Company continues to expand its Near Surface High-Grade Copper, Platinum, Palladium, Gold and Silver Zone 5km Northeast of its Main Nisk DepositTORONTO, May 21, 2024 /PRNewswire/ - Power Nickel Inc. (the "Company" or "Power Nickel") (TSXV: PNPN) is pleased to announce high-grade multi-elements assay results for hole PN-24-055. (see Figure 2 and Table 1 below)Highlights: Figure 1: Core pictures showing the relation between observed massive chalcopyrite and grade, and the relative visual amount of massive cha ...

PN-24-055 returned:50.53 ft of 0.44 g/t Au, 22.04 g/t Ag, 5.06% Cu, 13.12 g/t Pd, 3.35 g/t Pt and .015% Ni      Including:            16.57 ft of 0.61 g/t Au, 50.29 g/t Ag, 13.27% Cu, 24.62 g/t Pd, 6.73 g/t Pt, and 0.33% Ni            With:            10.99 ft of 0.70 g/t Au, 60.36 g/t Ag, 17.26% Cu, 25.02 g/t Pd, 3.61 g/t Pt and 0.37% Ni"This is a special discovery; these are big intersections to be that high-grade and we are seeing a pattern here. This intersection is in the high-grade wheelhouse that is ...

财务数据关键指标变化 - 公司2021、2022、2023年净亏损分别为0.83百万美元、34.0百万美元、5.8百万美元[53] - 公司2021、2022、2023年平台交易客户佣金收入占总收入比例分别为32.2%、188.3%、33.2%[53] - 公司2021、2022、2023年佣金收入分别为8.05百万美元、4.6百万美元、7.0百万美元[58] - 2021 - 2023年，公司保险经纪业务收入分别为0.5百万美元、0.5百万美元和1.2百万美元，分别占同期总收入的2.2%、(18.5)%和5.5%[65] - 2021 - 2023年公司很大一部分收入来自少数关键客户，若这些客户减少交易、暂停或终止合作，业务和经营业绩将受不利影响，但预计未来这种集中情况可能会缓解[77] - 公司财务业绩2020 - 2021年显著增长，收入从1020万美元增至2500万美元，2021 - 2022年显著下降，收入从2500万美元降至亏损250万美元，2022 - 2023年有所改善，收入从亏损250万美元增至2110万美元[171][172] - 2022年1月公司通过Flying Lion Limited开展NFT业务，销售MetaWords NFTs共获约43.8万美元收入，2022年记录约29.4万美元减值费用，2023年出售BNB获约9万美元收益[174] - 2021年5月下旬至10月底公司在中国开展比特币挖矿业务，共开采约37.884个比特币，获170万美元收入，2022年6月30日完全减值并处置价值约170万美元的挖矿设备[176] - 2021 - 2023年CFD产品交易总量分别为453,687手、116,607手和703,764手，2023年末有1,547个CFD交易客户[189] - 2021 - 2023年TRS交易量分别为10.74亿美元、4.84亿美元和5.8亿美元，2023年末有348个TRS交易客户[193] - 2021 - 2023年OTC股票看涨期权名义价值分别为1160万美元、1090万美元和1.815亿美元，2023年末有37个OTC股票期权交易客户[194] - 2021 - 2023年期货执行合约总数分别为1,124,805手、1,298,452手和913,583手，2023年末有188个期货交易账户[195] - 2022和2023年末证券交易账户分别为97个和98个[197] - 2021 - 2023年保险佣金收入分别为50万美元、50万美元和120万美元[197] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司于2020年初开始提供总回报互换（TRS）交易服务，并于7月正式推出[64] - 公司于2022年第一季度推出Lion NFT平台，并于2023年第一季度停止运营[157] - 公司于2022年1月推出NFT平台，2023年第一季度停止运营[158] - 公司交易平台允许用户交易约100种全球主要期货产品及各类金融产品[171][179] - 公司通过一体化的Lion Brokers Pro应用程序和多种其他应用程序提供服务，为客户提供卓越的用户体验[171][178] - 公司NFT平台对MetaWords转售收取购买价格5%的艺术品授权费、5%的作者许可费和2.5%的交易费[174] - 2022年不到一半的CFD交易为自然对冲型，2023年超一半为做市商与客户交易型[189] - 纳斯达克和纽交所股票交易佣金为交易金额的0.2%，每笔最低收费20美元；港交所股票交易佣金为交易金额的0.25%，每笔最低收费100港元（12.8美元）；沪深港通股票交易佣金为交易金额的0.01%，每笔最低收费5元人民币（0.7美元）[198] - 截至2023年12月31日，公司有五款移动应用，包括“Lion Brokers”“MetaTrader”等，可让用户交易股票、期货和差价合约[201] - 公司将“Lion Brokers”和“MetaTrader”整合为“Lion Brokers Pro”应用，于2020年4月推出[202] - 公司的Lion NFT平台是基于币安智能链的去中心化NFT交易市场，连接KYC系统以验证用户身份[208] - 截至2023年第一季度停止运营前，Lion NFT平台有198个验证用户[228] 监管政策影响 - 公司运营受中国法律体系不确定性影响，政府政策变化可能影响公司盈利和证券价值[36][41][43] - 中国政府对货币兑换、跨境汇款和离岸投资的控制可能影响公司平台交易量[39][55] - 