财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度，公司净亏损9380万美元，合每股亏损0.80美元，去年同期净亏损4540万美元 [36] - 2022年前9个月，公司亏损1.24亿美元，合每股亏损1.06美元，其中第三季度7000万美元和前9个月4600万美元的亏损与非现金认股权证负债公允价值调整有关 [37] - 公司股价在6月30日略低于每股7美元，9月30日略高于每股14美元，导致第三季度出现重大非现金调整 [38] - 第三季度净现金支出7000万美元，第二季度为3600万美元，前9个月为1.47亿美元，第三季度末现金及等价物为4.19亿美元，资产负债表上无债务 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 客户资格认证工厂（CQP） - 目前挪威施工现场约有100名员工，上周末完成了上游粉末处理系统中研磨机的现场验收测试 [29][30] - 韩国Hana Tech团队正在进行下游部分的安装和机械完工工作，多数机器已在制造商处通过工厂验收测试，正在运往工厂 [31] - 计划在2023年第一季度开始电池电芯的铸造工作，目前测试中心正在安装首批测试容器 [32] 北极千兆工厂（Giga Arctic） - 建设项目的预批准资金已逐步到位，基础工程按计划进行，已开始搭建首个干燥室的预制钢结构 [33] - 建筑和基础设施承包商正在推进建筑施工，生产设备供应商正在进行集成生产系统的设计阶段合作 [33] - 工厂占地面积12万平方米，计划于2024年夏季投产，具体取决于项目融资的完成情况 [34] 美国千兆工厂（Giga America） - 初始阶段开发产能为34吉瓦时，预计成本与北极千兆工厂相当 [24] - 将在该工厂投资超26亿美元，雇佣超700人 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 储能系统（ESS）市场呈指数级增长，公司认为该市场机会比大多数人想象的要大，且越来越多的利益相关者正在向上修正对该市场的估计 [19][20] - 公司在ESS市场已占据很大份额，目前在商用车和电动汽车领域的兴趣和势头也在增强 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司围绕速度、规模和可持续性三大核心原则开展业务，目标是到2030年安装超200吉瓦时的产能，成为全球电池市场的领导者 [7][9] - 技术战略上选择24M Technologies作为合作伙伴，该技术能大幅减少设施占地面积、资本支出和能源消耗，提高员工生产效率 [10][11] - 加强融资努力，支持北极千兆工厂和美国千兆工厂的并行发展，北极千兆工厂项目融资已进入第二阶段，目标是在2023年第一季度获得额外信贷批准 [13][14] - 加速商业合作，将更多有条件的承购协议转化为确定的承购协议，目标是到2032年实现60%或更多的确定承购产能，以获得可银行融资的项目解决方案 [16] - 建立战略合作伙伴关系，如与Aleees合作评估在北欧建立阴极制造设施，与伊藤忠商事株式会社建立更广泛的供应链合作伙伴关系 [27][28] - 公司认为自身技术在成本和性能上具有竞争力，能够与亚洲尤其是中国的商业模式竞争 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场对电池的需求呈指数级增长，尤其是ESS市场，这为公司的加速发展提供了支持 [19][22] - 公司在各个方面都取得了良好进展，有信心实现成为全球电池制造冠军的目标 [47][51] - 客户对公司的解决方案兴趣日益浓厚，尤其是在商用车和电动汽车领域，公司将继续深化与相关利益相关者的合作 [17] 其他重要信息 - 公司在选择美国千兆工厂的选址时进行了严格的筛选，考察了25个州的超130个地点，最终选择了佐治亚州的考伊塔县 [24] - 公司已完成北极千兆工厂和美国千兆工厂土地的收购，并获得了佐治亚州和考伊塔县的大力财政支持 [24][39] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：融资进展、承购协议转化、其他战略融资选项以及与科氏工业（Koch）在美国的合作情况 - 公司认为ESS市场供应短缺，有信心通过客户资格认证工厂生产样品电芯来解锁北极千兆工厂的项目融资，并将现有承购协议转化为长期销售协议 [54][56] - 长期承购协议和 merchant sales 之间存在平衡，公司将根据不同的债务偿债覆盖率进行协商，以确定合适的债务规模 [57] - 公司已控制与科氏工业的合资企业，持股超过50%，未来可引入更符合自身需求的战略和财务合作伙伴 [57] 问题2：美国工厂的客户洽谈情况 - 美国ESS市场有很多千兆瓦时规模的项目正在推进，公司在现有客户群体中有多个参与机会，包括上下游合作，后续会在达成协议后向市场更新具体情况 [59][60] 问题3：公司战略定位以及美国工厂的4.1亿美元财政激励方案详情 - 公司初期专注于ESS市场，但也看到了该技术在商用车和电动汽车领域的应用潜力，未来将继续加速ESS市场渗透，逐步提高在电动汽车领域的份额 [63] - 4.1亿美元的激励方案与支出和创造就业机会相关，包括土地收购补助、销售税和财产税减免等，将在未来多年的多阶段项目中逐步实现 [64] 问题4：供应链和劳动力方面的情况 - 客户资格认证工厂的设备将在圣诞节前全部交付，公司已确保该工厂直至2028年的大部分原材料供应，北极千兆工厂的原材料供应也已完成三分之二 [67] - 公司在招聘方面目前没有遇到问题，24M技术平台对劳动力的需求相对优化，每个员工的电池产量是传统锂离子电池工厂的3倍 [67] 问题5：24M电芯的能量密度和技术测试情况 - 24M电芯在重量能量密度测试中处于领先水平，安全性能表现出色，公司正在对正负极进行优化，未来会与客户分享更具体的测试结果 [69] - 24M技术适用于低C率应用，即慢充慢放场景，公司正在研究优化快速充电应用的解决方案，并取得了一些有趣的成果 [69]

产能与项目进展 - FREYR计划到2025年在北欧和美国提供超过50 GWh的电池单元产能，到2028年超过100 GWh，到2030年在多个地区超过200 GWh[2] - Giga America项目第一阶段的名义产能为34 GWh，预计资本支出约为17亿美元，已获得来自乔治亚州和科威塔县的4.1亿美元的财务激励[11] - Giga Arctic项目的目标是2024年开始生产，FREYR已批准在2022年第三季度投入7000万美元用于开发[15] - FREYR计划在2023年第一季度完成CQP的建设并生产样品电池，以解锁Giga Arctic项目融资[18] - FREYR将并行推进Giga Arctic和Giga America的项目开发和融资[18] 合作与技术研发 - FREYR已与24M Technologies达成合作，利用其SemiSolidTM制造工艺，支持当前和下一代电池技术的开发，已签署超过130 GWh的长期销售协议和条件性采购协议[7] - FREYR计划通过与Aleees的合作，建设首个中国大陆以外的LFP精炼厂，推动去碳化的本地化生产[13] - FREYR与ITOCHU建立全球采购和供应链合作伙伴关系，利用其广泛的全球网络和专业知识[13] 财务状况与融资 - FREYR在2022年第三季度结束时现金余额为4.19亿美元，年初至今净现金使用为1.47亿美元[16] - Giga Arctic项目融资市场调研已完成，计划融资高达15亿美元[16] - 从13家贷款机构获得高达25亿美元的融资意向，目前正在进行尽职调查和详细条款的讨论[16] - FREYR计划在2023年第一季度获得有条件的信用批准[16] - FREYR目标是在2023年上半年完成Giga Arctic融资包的关闭[18] 市场需求与战略目标 - FREYR的战略目标是成为低成本、低排放的大规模电池生产商，专注于电池解决方案的清洁化和本地化[5] - FREYR在ESS（能源存储系统）市场的需求持续上升，预计将显著提高长期需求预测[9] - FREYR已确保2023年至2024年的原材料供应，预计到2028年将近完全合同化，约2/3的所需量已为Giga Arctic项目保障[8] - FREYR的战略是多样化资金来源和合作伙伴，以促进项目开发并保持灵活性[16] - FREYR致力于验证和扩展技术，融资并执行其商业计划[18]

项目与合作动态 - 2022年11月11日，公司宣布在美国佐治亚州启动Giga America清洁电池制造项目，首个电池生产模块约34GWh，并在11月向美国合资企业追加4900万美元资本投入[98] - 2022年8月，公司与Nidec达成合资协议，2025 - 2030年供应38GWh LFP锂离子电池，可选择增加至50GWh并延长合同[101] 股份回购情况 - 2022年5月，董事会批准股份回购计划，授权回购最多150,000股普通股，约占当前已发行股本的0.13%，截至9月30日已完成回购[100] 财务数据关键指标变化 - 运营费用 - 