Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (MARK ONE) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2025 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-39975 JAWS MUSTANG ACQUISITION CORPORATION (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Cayman Islands ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (MARK ONE) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2025 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-39975 JAWS MUSTANG ACQUISITION CORPORATION | (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) | | --- | | ...

公司运营与业务合并目标 - 截至2024年12月31日公司未开展任何运营，所有活动均与寻找业务合并目标公司有关[21] - 公司业务战略是与能互补创始人经验、受益于其专业知识的公司完成初始业务合并[44] - 公司收购标准包括目标是行业领先、有竞争优势、能受益于创始人网络或专业知识等[46] - 公司初始业务合并需满足目标业务或资产公允价值至少为信托账户净资产80%的条件[54] - 公司预计初始业务合并后公司将拥有或收购目标业务100%股权或资产，最低为50%以上有表决权证券[56] 公司证券摘牌情况 - 2024年2月5日，公司收到纽交所美国分部书面通知，决定启动摘牌程序，因其未在首次公开募股注册声明生效后36个月内完成业务合并[22] - 2024年11月1日，纽交所美国分部维持摘牌决定并暂停证券交易，完成摘牌[23] - 2024年2月5日，纽交所美国通知公司启动证券摘牌程序，原因是未在规定时间内完成业务合并[194] - 2024年11月1日，小组维持摘牌决定，纽交所美国宣布暂停证券交易并完成摘牌[195] 潜在业务合并动态 - 2024年3月8日，公司与喜达屋资本集团关联实体发布意向书，宣布潜在业务合并[25] - 2024年11月1日，公司宣布暂停此前宣布的业务合并，因喜达屋资本集团关联实体接受了Host Hotels & Resorts对1 Hotel Central Park的收购要约[26] 公司相关人员背景 - 创始人投资超过100家初创公司和上市公司[27] - 1995年1月至2004年9月，HOT首席执行官任期内，股价复合年增长率为16%，总市值增长至约100亿美元[34] - 2014年，TRI Pointe Group与惠好公司完成28亿美元合并[35] - 伊丽莎白·科根·法西泰利在高盛集团有37年工作经验，最近担任商人银行部合伙人、董事总经理兼首席运营官[39] - 公司创始人贡献公寓楼组合获得Equity Residential 20%股份[41] 公司资金与账户情况 - 截至2024年12月31日，STWD市值约60亿美元，自2009年成立以来已部署超1000亿美元资本[33] - 截至2024年12月31日，公司可用于业务合并的资金为1035352.69美元[69] - 2023年2月1日第一次延期会议，1.01396386亿股A类普通股股东行使赎回权，赎回金额约10.32028964亿美元，信托账户余额约2141.0926万美元[69] - 2024年2月2日第二次延期会议，69.8321万股A类普通股股东行使赎回权，赎回金额约766.2571万美元，信托账户余额约1544.5061万美元[69] - 2024年11月26日第三次延期会议，131.5813万股A类普通股股东行使赎回权，赎回金额约1511.1008万美元，信托账户余额约102.7603万美元[69] - 截至2024年12月31日，公司在信托账户外持有现金319,207美元，用于支付潜在索赔，清算费用目前估计不超过约10万美元[119] - 