IPO市场趋势 - 尽管年初存在关税不确定性导致部分公司推迟上市计划 但IPO市场在夏末秋初期间重新升温[1] - 本周预计成为多年来最繁忙的IPO周之一 多家知名公司将在纽交所或纳斯达克上市[1] - 投资者因Figma、Bullish和Circle Internet Group等公司近期成功上市而表现出浓厚兴趣[1] Klarna Group (KLAR) IPO - 瑞典金融科技公司成立于2005年 以"先买后付"服务闻名[2] - 疫情期间在线购物高峰时期估值达到456亿美元峰值 但随着防疫限制解除而下降[2] - 预计9月10日周三上市 发行价区间为35-37美元[3] Legence Corp. (LGN) IPO - 黑石集团支持的旧金山工程和维护服务提供商[4] - 预计9月12日周五上市 发行价区间为35-37美元[4] Via Transportation (VIA) IPO - 致力于改变城市公共交通的科技初创公司[5] - 预计9月12日周五上市 发行价区间为40-44美元[5] - 由高盛、摩根士丹利、Allen & Company和富国银行证券牵头发行[5] Black Rock Coffee (BRCB) IPO - 亚利桑那州咖啡连锁品牌 星巴克和Dutch Bros的快速成长竞争对手[6] - 7月份秘密提交上市申请 预计9月12日周五上市[6] - 发行价区间为16-18美元[6] Gemini Space Station (GEMI) IPO - Cameron和Tyler Winklevoss创立的加密货币交易所[7] - 近期从纳斯达克获得5000万美元资金支持[7] - 预计9月12日周五上市 发行价区间为17-19美元[7]

公司概况 - 公司为全球投资受众提供快速、易懂、信息丰富且可操作的商业和金融新闻内容 [2] - 所有内容均由经验丰富且合格的新闻记者团队独立制作 [2] - 公司新闻团队遍布世界主要金融和投资中心 在伦敦、纽约、多伦多、温哥华、悉尼和珀斯设有办事处和演播室 [2] 内容专长领域 - 公司在中型和小型市值市场领域是专家 同时也向用户社区更新蓝筹股公司、大宗商品及更广泛的投资动态 [3] - 团队提供的新闻和独特市场见解涵盖但不限于以下领域：生物科技与制药、采矿与自然资源、电池金属、石油与天然气、加密货币以及新兴数字和电动汽车技术 [3] 技术与内容制作 - 公司始终是一家具有前瞻性并积极采纳技术的机构 [4] - 人类内容创作者拥有数十年宝贵的专业知识和经验 团队也会使用技术来协助和增强工作流程 [4] - 公司会偶尔使用自动化和软件工具 包括生成式人工智能 但所有发布的内容均经过人类编辑和创作 遵循内容制作和搜索引擎优化的最佳实践 [5]

Swedish buy-now, pay-later lender Klarna is set to price its long-awaited U.S. IPO later on Tuesday, setting the stage for a market debut closely watched as a bellwether for high-growth fintech listin... ...

格隆汇9月9日｜据彭博引述消息人士称，金融科技及消费信贷公司Klarna美国首次公开招股(IPO)规模最 高可达12.7亿美元，并将以招股价区间顶端或更高水平定价。Klarna将合共发售3430万股，每股作价介 乎35美元至37美元。Klarna定于纽约时间周一下午4时截止机构投资者认购，并计划于周二美股收市后 定价。此前报道称，是次IPO认购倍数已至少达8倍。 ...

