公司业务转型与发展 - 公司核心业务从果汁制造转型为区块链电子商务平台，2020年该平台贡献93.7%的总收入[25] - 公司正在转型并发展金融科技相关业务，包括资产管理、供应链金融服务、数字银行和支付服务、区块链电子商务以及加密货币市场数据服务[27] - 公司通过eCAAS平台提供防伪标签和供应链融资服务，并转型为销售代理模式[15] - 公司于2020年推出跨境电商平台NONOGIRL，但因疫情限制和订阅困难于2021年暂停运营[15] - 公司自2021年第二季度开始煤炭供应链融资服务及交易业务，自2021年第三季度开始铝锭供应链融资服务及交易业务[30] - 公司转型CCM购物中心为“企业通信即服务”（eCAAS）平台，并与中国消费者保护基金会反假冒委员会合作运行3.15中国责任品牌计划[45] - 公司供应链金融业务专注于能源和金属行业的大型国有企业，建立了高质量团队以扩展业务[45] - 公司于2021年收购香港资产管理公司NTAM 90%的股份，其供应链金融和财富管理业务分别贡献78.75%和21.22%的收入[25] - 公司于2021年12月推出加密货币市场数据平台FTFTX，提供实时加密货币市场数据和交易信息[27] - 公司于2022年3月获得英国金融行为监管局（FCA）批准，成为电子货币指令（EMD）代理[27] 风险与不确定性 - 公司2021年年度报告包含前瞻性声明，涉及业务和财务计划、战略和前景，但存在风险和不确定性[5] - 公司面临供应链波动、市场竞争、新冠疫情等风险，可能影响业务和财务表现[5][7] - 中国法律和监管环境的不确定性可能对公司业务产生重大负面影响[8][10] - 公司在中国开展业务面临政府干预、政策变化等风险，可能导致股票价值大幅下降[10] - 公司可能因美国《外国公司问责法案》面临退市风险，影响投资者利益[10] - 公司面临COVID-19疫情等不可控事件的风险，可能对运营和财务结果产生负面影响[7] - 供应链金融服务行业在中国竞争激烈，若公司无法有效竞争，可能失去客户和合作伙伴，对业务和财务状况产生重大不利影响[7] - 公司依赖关键管理人员和专业员工，若无法招聘或留住这些人员，业务可能受到影响[7] - 区块链技术、加密货币和数字资产的监管环境不确定，新法规或政策可能对公司区块链相关业务发展产生重大不利影响[7] - 公司面临网络安全风险，可能需要增加成本以最小化这些风险并应对网络事件[7] - 公司业务依赖于网站、应用程序、网络基础设施和交易处理系统[7] - 中国经济、政治或社会条件或政府政策的变化可能对公司业务和运营结果产生重大不利影响[8] - 中国法律法规的解释和执行存在不确定性和快速变化，可能对公司业务运营产生重大负面影响[10] - 公司可能面临美国证券监管机构在中国境内进行调查和收集证据的程序和时间不确定性[10] - 公司可能因在中国大陆的运营而面临《外国公司问责法案》及其相关法规的监管风险和限制[10] 公司结构与控制 - 公司目前拥有9家全资子公司，涉及金融科技、供应链管理等领域[18] - 公司于2020年出售SkyPeople BVI及其相关业务，交易价格为60万元人民币[18] - 公司通过VIE协议控制并运营电子商务天津的业务，确保获得其经济收益[19] - 电子商务天津向CCM网络支付技术咨询和服务费，金额相当于其税前净利润[19] - 公司通过独家购买权协议和授权书获得对VIE的有效控制[21] - 公司通过股权质押协议确保VIE及其股东履行合同义务[22] - 公司依赖VIE结构运营中国业务，存在合同安排风险，可能影响对E-Commerce Tianjin的控制[22] - 公司通过子公司和VIE协议获取收入，中国子公司可将利润以外币形式汇出，但需遵守外汇监管程序[22] 市场与行业分析 - 中国电子商务市场2021年在线销售额接近2.8万亿美元，占全球电子商务市场的一半[40] - 香港资产管理市场截至2020年底，资产管理业务总额达17.9万亿港元（约2.29万亿美元）[42] - 中国供应链金融市场规模预计在2022年达到29万亿元人民币（约4.46万亿美元）[43] - 中国供应链金融市场规模从2016年的16.7万亿元人民币增长到2021年的28.6万亿元人民币，年均复合增长率为10.5%[43] - 中国政府将供应链金融发展视为促进实体经济和供应链产业的有效途径[43] - 2021年全球电子商务市场预计达到4.89万亿美元，中国在线销售额接近2.8万亿美元，占全球市场的50%[40] - 2021年香港资产管理业务总额为17.9万亿港元（约2.29万亿美元），其中87%由持牌公司（如基金公司）主导[42] - 2022年中国供应链金融市场规模预计达到29万亿元人民币（约4.46万亿美元）[43] - 2021年中国供应链金融市场规模从2016年的16.7万亿元人民币增长至28.6万亿元人民币，年均复合增长率为10.5%[43] - 香港资产管理行业在2020年的业务收入指数为135，较2014年增长45%[42] - 2021年中国数字消费者达到7.925亿，占全球总数的33.3%[40] - 2021年中国零售交易中52.1%来自电子商务，成为历史上首个在线零售额超过线下零售额的国家[40] - 2021年香港有1,914家公司获得证券及期货事务监察委员会（SFC）的资产管理业务许可，较2014年增长78%[42] 法律与合规 - 电子商务平台需对商家身份信息进行审查、注册和存档，并定期更新，消费者有权在收到商品后7天内无理由退货[48] - 跨境电子商务零售进口商品需缴纳关税、进口增值税和消费税，电商公司需代扣代缴税款[48] - 电子商务法要求平台运营商协助税务部门进行税收征管，未遵守可能导致罚款或暂停业务[51] - 公司持有增值电信业务经营许可证（VATS），包括互联网信息服务许可证（ICP）和电子数据交换业务许可证（EDI）[52] - 网络安全法要求网络运营商采取技术措施确保网络安全，并制定网络安全事件应急预案[54] - 公司子公司NTAM获得香港证监会许可，从事第4类（证券咨询）和第9类（资产管理）受规管活动[60] - NTAM的香港证监会许可条件包括仅向专业投资者提供服务且不持有客户资产[60] - 公司申请将NTAM的大股东变更为Future FinTech (Hong Kong) Limited，并于2021年6月17日获得香港证监会批准[66] - 香港证监会要求持牌公司维持最低实收股本和流动资金，并提交财务报告[66] - 持牌公司需维护隔离账户，并按照香港法律要求处理客户证券和资金[66] - 持牌公司需实施适当的客户接受、客户尽职调查、记录保存、可疑交易识别和报告的政策和程序[66] - 香港证监会通过现场检查和场外监控来监督持牌公司和中介机构的业务行为和合规性[68] - 持牌公司需支付年费并在牌照周年日后的一个月内向香港证监会提交年度报告[66] - 