收入情况 - 公司2024年第一季度总收入为8.23亿美元，同比增长3%[43] - 核心广告收入为3.72亿美元，占总收入的45%，同比增长4.2%[43] - 政治广告收入为2700万美元，占总收入的3%，同比增长135%[43][44] - 转播权收入为3.81亿美元，占总收入的46%，同比下降3.5%[43][45] - 制作公司收入为2400万美元，占总收入的3%，同比增长9.1%[43][46] 费用情况 - 广播费用增加2800万美元，达到5.83亿美元，同比增长5%[46] - 制作公司费用为2100万美元，同比下降64.4%[48] - 公司2024年第一季度利息费用为1.15亿美元，同比增长10.6%[48] 现金流与债务 - 公司2024年第一季度净现金提供为6800万美元，同比下降83.5%[49] - 公司预计未来12个月将支付约4.38亿美元的债务利息[49] - 截至2024年3月31日，公司长期债务包括2019年高级信贷协议下的债务、7亿美元的2026年到期高级票据、7.5亿美元的2027年到期高级票据、8亿美元的2030年到期高级票据和13亿美元的2031年到期高级票据[54] - 截至2024年3月31日，2019年高级信贷协议提供总计33亿美元的承诺，包括12亿美元的定期贷款设施、15亿美元的定期贷款设施和6.19亿美元的循环信贷设施可用[54] - 截至2024年3月31日，公司调整后的总债务净额为60.78亿美元，杠杆比率为5.63[52] - 截至2024年3月31日，公司第一留置权调整后的总债务净额为25.22亿美元，第一留置权杠杆比率为2.34[52] 资本支出与税务 - 公司预计2024年剩余时间的常规资本支出将在9600万至1.01亿美元之间[54] - 公司预计2024年剩余时间的Assembly Atlanta建设支出约为3300万美元，将由Assembly Atlanta CID激励支付的2800万美元抵消[54] - 公司预计2024年剩余时间的所得税支付将在1.95亿至2.15亿美元之间[54] - 截至2024年3月31日，公司拥有约2.82亿美元的州经营亏损结转，预计其中约2.01亿美元将因第382条限制和到期前无法使用而不会被利用[54] 养老金计划 - 截至2024年3月31日，公司预计2024年剩余时间将向养老金计划贡献400万美元[54] 报告与协议 - 公司提交了截至2024年3月31日的季度报告，包含Inline XBRL格式的财务数据[62] - 公司提交了第二修正信贷协议，日期为2024年2月16日，涉及Gray Television, Inc.及其担保人、贷款人和Wells Fargo Bank, National Association作为行政代理[62] - 公司首席执行官和首席财务官分别提交了Rule 13(a) – 14(a)和Section 1350的证书[62] - 公司报告的签署日期为2024年5月7日，由执行副总裁兼首席财务官James C. Ryan签署[63]

营收情况 - 第一季度总营收8.23亿美元较2023年第一季度增长3%[1] - 第一季度核心广告营收3.72亿美元较2023年第一季度增长4%[1] - 预计2024年全年核心广告营收16亿美元政治广告营收未提供全年指引[5] - 2024年第二季度政治广告营收较2020年第二季度高55% - 72%[1] 净收入情况 - 2024年第一季度归属于普通股股东的净收入为7500万美元每股0.79美元2023年第一季度为亏损4400万美元每股0.48美元[2] - 2024年第一季度净收入为8800万美元2023年为 - 3100万美元2022年为6200万美元[17] 调整后EBITDA情况 - 2024年第一季度调整后EBITDA为1.97亿美元较2023年第一季度增长21%[2] - 2024年第一季度调整后息税折旧摊销前利润为1.97亿美元2023年为1.63亿美元2022年为2.48亿美元[17] 超级碗转播净收入情况 - 2024年第一季度超级碗转播净收入约1800万美元2023年第一季度为600万美元[1] 非现金股票薪酬情况 - 2024年第一季度非现金股票薪酬为600万美元2023年第一季度为200万美元[4] 所得税情况 - 2024年预计所得税支付在1.95亿美元至2.15亿美元之间[5] 杠杆率情况 - 截至2024年3月31日杠杆率为5.63:1.00[4] - 截至2024年3月31日八个季度杠杆比率分母为21.57亿美元[19] - 截至2024年3月31日调整后总负债为60.78亿美元[19] - 截至2024年3月31日杠杆比率为5.63[19] - 截至2024年3月31日第一留置权调整后总负债为25.22亿美元[19] - 截至2024年3月31日第一留置权杠杆比率为2.34[19] - 截至2024年3月31日有担保调整后总负债为25.22亿美元[19] - 截至2024年3月31日有担保杠杆比率为2.34[19]