2021年6月10日中国颁布《数据安全法》，9月1日生效，公司目前未受相关调查和制裁[43][45] - 2021年8月中国颁布《个人信息保护法》，11月1日生效，严重违法者可处最高5000万元人民币或上一年年收入5%的罚款[45] - 2021年12月中国网信办颁布修订后的《网络安全审查办法》，2022年2月15日生效，拥有超100万用户个人信息的运营商海外上市需审查[45] - 2021年11月中国网信办发布《网络数据安全管理条例（征求意见稿）》[45] - 2021年7月30日中国国务院颁布《关键信息基础设施安全保护条例》，9月1日生效[45] - 境外上市新规规定，发行人最近一个会计年度50%或以上的营业收入、利润总额、总资产或净资产由中国境内子公司贡献，且主要经营活动在中国大陆进行等条件满足时构成“间接上市”，公司认为自身业务活动和管理团队不满足条件，不受备案和报告要求约束[47] - 网络平台运营者拥有超过100万用户个人信息，在境外证券交易所上市前需申请网络安全审查，公司不持有超过100万用户的个人信息，认为不受中国网络安全审查[49] - 2022年1月1日起施行的《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2021年版）》规定，未列入清单的行业一般允许外商投资[115] - 2022年2月15日起施行的《网络安全审查办法》规定，拥有超过100万用户个人信息的网络平台运营者境外上市需进行网络安全审查[117] - 2021年11月发布的《网络数据安全管理条例（征求意见稿）》规定，处理超过100万用户个人信息的数据处理者境外上市需申请网络安全审查[117] - 《网络数据安全管理条例（征求意见稿）》要求处理“重要数据”或境外上市的数据处理者每年进行数据安全评估并提交报告[117] - 截至年报日期，公司未持有超过100万用户的个人信息，业务活动不涉及《网络安全审查办法》规定的国家安全风险因素[119] - 2021年7月6日，中共中央办公厅、国务院办公厅联合发布《意见》，加强对海外上市中资公司的监管，其影响存在不确定性[119] - 2023年2月17日，中国证监会发布《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》，2月24日修订《关于加强境内企业境外发行证券和上市相关保密和档案管理工作的规定》，均于3月31日生效[121] - 若发行人最近一个会计年度50%或以上的营业收入、利润总额、总资产或净资产来自中国子公司，且主要业务活动在中国境内进行等，构成“间接上市”，公司认为自身不适用相关备案和报告要求，但规定实施存在不确定性[121] - 若公司此前或未来发行证券需相关审批、备案等而未办理，可能面临监管机构制裁，影响公司业务、财务等状况及ADS交易价格[121] - 2022年8月26日，中国证监会、财政部与PCAOB签署监管检查和调查协议[148] - 2022年12月15日，PCAOB宣布能够对中国内地和香港的会计师事务所进行完整检查和调查[148] - 若PCAOB未来无法全面检查公司审计机构，公司可能需更换审计机构[148] - 若公司未能遵守HFCA法案要求，可能面临未来被摘牌的后果[148] - 公司历史业务尤其是NFT业务面临广泛且不断演变的监管环境[150] - 公司面临监管环境风险，如开曼群岛金融管理局可能对做市活动施加额外限制[210][211] 公司运营风险 - 公司过去有净亏损，未来可能再次亏损[37] - 公司依赖子公司分红等资金，子公司支付受限会影响公司业务[41] - 公司美国存托股票（ADSs）价格可能波动，分析师报告差异或影响其价格和交易量[41] - 2019年公司受香港证监会和开曼群岛金融管理局检查，均指出运营可改进之处，公司已完成香港证监会建议措施并获确认，也完成开曼群岛金融管理局2019年建议措施[52] - 2021年2月4日开曼群岛金融管理局再次检查指出运营可改进之处，要求不晚于10月4日作出改变，后因未加强客户尽职调查措施发出违规通知，并处31.4万美元行政罚款，公司已支付罚款并实施改进措施[52] - 公司证券经纪业务未持有中国监管机构的任何许可证或执照[53] - 公司可能因无法获得或维持必要的许可证、许可和批准而影响业务发展[53] - 公司可能因佣金或费率下降而降低盈利能力[58] - 客户投资亏损可能会对公司业务和运营结果产生重大不利影响[61] - 公司为部分外汇交易客户提供最高100:1的杠杆交易，风险敞口大幅放大[62] - 公司依赖批发外汇交易伙伴提供外汇市场流动性，交易伙伴无义务提供流动性且可随时终止合作[62] - 公司受当地监管机构监管，需满足最低资本要求等监管资本要求，否则可能面临处罚[62] - 公司CFD做市活动可能因价格变化、流动性不足等原因产生重大交易损失[62] - 公司风险管理政策和程序可能不足以有效应对所有市场环境和风险类型[66] - 汇率波动可能对公司经营业绩产生重大不利影响，公司资产和负债按年末汇率换算，损益表账户按年平均汇率换算[68] - 公司声誉可能因自身问题、行业负面宣传或合作伙伴负面新闻受损，进而影响业务和经营业绩[69] - 公司依赖主经纪商和清算代理提供差价合约（CFD）交易流动性，失去主经纪关系可能增加成本和资本要求[69] - 公司依赖众多外部服务提供商，其服务失败、业绩恶化等会干扰交易活动、造成损失、损害声誉并影响业务[71] - 信息技术系统故障会导致服务中断、业务受扰、声誉受损和损失，极端交易量可能使系统运行缓慢或失败[71] - 公司部分业务依赖第三方技术和许可，第三方服务中断或无法合理获取许可会影响业务运营[73] - 公司及其外部服务提供商可能遭受网络攻击等安全威胁，安全漏洞会导致信息泄露、增加成本和责任、损害声誉[74] - 公司在业务运营中面临多种潜在利益冲突，处理不当会损害声誉、导致客户不满和监管行动[75] - 公司主要在差价合约交易和在线经纪市场竞争，若不能有效竞争，业务前景和经营业绩会受不利影响[78] - 公司实施新业务线、推出新产品服务或拓展业务存在风险，可能无法成功或达到预期盈利[79] - 公司董事、员工等的欺诈、不当行为或错误可能损害业务和声誉，虽自2016年未发现重大问题，但仍有潜在风险[82] - 公司流动性显著下降会影响业务和财务管理、降低客户信心，无法满足监管要求会导致调查和处罚[83] - 品牌推广可能无法吸引新投资者和借款人，增加的收入可能无法抵消费用，影响经营和财务状况[84] - 公司KYC程序存在局限性，客户提供的信息可能不准确，可能违反美国法律法规[86] - 公司可能因无法排除无运营许可地区的人员而受到美国监管机构的审查和处罚[88] - 客户可能在平台上进行欺诈或非法活动，增加成本，影响品牌和声誉[89] - 公司业务依赖高级管理层，关键高管离职可能严重扰乱业务[91] - 2020年4月推出的Lion Brokers Pro app存在不确定性，可能影响用户增长和经营结果[92] - 