持牌公司需指定至少两名负责人员，其中至少一名为执行董事，以监督受规管活动[62] - 持牌公司需指定核心职能的管理人员（MICs），并向香港证监会提供相关信息[62] - 电子商务法要求平台运营商验证并注册平台商家，并配合市场监管和税务部门进行工商和税务登记[49] - 电子商务平台运营商需制定网络安全事件应急预案，并采取技术措施防止网络犯罪活动[49] - 电子商务平台运营商需确保公平交易，保护消费者合法权益，包括准备平台服务协议和交易信息记录[49] - 电子商务平台运营商需协助税务部门收集卖家收入信息，未遵守可能导致罚款或暂停业务[51] - 电子商务平台上的卖家通常需缴纳25%的企业所得税和13%或9%的增值税，小规模纳税人适用3%的增值税[51] - 电信业务分为基础电信业务和增值电信业务，电子商务业务属于增值电信业务[52] - 增值电信业务运营商需获得运营许可证，并在业务范围变更时获得原许可机关的批准[52] - 互联网信息服务提供商需保护用户个人信息，未经用户同意不得收集或向第三方提供个人信息[54] - 网络安全法要求网络运营商采取技术措施保障网络安全，并制定网络安全事件应急预案[54] - 香港证券及期货条例规定了证券和期货市场的监管框架，包括中介机构的许可和注册要求[57] - 公司必须为每项受监管活动任命至少两名负责人员，其中至少一名为执行董事，以直接监督该受监管活动的业务[62] - 负责人员需具备适当的能力、技能、知识和经验，以正确管理和监督公司的受监管活动[62] - 公司需指定核心职能的管理人员（MICs），并负责管理包括整体管理监督、关键业务线、运营控制和审查、风险管理、财务和会计、信息技术、合规以及反洗钱和反恐融资等八项核心职能[62] - 公司需确保每位MICs已确认其任命及其主要负责的核心职能[62] - 公司需维持最低实收股本和流动资金，并根据《证券及期货（财务资源）规则》向香港证监会提交财务报告[66] - 公司需维持隔离账户，并根据《证券及期货（客户证券）规则》和《证券及期货（客户资金）规则》处理客户证券和资金[66] - 公司需根据《证券及期货（记录保存）规则》维持适当的记录[66] - 公司需根据《证券及期货（保险）规则》维持特定风险的保险[66] - 公司需在每年许可证周年日后的一个月内向香港证监会提交年度报告并支付年费[66] - 公司需实施适当的政策和程序，包括客户接受、客户尽职调查、记录保存、可疑交易识别和报告以及员工筛选、教育和培训[66] 知识产权与资产 - 公司拥有34个注册互联网域名，包括hedejiachuan.com、intervalue.vip等，这些域名均由公司子公司所有[73] - 公司拥有区块链电子商务平台应用的软件版权，包括区块链信用点折扣结算系统、区块链信用点流通监控系统等[73] - 公司在中国拥有10个商标，包括Hedetang、SkyPeople等，这些商标已于2020年2月27日转让给New Continent International Co., Ltd.[73] - 公司认为其持续成功和竞争优势主要依赖于专有技术和创新能力[73] - 公司依赖专有技术、软件版权和商业秘密法律来保护其知识产权，并采取必要行动寻求赔偿[73] - 公司通过统一登记系统对有形资产和权利担保进行登记，确保其真实性、完整性和合法性[69] 员工与管理 - 截至2021年12月31日，公司拥有71名全职员工和17名兼职员工，其中31名位于中国，18名位于香港，10名位于美国，11名位于英国，18名位于迪拜[76] - 公司提供具有竞争力的薪酬和福利计划，包括现金补偿和基于绩效的股票奖励，以吸引和留住员工[75] - 公司实施了应对COVID-19疫情的措施，以保护员工安全并遵循当地政府指令[75] - 公司未与任何员工签订集体谈判协议，且与员工关系良好[76] - 公司通过竞争性薪酬和福利计划、学习和发展机会以及员工参与计划来吸引和保留员工[75] - 公司为员工提供现金补偿、当地法规要求的福利以及基于绩效的股票奖励[75] - 公司在COVID-19疫情期间实施了保护员工安全的措施，并遵循当地政府命令以防止疫情传播[75] 财务与资产管理 - 公司于2021年收购香港资产管理公司NTAM 90%的股份，NTAM的供应链融资和财富管理业务分别贡献了78.75%和21.22%的收入[25] - 公司通过NTAM提供资产管理服务，涵盖股票、债券、贵金属、货币及衍生品投资[31] - 截至2022年3月15日，NTAM管理的资产约为2.6亿美元[33] - NTAM通过多元化投资组合管理客户资产，并根据市场因素灵活调整仓位，持有香港证券及期货事务监察委员会颁发的第4类（证券咨询）和第9类（资产管理）牌照[45]

收入增长与业务转型 - 公司总收入从2020年第三季度的43,450美元增长至2021年第三季度的11,745,027美元，同比增长26,931%[177] - 煤炭和铝锭供应链融资及交易业务从2020年第三季度的0美元增长至2021年第三季度的964.4万美元[178] - 资产管理服务从2020年第三季度的0美元增长至2021年第三季度的210.1万美元[178] - 公司从果汁制造和分销业务转型为基于区块链的电子商务平台和供应链金融服务[159] - 公司2021年前九个月总收入为12,503,894美元，同比增长3415%，主要由于煤炭和铝锭供应链金融/交易业务及资产管理服务的新增收入[193] 业务发展与平台运营 - 公司推出了基于区块链的购物平台Chain Cloud Mall（CCM），采用“多商家托管店铺+平台自营店铺”模式[162] - 公司于2020年3月试运营跨境电子商务平台NONOGIRL，并于2020年7月正式推出，但由于COVID-19限制，该平台于2021年6月暂停[165] - 公司从2021年第二季度开始提供煤炭和铝锭的供应链融资服务及交易[173] - 公司通过区块链技术实现产品防伪和积分结算，提升用户粘性和二次数据流量[170][171] 财务表现与亏损 - 公司2021年第三季度总收入为983,084美元，毛利率为8.37%，同比下降60.8%，主要由于会员费收入减少[181] - 公司2021年第三季度运营费用为7,844美元，占收入的66.78%，同比增加66.78%，主要由于新业务发展和新子公司成立[184] - 公司2021年第三季度持续经营亏损为660万美元，同比增加420万美元，主要由于运营费用增加[190] - 公司2021年前九个月毛利率为3.51%，同比下降89.9%，主要由于会员费收入减少[198] - 公司2021年前九个月运营费用为10,176美元，占收入的81.38%，同比增加81.38%，主要由于新业务发展和新子公司成立[200] - 公司2021年前九个月持续经营亏损为905万美元，同比增加340万美元，主要由于运营费用增加[206] - 公司2021年前九个月每股基本和稀释亏损为0.14美元，与2020年同期持平[208] 