贷款业务数据 - 截至2021年12月31日，公司11310万美元（占比42.7%）的贷款为一至四户家庭住宅房地产贷款[170] - 截至2021年12月31日，汽车、休闲车和移动房屋贷款总计9980万美元，占贷款总额的37.7%；2021年和2020年分别购买了4100万美元和4220万美元此类贷款[170] - 截至2021年12月31日，汽车、休闲车和移动房屋贷款的加权平均利率为6.96%[170] - 2021年末净贷款为2.781亿美元，较2020年末减少750万美元，降幅2.6%[201] - 贷款按信用质量风险评级，包括特别提及、次级、可疑和损失等类别[188] - 2021年和2020年递延贷款费用分别为1560万美元和1180万美元[194] 存款业务数据 - 2021年12月31日核心存款较2020年12月31日增加1030万美元，增幅4.5%[175] - 2021年末存款为3.12亿美元，较2020年末增加250万美元，增幅0.8%[206] 会计政策相关 - 自2023年1月1日起，公司将采用CECL标准确定信贷损失准备金[190] - 贷款损失准备金基于过去贷款损失经验、已知和潜在风险等因素，由特定和一般部分组成[177][178] - 递延所得税资产和负债采用负债法确定，不确定税务立场在可能性超50%时确认[191][192] 公司业务战略 - 公司当前业务战略是作为资本充足且盈利的社区银行运营，目标是通过贷款组合增长增加利息收入，减少利息支出并实现规模经济[170] 财务数据关键指标变化 - 2021年末总资产为3.789亿美元，较2020年末增加510万美元，增幅1.4%[198] - 2021年末可供出售证券为3700万美元，较2020年末增加1900万美元，增幅106.3%[199] - 2021年末养老金计划资产为1110万美元，较2020年末增加240万美元，增幅27.4%[200] - 2021年末联邦住房贷款银行预付款为1780万美元，较2020年末减少990万美元，降幅35.7%[208] - 2021年末总权益为4350万美元，较2020年末增加1360万美元，增幅45.5%[210] - 2021年净收入为140万美元，较2020年减少33.5万美元，降幅19.2%[211] - 2021年利息和股息收入为1360万美元，较2020年增加18.7万美元，增幅1.4%[212] - 2021年利息支出降至170万美元，较2020年的290万美元减少120万美元，降幅42.4%[215] - 2021年净利息收入增至1190万美元，较2020年的1050万美元增加140万美元，增幅13.6%[216] - 2021年贷款损失拨备为54万美元，2020年为48万美元[217] - 2021年非利息收入降至270万美元，较2020年的400万美元减少120万美元，降幅31.1%[218] - 2021年非利息支出增至1240万美元，较2020年的1230万美元增加8.2万美元，增幅0.7%[219] - 2021年所得税费用增至28.3万美元，较2020年的所得税收益10.4万美元增加38.7万美元，增幅372.1%[220] 现金流量数据 - 2021年经营活动提供的净现金为340万美元，2020年为99.8万美元[227] - 2021年投资活动使用的净现金为1270万美元，2020年为1040万美元[227] - 2021年融资活动提供的净现金为340万美元，2020年为2280万美元[227] 联邦住房贷款银行相关 - 截至2021年12月31日，公司从联邦住房贷款银行获得的预付款项为1780万美元，可借款约5110万美元，还有1550万美元的信贷额度[225] 公司经营成果影响因素 - 公司经营成果主要取决于净利息收入，也受贷款损失准备金、非利息收入和非利息支出影响[168]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 001-39883 Generations Bancorp NY, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdictio ...

