公司概况 - Hingham Institution for Savings（纳斯达克代码：HIFS）是一家具有独特历史的优秀银行 [1] - 1993年经过成功的代理权争夺战后，领导层过渡到Gaughen家族，此后投资者获得了复合年增长回报 [1] 研究机构背景 - TQP Research由一名拥有多年结构化金融和银行业经验的注册会计师（CPA）运营 [1] - 该机构采用价值导向的投资方法，筛选符合沃伦·巴菲特、查理·芒格和沃尔特·施洛斯等人提出的长期成功标准的企业 [1] - 研究主题主要包括：市场分析和宏观经济趋势、大型蓝筹公司、被严重低估且机构投资者通常回避的微型股和小型股、以及技术和市场新闻 [1] 社区互动 - TQP Research积极与社区成员互动，欢迎提出问题和想法 [1]

文章核心观点 文章是Hingham Institution for Savings公布的2025年第二季度财报，展示公司在盈利、资产负债、运营等多方面表现，虽部分指标未达长期预期但整体向好，强调持续提升运营效率和合理配置资本以实现股东资本长期增值 [18][19] 各部分总结 盈利情况 - 2025年第二季度净利润941.4万美元，摊薄后每股收益4.28美元，较去年同期增长127.7%；年化平均股本回报率8.43%，年化平均资产回报率0.85% [2] - 2025年上半年净利润1653.8万美元，摊薄后每股收益7.52美元，较去年同期增长50.1%；年化平均股本回报率7.45%，年化平均资产回报率0.75% [4] - 2025年第二季度核心净利润745.3万美元，摊薄后每股收益3.39美元，较去年同期增长239.0%；年化核心平均股本回报率6.67%，年化核心平均资产回报率0.67% [3] - 2025年上半年核心净利润1357.8万美元，摊薄后每股收益6.17美元，较去年同期增长207.0%；年化核心平均股本回报率6.12%，年化核心平均资产回报率0.61% [5] 资产负债表 - 截至2025年6月30日，总资产增至45.39亿美元，年初至今年化增长3.7%，较2024年6月30日增长0.4% [7] - 净贷款增至39.32亿美元，年初至今年化增长3.0%，与2024年6月30日持平，贷款发放集中在波士顿和华盛顿特区市场，主要为稳定的多户商业地产 [7] - 零售和商业存款为19.98亿美元，年初至今持平，较2024年6月30日增长4.0%；非利息存款为4.376亿美元，年初至今年化增长20.2%，较2024年6月30日增长27.5%，有息存款下降 [8] - 批发资金为20.52亿美元，年初至今年化增长6.0%，较2024年6月30日下降4.4%；批发存款为4801万美元，年初至今年化下降6.0%，较2024年6月30日下降3.5%；向联邦住房贷款银行借款为15.72亿美元，较2024年12月31日年化增长10.0%，较2024年6月30日下降4.7% [11] - 截至2025年6月30日，每股账面价值为204.36美元，年初至今年化增长6.4%，较2024年6月30日增长6.8%；自2024年6月30日以来，每股已宣布股息2.52美元 [12] 运营表现指标 - 2025年第二季度净息差增加16个基点至1.66%，连续五个季度扩大，得益于生息资产收益率增加和有息负债成本下降 [14] - 2025年第二季度末，不良资产占总资产的0.70%，不良贷款占总贷款组合的0.81%；2025年上半年无冲销记录；2025年第二季度有一笔3060万美元商业地产贷款列为非应计贷款 [15] - 2025年第二季度效率比率降至41.17%，运营费用占平均资产的0.68%，公司注重降低成本和持续改进运营 [17] 股息政策 - 2025年6月25日，公司宣布每股0.63美元的常规现金股息，将于2025年8月13日支付 [12] - 公司通常在过去三十年的第四季度宣布特别股息，但2023年和2024年未宣布，未来特别股息将根据资本要求和其他资本配置选项的预期回报决定 [13]

业绩总结 - 2024年效率比率为63.79%[20] - 2024年运营费用占总平均资产的比例为67个基点[20] - 过去五年贷款年复合增长率为11.7%[22] - 过去五年存款年复合增长率为6.5%[25] - 2024年股东权益的年复合增长率为11.3%[19] 用户数据 - 非利息存款的增长趋势持续[26] 未来展望 - 公司计划通过个性化服务和数字化卓越来推动存款增长[29] - 未来面临的主要挑战包括信贷质量和资金条件的稳定[33] 新产品和新技术研发 - 公司将继续专注于消除浪费和流程改进[33] 市场扩张和并购 - 公司专注于增加商业存款，特别是在华盛顿D.C.和旧金山的业务发展[30]