公司可能无法有效保护知识产权，导致业务和竞争地位受损[93] - 公司可能面临知识产权侵权索赔，辩护费用高昂，影响业务和运营[95] - 2020年公司实施补救措施解决2019年发现的两个重大内部控制缺陷，2021年重述2020年财务报表时又发现并解决一个重大缺陷[96] - 公司预计现有现金、经营活动现金及银行贷款和信贷额度能满足当前及预期的一般公司用途需求，但可能需通过融资等方式筹集资金[98] - 截至年报日期，公司未涉及可能对业务、财务状况和运营产生重大不利影响的法律诉讼，但诉讼可能导致不利结果[99] - 自2019年末新冠疫情爆发，CFD交易和保险合同交易量较疫情前显著下降，2021 - 2023年公司财务状况和经营成果受不利影响[101] - 公司总部位于新加坡，在香港和开曼群岛设有办公室，香港发生自然灾害、疫情等可能导致业务中断[102] - 公司收入很大程度取决于客户交易量，而交易量受经济、政治等多种不可控因素影响，经营成果可能大幅波动[104] - 2019 - 2020年香港骚乱对公司保险代理业务产生不利影响[104] - 2020年3月9日美国三大主要交易指数大幅下跌触发熔断，全球股市也有类似下跌[104] - 俄乌军事冲突及制裁可能影响全球能源和金融市场，进而影响公司投资价值[104] - 中美贸易摩擦可能影响中国及其他市场的经济增长和客户财务状况，对公司业务产生负面影响[104] - 子公司债务工具可能限制向公司支付股息或进行其他分配的能力，影响公司业务开展[105] - 公司可能面临重大诉讼、监管调查和执法行动，会产生不利影响[153] - 公司依赖服务提供商维护、使用和保管客户资产，存在安全风险[157] - 若SEC等认定平台上支持的加密资产为“证券”，公司可能面临法律或监管行动、司法或行政制裁、客户索赔等[160] - 数字资产私钥丢失或损坏可能不可逆，若无法访问私钥，可能导致直接财务损失、监管审查和声誉损害[162] - 2023年2月10日，公司收到纳斯达克通知，不符合最低出价价格要求；7月13日，ADS比率变更生效；7月28日，公司ADS收盘价高于纳斯达克最低要求，恢复合规[163] - 2024年4月18日，公司再次收到纳斯达克通知，不符合最低出价价格要求，有180个日历日（至10月15日）的合规期来恢复合规，若在合规期内ADS收盘价连续10个工作日至少为1美元，纳斯达克将确认合规[163] - 公司ADS的最低出价价格需维持在每股1美元，若连续30个工作日不满足该要求，将不符合纳斯达克持续上市规则[163] - 公司虽会努力遵守纳斯达克持续上市规则，但无法保证能恢复合规或符合其他上市标准，ADS被摘牌或有摘牌威胁可能使投资价值受损甚至归零[163]

HONG KONG, April 22, 2024 /PRNewswire/ -- Lion Group Holding Ltd. ("Lion" or "the Company") (NASDAQ: LGHL), the operator of an all-in-one trading platform that offers a wide spectrum of products and services, today announced the official launch of multi-currency trading account services which will be powered by AI technology. The new service offerings will be focused on enhancing the value of the core business products through various trading system iterations and upgrades.  While trades are settled in Hong ...

HONG KONG, March 19, 2024 /PRNewswire/ -- Lion Group Holding Ltd. ("Lion" or "the Company") (NASDAQ: LGHL), operator of an all-in-one trading platform that offers a wide spectrum of products and services, today announced it is in the final stage of upgrades to an advanced AI multi-currency trading account service planned to launch by the end of this month. While financial transactions are traditionally settled in Hong Kong dollars, Lion's newly launched service will accommodate pricing and settlements in an ...

Lion集团场外期权业务 - Lion集团宣布其新推出的场外期权业务规模显著增长，为成为香港场外期权行业领导者奠定了基础[1] - Lion集团的场外期权业务收入在2023年第四季度达到800万美元，预计2024年将达到4500万至6000万美元[1] - Lion集团CEO王春宁表示，公司的场外期权业务将成为2024年的主要增长驱动力，将继续专注于产品创新和多元化发展，以实现盈利持续改善并为股东和投资者创造有意义的价值增长[3]

公司运营受中国政府干预和影响 - 公司运营受到中国政府干预和影响，可能导致业务变化和证券价值变动[84] - 中国政府可能对公司业务干预或影响，可能限制或完全阻碍公司向投资者提供证券，导致证券价值大幅下降或变得毫无价值[90] - 公司可能面临监管资本要求不符合的风险，可能对业务运营和整体表现产生重大负面影响[91] - 公司可能受到中国政府行为的影响，可能对业务和运营结果产生重大不利影响[99] - 公司可能面临中国法律和法规解释和应用的不确定性风险，包括中国政府对美国上市公司未来行动的不确定性风险[99] - 公司可能受到中国政府对海外进行的交易和外国投资的更多监管和控制的影响，可能限制或完全阻碍公司向投资者提供证券，导致证券价值大幅下降或变得毫无价值[100] - 公司可能面临加强网络安全法律法规实施的挑战，需要满足相关要求并对数据处理内部政策和实践进行必要调整[106] - 公司在中国市场推出了应用程序，并且大部分用户是中国公民[267] - 公司可能面临中国政府对数据安全和隐私的监管要求，可能会影响公司的业务和运营[267] - 中国政府发布了7月6日意见，要求加强对海外上市公司的监管，对公司未来的发行可能产生影响[268] - 公司的海外特殊目的实体不需要获得中国证监会的批准才能在纳斯达克上市和交易[269] - 