Genius Group Limited与MZ Group合作 - Genius Group Limited (NYSE:GNS)宣布与国际投资者关系专家MZ Group合作，领导战略投资者关系和财务沟通计划[1] - MZ Group将与Genius Group管理层密切合作，以增加公司在投资社区中的知名度，突出其通过人工智能（AI）提供个性化、灵活和终身学习课程的革命性方法[2] Genius Group的综合教育服务平台 - Genius Group的综合教育服务平台通过收购FatBrain Ai的资产，创造了更全面的生态系统，使其能够向个人、企业和政府客户提供下一代AI教育解决方案[6] - 公司预计2024年收入为1.05-1.1亿美元，为全球的机构投资者和家族办公室提供了引人注目的机会[6]

文章核心观点 - 教育专家Genius Group推出图灵AI担任首席AI官引发社交媒体关注 但此次举动可能失败 公司股票面临无法产生积极势头及财务挑战等问题 [1][4][7] 公司动态 - 公司推出人工智能版艾伦·图灵担任“首席AI官” 首席执行官罗杰·詹姆斯·汉密尔顿欢迎其加入公司高层 图灵AI撰写了首份白皮书 公众可通过聊天机器人与AI交流 [1][2] - 去年公司宣布对所谓“裸卖空”采取法律行动 并任命前联邦调查局局长领导调查 当时股价飙升至每股6.76美元 但随后回落 [5][6] 市场反应 - 此次推出图灵AI消息引发社交媒体负面反应 许多用户指责汉密尔顿挪用名人之名 [3] - 图灵AI宣布推出时公司股价一度上涨 但自4月24日以来呈下降趋势 [4] 财务状况 - 投资数据聚合商Gurufocus警告公司存在五个风险信号 包括财务实力不佳和“盈利质量差” [7] - 4月29日公司发行了最多约895万份普通股认购权证 权证具有稀释性 [7]

文章核心观点 Genius Group在完成与FatBrain AI交易后迎来教育领域企业家成为新股东，新股东看好公司结合AI的教育业务未来发展 [1][5][6] 新投资者情况 - 布伦特·理查森是大峡谷教育前首席执行官兼董事长，曾带领大峡谷大学从濒临破产转变为在线教育先驱和全球机构，拥有超10万学生 [2] - 阿里·赛义德·本·哈马尔·阿尔达赫里博士是阿布扎比大学创始人兼董事长，将该校打造成阿联酋领先学术机构，还担任多个重要职务 [3] - 迈克尔·莫是GSV Ventures创始人兼首席执行官，是多家教育科技和科技公司早期投资者，将成为Genius Group非执行董事长 [4] 公司情况 - Genius Group是领先的人工智能教育集团，使命是以学生为中心的终身学习课程颠覆现有教育模式，学习平台GeniusU有来自200个国家的540万用户 [6] 各方表态 - 迈克尔·莫认为Genius Group与FatBrain AI结合恰逢其时，对公司未来增长计划感到兴奋，相信公司在人工智能培训和创业教育领域前景光明 [6] - Genius Group首席执行官罗杰·汉密尔顿表示一直在寻找能提供专业知识和经验支持公司未来发展的股东，感谢新股东支持和建议 [6]

Genius Group Limited任命Michael Moe为非执行主席 - Michael Moe是GSV Holdings的创始人兼CEO，曾投资于Facebook、Twitter等知名公司[3] - Michael Moe在教育领域有丰富经验，曾创办ASU+GSV Summit和AIR Show[4]

Genius Group新加坡市场拓展 - Genius Group Limited宣布推出新加坡Genius City，提供端到端的AI教育和加速课程[1] - Genius Group将在新加坡中央商务区举办AI发布活动和课程[2] - 学生可以通过GeniusU在线平台参加课程，构建个性化的AI团队[3] - Genius Group CEO Roger Hamilton表示，新加坡在建立AI竞争力方面已经成为榜样，公司计划在未来推出更多Genius City[4]