现金流与融资 - 公司2021年前九个月现金及现金等价物为5,297万美元，同比增加4,354万美元，主要由于普通股发行融资[209] - 公司经营活动产生的净现金流出减少了2037万美元，从去年同期的56万美元现金流入降至2021年9月30日的1981万美元净现金流出，主要原因是应收账款减少[211] - 公司投资活动产生的净现金流出减少了484万美元，主要原因是贷款应收款的支付[211] - 公司融资活动产生的净现金流入增加了5817万美元，从去年同期的1010万美元增至2021年9月30日的6827万美元，主要原因是普通股发行融资[211] 内部控制与法律诉讼 - 公司截至2021年9月30日没有表外安排[212] - 公司披露控制和程序在2021年9月30日未有效，主要原因是财务报告内部控制存在重大缺陷，缺乏具备美国通用会计准则（U.S. GAAP）和SEC报告要求知识的会计人员[213] - 公司已聘请外部顾问补充内部会计人员，以确保财务报表符合U.S. GAAP，并相信这些措施将弥补上述重大缺陷[214] - 公司涉及与FT Global Capital, Inc.的法律诉讼，FT Global声称公司未按独家配售代理协议支付约700万美元的赔偿金和律师费[216] - 法院驳回了公司对FT Global欺诈和合同违约索赔的动议，但保留了FT Global关于未支付赔偿金、违反诚信和公平交易原则以及律师费的索赔[217] 会员费与业务调整 - CCM购物平台会员费从2020年第三季度的29,779美元降至2021年第三季度的0美元，原因是2021年第三季度没有新会员注册[177]

收入增长与业务贡献 - 公司2021年第二季度总收入为1,941,582美元，同比增长1607.83%，主要得益于煤炭供应链融资和交易业务的贡献[155] - 煤炭供应链融资和交易业务在2021年第二季度贡献了1,941,557美元收入，去年同期无此项业务[155] - 2021年6月30日结束的六个月内，煤炭供应链融资和交易业务收入从0增加到1.9百万美元[171] - 2021年6月30日结束的六个月内，总营业收入从313,638美元增加到1,948,195美元，增长了521.16%[169] 会员费收入下降 - CCM购物平台会员费收入从2020年第二季度的104,762美元大幅下降至2021年第二季度的12美元，降幅达99.99%，主要由于疫情限制导致新会员注册停滞[155] - 2021年6月30日结束的六个月内，CCM购物中心会员费从303,647美元减少到84美元，下降了99.97%[169] 毛利率变化 - 公司整体毛利率从2020年第二季度的91.77%下降至2021年第二季度的3.68%，主要由于高利润的会员费收入减少[158] - 2021年6月30日结束的六个月内，总毛利率为3.69%，相比去年同期的96.85%下降了93.16%[173] 运营费用与成本 - 公司2021年第二季度运营费用为604,000美元，占收入的31.13%，较去年同期的548,000美元有所增加，主要由于工资成本和办公租金上涨[160] - 2021年6月30日结束的六个月内，运营费用从6.646百万美元减少到2.199百万美元，下降了66.9%[175] - 销售费用在2021年6月30日结束的三个月内增加了0.02百万美元，相比去年同期[161] 业务转型与扩展 - 公司已完成对香港资产管理公司Nice Talent Asset Management Limited 90%股权的收购，进一步扩展金融服务业务[139] - 公司转型为基于区块链的电子商务平台，主要业务包括Chain Cloud Mall（CCM）购物平台、供应链融资服务及区块链技术开发[139] - CCM购物平台采用区块链技术，提供防伪二维码和积分系统，激励用户参与平台推广和消费[144] - 公司于2021年第二季度将CCM购物平台从会员制转型为销售代理制，并开始为煤矿和发电厂提供供应链融资服务[145] - 公司推出了NONOGIRL跨境电商平台，但由于疫情限制导致新用户增长困难，已于2021年6月暂停运营[145] 财务状况与现金流 - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为72.01百万美元，相比2020年12月31日的9.79百万美元增加了635.5%[185] - 2021年6月30日结束的六个月内，融资活动提供的现金净额为65.52百万美元，相比去年同期的2.31百万美元增加了2735.5%[186] - 2021年6月30日结束的六个月内，持续经营亏损从7.52百万美元减少到1.36百万美元，下降了81.9%[181] - 2021年6月30日结束的三个月内，坏账准备转回为0，相比去年同期减少了0.23百万美元[161]

收入与利润变化 - 公司收入从2020年第一季度的199,951美元下降至2021年第一季度的6,613美元，降幅为96.69%，主要原因是新会员订阅减少[133] - 商品销售收入从2020年第一季度的1,066美元增长至2021年第一季度的6,540美元，增幅为301.20%[133] - CCM购物中心会员费从2020年第一季度的198,885美元下降至2021年第一季度的73美元，降幅为99.46%，主要受COVID-19疫情影响[133] - 公司整体毛利率从2020年第一季度的99.7%下降至2021年第一季度的8.9%，主要原因是会员费收入减少[137] - 公司2021年第一季度持续经营亏损从2020年同期的670万美元减少至99万美元，主要原因是运营费用减少[145] - 公司2021年第一季度每股亏损从2020年同期的0.20美元减少至0.02美元[147] 运营费用与现金流 - 公司运营费用从2020年第一季度的6,063美元下降至2021年第一季度的1,610美元，降幅为73.45%[139] - 2021年第一季度经营活动产生的净现金流出为66万美元，较上年同期的156万美元现金流入减少89万美元[149] - 2021年第一季度投资活动产生的净现金流出增加9263美元[149] - 2021年第一季度融资活动产生的净现金流入为3326万美元，较上年同期的74万美元大幅增加3252万美元[149] 财务状况 - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物为4212万美元，较2020年12月31日的979万美元大幅增加[148] - 公司营运资金为4481万美元，较2020年3月31日的18万美元大幅增加4464万美元[148] - 公司没有表外安排[150] 业务扩展与技术应用 - 公司通过区块链技术实现商品防伪和二次数据流量，提升用户粘性和销售转化率[128] - 公司正在扩展金融服务业务，并开发基于区块链的电子商务和金融技术[119] 非持续经营业务 - 公司2021年第一季度处置非持续经营业务获得35万美元的收益[146]