资产类关键指标变化 - 截至2021年6月30日，公司总资产为3.801亿美元，较2020年12月31日增加710万美元，增幅1.9%[160][164] - 截至2021年6月30日，可供出售投资证券为3620万美元，较2020年12月31日增加1830万美元，增幅102.2%[160][165] - 截至2021年6月30日，净贷款为2.874亿美元，较2020年12月31日增加170万美元，增幅0.6%[160][166] - 截至2021年6月30日，养老金计划资产为960万美元，较2020年12月31日增加83.6万美元，增幅9.6%[160][170] - 截至2021年6月30日，现金及现金等价物为1530万美元，较2020年12月31日减少1160万美元，降幅43.1%[160][171] - 截至2021年6月30日，其他资产为120万美元，较2020年12月31日减少120万美元，降幅48.8%[160][172] - 2021年6月30日，Generations Bancorp独立核算的流动资产总额为200万美元[204] 收益与回报率指标 - 2021年第二季度末，公司平均资产回报率为0.40%，平均股权回报率为4.12%[162] 收入类关键指标变化 - 2021年上半年，公司净利息收入为5772万美元，非利息收入为1332万美元[160] - 2021年上半年，公司净收入为722万美元[161] - 2021年第二季度净收入为36.9万美元，较2020年同期的68.1万美元减少31.2万美元，即45.8%[177] - 2021年第二季度利息和股息收入为340万美元，较2020年同期减少1.1万美元，即0.3%[178] - 2021年第二季度总利息支出为43.3万美元，较2020年同期的75.6万美元减少32.3万美元，即42.7%[179] - 2021年第二季度净利息收入为290万美元，较2020年同期的260万美元增加31.2万美元，即11.9%[180] - 2021年上半年净收入为72.2万美元，较2020年同期的69.1万美元增加3.1万美元，即4.5%[187] - 2021年上半年利息和股息收入为670万美元，较2020年同期增加1.8万美元，即0.3%[188] - 2021年上半年总利息支出为91.1万美元，较2020年同期的160万美元减少67万美元，即42.4%[189] - 2021年上半年净利息收入为580万美元，较2020年同期的510万美元增加68.8万美元，即13.5%[190] - 2021年上半年非利息收入降至130万美元，较2020年同期减少18.2万美元，降幅12.0%[194] 贷款业务数据 - 2021年上半年，公司购买了650万美元汽车贷款、1170万美元休闲车贷款、790万美元制造房屋贷款和16.8万美元一至四户家庭贷款[169] 负债与权益类关键指标变化 - 截至2021年6月30日，存款较2020年12月31日增加91.6万美元，即0.3%，达到3.105亿美元[173] - 截至2021年6月30日，总权益较2020年12月31日增加1270万美元，即42.4%，达到4250万美元[176] 支出与费用类关键指标变化 - 2021年上半年非利息支出增至600万美元，较2020年同期增加3000美元，增幅0.1%[195] - 2021年上半年所得税费用增至15.8万美元，较2020年同期增加38.2万美元，增幅170.5%[196] 生息资产与付息负债指标 - 截至2021年6月30日的三个月，总生息资产平均余额为3.39767亿美元，收益率3.96%；总付息负债平均余额为3.36067亿美元，成本率0.51%[198] - 截至2021年6月30日的六个月，总生息资产平均余额为3.36185亿美元，收益率3.97%；总付息负债平均余额为3.34342亿美元，成本率0.54%[200] 银行预付款项 - 2021年6月30日，银行从联邦住房贷款银行（FHLB）获得的预付款项余额为2210万美元，另有1550万美元的信贷额度[200] 现金流量指标变化 - 2021年和2020年上半年，经营活动产生的净现金分别为220万美元和78.6万美元[202] - 2021年和2020年上半年，投资活动使用的净现金分别为1990万美元和2310万美元[202] - 2021年和2020年上半年，融资活动产生的净现金分别为620万美元和2240万美元[203]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，公司总资产为3.819亿美元，较2020年12月31日增加890万美元，增幅2.4%[165][167] - 截至2021年3月31日，公司总股本从2020年12月31日的2990万美元增加1210万美元，即40.4%，达到4190万美元[178] 