若非报销发行费用超过100万美元的估计，公司将用不在信托账户持有的资金支付超额部分，反之则增加信托账户外资金[119] - 首次公开募股和私募认股权证出售所得净收益最多9.98775亿美元用于完成首次业务合并，承销商同意放弃递延承销佣金[183] - 2023年2月1日第一次延期会议，1.01396386亿股A类普通股股东行使赎回权，赎回总额约10.32028964亿美元，信托账户余额约2141.0926万美元[183] - 2024年2月2日第二次延期会议，69.8321万股A类普通股股东行使赎回权，赎回总额约766.2571万美元，收到2.5万美元初始存款后，信托账户余额约1544.5069万美元[183] - 2024年11月26日第三次延期会议，131.5813万股A类普通股股东行使赎回权，赎回总额约1511.1008万美元，信托账户余额约102.7603万美元[183] 公司业务合并相关风险与限制 - 公司创始人、高管和董事可能对其他实体有信托或合同义务，可能影响业务合并机会获取，但预计不影响完成初始业务合并能力[61] - 公司董事和高管在寻找初始业务合并期间可能参与其他空白支票公司，可能存在利益冲突，但预计不影响完成初始业务合并能力[62] - 公司完成初始业务合并后，一段时间内成功前景可能完全取决于单一业务的未来表现，缺乏业务多元化[78] - 公司无法保证关键人员会留在合并后公司担任高级管理或顾问职位，相关决定将在初始业务合并时做出[80] - 公司可能招募额外管理人员，但无法确保能招募到且具备相应技能[81] - 随着特殊目的收购公司数量增加，有吸引力的目标可能减少，竞争加剧，可能增加业务合并成本或导致无法完成合并[144,145] - 由于资源有限和竞争激烈，公司完成首次业务合并可能更困难，若未在规定时间内完成，公众股东可能每股仅获得约11.10美元或更少[148] - 公司完成初始业务合并后可能需进行资产减记或注销等操作，或对财务状况、经营成果和证券价格产生重大负面影响[152] - 第三方对公司提出索赔，信托账户资金可能减少，公众股东每股赎回金额可能低于约11.10美元[153] - 若未在终止日期前完成初始业务合并，公众股东每股赎回金额可能低于最初存入信托账户的10.00美元[154] - 若第三方成功对信托账户提出索赔，用于初始业务合并和赎回的资金可能降至每股约11.10美元以下[155] - 若独立董事决定不执行保荐人的赔偿义务，信托账户可供分配给公众股东的资金可能降至每股10.00美元以下[156] - 公司可能没有足够资金满足董事和高管的赔偿要求[158] - 董事和高管责任保险市场变化，可能使公司谈判和完成初始业务合并更加困难和昂贵[159] - 公司分配信托账户资金后申请破产或清算，破产或破产法院可能追回资金，董事会成员可能面临惩罚性赔偿[160] - 公司分配信托账户资金前申请破产或清算，债权人的索赔可能优先于股东，股东每股清算金额可能减少[161] - 若公司被迫进行破产清算，股东可能需对第三方索赔承担责任，董事和高管可能面临罚款18,292.68美元和监禁五年的处罚[162] - 研究未完成的收购可能浪费资源，影响后续收购尝试[170] - 《萨班斯 - 奥克斯利法案》合规义务可能增加业务合并难度、成本和时间[171] - 公司无指定最大赎回阈值，可能在多数股东不同意情况下完成首次业务合并[172] - 若首次公开募股和私募认股权证净收益不足，公司可能需寻求额外融资，否则可能重组或放弃业务合并[178] 公司股份赎回相关规定 - 公司进行初始业务合并时，可能无需股东投票进行赎回，是否寻求股东批准由公司自行决定[82][83] - 公众股东在公司完成初始业务合并时，可按特定价格赎回部分或全部A类普通股，权证无赎回权[93] - 若赎回所需现金及业务合并现金条件所需金额超过可用现金，公司将不完成业务合并或赎回股份[94] - 公司可通过股东大会或要约收购方式让公众股东赎回股份，决策基于多种因素[95] - 若寻求股东批准初始业务合并，需获多数出席并投票股东赞成，至少三分之一已发行普通股股东出席构成法定人数[97] - 若按SEC要约收购规则进行赎回，要约需至少开放20个工作日，且以不超过可赎回股份数为条件[101] - 若寻求股东批准且不按要约收购规则赎回，公众股东及其关联方赎回股份不得超过首次公开发行股份的15%，未经公司同意不得超额赎回[102] - 