文章核心观点 IDEX Biometrics ASA发布2024年上半年中期报告，公司在商业进展上取得一定成果，财务方面正处于业务转型期，预计下半年营收增长、费用降低 [1][2][3] 商业进展 - 二季度卡片制造合作伙伴向生物识别卡商业生产迈进，Beautiful Card Corporation获万事达卡批准函 [2] - 公司取得显著市场里程碑，银行推出更多生物识别支付卡，门禁领域获重复订单 [2] - 公司持续构建强大客户渠道，为未来奠定基础 [2] - 公司支持全球卡片制造商将生物识别智能卡商业化，加速生物识别支付应用 [2] 财务情况 营收 - 2024年二季度营收0.4百万美元，与一季度相近，反映业务从传统组件向生物识别卡解决方案过渡 [3] - 预计2024年下半年营收开始增长，因部分卡片制造合作伙伴三季度完成全面认证 [3] 毛利率 - 2024年二季度毛利率40%，各季度因产品组合不同而有差异，与制造商实现批量生产时毛利率有望提高 [4] 运营费用 - 二季度运营费用（不含材料成本）6.1百万美元，含1.1百万美元重组费用，与一季度持平 [5] - 公司持续削减费用，2024年3月通知25名员工，已将工程职能整合至英国并关闭美国两家工程设施 [5] - 相关行动预计2024年三季度末完成，将使季度运营费用低于2.5百万美元 [5] 公司信息 - IDEX Biometrics ASA是指纹生物识别全球技术领导者，提供支付、门禁控制和数字身份认证解决方案 [6] - 公司解决方案基于专利和专有技术，目标是基于卡片的支付和数字认证应用 [6] - 公司与领先卡片制造商和科技公司合作将解决方案推向市场 [6]

文章核心观点 - IDEX Biometrics ASA决定不进行后续发行 [1][2] - 公司股票在私募配售价格以下交易一段时间且交易量足够,股东可以在市场上以低于后续发行价格的价格购买股票,从而降低私募配售的摊薄效应 [2] 公司信息 - IDEX Biometrics ASA是一家全球指纹生物识别技术领导者,提供支付、访问控制和数字身份认证解决方案 [4] - 公司的生物识别解决方案基于专利和专有传感器技术、集成电路设计和软件,主要面向基于卡的支付和数字认证应用 [4] - 公司作为行业推动者与领先的卡制造商和技术公司合作,将解决方案推向市场 [4] 公告信息 - 该公告由IDEX Biometrics ASA的财务副总裁Erling Svela于2024年8月14日23:45 CET发布 [5] - 该信息根据挪威证券交易法第5-8条和第5-12条进行披露和发布 [5]

公司动态 - 2024年8月14日公司董事会决定向新个人承包商发行84,800份激励认购权 [1] - 认购权根据公司2024年认购权计划授予 行权价为每股1.37挪威克朗 每年归属25% 将于2029年5月16日到期 [1] - 授予后 公司尚有27,229,855份激励认购权未行使 [1] 公司介绍 - IDEX Biometrics ASA是指纹生物识别领域全球技术领先者 提供支付、访问控制和数字身份验证解决方案 [2] - 公司基于专利和专有传感器技术、集成电路设计和软件 生物识别解决方案主要针对基于卡片的支付和数字认证应用 [2] - 作为行业推动者 公司与领先的卡片制造商和科技公司合作 将解决方案推向市场 [2] 信息披露 - 本通知由财务副总裁Erling Svela于2024年8月14日23:45 CET代表公司发布 [3] - 信息将根据挪威《证券交易法》第5 - 8条披露 并按照第5 - 12条发布 [3] 联系方式 - 如需更多信息 可联系投资者关系主管Marianne Bøe 邮箱为marianne.boe@idexbiometrics.com 电话为 + 47 918 00186 [2] - 也可访问公司网站www.idexbiometrics.com获取更多信息 [3]

文章核心观点 - 公司推出了一款名为TaluCard的创新支付解决方案,采用指纹认证技术,提高了支付的安全性和可访问性,特别针对视障人士和老年人群 [1][2][4] - TaluCard应用程序提供了数字支付管理功能,并为视障用户提供了隐私和安全的交易体验 [3] - 公司致力于让支付解决方案更易于使用,满足不同群体的需求,解决当前支付系统对视障人士的挑战 [4][7] - 该解决方案符合英国消费者责任法和无障碍法规,为银行和金融科技公司提供了有效的合规手段 [6] - 公司与IDEX Biometrics合作,共同致力于为所有人提供更便捷、安全的支付和身份认证解决方案 [8] 公司信息 - TaluCard是一家创新支付解决方案公司,专注于提高支付安全性和可访问性 [10][11] - IDEX Biometrics是TaluCard的合作伙伴,是指纹生物识别技术的全球领导者 [10] 行业信息 - 当前支付系统给视障人士带来了重大挑战,存在安全隐患和潜在欺诈风险 [4] - 英国约有230万人存在某种形式的视力障碍,TaluCard为他们提供了更安全、可访问的支付选择 [4] - 公司的解决方案符合英国和欧洲的无障碍法规,满足监管机构对公平性、透明度和包容性的要求 [6]