财务数据和关键指标变化 - 2024年盈利2820万美元，优于2023年，但未达公司历史上的满意水平，历史股本回报率为低至中两位数 [53] - 2023 - 2024年股本回报率有所降低，但与马萨诸塞州的储蓄银行相比表现较好 [57][58] - 每股股东权益账面价值五年复合年增长率为11.3%，处于行业前十分位，但对公司而言相对较低 [60] - 效率比率超60%，处于行业中等水平；总运营费用占总资产的比例为67个基点，低于行业的230 - 240个基点 [62][63][64] - 过去一年核心关系非利息存款表现强劲，过去五年支票存款同比增长23%，第一季度年化增长率达30% [74][75] - 第一季度贷款增长基本持平，存款同比增长10%，净息差有所提高，投资组合有少量贡献 [79][80] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业和个人存款银行业务，过去一年核心关系非利息存款表现出色，支票存款增长显著 [74][75] - 商业房地产贷款业务，主要是多户住宅贷款，市场健康，空置率低，租金增长稳定 [81] - 住宅房地产贷款业务，长期来看占总贷款组合的比例可能下降，但绝对数量有望增长 [117][121][124] 各个市场数据和关键指标变化 - 波士顿、华盛顿和旧金山的多户住宅市场健康，空置率低，租金增长强劲 [81] - 旧金山的多户住宅市场租金增长近期表现良好，是一个新的发展趋势 [81] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司业务聚焦于商业和个人存款银行、商业房地产贷款和住宅房地产贷款，不涉及其他业务 [40] - 资本分配优先考虑有机投资于资产负债表和贷款与存款增长，其次是少数股权投资、股息和回购 [47] - 公司不进行收购，认为收购难以给所有者、客户和员工带来价值 [50][51] - 为降低对利率异常倒挂的敏感性，公司对批发负债进行了一定期限的延长，并考虑使用衍生品 [180][181] - 在数字银行环境中，公司注重将合适的人员与数字解决方案相结合，以保持竞争力 [163] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在利率上升和收益率曲线倒挂的挑战时期展现出了韧性，未来有望受益于资产重新定价和资金成本下降 [30][80] - 多户住宅市场在公司运营的市场中保持健康，预计未来租金将保持稳定增长 [81] - 公司对华盛顿特区的经济影响持谨慎态度，不确定劳动力市场变化对多户住宅市场的影响 [96][97] - 公司认为未来有机会通过优化资金组合降低成本，但增长取决于人员质量 [150][153][158] 其他重要信息 - 公司自1993年起除过去的贷款或有存款账户担保的贷款外，不向银行内部人士或其关联方提供受监管O规定的贷款 [106] - 公司将多户住宅贷款的定价结构调整为固定五年后每年浮动，借款人反应不大 [126][127] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: Doge对联邦劳动力和办公空间的计划对公司的影响 - Doge的计划具有一定的不确定性，部分内容可能是修辞性或抱负性的，但也有一些实际影响，如USAID的变化 [88][89][91] - 公司不从事政府合同贷款业务，仅有少量与GSA相关的房产，目前未看到对多户住宅市场的负面影响，但持谨慎态度 [93][96] - 不确定私人部门能否吸收政府释放的劳动力，市场可能会动态调整 [99] 问题: 对投资有内部人士贷款的其他银行的看法 - 公司自1993年起除特殊情况外不向内部人士提供贷款，认为应消除相关风险而非减轻 [106] - 公司在投资其他银行时注重所有者、管理层和董事会的一致性以及人员的诚信，对有内部人士贷款的银行持理解态度 [108][110][111] 问题: 长期来看住宅贷款占总贷款组合的比例是否会低于5% - 不太可能低于5%，但随着时间推移，住宅贷款在资产负债表中的占比可能下降 [117] - 公寓楼业务的动态与住宅贷款不同，公司与客户的业务量会随着时间增加 [120][121] - 住宅房地产市场的变化和监管要求使得非合规贷款业务吸引力下降 [122] 问题: 实施较短重定价的经验、借款人反应和竞争对手情况 - 公司将多户住宅贷款的定价结构调整为固定五年后每年浮动，借款人反应不大 [126][127] - 借款人可能认为在当前环境下有机会以更低的利率再融资，因此对重定价不敏感 [128] 问题: 借款人接受展期的比例和提前还款情况 - 公司没有确切数据，但借款人接受展期的比例较高，提前还款通常是由出售或再融资驱动 [132][139][140] 问题: 资产负债表负债端的长期目标和资金来源组合的决定因素 - 公司目标是通过优化资金组合降低成本，提高非利息存款和低成本资金的比例 [143][150][153] - 资金来源组合受利率成本、非利息成本和市场变化等因素影响 [143][144][150] 问题: 银行在数字银行环境中保持竞争力的措施 - 公司注重将合适的人员与数字解决方案相结合，以提供优质的服务体验 [163] - 数字解决方案对于解决特定客户问题很重要，但人员的服务和互动是关键 [163] 问题: 银行要求借款人存入一定比例存款的重要性 - 存款对公司有一定价值，可作为信用工具，帮助了解借款人的财务状况 [172][173][174] - 公司在贷款审批时会关注借款人的存款情况，对存款不在公司的情况会进行审查 [178] 问题: 公司对模型进行的改变以降低对异常倒挂的敏感性 - 公司对批发负债进行了一定期限的延长，从6 - 12个月延长至18 - 24个月 [180][181] - 公司考虑使用利率上限等衍生品来管理风险 [182] 问题: 考虑股票回购的原因和物流安排 - 近年来股票价格可能更具吸引力，公司开始考虑股票回购 [189][190] - 公司需要向FDIC申请回购股票的许可，执行和流动性方面目前相对容易 [190][191][192] - 股票回购存在一定的税收影响，但随着公司资本基础的增长，影响逐渐减小 [193][194] 问题: 旧金山的业务进展和分支机构的减少情况 - 公司在旧金山增加了人员，与建筑业主进行了很多沟通，但尚未找到合适的房产 [198][200][201] - 预计明年可能会扩大办公空间，对购买房产持谨慎态度 [202] - 旧金山的业务环境有所改善，多户住宅市场租金增长良好，办公室市场部分区域需求增加 [206][207][208]

文章核心观点 文章是Hingham Institution for Savings公布的2025年第一季度财报，展示了公司在盈利、资产负债、运营等方面的表现，虽短期利率上升和收益率曲线倒挂带来挑战，但核心业务回报已开始改善，公司对未来谨慎乐观 [18][19]。 各部分总结 盈利情况 - 2025年第一季度净利润7124万美元，摊薄后每股收益3.24美元，较去年同期增长3.5%；年化平均股本回报率6.46%，年化平均资产回报率0.64% [2]。 - 2025年第一季度核心净利润6125万美元，摊薄后每股收益2.78美元，较去年同期增长175.2%；年化核心平均股本回报率5.56%，年化核心平均资产回报率0.55% [3]。 资产负债表 - 截至2025年3月31日，总资产增至45.23亿美元，年初至今年化增长5.9%，较2024年3月31日下降0.1% [5]。 - 净贷款增至39.24亿美元，年初至今年化增长5.2%，较2024年3月31日下降0.4%，贷款发放集中在波士顿和华盛顿特区市场，主要为稳定的多户商业地产 [5]。 - 零售和商业存款增至20.66亿美元，年初至今年化增长13.8%，较2024年3月31日增长9.2%；非利息存款为4.273亿美元，年初至今年化增长30.0%，较2024年3月31日增长23.0% [6]。 - 批发资金为19.78亿美元，年初至今年化下降2.8%，较2024年3月31日下降9.5%；批发存款为5.071亿美元，年初至今年化增长9.9%，较2024年3月31日增长1.4%；向联邦住房贷款银行借款总额为14.71亿美元，较2024年12月31日年化下降6.9%，较2024年3月31日下降12.7% [9]。 - 截至2025年3月31日，每股账面价值为200.69美元，年初至今年化增长5.4%，较2024年3月31日增长5.6%；自2024年3月31日以来，公司宣布每股股息2.52美元 [10]。 