UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For quarterly period ended June 30, 2020 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 HEARTLAND FINANCIAL USA, INC. (Exact name of Registrant as specified in its charter) Delaware (State or other jurisdiction of incorporation or organization) 42-1405748 (I.R.S. employer identification number) ...

贷款修改情况 - 截至2020年6月30日，COVID-19相关贷款修改总额为11亿美元[6] - 截至2020年6月30日，贷款修改总额为88,094千美元[5] - 截至2020年6月30日，约347.7百万美元（32%）的贷款已恢复正常还款状态[6] - 截至2020年6月30日，贷款修改中商业贷款占比为92%[6] 贷款分类数据 - 截至2020年6月30日，农业贷款总额为31,836千美元，占总贷款的6.4%[20] - 截至2020年6月30日，零售贸易贷款总额为307,951千美元，未拨款承诺为99,079千美元[12] - 截至2020年6月30日，酒店贷款总额为425,374千美元，未拨款承诺为65,101千美元[6] - 截至2020年6月30日，多家庭贷款总额为353,878千美元，未拨款承诺为120,732千美元[10] - 截至2020年6月30日，餐饮及酒吧贷款总额为237,949千美元，未拨款承诺为17,752千美元[18] - 截至2020年6月30日，零售物业贷款总额为344,173千美元，未拨款承诺为25,609千美元[15] 贷款指标 - 截至2020年6月30日，贷款的加权平均债务服务覆盖率（DSCR）为1.64[8] - 截至2020年6月30日，贷款价值比（LTV）为70%[8]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净利润为3010万美元，上一季度为2000万美元；摊薄后每股收益为0.82美元，上一季度为0.54美元；平均有形普通股权益回报率为11.97%，上一季度为8% [6] - 调整后净利润为5180万美元，2019年第二季度为4980万美元；调整后摊薄每股收益为1.40美元，2019年第二季度为1.39美元；调整后平均有形普通股权益回报率为20.02%，2019年同期为21.41% [7] - 第二季度末资产超150亿美元；完全税收等效基础上净息差为3.85%；效率比率为55.7%；账面价值和有形账面价值分别为44.42美元和31.14美元，较2019年第二季度分别增长7%和10%；有形普通股权益比率从8.29%降至7.89% [7][9] - 第二季度信贷损失拨备为2680万美元，净冲销为240万美元，季度储备增加超2400万美元，较上一季度储备增长22% [28] - 第二季度净利息收入为1.241亿美元，较上一季度增加1160万美元；非利息收入为3060万美元，较上一季度增加480万美元；非利息支出为9040万美元，较上一季度减少40万美元；核心运营成本降至8830万美元，上一季度为8930万美元；有效税率为19.75%，上一季度为22.77% [32][33][34] 各条业务线数据和关键指标变化 存款业务 - 第二季度非定期存款增加16亿美元，增幅15%，其中消费者存款增加1.42亿美元，商业存款增加14亿美元；11家银行中有9家实现两位数增长 [17] - 第二季度计息存款平均利率为32个基点，较上一季度下降47个基点 [18] 贷款业务 - 商业贷款组合增加9.79亿美元，其中PPP贷款增加11亿美元；商业和企业贷款组合（不含PPP贷款）减少1.84亿美元，商业房地产贷款增长3800万美元；农业贷款组合降至2900万美元，住宅和消费贷款较上一季度减少7700万美元 [19] - 第二季度末不良贷款占总贷款的1%，上一季度末为0.95%；不良资产占总资产的比例从0.64%微升至0.66%；排除PPP后，不良资产率为0.71%；拖欠率从0.38%降至0.26%；非合格评级贷款从6.4%升至8.5% [20] - 第二季度净冲销为240万美元，排除PPP后为12个基点，上一季度为500万美元或24个基点 [21] 信用卡业务 - 公司商业信用卡计划在2019年增长排名前35 [18] 并购业务 - 6月，亚利桑那银行与信托公司将收购约翰逊银行亚利桑那州业务，预计12月完成，届时资产将达11亿美元 [10] - 第三季度将完成对AimBank的收购，合并后资产约30亿美元 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 自2019年第二季度末以来，分行交易减少27%，数字渠道使用增加 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续寻求战略并购机会，关注增长市场的地理和文化契合度 [24] - 继续对“客户指南针行动”进行战略投资，包括升级ATM网络、整合锁箱业务、加强数字渠道认证、实施视频银行解决方案等 