文章核心观点 Genius Group在其教育科技平台GeniusU上推出AI Avatar Toolkit，为全球15000名教育合作伙伴提供创建AI导师和学习助手的工具，以实现个性化学习指导，同时举办为期12天的‘AI Avatar Microschool’指导相关应用 [1][2][4] 产品与服务 - 公司在Edtech平台GeniusU上推出AI Avatar Toolkit，使15000名教育合作伙伴能构建自己的AI导师和学习助手，为学生提供个性化学习指导 [1] - 此前公司已向540万创业学生推出AI Avatar Tutor Team、“Student AI”和AI Avatar C - Suite “Genius Team AI” [2] - 合作伙伴可创建具有特定特征的化身，如模仿著名人物或创建自己的AI复制品，还能根据自身知识为学生提供个性化建议 [3] 公司战略与规划 - 公司将AI Avatar Toolkit集成到GeniusU的AI驱动合作伙伴门户，并计划推出企业门户解决方案，让公司员工配备AI Avatar团队和培训工具以提高生产力 [4] 活动信息 - 4月8日至19日，GeniusU举办为期12天的‘AI Avatar Microschool’，指导合作伙伴、教育工作者和企业主定制AI化身并将其应用于业务 [4] - 活动采用线上形式，涵盖关键领域，第一周包括制定AI Avatar策略、内容个性化、优化用户体验和在营销中应用AI Avatar [5][6][7][8] - 第二周包括AI Avatar驱动的分析、互动式化身营销活动、增强化身互动参与度和评估优化化身性能 [9][10][11][12] - ‘AI Avatar Microschool’参与链接为https://live.geniusu.com/ai/avatar/，AI Avatars免费试用链接为https://studentai.app和https://geniusteam.ai/ [13] 公司简介 - Genius Group是一家AI驱动的教育集团，使命是以学生为中心的终身学习课程颠覆现有教育模式，用户群体达540万，分布在200个国家，年龄从0到100岁 [13]

As filed with the Securities and Exchange Commission on January 8, 2024 Registration No. 333-273841 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 AMENDMENT NO. 4 TO FORM F-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 GENIUS GROUP LIMITED (Exact name of Registrant as specified in its charter) Not Applicable (Translation of Registrant's name into English) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (Primary Standard Industrial Classification Code Numbe ...

发售信息 - 公司拟发售最多15,673,981个1系列单位，假定发售价格为每个单位0.7018美元[8] - 购买1系列单位使购买者及其关联方实益拥有公司已发行普通股超4.99%（或9.99%），可选择购买最多15,673,981个2系列单位[9] - 2系列单位售价为每个单位0.7018美元减去0.0001美元[9] - 2024 - A系列认股权证假定行使价为每股0.7018美元，发行日起可行使，发行日起五年到期[10] - 2024 - C系列认股权证假定行使价为每股0.7018美元，发行日起可行使，发行日起18个月到期[10] - 预融资2024 - B系列认股权证行使价为每股0.0001美元，发行日起可行使，发行日起五年到期[10] 财务数据 - 2023年6月30日止期间，五项收购为集团增加760万美元收入，占预估集团收入85%，Pre - IPO集团产生140万美元（不包括ERL）；2022年12月31日止年度，五项收购增加1860万美元收入，占预估集团收入79%，Pre - IPO集团产生490万美元[76] - 2023年12月15日，公司将净亏损指引从1700万美元修正为净利润300万美元[80] - 2023年6月30日止六个月销售11,796千美元，2022年全年18,194千美元[112] - 2023年6月30日总资产75,402千美元，总负债69,262千美元，股东权益6,140千美元[113] - 2023年上半年销售为896.2万美元，2022年全年为2347万美元[115] - 2023年上半年持续经营业务的经营亏损为941.8万美元，2022年全年为3218.6万美元[115] - 截至2023年6月30日总流动资产为1257.9万美元，总负债为6447万美元[116] - 2023年上半年调整后EBITDA为 - 731.8万美元，2022年全年为 - 775万美元[119] - 教育板块2023年上半年学生和用户数量为536.5626万人，2022年全年为445.0852万人[122] - 教育板块2023年上半年转化率为1.88%，2022年全年为1.20%[122] - 校园板块2023年上半年收入为283.3933万美元，2022年全年为463.8122万美元[130] - 校园板块2023年上半年利用率为35%，2022年全年为33%[130] - 教育板块2023年上半年净收入（亏损）利润率为 - 48.48%，2022年全年为 - 172.07%[123] - 教育板块2023年上半年调整后EBITDA利润率为 - 29.00%，2022年全年为 - 11.76%[123] 用户数据 - 2022年12月GeniusU总学生数为3108035人，付费学生数为43136人，2022年预估营收占比25%[30] - 2022年12月Entrepreneurs Institute付费学生数未提及，2022年预估营收占比21%[30] - 2022年12月Education Angels总学生数为194人，付费学生数为194人，2021年预估营收0.9M（占比5%），2022年预估营收50.9M（占比4%）[30] - 2022年12月E - Square总付费学生数为391人，2021年预估营收50.7M（占比3%），2022年预估营收50.6M（占比2%）[30] - 2022年12月University of Antelope Valley总学生数为489人，付费学生数为480人，2021年预估营收9M（占比43%），2022年预估营收8.1M（占比35%）[30] - 2022年12月Property Investors Network总学生数为16472人，付费学生数为67987人，2021年预估营收5.1M（占比24%），2022年预估营收3M（占比13%）[30] - 截至2023年6月底，GeniusU平台学生数量达334万[69] - 2023年，GeniusU平台平均每周新增8900名学生[73] 未来展望 - 预计本次发行净收益约995万美元，用于营运资金和一般公司用途，可能无法达到预期[104][105] - 因2022年可转换贷款条款变更、负现金流和持续净亏损，若不筹集额外资金，未来十二个月公司持续经营能力存重大疑虑[140] 市场扩张和并购 - 2023年6月30日止期间，五项收购为集团增加760万美元收入，占预估集团收入85%；2022年12月31日止年度，五项收购增加1860万美元收入，占预估集团收入79%[76] - 公司Pre - IPO集团收购五项业务后集团公司数量从4家增至9家[65][70] 其他新策略 - 公司选择利用JOBS法案第107条规定的延长过渡期来遵守新的或修订的会计准则，且该选择不可撤销[91]