股息情况 - 2025年3月26日，公司宣布每股0.63美元的常规现金股息，将于2025年5月14日支付给5月5日登记在册的股东，这将是公司连续第125个季度支付股息 [11]。 - 过去三十年公司通常在第四季度宣布特别现金股息，但2023年和2024年未宣布，未来常规和特别股息将由董事会季度审议 [12]。 运营表现指标 - 2025年第一季度净息差增至1.50%，较2024年第四季度增加26个基点，较去年同期增加65个基点，主要因生息资产收益率上升和计息负债成本下降 [13][14]。 - 2025年第一季度关键信贷和运营指标保持强劲，不良资产占总资产的0.04%，不良贷款占总贷款组合的0.05%，2025年和2024年前三个月均无冲销 [15]。 - 2025年第一季度效率比率降至45.82%，运营费用占平均资产的比例增至0.68%，公司通过持续改进和标准工作减少浪费以提高运营效率 [17]。 管理层观点 - 2025年第一季度股权和资产回报率低于长期表现，短期利率上升和收益率曲线倒挂带来挑战，但挑战去年开始消退，核心业务回报开始改善，公司对未来谨慎乐观 [18][19]。 年度会议 - 公司将于2025年4月30日下午2点在马萨诸塞州欣厄姆举行年度股东大会，鼓励股东亲自参加或在线观看，会议后将举行非正式会议和问答环节，鼓励股东提前提交问题 [22]。

文章核心观点 文章是Hingham Institution for Savings公布的2024年第四季度及全年财报，展示了公司在盈利、资产负债、运营等方面的表现，虽面临利率上升和收益率曲线倒挂挑战，但随着资产和负债重新定价，情况开始好转，公司将继续专注资本配置、承保和成本控制 [20][21][22] 各部分总结 盈利情况 - 2024年全年净利润2819.1万美元，摊薄后每股收益12.85美元，较2023年增长7%；平均股本回报率6.68%，平均资产回报率0.65% [2] - 2024年全年核心净利润1230.4万美元，摊薄后每股收益5.61美元，较2023年下降15%；核心平均股本回报率2.92%，核心平均资产回报率0.28% [3] - 2024年第四季度净利润1137.5万美元，摊薄后每股收益5.16美元，较2023年增长79%；年化平均股本回报率10.58%，年化平均资产回报率1.04% [4] - 2024年第四季度核心净利润475.3万美元，摊薄后每股收益2.16美元，较2023年增长154%；年化核心平均股本回报率4.42%，年化核心平均资产回报率0.43% [5] 资产负债表 - 截至2024年12月31日，总资产降至44.58亿美元，较2023年下降1% [7] - 净贷款降至38.74亿美元，较2023年下降1%，主要因贷款发放减少、建设投资组合正常化 [8] - 零售和企业存款达19.97亿美元，较2023年增长7%；非利息存款增至3.975亿美元，较2023年增长17% [9] - 批发资金降至19.92亿美元，较2023年下降9%；批发存款增至4949万美元，较2023年增长1%；联邦住房贷款银行借款降至14.97亿美元，较2023年下降12% [12][13] - 截至2024年12月31日，每股账面价值198.03美元，较2023年增长5%；自2023年12月31日已宣布每股2.52美元的定期股息 [14] 运营指标 - 2024年第四季度净息差增至1.24%，较上一季度增加17个基点，主要因计息负债成本下降，部分被生息资产收益率下降抵消 [15] - 关键信贷和运营指标保持强劲，2024年和2023年12月31日，不良资产均占总资产的0.03%，不良贷款均占总贷款组合的0.04%，无冲销记录 [16] - 2024年第四季度效率比率降至52.30%，上一季度为62.19%，2023年同期为71.58% [18] 未来展望 - 随着资产重新定价和负债成本降低，情况开始好转，专业存款部门势头良好，公司将继续招聘人才 [21] - 公司将专注资本配置、防御性承保和成本控制，以实现股东资本增值 [22] 其他信息 - 公司预计2025年3月5日左右向联邦存款保险公司提交2024年的10 - K表格年度报告 [23] - 公司预计2025年4月30日下午在马萨诸塞州欣厄姆举行股东大会 [23]