Chain Cloud Mall平台模式与技术 - Chain Cloud Mall采用“多供应商托管商店+平台自营商店”模式，支持多种营销方式，包括积分奖励计划、优惠券、直播、游戏互动和社交媒体分享[10] - Chain Cloud Mall基于区块链技术，旨在将公司与消费者的关系从传统的买卖关系转变为价值共享关系，平台将根据用户的贡献公平分配整个商城的收益[11] - Chain Cloud Mall是一个企业和客户互动的综合购物和销售服务平台，具有基于区块链的防伪系统，包括推荐点和折扣点的发行和结算[12] - Chain Cloud Mall上的商家发行自己的区块链积分和防伪二维码，每个产品都带有独特的防伪二维码，客户通过扫描二维码收集商家积分[13] - 公司通过区块链技术构建的Chain Cloud Mall (CCM)平台，截至2020年5月已推出3.0版本，具备区块链防伪、积分结算、会员社区系统等特性[43] - 公司计划通过区块链技术将传统买卖关系转变为价值共享关系，平台收益根据用户贡献公平分配[44] - 公司通过区块链技术构建实名制电商平台，利用区块链的自动价值分配系统，将平台价值分享给所有参与者[52] - 公司最新CCM v3.0版本引入区块链防伪技术，通过扫描二维码帮助客户验证产品真伪，并生成二次数据流量[54] - 公司利用区块链积分结算系统，通过积分促销和会员社区系统提升用户粘性和商户价值[55] 公司业务转型与战略 - 公司核心业务从果汁制造和分销转型为基于区块链的实名会员制电商平台，2020年和2019年电商平台分别贡献了总收入的93.7%和96.4%[34] - 公司于2020年7月正式推出跨境电商平台NONO Girl，并完成果汁相关业务的剥离，相关财务数据已归类为终止经营业务[35] - 公司于2021年4月修订了与Joy Rich的股权收购协议，收购Nice Talent Asset Management Limited 90%股权的总对价为1.44亿港元，其中60%以公司普通股支付[37] - 公司于2021年2月通过子公司收购四川Ticode供应链管理公司60%股权，交易对价为7,789,882股公司普通股，Ticode主要提供供应链金融服务[38] - 公司于2021年3月通过修订公司章程，将普通股授权股本从6,000万股增加至3亿股[39] - 公司通过收购香港资产管理公司Nice Talent 90%的股权，扩展至金融服务业务，交易总价为1.44亿港元[37] - 公司收购了四川Ticode供应链管理公司60%的股权，以7,789,882股普通股作为对价，Ticode提供供应链金融服务[38] - 公司于2021年3月将普通股授权股份从6000万股增加至3亿股，以支持未来的资本需求[39] 疫情影响与市场表现 - COVID-19疫情对公司业务造成重大负面影响，尤其是2020年上半年，导致供应链中断、客户预算缩减以及销售和会员增长放缓[30][31] - 公司的主要收入来源为中国市场，疫情导致办公室关闭、员工远程办公，并对供应商和客户业务产生持续负面影响[30] - COVID-19对公司业务产生了重大负面影响，尤其是在2020年上半年，导致办公室关闭、员工居家办公，供应链和物流受到严重影响[30] - 公司的主要收入来源是中国市场，2020年1月至3月期间，所有员工居家办公，业务活动在2020年第一季度末逐渐恢复[30] 会员与用户增长 - 公司通过CCM平台吸引大量用户，会员通过推广产品和推荐新会员获得奖励，推动平台销售增长[45] - 截至2020年12月31日，公司用户数为6,687人，较2019年12月31日的6,401人有所增长[47] - 2020年会员费收入约为34万美元，来自5,362名会员，商品销售收入为9,159美元，合计占总收入的2.47%[49] - 公司会员计划要求会员在365天有效期内至少登录200天才能下载全部奖励积分，会员需在到期前续费以继续享受积分和折扣[46] - 公司通过会员推荐和社交网络营销产品，会员成功推荐新会员或产品后可获得CCM积分奖励[61] 知识产权与法律合规 - 公司在中国拥有30个注册的互联网域名，包括hedejiachuan.com、intervalue.vip等[84] - 公司拥有区块链电子商务平台应用的软件版权，包括区块链信用点折扣结算系统、区块链信用点流通监控系统等[85] - 公司在中国拥有10个商标，包括Hedetang、SkyPeople等，这些商标由HeDeTang HK的子公司所有，并于2020年2月27日转让给New Continent International Co., Ltd.[82] - 公司依赖商业秘密、软件版权和保密协议来保护其专有技术和知识产权[86] - 公司认为其成功和竞争力主要依赖于专有技术和创新能力[86] - 公司认为其当前的商业模式不违反中国相关法律法规，包括《禁止传销条例》[76] - 公司采用“先到先得”原则进行域名注册，申请人需提供真实、准确和完整的身份信息[79] - 公司依赖技术秘密、软件版权和商业秘密法律以及保密协议保护其专有权利[86] - 公司认为其业务模式不违反中国法律法规，包括《禁止传销条例》，并强调其会员套餐包含有价值的产品和服务[76] 员工与管理 - 公司截至2020年12月31日共有31名全职员工和1名兼职员工，其中两名高管主要在美国工作[88] - 公司提供具有市场竞争力的薪酬和福利计划，以吸引和留住员工[87] - 公司为员工提供基于绩效的股票奖励[87] - 公司在COVID-19疫情期间实施了员工安全措施，遵循当地政府指令以防止疫情传播[87] - 公司通过竞争性薪酬、福利计划、学习和发展机会以及员工参与计划吸引和保留员工[87] - 公司截至2020年12月31日共有31名全职员工和1名兼职员工，主要位于中国，两名高管主要位于美国[88] 市场与行业趋势 - 2020年中国电子商务市场总交易额达1.87万亿美元，预计到2024年将增长70%至3.17万亿美元[57] - 中国移动电子商务市场2020年总交易额为1.18万亿美元，是全球最大的移动电子商务市场[57] - 区块链技术被中国政府列为重点发展技术，广泛应用于金融和电子商务领域[58] - 中国与东盟国家在数字经济领域合作，推动区块链等新兴技术的创新应用[59] - 中国电子商务法要求平台运营商验证商家身份，确保交易公平并保护消费者权益[65] 股权与资产转让 - SkyPeople BVI于2020年2月27日将其持有的HeDeTang HK股权转让给New Continent International Co., Ltd.，转让价格为60万元人民币（约85,714美元）[16] - Future FinTech (HongKong) Limited持有Future Commercial Management Co., Ltd.