2022年第三季度，公司总运营费用为2904.5万美元，较2021年同期的3531.4万美元下降18%；前九个月总运营费用为8821.3万美元，较2021年同期的5745.4万美元增长54%[102] - 2022年第三季度，公司一般及行政费用为2512.4万美元，较2021年同期的3005.7万美元下降16%；前九个月为7788.8万美元，较2021年同期的4624.5万美元增长68%[102] - 2022年第三季度，公司研发费用为325.3万美元，较2021年同期的525.7万美元下降38%；前九个月为919.4万美元，较2021年同期的1120.9万美元下降18%[102] 财务数据关键指标变化 - 净亏损 - 2022年第三季度，公司净亏损9385万美元，较2021年同期的4541.9万美元增长107%；前九个月净亏损1.24086亿美元，较2021年同期的6534.2万美元增长90%[102] 财务数据关键指标变化 - 其他费用 - 2022年第三季度，公司其他费用为6480.5万美元，较2021年同期的1010.5万美元增长541%；前九个月为3587.3万美元，较2021年同期的788.8万美元增长355%[102] 财务数据关键指标变化 - 权益损失 - 2022年第三季度和前九个月，公司从被投资企业的权益损失分别为66.8万美元和113.1万美元，2021年同期无此项损失[102] 财务状况 - 现金与负债 - 截至2022年9月30日，公司拥有约4.186亿美元的现金、现金等价物和受限现金，流动负债约4720万美元[112] 财务状况 - 流动性预期 - 公司预计在产生足够收入前，用现有现金余额满足短期资金需求，且认为截至2022年9月30日后至少12个月有足够流动性履行合同义务[114] 现金流量变化 - 经营活动 - 2022年前9个月经营活动净现金使用量为7300万美元，2021年同期为3560万美元，同比增长105% [116][117] - 2022年前9个月经营活动现金使用量增加主要因净亏损增加3190万美元，调整非现金项目后主要是运营费用增加[117] 现金流量变化 - 投资活动 - 2022年前9个月投资活动净现金使用量为7020万美元，2021年同期为410万美元 [116][119] - 2022年前9个月投资活动现金使用量变化主要因购置物业和设备支出7770万美元，还对美国权益法投资对象投资300万美元，收到物业和设备建设补助1050万美元[119] 现金流量变化 - 融资活动 - 2022年前9个月融资活动净现金使用量为110万美元，2021年同期为6.49亿美元，同比下降100% [116][120] - 2021年融资活动现金流入包括业务合并净收益6.415亿美元和可赎回优先股发行收益750万美元[120] 会计准则相关 - 公司符合新兴成长公司定义，打算利用相关豁免，延迟采用新的或修订的会计准则[124] 风险因素 - 货币兑换 - 公司面临货币兑换风险，主要涉及挪威克朗[126] 风险因素 - 通胀 - 原材料和建筑供应价格上涨、运费和物流成本增加等通胀风险可能对公司成本和经营业绩产生不利影响[127]

业务开展与收入情况 - 截至2022年6月30日，公司尚未开始制造业务或从主要业务活动中获得收入[97] 项目产能与成本 - Giga Arctic预计铭牌产能为29GWh，总估计资本成本为17亿美元[100] 债务融资与承购协议 - 2022年6月，公司确定了总计16亿美元的潜在债务融资支持[100] - 2022年6月，公司与一家欧洲能源技术公司达成2024 - 2028年25GWh电池电芯的有条件承购协议[100] 股份回购 - 2022年5月，董事会批准股份回购计划，授权回购最多150,000股普通股，约占当前已发行股本的0.13%，截至2022年6月30日已完成[102] 费用变化 - 2022年第二季度，一般及行政费用增至2820万美元，较2021年同期增长292%；上半年增至5280万美元，较2021年同期增长226%[103][106] - 2022年第二季度，研发费用增至310万美元，较2021年同期略有增加；上半年降至590万美元，较2021年同期略有下降[103][109] 资金与负债情况 - 截至2022年6月30日，公司有现金、现金等价物和受限现金约4.884亿美元，流动负债约4570万美元[115] 现金流量情况 - 2022年上半年，经营活动净现金使用量为5010万美元，较2021年同期增长389%[120][121] - 2022年上半年，投资活动净现金使用量为2450万美元，2021年同期为10万美元[120][122] 会计政策与准则 - 公司关键会计政策和估计与2021年12月31日10 - K表年度报告一致，2022年上半年无重大变化[124] - 有关新会计准则及实施影响见合并财务报表附注2[125] - 公司符合《创业企业扶助法》定义的新兴成长公司标准，拟利用相关豁免延迟采用新会计准则[127] 市场与经营风险 - 公司面临通胀和价格变化带来的市场风险，更多信息见2022年3月16日招股说明书风险因素部分[128] - 公司面临非美元计价的货币风险，主要货币敞口为挪威克朗[129] - 原材料、建筑供应价格及货运物流成本上升或对公司成本和经营业绩产生不利影响[130] 报告公司类型 - 公司属于《证券交易法》规则12b - 2定义的较小规模报告公司，无需提供本项要求信息[131]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度，公司净收入为470万美元，即每股0.04美元，而去年同期为亏损 [32] - 2022年上半年，公司净亏损3000万美元，即每股0.26美元，主要是由于认股权证负债公允价值调整 [32] - 2022年第二季度，公司净现金支出为3600万美元，上半年为7700万美元，截至第二季度末，公司现金及等价物为4.88亿美元，无债务 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 客户资格认证工厂（CQP） - 截至7月底，9个生产线包中的7个已完成工厂验收测试或正在进行中 [42] - 工厂核心部分干燥室的建筑和基础设施已完成，空调机组已安装并测试 [42] Giga Arctic项目 - 6月，公司内部决策指南3号获董事会批准，随后浇筑了第一批混凝土基础 [44] - 项目执行团队正在整合选定供应商，完成前端工程设计，本周将提交长周期项目和快速建造部件结构钢的首次采购申请 [45] 各个市场数据和关键指标变化 - 电池行业需求预测不断上调，储能市场到2030年可能增长超40倍 [13] - 市场对电池的需求持续增加，公司客户希望公司加快交付速度并提供最具成本竞争力的解决方案 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划到2025年实现50吉瓦时的装机容量，到2028年达到100吉瓦时，到2030年全球装机容量翻倍至200吉瓦时，分布在欧洲和美国各占一半，LFP和高能量密度材料各占一半 [11][67][68] - 公司将加速美国工厂Giga America的建设，预计2024 - 2025年启动，产能高于Giga Arctic [18] - 公司将继续推进Giga Arctic项目，计划2024年上半年开始生产 [16] - 公司将与Aleees合作，在北欧地区开发LFP阴极材料加工厂，采用许可协议模式 [57][76] - 公司正在评估回收业务的最佳方案，认为电池回收未来很重要，但目前还需时间等待稳定的回收材料流 [78] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济环境具有挑战性，但公司凭借挪威在能源生产和出口方面的经验，以及自身的组织能力，基本按计划推进业务 [10] - 美国通胀削减法案对公司在美国的业务有积极影响，将加速公司在美国的发展 [27][30] - 公司在客户、技术提供商、投资者、政府等方面的渗透不断增加，市场对清洁电池解决方案的需求强劲，公司前景乐观 [8] 其他重要信息 - 公司已与挪威能源生产商Statkraft签订电力购买协议（PPA），为Giga Arctic和CQP提供可再生能源 [54] - 公司与日本ITOCHU合作，已确认6份至2028年的原材料供应合同，其余6份供应商合作也在顺利推进 [55] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司2030年扩张计划的具体安排和地点 - 公司目标是到2030年实现200吉瓦时的装机容量，2028年达到100吉瓦时，2025年达到50吉瓦时。第一个工厂Giga Arctic将在北欧生产LFP电池，第二个可能在美国，规模可能更大，也主要生产LFP电池用于储能市场。总体上，2030年的产能预计欧洲和美国各占一半，LFP和高能量密度材料各占一半 [67][68] 问题2: 美国工厂的产能和资本支出预计 - 若美国工厂Giga America采用8条第三代生产线且全部生产LFP电池，产能预计约35吉瓦时，但仍可能变化。由于生产线数量相同且有优化方案，预计资本支出强度会降低，后续会更新估计 [70][71] 问题3: 美国通胀削减法案对公司美国战略的影响、LFP阴极工厂的细节和回收战略 - 通胀削减法案加速了公司在美国建设工厂的意愿，包括上游材料本地化和下游开发。