IQST - IQSTEL Reports Q2 2025 Results – $17.41 Assets per Share, Beating Several Metrics Including Net Shareholders' Equity, Gross Revenue, Gross Margin, Net Income, and Adjusted EBITDA of the Operating Business, Alongside Strong Equity Growth, Margin Expansion, and Rising Profitability The company is evolving from a Telecom and Technology business into a Global Connectivity & AI Technology Corporation New York, NY – Aug. 14, 2025 – IQSTEL Inc. (NASDAQ: IQST) today announced its financial results for the se ...

收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度营收72,183,236美元，同比2024年同期78,635,764美元下降8.2%[15] - 2025年上半年净亏损3,493,375美元，较2024年同期2,544,103美元扩大37.3%[15] - 2025年第二季度归属于公司的净亏损2,406,978美元，同比2024年同期2,008,152美元扩大19.8%[15] - 2025年上半年基本每股亏损1.28美元，与2024年同期持平[15] - 2024年同期净亏损为2,008,152美元，2025年同期亏损扩大19.9%[19] - 公司2025年上半年净亏损为3,493,375美元，相比2024年同期的2,544,103美元亏损扩大37.3%[21] - 公司2025年第二季度总收入为7218.3万美元，同比下降8.21%，2025年上半年总收入为1.298亿美元，同比下降0.18%[145] - 2025年六个月的净亏损扩大至3,493,375美元，较2024年同期的2,544,103美元有所增加[167] 成本和费用（同比环比） - 公司2025年第二季度毛利率为2.6%（1,871,487/72,183,236），低于2024年同期2.8%（2,163,624/78,635,764）[15] - 2025年上半年坏账费用为4,442美元，较2024年同期的1,801美元增长146.6%[39] - 2025年上半年折旧费用为47,598美元，较2024年同期的68,939美元下降30.96%[65] - 2025年六个月的运营费用增至5,066,900美元，较2024年同期的4,068,205美元增长24.55%[158] - 2025年六个月的工资、福利和技术费用分别增至2,067,038美元和692,509美元，较2024年同期显著增长[158] - QXTEL Limited的运营费用在2025年六个月中增加了753,223美元，主要由于合并报表范围扩大[159][160] - 2025年第二季度营业成本为7031.2万美元，同比下降8.1%，上半年营业成本为1.260亿美元，同比下降0.4%[151] - 子公司QXTEL Limited在2025年第二季度营业成本为3398.5万美元，同比增长11.7%，上半年营业成本为6431.1万美元，同比增长111.3%[152] 各条业务线表现 - 公司电信业务占总收入100%，包括VoIP、SMS、物联网解决方案和国际光纤连接[129] - 公司正在开发区块链平台业务线，提供移动号码可携性应用[130] - 公司正在开发金融科技业务线，提供借记卡、美国银行账户和移动钱包服务[131] - 公司正在开发人工智能增强的元宇宙业务，提供虚拟会议、展览和购物中心等功能[134] - 电信部门在2025年六个月实现运营收入732,564美元，表现积极[165] - 电信部门在2025年第二季度实现营业收入7208万美元，六个月累计收入1.297亿美元，毛利率分别为176万美元（2.45%）和370万美元（2.85%）[170] 各地区表现 - 2025年二季度美国市场收入39,752,753美元（占集团总收入72,183,236美元的55.1%），瑞士市场收入9,239,899美元（占比12.8%）[106] - 2025年二季度集团净亏损2,348,914美元，其中美国市场亏损2,381,420美元，英国市场盈利268,572美元[106] - 2025年上半年集团总收入129,816,052美元，净亏损3,493,375美元，美国市场亏损3,507,105美元[108] - 公司2024年上半年总收入为1.3005亿美元，其中美国市场贡献9904万美元（76.2%），英国市场3147万美元（24.2%），瑞士市场206万美元（1.6%）[109] - 公司2024年上半年净亏损254.4万美元，其中美国市场亏损283.5万美元，英国市场盈利30.6万美元，瑞士市场亏损1.5万美元[109] 管理层讨论和指引 - 