，增幅1758%[130] - 2021年前三季度，研发费用增至1120.9万美元，较2020年同期的37.1万美元增加1083.8万美元，增幅2921%[142] 股份支付费用计量情况 - 公司期权的股份支付费用通常根据期权授予日的公允价值确定，采用了格点期权定价模型和布莱克 - 斯科尔斯 - 默顿期权定价模型[165] 认股权证负债计量情况 - 业务合并完成前，公司按公允价值计量认股权证负债，属于公允价值层级中的第3级计量；业务合并完成后，收购私人认股权证后，仍按第3级计量[166][167] 会计准则采用情况 - 公司符合《JOBS法案》定义的新兴成长公司标准，打算利用某些豁免规定，推迟采用新的或修订的会计准则[172]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度末现金及现金等价物为6.23亿美元，较上一季度大幅增加，主要由于7月与Alussa Energy的业务合并带来了6.44亿美元的净收益 [34] - 第三季度运营现金流出、客户资格工厂投资及分拆支付总额约为3300万美元 [34] - 第四季度SG&A费用预计与第三季度大致相同，其中包含约1000万美元的股权激励费用 [62] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司正在加速推进客户资格工厂的建设，计划在2022年下半年启动生产 [10][23] - 公司已与Glencore签订钴供应协议，确保2028年前的初始钴需求，并计划在2023年下半年启动首个商业工厂的生产 [10] - 公司正在开发Gigafactory 1和2，预计2023年下半年开始生产，并计划增加模块生产设施，预计将增加30%的营收 [59] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司正在与全球领先的ESS和能源公司进行谈判，预计2023年至2030年间的累计需求超过150 GWh [8][12] - 公司正在与7家客户进行谈判，预计将增加100 GWh的需求，同时还有25家潜在客户，预计2024年至2030年间的累计需求超过3 TWh [13] - 公司正在加速在美国和芬兰的产能扩展，计划到2028年实现83 GWh的年产能 [37] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在通过与Koch Strategic Platforms的合资企业加速在美国的产能扩展，并计划在芬兰和挪威建立多元化的生产基地 [9][20][22] - 公司正在开发24M技术，该技术能够显著降低生产成本和能源消耗，并支持多种化学配方，包括NMC和LFP电池 [29][31][32] - 公司正在与Glencore合作，推动钴和其他电池材料的100%脱碳化，并计划建立本地化和脱碳化的电池价值链 [15][16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为电池生产的成功取决于低成本、脱碳化的原材料供应以及世界领先的技术 [16] - 公司预计市场需求将加速增长，特别是在ESS和商业移动领域，客户对本地化供应的需求日益增加 [65] - 公司正在优化工厂配置和供应链，以降低成本和碳排放，并推动全球交通和能源系统的脱碳化 [41] 其他重要信息 - 公司已与Glencore签订1,500吨可持续钴供应协议，并计划进一步扩大与其他金属供应商的合作 [15][27] - 公司正在与下游模块和包装合作伙伴进行谈判，并计划在Gigafactory 1和2中增加模块生产设施 [28] - 公司正在加速推进Gigafactory 1和2的最终投资决策，预计将在2022年上半年完成 [19][26] 问答环节所有的提问和回答 问题: 全球供应链是否会影响客户资格工厂和Gigafactory 1和2的启动时间？ - 公司已确保客户资格工厂所需的13种原材料中的5种，其余8种也接近完成，预计不会影响2022年下半年的启动 [43] - 对于Gigafactory 1和2，公司正在与多个供应商合作，确保2023年下半年的生产启动 [44] 问题: 美国和挪威的劳动力市场情况如何？ - 公司正在通过Koch Strategic Platforms的合资企业在美国进行初步工作，并计划利用Koch的网络吸引合适的劳动力 [48] - 公司认为吸引和培训合适的劳动力是一个挑战，但目前的进展良好 [49] 问题: 其他7家客户的谈判进展如何？ - 公司正在与9家客户进行谈判，其中2家已进入高级阶段，主要涉及ESS和商业移动领域，预计将使用LFP和NMC电池 [52] - 公司预计24M技术将缩短客户资格认证的时间 [54] 问题: Gigafactory 1和2的产能增加和资本支出情况如何？ - 公司正在优化Gigafactory 1和2的配置，预计产能将增加两位数百分比，但尚未公布具体的资本支出数字 [56][58] - 公司计划在Gigafactory 1和2中增加模块生产设施，预计将增加30%的营收 [59] 问题: 150 GWh的累计需求如何分布？ - 150 GWh的累计需求来自9家客户，预计2023年至2030年间的需求将超过Gigafactory 1和2的产能 [64] - 公司正在加速在挪威、芬兰和美国的产能扩展，以满足市场需求 [65] 问题: Glencore的钴供应如何支持电池生产？ - 公司已确保1,500吨钴供应，足以支持Gigafactory 1和2的NMC电池生产，但预计未来需求将增加 [71]

PIPE投资相关 - PIPE投资者以每股10美元的价格认购6000万股普通股，总购买价为6亿美元[15] - PIPE投资者于交易完成前购买6000万股普通股，每股10美元，总收益6亿美元[132] 公司财务状况（截至2021年6月30日） - 截至2021年6月30日，公司现金为163.8218万美元，总资产为163.8218万美元[17] - 截至2021年6月30日，公司总流动负债为160.0246万美元，总负债为160.0246万美元[17] - 截至2021年6月30日，公司累计亏损2028美元，股东权益总额为37972美元[17] - 截至2021年6月30日，FREYR AS现金及现金等价物为1127.9万美元，总资产为1425.5万美元[34] - 截至2021年6月30日，公司现金、现金等价物和受限现金为12082000美元，2020年同期为1647000美元[37] - 截至2021年6月30日，公司尚未从主要业务活动中获得收入，计划先瞄准储能系统、海洋应用等市场，再拓展消费级电动汽车市场[40] - 2021年6月30日和2020年12月31日，物业和设备净值分别为16.2万美元和8万美元，2021年3个月和6个月折旧费用分别为1.4万美元和2.4万美元，2020年同期分别为0.3万美元和0.6万美元[53] - 2021年6月30日和2020年12月31日，应计负债分别为421.4万美元和215.3万美元[54] - 2021年3个月和6个月租金总费用分别为8.6万美元和15.7万美元，2020年同期分别为2.7万美元和5.4万美元[55] - 公司承诺为24M电池技术及服务支付2000万美元，2020年已支付70万美元，截至2021年6月30日应计118.1万美元，剩余承诺支付250万美元（7月31日已支付）和1430万美元（不晚于2021年12月31日），后续每年最低支付300万美元特许权使用费[56] - 公司承诺为挪威大学教授职位和研究分别支付280万挪威克朗（4年）和800万挪威克朗（8年），截至2021年6月30日，剩余承诺分别为122.5万挪威克朗（14.3万美元）和600万挪威克朗（70.1万美元）[58] - 公司承诺向诺德兰郡市政当局支付150万挪威克朗（3年），截至2021年6月30日，剩余承诺为100万挪威克朗（11.7万美元）[59] - 2021年6月30日和2020年12月31日，可赎回优先股公允价值分别为1500万美元和757.4万美元[61] - 2021年6月30日可赎回优先股期末余额为1500万美元，2020年12月31日为757.4万美元[68][75] - 截至2021年6月30日，公司普通股股本为23.8万美元，额外实收资本为2009万美元；2020年12月31日额外实收资本为1494.5万美元[76] - 截至2021年6月30日，已向33名员工发出要约函，部分期权或认股权证按季度授予，行使期为3 - 5年[78] - 2021年1 - 6月员工奖励授予245.4583万份，期末共282.9583万份；绩效员工奖励授予229.1667万份，期末共291.6667万份[82] - 2021年3月和6月员工奖励补偿费用分别为48.1万美元和85.7万美元，截至6月30日未确认补偿费用为404.3万美元[84] - 业务合并完成后，564.9792万份期权和认股权证将归属，加权平均授予日公允价值为每份1.65美元[84] - 