转让代理通常向投标经纪人收取约80美元费用，经纪人可决定是否转嫁给赎回股东[105] - 若未在终止日期前完成首次业务合并，公司将在不超过10个工作日内赎回公众股份，赎回价为信托账户存款总额（含利息，减去最多10万美元用于支付解散费用）除以当时流通的公众股份数量[110] - 若股东未收到赎回要约通知或未遵守股份赎回程序，股份可能无法赎回[143] 公司证券交易与市场影响 - 公司证券在OTC Pink Open Market挂牌交易，需遵守《交易法》的定期报告要求[58] - 公司证券现在场外粉单市场交易，可能面临股价下跌、交易受限、股东诉讼等不利后果[196] - 证券从纽交所美国摘牌且不在国家证券交易所上市，会面临市场报价有限、流动性降低等不利影响[198] - 公司证券在场外粉单市场交易，A类普通股、认股权证和单位不符合《证券法》规定的涵盖证券，需接受各州监管[198] 公司股份与权证相关情况 - 2024年2月6日，公司赞助商将2550万股B类普通股按1:1的比例转换为A类普通股，目前持有2550万股A类普通股、30万股B类普通股和1135万份私募认股权证[64] - 首次公开发行完成后，初始股东按转换后计算约持有20%的已发行普通股[135] - 2023年2月1日，101,396,386股A类普通股被赎回，赎回总额约1,032,028,964美元，赎回后初始股东约持有92.5%的已发行普通股，信托账户余额约21,410,926美元[135] - 2024年2月2日，698,321股A类普通股被赎回，赎回总额约7,662,571美元，赎回后信托账户余额约15,445,061美元[135] - 2024年2月6日，发起人将25,500,000股B类普通股按1:1转换为A类普通股[135] - 2024年11月26日，1,315,813股A类普通股被赎回，赎回总额约15,111,008美元，赎回后信托账户余额约1,027,603美元，初始股东按转换后计算约持有99.9%的已发行普通股[135] - 公司章程授权发行最多6亿股A类普通股、6000万股B类普通股和100万股优先股，面值均为每股0.0001美元[199] - 截至报告日期，有5.7441052亿股A类普通股和5962.5万股B类普通股已授权但未发行[199] - 2024年2月6日，公司发起人将2550万股B类普通股按1:1的比例转换为A类普通股[199] - 截至2024年12月31日，公司分别有2558.948万股A类普通股和37.5万股B类普通股流通在外[199] - 创始人股份在初始业务合并时将自动转换为A类普通股，转换后A类普通股总数将占特定总和的20%[202] - 公司可在获得至少50%当时流通在外的公开认股权证持有人批准的情况下，以对持有人不利的方式修改认股权证条款[205] - 公司可在特定条件下以每股0.01美元的价格赎回未到期的公开认股权证，或在满足其他条件下以每股0.10美元的价格赎回[210][211] - 公司首次公开发行时发行了可购买2587.5万股A类普通股的认股权证，同时私募发行了1135万份私募认股权证[213] - 若发起人等提供营运资金贷款，最多可将150万美元贷款转换为75万份私募认股权证，价格为每份2美元[213] - 发行大量A类普通股认股权证会使公司作为收购工具吸引力降低，增加业务交易难度或成本[214] - 每个单位含四分之一可赎回认股权证，与其他公司不同，此结构可减少业务合并时认股权证的摊薄效应，但可能使单位价值降低[215] - 若公司以低于9.20美元/股的价格发行A类普通股或股权关联证券进行融资，且发行所得总收益超过初始业务合并可用总股权收益（扣除赎回后）的60%，同时A类普通股市值低于9.20美元/股，认股权证行使价将调整为市值和新发行价较高者的115%，18.00美元/股的赎回触发价将调整为较高者的180%，这会增加初始业务合并难度[216] 公司其他相关规定与情况 - 公司不禁止与关联公司进行初始业务合并，若如此需独立投资银行或会计公司出具公平性意见[60] - 公司董事长不参与日常事务管理[62] - 公司同意每月向赞助商的关联公司支付1万美元用于办公空间、秘书和行政支持，并报销与确定、调查和完成初始业务合并相关的自付费用[73] - 