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在疫情期间优先保障员工安全，支持客户、股东和社区，凭借强大资本、流动性、信贷和财务表现指标差异化竞争 [5] - 团队积极应对疫情挑战，灵活调整运营，预计未来能在当前环境中持续运营并提供优质服务 [15] - 预计70%的剩余贷款修改将在第三季度结束，预计不到30%的余额需要进一步修改支持 [22] - 储备建立速度将放缓，可能会看到冲销增加，储备使用情况取决于经济走势 [56] 其他重要信息 - 上周董事会批准8月29日向8月7日登记在册股东支付每股0.20美元普通股股息，10月15日向9月30日登记在册股东支付211.94美元优先股股息 [11] - 公司在4月向受疫情影响组织捐赠120万美元 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: AIM收购的具体时间及亚利桑那分行非利息收支情况 - AIM收购财务影响预计在第四季度体现；亚利桑那分行非利息收入每月30 - 40万美元，非利息支出每月50 - 60万美元 [44][45] 问题2: 资金成本下降原因及核心利润率展望 - 资金成本下降是因银行对美联储降息反应迅速，且贷款触及利率下限；核心利润率预计维持在当前水平或降至3.75%，报告净息差可能回到3.80%左右，AIM收购可能有一定帮助 [46][48] 问题3: PPP贷款的预计豁免情况和年末余额 - 预计90% - 95%的PPP贷款将在第四季度及2021年第一季度获得豁免 [49] 问题4: 不同地区COVID - 19对业务影响差异及储备比率后续变化 - 贷款组合方面地区差异不大，消费者行为和分行开闭有地区差异；储备建立速度将放缓，冲销可能增加，储备使用取决于经济情况 [55][56] 问题5: 抵押贷款销售收益增长驱动因素、AimBank发行股份数量及延期还款对冲销和不良贷款影响 - 收益增长受交易量和利润率提升共同驱动；AimBank发行股份数量为510万股；借款人申请额外支持会导致贷款评级下调，进入冲销或非应计状态可能在后续90天，具体取决于贷款修改情况、经济和政府项目 [63][65][69] 问题6: 与水力压裂相关信贷规模、位置、解决时间及证券投资增加原因和核心费用展望 - 信贷规模约1450万美元，位于上中西部；预计未来两个季度解决，可能有较大冲销；证券投资增加因存款增长和流动性充足；核心费用目前约8800万美元，第四季度可能达1 - 1.01亿美元 [77][78][84][86] 问题7: 受COVID - 19影响行业贷款延期180天后情况及与监管机构关于会计处理讨论 - 不同借款人情况不同，难以提供整体指导，预计约三分之一可能需再次延期；未与监管机构讨论，会计上超过180天需进行TDR审查 [97][100]

财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度总利息收入为13.1049亿美元，2019年同期为12.0721亿美元，同比增长8.55%[9] - 2020年第一季度净利息收入为11.2511亿美元，2019年同期为10.2955亿美元，同比增长9.28%[9] - 2020年第一季度非利息收入为2.5817亿美元，2019年同期为2.6717亿美元，同比下降3.37%[9] - 2020年第一季度净利润为2.004亿美元，2019年同期为3.1497亿美元，同比下降36.37%[9] - 2020年第一季度基本每股收益为0.54美元，2019年同期为0.91美元，同比下降40.66%[9] - 2020年第一季度综合收益/（损失）为 - 0.5205亿美元，2019年同期为5.1542亿美元，同比下降110.10%[10] - 2020年第一季度经营活动产生的净现金为1.7052亿美元，2019年同期为3.4049亿美元，同比下降49.92%[11] - 2020年第一季度投资活动使用的净现金为21.8102亿美元，2019年同期为提供29.8473亿美元，同比下降173.07%[11] - 2020年第一季度融资活动提供的净现金为6.2059亿美元，2019年同期使用11.3651亿美元，同比增长154.60%[12] - 2020年第一季度末现金及现金等价物为23.9743亿美元，2019年同期为49.2501亿美元，同比下降51.32%[12] - 2019年1月1日总权益为13.25175亿美元，2019年3月31日为13.72102亿美元，2020年1月1日为15.78137亿美元，2020年3月31日为15.53714亿美元[13] - 2020年第一季度净收入为2004万美元，2019年同期为3149.7万美元；2020年基本和摊薄每股收益均为0.54美元，2019年为0.91美元[17] - 2020年第一季度与2019年第一季度相比，服务收费和费用中存款账户服务费从297.7万美元增至343.8万美元，透支费从274.4万美元增至280.9万美元，信用卡费收入从334.9万美元增至390万美元，借记卡收入从364.2万美元降至181.5万美元，客户服务和其他服务费从8.2万美元降至5.9万美元，信托费从447.4万美元增至502.2万美元，经纪和保险佣金从73.4万美元降至73.3万美元，合计范围内非利息收入从1800.2万美元降至1777.6万美元[173] - 2020年第一季度与2019年第一季度相比，范围外非利息收入中贷款服务收入从172.9万美元降至96.3万美元，证券净收益从157.5万美元增至165.8万美元，权益证券净未实现收益从25.8万美元降至 - 23.1万美元，待售贷款销售净收益从317.6万美元增至466万美元，服务权估值调整从 - 58.9万美元降至 - 156.5万美元，银行持有的人寿保险收入从89.9万美元降至49.8万美元，其他非利息收入从166.7万美元增至205.8万美元，合计范围外非利息收入从871.5万美元降至804.1万美元[173] - 2020年第一季度与2019年第一季度相比，总非利息收入从2671.7万美元降至2581.7万美元[173] - 2020年第一季度所得税费用包含与股权奖励相关的2.5万美元税费，2019年第一季度为33.6万美元税收优惠[179] - 2020年和2019年第一季度的总利息收入分别为1.31049亿美元和1.20721亿美元[9] - 2020年和2019年第一季度的净利息收入分别为1.12511亿美元和1.02955亿美元[9] - 2020年和2019年第一季度的总非利息收入分别为2581.7万美元和2671.7万美元[9] - 2020年和2019年第一季度归属于普通股股东的净利润分别为2004万美元和3149.7万美元[9] - 2020年和2019年第一季度的综合收益/（损失）分别为 - 520.5万美元和5154.2万美元[10] - 2020年和2019年第一季度经营活动提供的净现金分别为1705.2万美元和3404.9万美元，投资活动提供（使用）的净现金分别为 - 2.18102亿美元和2.98473亿美元[11] - 2020年3月31日，公司融资活动提供的净现金为62059千美元，2019年同期使用的净现金为113651千美元[12] - 2020年3月31日，公司现金及现金等价物期末余额为239743千美元，2019年同期为492501千美元[12] - 2020年第一季度，公司净收入为20040千美元，2019年同期为31497千美元[17] - 2020年第一季度，公司基本每股收益为0.54美元，2019年同期为0.91美元[17] - 2020年第一季度，公司摊薄每股收益为0.54美元，2019年同期为0.91美元[17] - 2020年3月31日，公司股东权益总额为1553714千美元，2019年同期为1372102千美元[13] 会计准则采用影响 - 2020年1月1日采用ASU 2016 - 13，贷款信用损失准备金增加1210万美元，未使用承诺准备金增加1360万美元，持有至到期债务证券信用损失准备金为15.8万美元[21][22][23] - 采用ASU 2016 - 13对留存收益的累计影响调整为1490万美元，税后为500万美元[24] - 采用ASU 2019 - 04对公司经营结果和财务状况无重大影响[26] - 公司于2020年第一季度采用ASU 2017 - 04，采用对经营成果、财务状况和流动性无重大影响[48] - 公司于2020年1月1日按要求采用ASU 2018 - 13，仅修订披露要求，采用对经营成果、财务状况和流动性无重大影响[49] - 公司拟于2021年1月1日按要求采用ASU 2019 - 12，预计采用对经营成果、财务状况和流动性无重大影响[51] - 2020年1月1日，Heartland采用ASU 2016 - 13修正案，用信用损失模型取代旧的GAAP其他非暂时性减值模型[65] - ASU 2020 - 04于2020年3月12日至2022年12月31日有效，公司预计其将简化与LIBOR过渡相关的合同修改[54] - 2020年1月1日，公司采用ASU 2016 - 13，使贷款信用损失准备金增加12100000美元[21] - 采用ASU 2016 - 13使未使用承诺准备金增加13600000美元，留存收益累计调整为10200000美元[22] - 采用ASU 2016 - 13为持有至到期债务证券建立了158000美元的信用损失准备金，留存收益累计调整为118000美元[23] - 采用ASU 2016 - 13对公司留存收益的累计影响调整为14900000美元，税后为5000000美元[24] 公司收购情况 - 2020年2月11日，公司签订收购AIM Bancshares及其子公司AimBank的最终合并协议，预计2020年第三季度完成交易，截至2020年3月31日，AimBank总资产18.2亿美元，未偿还贷款总额11.6亿美元，存款15.8亿美元[55] - 2019年11月30日，公司伊利诺伊银行与信托子公司完成收购Rockford Bank and Trust Company大部分资产、存款和部分其他负债，截至交易完成日，Rockford Bank and Trust Company公允价值计算的总资产4.957亿美元，其中持有至到期贷款总额3.54亿美元，存款4.303亿美元，全现金支付约4660万美元[56] - 2019年5月10日，公司完成收购Blue Valley Ban Corp及其子公司，基于当日收盘价，向BVBC普通股股东支付的总对价为9230万美元，以交付2060258股公司普通股支付[57] - Heartland为BVBC提供690万美元资金偿还未偿债务，并以公允价值承担1610万美元信托优先证券[58] - 截至交易完成日，BVBC公允价值下总资产7.662亿美元、持有至到期贷款总额5.42亿美元、存款总额6.171亿美元[58] - 2019年11月30日收购Rockford Bank and Trust Company，记录1920万美元商誉和180万美元核心存款无形资产[90] - 2019年5月10日收购Blue Valley Ban Corp.