截至2021年6月30日，认股权证加权平均行使价为1.57挪威克朗，加权平均剩余合同期限为3.31年，合计内在价值为17,439千美元[86] - 截至2021年6月30日，认股权证加权平均行使价为0.01挪威克朗，加权平均剩余合同期限为2.25年，合计内在价值为3,733千美元[93] - 2021年上半年与EDGE协议相关的认股权证归属的公允价值为93千美元，确认的薪酬费用为93千美元；截至2021年6月30日，未确认的薪酬费用为91千美元，预计在0.50年内全部确认[89] - 2021年上半年发行给第三方服务提供商的认股权证归属的公允价值为4,200千美元，确认的薪酬费用为3,739千美元[96] - 2021年上半年和2020年上半年公司净经营亏损结转额分别约为27,264千美元和3,581千美元；截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司对递延所得税资产计提的估值备抵分别为5,724千美元和2,397千美元[103] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，递延所得税资产分别为27.4万美元和9.7万美元，递延所得税负债分别为27.4万美元和9.7万美元，无净递延所得税资产[107] - 2021年6月30日和2020年12月31日，关联方应付账款和应计负债分别为125.3万美元和32.2万美元[108] - 截至2021年6月30日，公司无限制现金余额为1638218美元，包括PIPE投资预拨款160万美元和成立时出资4万美元[134] - 截至2021年6月30日，公司未从主要业务活动中获得收入，所有资产和运营都在挪威[161] - 截至2020年12月31日，公司累计亏损1088.5万美元，现金及受限现金为1494.5万美元；截至2021年6月30日，累计亏损3080.8万美元，现金及受限现金为1208.2万美元[200] - 截至2021年6月30日，公司合同义务和承诺总计2453.4万美元，其中1年内到期的为1771.9万美元[207] 业务合并相关 - 2021年1月29日，公司与Alussa Energy Acquisition Corp.达成业务合并协议，预计按反向资本重组处理，PIPE投资为60亿美元[43] - 2021年7月9日，公司完成业务合并，获得业务合并现金6.50189029亿美元[28] - 业务合并完成时，公司董事会决定在2021年向部分员工授予最多200万份自由裁量期权[29] - 业务合并完成时，公司决定将挪威子公司的股本从3万挪威克朗增加到6万挪威克朗，投资总额为6.0613亿挪威克朗（7000万美元）[30] - 业务合并完成时，第三方持有的230.8526万份认股权证换为公司的41.3313万份认股权证，行权价调整为0.05546挪威克朗[31] - 2021年7月9日，业务合并完成[43] - 2021年7月9日，公司完成业务合并，相关成本为378.4万美元，收到现金6.50189亿美元[121] - 2021年7月9日，公司完成与FREYR Legacy和Alussa的业务合并，FREYR Legacy和Alussa成为公司全资子公司[130][135] - 业务合并完成时，公司收到现金及PIPE投资共计6.50189029亿美元，含160万美元股权出资预付款[135] 公司项目建设相关 - 2021年7月19日，公司决定在挪威莫伊拉纳建设客户认证工厂和第一条电池生产线，目标于2022年下半年开始运营[32] - 2021年7月19日，公司做出最终投资决定，推进挪威莫伊拉纳客户认证工厂和第一条电池生产线建设，目标于2022年下半年开始初步运营[125] - 2021年2月12日，FREYR Legacy获Innovation Norway 3.9亿挪威克朗研发创新赠款，截至6月30日，第一笔1.17亿挪威克朗（136.6万美元）记为递延收入，第二笔1.95亿挪威克朗已满足收入确认条件[145] - 2021年2月10日，FREYR Legacy获Nordland Fylkeskommune 245万挪威克朗电池技术研发赠款，截至6月30日，收到47.5万挪威克朗（5.5万美元）记为递延收入[146] - 2021年3月1日，FREYR Legacy获ENOVA 1.42亿挪威克朗客户认证工厂建设赠款，按成本25%报销，20%将扣留至工厂完工[147] - 客户认证工厂最早2022年开始生产，建设周期预计12个月， Gigafactories建设周期预计24个月[152] 