公司计划以70万美元收购Globetopper公司51%股权，其中50万美元现金分期支付，50万美元以公司股票支付（按收盘前5日VWAP折价20%计算）[113][114] - 公司同意向Globetopper在收购后24个月内追加投资120万美元，按月支付5万美元，需达成季度财务目标[115] - 公司于2025年7月3日将354.6万美元债务转换为37,110股D系列优先股，转换价格基于10日VWAP折价20%计算[117][119] - D系列优先股条款修订：年股息率12%，3个月后可转换为普通股（转换比率1:12.5），清算优先权高于A/C系列优先股[126] - 公司与Cycurion Inc签署非约束性备忘录，拟进行100万美元股票互换，双方可能将50%互换股票作为股息分配给股东[123][124] - 公司正在谈判出售子公司ItsBchain 75%股权，原定2025年6月1日完成的交易延期至9月30日[111] 现金流和融资活动 - 2025年上半年经营活动净现金流出为1,649,283美元，较2024年同期的3,151,688美元改善47.7%[21] - 应收账款变动带来33,486,603美元正向现金流，同比2024年的12,944,081美元增长158.7%[21] - 2025年上半年融资活动净现金流入1,351,026美元，主要来自3,215,000美元的新增贷款[21] - 公司现金余额从期初的2,510,357美元降至期末的2,038,288美元，减少18.8%[21] - 2025年上半年通过债务转换发行普通股总计3,278,003美元（599,933股+264,980股）[18] - 2025年6月Series B优先股发行6,571股用于薪资结算，金额848,481美元[18] - 2025年上半年公司从第三方借款总额达3,215,000美元（含226,374美元发行折扣及融资成本），偿还本金1,260,562美元[70] - 2025年上半年公司因收购子公司支付1,000,000美元或有对价票据[71] 资产和负债变动 - 公司总资产从2024年12月31日的79,007,738美元下降至2025年6月30日的51,408,498美元，降幅达34.9%[12] - 现金余额从2,510,357美元减少至2,038,288美元，降幅18.8%[12] - 应收账款净额从57,158,967美元大幅下降至30,627,972美元，降幅46.4%[12] - 总流动负债从63,821,196美元降至36,843,884美元，降幅42.3%[12] - 截至2025年6月30日，公司累计赤字达到36,405,475美元，较2024年12月31日的26,084,133美元增长39.5%[18] - 2025年6月30日应付贷款总额为4,455,875美元，较2024年12月31日的2,455,641美元增长81.46%[68] - 2025年6月30日应计和其他流动负债为20,572,944美元，较2024年12月31日的55,624,784美元下降63.01%[68] - 成本准备金从2024年12月31日的53,939,336美元大幅降至2025年6月30日的18,442,141美元[68] 股东权益和股票变动 - 加权平均流通股数从2024年同期的2,209,993股增至2025年上半年的2,792,279股，增幅26.3%[15] - 2024年通过认股权证行权发行22,778股普通股，融资400,000美元[19] - 截至2024年6月30日，公司总股东权益为7,571,879美元，较2023年底下降5.9%[19] - 2025年5月公司实施1:80的反向股票分割，授权普通股从3亿股缩减至375万股[86] - 截至2025年6月30日，流通普通股数量从2024年末的2,537,209股增至3,504,454股，增幅38.1%[87] - 公司以6,571股B系列优先股结算631,500美元高管薪酬，产生216,981美元结算损失[91] - 截至2025年6月30日和2024年12月31日，公司未发行或流通任何C系列优先股[94][96] - D系列优先股最高发行量为75,000股，面值0.001美元，可转换为普通股的转换率为1:12.5[95] 子公司表现 - 子公司QXTEL Limited在2025年第二季度收入为3511.5万美元，同比增长11.7%，上半年收入为6627万美元，同比增长110.6%[146] - 子公司SwissLink Carrier AG在2025年第二季度收入为924万美元，同比增长800%，上半年收入为1058.9万美元，同比增长413%[146] - QGlobal LLC在2025年六个月的毛利率为31.30%，较2024年同期的29.88%有所提升[156] 其他重要内容 - 前25名客户贡献86.05%营收，较2024年同期19名客户占86.41%的集中度有所改善[42] - 41%营收来自预付款客户，较2024年同期的38%有所提升，降低信用风险[42] - 应收账款中80%集中于前30名客户，最大客户占比9.36%[43] - 49.13%的现金及等价物受政府存款保险覆盖[41] - 公司披露内部控制存在重大缺陷，包括职责分离不足和会计政策文档不完善[188] - 公司确认无表外安排及未决重大诉讼事项[183][194] - 公司运营覆盖20个国家，拥有603个高价值网络节点，业务涵盖电信、电动汽车、金融科技和AI元宇宙四大领域[128]