文章核心观点 - 公司本季度收入为8.072亿美元,同比下降4.6% [1] - 每股收益为2.06美元,去年同期为2.18美元 [1] - 公司的收入和每股收益数据均低于分析师预期 [2] 公司财务数据总结 收入情况 - 公司有机收入同比下降4%,低于分析师预期的2.5%下降 [6] - 流体与计量技术板块收入为3.194亿美元,同比下降1.8%,低于分析师预期 [7] - 消防及多元化产品板块收入为1.854亿美元,同比增长0.3%,略高于预期 [9] - 健康与科技技术板块收入为3.038亿美元,同比下降10.5%,低于预期 [10] 利润情况 - 流体与计量技术板块营业利润为1.077亿美元,高于预期 [12] - 消防及多元化产品板块营业利润为5380万美元,高于预期 [11] - 健康与科技技术板块营业利润为8420万美元,高于预期 [11] - 公司整体的"Corporate and Others"板块营业亏损为2150万美元,好于预期 [11]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度订单为7.73亿美元,同比增长1%,其中有机增长2% [34] - 第二季度销售收入为8.07亿美元,同比下降5%,有机下降4% [34] - 第二季度毛利率和调整后毛利率为45.4%,同比增长70个基点,主要受益于价格成本差和生产效率提升 [35] - 第二季度调整后EBITDA利润率为27.8%,同比下降60个基点,但较第一季度提升180个基点 [35] - 第二季度GAAP税率为21.2%,同比下降1.2个百分点,主要由于获得国际税务机构的研发激励解决方案 [36] - 第二季度净利润为1.41亿美元,每股收益为1.86美元 [36] - 第二季度调整后净利润为1.56亿美元,调整后每股收益为2.06美元,同比下降0.12美元 [37] - 第二季度自由现金流为1.18亿美元,同比下降2%,现金流转换率为75%,同比提升310个基点 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 流体与计量技术(FMT) - 第二季度订单有机下降4%,主要受农业市场周期性下滑和工业项目推迟影响 [40] - 第二季度销售收入有机持平,工业安全和泵业务下滑被水务业务强劲增长所抵消 [40] - 第二季度调整后EBITDA利润率下降140个基点,主要受较高的可控费用、销量下滑和员工成本上升的影响 [40] 健康科技(HST) - 尽管半导体行业复苏低于预期,第二季度订单有机增长5% [42] - 第二季度销售收入有机下降11%,主要受生命科学和分析仪器市场疲软影响 [42] - 第二季度调整后EBITDA利润率同比增长10个基点,主要受并购和剥离的净增益影响 [43] 消防安全/多元化产品(FSDP) - 第二季度订单有机增长6% [45] - 第二季度销售收入有机增长1%,主要受各市场价格上涨和新兴市场分销项目持续推动 [45] - 第二季度调整后EBITDA利润率同比下降40个基点,主要受员工成本上升和销量下滑影响 [46] 各个市场数据和关键指标变化 - 工业市场日常订单率保持稳定,但项目投资推迟,主要受利率和政治不确定性影响 [11][12][13] - 生命科学和分析仪器市场表现符合预期,公司持续创新以支持未来增长 [16] - 分销业务在新兴市场表现强劲,抵消了北美市场的压力 [17] - 消防业务持续增长,受益于行业产出改善和移动平台自动化的更高采用率 [18] - BAND-IT业务受到汽车和工业需求疲软的影响 [18] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续通过创新和与客户的密切合作,在技术驱动的市场和应用中获得增长 [20] - 公司在生命科学、半导体和水务等领域推出多项创新产品,提升客户从原型到量产的支持能力 [21-27] - 公司通过战略并购不断优化业务组合,最近收购了Mott公司,进一步增强了应用材料科技业务 [28-30] - 公司将持续运用80/20原则,提高资源配置效率,支持利润率提升 [52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观环境不确定性增加,但公司在第二季度仍交出了超预期的业绩 [10] - 工业市场日常订单率保持稳定,但项目投资推迟,主要受利率和政治不确定性影响 [11-13] - 生命科学和分析仪器市场仍面临压力,但公司看到一些积极信号,预计2025年将出现转机 [16] - 半导体市场尚未出现明显订单增长,但客户正在为下一轮增长做准备 [15] - 公司对未来增长持谨慎乐观态度,相信随着不确定性的解决,被推迟的项目将最终得以实施 [62-71] 其他重要信息 - 公司宣布收购Mott公司,该公司在多孔材料结构和流量控制解决方案领域具有领先地位,将进一步增强公司在应用材料科技领域的实力 [28-30] - 公司还收购了Subterra公司,该公司的技术有助于数字化地下基础设施,将成为公司智能水务平台的重要组成部分 [31] - 公司在第二季度出售了Alfa Valvole业务,该业务属于流体与计量技术(FMT)分部 [32] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Mike Halloran 提问** 提问的内容是对公司业绩指引下调的原因 [55-61] **Eric Ashleman 回答** - 工业市场日常订单率保持稳定,但项目投资推迟,主要受利率和政治不确定性影响 [57-61] - 半导体市场尚未出现明显订单增长,公司预期的增长未能实现 [57-58] - 公司相信随着不确定性的解决,被推迟的项目将最终得以实施 [62-67] 问题2 **Abhi Khandelwal 回答** - 公司第二季度自由现金流转换率为75%,较上年同期提升310个基点,主要得益于存货管理改善 [73-75] - 公司有信心全年自由现金流转换率将超过100%,主要通过存货管理和其他营运资本优化措施实现 [73-75] 问题3 **Eric Ashleman 回答** - 公司在流体与计量技术(FMT)分部中有一些与利率敏感的业务,如泵类和流体类产品,这些业务能够反映工业活动的短期变化 [132-137] - 这些业务的日常订

业绩总结 - 第二季度2024销售额为8.07亿美元，较去年同期下降4%[21] - 第二季度2024调整后EBITDA利润率为27.8%，较去年同期下降60个基点[21] - 第二季度2024调整后每股收益为2.06美元，较去年同期下降6%[21] - 2024年度IDEX归属净收入为141.3亿美元，较2023年度的262.7亿美元下降了46.2%[71] - 2024年度IDEX调整后净收入为156.1亿美元，较2023年度的299.3亿美元下降了51.9%[71] - 2024年度IDEX调整后每股稀释收益为2.06美元，较2023年度的3.94美元下降了47.8%[73] - 2024年度IDEX调整后EBITDA为224.2亿美元，较2023年度的240.7亿美元下降了6.9%[75] - 2024年度IDEX调整后EBITDA净销售额为807.2亿美元，较2023年度的846.2亿美元下降了4.6%[76] - 2024年度IDEX自由现金流为117.7亿美元，较2023年度的119.6亿美元下降了1.6%[77] - 2024年度IDEX调整后每股稀释收益为1.85-1.90美元，较2023年度的7.80-7.90美元下降了76.6%[79] - 2024年度IDEX调整后EBITDA为210.3-215.3亿美元，较2023年度的868.2-878.2亿美元下降了75.9%[80] 业务表现 - 第二季度2024自然增长率为-4%，外汇影响为-1%，并购影响为-5%[23] - 健康与科学技术部门订单增长5%，销售下降11%[42] - 消防与安全/多元化产品部门订单增长6%，销售增长1%[50] - 公司预计第三季度2024有机销售额将增长0%-1%[58] - 公司预计全年2024调整后EBITDA利润率将约为27%[58] - 公司预计全年2024每股收益为6.85-6.95美元[58]

财务业绩 - 公司第二季度净销售额为8.072亿美元，同比下降4.6%[11] - 第二季度毛利率为45.5%，同比下降2.9个百分点[11] - 第二季度营业利润为1.827亿美元，同比下降8.7%[11] - 第二季度净利润为1.412亿美元，同比增长2.0%[11] - 第二季度每股基本收益为1.86美元，每股摊薄收益为1.86美元[12] - 截至6月30日的六个月期间,公司净销售额为16.077亿美元,同比下降5.0%[11] - 截至6月30日的六个月期间,公司净利润为2.627亿美元,同比下降5.7%[11] - 截至6月30日的六个月期间,每股基本收益为3.46美元,每股摊薄收益为3.46美元[12] - 第二季度净销售额为8.072亿美元，同比下降5%[120] - 第二季度调整后净收入为1.561亿美元，同比下降6%[120] - 第二季度调整后EBITDA为2.242亿美元，同比下降7%[120] - 第二季度调整后每股收益为2.06美元，同比下降6%[120] - 第二季度毛利率为45.4%，同比提升70个基点[120] - 