文章核心观点 新兴电商物流供应商Globavend拟对澳大利亚一站式物流解决方案提供商Top Logistics进行股权投资，以增强其在澳大利亚的业务布局 [1][3] 交易情况 - 2024年5月29日Globavend宣布与Top Logistics达成非约束性谅解备忘录拟进行股权投资 [1] - 投资需满足最终协议中规定的某些先决条件并经进一步讨论和尽职调查 [1] 目标公司情况 - Top Logistics是总部位于悉尼的全方位物流服务提供商，在悉尼、墨尔本和布里斯班拥有超15000平方米仓库 [2] - 提供海运和空运、进口、清关、货物分拆、包装和履约、运输和物流以及仓储服务 [2] 行业情况 - 2024年澳大利亚邮政电子商务行业报告显示2023年十分之八澳大利亚家庭网购，950万户收到包裹 [3] - 2023年澳大利亚网购消费达636亿澳元（约424亿美元） [3] 收购方情况 - Globavend是新兴电商物流供应商，在香港、澳大利亚和新西兰提供端到端物流解决方案 [4] - 主要客户为电商商家或电商平台运营商，提供从香港到澳新的跨境物流一站式服务 [4]

公司收入情况 - 2023财年公司收入为1858.6528万美元，较2022财年的2402.1196万美元减少543.4668万美元，降幅22.6%，主要因跨境物流和空运货代服务收入下降[390] - 2023财年跨境物流服务收入为1687.2539万美元，较2022财年的1944.4182万美元减少257.1643万美元，降幅13.2%，系平均销售价格上升致需求和销量下降[391] - 2023财年空运货代服务收入为171.3989万美元，较2022财年的457.7014万美元减少286.3025万美元，降幅62.6%，因专注高价销售致销量降低[392] - 2022年9月30日止年度收入为24021196美元，较2021年的13256080美元增长81.2%，主要因综合跨境物流服务和航空货运代理服务收入增加[419] - 2022年综合跨境物流服务收入为19444182美元，较2021年的11993332美元增长62.1%，主要因物流需求增加[420] - 2022年航空货运代理服务收入为4577014美元，较2021年的1262748美元增长262.5%，主要因公司能以更好价格获得更多航空货运舱位[421] - 2023年9月30日止年度净收入为1077392美元，较2022年的810227美元增长33.0%，主要因毛利润增加[416] - 2022年净收入为810,227美元，较2021年增加43.5%，主要因综合跨境物流服务业务扩张带来收入和毛利增加[444] 公司成本情况 - 2023财年公司成本为1668.0941万美元，较2022财年的2261.5318万美元减少593.4377万美元，降幅26.2%，主要因空运和快递费用减少[394] - 2023财年空运费用为711.3911万美元，较2022财年的1226.1846万美元减少514.7935万美元，降幅42.0%，因销售减少和供应商费率降低[395] - 2022年成本收入为22615318美元，较2021年的12271114美元增长84.3%，主要因空运和快递费用增加[422] - 2022年空运费用为12261846美元，较2021年的5344254美元增长129.4%，主要因航空货运代理服务和综合跨境物流服务销售增加[423] - 2022年最后一英里运输和联盟成本为10230017美元，较2021年的6867420美元增长49.0%，主要因综合跨境物流服务销售订单增加[424] - 2022年仓库劳动力成本为79496美元，较2021年的44581美元增长78.3%，主要因雇佣更多兼职员工[425] - 2022年包装成本为43959美元，较2021年的14859美元增长195.8%，主要因疫情下电子商务和网上购物趋势导致包装材料成本上升[426] 公司利润情况 - 2023财年公司毛利润为190.5587万美元，较2022财年的140.5878万美元增加49.9709万美元，增幅35.5%，毛利率从5.9%升至10.3%[400] - 2022年毛利润为1405878美元，较2021年的984966美元增长42.7%，但毛利率从7.4%降至5.9%，主要因市场竞争加剧[427] 公司费用情况 - 2023财年公司管理费用为75.8726万美元，较2022财年的58.8732万美元增加16.9994万美元，增幅28.9%，主要因审计费用和预期信用损失准备增加[402] - 2023财年审计费用为17.1667万美元，较2022财年的1667美元增加17万美元，增幅10198.0%，因2023财年审计费用计入当期[403] - 2022年综合行政开支为588,732美元，较2021年增加167,551美元，增幅39.8%，主要因员工成本和使用权资产摊销增加[429] - 2022年员工成本为383,959美元，较2021年增加89,420美元，增幅30.4%，主要因员工薪资增加和招聘额外行政人员[430] 外汇情况 - 2021 - 2023财年，公司分别有52.8%、47.7%和54.3%的收入成本以外币计价，外汇波动对净利润有轻微正向影响，对应外汇收益分别为30173美元、72974美元和118508美元[382] - 2021 - 2023年，分别有52.8%、47.7%和54.3%的收入成本以澳元和新西兰元等外币计价[737] - 2021 - 2023年，外汇收益分别为30,173美元、72,974美元和118,508美元[737] 疫情影响 - 公司预计2023年新冠疫情的不利影响将开始减弱，并将持续密切关注后续情况[386] 资产负债情况 - 截至2023年9月30日，现金及现金等价物为554,132美元，较2022年减少3,603美元，主要因经营活动产生的现金净额被股息支付和发行成本支付抵消[446][448] - 截至2023年9月30日，应收账款净额为1,429,299美元，较2022年增加317,301美元，增幅28.5%，主要因年末收入增加[446][450] - 