中国证监会发布了关于国内公司海外证券发行和上市的试行管理办法，将于2023年3月31日生效[270] - 公司可能面临中国证监会等机构的制裁，如果未获得相关批准或审查[271] 公司财务状况和业务运营风险 - 公司在2020年、2021年和2022年分别出现净亏损26百万美元、净亏损83万美元和净亏损3400万美元[124] - 公司在2020年、2021年和2022年分别从交易平台上的客户收取的佣金占总收入的比例分别为76.0%、32.2%和(187.4)%[124] - 公司的收入主要来自于佣金，2020年、2021年和2022年的佣金收入分别为780万美元、805万美元和460万美元[139] - 公司的客户主要是零售投资者，他们可能缺乏对复杂投资产品的了解和经验[141] - 公司可能会因为市场波动、流动性不足等原因在市场做市活动中遭受交易损失[144] - 公司依赖外汇交易合作伙伴提供外汇市场流动性，如果失去当前的价格和流动性水平，可能无法提供竞争力的外汇交易服务[145] - 公司必须遵守当地监管机构设定的监管资本要求，否则可能会对业务运营和整体表现产生重大负面影响[147] - 公司的经营子公司受到各种监管资本要求的影响，包括最低资本要求、资本比率和缓冲区，未能满足最低资本要求可能导致监管机构采取强制性和可能的额外自由裁量行动，对公司业务和财务状况产生直接重大影响[148] - 公司的TRS交易服务可能不成功，且可能无法以合理成本获得足够资金来成功运营TRS交易业务[150] - 公司的保险经纪业务存在各种风险，包括未能引入多样化的保险产品和服务以有效满足客户需求，以及依赖各种业务伙伴运营保险经纪业务[153] - 公司的业务活动面临各种风险，包括监管环境风险、市场状况风险、信用风险、流动性风险、资本充足性风险和运营风险[154] - 汇率波动可能对公司的运营结果产生重大不利影响，特别是对公司的财务状况[156] - 公司的声誉对业务和竞争力至关重要，任何与声誉风险相关的问题可能损害公司的业务和前景[157] - 公司依赖主要经纪商和清算代理提供CFD交易流动性，失去其中一个或多个主要经纪商关系可能导致交易成本增加和资本要求，以及对我们验证开仓头寸、抵押品余额和交易确认的能力产生负面影响[159] - 公司依赖外部服务提供商提供技术、处理和支持功能，如果他们未能提供这些服务，可能会对公司业务产生不利影响并损害声誉[161] - 公司的信息技术系统出现故障可能导致服务中断，破坏服务响应能力，干扰业务，损害声誉并造成损失[166] - 公司的IT系统支持所有运营阶段，如果系统出现故障，可能导致运营中断、响应时间变慢或客户满意度降低[167] - 公司面临第三方系统故障可能对业务运营产生不利影响[171] - 公司存储的大量数据可能使其成为网络攻击目标，存在安全风险[174] - 公司可能面临来自第三方服务提供商的技术、网络安全和运营风险[175] - 公司可能遇到潜在的利益冲突，未能及时识别和解决可能对业务产生不利影响[177] - 公司收入的大部分来自少数几个关键客户，存在收入集中风险[179] - 公司面临激烈竞争，如果竞争不有效，业务运营和前景可能受到不利影响[180] - 公司可能无法成功推出新业务线、新产品和服务，或无法成功扩展业务[184] - 公司可能面临与客户提供过时、不准确、虚假或误导信息相关的KYC程序风险[196] - 公司可能面

公司总资产情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司总资产分别为1.0323512亿美元和1.48916831亿美元[2] 各业务线佣金及收入情况 - 2022年和2021年保险经纪佣金分别为340,218美元和295,343美元，证券经纪佣金及费用分别为2,130,975美元和1,178,062美元[6] - 2022年和2021年市场造市佣金及费用分别为677,338美元和1,069,656美元，利息收入分别为1,894,170美元和304,406美元[6] - 2022年上半年与客户合同的总营收为358.66万美元，2021年为274.42万美元[98] - 2022年上半年保险经纪佣金为34.02万美元，2021年为29.53万美元[98] - 2022年上半年证券经纪佣金为213.10万美元，2021年为117.81万美元[98] - 2022年上半年做市佣金和费用为67.73万美元，2021年为106.97万美元[98] - 2022年上半年NFT销售收入为43.80万美元，2021年无此项收入[98] - 2022年上半年加密货币挖矿收入为0，2021年为20.12万美元[98] 交易损益情况 - 2022年交易损失为10,175,033美元，2021年交易收益为369,484美元[6] - 2022年上半年交易总亏损为1017.50万美元，2021年交易总收益为36.95万美元[101] - 2022年上半年CFD交易亏损为758.92万美元，2021年为214.91万美元[101] - 2022年上半年TRS交易亏损为301.45万美元，2021年收益为319.48万美元[101] - 2022年上半年其他交易收益为42.87万美元，2021年亏损为67.63万美元[101] 营收、费用及损失情况 - 2022年和2021年总营收分别为 - 4,349,731美元和3,600,297美元[6] - 2022年和2021年总费用分别为18,048,516美元和13,680,831美元[6] - 2022年和2021年税前损失分别为22,398,247美元和10,080,534美元[6] - 2022年和2021年净损失分别为22,401,318美元和10,134,901美元[6] - 2022年和2021年归属于LGHL普通股股东的净损失分别为20,822,859美元和12,683,079美元[6] - 2022年和2021年A类和B类普通股每股损失分别为 - 0.52美元和 - 0.47美元[6] - 2022年净亏损为22,401,318美元，2021年为10,134,901美元[18] 资金来源情况 - 2021年1月1日普通股数量为9,627,553股，金额为963美元，累计亏损为2,952,362美元[13] - 2021年1月发行服务用看涨期权带来1,909,000美元资金[13] - 2021年可转换债券转换为普通股带来1,611,600美元资金[13] - 2020年12月认股权证行权带来27,400,000美元资金[13] - 2020年8月PIPE认股权证行权带来1,541,666美元资金[13] - 2021年2月发行A系列可转换优先股和认股权证，净额为6,299,000美元[14] 现金流量情况 - 2022年经营活动净现金使用为904,809美元，2021年为24,334,216美元[18] - 2022年投资活动净现金使用为3,587,440美元，2021年为4,468,824美元[18] - 2022年融资活动净现金提供为3,668,775美元，2021年为39,725,188美元[18] 