贷款业务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，净贷款为2.824亿美元，较2020年12月31日减少330万美元，降幅1.1%[165][168] - 2021年第一季度，公司购买了340万美元的汽车贷款、300万美元的休闲车贷款和460万美元的移动房屋贷款[170] - 2021年第一季度利息和股息收入增加2.9万美元，即0.9%，达到330万美元；贷款平均余额增加3800万美元，即15.6%，达到2.824亿美元，但平均收益率从4.54%降至4.40%[180] 证券业务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，可供出售证券为3280万美元，较2020年12月31日增加1480万美元，增幅82.8%[165][171] - 截至2021年3月31日，权益投资证券为30.9万美元，较2020年12月31日减少35.2万美元，降幅53.3%[165][172] 存款业务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，存款为3.109亿美元，较2020年12月31日增加140万美元，增幅0.5%[165][175] - 2021年第一季度总利息支出从2020年同期的82.5万美元减少34.7万美元，即42.1%，降至47.8万美元；计息存款利息支出减少30.8万美元，即47.0%，降至34.7万美元[181] 收入相关数据关键指标变化 - 2021年第一季度，非利息收入为61.2万美元，较2020年同期的48.5万美元有所增加[165] - 2021年第一季度，净收入为35.3万美元，而2020年同期为10万美元[165] - 2021年第一季度净利润为35.3万美元，较2020年同期的1万美元增加34.3万美元，即3430.0%[179] - 2021年第一季度净利息收入从2020年同期的250万美元增加37.6万美元，即15.2%，达到280万美元；净息差从3.28%增至3.42%，净利息收益率从3.20%增至3.42%[182] - 2021年第一季度非利息收入从2020年同期的48.5万美元增加12.7万美元，即26.2%，达到61.2万美元[184] 回报率相关数据关键指标变化 - 2021年第一季度，资产回报率为0.39%，而2020年同期为0.01%[166] - 2021年第一季度，股权回报率为3.96%，而2020年同期为0.14%[166] 支出与费用相关数据关键指标变化 - 2021年第一季度非利息支出从2020年同期的310万美元减少24万美元，即7.7%，降至290万美元[185] - 2021年第一季度所得税费用为7.9万美元，而2020年同期为所得税收益27.6万美元[186] 银行预付款项与信贷额度情况 - 截至2021年3月31日，银行从联邦住房贷款银行（FHLB）获得的预付款项为2530万美元，另有1050万美元的信贷额度可用[189] 现金流量相关数据关键指标变化 - 2021年第一季度经营活动净现金使用2.6万美元，2020年同期为提供11.1万美元；投资活动净现金使用分别为1170万美元和430万美元；融资活动净现金提供分别为990万美元和130万美元[191]

业务战略与运营影响因素 - 公司当前业务战略是作为资本充足且盈利的社区银行运营，目标是通过贷款组合增长增加利息收入、增加核心存款减少利息支出、通过管理资产负债表增长实现规模经济[191] - 公司业务运营结果主要取决于净利息收入，也受贷款损失准备金、非利息收入和非利息支出影响[189] - 公司业务运营结果可能受经济和竞争条件、市场利率变化、政府政策和监管机构行动显著影响[190] - 公司作为“新兴成长公司”，可推迟采用适用于上市公司的新会计准则，财务报表可能与遵守新准则的公司不可比[196] 贷款业务数据 - 2020年12月31日，汽车、休闲车和移动房屋贷款总计8040万美元，占总贷款组合的29.2%；2020年和2019年分别购买了4220万美元和2250万美元此类贷款；加权平均利率为6.78%[191] - 2020年12月31日，一至四户家庭住宅房地产贷款为1.274亿美元，占总贷款的46.1%[192] - 2020年末净贷款较2019年末增加2600万美元，增幅10.0%，达2.856亿美元[225] - 2020年12月31日，公司有400万美元的未偿还贷款发放承诺和1480万美元的未使用信贷额度[263] 存款业务数据 - 2020年12月31日核心存款较2019年12月31日增加5030万美元，增幅28.6%[198] - 2020年末存款较2019年末增加2620万美元，增幅9.2%，达3.095亿美元[231] - 