、Future Digital Tech (Xi'an) Co., Ltd.等多家公司的100%股权[17] - GlobalKey Shared Mall持有Chain Cloud Mall Network and Technology (Tianjin) Co., Limited和QR (HK) Limited的100%股权，并持有Chain Cloud Mall Logistics Center (Shaanxi) Co., Limited的80%股权[18] - CCM Network于2020年11月12日与Xi'an Yishengkang Information Technology, Ltd.签订股权转让协议，出售其持有的HeDeTang Farm 90%股权，价格为9,000元人民币（约1,324美元）[19] - CCM Network与E-commerce Tianjin签订了独家技术咨询和服务协议，CCM Network作为E-commerce Tianjin的独家顾问，提供技术咨询和服务，并收取相当于E-commerce Tianjin税前净利润的技术咨询和服务费[24] - SkyPeople BVI于2020年2月27日将其持有的HeDeTang HK 73.42%股权以60万元人民币（约85,714美元）转让给New Continent International Co., Ltd.[16] - CCM Network与E-commerce Tianjin的股东签订了独家购买期权协议，CCM Network有权以注册资本价格购买E-commerce Tianjin的全部或部分股权[26]

用户与平台数据 - NONOGIRL平台截至2020年9月30日注册用户数为10,450，其中中国用户1,210，海外用户9,240[104] - Chain Cloud Mall（CCM）采用“多商家托管店铺+平台自营店铺”模式，支持多种营销方式[107] - CCM平台通过区块链技术实现防伪和积分结算，促进二次数据流量[114] 业务扩展与并购 - 公司计划进入挑战者银行和数字支付领域，并已在东南亚和欧洲寻找并购目标[106] - 公司于2020年7月13日签署协议，收购香港资产管理公司Nice Talent Asset Management Limited（NTAM）90%的股份[104] - 公司于2020年11月12日出售其子公司Hedetang Market 90%的股份，交易金额为人民币9,000元（约1,324美元）[117] 财务表现与收入 - 2020年前九个月，公司自有产品在平台上的销售收入为8,000美元，而2019年同期为406,000美元[116] - 2020年第三季度总收入为44,000美元，同比下降87.1%，主要由于COVID-19导致销售策略无法实施[128] - 2020年第三季度服务费收入为38,000美元，同比下降81.7%，主要由于CCM购物中心和NONOGIR的推广受限[128][130] - 2020年第三季度商品销售收入为6,000美元，同比下降95.5%，主要由于COVID-19导致销售活动受限[128] - 2020年第三季度总毛利率为69.0%，同比下降8.5个百分点，主要由于服务费毛利率下降[132] - 2020年前九个月总收入为357,000美元，同比下降52.1%，主要由于商品销售收入下降[140] - 2020年前九个月服务费收入占总收入的97.8%，同比增加52.3个百分点[142] - 2020年前九个月总毛利率为93.5%，同比增加36.8个百分点，主要由于商品销售收入占比下降[145] 运营费用与支出 - 2020年第三季度运营费用为1,083,000美元，占收入的2,461.0%，主要由于坏账准备增加[134][136] - 2020年第三季度其他净支出为1.42百万美元，同比增加1.44百万美元，主要由于股票发行导致的损失[137] 现金与财务状况 - 截至2020年9月30日，公司现金及现金等价物为0.96百万美元，同比增加0.43百万美元[152] - 截至2020年9月30日，公司没有表外安排[157] 内部控制与合规 - 公司披露控制和程序在2020年9月30日未有效，主要由于财务报告内部控制存在重大缺陷，缺乏具备美国通用会计准则（U.S. GAAP）和SEC报告要求知识的会计人员[157] - 公司已聘请具备U.S. GAAP知识和经验的顾问，以补充内部会计人员并协助财务报表的编制，确保符合U.S. GAAP[158] - 除上述情况外，报告期内公司财务报告内部控制未发生其他重大变化[159] 外部影响与调查 - COVID-19对公司业务产生了重大负面影响，尤其是在2020年上半年[118] - 公司于2020年2月21日收到美国证券交易委员会（SEC）的传票，要求提供与会计程序和管理监督相关的文件[124] - 公司正在配合SEC的调查，并已提供相关文件和信息[125]

收入与利润 - 公司2020年第二季度总收入为11.4万美元，同比下降55.6%，主要原因是商品销售额从2019年同期的14.8万美元大幅下降至2千美元[133] - 2020年第二季度CCM购物平台会员收入为10.5万美元，较2019年同期的10.9万美元略有下降[135] - 公司2020年上半年平台自有产品销售收入为2853美元，较2019年同期的28.6万美元大幅下降[121] - 公司2020年第二季度整体毛利率为91.2%，较去年同期的54.5%增长了36.7%，主要得益于CCM购物中心会员收入占比的提升[138] - 2020年第二季度整体毛利润为10.4万美元，较去年同期的14万美元减少了3.6万美元，主要由于商品销售收入下降[139] - 2020年上半年总收入为31.4万美元，较去年同期的41.7万美元减少了24.7%，主要由于商品销售收入下降[148] - 2020年上半年CCM购物中心会员收入占比为96.5%，较去年同期的31.4%大幅提升，绝对金额从13.1万美元增长至30.3万美元[150] - 2020年上半年整体毛利率为96.8%，较去年同期的41.0%增长了55.8%，主要由于商品销售收入占比下降[152] 成本与费用 - 2020年第二季度运营费用为63.2万美元，较去年同期的136.1万美元减少了72.9万美元，主要由于公司成本控制措施减少了薪酬相关费用[140] - 2020年第二季度销售费用为0.8万美元，较去年同期的49.2万美元减少了98.4%，主要由于销售人员的薪酬结构改为基于绩效的佣金[141] - 2020年上半年运营费用为676.7万美元，较去年同期的238.2万美元大幅增加，主要由于股票相关费用增加[153] 现金流与财务状况 - 截至2020年6月30日，公司现金及现金等价物为58万美元，较2019年12月31日的54万美元有所增加[162] - 