发行与上市 - 公司拟公开发行200万股A类普通股，发行价预计每股4 - 6美元[8][9][10] - 申请将A类普通股在纳斯达克资本市场上市，代码为“GRVT”[10] - 首次公开发行每股价格假定为5美元，总发行额1000万美元，发行前公司所得款项930万美元[30] - 本次发行预计总现金费用约144.8569万美元[31] - 承销商有45天超额配售选择权，可购买最多15%发行股份[32] 股权结构 - 截至招股说明书日期，公司获授权发行5亿股普通股，A类4.5亿股，B类100万股；已发行和流通A类1000万股，B类100万股[11] - A类普通股每股一票，B类普通股每股二十票，B类可随时按持有人意愿转换为A类[12] 法规影响 - 公司认为不受《外国投资者并购境内企业规定》约束，无需按相关规定向中国证监会备案[18] - 《网络安全审查办法》规定控制不少于100万用户个人信息的数据处理者境外上市需审查，公司认为自身不受影响[20] 财务数据 - 2025财年全年总营收529.1295万美元，2024财年为277.1574万美元；2025年上半年总营收210.213万美元，2024年上半年为251.3258万美元[108] - 2025财年全年净利润126.2825万美元，2024财年净亏损2.5675万美元；2025年上半年净利润37.1946万美元，2024年上半年为56.6228万美元[108] - 截至2025年3月31日，公司现金及现金等价物为74.1537万美元，截至2025年9月30日为82.665万美元[108] - 2025财年经营活动产生的净现金为85.6588万美元，2024财年为19.7014万美元；2025年上半年为1.5382万美元，2024年上半年为8.1918万美元[109] 市场与业务 - 2023年环保砖市场估值约71.9亿美元，预计2032年达187亿美元，复合年增长率11.21%[65] - 环保砖相比传统砖可降低5%的建筑成本[67] - 2025年和2024年截至9月30日的六个月，以及2025年和2024年3月31日财年，最大经销商分别占总收入的48.3%、83.9%、84.6%和71.5%[71] 公司身份与政策 - 公司为新兴成长型公司，符合减少的上市公司报告要求，可享受某些报告和财务披露要求豁免，最长可达五年[3][95][97] - 公司为外国私人发行人，符合减少的上市公司报告要求，可豁免美国国内上市公司的部分规定[14][101] 风险因素 - 中国政府可能对公司业务进行重大监督和干预，影响公司运营和证券价值[19] - 若公司被认定需进行网络安全审查却未获批准，将无法在美国交易所上市[21] - 若适用法律法规变化，公司或子公司未获相关批准，监管机构可能对公司处以罚款、限制运营等处罚[23] - 汇率波动可能对公司经营业绩和股份价格产生重大不利影响[163] 股东与管理 - 董事长兼CEO陈俊伟实益拥有并控制2186878股A类普通股和500000股B类普通股，发售前投票权约为40.62%，发售后期约为38.08%[152] - 首席技术官黄志豪实益拥有并控制2346666股A类普通股和500000股B类普通股，发售前投票权约为41.16%，发售后期约为38.58%[152] - 公司管理层管理上市公司经验有限[78][192]