，记录3540万美元商誉和1140万美元核心存款无形资产[91] 证券相关数据 - 截至2020年3月31日，可供出售债务证券和有确定公允价值的权益证券摊余成本35.17232亿美元、未实现总收益5588.2万美元、未实现总损失8449.3万美元、估计公允价值34.88621亿美元[59] - 截至2020年3月31日，持有至到期证券摊余成本9207.2万美元、未实现总收益930.3万美元、估计公允价值1.01375亿美元、信贷损失准备19.7万美元[59] - 截至2020年3月31日，Heartland应计利息应收款1360万美元，不计入摊余成本计量的金融资产账面价值和信贷损失准备计算[59] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，分别有账面价值10.2亿美元和5.096亿美元的证券被质押[62] - 2020年和2019年第一季度，以公允价值计量的证券销售所得分别为3.2889亿美元和4.34154亿美元，证券总收益分别为290.4万美元和240.8万美元，证券总损失分别为124.6万美元和83.3万美元[63] - 截至2020年3月31日，可供出售债务证券中暂时减值证券公允价值1.626228亿美元、未实现损失8449.3万美元[65] - 截至2020年3月31日的三个月，公司持有的证券未确认信用损失[67][68] - 截至2020年3月31日，持有至到期债务证券的信用损失准备余额为19.7万美元，其中采用ASU 2016 - 13的影响为15.8万美元，信用损失拨备为3.9万美元[69] - 截至2020年3月31日，按投资评级划分的持有至到期债务证券账面价值总计9207.2万美元，其中AAA评级为306万美元，AA、AA +、AA - 评级为2292.9万美元，A +、A、A - 评级为1126.6万美元，BBB评级为604.4万美元，未评级为4877.3万美元[69] - 2020年3月31日和2019年12月31日，联邦住房贷款银行（FHLB）股票的摊余成本分别为2090万美元和1680万美元[69] 贷款相关数据 - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，贷款总额分别为8374236万美元和8367917万美元，贷款净额分别为8276886万美元和8297522万美元[71] - 截至2020年3月31日，公司有3180万美元的应计利息应收款，不计入信用损失准备计算[71] - 截至2020年3月31日，信用损失准备总额为97350万美元，其中单独评估为6342万美元，集体评估为91008万美元；2019年12月31日总额为70395万美元，单独评估为8171万美元，集体评估为62224万美元[73] - 截至2020年3月31日，非应计贷款总额为79280万美元，其中有信用损失准备的为46007万美元，无信用损失准备的为33273万美元，三个月内非应计贷款利息收入为0[73] - 2020年3月31日和2019年12月31日，问题债务重组贷款分别为650万美元和760万美元，其中非应计分别为360万美元和380万美元，应计分别为290万美元和380万美元[74] - 2020年和2019年第一季度，问题债务重组贷款修改前后的记录投资总额分别为32000美元和42000美元，2020年仅有1笔住宅房地产贷款修改[76] - 截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内，出现还款违约且在违约前十二个月内进行过调整的问题债务重组贷款中，住宅房地产贷款数量均为1笔，记录投资分别为24.1万美元和4.2万美元，总计贷款数量均为1笔，记录投资分别为24.1万美元和4.2万美元[77] - 截至2020年3月31日，商业和工业贷款总计255.049万美元，其中通过类238.8103万美元、观察类7.9719万美元、次级类8.2668万美元[81] - 截至2020年3月31日，业主自用商业房地产贷款总计143.1038万美元，其中通过类132.8712万美元、观察类4.3699万美元、次级类5.8627万美元[81] - 截至2020年3月31日，非业主自用商业房地产贷款总计155.1787万美元，其中通过类148.6961万美元、观察类2.7019万美元、次级类3.7807万美元[81] - 截至2020年3月31日，房地产建设贷款总计106.97万美元，其中通过类102.1725万美元、观察类3.6932万美元、次级类1.1043万美元[81] - 截至2020年3月31日，农业和农业房地产贷款总计55.0107万美元，其中通过类