截至2020年6月30日，公司营运资本为负602万美元，较2019年同期的负8972万美元增加了8970万美元，主要由于流动负债减少[163] - 2020年上半年经营活动净现金流出为141万美元，较去年同期的25万美元现金流入增加了166万美元，主要由于终止经营业务提供的现金减少[164] - 2020年上半年投资活动净现金流出为0美元，与2019年同期持平[165] - 2020年上半年融资活动净现金流入为168万美元，较去年同期的54万美元增加了114万美元，主要由于关联方贷款增加及公司股票发行收入50万美元[166] - 截至2020年6月30日，公司无任何表外安排[167] 疫情影响 - 公司业务受到COVID-19疫情的严重影响，2020年上半年中国办公室关闭，员工居家办公，供应链和物流受到干扰[123][124] - 公司主要收入来源中国市场受到疫情冲击，客户预算缩减，第三方商户运营受阻，可能对公司整体业务产生不利影响[124] - 公司没有循环信贷额度，未来如果需要融资，疫情导致的证券市场波动可能影响公司融资能力[128] 业务转型与创新 - 公司转型为基于区块链的实名制电商平台，主要业务包括Chain Cloud Mall购物平台和跨境电商平台NONOGIRL[110] - Chain Cloud Mall采用"多商户托管+平台自营"模式，提供积分奖励、优惠券、直播等多种营销方式[111] - 公司推出了CCM v3.0版本，向采用防伪二维码的供应商收取每年约142美元的费用，并向代理商收取一次性费用约543美元[136] 坏账准备 - 2020年第二季度坏账准备为21.1万美元，主要用于超过三个月未收回的其他应收款[142] - 2020年上半年坏账准备为441.4万美元，主要用于HeDeTang HK的其他应收款[155] 法律与监管 - 公司正在配合SEC的调查，已提供相关文件和信息，但无法预测SEC可能采取的行动[130][131]

收入与业务增长 - 公司2020年第一季度总收入为20万美元，同比增长25%，主要得益于CCM购物商城会员业务的增长[97] - CCM购物商城会员业务收入为19.9万美元，同比增长804.5%，占总收入的绝大部分[97] - 公司预计未来将继续依赖CCM购物商城会员业务推动增长，并通过区块链技术增强用户粘性和数据流量[86][89] - 公司目前主要收入来源为CCM购物商城会员和在线商品销售，其他业务对总收入贡献较小[85] 毛利率与成本结构 - 公司整体毛利率从2019年第一季度的19.4%提升至2020年第一季度的100%，主要由于高毛利率的CCM购物商城会员业务增长[101] - 公司2020年第一季度的一般及行政费用为192万美元，同比增长102.1%，主要由于与Dragon Investment Holding Limited（马耳他）签订的咨询服务协议相关的股票费用[102] - 公司2020年第一季度的销售费用为1.3万美元，同比下降85.7%，主要由于电子商务业务的销售费用减少[103] 疫情影响与业务调整 - 商品销售收入从2019年第一季度的13.8万美元大幅下降至2020年第一季度的1000美元，降幅达99.3%，主要受COVID-19疫情影响[97][98] - COVID-19疫情对公司业务造成负面影响，包括供应链中断、物流延迟和客户预算缩减，可能对未来的收入和运营产生重大不利影响[93][96] - 公司目前没有循环信贷额度，未来若需融资，疫情可能导致资本市场不稳定，影响公司融资能力[95] 区块链技术与业务创新 - 公司核心业务CCM购物商城采用区块链技术，提供防伪二维码、积分结算和会员社区系统等功能，旨在构建高价值社区[81][84][90] - 公司计划在2020年第三季度正式推出跨境电子商务平台NONOGIRL，该平台已于2020年3月开始试运营[79] 财务表现与亏损 - 公司2020年第一季度继续经营业务的亏损为648万美元，同比增长541万美元，主要由于运营费用增加[108] - 公司2020年第一季度处置终止经营业务的收益为1.2369亿美元，主要由于HeDeTang香港的出售[109] - 公司2020年第一季度每股基本和稀释亏损为0.20美元，相比2019年同期的0.03美元亏损有所增加[110] 现金流与资本状况 - 公司2020年3月31日的现金及现金等价物为6,868美元，相比2019年12月31日的539,316美元大幅减少[111] - 公司2020年3月31日的营运资本为负445万美元，相比2019年同期的负9394万美元有所改善，主要由于流动资产增加和流动负债减少[112] - 公司2020年第一季度融资活动提供的净现金为62万美元，同比增长12万美元，主要由于HeDeTang香港的出售[114] 坏账准备与其他费用 - 公司2020年第一季度的坏账准备为420万美元，主要用于与HeDeTang香港相关的其他应收款项[104] - 公司2020年第一季度的其他净费用为55万美元，同比增长470万美元，主要由于与HeDeTang香港出售相关的外汇损失[105]

公司业务转型与区块链电商平台 - 公司核心业务从果汁制造和分销转型为基于区块链的实名会员制电商平台，2019年电商平台收入占总收入的96.4%，而果汁浓缩和果汁饮料收入分别占18%和72%[64] - 公司于2020年2月27日完成对HeDeTang HK的100%股权出售，交易完成后，公司主要业务集中在区块链共享购物平台和跨境电商平台NONO Girl[65] - 公司于2019年1月成立Chain Cloud Mall Network and Technology (Tianjin) Co., Ltd. (CCM Tianjin)，专注于区块链技术开发、服务、咨询和转让[55] - CCM Tianjin于2019年1月22日正式推出Chain Cloud Mall (CCM) v1.0，这是一个基于区块链的实名会员制共享购物平台[56] - CCM Tianjin于2019年6月1日推出CCM v2.0，增加了更多产品类别、更友好的用户界面、更透明的信息、更稳定的操作、更高的安全性和更快的物流[57] - CCM v3.0于2020年5月1日上线，具备四大功能：会员积分追踪、区块链防伪系统、会员社区系统和积分促销系统[71] - Chain Cloud Mall (CCM) v2.0于2019年6月1日上线，采用“多商家托管店铺+平台自营店铺”模式，支持多种营销方式，包括积分奖励、优惠券、直播、游戏互动和社交媒体分享[69] - 公司通过区块链技术记录每笔交易，并为会员提供积分奖励，激励会员推广平台和产品，从而增加销售[72] - CCM会员分为三种类型，会员需在365天内登录至少200天才能下载所有奖励积分，会员续费后可继续享受积分和折扣[75] - 公司通过区块链防伪技术确保产品真实性，并通过积分促销系统引导客户进行二次消费，提升用户粘性[90][91] - CCM会员社区系统通过聚集忠诚客户，构建高价值社区，最大化企业利益[92] 公司股权结构与子公司 - 公司拥有三家全资子公司：SkyPeople Foods Holding Limited、DigiPay FinTech Limited和Digital Online Marketing Limited[16] - SkyPeople BVI持有HeDeTang HK 100%的股权，HeDeTang HK持有SkyPeople (China) 73.42%的股权[17] - DigiPay持有Future FinTech (HongKong) Limited 100%的股权，后者持有Hedetang Foods (China) 100%的股权[18] - Chain Cloud Mall Network and Technology (Tianjin) Co., Ltd.