核心观点 - IQSTEL与Cycurion签署谅解备忘录(MOU) 计划通过100万美元股票互换成为互持股权伙伴 并将各自获得股份的50%作为股息分配给现有股东以提升股东价值 [1][4][5] - 此次合作旨在整合双方在AI研发与网络安全领域的互补优势 打造面向全球电信行业的AI驱动网络安全解决方案 [3][8][11] - 交易将创造交叉销售机会 IQSTEL可向Cycurion客户群推广其电信/金融科技/AI服务 Cycurion则通过IQSTEL全球网络触达大型电信运营商 [7][12][17] 交易结构 - 双方将按协议签署前1个交易日或5个交易日平均收盘价中的较低者 互相发行价值100万美元的普通股 [4] - 交易完成后双方股东将持有对方公司股份 形成"兄弟公司"关系 共享发展红利 两家公司合计拥有约3万名股东 周流动性达数百万美元 [5][6] 技术协同 - IQSTEL旗下IQSTEL Intelligence已开发多语言AI代理Airwebai和AI呼叫中心系统IQ2Callai 近期为ONAR开发AI销售支持工具 [9] - Cycurion专注于新一代AI网络安全服务 保护电信网络/政府基础设施/企业系统 [10] - 合并后双方将整合AI研发部门 加速推出下一代网络安全产品 [8][11][16] 市场互补性 - Cycurion在美国市场及政府/机构领域具有优势 IQSTEL在全球电信市场覆盖21个国家并与600多家运营商合作 [17] - 双方计划通过60天探索期推进最终协议 未来可能开展联合研发/合资企业/整合营销等深度合作 [13][14] 公司背景 - IQSTEL业务涵盖电信/金融科技/AI/网络安全 目标2027年实现10亿美元年收入 [16][18] - Cycurion总部位于弗吉尼亚州 提供IT网络安全解决方案及AI增强型ARx平台 客户包括政府/医疗/企业 [18]

公司里程碑 - 公司成功从OTC市场转板至纳斯达克，且未通过融资实现这一目标，展示了财务实力和领导团队的纪律性 [4] - 公司选择不通过稀释性工具筹集资金，而是专注于增加股东权益、减少债务和实现持续增长 [5] - 公司2024年收入接近3亿美元，预计2025年第三季度将达到4亿美元年化收入，提前完成原定目标 [6] 财务表现 - 公司运营子公司已实现正EBITDA和净收入，并计划开始报告收入和EBITDA，以反映盈利能力和财务成熟度 [7] - 公司2025财年预计收入为3.4亿美元，目标是到2027年成为年收入10亿美元的企业 [19] - 公司设定了2027年实现10亿美元年收入的目标，预计届时EBITDA将达到2000万至3000万美元 [12] 业务布局 - 公司业务基础为电信服务，收入占比约80%，金融科技占比20%且增长迅速 [8] - 公司已推出AI驱动的产品，包括IQ2Callai（AI呼叫中心代理）和AIRWEBai（多语言客户服务代理），并在美国和西班牙部署 [9] - 公司与Cycurion合作，提供针对电信行业的AI驱动网络安全解决方案 [9] 战略收购 - 公司2025年7月完成对Globetopper的收购，预计带来6000万至7000万美元年收入和正EBITDA，并计划将其年收入贡献提升至1亿美元以上 [10] - 公司已确定下一个收购目标，目标是收购能够立即贡献数百万美元EBITDA并增强核心能力的业务 [11] 投资者关系 - 公司开始积极接触机构投资者和家族办公室，目标是提高市场认知度并鼓励其在公开市场购买股票，且不涉及新股发行或稀释 [16] - 公司强调透明度和长期价值创造，通过月度更新、股东信函和详细公开文件与股东沟通 [15] 行业定位 - 公司业务覆盖21个国家，拥有100名员工，为全球客户提供高价值、高利润的服务 [19] - 公司管理层具有丰富的全球运营经验，来自Verizon和Telecom Italia等企业，执行策略严谨 [14] - 公司目前交易价格低于1倍收入，但计划通过消除债务、增长EBITDA和持续表现来接近同行估值倍数 [13]