风险敞口 - 疫情影响下，酒店行业的总风险敞口为498,596千美元，占总风险敞口的4.47%[1] - 多家庭物业的总风险敞口为436,931千美元，占总风险敞口的3.92%[1] - 餐饮和酒吧行业的总风险敞口为247,239千美元，占总风险敞口的2.22%[1] 贷款修改 - 商业贷款修改总额为509,551千美元，占商业贷款总额的8%[3] - 餐饮和酒吧行业的贷款修改总额为62,026千美元，占该行业贷款的26%[3] - 零售房地产的贷款修改总额为67,519千美元，占该行业贷款的18%[3] 贷款服务覆盖率 - 多家庭物业的平均贷款服务覆盖率为1.35，贷款价值比为65%[9] - 餐饮和酒吧行业的平均贷款服务覆盖率为2.46，贷款价值比为未提供[11] - 零售贸易的平均贷款服务覆盖率为8.98，贷款价值比为未提供[14] 农业贷款 - 农业贷款中，80%的贷款评级为通过，8%（47,400千美元）为FSA担保贷款[16]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第一季度归属于普通股股东的净利润为2000万美元，而2019年第一季度为3150万美元；摊薄后每股收益为0.54美元，而2019年第一季度为0.91美元 [13] - 按税后预拨备收购、整合和重组成本计算，2020年第一季度归属于普通股股东的净利润为3810万美元，而2019年第一季度为3560万美元；摊薄后每股收益均为1.03美元；本季度平均有形普通股权益回报率为8%，按税后预拨备收购、整合和重组成本计算为14.46% [14] - 资产在本季度末达到133亿美元，较2019年第一季度的113亿美元增长近18% [15] - 完全税收等效基础上的净息差为3.84%，较去年同期的4.18%有所下降；效率比率持续改善，本季度为61.82%，而2019年第一季度为64.93% [16] - 本季度账面价值和有形账面价值分别为42.21美元和28.84美元，较2019年第一季度分别增长6%和7%；有形普通股权益比率在本季度末为8.29%，而2019年第一季度为8.6% [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款在第一季度增长7700万美元，11家银行中有6家实现增长；农业贷款组合减少约1600万美元；住宅和消费贷款较第四季度减少5400万美元，主要受当前抵押贷款再融资环境影响 [26] - 存款增长强劲，非定期存款增长21200万美元，零售和商业业务线的存款增长均匀；明尼苏达银行信托公司和亚利桑那银行信托公司报告了最强劲的存款增长 [28] - 第一季度计息存款的平均利率为79个基点，较上一季度下降12个基点，这一举措与此前在商业贷款上实施的利率下限一起，使核心息差提高了2个基点 [29] - 第一季度不良贷款占总贷款的95个基点，与第四季度末的96个基点持平；不良资产占总资产的比例从第四季度的66个基点略微降至第一季度的64个基点；其他房地产从690万美元降至610万美元；逾期贷款比率从第四季度的33个基点略微升至第一季度的38个基点；非合格评级贷款从第四季度的6.7%改善至第一季度的6.4%；第一季度净贷款冲销报告为500万美元，即本季度的24个基点 [30][31][32] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2月，公司达成最终协议收购AIM Bancshares及其全资子公司AimBank，预计第三季度完成交易，AimBank将与公司位于德克萨斯州拉伯克的子公司第一银行信托合并，此次合并将创建公司最大的独立银行牌照，资产达28亿美元，成为西德克萨斯州第五大银行和拉伯克市第三大存款市场份额银行；该交易还将为公司在新墨西哥州的牌照增加6家分行，资产达2.5亿美元，使新墨西哥银行信托资产增至20亿美元，成为新墨西哥州最大的银行，在该州拥有第五大存款份额 [18][19] - 公司计划维持季度股息，上周董事会批准将普通股股息提高至每股0.20美元，将于2020年5月29日支付给2020年5月15日登记在册的股东 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务模式旨在经受住当前的挑战时期，多元化的地理布局降低了风险，有助于实现强劲的财务指标，反映了保守的流动性状况、健康的资本水平、多元化的贷款组合和稳健的信贷指标，公司的财务实力使其能够照顾员工、为客户提供救济并帮助缓解社区面临的困难 [23][24] - COVID - 19大流行是一场健康危机，某些客户群体面临的困难将在下半年带来重大信贷挑战，公司正在积极采取措施帮助客户稳定局面，增加了经验丰富的领导层并将特殊资产部门的资源增加了两倍 [44] - 公司认为其资产负债表具有强大的资本和损失准备金，充足的流动性和低杠杆率，使其有足够的实力成功应对未来动荡的经济时期 [60] 其他重要信息 - 公司在3月初迅速采取行动，激活了大流行和业务连续性计划，实施了多项措施保护和照顾员工和客户，包括限制商务旅行、取消所有员工和客户的面对面活动、关闭银行大堂、实施仅驾车通过服务、对办公地点进行深度清洁、让三分之二以上的员工在家工作、推出大流行休假计划、承诺在5月31日前全额支付员工工资、承担所有与COVID - 19相关的医疗费用、向某些面向客户的零售员工支付20%的奖金，并通过丰富的沟通和健康计划为员工提供信息和资源 [37][38][39] - 公司为消费者、小企业和商业客户实施了救济措施，包括免除消费者支票和储蓄账户的维护费、ATM交易费、CD提前赎回罚款，允许消费者客户在分期付款贷款上只支付利息90天且不收取滞纳金；小企业客户可以修改贷款以支付90天的利息，90天内可以跳过信用卡付款；截至4月23日，公司已对5.13亿美元的商业贷款进行了修改，占商业贷款组合的7%，其中68%的贷款在90天内只支付利息，其余32%的贷款推迟90天支付本金和利息 [40][41][42] - 公司积极参与薪资保护计划，在该计划的第一波中，处理了超过3000份申请并发放了超过10亿美元的贷款，帮助保留了超过10万个工作岗位，目前正在积极参与第二波计划 [46] - 