截至2023年9月30日，存款及预付款为187,400美元，较2022年增加175,862美元，增幅1524.2%，主要因与供应商和关联方的预付款增加[446][452] - 截至2023年9月30日，合同资产为543,838美元，较2022年增加109,081美元，增幅25.1%，主要因年末未交付给客户的在途货物增多[446][453] - 截至2023年9月30日，应付账款为2,601,253美元，较2022年增加1,290,186美元，增幅98.4%，主要因2023年末与空运成本相关的未结算供应商发票增加[446][456] - 截至2023年9月30日，其他应付款及应计负债为1,096,016美元，较2022年增加1,082,973美元，增幅8,303.1%，主要因应计发行成本和审计费用增加[446][458] - 现金及现金等价物总额从2021年9月30日的100万美元降至2022年9月30日的60万美元[464] - 应收账款净额从2021年9月30日的825,836美元增至2022年9月30日的1,111,998美元，增幅为34.7%[465] - 董事欠款从2021年9月30日的226,484美元降至2022年9月30日的零[467] - 存款及预付款从2021年9月30日的18,942美元降至2022年9月30日的11,538美元，降幅为39.1%[468] - 应付账款从2021年9月30日的966,403美元增至2022年9月30日的1,311,067美元，增幅为35.7%[470] - 截至2021年9月30日，营运资金为1,349,829美元，截至2022年9月30日为499,500美元[494] - 截至2023年9月30日，公司营运资金为128,745美元，较2022年9月30日的499,500美元有所下降[495][496] - 2023年9月30日，公司流动资产总额为4,021,110美元，较2022年9月30日的2,116,028美元增长90.0%；流动负债总额为3,892,365美元，较2022年9月30日的1,616,528美元增长140.8%[495] - 2023年9月30日，公司应收账款从2022年9月30日的1,111,998美元增至1,429,299美元[496] - 截至2023年9月30日，公司的合同义务主要为经营租赁义务，总计125,384美元[492] - 截至2023年9月30日，现金余额为554,132美元，主要存于香港金融机构[734] 现金流量情况 - 2023年9月30日止年度经营活动提供的净现金为2,021,831美元，较2022年的783,045美元增加约120万美元[481] - 2021 - 2023年投资活动现金流出主要用于购买固定装置、家具和设备[485] - 2021 - 2023年公司主要通过经营活动产生的现金和股东的资本投入为运营提供资金[493] 股东注资与股息支付 - 2021 - 2023财年，公司分别获得股东注资0美元、126,923美元和0美元[496] - 2023财年，公司支付股息1,474,359美元，导致营运资金减少[496] 资金需求与担保额度 - 公司认为，截至2023年9月30日的现金及现金等价物和经营活动产生的现金流，足以满足2023年11月首次公开募股后未来12个月的营运资金需求[497] - 截至2022年和2023年9月30日，公司有一项最高金额为3,690,000港元的银行担保额度安排，2023年9月30日未偿还本金为0[498] 董事相关情况 - 2023财年，公司向董事支付总计85,000美元（包括工资、奖金和强制性公积金）[520] - 公司董事会由四名董事组成，包括一名执行董事和三名独立董事[524] - 公司董事需履行诚信、不谋私利、避免利益冲突等职责，且需具备一定技能和谨慎行事[539] - 公司与所有董事和执行官签订了赔偿协议，但就《证券法》规定的赔偿责任，SEC认为违反公共政策，不可执行[549] - 2021年公司应收董事Yau先生款项为226,484美元，2022年和2023年为0[564] 公司委员会情况 - 公司设立了审计委员会、薪酬委员会和提名及公司治理委员会[527] - 公司薪酬委员会和提名及公司治理委员会均由Shin先生、Leng女士和Cheung先生组成，Shin先生担任主席，且三位董事均满足纳斯达克上市规则的“独立性”要求[530][534] 公司豁免规定 - 公司作为外国私人发行人，可豁免部分《交易法》对国内发行人的要求，如无需提交10 - Q季度报告等[535][537] 公司雇佣协议 - 公司与首席执行官Yau先生和首席财务官Yu先生分别签订了为期3年且自动续约3年的雇佣协议，年薪均为10,000美元[541][545] 公司员工情况 - 截至2023年9月30日，公司有7名全职员工，较2022年的9名和2021年的8名有所减少[551] 公司股权情况 - 截至年报日期，公司已发行14,625,000股普通股，董事兼执行官Yau先生和Globavend Investments Limited均持有11,444,790股，占比78.25%[555][558] 关联方交易情况 - 2023年公司向Panaicia Pty Ltd和Prezario UNO Pty Ptd的预付款分别为155,093美元和14,741美元[564] - 2022年公司应付关联方Panaicia Pty Ltd账款为175,479美元，2021年和2023年为0[564] - 2021年FC Output Limited服务收入为15,121美元，2022 - 2023年为0 [565] - 2022年Panaicia Pty Ltd货运费用为5,922,909美元，2023年为5,526,462美元[565] - 2022年Prezario UNO Pty Ltd货运费用为70,634美元，2023年为632,613美元[565] 公司现金保障 - 公司确保有足够现金满足60天预期运营费用及财务义务[739]