业务合并情况 - 2020年6月16日业务合并完成，向PAAC股东发行4,507,574股A类普通股和17,795,000份认股权证，以12,891,602股公司普通股收购LFGL全部50,000股普通股，每股价格10.185美元[24] - 业务合并按反向资本重组会计处理，LFGL被视为会计收购方，自2020年6月16日起合并LGHL和PAAC的资产、负债及经营成果[25] - 反向资本重组交易的换股比例为141.81，每股面值从0追溯调整为709美元，差额调整为额外实收资本[26][28] - 反向资本重组完成时，公司收购PAAC的净资产为171,357美元，2020年发生约240万美元直接增量交易成本并计入额外实收资本[28][29] 股份托管与释放情况 - 1,933,740股B类普通股（占交换股份15%）存入托管24个月，3,876,481股B类普通股（占交换股份30%）根据特定财务里程碑释放[30] 客户与业务依赖情况 - 2022年和2021年上半年，分别有3家交易客户占公司总收入超34%和68%，一家清算经纪商占总佣金费用68.0%和68.2%[36] - 2022年和2021年上半年，公司分别将79%和82%的保险经纪销售业务交由一家保险提供商，占同期总收入均不到10%[36] 新业务开展情况 - 2022年1月公司通过Flying Lion Limited开展NFT业务，包括发行MetaWords NFT和建立Lion NFT交易平台[37] 子公司持股与牌照情况 - 公司子公司拥有香港、开曼群岛和新加坡等地相关金融业务牌照[38] - 截至2022年6月30日，公司对Lion Financial Group Limited等多家子公司持股比例为100%，对Royal Lion Investment Limited等部分子公司持股比例为70%、90%、51%、50%等[41][42] 疫情对业务影响情况 - 新冠疫情对公司各业务线产生不利影响，CFD和期货交易量显著下降，限制新客户获取，期货和保险经纪业务受负面影响[39] 佣金应收款与应付款情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司佣金应收款分别为20,754美元和32,463美元[56] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，应付佣金分别为53342美元和26801美元[68] 加密货币情况 - 2022年1月1日至6月30日，公司加密货币新增438,042美元，减值293,619美元，6月30日余额为144,423美元[57] - 2021年1月1日至6月30日，公司加密货币新增201,152美元，6月30日余额为201,152美元[58] - 公司对加密货币机器按3年进行折旧[59] - 截至2022年6月30日的六个月，公司因比特币价格下跌和中国监管环境变化，对约170万美元的采矿设备进行全额减值并处置[61] 公司特殊身份与政策情况 - 公司为新兴成长公司，可享受某些报告要求豁免，且选择不退出延长过渡期[45][46] 财务报表合并情况 - 公司合并财务报表包括有控制财务利益的子公司账户，消除集团内部交易[47] 业务功能与报告货币情况 - 公司开曼群岛业务功能货币为美元，其他业务为港币，报告货币为美元[48] NFT情况 - 截至2022年6月30日，公司持有的NFT初始资本化成本总计不到1000美元，随后全额减值，账面价值为零[64] 潜在稀释证券情况 - 2022年上半年和2021年上半年（追溯调整后），部分潜在稀释证券因反稀释作用未纳入稀释每股收益计算[77] 认股权证与期权数量情况 - 2022年6月和2021年6月，SPAC认股权证数量均为17795000份[78] - 2022年和2021年，8月2020 PIPE认股权证分别为729167份和1500000份[78] - 2021年12月可转换债券为800000份，2022年无[78] - 2021年12月认股权证为13700000份，2022年无[78] - 2022年和2021年，1月2021看涨期权分别为4000000份和6000000份[78] Lion NFT Limited相关情况 - 2021年，Lion NFT Limited向股东借款总计600000美元[80] - 2021年10月8日，公司以200000美元现金对价收购Lion NFT Limited 30%额外股权[80] 现金及受限现金情况 - 2022年现金为11,868,738美元，受限现金为2,942,560美元，现金及受限现金总额为14,811,298美元；2021年现金为14,888,644美元，受限现金为808,923美元，现金及受限现金总额为15,697,567美元[116] 股票价格及相关参数情况 - 2021年12月31日，股票价格为0.49 - 12.61美元，行权价格为0.49 - 12.61美元，预期期限为0.04 - 0.24年，预期股息收益率为0%，波动率为30% - 75%，无风险利率为5%[123] - 2022年6月30日，股票价格为0.85美元，行权价格为11.5美元，预期期限为2.96年，预期股息收益率为0%，波动率为92.306%，无风险利率为3.1%；2021年12月31日，股票价格为1.28美元，行权价格为11.5美元，预期期限为3.46年，预期股息收益率为0%，波动率为80.46%，无风险利率为1.22%[124] 资产与负债公允价值情况 - 2022年6月30日，上市权益证券按公允价值计量的一级资产为11,547,039美元，长期投资总计1,492,582美元，资产总计13,039,621美元；认股权证负债一级为(805,000)美元，二级为(376,250)美元，负债总计(1,181,250)美元[127] - 2021年12月31日，上市权益证券按公允价值计量的一级资产为15,900,369美元，长期投资总计1,550,314美元，资产总计17,450,683美元；期权负债二级为(554,710)美元，认股权证负债一级为(1,322,500)美元，二级为(618,125)美元，负债总计(2,495,335)美元[128] - 2022年6月30日，现金及现金等价物账面价值和估计公允价值均为11,868,738美元，银行代客户持有的余额为2,942,560美元，应收经纪交易商和清算机构款项为50,775,530美元等，资产总计账面价值和估计公允价值均为69,283,380美元；应付客户款项为28,613,350美元，应付经纪交易商和清算机构款项为31,578,383美元等，负债总计账面价值和估计公允价值均为62,804,971美元[134] - 2021年12月31日，现金及现金等价物账面价值和估计公允价值均为15,098,151美元，银行代客户持有的余额为653,324美元，应收经纪交易商和清算机构款项为87,938,377美元等，资产总计账面价值和估计公允价值均为103,757,204美元；应付客户款项为35,959,925美元，应付经纪交易商和清算机构款项为53,101,820美元等，负债总计账面价值和估计公允价值均为90,956,143美元[135] 