公司评估潜在目标业务时会进行广泛尽职调查，包括与管理层和员工会面、文件审查、客户和供应商访谈等[76] - 若公司在2026年12月4日前（假设所有延期均已行使）未能完成业务合并，可能需清算，届时公众股东每股可能仅获得约11.10美元或更少，认股权证将一文不值[65] - 公司预计实施解散计划的成本和费用以及向债权人的付款，将由信托账户外持有的100万美元收益余额加上信托账户最多10万美元用于支付解散费用的资金提供[113] - 若耗尽首次公开发行和证券购买协议的净收益（信托账户存款除外），不考虑信托账户利息，股东在公司解散时每股赎回金额约为11.10美元[114] - 若信托账户资金因第三方索赔降至低于每股10美元或清算时实际每股金额（因信托资产价值降低），公司独立董事将决定是否对赞助商采取法律行动[117] - 公司赞助商和管理团队成员同意，若未在终止日期前完成首次业务合并，放弃创始人股份的清算分配权，但公众股份仍有权获得[111] - 公司赞助商、高管、董事和董事提名人同意，不提议修改公司章程中关于A类普通股股东赎回权的条款，除非为股东提供赎回机会[112] - 公司每月支付10,000美元给发起人关联方用于办公场地、行政和支持服务[124] - 公司目前有三名高管，在完成首次业务合并前不打算雇佣全职员工[125] - 公司需对截至2024年12月31日财年的内部控制程序进行评估[128] - 公司获得开曼群岛政府20年的免税承诺[130] - 公司成立于2020年10月19日，无运营历史和收入[132] - 若公司未能在终止日期前完成首次业务合并，将停止运营，赎回公众股份并清算，公众股东每股可能仅获得约11.10美元或更少，认股权证将失效[140,148] - 若公司寻求股东对首次业务合并的批准，其发起人、董事等可能购买公众股份或认股权证，影响投票并减少公众流通股或认股权证数量[141] - 公众股东仅在特定情况下有权从信托账户获得资金，否则可能需出售股份或认股权证，可能造成损失[146] - 公司被视为“空白支票”公司，但

净收入相关 - 2024年9月30日止三个月净收入2,928,626美元包含信托账户现金利息149,324美元和权证负债公允价值变动2,978,000美元减去一般和管理费用198,698美元[120] - 2024年9月30日止九个月净收入1,215,643美元包含信托账户现金利息471,143美元和权证负债公允价值变动744,500美元减去一般和管理费用1,105,148美元[121] - 2023年9月30日止三个月净收入1,198,214美元包含权证负债递延承销佣金收益311,527美元权证负债公允价值变动372,250美元一般和管理费用收益298,498美元信托账户现金和投资利息215,939美元[122] - 2023年9月30日止九个月净收入5,816,203美元包含信托账户投资利息4,494,841美元权证负债公允价值变动1,116,750美元权证负债递延承销佣金收益778,818美元减去一般和管理费用收益574,206美元[123] 现金相关 - 2024年9月30日止九个月经营活动使用现金443,431美元[127] - 2024年9月30日信托账户持有现金16,012,716美元[129] - 2024年9月30日公司有现金34,688美元[130] 未偿还债务相关 - 截至2024年9月30日工作资本贷款下有500,000美元未偿还[131] - 截至2024年9月30日公司发行的票据下有500,000美元未偿还[132] 公司运营要求相关 - 公司须在2024年12月4日前完成企业合并否则将被强制清算和解散[137] 表外安排与负债相关 - 截至2024年9月30日公司无表外安排[138] - 除向高管关联方每月支付10000美元办公相关费用外无长期债务等其他负债[139] 承销商相关 - 承销商有权按每股0.35美元或总计3622.5万美元收取递延费用[140] - 部分承销商放弃递延承销费使公司减少相应负债[141][142] 会计相关 - 公司未识别出关键会计估计[143] - 公司将可能赎回的普通股按赎回价值列为临时权益[144] - 净收入每股按净收入除以加权平均已发行普通股计算[145] 认股权证相关 - 公司已发行2587.5万份公开认股权证和1135万份私募认股权证并列为负债[147] 风险相关 - 截至2024年9月30日公司无市场或利率风险[149] 首次公开募股相关 - 2021年2月4日首次公开募股103,500,000个单位每个单位10美元产生总收益10.35亿美元[124]