公司财务指标对比（2021年与2020年） - 2021年上半年总运营费用为22140000美元，较2020年的1881000美元大幅增加[35] - 2021年上半年净亏损为19923000美元，2020年同期为1915000美元[35][37] - 2021年上半年经营活动净现金使用量为10317000美元，2020年为1057000美元[37] - 2021年上半年投资活动净现金使用量为119000美元，2020年为25000美元[37] - 2021年上半年融资活动净现金提供量为7500000美元，2020年为2473000美元[37] - 2021年和2020年第二季度末税前净亏损分别为803.6万美元和102万美元，2021年和2020年上半年末分别为1992.3万美元和191.5万美元[105] - 法定税率均为22%，2021年和2020年第二季度按法定税率计算的所得税分别为176.8万美元和22.4万美元，2021年和2020年上半年分别为438.3万美元和42.1万美元[105] - 2021年和2020年第二季度咨询服务费用分别为10.5万美元和8.9万美元，2021年和2020年上半年分别为23.5万美元和21.6万美元[111] - 2021年和2020年第二季度Metier OEC咨询服务费用分别为125.1万美元和4.3万美元，2021年和2020年上半年分别为241.9万美元和12万美元[112] - 2021年和2020年第二季度基本和摊薄每股净亏损分别为0.04美元和0.01美元，2021年和2020年上半年分别为0.1美元和0.02美元[118] - 2021年第二季度，公司总运营费用为1.022亿美元，较2020年同期的100万美元增加922%[175] - 2021年第二季度，公司净亏损803.6万美元，较2020年同期的102万美元增加688%[175] - 2021年第二季度，公司一般及行政费用为400.6万美元，较2020年同期的41.3万美元增加870%[175] - 2021年第二季度，公司研发费用为304.5万美元，较2020年同期的4.3万美元增加6981%[175] - 2021年第二季度，公司折旧费用为1.4万美元，较2020年同期的3000美元增加367%[175] - 2021年第二季度，公司其他运营费用为315.5万美元，较2020年同期的54.1万美元增加483%[175] - 2021年第二季度，公司可赎回优先股公允价值调整产生6.9万美元收益，2020年同期无此项调整[175] - 2021年第二季度，公司利息收入为2000美元，2020年同期无此项收入[175] - 2021年第二季度，公司认股权证负债公允价值调整无变动，2020年同期产生15.9万美元损失[175] - 2021年第二季度外汇交易损益从2020年同期收益1000美元变为亏损20.9万美元，变动21万美元[185] - 2021年第二季度其他收入从2020年同期的23.1万美元增至232.2万美元，增加209.1万美元，增幅905%[186] - 2021年上半年总运营费用从2020年同期的188.1万美元增至2214万美元，增加2025.9万美元，增幅1077%[187] - 2021年上半年净亏损从2020年同期的191.5万美元增至1992.3万美元，增加1800.8万美元，增幅940%[187] - 2021年上半年经营活动净现金使用量为1031.7万美元，2020年同期为105.7万美元[202] - 2021年上半年投资活动净现金使用量为11.9万美元，2020年同期为2.5万美元[202] - 2021年上半年融资活动净现金流入为750万美元，2020年同期为247.3万美元[202] 公司证券发行与交易相关 - 2020年公司发行2020年可转换票据，7张发给第三方投资者，2张发给关联方，7月2日和8日已结算[65] - 2019年6月10日公司与第三方投资者签订投资协议发行认股权证，认股权证负债于2020年11月23日结算[66] - 2020年11月11日和2021年2月16日分别发行750万股可赎回优先股，每次募集750万美元[69][71] - 公司发行9250万份认股权证，与优先股一同认购，认购价为每股0.01挪威克朗[70] - 若合格交易事件在2021年9月30日前发生，优先股将按特定规则兑换普通股和认股权证；若未发生，公司可按105%赎回优先股[73][74] - 2019年3月1日公司与EDGE Global LLC签订咨询