第二季度净收益率为17.5%，同比提升110个基点[120] - 第二季度调整后EBITDA利润率为27.8%，同比下降60个基点[120] - 第二季度经营活动产生的现金流为1.336亿美元，同比下降5%[120] - 第二季度自由现金流为1.177亿美元，同比下降2%[120] - 净销售额较去年同期下降5%[125] - 国内销售额下降4%,国际销售额下降5%[126] - 毛利润下降,毛利率有所上升,主要受到较低的销量带来的负面影响被价格/成本优势和生产效率改善抵消[127] - 销售、一般及管理费用增加,主要由于并购和剥离的影响以及专业服务和自主支出的增加[128] - 重组费用和资产减值有所下降,主要由于裁员成本降低[129] - 所得税税率下降,主要由于获得外国税收优惠[133] - 公司2024年上半年有机销售额同比增长1%[149] - 公司2024年上半年调整后EBITDA同比增长1%[149] - 公司2024年上半年调整后EBITDA利润率为28.9%，同比下降10个基点[149] - 公司2024年第二季度有机销售额同比增长1%，调整后EBITDA利润率同比下降40个基点至29.0%[149] - 净销售额同比下降2%[179] - 有机净销售额同比下降1%[179] - 毛利率为45.4%，调整后毛利率为45.4%[180] - 报告净收益为1.413亿美元，调整后净收益为1.561亿美元[181,182] - 调整后EBITDA为2.327亿美元，占净销售额的26.9%[185,188] 现金流和资产负债 - 公司现金及现金等价物余额为7.007亿美元,较2023年12月31日增加3.164亿美元[16] - 公司总资产为59.033亿美元,较2023年12月31日增加0.381亿美元[16] - 公司2024年6月30日的流动资产为11.52亿美元，流动比率为3.4[150] - 公司2024年6月30日的现金及现金等价物为7.01亿美元，其中558.8亿美元存放在美国境外[150] - 公司2024年6月30日的可用循环信贷额度为7.19亿美元[150] - 公司2024年6月30日的营运资本为6.82亿美元，同比增加1.28亿美元[152][153] - 公司2024年上半年经营活动产生的现金流量为2.902亿美元，同比增加0.11亿美元[154][155] - 公司2024年上半年自由现金流为不适用[158][159][160] 股东权益 - 公司在2024年6月30日的普通股股数为90.1亿股[18] - 公司在2024年6月30日的实收资本为8.57亿美元[18] - 公司在2024年6月30日的库存股数为1.42亿股[18] - 公司在2024年6月30日的库存股市值为11.79亿美元[18] - 公司在2024年6月30日的累计其他综合亏损为1.16亿美元[18] - 公司在2024年6月30日的留存收益为40.93亿美元[18] - 公司在2024年6月30日的股东权益总额为36.53亿美元[18] - 公司在2024年6月30日的非控股权益为0.4亿美元[18] - 公司累计其他综合收益损失为1.164亿美元[89] - 公司在2024年6月30日季度内其他综合收益损失为620万美元[89] - 公司在2024年6月30日季度内外币折算调整损失为600万美元[89] - 公司在2024年6月30日季度内与剥离相关的损失为550万美元[89] - 公司在2024年6月30日季度内确认了10万美元的税费[89] 业务收购与出售 - 公司于2024年7月以10亿美元收购了Mott Corporation,这是一家专注于多孔金属过滤组件和工程解决方案的微滤业务,将纳入健康与科学技术分部[27][28] - 公司于2024年7月以750万美元收购了Subterra AI,这是一家专注于地下基础设施数字化的技术公司,将纳入流体计量与技术分部[30] - 公司于2023年5月以1.098亿美元收购了Iridian Spectral Technologies,这是一家专注于光学滤波器的公司,将纳入健康与科学技术分部[31][32][33][34] - 公司于2023年12月以2.004亿美元收购了STC Material Solutions,这是一家专注于技术陶瓷和密封产品的公司,将纳入健