文章核心观点 公司董事会宣布每股0.63美元的季度现金股息，虽2024年股本和资产回报低于长期表现，但随着资产和负债重新定价，业务模式环境有所改善，公司注重资本配置等以实现股东资本增值，且考虑将增量资本再投资于核心业务 [1][2][3] 公司基本信息 - 公司于1834年成立，是美国最古老的银行之一 [4] - 公司在波士顿、楠塔基特、华盛顿特区和旧金山设有办事处 [4] - 公司普通股在纳斯达克股票市场以HIFS为代码上市交易 [4] 股息信息 - 董事会宣布每股0.63美元的常规季度现金股息，将于2025年1月15日支付给2025年1月6日登记在册的股东 [1] - 这将是公司连续第124次季度股息 [3] - 过去29年公司通常在第四季度宣布特别现金股息，但2023年和2024年未宣布，特别股息金额根据资本要求和其他资本配置选项的预期回报而定 [3] 经营情况 - 2024年股本和资产回报显著低于长期表现，原因是过去24个月短期利率上升和收益率曲线倒挂 [2] - 核心业务在此期间面临挑战，投资业务对维持每股账面价值增长至关重要 [2] - 随着资产重新定价上升、负债重新定价下降，业务模式环境变得更有利 [2] 经营策略 - 公司注重谨慎的资本配置、防御性承销和严格的成本控制，以在经济周期中实现股东资本增值 [3] - 鉴于当前环境和资本生成能力，公司认为核心业务的预期回报值得将增量资本再投资以支持有吸引力定价的贷款业务 [3] 联系方式 - 联系人为总裁兼首席运营官Patrick R. Gaughen，联系电话为(781) 783 - 1761 [5]

文章核心观点 - 公司在第三季度的净收入和每股收益均大幅增长,分别同比增长77%和77% [2] - 公司前三季度的净收入和每股收益均有所下降,分别同比下降16%和16% [4] - 公司的核心净收入和每股收益在第三季度和前三季度均有所增长,但增幅较小 [3][5] 资产负债表分析 - 总资产在9月30日为44.50亿美元,同比增长2% [7] - 贷款净额为38.63亿美元,同比增长1% [7] - 零售和商业存款为19.77亿美元,同比增长3% [8] - 批发资金为20.15亿美元,同比增长1% [10] 经营指标分析 - 净利差在第三季度扩大11个基点至1.07% [13] - 不良资产占总资产的比例为0.04%,不良贷款占总贷款的比例为0.04% [14] - 效率比率在第三季度下降至62.19% [15] 管理层评论 - 公司面临利率上升和收益率曲线倒挂的挑战,但仍专注于谨慎的资本配置和成本控制 [16][17] - 公司相信其商业模式能够在经济周期中持续为股东创造价值 [17][18]

文章核心观点 - 2024年第二季度和上半年欣厄姆储蓄机构收益下降 但资产增长 净息差改善 银行持续采取措施应对挑战并注重资本配置和成本控制 [2][3][4] 财务业绩 核心净利润 - 2024年第二季度核心净利润218.1万美元 摊薄后每股1美元 较去年同期404.6万美元和每股1.85美元下降46% [2] - 2024年上半年核心净利润439.5万美元 摊薄后每股2.01美元 较去年同期979.1万美元和每股4.46美元下降55% [3] 净收入 - 2024年第二季度净收入410.2万美元 摊薄后每股1.88美元 较去年同期824.8万美元和每股3.76美元下降50% [41] - 2024年上半年净收入1097万美元 摊薄后每股5.01美元 较去年同期1675.9万美元和每股7.63美元下降34% [50] 资产回报率和股权回报率 - 2024年第二季度年化核心平均资产回报率0.20% 核心平均股权回报率2.08% 低于去年同期的0.39%和4.06% [2] - 2024年上半年年化核心平均资产回报率0.20% 核心平均股权回报率2.11% 低于去年同期的0.47%和4.95% [3] 资产与存款 - 截至2024年6月30日 总资产增至45.21亿美元 年初至今年化增长2% 较2023年6月30日增长5% [4] - 零售和企业存款19.21亿美元 年初至今年化增长6% 与2023年6月30日持平 [9] - 非利息存款3.433亿美元 年初至今年化增长2% 较2023年6月30日下降6% [9] - 批发资金21.46亿美元 年初至今年化下降3% 较2023年6月30日增长9% [10] 净息差 - 2024年第二季度净息差从3月31日的0.85%增至0.96% 是自2022年初美联储加息以来首次扩大 [7] 效率比率 - 2024年第二季度效率比率降至68.57% 低于上一季度的77.24% 但高于去年同期的55.03% [12] 每股账面价值 - 截至2024年6月30日 