文章核心观点 - 特殊目的收购公司Jaws Mustang Acquisition Corporation已暂停之前宣布的酒店业务合并计划 [1] - Jaws原本计划与Starwood Capital Group旗下酒店组合进行业务合并,但Starwood Capital Group决定接受Host Hotels & Resorts收购其旗下1 Hotel Central Park酒店的报价 [1] - 目前Jaws尚未找到合适的替代酒店资产,因此暂时中止了此前宣布的酒店业务合并计划 [1] 公司概况 - Jaws Mustang Acquisition Corporation是一家特殊目的收购公司,由Barry S. Sternlicht担任董事长,Andrew Klaber担任首席执行官 [2] - 该公司成立的目的是与一家或多家企业或实体进行合并、股份交换、资产收购、股份购买、重组或类似的业务合并 [2]

业务合并及相关成本 - 公司是一家空白支票公司，于2020年10月19日在开曼群岛注册成立，目的是通过合并、兼并、股份交换、资产收购、股票购买、重组或其他类似的业务合并来实现业务合并[133] - 公司预计将继续在追求收购计划中产生大量成本，但无法保证业务合并计划的成功[134] 终止日期延长 - 公司于2024年2月2日举行延期会议，将终止日期从2024年2月4日延长至2025年2月4日，并获授权在不需要另一次股东投票的情况下，每次通过董事会决议并向信托账户存入25,000美元，将终止日期延长最多11次，每次延长一个月[135] - 公司于2024年3月4日、4月4日、5月3日、6月3日和7月3日分别向信托账户存入25,000美元以延长终止日期[137][138] 纽约证券交易所除牌 - 公司于2024年2月5日收到纽约证券交易所美国分所的通知，决定启动程序将公司证券从纽约证券交易所美国分所除牌[136] 递延承销费 - 公司于2023年2月14日和2023年2月16日分别获得BofA Securities, Inc.和Goldman Sachs & Co. LLC放弃其部分递延承销费的通知[159][160] - 公司将递延承销费从资产负债表中减少了21,735,000美元，其中467,291美元计入公司的损益表，21,267,709美元计入累计亏损[159] - 公司于2023年8月14日获得Credit Suisse Securities (USA) LLC放弃其部分递延承销费的通知，将递延承销费从资产负债表中减少了14,490,000美元[160] 可赎回普通股和衍生工具负债 - 公司确认可赎回普通股为临时权益，并根据赎回价值进行调整，调整计入额外实缴资本和累计亏损[162][163] - 公司发行的公开认股权证和私募认股权证被确认为衍生工具负债，需要按公允价值进行重新计量，公允价值变动计入损益表[165][166]

公司重大事件 - 2024年2月2日，公司将终止日期从2024年2月4日延长至2025年2月4日，698,321股A类普通股被赎回，总赎回金额为7,662,572美元[120] - 2024年2月5日，纽交所美国公司决定启动将公司证券摘牌的程序，公司已请求复审[121] 公司财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度，公司净亏损7,159,904美元，其中一般及行政费用亏损633,880美元，认股权证负债公允价值变动6,700,500美元，信托账户现金及投资利息收入174,476美元[127] - 2023年第一季度，公司净收入2,407,448美元，其中信托账户现金及投资利息收入4,075,297美元，递延承销佣金注销收益467,291美元，认股权证负债公允价值变动 - 1,489,000美元，一般及行政费用646,140美元[128] 公司历史融资情况 - 2021年2月4日，公司完成首次公开募股，发行103,500,000个单位，每个单位10美元，总收益1,035,000,000美元；同时出售11,350,000份私募认股权证，每份2美元，总收益22,700,000美元[129] 公司账户资金情况 - 截至2024年3月31日，信托账户现金为15,566,051美元，公司因赎回从信托账户提取7,662,572美元[133] - 截至2024年3月31日，公司现金为250,472美元[134] 公司债务情况 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，营运资本贷款未偿还金额分别为500,000美元和500,000美元[136] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，票据未偿还金额分别为860,000美元和500,000美元[138] 公司承销费用情况 - 承销商有权获得递延费用36,225,000美元，若公司完成业务合并则需支付[143] 公司会计政策与估计 - 公司未识别出关键会计估计，但识别出关键会计政策[146] 公司普通股相关会计处理 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，可能赎回的普通股按赎回价值列示为临时权益[147] - 公司在赎回价值发生变化时立即确认，并调整可赎回普通股的账面价值[148] 每股净（亏损）收益计算方法 - 每股净（亏损）收益通过净（亏损）收入除以当期发行在外普通股的加权平均数计算[149] 公司认股权证情况 - 公司发行2587.5万份公开认股权证和1135万份私募认股权证[152] - 所有未行使的认股权证均根据ASC 815 - 40确认为衍生负债[152] - 公司公开认股权证为一级负债，私募认股权证为二级负债[152] 会计准则影响 - 管理层认为近期发布但尚未生效的会计准则若采用，不会对公司财务报表产生重大影响[153] 公司市场与利率风险情况 - 截至2024年3月31日，公司不受任何市场或利率风险影响[154] IPO净收益投资情况 - IPO净收益投资于到期日185天或更短的美国政府证券或仅投资于美国国债的货币市场基金[154]

公司概况 - 公司是一家空白支票公司，成立于2020年10月19日，旨在通过与任何行业或部门的一家或多家企业进行合并、股份交易、资产收购、股份购买、重组或类似的业务组合来实现业务目标[29] - 公司的创始人认为特殊目的收购公司是利用公开市场优势的最有效方式，早期风险投资和后期私募股权市场中有许多潜在目标公司有望从公开交易中受益，创始人在这方面有着丰富的经验[29] - 公司于2023年12月31日尚未开始任何运营活动，所有活动都是为了确定一个目标公司进行业务组合，公司将在完成业务组合后才会产生营业收入，目前只有来自首次公开募股所得款项的利息收入[29] 公司管理团队 - Sternlicht先生是STWD的董事长兼首席执行官，公司市值约为60亿美元[33] - Sternlicht先生曾担任HOT的董事长和首席执行官，期间股价年复合增长率达到16%[33] - Sternlicht先生投资了多家消费领域公司，包括Baccarat Hotels、1 Hotels和Treehouse Hotels等[35] - Sternlicht先生还担任了多家公司的董事或主席，包括JAWS Acquisition Corp.、INVH、Estée Lauder Companies等[35] - Sternlicht先生的投资领域涵盖了酒店管理、电商、大数据分析等多个领域[35] - Sternlicht先生的投资组合包括了多家知名公司，如Lyft、Bonobos、Palantir、Wish、Flipkart和Alibaba[35] - Sternlicht先生曾担任多家公司的董事长或董事，包括iStar、TRI Pointe Group、Restoration Hardware等[35] - Sternlicht先生通过Starwood Capital平台创造了多家市值数十亿美元的上市公司[33] - Sternlicht先生在不同行业的投资和运营经验使其具备了丰富的资本市场经验和广泛的人脉关系[40] - Sternlicht先生的投资策略包括寻找具有长期增长前景、竞争优势和低技术淘汰风险的目标公司[41] 业务组合及资金情况 - 公司的初始业务组合必须与一个或多个目标企业达成协议，这些企业的总体公允市值至少要达到信托账户中净资产的80%[45] - 