金融工具归类情况 - 公共认股权证归类为一级金融工具，私人认股权证归类为二级[123] - 两个年度内一级、二级和三级之间均无转移[129] - 场外衍生品产品的公允价值大多基于活跃市场广泛分布的即期汇率或近似公允价值计量，归类为二级[122] 应收票据与利息收入情况 - 2022年4月8日，公司向两个无关方发行约368.7万美元应收票据，年利率12%，截至2022年6月30日和2021年12月31日，应收贷款未偿还余额分别为357.8046万美元和0美元；2022年和2021年上半年利息收入分别为10.9043万美元和3.9069万美元[136] 公司投资情况 - 2021年5月，公司投资155万美元成立Lion Group (Hangzhou) Investment Limited，购买杭州钱澜企业管理合伙企业25%股权，钱澜持有杭州屯澜弘毅投资合伙企业62%股权，屯澜弘毅总投资6450万元人民币[137] 固定资产情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，固定资产净值分别为1461.1365万美元和1750.7742万美元；2021年5月，公司以约260万美元收购5000台矿机，预计年维护成本20万美元[139][140] - 2022年和2021年上半年，除矿机外的折旧费用分别为119.8122万美元和27.968万美元；2022年和2021年上半年，矿机减值费用分别为169.1079万美元和0美元[141] 借款与贷款情况 - 截至20

公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年公司总营收为2705.8485万美元，较2020年的1023.0135万美元增长164.5%[61] - 2021年公司总成本为2783.0815万美元，较2020年的1280.4278万美元增长117.36%[61] - 2021年公司净亏损为82.6697万美元，较2020年的257.5459万美元亏损幅度收窄67.89%[61] - 截至2021年12月31日，公司总资产为1.48916831亿美元，较2020年的2290.6069万美元增长549.94%[62] - 截至2021年12月31日，公司总负债为9345.1478万美元，较2020年的1360.4191万美元增长586.93%[62] - 2021年公司经营活动净现金使用为2048.2499万美元，较2020年的10.5675万美元大幅增加[63] - 2021年公司投资活动净现金使用为1210.4687万美元，较2020年的654.9514万美元有所增加[63] - 2021年公司融资活动净现金流入为4357.8397万美元，较2020年的264.0316万美元大幅增加[63] - 截至2020年和2021年12月31日，公司现金及现金等价物（不包括代客户持有的现金）分别为340万美元和1520万美元[65] - 截至2020年和2021年12月31日，公司持有的可随时赎回的短期投资分别为1.8万美元和1600万美元[65] - 公司2019年净收入为820万美元，2020年和2021年净亏损分别为260万美元（重述后）和83万美元[102] 各子公司监管资本及流动资金要求 - 公司香港子公司LISGL和LFL需维持最低流动资金约38.7万美元（300万港元）[66][67] - 公司香港子公司LCML和BCWML需维持最低资本和净资产约1.3万美元（10万港元）[69] - 公司开曼群岛子公司LBL需维持资本水平超过财务资源要求，基础要求为相关年度支出的四分之一或约12万美元中的较高者[70] - 公司新加坡子公司LIFSL需维持最低流动资金约74万美元（100万新加坡元）[70] - 截至2020年和2021年12月31日，公司所有运营子公司均符合各自监管资本要求[71] - 截至2021年12月31日，公司所有运营子公司未因监管资本要求受到重大行政处罚或罚款[124] 股息分配情况 - 2021年公司未向股东支付股息，2019年12月5日和31日分别宣布股息260万美元和240万美元，2020年向个人股东支付股息38.6万美元[71] 法规政策对公司的影响 - 违反中国法律法规可能使公司面临制裁，影响业务和证券价值[81] - 若公司被视为关键信息基础设施运营商，需履行相关义务，可能面临审查[87] - 2022年2月15日生效的《网络安全审查办法》修订版，可能使公司数据处理活动面临审查[85] - 2021年9月1日生效的《数据安全法》，截至年报日期未对公司业务产生重大不利影响[88] - 2021年7月6日相关中国政府部门发布打击非法证券活动意见，截至年报日期，意见未对公司业务产生重大不利影响[90] - 2021年12月24日，中国证监会发布境外上市法规草案，规定海外上市需向证监会备案，若中国运营实体最近财年的收入、利润、总资产或净资产占发行人同期经审计合并财务报表相应数据的50%以上等情况，将被认定为“中国公司间接海外上市”[91] - 公司不持有超过100万用户的个人信息，认为此次发行不受中国网络安全审查[97] - 公司证券经纪业务未获中国监管机构许可，若被认定在中国开展相关业务，可能面临监管行动和处罚[106] - 中国公民每年可兑换等值5万美元人民币用于个人用途，但不包括二级股票市场等投资[108] - 中国政府对货币兑换、跨境汇款和离岸投资的管控可能影响公司平台交易量[107] - 公司应用程序可在中国应用商店下载，大部分用户为中国公民，需遵守相关法规，但法规解释和执行存在不确定性[97] - 中国政府拟新规，持有超100万用户数据的公司海外上市需进行网络安全审查，公司未持有超100万用户个人信息，认为此次发行不受中国网络安全审查[221] - 公司在美国的注册公开发行目前不受中国国家互联网信息办公室（CAC）或中国证券监督管理委员会（CSRC）的审查或事先批准，但未来政策变化可能有影响[222] 各业务线数据关键指标变化 - 2019年、2020年和2021年，公司来自平台交易客户佣金的收入分别占总收入的85.9%、76.0%和29.7%[102] - 公司创收客户总数从2017年12月31日的1722人增长至2019年12月31日的4047人，2020年12月31日为5010人，2021年12月31日为5261人[112] - 2019年、2020年和2021年，公司佣金收入分别为1590万美元、780万美元和805万美元[114] - 保险经纪业务2019 - 2021年营收分别为260万美元、100万美元和50万美元，占总收入比例分别为14.3%、9.3%和2.0%[129] 公司业务运营风险 - 公司可能因无法匹配其他市场参与者的价格或提供满意服务而失去客户[113] - 