公司将与Koch Strategic Platforms合作推进美国项目。LFP阴极工厂将采用许可协议模式，在挪威或芬兰建设，为Giga Arctic提供材料，也可能为其他设施或24M家族的其他企业提供。公司正在研究回收业务的最佳方案，认为电池回收未来很重要，但目前还需时间等待稳定的回收材料流 [74][76][78] 问题4: 最终投资决策（FID）的更新时间和触发因素 - 董事会已批准第三季度增加7000万美元的承诺，用于购买长周期项目以确保Giga Arctic 2024年上半年按时投产。第三季度现金使用预计约6000 - 7000万美元。后续决策将取决于商业、融资、合资企业等方面的持续进展 [83][84] 问题5: 美国通胀削减法案对公司与客户定价讨论的影响 - 法案刚通过，尚未对公司与客户的定价讨论产生实质性影响。但法案将加速美国电池行业发展，为公司提供更好的整体经济效益，公司将受益于模块化的电池解决方案和客户对美国产能的需求 [86][87] 问题6: 法案中电池材料来源要求对挪威工厂运营的影响 - 法案对挪威工厂运营有帮助，有利于提高西方电池制造商的竞争力，也将加速储能系统（ESS）需求的增长 [89] 问题7: 客户需求情况及分配策略 - 市场未来十年存在供应短缺，需求不断增加。公司计划将每个工厂约50%的产能分配给五年期长期合同，剩余60%用于现货销售。公司已有超过100吉瓦时的初始承购协议，预计Giga Arctic到2030年产能约100吉瓦时，目前已有足够的Giga Arctic产能覆盖，也开始有足够的下一个工厂产能覆盖 [93][95][97] 问题8: 美国通胀削减法案与欧洲激励措施的比较 - 目前难以判断通胀削减法案与欧洲激励措施的吸引力对比。欧洲有IPCEI等激励计划，挪威也将参与其中，还有政府担保、直接贷款、ECA支持和赠款等。但法案对公司是积极的，加速了公司在美国的计划和努力 [100][101]

项目进展 - Giga Arctic项目预计在2024年上半年开始生产，保留约50%的产能用于与客户的最终谈判[4] - Giga Arctic的建设资本支出预计约为17亿美元，年产能为29 GWh[10] - FREYR计划到2025年在北欧实现50 GWh的电池单元产能，到2028年在北欧和美国实现超过100 GWh的年产能，到2030年在多个地区实现超过200 GWh的年产能[4][6] - FREYR正在加速开发美国Giga America项目，计划在2022年下半年启动项目开发，目标名义产能为35 GWh[9] - FREYR计划在2022年下半年完成Giga America的选址并推进建设[30] 财务状况 - FREYR在2022年第二季度结束时现金余额为4.88亿美元[18] - 2022年第二季度净现金使用量为3600万美元，2022年上半年为7700万美元[18] - FREYR已识别出16亿美元的项目融资信用支持[18] - FREYR预计在Giga Arctic项目融资过程中，2023年第一季度完成融资以支持2024年上半年的生产启动[9] - FREYR正在与14家银行、4家出口信用机构和2家多边开发金融机构进行尽职调查，以便在2023年第一季度实现融资关闭[18] 合作与战略 - FREYR与六家大型技术供应商和公用事业公司签署了合作协议，预计到2030年将超过Giga Arctic的产能[5] - FREYR与Statkraft达成协议，为CQP和Giga Arctic提供100%基于水电的可再生能源[25] - FREYR的供应链战略旨在实现本地化和去碳化，预计在Giga Arctic启动时将提供大量原材料[4] 环境目标 - FREYR的目标是实现65 Kg/kWh的CO2排放，预计这将为Giga Arctic带来每年1.5亿美元的总价值，基于每吨CO2 100美元的价格[4] - FREYR的目标CO2排放水平为每千瓦时约15公斤，显著低于全球电池行业的平均水平（约80公斤）[28] 研发进展 - FREYR的CQP设备预计在2022年底前到位，2023年第一季度开始调试和生产[4] - FREYR的CQP项目预计在2023年第一季度开始样品电池生产[20] 未来展望 - FREYR的目标是通过定价纪律和长期销售协议与商用销售的50/50平衡，产生强劲的财务回报[5]