公司战略与财务表现 - 公司在纳斯达克上市两个月后加速增长，强化资产负债表，推出高毛利科技产品，并完成Globetopper的战略收购[1] - 2025年上半年初步未审计收入达1.288亿美元，其中6月单月贡献2730万美元，显示商业势头加速[4] - 通过Globetopper收购，预计每月新增500-600万美元收入，推动Q3收入运行率突破4亿美元，比原计划提前数月[5] 业务增长与产品布局 - 公司推出AI呼叫中心平台IQ2Callai，具备实时语音AI、多语言支持和零等待时间，瞄准全球7500亿美元呼叫中心市场[12] - 通过与Cycurion合作，即将推出AI驱动的网络安全服务，利用现有电信运营商关系实现交叉销售[14] - 电信与金融科技业务收入占比目标为80%和20%，计划将Globetopper年收入提升至1亿美元并实现至少100万美元EBITDA[9] 资本结构与市场认可 - 公司减少690万美元债务，每股债务降低2美元，优化资本结构并提升股东价值[15] - 独立研究机构Hills Research发布覆盖报告，给予18-22美元的目标股价区间，反映机构对公司战略的认可[10] - 公司计划通过非稀释性方式吸引机构投资者，直接持有公开市场股票[16] 长期目标与行业定位 - 公司收入从2018年1300万美元增长至2024年近3亿美元，目标2025年实现3.4亿美元收入，2027年达成10亿美元年收入目标[17][18] - 作为跨国科技公司，业务覆盖21个国家，提供电信、金融科技、AI平台及网络安全服务，2025年收入预期3.4亿美元[19]

财务表现 - 2025年上半年初步未经审计收入达1.288亿美元 其中6月单月收入2730万美元 较5月的2370万美元环比增长15% [1] - 收购Globetopper后预计每月新增500-600万美元收入 推动Q3年化收入运行率提前达到4亿美元 较原计划提前数月 [2] - 公司预计2025全年收入将达3.4亿美元 并维持2027年10亿美元收入目标 [3][4] 战略进展 - 通过Globetopper收购实现业务协同 加速向高科技高毛利产品转型 如AI驱动产品IQ2Call [3] - 采取有机增长+战略收购+AI服务三管齐下策略 强化全球新一代电信科技企业定位 [4] - 2018年收入仅1300万美元 2024年已增长至近3亿美元 五年复合增长率达87% [4] 业务结构 - 业务覆盖电信、金融科技、AI通信平台及网络安全等高科技服务 在21个国家开展运营 [5] - 拥有100名员工 通过高附加值服务获取优质客户 商业模式具备强扩展性 [5] - 非GAAP指标Adjusted EBITDA用于衡量经营绩效 剔除利息/税收/折旧等非经营性影响 [6][8][9] 技术转型 - 从传统电信运营商向技术驱动型企业转型 高科技服务正加速商业化进程 [3] - AI赋能产品组合推动收入增长同时 更注重提升净利润和经营利润率 [3] - 通过战略合作与行业联盟 持续增强技术产品开发能力 [10]

公司动态 - IQSTEL推出下一代AI驱动的呼叫中心服务IQ2Call 该服务整合电信基础设施与先进AI技术 旨在消除等待时间并提供智能自适应扩展能力 [1] - IQ2Call已在西班牙和美国启动首批客户部署 具备实时分析、零等待时间、1-100+坐席即时扩展等企业级功能 支持多语言且完全合规 [2] - CEO表示该产品通过即时服务、智能自动化和无缝扩展强化品牌形象 依托公司全球电信骨干网支持 [3] 市场机遇 - 全球呼叫中心服务市场规模2024年达4960亿美元 预计2030年将突破7500亿美元 受客户体验需求、多语言支持和自动化趋势驱动 [3] - IQ2Call采用AI优先架构 解决传统呼叫中心等待时间长、人员配置难、服务质量不稳定等痛点 [3] 战略布局 - 此次发布是公司向高科技高利润产品转型的关键步骤 利用全球基础设施和商业关系创造新价值流和利润增长点 [4] - 实现电信服务与AI解决方案的垂直整合 在4960亿美元行业中提供具备可靠性、合规性和品牌价值的智能解决方案 [5] 技术特性 - 核心功能包括零等待时间、1-100+AI坐席单键扩展、50+语言实时自动化语音 可处理95%交互 [6] - 提供全AI、混合(50%AI/50%人工)、人工优先(90%人工+10%AI)三种运营模式 系统可用性达99.8% [11] 财务表现 - 公司营收从2018年1300万美元增长至2024年近3亿美元 预计2025年营收达3.4亿美元 目标2027年成为10亿美元级科技企业 [8][9] - 采用非GAAP财务指标如调整后EBITDA评估运营表现 排除非经常性/非现金项目影响以反映核心业务潜力 [10][12] 产品应用 - 服务覆盖电信、医疗、金融、电商等多个行业 通过AI实现运营优化和品牌提升 [7] - Reality Border子公司已开发沉浸式VR、对话式AI(Airweb.ai)及全栈呼叫中心自动化(IQ2Call.ai)系列产品 [6]