4月，公司及其成员银行向所在州的非营利组织捐款120万美元，捐赠资金用于直接帮助受COVID - 19影响的组织 [47] - 公司将逐步分阶段重新开放分行，德克萨斯州的第一银行和蒙大拿州的落基山银行将在本周率先重新开放分行 [49] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 若AIM交易在第三季度完成，预计的有形普通股权益（TCE）是多少，维持股息的舒适度如何 - 预计完成交易并考虑一定收益后，TCE约为8.4%，但本季度债券投资组合贬值导致下降了18个基点，此前预计CECL会使比率下降10个基点已包含在内，未来还需观察COVID - 19的影响 [83][84] 问题2: AIM的贷款组合中类似风险的情况如何 - 公司尚未对AIM的贷款组合进行深入分析，但关注到其受石油和天然气影响较小，不过其运营所在的米德兰和敖德萨等市场受COVID - 19影响严重 [86][87] 问题3: 导致大额冲销的商业贷款是否与COVID - 19相关 - 该冲销与COVID - 19无关，是通过收购获得的贷款，且此前已全额计提准备金，公司已处理该贷款多个季度 [88][89] 问题4: 当前费用水平是否可作为后续参考 - 总体上公司希望费用保持平稳，若无COVID - 19影响，会努力降低费用，但存在一些不确定因素，如绩效加薪、COVID - 19和信贷相关成本等；公司还在考虑削减传统营销支出和差旅费用；若无COVID - 19，公司原本会通过AIM交易获得更多杠杆并继续降低费用，但现在会有COVID - 19相关费用，且随着信贷环境恶化，催收费用可能增加，目前难以提供具体指导，但总体预计费用呈平稳至下降趋势 [96][97][99] 问题5: PPP资金的费用预计增加多少，如何计入损益表 - 第一波PPP项目发放了约10亿美元贷款，预计费用约为2900万美元，但如何计入损益表仍在研究中，因为这些贷款理论上会被豁免并在短期内消失 [101] 问题6: 排除PPP影响后，净息差趋势是否仍为下降 - 核心净息差在低利率环境下会缓慢下降，下一季度可能持平或略有下降，若当前净息差为3.75%，到年底可能下降8 - 10个基点；购买会计的影响难以预测，因为贷款修改等因素会影响贷款展期和还款时间 [103][104][106] 问题7: 若经济状况不变，ACL与总贷款比率是否会继续上升 - 预计该比率可能会上升，但不确定上升幅度，需观察复工等因素对经济的影响以及穆迪的经济预测变化 [112][113] 问题8: 哪些行业面临风险，有哪些贷款修改数据 - 住宿行业截至4月23日有6040万美元的贷款修改；餐厅和酒吧行业在相关文档第3页的第二部分，其贷款修改占3月底未偿还余额的26%，住宿和零售房地产行业的贷款修改比例在十几% [115][116] 问题9: 是否仍对Operation Customer Compass的收益目标有信心 - 公司对收益目标有信心，去年已超额完成预期；过去45天公司内部将其视为Customer Compass 2.0，认为有进一步改进的机会；第二季度末应能提供更多关于该计划后续收益的指导；从效率方面看，本季度全职员工减少了近90人，与该计划相关；商业贷款增长良好，虽然因COVID - 19在消费者和小企业端减免了部分费用，但核心业务表现令人满意 [118][120][122] 问题10: 与AIM的交易是否会因某些触发因素无法完成 - 交易有双重触发机制，公司股价已跌破第一个触发点（较原价格下跌15%），但未跌破第二个触发点（较KRX指数下跌15%以上），且AIM管理层仍积极期待加入公司，预计交易不会有问题，但敖德萨和米德兰等地区受石油放缓影响，相关支持行业如酒店、餐厅等会受到冲击 [127][128][129] 问题11: 第二季度抵押贷款业务管道情况如何，能否达到或超过本季度水平 - 进入第二季度的管道情况良好，目前再融资和其他业务活动表现不错，预计下季度业务情况与本季度相当或更好，但之后情况不确定，因为其他一些公司已从该行业撤回，公司不确定抵押贷款行业未来的发展情况 [130][131] 问题12: 本季度可 accretable yield的影响是否符合预期，未来是否会上升 - 在疫情爆发前，本季度的影响低于预期，由于贷款修改可能会延迟交易重新评估的时间，从而影响收入确认时间，所以不确定未来是否会上升 [136][137] 问题13: 贷款组合中设置利率下限的比例是多少，是否是核心息差未进一步侵蚀的驱动因素 - 商业贷款中约50%为可变或半可变利率，约20亿美元的贷款设置了利率下限，其中15亿美元（75%）已达到下限；利率下限确实起到了作用，防止了核心息差因美联储大幅降息而进一步下降 [139][141]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-K ☑ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2019 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ___________ to ___________ Commission File Number: 001-15393 HEARTLAND FINANCIAL USA, INC. (Exact name of Registrant as specified in its charter) Delaware (State or other jurisdi ...