业绩总结 - FREYR在2022年第一季度签署的条件性供货协议（COAs）超过100 GWh，涵盖2024年至2030年期间的需求[5] - FREYR在2022年第一季度结束时拥有5.25亿美元的现金及现金等价物[21] - FREYR的财务状况强劲，能够在波动的市场条件下保持灵活性[7] 用户数据与市场扩张 - 最近与Powin Energy及两家领先的ESS公司签署的COAs总计超过50 GWh，支持计划中的Gigafactory 1和2的最终投资决定（FID）[5] - FREYR计划在2030年前在ESS和电动汽车领域再增加约100 GWh的商业承诺[23] - FREYR正在与挪威、美国和欧盟的政府机构接洽，探索资金机制以支持其扩张计划[19] 新产品与技术研发 - FREYR的目标是在2022年下半年启动CQP工厂，当前正在进行工厂验收测试[6] - FREYR的合并Gigafactory 1和2的名义产能预计为每年18 GWh，计划于2024年上半年开始逐步投产[11] - FREYR正在与Honeywell及全球ESS公司进行初步的销售协议转化谈判，预计将解锁有吸引力的融资解决方案[6] 其他策略 - FREYR计划在2026年前将全球供应链的75%本地化和脱碳，以确保供应并进一步降低成本[14]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度末公司现金及等价物为5.25亿美元，无债务，财务灵活性高 [30] - 2022年第二季度公司包括运营和资本支出在内的净现金使用预计较第一季度增加，主要因组织发展、千兆工厂筹备工作、客户资格认证工厂及测试中心建设活动增加 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司已签署超100吉瓦时初始承购协议，其中50吉瓦时与霍尼韦尔签订，另有一家全球领先的ESS企业的50吉瓦时协议处于收尾阶段，还有100吉瓦时正在谈判中，此外在商业移动和电动汽车领域也有进展，目前讨论中的年化供应量超200吉瓦时 [10][11] - 公司宣布与Powin达成28.5吉瓦时承购协议，还与美国和欧洲两家领先ESS企业签署25吉瓦时协议 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 电池市场需求强劲，能源转型需求凸显，电池作为关键部分，在交通和能源系统脱碳方面至关重要，欧洲可再生能源发展需更多储能和锂离子电池供应 [7] - ESS市场规模比多数人预期大，因能源系统脱碳需要大量储能，公司在该市场有较强牵引力，24M技术受关注 [11][13][42] - 电动汽车市场对电池需求大，亚洲Tier 1生产商提价，为公司在ESS市场发展提供机会 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略围绕速度、规模和可持续性，近期优先事项是为增长轨迹扩张融资，资本形成计划多路径加速，优先考虑速度并优化资本成本 [34] - 持续拓展运营和供应链，释放额外资本支出用于千兆工厂1和2的前期建设，计划今年晚些时候对千兆工厂1和2及拟议的LFP资本计划做出最终投资决策 [35] - 商业上聚焦将初始有条件承购协议转化为确定性销售协议，预计到2030年超过100吉瓦时，并在今年完成转化，还将在ESS和移动领域确保额外100吉瓦时的有条件承购协议，支持千兆工厂1和2以外的产能加速发展 [36] - 作为首选工业化合作伙伴，在上下游垂直整合和技术多元化方面有较强吸引力，各市场领域均有强劲势头，目标是到2030年确保每年至少100吉瓦时的承购量，以解锁更多产能扩张 [37] - 行业竞争激烈，欧洲市场有众多初创企业，但公司认为很多企业在技术、商业成功和产能提升方面将面临困难，公司有望成为全球清洁电池解决方案领域的冠军 [14][15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司处于充满挑战和波动的市场环境，但财务状况良好，融资进展按计划进行，资本可用于合适项目，处于加速能源转型的有利位置 [9] - 公司团队有能力应对挑战，致力于为客户提供清洁下一代电池，对实现目标充满信心 [23] - 电池市场增长轨迹良好，公司凭借人才、机会和独特竞争地位，有望在能源通胀、能源安全和气候变化问题上发挥作用 [26] 其他重要信息 - 客户资格认证工厂（CQP）建设接近进度，预计2022年底在挪威莫伊拉纳工厂完成首次样品测试的现场验收测试，夏季至秋季推进工厂验收测试 [19] - 千兆工厂1和2团队在建设前准备工作进展顺利，场地基础工作和详细工程基本完成，正在分析生产线设备供应商报价，拟定框架协议合同结构，计划下月向董事会提交项目计划以进行最终投资决策，董事会已批准额外资本支出用于长周期建筑和基础设施材料订单 [20] - 