公司财务动态 - 公司成功减少690万美元债务 显著优化资产负债表结构 [1] - 债务削减通过转换为普通股和D系列优先股实现 反映投资者对公司2027年实现10亿美元年收入战略的信心 [2] - 此次操作节省92万美元利息支出 直接增强现金流和运营灵活性 [3] 管理层表态 - CEO强调债务削减使每股负债减少约2美元 为股东创造直接价值 [4] - 公司正同步提升调整后EBITDA并强化资产负债表 双轨策略旨在最大化股东价值 [4] 战略进展 - 债务削减与Globetopper收购案同步完成 并获Litchfield Hills Research独立分析师报告正面评价 [5] - 财务影响将体现在2025年第三季度10-Q报表中 相关细节已通过8-K文件向SEC披露 [6] 公司概况 - 作为跨国科技企业 业务覆盖电信 金融科技 AI电信平台及网络安全等五大领域 在21国运营 [7] - 2025财年预计收入3.4亿美元 员工规模100人 目标2027年成为10亿美元级科技企业 [7] 财务指标说明 - 采用调整后EBITDA等非GAAP指标评估运营表现 排除非常规项目干扰以更准确反映核心业务表现 [8][11] - 调整后EBITDA剔除利息 税收 折旧摊销等非运营支出 以及衍生负债公允价值变动等非经常性影响 [10][14]

收购完成与战略意义 - IQSTEL完成对GlobeTopper 51%股权的收购 交易于2025年7月1日正式生效[1] - 此次收购加速公司全球金融科技扩张战略 推动其向2027年10亿美元年收入目标迈进[1] - GlobeTopper成为合并子公司 将从2025年7月开始贡献财务业绩[2] 财务预测与协同效应 - GlobeTopper预计2026年独立营收达8500万美元 EBITDA达62万美元[4] - 通过交叉销售高利润率金融科技产品 计划将GlobeTopper年收入提升至超1亿美元 调整后EBITDA达100万美元[3] - 2025年下半年预测营收3400万美元 EBITDA 26万美元 其中7月单月营收500万美元 12月将增长至超600万美元[7] 战略规划与业务整合 - GlobeTopper CEO Craig Span留任 确保与IQSTEL金融科技业务无缝整合[5] - 重点拓展跨境支付、数字钱包、移动汇款和预付费服务 覆盖非洲、欧洲和美洲高价值市场[5] - 与GlobalMoneyOne合作实施三年战略路线图 强化B2B数字预付产品及礼品卡服务[9] 公司发展目标 - 此次收购推动IQSTEL向4亿美元年收入目标靠近 并巩固其10亿美元营收愿景[4] - 公司2025年全年营收预期达3.4亿美元 保持2027年成为10亿美元科技企业的增长轨迹[10] - 战略聚焦有机增长与高利润率收购相结合 未来将持续推出价值创造计划[8][9] 业务基础与市场定位 - IQSTEL在21个国家运营 拥有100名员工 服务全球600多家电信运营商[10] - GlobeTopper是B2B数字预付产品领域领导者 具备可扩展的盈利商业模式[9] - 公司业务涵盖电信、金融科技、AI电信平台及网络安全等高价值服务领域[10]

公司基本信息 - 公司注册地为内华达州，委员会档案编号为000 - 55984，美国国税局雇主识别号为45 - 2808620[1] - 公司主要行政办公室地址为佛罗里达州珊瑚阁阿拉贡大道300号375套房，邮编33134，联系电话为(954) 951 - 8191[1] - 公司普通股交易代码为IQST，在纳斯达克资本市场上市[2] 报告相关日期 - 报告日期为2025年6月5日[1] - 附件99.1日期为2025年6月5日[6] 新闻稿情况 - 公司发布了2025年1月至2025年4月初步营收结果的新闻稿[4] - 新闻稿作为附件99.1附在8 - K表当期报告中[5] 报告签署信息 - 首席执行官Leandro Iglesias于2025年6月10日代表公司签署报告[9]