证券发售与交易 - 公司拟发售Series 1和Series 2两种单位，Series 2单位售价为Series 1单位价格减0.01美元[7,8] - Series 2023 - A认股权证行使价为____美元/股，有效期5年；预融资Series 2023 - B认股权证行使价为0.01美元/股[9] - 公司预计于2023年____交付发售的普通股、认股权证等证券[13] - 2023 - A系列及2023 - B系列预融资认股权证持有人行权后，实益拥有公司已发行普通股不得超4.99%（发行日前持有人可选9.99%），可调整但不超9.99%，提高限制通知61天后生效[99] 业绩数据 - 2021年大学羚羊谷分校预估收入900万美元，占比43%；2022年为810万美元，占比35%[29] - 2021年教育天使公司预估收入0.9百万美元，占比5%；2022年为50.9百万美元，占比4%[29] - 2021年E - Square预估收入50.7百万美元，占比3%；2022年为50.6百万美元，占比2%[29] - 2021年房地产投资者网络预估收入5.1百万美元，占比24%；2022年为300万美元，占比13%[29] - 2021年GeniusU预估收入310.8035万美元，占比25%；2022年企业家学院预估收入占比21%[29] - 2023年上半年和2022年全年、2021年全年销售分别为11,796千美元、18,194千美元、8,295千美元[109] - 2023年上半年和2022年全年、2021年全年净亏损分别为10,774千美元、55,252千美元、4,489千美元[109] - 2023年6月30日和2022年12月31日、2021年12月31日总资产分别为75,402千美元、91,260千美元、17,595千美元[110] - 2023年6月30日和2022年12月31日、2021年12月31日总负债分别为69,262千美元、77,305千美元、9,609千美元[110] - 2023年6月30日和2022年12月31日、2021年12月31日股东权益总额分别为6,140千美元、13,955千美元、7,986千美元[110] - 2023年上半年和2022年全年、2021年全年调整后EBITDA分别为 - 7,318千美元、 - 7,750千美元、 - 2,338千美元[116] - 2023年上半年净亏损1.0775亿美元，2022年全年净亏损5.4903亿美元[118] - 2023年上半年教育业务学生和用户数量为536.5626万人，2022年全年为445.0852万人[119] - 2023年上半年教育业务营销支出为84.9155万美元，2022年全年为199.4331万美元[119] - 2023年上半年教育业务收入为896.178万美元，2022年全年为2346.9609万美元[119] - 2023年上半年教育业务新付费学生转化率为1.88%，2022年全年为1.20%[119] - 2023年上半年校园业务收入为283.3933万美元，2022年全年为463.8122万美元[127] - 2023年上半年校园业务场地利用率为35%，2022年全年为33%[127] 用户数据 - 截至2023年6月，GeniusU平台学生基数达334万[68] - 2023年每周平均有8900名新学生加入GeniusU平台[72] - 城市负责人在超100个城市举办活动，超2500名教员使用在线工具运营微学校[72] 市场与上市 - 2022年4月14日，公司在NYSE American完成首次公开募股[69] - 2023年4月6日，公司在Upstream进行双重上市[69] - 2023年9月19日，公司宣布启动从Upstream摘牌程序，9月29日完成[69] - 2023年10月30日起，美国个人将无法在Upstream/MERJ Exchange进行证券交易[70] - 交易证券在6个月后将无法进行，股东身份将保留至ERL在其他市场上市或SEC接受Upstream/MERJ的15A - 6立场[70] 收购情况 - 截至2023年6月30日，五项收购为集团增加760万美元收入，占当期预计集团收入890万美元的85%，Pre - IPO集团产生140万美元收入[75] - 