公司可能会结构化其初始业务组合，使得后续公司拥有或收购目标企业的全部股权或资产[46] - 公司截至2023年12月31日拥有23,004,146美元的可用资金，用于进行业务组合[54] - 公司在2023年2月1日举行了股东特别大会，101,396,386股A类普通股股东行使了赎回权，赎回金额约为10.32亿美元[54] - 公司在2024年2月2日举行了股东特别大会，698,321股A类普通股股东行使了赎回权，赎回金额约为766.26万美元[54] - 公司拥有灵活性，可以使用现金、债务或股票等方式完成首次业务组合，以最有效的方式满足目标企业的需求和愿望[54] - 公司可能需要额外融资来完成首次业务组合，可能会发行额外证券或负债[55] 股东权益及赎回机制 - 公司将为公共股东提供在初步业务组合完成后赎回其A类普通股的机会，赎回价格为每股现金支付，等于信托账户中的总金额除以当时未偿还的公共股份数量[65] - 公司和管理团队已同意放弃其创始股和公共股份的赎回权，以便在初步业务组合完成和股东投票批准修订公司的章程和条例时[66] - 公司将在初步业务组合完成后提供赎回权，但如果所需的现金超过公司可用的现金总额，则不会完成业务组合或赎回任何股份[67] - 公司将在初步业务组合完成后提供公共股东赎回所有或部分A类普通股的机会，方式包括在召开批准业务组合的股东大会或通过要约收购[68] - 公司将在公布初步业务组合后，如果选择根据要约收购规则进行赎回，将终止根据Exchange Act第10b5-1规则在开放市场购买A类普通股的计划[72] - 公司将在初步业务组合完成后，如果寻求股东批准且不根据要约收购规则进行赎回，将限制公共股东赎回超过首次公开发行股份总数的15%的股份，需事先获得公司同意[73] - 公共股东在行使赎回权时，无论是持有实际股份还是以“名义持有”的方式持有股份，都需要在初步业务组合的计划投票日期之前向公司的过户代理交付证书或通过The Depository Trust Company的DWAC系统将股份交付给过户代理[74] - 行使赎回权需要支付一定费用，无论是否需要持有者交付股份，这是行使赎回权的要求[75] - 如果公共股东选择行使赎回权，但初步业务组合未获批准或完成，那么选择行使赎回权的公共股东将不享有赎回其股份获得信托账户适用比例份额的权利[76] - 公司将在终止日期前完成首次业务组合，否则将停止运营并清算公共股份[77] 法律合规及报告义务 - 公司已根据证券交易法注册其单位、普通A类股和认股权证，并有报告义务，包括向美国证券交易委员会提交年度、季度和即时报告[86] - 公司将向股东提供潜在目标业务的经审计的财务报表，作为向股东发送的代理征集或要约文件的一部分[86]

净收入情况 - 2023年第三季度公司净收入为119.8214万美元，包括注销分配给认股权证负债的递延承销佣金收益31.1527万美元等[118] - 2023年前九个月公司净收入为581.6203万美元，包括信托账户投资利息收入449.4841万美元等[119] - 2022年第三季度公司净收入为1117.3274万美元，包括认股权证负债公允价值变动558.375万美元等[121] - 2022年前九个月公司净收入为3696.134万美元，包括认股权证负债公允价值变动3467.373万美元等[122] 首次公开募股情况 - 2021年2月4日公司完成首次公开募股，发行1.035亿个单位，每个单位10美元，总收益10.35亿美元；同时出售1135万个私募认股权证，每个2美元，收益2270万美元[123] - 公司在首次公开募股中向投资者发行2587.5万份公开认股权证，发行1135万份私募认股权证[145] 经营活动现金使用情况 - 2023年前九个月经营活动使用现金90.6192万美元，2022年前九个月经营活动使用现金92.3278万美元[125][126] 信托账户情况 - 截至2023年9月30日，信托账户现金为2278.6141万美元，公司已从信托账户提取10.32028964亿美元用于赎回[127] - 2023年2月，公司清算信托账户中持有的美国国债或货币市场基金[147] - 信托账户中的资金将以现金形式存入有息存款账户，直至公司首次业务合并或清算[147] 公司现金及负债情况 - 截至2023年9月30日，公司现金为21.0616万美元；营运资本贷款未偿还金额为50万美元，2022年12月31日为0[128][129] 