每股账面价值191.34美元 年初至今年化增长3% 较2023年6月30日增长3% [25] 业务发展 存款增长 - 2024年前六个月无息和货币市场余额增长 得益于与新老商业和非营利客户建立和深化存款关系 以及招聘新客户经理和营销方式的改变 [5] 贷款业务 - 截至2024年6月30日 净贷款39.33亿美元 年初至今年化增长1% 较2023年6月30日增长5% 贷款发放集中在波士顿和华盛顿特区市场 专注于稳定的多户商业地产和多户建设 [52] 资金管理 - 2024年上半年银行继续管理批发资金组合 利用收益率曲线倒挂增加低利率联邦住房贷款银行借款 优化资金成本 [7][10] 股息政策 - 2024年6月26日 银行宣布每股0.63美元的常规现金股息 将于8月7日支付给7月29日登记在册的股东 这是连续第122个季度派息 [6] - 银行过去29年通常在第四季度宣布特别现金股息 2023年未宣布 未来常规和特别股息将由董事会季度审议 [54] 资产质量 - 2024年第二季度关键信贷和运营指标保持强劲 截至6月30日 不良资产占总资产的0.04% 不良贷款占总贷款组合的0.04% 2024年和2023年前六个月均无冲销 不良资产和贷款均为住宅自有自住贷款 [26] - 截至2024年6月30日 12月31日和2023年6月30日 银行无逾期或不良商业房地产贷款 也无止赎房产 [55]

文章核心观点 公司公布2024年第二季度及上半年财报，受短期利率上升和收益率曲线倒挂影响，收益指标下降，但资产规模增长，资产质量良好，正积极应对挑战以提升运营效率 [10][22][28] 收益情况 季度收益 - 2024年第二季度核心净利润218.1万美元，摊薄后每股1美元，去年同期404.6万美元，摊薄后每股1.85美元，同比降46% [1] - 2024年第二季度净利润410.2万美元，摊薄后每股1.88美元，去年同期824.8万美元，摊薄后每股3.76美元，同比降50% [19] - 2024年第二季度年化平均股本回报率3.92%，年化平均资产回报率0.38%，去年同期分别为8.27%和0.80% [19] 半年度收益 - 2024年上半年核心净利润439.5万美元，摊薄后每股2.01美元，去年同期979.1万美元，摊薄后每股4.46美元，同比降55% [2] - 2024年上半年净利润1097万美元，摊薄后每股5.01美元，去年同期1675.9万美元，摊薄后每股7.63美元，同比降34% [20] - 2024年上半年年化平均股本回报率5.27%，年化平均资产回报率0.50%，去年同期分别为8.47%和0.81% [20] 资产负债表情况 资产 - 2024年6月30日贷款净额39.33亿美元，年初至今年化增长1%，较去年同期增长5%，业务集中在波士顿和华盛顿特区，关注旧金山市场 [3] - 2024年6月30日总资产45.21亿美元，年初至今年化增长2%，较去年同期增长5% [22] 负债 - 2024年6月30日零售和企业存款19.21亿美元，年初至今年化增长6%，与去年同期持平 [23] - 2024年6月30日非利息存款3.433亿美元，年初至今年化增长2%，较去年同期降6% [23] - 2024年6月30日批发资金21.46亿美元，年初至今年化下降3%，较去年同期增长9% [5] 权益 - 2024年6月30日每股账面价值191.34美元，年初至今年化增长3%，较去年同期增长3% [6] 股息情况 - 2024年6月26日宣布每股0.63美元的常规现金股息，8月7日支付给7月29日登记在册的股东，这是连续第122个季度分红 [26] - 自2023年6月30日以来，每股已宣布股息2.52美元 [6] - 过去29年通常在第四季度宣布特别现金股息，2023年未宣布，未来常规和特别股息将由董事会季度审议 [7] 运营指标情况 净息差 - 2024年第二季度净息差0.96%，较3月31日季度增11个基点，是自2022年初美联储加息以来首次扩大 [8] 资产质量 - 2024年6月30日、2023年12月31日和2023年6月30日无逾期或不良商业房地产贷款，无抵押房产 [9] - 2024年6月30日不良资产占总资产0.04%，不良贷款占总贷款组合0.04% [28] 效率比率 - 2024年第二季度效率比率68.57%，较上一季度降，但高于去年同期 [29] - 2024年第二季度运营费用占平均资产0.67%，低于去年同期 [29]