截至2022年12月31日，五项收购为集团增加1860万美元收入，占当期预计集团收入2350万美元的79%，Pre - IPO集团产生490万美元收入[75] - 2023年10月2日公司完成分拆Entrepreneur Resorts Ltd[107] 公司资格与豁免 - 公司上一财年收入低于10.7亿美元，符合新兴成长公司资格，可享受减少的公开报告要求[87] - 若公司成为“大型加速申报公司”、年总收入超过10.7亿美元或在任何三年期间发行超过10亿美元的非可转换债务，将在五年期限结束前不再是新兴成长公司[88] - 公司作为外国私人发行人，可免交美国国内上市公司适用的部分《证券交易法》规定[90] - 公司可享受这些豁免，直到不再是外国私人发行人，若超过50%的流通投票证券由美国居民记录持有且满足特定条件，将不再是外国私人发行人[94] 未来展望与风险 - 公司拟将本次发行所得净收入用于营运资金及其他一般公司用途[101] - 因公司2022年可转换贷款条款变更、负现金流和持续净亏损，若无额外资本注入，未来十二个月公司持续经营能力存重大疑虑[137] - 2021、2022年和2023年上半年，Pre - IPO集团超90%的收入来自美国境外业务[140] - 公司增长战略涉及新产品、服务和分销渠道的创建与拓展，若管理不善将对业务、财务状况、经营成果和现金流产生不利影响[143] - 持续更新软件和平台、增强业务系统、增加和培训人员的过程耗时且成本高，可能导致未来成本上升[147] - 公司增长可能减速，若无法使收入增速快于费用增速，将无法实现盈利[151] - 完成收购后对各级教师的需求增加，但合格人员有限，可能无法招募、培训和留住足够教师[153] - 若不能及时、经济高效地维护和改进现有课程内容或开发新课程，业务可能受重大不利影响[157] - 公司业务成功依赖学生报名数量和课程费用，若无法吸引和留住学生、维持学费水平，业务和前景将受重大不利影响[159] - 若学生成绩下降或家长和学生满意度降低，大量学生可能不再报名，业务、财务状况和经营成果将受不利影响[161] - 公司课程和教学方法可能无法广泛被接受，会限制其增长和盈利能力[162] - 公司品牌建设很重要，若不能维护和提升品牌，业务和经营成果可能受损[163] - 公司面临激烈竞争，若无法有效竞争，收入增长和经营利润率可能下降[168] - 公司业务和运营可能受经济不确定性、金融市场波动影响，如乌克兰军事冲突等[171] - 公司培训课程内容可能存在不准确或不当之处，可能面临法律责任和声誉损害[175] - 第三方（包括独立承包商和教师）的行为可能使公司承担法律责任，影响声誉、招生和收入[176] - 公司可能没有足够保险来应对重大损失，部分风险可能不在保险范围内，续保也存在不确定性[177] - Edtech平台技术复杂，可能存在难以修复的缺陷，影响业务、财务状况和运营结果[179] - 公司网络可能受到系统中断、容量限制和安全风险影响，损害声誉和收入能力[181] - 公司业务依赖互联网，互联网相关因素（如基础设施、安全隐私等）可能影响盈利能力和业务增长[183] - 公司内容、Edtech和平台可能被非法或不当使用，导致责任和声誉损害[185] - 公司可能难以管理和适应技术变化，需进行大量意外支出[187] - 公司收购可能面临失败、无法产生预期结果、整合困难等问题，并可能承担相关责任[192] - 公司收购业务受不同国家法律法规影响，法规变化可能对业务、财务状况及经营成果产生重大不利影响[198,199] - 公司的三项收购业务Education Angels、E - Square和UAV在运营所在国家受到不同程度和方式的监管，相关许可需定期更新，评估结果可能影响业务[198] - 部分已获许可的机构开设新校区或增加新学位项目可能需额外审批[198] - 监管变化影响政府资助学生援助款项的时间或接收情况，可能对公司流动性产生重大不利影响[200] - 公司的两项收购业务Education Angels和UAV分别从新西兰和美国政府获得资金[200] - Education Angels从新西兰政府获得50%教育工作者费用的资金，需经新西兰教育部批准[200] - UAV学生可通过州和联邦机构获得金融援助，大部分援助来自联邦政府的Title IV Aid[200]