与E-commerce Tianjin签订了可变利益实体协议，以控制其业务[19] - 由于中国法律法规的限制，CCM Network授权E-commerce Tianjin独家运营和使用Chain Cloud Mall系统[20] - 公司通过直接所有权和与VIE的合同安排，被视为VIE的主要受益人，并按照美国GAAP合并其财务结果[22] - CCM Network获得独家购买权，可在协议期内以注册资本或法律允许的最低价格购买E-commerce Tianjin的全部或部分股权[23] - CCM Tianjin通过股权质押协议获得E-commerce Tianjin的全部股权质押，以确保E-commerce Tianjin及其股东的履约[24] - CCM Tianjin与E-commerce Tianjin签订独家技术咨询和服务协议，E-commerce Tianjin需支付相当于税前净利润的技术咨询和服务费[26] - E-commerce Tianjin的股权处置需遵循与CCM Tianjin的合同安排，且股东配偶已签署同意书放弃相关权利[27] - DigiPay通过子公司主要参与基于区块链的电子商务平台及相关业务[28] - 公司通过一系列股权转让协议，将多个子公司的所有权转移至New Continent International Co., Ltd.[30][31][32][33] - Hedetang Foods Industry (Yidu) Co., Ltd.的业务范围包括橙子的深加工和销售[30] - Hedetang Agricultural Plantations (Yidu) Co., Ltd.的业务范围包括蔬菜、水果、花卉的种植、收购和销售[30] - Shaanxi Guo Wei Mei Kiwi Deep Processing Co., Ltd.的业务范围包括猕猴桃汁、猕猴桃果泥和苹果酒饮料的生产[31] - Hedetang Holding Group Co., Ltd.的业务范围包括企业投资咨询、管理咨询和营销策划[33] - 公司通过Shenzhen Hedetang Industrial Co., Ltd.于2018年3月26日收购Hedetang Holdings (Shenzhen) Co., Limited 19.88%的股份[46] - 公司通过VIE协议控制E-commerce Tianjin的业务[59] - 公司于2019年9月18日与New Continent International Co., Ltd.签订股份转让协议，以人民币600,000元（约合85,714美元）出售HeDeTang HK的全部股份[60] - 公司于2020年2月27日完成HeDeTang HK的股份转让[60] - 公司于2020年2月27日将Hedetang Holdings (HK) Ltd.的所有权转让给New Continent International Co., Ltd.[10][11][12][13][14][15][16][22][24][34] - 公司于2018年3月26日通过Shenzhen Hedetang Industrial Co., Ltd.收购了Hedetang Holdings (Shenzhen) Co., Limited 19.88%的股份[46] - Chain Future Digital Tech (Tianjin) Co., Ltd.于2019年11月4日解散并取消注册[45] - GlobalKey Network and Technology (Beijing) Co., Ltd于2019年11月20日解散并取消注册[51] - Chain Cloud Mall E-commerce (Tianjin) Co., Ltd.于2019年4月4日成立，是公司的可变利益实体（VIE）[52] - 公司于2017年5月27日收购了GlobalKey Supply Chain Limited，其主要业务包括计算机硬件和软件开发与销售[37] - 公司于2018年2月9日成立了Future Digital FinTech (Xi'an) Co., Ltd.，专注于软件开发与营销[42] - 公司于2018年3月6日在开曼群岛成立了GlobalKey SharedMall Limited，主要业务为基于区块链技术的在线交易平台[43] - 公司于2018年7月10日成立了Chain Future Digital Tech (Beijing) Co., Ltd.，专注于区块链项目的技术支持与咨询服务[44] - 公司于2019年1月成立了Chain Cloud Mall Logistics Center，专注于农产品电子商务与物流[35] 公司技术与知识产权 - Chain Cloud Mall基于区块链技术，旨在将公司与消费者的关系从传统的买卖关系转变为价值共享关系[13] - Chain Cloud Mall的商家发行自己的区块链积分和防伪二维码，消费者通过扫描产品进行防伪检查并收集积分[15] - 公司于2019年7月30日宣布E-commerce Tianjin采用QRO防伪码技术，确保每个Hedetang产品的全程可追溯性[58] - 公司于2019年8月2日宣布CCM Mall平台全面采用QRO防伪码技术[58] - 公司持有21项由中国国家知识产权局（SIPO）授予的专利，涵盖水果破碎、去皮、去污设备以及多种浓缩果汁生产技术[137][139] - 公司开发了流式电容膜、反渗透浓缩和复合生物酶解技术，用于果汁澄清和去浊，这些技术在中国行业内处于领先地位[140] - 公司拥有“Hedetang”品牌的注册商标，涵盖多个类别，有效期至2028年和2029年，并可续展[143] - 公司拥有“SkyPeople”品牌的注册商标，涵盖多个类别，有效期至2021年，并可续展[144] - 公司依赖专利、商业秘密和保密协议保护其专有技术和知识产权，并将在知识产权受到侵犯时采取必要行动[141] - 