财务业绩 - 2024年上半年净销售额为16.077亿美元，同比下降5%[23] - 2024年上半年毛利润为7.242亿美元，毛利率为45.2%[34][36] - 2024年上半年经营利润为3.439亿美元，同比下降12.3%[23] - 2024年上半年净利润为2.627亿美元，同比下降5.6%[23] - 公司报告第二季度净收入8.07亿美元，同比下降4.6%[42] - 第二季度调整后EBITDA为2.242亿美元，同比下降6.8%[40] - 第二季度调整后每股收益为2.06美元，同比下降5.5%[38] 财务预测 - 全年有机销售额预计将下降1%至2%，低于之前预期的增长0%至2%[2] - 全年GAAP每股收益预计为6.85美元至6.95美元，经调整每股收益预计为7.80美元至7.90美元，低于之前预期[2] - 第三季度有机销售额预计将同比增长0%至1%[2] - 第三季度GAAP每股收益预计为1.61美元至1.66美元，经调整每股收益预计为1.85美元至1.90美元[2] - 公司预计2024年全年净销售额将下降1%-2%，有机销售额将下降1%-2%[45] - 公司预计2024年全年调整后每股收益将在7.80-7.90美元之间[46] - 公司预计2024年全年调整后EBITDA将在8.68-8.78亿美元之间[47] 现金流和资产负债 - 2024年6月30日现金及现金等价物余额为7.007亿美元[30] - 2024年6月30日总资产为58.652亿美元[27] - 2024年6月30日总负债为22.499亿美元[28] - 2024年6月30日股东权益为36.534亿美元[28] - 2024年上半年经营活动产生的现金流量净额为2.902亿美元[30] - 2024年上半年投资活动产生的现金流量净额为1.17亿美元[30] - 第二季度自由现金流为1.177亿美元，同比下降1.6%[44] 其他重要事项 - 公司宣布以10亿美元收购Mott Corporation[14] - 公司出售Alfa Valvole Srl获得4.6百万美元收益[14] - 公司偿还了2500万美元的定期贷款[14] - 公司第二季度完成了一项业务出售交易，获得4.6亿美元收益[40] - 公司第二季度计提了1.3亿美元的重组费用和资产减值[40] - 公司第二季度净利润率为17.5%，调整后EBITDA利润率为27.8%[43]

盈利情况 - IDEX公司2024年第二季度调整后每股收益为2.06美元超过Zacks共识预期的2.04美元但较上年同期每股收益2.18美元下降约6%且超过管理层预期的2.00 - 2.05美元[1] - 公司预计第三季度调整后每股收益在1.85 - 1.90美元GAAP基础下每股收益在1.61 - 1.66美元有机销售额较上年同期增长0 - 1%2024年调整后每股收益为7.80 - 7.90美元低于之前预计范围且低于2023年每股收益8.22美元GAAP基础下每股收益为6.85 - 6.95美元低于之前预计范围有机销售额预计较之前预计下降幅度增大[8] 营收情况 - 公司净销售额8.072亿美元低于Zacks共识预期的8.31亿美元较上年同期下降5%有机销售额同比下降4%外币换算对销售额有1%的负面影响[2] - 流体与计量技术部门净销售额为3.194亿美元同比下降2%低于预期有机销售额同比持平收购/资产剥离和外币换算各对销售额有1%的负面影响[2] - 健康与科学技术部门净销售额为3.038亿美元同比下降11%低于预期有机销售额同比下降11%[3] - 消防与安全/多元化产品部门净销售额为1.854亿美元同比略有增长接近预期有机销售额同比增长1%外币换算对销售额有1%的负面影响[3] 利润情况 - 公司销售成本同比下降5.9%至4.404亿美元毛利润为3.668亿美元同比下降3%毛利率为45.4%较上年同期的44.7%有所上升[4] - 销售、一般和管理费用同比增长4.9%至1.828亿美元调整后EBITDA同比下降6.9%至2.242亿美元调整后EBITDA利润率同比下降60个基点至27.8%[4] - 公司营业收入为1.827亿美元同比下降8.7%营业利润率为22.6%同比下降100个基点利息费用(净额)同比下降39.1%至810万美元[5] 资产负债表与现金流情况 - 第二季度末公司现金及现金等价物为7.007亿美元较2023年第四季度末的5.343亿美元有所增加长期借款(净额)为13亿美元较2023年第四季度末的13.3亿美元有所减少[6] - 2024年前六个月公司经营活动产生的净现金为2.902亿美元较上年同期增长0.4%资本支出为3590万美元较2023年前六个月的4820万美元有所减少自由现金流为2.543亿美元同比增长5.5%支付股息总额为1.007亿美元同比增长7.2%[7] 同行业对比情况 - IDEX目前Zacks排名为4(卖出)Kadant Inc目前Zacks排名为1(强力买入)过去四个季度平均盈利惊喜为18%其2024年盈利的Zacks共识预期在过去60天内增长0.2%[10] - Flowserve Corporation目前Zacks排名为2(买入)过去四个季度平均盈利惊喜为18.2%其2024年盈利的Zacks共识预期在过去60天内增长0.8%[11] - Emerson Electric Co目前Zacks排名为2过去四个季度平均盈利惊喜为10.7%其2024年盈利的Zacks共识预期在过去60天内增长0.4%[11]