财务数据和关键指标变化 - 2019年第四季度归属于普通股股东的净利润为3790万美元，摊薄后每股收益为1.03美元；全年归属于普通股股东的净利润为1.491亿美元，较2018年增加3220万美元，增幅28%，摊薄后每股收益为4.14美元，较2018年增加18% [10][11] - 第四季度和全年的净息差按完全税收等效基础分别为3.9%和4.04% [11] - 第四季度和全年的平均资产回报率分别为1.17%和1.24%；平均普通股权益回报率分别为9.56%和10.12%；平均有形普通股权益回报率分别为14.65%和15.73% [12] - 普通股每股账面价值和有形账面价值在年末分别达到43美元和29.51美元，较2018年12月31日分别增长12%和15% [12] - 第四季度效率比率降至60.69%，全年降至63.11% [13] - 全年总资产增加18亿美元，增幅16%，年末达到132亿美元 [13] - 第四季度净利息收入为1.127亿美元，较上一季度增加140万美元 [46] - 第四季度非利息收入为2800万美元，较上一季度减少140万美元 [49] - 第四季度非利息支出为9300万美元，与上一季度持平 [50] - 第四季度效率比率从上个季度的61.92%提高123个基点至60.69% [53] - 第四季度报告的有效税率为11.99%，较上一季度的18.66%有所降低；2019年全年有效税率较2018年改善43个基点至19% [54] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 2019年C&I和CRE投资组合全年实现2.93亿美元的有机贷款增长，第四季度实现9700万美元的有机贷款增长，代表该季度6%的年化有机增长和下半年8%的年化有机增长；农业投资组合第四季度减少1200万美元，全年减少2700万美元；住宅和消费贷款组合第四季度合计减少4100万美元，全年减少1.67亿美元 [22][24] - 第四季度新增144个新商业贷款关系 [23] - 第四季度末，不良贷款占总贷款的96个基点，较第三季度末的91个基点有所上升；不良资产占总资产的66个基点；30 - 89天逾期贷款比率与之前季度相似，为33个基点；非合格评级贷款从上个季度的7%改善至6.6%；第四季度净贷款冲销为73万美元，即4个基点，为过去几个季度最佳表现；2019年全年净冲销为11个基点，较2018年改善超50% [29][30][31] 存款业务 - 第四季度非定期有机存款增长总计2.25亿美元，2019年实现7.58亿美元的有机非定期存款增长 [25] - 第四季度新增超2900个新消费者关系，2019年目标消费者获取工作使新消费者账户平均余额从一年前的9000美元增加到19000美元 [26] - 存款组合中，无息账户占32%，非定期账户余额占89%；存款定价实现季度环比节省14个基点 [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将通过并购扩大银行特许经营权作为高度优先事项，2020年继续评估多个有吸引力的机会，专注于市场内收购，致力于实现每个运营州资产达10亿美元以上的目标，目前11家成员银行中有7家资产超过10亿美元，2020年目标是至少8家银行资产超10亿美元 [15][16] - 公司于2018年启动并完成多项精简活动，2019年实现超2400万美元收益，并将其中超1400万美元重新投入到“Operation Customer Compass”计划，该计划专注于改善人员、流程和技术，提升了盈利能力和效率，提供了卓越客户体验 [32][33] - 公司推进实施Salesforce和nCino技术平台，本月初已在两家银行成功推出，预计年中推广至整个组织，这些工具将改善客户体验、增强销售流程、提高商业销售团队效率、改善后台功能并缩短销售周期 [38][39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为2020年商业贷款预计实现中个位数年化增长，农业和消费贷款可能保持平稳，住宅抵押贷款预计继续下降；非定期存款预计实现低至中个位数年化增长 [55] - 净息差按税收等效基础预计下季度开始稳定在3.85% - 3.9%区间，随后在2020年剩余时间保持在3.80% - 3.85%区间，假设美联储2020年不调整利率 [56] - CECL下的贷款损失拨备预计下降，每季度通常在200万 - 400万美元之间，季度波动反映有机贷款增长水平，假设宏观经济预测和信贷质量在2020年保持稳定 [57] - 服务收费和费用预计从近期水平实现高个位数年化增长，贷款销售收益预计同比略有下降，季度波动遵循正常季节性模式 [58] - 核心费用预计较2019年略有增加，推动全年效率比率达到60% - 61%区间，但2020年第一季度效率比率可能达到63% - 64%区间 [59] - 排除税收抵免活动，有效税率预计在22%左右 [60] - 公司在CECL实施方面取得重大进展，预计第一季度完成剩余工作，实施CECL后初始信贷损失准备金预计增加25% - 40%，增加部分主要与未使用贷款承诺准备金和18亿美元收购贷款准备金有关，将导致初始留存收益净减少1000万 - 1800万美元，使有形普通股权益比率降低8 - 14个基点 [60][61][63] 其他重要信息 - 上周公司董事会批准将股息提高11%至每股0.20美元，将于2020年2月28日支付给2月14日登记在册的股东 [17] - 公司被评为《福布斯》2020年最佳银行，这是其第五次登上该榜单，在全国排名第40位 [18] - 11月30日，伊利诺伊银行信托完成对罗克福德银行信托资产的收购，下周将完成系统转换，Jeff