公司在确保千兆工厂1和2关键原材料方面取得进展，多数原材料资格认证计划已完成，正与供应商确定数量、交付和定价条款，还在推进与Elise合作在北欧地区建设LFP阴极工厂的最终投资决策 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: ESS合同的独特卖点及公司获胜原因，以及5年营收和12 - 16个月资本支出预测 - 公司以清洁电池解决方案、本地化生产和脱碳供应链定位，与客户需求共鸣，24M技术可降低系统成本，且电动汽车市场对亚洲电池供应的需求使ESS企业寻求额外供应源 [41] - 公司曾预计2025年安装容量达43吉瓦时，2028年达83吉瓦时，2030年超100吉瓦时，目前正考虑加速，同时受通胀影响，电池价格上涨，公司销售协议有价格转嫁机制，24M技术在大规模建设时有50%的资本支出优势 [43][44][45] 问题2: 公司LFP和镍锰电池的技术组合，以及ESS和新汽车原始设备制造商合同的技术情况 - 千兆工厂1和2主要采用LFP解决方案，因ESS企业偏好LFP技术的低成本和长循环寿命特点，公司生产平台化学性质无关，若有其他电池需求，可调整生产线，目前公司正加速千兆工厂3和4及美国合资企业的发展 [48] 问题3: 新50吉瓦时供应协议的价值 - 目前电池价格受原材料价格影响较大，公司商业协议有价格转嫁机制，长期来看，随着技术改进和设备效率提高，电池价格将呈下降趋势，但下降速度较过去10年慢 [49][50] 问题4: 有条件协议转化为最终协议的要求 - 这是一个正常流程，主要是确定具体技术和商业细节，公司与霍尼韦尔和全球ESS企业的协议即将完成转化，随后将对另外三个协议进行同样操作，这对项目融资很重要 [51] 问题5: 未来千兆工厂的进展和预期，以及现金流指导范围 - 公司此前预计2025 - 2030年的安装容量，正考虑加速，千兆工厂1和2接近做出最终投资决策，将在今年夏天提交董事会，同时公司也在推进千兆工厂3和4的详细调查，产能受技术改进和电池化学性质影响，需商业牵引和银行协议支持 [54][55] - 第一季度净支出4100万美元，本季度预计支出在4000 - 5000万美元之间，但受营运资金变化和小额赠款影响，具体金额可能有较大波动，且部分运营支出将在未来转为资本支出 [56] 问题6: 是否会在美国或芬兰扩建工厂 - 公司可能会在做出千兆工厂1和2的最终投资决策后，迅速在挪威、美国和芬兰做出额外投资决策，但需确保原材料供应、承购协议和资金到位，以及确定阴极材料的供应方式 [57] 问题7: 政府提供资金前需要看到公司的哪些方面 - 挪威政府6月将推出国家电池战略，公司已多次与政府沟通，提出需要公平竞争环境、政府担保和过渡机制等，这些建议得到政府认可，具体情况待战略推出后明确 [59] - 公司已向欧盟申请大量赠款和担保，美国能源部有相关贷款计划，公司需展示项目进展、详细计划和原材料来源等，目前正在积极沟通，尚未确定美国的具体项目 [60] 问题8: 电池级碳酸锂和氢氧化锂的潜在采购方式和地点 - 公司与台湾预批准供应商Aleees合作，主要在北欧地区寻找采购地点，并计划与千兆工厂1和2的最终投资决策同步进行 [62] - 公司已与多家供应商就锂氢氧化物和碳酸锂供应进行讨论，进展顺利，有计划确保商业生产启动时原材料供应到位 [63]

主营业务收入与支出预期 - 截至2022年3月31日，公司未从主营业务活动中获得收入，预计资本和运营支出将显著增加[96][97] 费用指标变化 - 2022年第一季度，公司一般及行政费用为2461.4万美元，较2021年同期的901.2万美元增加1560.2万美元，增幅173%[106][107] - 2022年第一季度，公司研发费用为285.9万美元，较2021年同期的290.7万美元减少4.8万美元，降幅2%[106] 投资与其他收入（费用）指标变化 - 2022年第一季度，公司投资损益为16.7万美元，2021年同期无此项损失[106][108] - 2022年第一季度，公司其他收入（费用）为亏损726.7万美元，较2021年同期的收益3.2万美元减少729.9万美元[106][109] 现金与负债情况 - 截至2022年3月31日，公司现金、现金等价物和受限现金约为5.246亿美元，流动负债约为3510万美元[110] 现金流量指标变化 - 2022年第一季度，公司经营活动净现金使用量为3013.5万美元，2021年同期为639.2万美元[115][116] - 2022年第一季度，公司投资活动净现金使用量为1093.2万美元，2021年同期为5.4万美元[115][117] - 2022年第一季度，公司融资活动无净现金流入或流出，2021年同期为750万美元[115][118] 经营风险 - 公司面临通胀风险，原材料价格上涨可能对成本和经营业绩产生不利影响[124][125] 公司性质与信息披露 - 公司为《交易法》规则12b - 2所定义的小型报告公司，无需提供本项要求的信息[126] 不明含义数字 - 存在数字23，但含义不明[127]