营收情况 - 2023年、2022年、2021年公司营收分别为33亿美元、37亿美元、24亿美元[80] - 2023年总营收较2022年减少3.95亿美元降幅11%[85] - 2023年核心广告收入增加1800万美元[85] - 2023年政治广告收入减少4.36亿美元主要因处于选举小年[85] - 2023年转播同意收入因费率提高增加3600万美元[85] - 2023年制作公司收入减少700万美元[85] 费用情况 - 2023年广播费用较2022年增加1.03亿美元涨幅5%[86] - 2023年公司及行政费用较2022年增加800万美元涨幅8%[89] - 2023年利息费用较2022年增加8600万美元涨幅24%[90] - 2023年非现金资产减值费用为4300万美元[90] 税务情况 - 2023年有效所得税税率降至7%，2022年为26%[91] - 2024年所得税支付预计在1.9亿到2.1亿美元之间[91] 现金流量情况 - 2023年经营活动提供的净现金为6.48亿美元，2022年为8.29亿美元[93] - 2023年投资活动使用的净现金为2.91亿美元，2022年为5.03亿美元[93] - 2023年融资活动使用的净现金为3.97亿美元，2022年为4.54亿美元[93] 2024年资本支出情况 - 2024年常规资本支出预计在1.15亿到1.2亿美元之间[96] - 2024年亚特兰大项目资本支出预计约2100万美元[96] 2024年公司业务计划 - 2024年将与Marquee Broadcasting交换电视台[102] - 2024年2月8日收到BMI投资税前现金收益1.1亿美元[102] - 2024年高级信贷额度增加1.25亿美元[102] 公司资产评估情况 - 2023年对59个广播许可证和3个报告单位进行了定性评估2022年对57个广播许可证和1个报告单位进行了定性评估[105] - 截至2023年和2022年12月31日广播许可证记录价值均为53亿美元[107] - 截至2023年12月31日商誉记录价值为26亿美元2022年为27亿美元[107] - 2023年生产公司部门因Diamond破产记录了4300万美元的商誉和其他无形资产减值非现金费用[108] 公司营业亏损结转情况 - 截至2023年12月31日公司约有2.99亿美元的各种州营业亏损结转预计约三分之一将被利用[109] 利率协议相关情况 - 2023年2月23日公司签订利率上限协议截至2023年12月31日协议名义价值约26亿美元到2025年12月31日到期时降至约21亿美元[111] - 公司需支付与协议相关的总计约3400万美元的费用于2025年12月31日到期应付[111] - 由于利率上限在2023年12月31日市场利率上升100个基点将使公司利息支出增加所得税前收入减少700万美元[111] - 在2023年12月31日市场利率下降100个基点将使公司利息支出减少所得税前收入增加2200万美元[111] 公司长期债务情况 - 截至2023年和2022年12月31日公司长期债务（包括流动部分）记录金额分别为62亿美元和65亿美元[111]

营收情况 - 2023年前九个月营收24亿美元2022年同期为26亿美元[38] - 2023年三季度总营收8.03亿美元较2022年同期减少1.06亿美元降幅12%[42] - 2023年前九个月总营收较2022年同期减少1.87亿美元降幅7%[46] 各项收入增减情况 - 2023年三季度核心广告收入增加400万美元涨幅1%[42] - 2023年前九个月核心广告收入增加900万美元涨幅1%[46] - 2023年三季度转播同意收入增加1000万美元涨幅3%[42] - 2023年前九个月转播同意收入增加2400万美元涨幅2%[46] - 2023年三季度政治广告收入减少1.18亿美元[42] - 2023年前九个月政治广告收入减少2.14亿美元[46] 利率情况 - 2023年三季度平均利率为6.6%2022年同期为5.3%[44] 资产处置与杂项费用情况 - 2023年九个月期间，资产处置损失2000万美元，2022年九个月期间为资产处置收益600万美元[48] - 2023年九个月期间，杂项费用净额1300万美元，2022年九个月期间为300万美元[49] 利息、所得税与现金流量情况 - 2023年九个月期间，利息费用增加7000万美元（28%）至3.24亿美元[49] - 2023年九个月期间，有效所得税率为4%，2022年九个月期间为27%[49] - 2023年九个月期间，经营活动提供的净现金5.65亿美元，2022年九个月期间为5.96亿美元[50] - 2023年九个月期间，投资活动使用的净现金2.59亿美元，2022年九个月期间为3.62亿美元[51] - 2023年九个月期间，融资活动使用的净现金约3.46亿美元，2022年九个月期间为2.79亿美元[51] 