2020年12月31日起一年内到期的定期存款总计6160万美元[263] 贷款损失准备金相关 - 贷款损失准备金由特定、一般和未分配部分组成，用于覆盖贷款组合中固有的损失[199][201][204] - 贷款被认为受损的条件是根据当前信息和事件，很可能无法按合同条款收回本金或利息[206] 信用质量风险评级 - 信用质量风险评级包括特别提及、次级、可疑和损失，未分类贷款评为合格[214][215] 财务数据关键指标变化 - 2020年末总资产较2019年末增加2550万美元，增幅7.4%，达3.73亿美元[224] - 2020年末可供出售证券较2019年末减少1270万美元，降幅41.4%，为1790万美元[227] - 2020年末权益投资证券较2019年末减少190万美元，降幅74.4%，为66.1万美元[228] - 2020年末房产和设备较2019年末减少84.5万美元，降幅4.8%，为1670万美元[229] - 2020年末养老金计划资产较2019年末增加110万美元，增幅14.7%，达870万美元[230] - 2020年末联邦住房贷款银行预付款较2019年末减少380万美元，降幅12.1%，为2760万美元[233] - 次级债务和其他借款从2019年12月31日的73.5万美元增加50万美元，即68.0%，至2020年12月31日的120万美元[234] - 总股本从2019年12月31日的2820万美元增加170万美元，即5.9%，至2020年12月31日的2990万美元[235] - 2020年净利润为170万美元，较2019年的8.7万美元增加170万美元[236] - 利息和股息收入从2019年的1280万美元增加64.8万美元，即5.1%，至2020年的1340万美元[237] - 利息支出从2019年的320万美元减少24.2万美元，即7.6%，至2020年的290万美元[239] - 净利息收入从2019年的960万美元增加89万美元，即9.3%，至2020年的1050万美元[240] - 非利息收入从2019年的350万美元增加41.2万美元，即11.6%，至2020年的400万美元[242] - 非利息支出从2019年的1290万美元减少53万美元，即4.1%，至2020年的1230万美元[243] 净利息相关数据 - 2020年净利息收入为1049.1万美元，利率差为3.32%，净利息收益率为3.29%[221] - 2020年与2019年相比，净利息收入变化为增加89万美元[224] 利率敏感性数据 - 2020年末，若利率瞬间上升100个基点，净投资组合价值将下降16.6%；若下降100个基点，将下降4.4%[252] 借款与信贷额度 - 2020年末，公司从联邦住房贷款银行的预付款项为2760万美元，基于抵押品容量还可额外借款约5560万美元，另有1050万美元的其他金融机构信贷额度[256] 股票发行影响 - 股票发行所得净收益将增加公司净利息收益资产和净利息收入，但会对股本回报率产生不利影响[262] 合同义务 - 公司日常运营中的合同义务包括数据处理服务、房产和设备的经营租赁、借款资金和存款负债相关协议[264] 宏观因素影响 - 通货膨胀对公司运营的主要影响是运营成本增加，利率对金融机构业绩的影响比通货膨胀更显著[266] 新冠疫情影响 - 新冠疫情可能对公司客户所在行业产生不利影响，损害其履行对公司义务的能力[267] - 新冠疫情的蔓延可能导致美国经济和公司运营地区的银行及其他金融活动受到干扰[268] - 若全球控制新冠疫情的措施升级或失败，公司业务、财务状况、经营成果和现金流可能受到重大不利影响[270] 内部控制情况 - 截至2020年12月31日，公司管理层认为披露控制和程序有效[271] - 2020年12月31日止年度，公司财务报告内部控制无重大变化[271]

公司总资产变化 - 截至2020年9月30日，公司总资产为3.677亿美元，较2019年12月31日的3.475亿美元增加2010万美元，增幅5.8%[178][181] 净贷款变化 - 截至2020年9月30日，净贷款为2.907亿美元，较2019年12月31日的2.596亿美元增加3110万美元，增幅12.0%[178][183] 各业务线贷款增减情况 - 2020年前三季度，制造房屋贷款增加1430万美元，增幅60.2%；休闲车贷款增加1330万美元，增幅5070.6%；商业企业贷款增加1300万美元，增幅89.8%；其他消费贷款增加220万美元，增幅105.4%；汽车贷款增加92.1万美元，增幅4.4%[184] - 2020年前三季度，一至四户家庭住宅房地产贷款减少760万美元，降幅5.5%；非住宅贷款减少840万美元，降幅23.5%[184] 净递延费用变化 - 2020年前三季度，净递延费用增加560万美元，增幅114.8%[184] 