公司市场做市活动可能因多种原因产生重大交易损失[119] - 风险管理政策和程序可能不足以有效应对所有市场环境和风险类型，可能导致损失或策略失效[130] - 汇率波动可能对公司经营业绩产生重大不利影响，因公司子公司功能货币不同且财务报表以美元呈现[132] - 公司品牌声誉受损可能源于处理问题不当、负面宣传等，会影响业务和前景[133] - 失去一个或多个主要经纪关系可能导致交易成本增加、资本要求提高，影响交易活动验证[135] - 依赖外部服务提供商提供技术等支持，其服务失败可能影响公司业务和声誉[138] - 信息技术系统故障可能导致服务中断、业务受损、声誉受损和损失[140] - 第三方系统故障可能影响公司业务运营，且可能无法合理获取相关技术和许可[145] - 公司可能遭受网络攻击等安全威胁，导致信息泄露、资金挪用和声誉受损[146] - 公司在业务运营中可能面临利益冲突，处理不当会影响声誉和业务[148] - 2019 - 2021年公司大部分收入来自少数关键客户，存在收入集中风险[151] - 公司主要在差价合约交易市场和在线经纪市场竞争，面临来自多种平台和机构的激烈竞争[152] - 公司未来成功依赖实施新业务线和推出新产品服务，但存在诸多风险和不确定性[154] - 公司拓展业务进入新市场会面临适应市场、竞争和合规等额外风险[155] - 公司董事、员工等人员的欺诈、不当行为或错误可能损害公司业务和声誉[157] - 公司需满足香港、开曼群岛和新加坡的流动性和资本充足要求，流动性显著下降会产生负面影响[159] - 公司推广和维持品牌可能不成功，若投入大却未增加收入会影响经营和财务状况[161] - 公司KYC程序面临客户信息不准确等风险，可能导致法律或监管制裁[163] - 公司客户可能在平台进行欺诈或非法活动，会影响业务运营和声誉[165] - 公司业务依赖高级管理层，关键高管离职可能严重扰乱业务[169] 公司内部控制情况 - 2019年公司内部控制被发现两个重大缺陷[179] - 2020年公司实施补救措施解决2019年发现的重大缺陷[180] - 2021年6月11日公司管理层和审计委员会决定重述部分先前发布的财务报表，并发现财务报告内部控制存在重大缺陷，后已补救[180] 新冠疫情及其他事件对公司的影响 - 自2019年12月下旬新冠疫情爆发，2020年1月30日被宣布为“国际关注的突发公共卫生事件”，3月11日被宣布为全球大流行[189] - 新冠疫情使差价合约交易和保险合同交易量较疫情前显著下降[191] - 香港的旅行限制导致取消活动，限制了公司获取新客户的机会[191] - 新冠疫情影响公司期货和保险经纪业务，客户无法前往香港开设新的期货交易账户或购买保险产品[191] - 公司2020年和2021年的财务状况和经营业绩受到新冠疫情的不利影响[192] - 公司面临自然灾害、健康疫情等风险，可能导致运营中断、数据丢失等问题[193] - 公司总部位于新加坡，在香港和开曼群岛设有办公室，香港发生灾害或疫情可能影响公司运营[194] - 公司业务受宏观经济、政治等因素影响，运营结果可能大幅波动[196] - 2019 - 2020年香港骚乱、2020年疫情和油价战、俄乌冲突、中美贸易战等事件对公司业务有负面影响[197][198][199][200] 地区经济政治对公司的影响 - 香港经济和政治政策可能影响公司业务和财务状况，香港法律体系存在不确定性[203][206] - 香港证券及期货条例规定，成为持牌公司超过10%股份的大股东或控制超过35%投票权需事先获得批准[208] - 公司应用在中国应用商店上线，多数用户为中国公民，受中国法律法规约束[210] - 中国法律体系存在不确定性，政策变化可能影响公司在中国的盈利能力[211][212] - 中国政府可能干预公司运营，影响公司业务和证券价值[214] - 公司业务可能受到政府和监管机构的干预，导致成本增加、业务受阻等问题[217] 美国存托股票（ADS）相关情况 - 公司美国存托股票（ADS）价格可能因多种因素波动，包括业绩波动、政府监管变化等，且分析师报告可能影响其价格和交易量[224][225] - 公司可能不时发行额外A类普通股或其他股权证券，会稀释股东权益并可能压低ADS市场价格[226] - ADS持有人投票权受限，可能无法及时收到投票材料，且投票受存托协议条款限制[228][229][230][231] - 公司和存托人有权修改存托协议、变更ADS持有人权利，甚至终止存托协议，无需持有人事先同意[232][233] - ADS持有人就存托协议相关索赔可能无权获得陪审团审判，可能导致不利结果[235][237] - ADS持有人参与未来权利发行的权利可能受限，可能导致其持股被稀释[239] - ADS持有人转让ADS可能受到限制，存托人可因多种原因关闭转让账簿[240] - ADS持有人可能因法律或实际操作问题无法获得公司股权的分红或其他分配[242][243] - 公司未来配股权利可能受限，导致股东持股被稀释[245] 税务相关风险 - 美国国税局可能认定公司为美国企业，按美国联邦所得税纳税，影响财务状况和经营成果[247] - 若公司或子公司为受控外国公司（CFC），10%美国股东可能面临不利美国联邦所得税后果，10%美国股东合计持股超50%，外国公司将被列为CFC[251] - 公司或子公司可能为被动外国投资公司（PFIC），美国投资者可能面临不利美国联邦所得税后果和额外报告要求，无法确定是否会被视为PFIC[253] 股息支付预期 - 公司未来可能不支付现金股息，ADS资本增值可能是投资者唯一收益来源[254] 公司业务发展情况 - 公司于2020年初开始提供总回报互换（TRS）交易服务，并于7月正式推出[127] - 2020年4月公司推出新开发的一体化Lion Brokers Pro应用程序[171] 公司融资情况 - 公司可能需要通过公开或私募融资等方式筹集资金，但无法保证能以可接受的条款获得资金[184]