Hultman和Tom Budd将领导公司第七家资产超10亿美元的银行，并控制罗克福德都会区的头号市场份额 [40] - 公司欢迎Dan Stevens和Jay Kim加入执行领导团队，这是多年综合继任计划的延续 [41] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 核心运营成本剔除了哪些项目，是否包含资产减记和税收调整或摊销费用 - 回答: 运营成本中剔除了62.5万美元的并购成本、150万美元的资产损益以及税收抵免成本，税收抵免成本在效率比率的调整中可以找到，超过300万美元 [70] 问题2: 不良贷款增加的驱动因素以及农业领域的情况 - 回答: 不良贷款增加的驱动因素包括年末超90天逾期贷款增加400万美元（目前已基本解决）、罗克福德银行信托的超300万美元不良贷款以及威斯康星银行两笔超700万美元的农业相关大额信贷；2019年农业贷款净冲销占比26%，而农业贷款仅占总贷款的7%，31%的不良资产与农业相关；展望未来，公司通过CECL流程看到农产品价格预期改善，但农业领域仍具挑战性 [73][74][76] 问题3: 8760万美元的核心费用按季度运行的范围 - 回答: 预计全年核心费用略有上升，下一季度核心费用预计在8700万 - 8800万美元之间；第二季度薪资等费用会增加，但收入也会相应增加，因此效率比率有望改善 [85][86] 问题4: 第四季度有机贷款增长中除农业投资组合外，其他减少部分是否在住宅投资组合 - 回答: 绝大部分减少在住宅投资组合，第四季度消费投资组合略有增长 [90] 问题5: 考虑各业务线情况后，全年贷款的净增长情况 - 回答: 净增长预计在中低个位数，更倾向于中个位数，因为公司以商业贷款为主；C&I和CRE预计与2019年下半年情况类似，消费贷款预计持平，农业贷款可能下降，住宅投资组合取决于利率情况 [96][97][98] 问题6: 净息差核心数字是否为3.73%与3.17% - 回答: 回答者确认提问者数字正确，12个基点的下降中，6个基点来自购买会计调整，另外6个基点来自核心业务 [100][103] 问题7: CECL实施后，PCD贷款的信用标记是否会迁移到ACL中，是否包含在之前讨论的展望中 - 回答: 目前为PCI贷款计提的准备金将转移到拨备中，其他部分将按历史方式进行摊销 [110] 问题8: 新商业关系增加144个的情况，与之前季度相比如何，是否与Salesforce和nCino有关 - 回答: 过去两个季度表现强劲，新增商业关系超过100个就属强劲；近期增长主要得益于销售管理流程和更有针对性的销售策略，而非Salesforce和nCino；从长期来看，这两项技术预计将缩短销售周期约20%（4 - 5天），带来额外几个百分点的增长 [111][112][113] 问题9: 并购方面的对话水平、定价预期以及2020年上半年宣布银行收购的可能性 - 回答: 公司接近达成几笔交易，收购价格受买家股票倍数等因素驱动，公司与一些有合作关系且认可公司模式和财务表现的银行合作，预计全年会有新的合作宣布 [117] 问题10: 净息差预计在2020年第一季度为3.85% - 3.90%，随后降至3.80% - 3.85%，其中较低的可 accretable 收益率和核心压缩各占多少 - 回答: 预计各占50%；过去半年贷款利率下降40 - 50个基点，而存款利率仅下降约25个基点，因此维持净息差有一定压力；购买会计调整方面，随着时间推移会自然减少，且在CECL下未来收购不会有太多补充；公司可通过增加贷款、降低存款成本来维持净息差 [123][124][125] 问题11: 证券投资组合本季度增加，未来是否会继续扩大或增加杠杆 - 回答: 公司不会通过增加杠杆来扩大投资组合，投资组合增长的唯一可能是贷款增长不足而存款增长；预计随着贷款增长，投资组合会减少；如果降低存款利率并减缓存款增长，公司可能会考虑增加一点杠杆，但更希望扩大核心客户群 [131][132][134]

☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For quarterly period ended September 30, 2019 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For transition period from __________ to __________ Commission File Number: 001-15393 HEARTLAND FINANCIAL USA, INC. UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Exact name of Registrant as specified in its charter) Delaware (State or other jurisdi ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For quarterly period ended June 30, 2019 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For transition period from __________ to __________ Commission File Number: 001-15393 HEARTLAND FINANCIAL USA, INC. (Exact name of Registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incor ...