IPO定价与市场反应 - Klarna计划以每股37美元定价 处于发行价区间上限 股票获得至少八倍超额认购 [1] - 公司IPO市值约140亿美元 较竞争对手Affirm的280亿美元市值低约50% [1] - 此次发行3430万股股票 其中超过80%由早期支持者售出 [1] 财务表现对比 - Klarna最近季度营收同比增长21%达8.23亿美元 Affirm同期增长33%达8.76亿美元 [2] - Klarna商品交易总额312亿美元 营收占比不足3% Affirm商品交易总额104亿美元 营收占比达8% [2] - Affirm股价年内上涨逾40% 营收增长更快且盈利能力更强 [1] 商业模式差异 - Klarna侧重小额短期贷款 平均订单价值101美元 Affirm专注大额长期贷款 平均订单价值276美元 [3] - Klarna业务模式以30天内付款为主 Affirm提供长期零利率贷款选项且不收取滞纳金 [3] - 公司声称其营收模式比Capital One、Affirm、American Express和PayPal更具多元化和可持续性 [3] 用户增长与市场地位 - Klarna 8月月活跃用户数同比增长超100% 增速超过Affirm的27% [4] - 公司在先买后付业务推广方面取得领先优势 瞄准1万亿美元替代信用卡市场 [3] - Bloomberg Intelligence基于11-14倍市盈率预估公司估值在120-160亿美元之间 [4] 行业环境与影响 - 金融科技IPO受美国降息预期和监管环境改善提振 [1][5] - 美联储降息将降低融资成本并促进业务量增长 但劳动力市场恶化可能削弱贷款需求 [5] - 此次IPO成为自Chime筹资8.64亿美元以来最大金融科技交易 Chime开盘上涨37.4%但现股价低于发行价 [5] 战略意义与承销安排 - IPO可能为Revolut和Monzo等欧洲同行在美国上市树立关键标杆 [6] - 成功上市将推动金融科技融资活动并证明先买后付行业发展前景 [6] - 由高盛、摩根大通和摩根士丹利牵头承销 计划在纽约证券交易所挂牌交易代码"KLAR" [6]

IPO定价与需求 - 公司指导IPO定价位于或高于市场询价区间上限 反映投资者需求强劲[1] - 公司与部分投资者计划发行3430万股 价格区间为每股35至37美元[2] - IPO订单量至少是发行股数的8倍 显示超额认购[3] 融资规模与估值 - 按每股35至37美元计算 此次IPO将为公司筹集约13亿美元资金[3] - 基于该价格区间 公司估值将达到140亿美元[3] 业务战略与市场机会 - 公司以先买后付业务为跳板 计划拓展至嵌入式金融平台 目标可服务市场规模达数千亿美元[4] - 全球19万亿美元消费支出为公司带来约5200亿美元的支付收入机会[4] - 先买后付支付方式已成为主流 线上线下全渠道规模持续扩大[4] 经营业绩表现 - 第二季度总商品交易额同比增长19% 达到约312亿美元[5] - 商户网络扩大34% 达到约79万家商户[5] - 全球活跃用户数增长31% 达到1.11亿用户[5] IPO进程时间线 - 公司于3月14日向美国证券交易委员会提交上市申请[5] - 计划于纽约时间9月8日下午4点停止机构投资者订单接收 9月9日市场收盘后公布最终发行价和股数[2]

Buy-now-pay-later company Klarna is the largest out of six IPOs each aiming to raise $250 million or more, plus StubHub and Netskope launch IPO roadshows. ...

In April of this year, we warned investors to avoid the Klarna ( KLAR ) IPO. A few days after our report, the company paused its plans for an IPO due to volatility induced by President Trump’s “Liberation Day”.Analyst’s Disclosure:I/we have no stock, option or similar derivative position in any of the companies mentioned, and no plans to initiate any such positions within the next 72 hours. I wrote this article myself, and it expresses my own opinions. I am not receiving compensation for it. I have no busin ...

Six companies are set to go public the week of Sept. 8. Buyers should be careful: Both Circle and Figma have pulled back after big IPO pops. ...

回顾：上周3只新股上市，共募集资金约4.2亿美元。 Fitness Champs Holdings (FCHL)以每股4美元，发行了375万股，募集了1500万美元。 2只SPAC Spring Valley Acquisition III (SVACU)、GSR IV Acquisition (GSRFU)各募集了2亿美元。 此外，13家公司递交招股书，其中3家来自中国，分别是：开普勒(KPL)、奥丁丁(OWLS)(IPO速递丨2家中企赴美IPO 拟纳斯达克上市)、SPAC Miluna Acquisition(MMXTU )(IPO速递丨SPAC Miluna Acquisition 赴美IPO 拟纳斯达克上市)。 本周，暂有6家公司计划上市，募资规模均在亿美国之上。具体如下： 1、金融科技——Klarna Group plc 计划上市时间：2025年9月10日 交易所：NYSE 股票代码：KLAR 财务数据 2025上半年，Klarna营收15.24亿美元，上年同期13.25亿美元，相应的净亏损分别为1.52亿美元、3100万美元。 2、贷款平台——Figure Technology Solutions ...