股权与期权授予 - 业务合并完成时授予850,000份以每股10美元的行权价购买公司普通股的期权[258] 政府与基金赠款 - 2018年9月4日获挪威创新署约190万挪威克朗研发创新赠款，2020年底所有里程碑达成[260] - 2020年3月5日获挪威创新署约700万挪威克朗研发创新赠款，2020年底所有里程碑达成[261] - 2021年2月12日获挪威创新署3900万挪威克朗环保技术研发创新赠款，2021年底第一、二期付款里程碑达成，分别收到1170万和1950万挪威克朗，第一期1170万挪威克朗（130万美元）记为递延收入[262] - 2021年2月10日获诺德兰郡区域研究基金250万挪威克朗电池技术研发创新赠款，2021年底收到预付金50万挪威克朗，记为递延收入[263] - 2021年3月1日获挪威气候与环境部通过ENOVA提供的1.42亿挪威克朗赠款，用于CQP开发建设，按25%成本报销，2021年底未满足要求未减少试点工厂账面价值[264] 项目建设与生产计划 - 预计CQP最早2022年开始生产，建设周期约12个月，每个超级工厂建设周期约24个月[270] - 2021年7月23日与Mpac签订合同供应CQP关键生产线机械，建设成本因设备和建材价格通胀压力等因素高于原预测[272] 业务合作与投资 - 2021年11月15日与嘉能可签订合同，供应最多1500公吨高品位、可持续采购的钴金属切割阴极，钴至少50%来自回收[277] - 2021年10月8日公司与KSP成立合资企业，双方持股比例各50%，并向24M投资7000万美元，其中KSP投资5000万美元，公司投资2000万美元[279] 疫情影响 - 受COVID - 19影响，公司修改业务实践、实施安全协议和成本削减措施，疫情对公司业务、运营结果和财务状况有不利影响[276] 财务数据关键指标变化 - 2021年总运营费用为7563.3万美元，较2020年的892.3万美元增加6671万美元，增幅748%，其中一般及行政费用、研发费用、折旧、被投资企业亏损权益分别增加5459.2万美元（775%）、1195.1万美元（641%）、10.5万美元（700%）、6.2万美元[286] - 2021年其他收入（费用）为1774.5万美元，较2020年的68.2万美元增加1706.3万美元，增幅2502%[286] - 2021年净亏损为9337.8万美元，较2020年的960.5万美元增加8377.3万美元，增幅872%[286] - 截至2021年12月31日，公司拥有约5.656亿美元现金、现金等价物和受限现金，流动负债约为2580万美元[292] - 2021年经营活动净现金使用量为6313.6万美元，2020年为733.6万美元；投资活动净现金使用量为3378.7万美元，2020年为7.1万美元；融资活动净现金流入为6.49亿美元，2020年为2045.8万美元[296] - 2021年经营活动现金流出主要是7560万美元的运营费用和对24M的现金预付款，部分被1480万美元的非现金股份支付抵消；投资活动现金流出主要是2000万美元的可转换票据投资和1380万美元的物业及设备购置；融资活动现金流入主要来自6.415亿美元的业务合并净收益和750万美元的可赎回优先股发行[297][298][299] 租赁情况 - 公司目前租赁公司办公室和部分生产设施用地，两份租约于2031年8月11日到期，可两次延长五年[295] 表外安排情况 - 公司自成立以来未进行任何表外安排[300] 会计政策 - 公司采用美国公认会计原则编制合并财务报表，在股份支付、认股权证负债、可转换票据等会计政策上需进行大量估计和判断[301][303][305][307] 公司类型与报告要求 - 公司符合《JOBS法案》定义的新兴成长型公司，拟利用部分上市公司报告要求豁免，延迟采用新或修订会计准则直至适用于私人公司[311] - 公司是《交易法》规则12b - 2定义的较小报告公司，无需提供本项要求的信息[314] 市场风险 - 公司面临通胀和价格变化带来的市场风险，包括供应链和新冠疫情相关潜在风险[312] - 原材料价格上涨，如2021财年钢铁和铝原材料通胀，可能增加公司成本和原材料交付时间，因未与多数潜在供应商确定固定价格和数量[313]