业务合并及清算情况 - 公司需在2024年2月4日前完成业务合并，否则将强制清算和解散[133] 承销费用情况 - 承销商有权获得递延费用3622.5万美元，2023年部分承销商放弃权利，公司减少应付递延承销费3.6225亿美元[136][137][138] 市场及利率风险情况 - 截至2023年9月30日，公司不受任何市场或利率风险影响[147] 认股权证负债及估值情况 - 公司所有未偿还的认股权证均根据ASC 815 - 40确认为衍生负债[145] - 公司公开认股权证基于报价市场价格估值，属于一级负债[145] - 公司私募认股权证因与公开认股权证相似被归类为二级负债，使用公开认股权证的报价市场价格估值[145] 会计准则影响情况 - 管理层认为目前采用任何最近发布但尚未生效的会计准则，都不会对公司的简明财务报表产生重大影响[146] 普通股每股净收益计算情况 - 普通股每股净收益通过净收益除以该期间流通在外普通股的加权平均数计算得出[143] 衍生工具使用情况 - 公司不使用衍生工具对冲现金流、市场或外汇风险[144]

净收入情况 - 2023年第二季度净收入为221.0541万美元，由信托账户现金和投资利息20.3605万美元、认股权证负债公允价值变动223.35万美元组成，减去一般及行政费用22.6564万美元[115] - 2023年上半年净收入为461.7989万美元，由认股权证负债公允价值变动74.45万美元、递延承销佣金分配至衍生认股权证负债的收益46.7291万美元和信托账户投资利息427.8902万美元组成，减去一般及行政费用87.2704万美元[116] - 2022年第二季度净收入为1000.5938万美元，由认股权证负债公允价值变动893.7723万美元和信托账户有价投资利息158.4532万美元组成，减去一般及行政费用51.6317万美元[118] - 2022年上半年净收入为2578.8066万美元，由认股权证负债公允价值变动2908.998万美元和信托账户有价投资利息174.5999万美元组成，减去一般及行政费用504.7913万美元[119] 首次公开募股情况 - 2021年2月4日，公司完成首次公开募股，发行1.035亿个单位，每个单位10美元，总收益10.35亿美元；同时出售1135万个私募认股权证，每个2美元，总收益2270万美元[120] - 首次公开募股后，10.35亿美元存入信托账户，公司产生与首次公开募股相关成本5701.0008万美元，包括承销费1980万美元、递延承销费3622.5万美元和其他成本99.5008万美元[121] 经营活动现金使用情况 - 2023年上半年经营活动使用现金57.1993万美元，净收入461.7989万美元受认股权证负债公允价值变动等因素影响，经营资产和负债变动提供现金30.0711万美元[122] - 2022年上半年经营活动使用现金82.9702万美元，净收入2578.8066万美元受信托账户投资利息和认股权证负债公允价值变动影响，经营资产和负债变动提供现金421.8211万美元[123] 信托账户及公司现金情况 - 截至2023年6月30日，信托账户现金为2257.0202万美元，公司因赎回从信托账户提取10.32028964亿美元；公司现金为4.4815万美元[124][125] 营运资本贷款情况 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，营运资本贷款分别有50万美元和0美元未偿还，最高150万美元贷款可按贷款人选择以每个2美元转换为认股权证[126] 会计准则影响情况 - 公司认为目前已发布但未生效的会计准则，若现在采用，不会对公司简明财务报表产生重大影响[139] 市场、利率风险及信托账户投资情况 - 截至2023年6月30日，公司不受任何市场或利率风险影响[140] - IPO完成后，IPO净收益（含信托账户金额）投资于期限185天或更短的美国政府证券或仅投资美国国债的货币市场基金[140] - 2023年2月，公司清算信托账户持有的美国政府国债或货币市场基金[140] - 信托账户资金将以现金形式存入有息存款账户，直至公司首次业务合并或清算较早发生时为止[140] - 存入信托账户的收益可能受公司债权人索赔影响，债权人索赔可能优先于公司公众股东索赔[140]