长期债务情况 - 截至2023年9月30日，长期债务（包括流动部分减去递延融资成本）为61.86亿美元，2022年12月31日为64.55亿美元[50] 所得税收益情况 - 2023年九个月期间，公司确认所得税收益300万美元，2022年九个月期间为所得税费用1.01亿美元[49] 资本支出情况 - 公司预计2023年剩余时间日常资本支出约3500 - 4000万美元（不包括与亚特兰大项目相关的资本支出）[51] 董事或高管交易情况 - 财报期间无董事或高管采用修改或终止10b5 - 1交易安排[59] 财报展品情况 - 列出了作为季度报告一部分的展品[60] 财报签署情况 - 2023年11月8日由执行副总裁兼首席财务官James C. Ryan代表公司签署报告[61]

电视业务覆盖情况 - 公司电视业务覆盖113个市场，约占美国电视家庭的36%，拥有80个顶级电视台市场和102个一二名电视台市场[85] 营收数据变化 - 2023年和2022年上半年公司营收分别为16亿美元和17亿美元[86] - 2023年和2022年第二季度，公司总营收分别为8.13亿美元和8.68亿美元，下降5500万美元，降幅6%[92][93] - 2023年和2022年上半年，公司总营收分别为16.14亿美元和16.95亿美元，下降8100万美元，降幅5%[92][100] 非政治广播广告收入行业占比变化 - 2023年和2022年上半年非政治广播广告收入中，服务行业占比分别为26%和28%，汽车行业占比分别为19%和15%[88] 广播费用变化 - 2023年第二季度广播费用（不含折旧等）为5.52亿美元，较2022年增加2400万美元，增幅5%[93] - 2023年上半年广播费用（不含折旧等）为11亿美元，较2022年增加4900万美元，增幅5%[102] 利息费用变化 - 2023年第二季度和上半年利息费用分别为1.09亿美元和2.13亿美元，较2022年分别增加2800万美元和5300万美元[98][106] 有效所得税税率变化 - 2023年第二季度和上半年有效所得税税率分别为56%和18%，2022年分别为28%和27%[99][106] 平均债务利率变化 - 2023年第二季度和上半年平均债务利率分别为6.6%和6.5%，2022年分别为4.6%和4.5%[98][106] 现金流量变化 - 2023年上半年经营活动提供净现金4.59亿美元，较2022年同期的3.3亿美元增加1.29亿美元[108] - 2023年上半年投资活动使用净现金1.87亿美元，低于2022年同期的2.01亿美元[109] - 2023年上半年融资活动使用净现金2.97亿美元，高于2022年同期的1.56亿美元[110] 现金及长期债务情况 - 截至2023年6月30日，现金为3600万美元，低于2022年12月31日的6100万美元[108] - 截至2023年6月30日，长期债务为62.12亿美元，低于2022年12月31日的64.55亿美元[108] 资本及项目支出与收入预计 - 预计2023年剩余时间常规资本支出在6000万至6500万美元之间[115] - 预计2023年剩余时间亚特兰大项目建设支出在2500万至3000万美元之间，相关房产销售和激励付款收入在8500万至9000万美元之间[115] 所得税付款情况及预计 - 2023年上半年联邦或州所得税付款为2400万美元，预计2023年剩余时间所得税付款（净额）在1400万至2200万美元之间[117] 制作公司部门费用预计 - 预计2023年第三季度制作公司部门将记录3300万至4300万美元的税前非现金费用[118] 养老金计划缴款预计 - 预计2023年剩余时间向设定受益养老金计划缴款400万美元[121]

现金与资产负债情况 - 2023年3月31日现金为5600万美元2022年12月31日为6100万美元[5] - 2023年3月31日总资产108.45亿美元2022年12月31日为111.52亿美元[5] - 2023年3月31日总负债81.34亿美元2022年12月31日为83.86亿美元[6] - 2023年3月31日股东权益20.61亿美元2022年12月31日为21.16亿美元[6] - 2023年3月31日已发行普通股106184135股2022年12月31日为105104057股[6] - 2023年3月31日已发行A类普通股9700161股2022年12月31日为9675139股[6] - 2023年3月31日和2022年12月31日养老金负债调整均为 - 1600万美元[12] 营收情况 - 2023年第一季度广播业务收入7.79亿美元2022年同期为8.04亿美元[7] - 2023年第一季度总营收8.01亿美元较2022年同期减少2600万美元降幅3%[40] - 2023年第一季度转播同意收入增加200万美元因费率提高部分抵消用户减少影响[40] - 2023年第一季度核心广告收入减少800万美元[40] - 