财务数据和关键指标变化 - 2023年上半年总营收1180万美元，较2022年上半年的530万美元增长120.7% [57] - 教育营收增长159.5%至896万美元，校园营收增长50%至283万美元 [58] - 2023年上半年调整后息税折旧摊销前利润为负732万美元，2022年上半年为负196万美元 [64] - 2023年上半年集团净运营费用为1536万美元，2022年上半年为568万美元 [62] - 2023年6月集团流动资产从2022年12月的2425万美元降至933万美元，非流动资产从6701万美元降至6605万美元 [65][66] - 2023年6月集团流动负债从2022年12月的2338万美元降至1748万美元，非流动负债从6392万美元降至5177万美元 [66][67] - 2023年6月集团股东权益从2022年12月的1395万美元降至630万美元 [68] 各条业务线数据和关键指标变化 - 教育业务营收增长159.5%至896万美元，校园业务营收增长50%至283万美元，主要因收购带来的收入以及需求增加导致产能扩张和运营在疫情后恢复正常 [58] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球教育和培训行业预计到2030年将以4.3%的复合年增长率增长至10万亿美元，增长由发展中市场的人口增长和发达经济体的技术升级驱动 [8] - 美国零工经济预计到2023年将以17.4%的复合年增长率增长，到2027年美国参与按需零工经济的工人比例将从35%增长到50% [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司有三阶段战略，目前处于第二阶段（2020 - 2025年），计划通过收购、合作和许可协议扩大课程范围，同时继续发展天才学校项目，目标是实现每年50%的增长，其中30%来自收购，20%来自有机增长 [39][40][45] - 公司将AI集成作为战略规划和执行的基石，推出Genie AI、与Groove Digital合作开发AI驱动的SaaS平台、推出Genius Metaversity等，以保持在教育科技行业的竞争优势 [20][24][28] - 行业当前教育系统存在标准化、昂贵和过时等问题，需要变革，公司致力于创建一个包容、通用、负担得起且与未来工作相关的教育系统 [17][18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业趋势有利于公司增长，如全球教育和培训行业的增长、零工经济和创业市场的发展等，公司业务需求持续高涨 [8][9][71] - 由于分拆子公司、产品发布延迟、业务模式重组和专业成本增加等原因，公司决定审查2023年的财务指引，但仍对2023年下半年的盈利和战略方向充满信心 [72][73][77] 其他重要信息 - 2022年11月公司聘请两家律师事务所调查普通股交易历史，2023年1月公布调查结果，随后成立内部特别工作组保护股东权益，还获得董事会和股东批准进行股票回购和反向股票分割，并向股东发放优惠券 [48][49] - 2023年3月公司股票在区块链交易所Upstream上市，9月因复杂的证券法规退市 [50] - 2023年公司分拆Entrepreneur Resorts，以专注于教育科技业务，分拆将于10月2日完成，之后两家公司将继续合作 [52][53][54] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 与Groove Digital的合资企业情况以及未来是否会有更多合资企业 - 与Groove Digital的合作是从提供内容的合作开始，逐步深入到合资企业，未来可能会有收购。Groove Digital创始人在数字营销领域经验丰富，其开发的Groove AI能满足公司需求，双方合资可结合其技术和公司的全球社区，实现共赢。预计未来会有更多合资企业，在股价合适时也会进行收购 [80][83][85] 问题: 学生增长和合作伙伴增长情况，以及是否预计学生增长会超过合作伙伴增长 - 公司目标是到2030年达到1亿学生。目前学生增长速度较快，6个月内增长41%。合作伙伴带来的学生数量可能远超其自身数量，随着公司引入更大的合作伙伴，学生增长速度将更快。合作伙伴分为教师合作伙伴、内容合作伙伴和交付合作伙伴，不同类型的合作伙伴可解决教育中的不同瓶颈问题 [88][90][95]