公司持有10个中国商标，包括Hedetang、SkyPeople、Qianmeiduo等，这些商标由HeDeTang HK的子公司所有，并于2020年2月27日转让给New Continent International Co., Ltd[132] - 公司拥有20个注册的互联网域名，包括dcon.top、dcon.cc、dconio.com等，这些域名由DigiPay的子公司所有[133] - 公司拥有跨境电子商务平台NONOGIRL应用程序的软件版权[135] - 公司在中国持有增值电信业务许可证（VATS License），用于其增值电信业务，该许可证由Chain Cloud Mall E-commerce (Tianjin) Co., Ltd持有[125] - 公司在中国持有互联网信息服务许可证（ICP License），用于其商业互联网信息服务[125] - 公司在中国持有电子数据交换业务许可证（EDI License），用于其电子数据交换业务[124] - 公司在中国持有在线数据处理和交易处理业务许可证，用于其电子商务业务[123] - 公司在中国持有信息服务业许可证，用于其信息服务业务[123] - 公司在中国持有互联网域名注册服务许可证，用于其互联网域名注册业务[133] - 公司在中国持有计算机软件版权保护许可证，用于其计算机软件版权保护业务[135] 公司财务与运营 - 公司因COVID-19疫情导致办公室关闭，员工远程工作，导致2019年年度报告延迟提交[6] - 公司因COVID-19疫情导致办公室关闭，员工远程工作，导致2019年年度报告的财务数据准备和审计延迟[6] - 截至2019年12月31日，CCM用户数从2018年的164人增长至6,401人[76] - 2019年全年，公司从6,401名会员中确认了约54万美元的固定会员费收入，以及约39万美元的商品销售收入，合计占总收入的56.7%[78] - 公司果汁产品的主要竞争对手包括Sdic Zhounglu Fruit Juice Co., Ltd.、Yantai North Andre Juice Co., Ltd.、Shaanxi Hengxing Fruit Juice和Shaanxi Haisheng Juice Holdings Co., Ltd.，以及Wahaha、Huiyuan、Nongfu Guoyuan、Tongyi和Meizhiyuan等果汁公司[93] - 公司生产设备和技术帮助提高产品质量、控制成本，并符合ISO9001、HACCP、Kosher认证及美国食品药品监督管理局的标准[93] - 公司位于陕西省的生产设施靠近区域水果生产中心，能够直接从农民处采购新鲜水果，减少运输费用和水果损坏，保持产品新鲜度[93] - 公司生产线的年产能取决于新鲜水果的供应情况，果汁浓缩产品的生产季节为7月或8月至次年4月，果汁饮料则可全年生产[113] - 2019年中国果汁市场收入达到46.39亿美元，主要由果汁混合物、冰沙和橙汁主导[103] - 公司通过国际展览和分销商及贸易网站销售果汁产品，销售团队分为三个部门，分别负责果汁浓缩产品、果汁饮料和食品衍生品的销售[105][106] - 公司主要从当地市场和果农处采购新鲜水果，并在工厂周边实施水果采购计划，确保高质量原材料的供应[111] - 公司已获得在中国境内经营和出口产品的营业执照，并定期更新业务和产品注册，遵守中国中央、省级和地方政府的法律法规[115] - 中国政府对电子商务平台的监管要求包括对商家身份的验证和注册、网络安全事件的应急预案以及确保公平交易的措施[121] - 电子商务平台运营商需协助税务机关收集平台上卖家的交易收入信息，未遵守可能导致罚款或业务暂停[122] - 截至2019年12月31日，公司拥有222名全职员工和1名兼职员工，均位于中国[144] 公司合作与协议 - 2019年11月8日，GlobalKey SharedMall与两名中国公民签订三方合作协议，共同向QR(HK) Limited注资100万元人民币[61] - 2019年11月18日，E-Commerce天津与赤峰供销电商公司合作开发专注于羊养殖的区块链合同农业平台[62]

业务转型与平台发展 - 公司从果汁制造和分销业务转型为基于区块链的实名制电子商务平台，整合区块链和互联网技术[194] - 公司于2019年1月22日正式推出GlobalKey SharedMall（CCM v1.0），并于2019年6月1日推出CCM v2.0，增加了更多产品类别、更易用的用户界面和更高的安全性[196][197] - CCM平台采用区块链技术记录所有交易，确保产品真实性，并于2019年7月30日和8月2日分别在Hedetang品牌和CCM平台上采用QRO防伪码[198] - 截至2019年9月30日，CCM平台用户数从2018年12月31日的164人增长至6,071人，订单数达到6,233单[201] 收入与利润 - 2019年第三季度，公司总收入为34.2万美元，同比增长10.7%，主要得益于CCM购物平台会员费和商品销售的增长[216][217] - 2019年第三季度，水果相关产品的销售额占总收入的4.68%，较2018年同期的97.70%大幅下降[210] - 2019年第三季度，CCM购物平台会员费和商品销售的毛利润分别为18.5万美元和6.4万美元，毛利率分别为90.24%和51.99%[223] - 2019年第三季度，公司整体毛利率为72.66%，较2018年同期的-49.00%大幅改善，主要得益于新业务CCM购物平台会员费和商品销售的贡献[223] - 公司水果相关产品的毛利率从2018年的-18.20%提升至2019年第三季度的0.00%，主要由于生产减少和不再承担大额固定费用[224] - 2019年第三季度，公司水果相关产品的销售额为1.6万美元，较2018年同期的30.2万美元大幅下降94.70%[216] - 公司2019年第三季度未销售其他产品[226] - 2019年前九个月总收入为81.9万美元，同比下降50.63%[235] - 2019年前九个月水果相关产品销售额下降150.1万美元，降幅96.15%[236] - 2019年前九个月CCM购物商城会员和商品销售业务新增收入41万美元，增长100%[241] 运营费用与研发投入 - 2019年第三季度总运营费用为466.78%[228] - 2019年第三季度销售费用减少1469万美元，降幅98.06%[229] - 2019年第三季度研发费用为2万美元，用于开发基于区块链的CCM共享购物商城[230] - 2019年前九个月总运营费用为5090万美元，占收入的621.82%[242] - 2019年前九个月研发费用为6.3万美元，主要用于区块链相关系统的开发和维护[246] 财务状况 - 截至2019年9月30日，公司营运资本为负8862万美元，较2018年底减少439万美元[251]