2023年第一季度政治广告收入减少1800万美元因处于选举小年[40] - 2023年第一季度制作公司收入减少100万美元[40] 盈利与每股收益情况 - 2023年第一季度净亏损3100万美元2022年同期净利润6200万美元[7] - 2023年第一季度基本每股净亏损0.48美元2022年同期为每股净利润0.53美元[7] - 2023年第一季度稀释每股净亏损0.48美元2022年同期为每股净利润0.52美元[7] - 2023年第一季度净亏损3100万美元2022年同期净利润6200万美元[10] 经营活动现金流情况 - 2023年第一季度经营活动提供的现金净额为4.12亿美元2022年同期为1.41亿美元[10] - 2023年第一季度运营活动提供的净现金为4.12亿美元，2022年同期为1.41亿美元[46] 投资活动现金流情况 - 2023年第一季度投资活动使用的现金净额为9500万美元2022年同期为5300万美元[10] - 2023年第一季度投资活动使用的净现金为9500万美元，2022年同期为5300万美元[46] 融资活动现金流情况 - 2023年第一季度融资活动使用的现金净额为3.22亿美元2022年同期为3000万美元[10] - 2023年第一季度融资活动使用的净现金约为3.22亿美元，2022年同期为3000万美元[46] 公司业务覆盖情况 - 公司电视站服务113个电视市场覆盖约36%的美国家庭[11] 加权平均普通股情况 - 2023年第一季度基本加权平均普通股为9200万股2022年同期为9300万股[12] 资产情况 - 2023年第一季度土地资产2.89亿美元建筑和改良资产4.8亿美元设备10.35亿美元在建工程4.31亿美元[13] - 2023年第一季度处置资产净收益为1000万美元2022年同期为 - 500万美元[13] - 2023年第一季度购买房产和设备花费1.1亿美元2022年同期为4700万美元[13] 应收账款相关情况 - 2023年3月31日出售给购买者的金额为3亿美元并从合并资产负债表中注销[15] - 2023年3月31日作为已售应收账款抵押的未售应收账款为2.97亿美元[15] - 2023年第一季度在证券化融资机制下出售的应收账款总额为5.97亿美元[15] - 2023年三个月期间确认了900万美元的费用代表转移到特殊目的机构的应收账款余额的初始折扣[15] - 2023年第一季度信用损失准备的期初余额为1600万美元期末余额为3100万美元[15] 存款负债情况 - 2023年第一季度记录了1200万美元的收入该收入包含在2022年12月31日的存款负债余额中[17] - 2023年3月31日和2022年12月31日的存款负债余额分别为1400万美元和1200万美元[17] 广播和其他部门收入情况 - 2023年3月31日和2022年12月31日的广播和其他部门不同类型服务和销售渠道的收入情况[18] 长期债务情况 - 2023年3月31日和2022年12月31日的长期债务情况[19] - 2023年第一季度和2022年第一季度的利息支付分别约为7800万美元和4400万美元[21] - 2023年3月31日和2022年12月31日长期债务账面金额分别为62亿美元和65亿美元，其公允价值分别为52亿美元和57亿美元[23] - 2023年3月31日利率上限公允价值为负债1500万美元[23] - 2023年3月31日公司长期债务情况包含多项不同到期时间的债务[46] - 截至2023年3月31日公司2019年高级信贷安排提供32亿美元总承诺额[46] 股票相关情况 - 公司授权发行股票共2.45亿股，包括2500万股A类普通股等[24] - 2023年3月31日为员工福利计划预留普通股890万股A类普通股280万股，2022年12月31日对应预留1000万股和280万股[24] - 2023年和2022年第一季度股票薪酬支出净额分别为100万美元和400万美元[28] 股息情况 - 2023年和2022年第一季度每股季度现金股息均为0.08美元，支付股息分别为700万美元和800万美元[24] 租赁情况 - 2023年和2022年第一季度租赁费用均为500万美元[30] - 2023年剩余时间到之后五年经营租赁负债到期金额分别为1200万到5000万美元不等[30] 无形资产摊销情况 - 2023年和2022年第一季度无形资产摊销费用分别为4900万美元和5200万美元[31] - 2023年剩余时间预计摊销费用约1.47亿美元[32] 公司运营费用情况 - 2023年第一季度广播费用增加2500万美元涨幅5%[41] - 2023年第一季度公司和行政费用减少200万美元降幅7%[44] - 2023年第一季度利息费用增加2500万美元[44] - 2023年第一季度公司有效所得税率26%较2022年同期25%上升1%[44][45] 公司未来预期情况 - 