公司贷款购买情况 - 2020年前三季度，公司购买了760万美元的汽车贷款、1350万美元的休闲车贷款和1750万美元的制造房屋贷款[185] 利息和股息收入变化 - 2020年第三季度，利息和股息收入为339.2万美元，2019年同期为313.3万美元；2020年前三季度为1005.7万美元，2019年同期为940万美元[179] - 2020年第三季度利息和股息收入为340万美元，较2019年同期的310万美元增加25.9万美元，增幅8.3%[201] - 2020年前三季度利息和股息收入为1010万美元，较2019年同期的940万美元增加65.7万美元，增幅7.0%[211] 净收入变化 - 2020年第三季度，净收入为64万美元，2019年同期为17.3万美元；2020年前三季度为134.7万美元，2019年同期为8.4万美元[179] - 2020年第三季度净收入为64万美元，较2019年同期的17.3万美元增加46.7万美元，增幅269.9%[200] - 2020年前三季度净收入为130万美元，较2019年同期的8.4万美元增加130万美元[210] 资产回报率和股权回报率变化 - 2020年第三季度，资产回报率为0.69%，2019年同期为0.22%；2020年前三季度为0.50%，2019年同期为0.04%[180] - 2020年第三季度，股权回报率为8.66%，2019年同期为2.50%；2020年前三季度为6.20%，2019年同期为0.41%[180] 证券资产变化 - 可供出售证券从2019年12月31日的3060万美元降至2020年9月30日的2310万美元，减少750万美元，降幅24.5%[186] - 权益投资证券从2019年12月31日的260万美元降至2020年9月30日的59.4万美元，减少200万美元，降幅77.0%[187] 存款变化 - 存款从2019年12月31日的2.833亿美元增至2020年9月30日的3.034亿美元，增加2000万美元，增幅7.1%[190] 净利息收入变化 - 2020年第三季度净利息收入为270万美元，较2019年同期的240万美元增加30.5万美元，增幅12.9%[205] - 2020年前三季度净利息收入为780万美元，较2019年同期的710万美元增加63.2万美元，增幅8.9%[215] 贷款损失拨备变化 - 2020年第三季度贷款损失拨备为15万美元，2019年同期为9万美元；2020年前三季度贷款损失拨备为33万美元，2019年同期为27万美元[206][216] 非利息收入和支出变化 - 2020年前9个月非利息收入较2019年同期减少9.2万美元，降幅3.3%，从280万美元降至270万美元[217] - 2020年前9个月非利息支出较2019年同期减少58.2万美元，降幅6.1%，从950万美元降至890万美元[218] 所得税情况 - 2020年前9个月记录所得税收益20.1万美元，2019年同期无所得税费用[219] 贷款平均余额及收益率情况 - 2020年第三季度贷款平均余额2.87993亿美元，利息收益314.9万美元，收益率4.37%；2019年同期平均余额2.47845亿美元，利息收益289.2万美元，收益率4.67%[222] - 2020年前9个月贷款平均余额2.74561亿美元，利息收益918.3万美元，收益率4.46%；2019年同期平均余额2.46386亿美元，利息收益871.6万美元，收益率4.72%[223] 现金流量变化 - 2020年前9个月经营活动净现金使用2.4万美元，2019年同期为34.3万美元；投资活动净现金使用2030万美元，2019年同期为550万美元；融资活动净现金提供1910万美元，2019年同期为480万美元[226] 公司融资情况 - 截至2020年9月30日，公司从联邦住房贷款银行（FHLB）获得3000万美元预付款，有800万美元的信用额度，其中400万美元可无担保预支14天或更短时间[223] 子公司流动资产及股息情况 - 截至2020年9月30日，Seneca - Cayuga Bancorp独立报表的流动资产总计1.4万美元，2020年前9个月和2019年全年未收到Generations Bank的股息[228] 公司资本比率及监管情况 - 自2020年9月10日起，公司需维持8.0%的杠杆率和12.0%的总资本比率；截至2020年9月30日，一级杠杆资本水平为3160万美元，占调整后总资产的8.54%；总风险资本为3370万美元，占风险加权资产的13.26%；普通股一级风险资本为2710万美元，占风险加权资产的11.56%[229] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司均满足监管资本要求，被归类为资本充足[229]