公司预计2023年剩余时间常规资本支出约在8600万到9600万美元[47] - 2023年公司预计亚特兰大组件建设支出在9500万到1亿美元，预计相关收益也在该范围可抵消支出[47] - 2023年剩余时间公司预计所得税支付在3500万到4500万美元[47] - 截至2023年3月31日公司有大约3.44亿美元的州运营亏损结转，预计约三分之一将被利用[47] - 2023年公司预计向养老金计划投入400万美元[47] 公司资产交易情况 - 2023年5月1日公司600万美元出售爱达荷州博伊西市电视台购入佐治亚州梅肯市电视台[36]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K or ☐ Transition report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 for the transition period from __________ to __________. | Title of each class | Trading Symbol(s) | Name of each exchange on which registered | | --- | --- | --- | | Class A common stock (no par value) | GTN.A | New York Stock Exchange | | common stock (no par value) | GTN | New York Stock Exchange | Securities registered pursuant to ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark one) Commission file number 1-13796 Gray Television, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) 4370 Peachtree Road, NE, Atlanta, Georgia 30319 (Address of principal executive offices) (Zip code) (404) 504-9828 (Registrant's telephone number, including area code) Not Applicable (Former name, former address and former fiscal year, if changed since last report.) Securities registered pursuant to Section 12 ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark one) Commission file number: 1-13796 Gray Television, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Georgia 58-0285030 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (I.R.S. Employer Identification Number) | Title of each Class | Trading Symbol(s) | Name of each exchange on which registered | | --- | --- | --- | | Class A common stock (no par value) | GTN.A | New York Stock Exchange | | comm ...

FORM 10-K ☒ Annual report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 for the fiscal year ended December 31, 2021 or UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ☐ Transition report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 for the transition period from __________ to __________. Commission File Number 1-13796 GRAY TELEVISION, INC. (Exact name of Registrant as specified in its charter) Georgia 58-0285030 (I.R.S. Employer Iden ...