公司整体财务数据关键指标变化 - 公司2018 - 2019年营收从660万美元增至1850万美元，2019年所得税前收入为830万美元，2018年为亏损270万美元；2019 - 2020年营收从1850万美元降至1020万美元，2020年所得税前亏损340万美元[212] - 2018 - 2020年公司总收入分别为656.83万美元、1852.69万美元、1023.01万美元，2020年较2019年下降44.8%[394][397] - 公司总费用从2019年12月31日的1020万美元增至2020年12月31日的1360万美元，增幅32.6%[401] - 公司佣金费用从2019年12月31日的340万美元降至2020年12月31日的180万美元，降幅45.0%[401] - 公司薪酬费用从2019年12月31日的240万美元增至2020年12月31日的380万美元，增幅56.5%[402] - 公司通信和技术费用从2019年12月31日的80万美元增至2020年12月31日的140万美元，增幅76.6%[402] - 2018 - 2020年佣金和费用支出分别为547.16万美元、335.52万美元、184.60万美元，占收入比例分别为83.3%、18.1%、18.1%[382][383][394] - 2018 - 2020年薪酬支出分别为163.93万美元、243.06万美元、380.28万美元，占收入比例分别为25.0%、13.1%、37.2%[382][384][394] - 2018 - 2020年通信和技术支出分别为58.84万美元、82.34万美元、145.41万美元，占收入比例分别为9.0%、4.4%、14.3%[382][385][394] - 2018 - 2020年专业费用分别为22.80万美元、76.12万美元、156.58万美元，占收入比例分别为3.5%、4.1%、15.4%[382][386][394] - 2018 - 2020年服务费用分别为5.36万美元、38.48万美元、83.39万美元，占收入比例分别为0.9%、2.1%、8.2%[382][387][394] 海外金融市场数据关键指标变化 - 2019年海外华人可投资金融资产为8.3万亿美元，预计2023年达9.5万亿美元；2019年中国公民海外投资金融资产占比8.6%，预计2023年升至10.5%[214] 交易平台业务数据 - 交易平台可交易约100种全球主要期货交易所（除中国）的期货产品，以及多地股票和其他金融产品[210][216] CFD交易业务数据关键指标变化 - 2020年CFD交易中，自然对冲交易不足一半，做市商交易超一半，与第三方做市商交易不足一半[228][229][230] - CFD交易佣金率每手2.25 - 50美元，基于交易量、产品类型和客户折扣[231] - 截至2020年12月31日，CFD产品交易总量为223,018手，均为杠杆产品，有2,668个交易客户[232] - 2019 - 2020年，CFD交易和其他服务收入分别为1284.36万美元和703.44万美元，占总收入的69.3%和68.7%[374] - 2019 - 2020年，CFD交易及其他收入中，佣金分别为1100万美元和490万美元，买卖价差和交易损益均为180万美元，利率差均为10万美元，总回报互换（TRS）交易服务收入分别为0和20万美元[376] - 2019年CFD交易服务佣金收入中约60%与股票指数相关，近40%与大宗商品相关；2020年这两个比例分别为68.5%和31.5% [376] - 2019 - 2020年差价合约交易及其他服务收入从1284.36万美元降至703.44万美元，下降45.2%，交易量从806111手降至223018手[394][398] 公司管理团队情况 - 公司创始人兼董事长有超15年期货、证券和衍生品交易及银行间市场交易经验，核心管理团队成员累计有超60年金融和金融科技创业经验[217] 公司业务发展计划 - 公司计划加强在大中华等关键市场的领先地位，拓展东南亚等新市场和其他族群用户[219] - 公司计划加大研发投入，优化交易系统，加强与微软Azure合作[220] - 公司自2020年初提供A股和港股篮子挂钩TRS，预计开发新衍生品，探索其他互补服务[221] - 2021年3月公司开始赞助两家特殊目的收购公司（SPAC），计划到2021年底再赞助至少一家[363] - 2021年1月公司聘请姚永杰为首席技术顾问，3月认购Grandshores 6450万股，总价约350万美元，计划拓展区块链行业[365] - 公司预计2021年获得新加坡金融管理局资本市场服务（CMS）牌照批准并在新加坡开展业务[366] - 2020年12月公司与杭州蓝联科技有限公司达成资产收购协议，收购八个版权交易软件程序[367] 保险业务数据关键指标变化 - 2018 - 2020年新执行保险政策数量分别为806、269和2，续保政策数量分别为1,908、2,607和2,623，佣金收入分别为540万美元、260万美元和100万美元[235] - 2019 - 2020年保险经纪服务收入分别为264.81万美元和95.93万美元，占比14.3%和9.3%[374] - 2019 - 2020年保险经纪服务收入从264.81万美元降至95.93万美元，下降63.8%[394][399] 期货和证券业务数据关键指标变化 - 2018 - 2020年执行的期货合约数量分别为777,303手、911,693手和738,444手[237] - 截至2020年12月31日，期货交易账户有140个，证券交易账户有96个[237][240] - 纳斯达克和纽交所交易股票佣金为交易金额的0.2%，每笔最低收费20美元；港交所交易股票佣金为交易金额的0.25%，每笔最低收费100港元（12.8美元）；沪深港通股票佣金为交易金额的0.01%，每笔最低收费5元人民币（0.7美元）[239] - 2019 - 2020年期货和证券经纪服务收入分别为221.59万美元和202.97万美元，占比12.0%和19.9% [374] - 2019 - 2020年期货和证券经纪服务收入从221.59万美元降至202.97万美元，下降8.4%，期货合约执行数量从911693手降至738444手[394][400] 总回报互换（TRS）交易业务数据 - 2020年7月开始提供总回报互换（TRS）交易服务，与中国前五大掉期交易商中的两家签订ISDA主协议，前五大掉期交易商在2020年12月名义本金新增方面占中国掉期交易的93.6%[241] 公司移动应用程序情况 - 截至2020年12月31日，有五款移动应用程序，2020年4月推出一体化的Lion Brokers Pro应用程序[244][246] 交易系统性能情况 - 交易过程系统延迟时间限制在10毫秒内，能支持数百万同时在线用户，每秒处理超10,000笔交易[253] 公司风险管理情况 - 风险管理团队由五名成员组成，每月至少开会一次审查风险管理状况[257] 公司监管情况 - 公司受开曼群岛金融管理局、香港证券及期货事务监察委员会等多个监管机构监管[258] - 开曼群岛金融管理局可能对做市活动施加额外限制，监管环境变化可能增加财务负担[259] - 公司受开曼群岛CIMA、香港HKSFC、香港保险管理局和香港海关及税务局监管，未出现重大不合规问题[291] - 《反洗钱及恐怖分子资金筹集（金融机构）条例》对特定金融机构的客户尽职调查和记录保存提出要求[341] - 《贩毒（追讨得益）条例》授权有关当局调查怀疑源自贩毒活动的资产[341] - 《有组织及严重罪行条例》授权香港警方和香港海关调查有组织犯罪和三合会活动[342] 公司客户账户数据关键指标变化 - 公司总创收客户账户从2017年12月31日的1722个增至2020年12月31日的5010个[278] - 2020年12月31日，公司有7个活跃的机构客户使用期货交易服务[278] - 2020年12月31日，公司活跃创收账户共5010个，其中期货交易140个、证券交易96个、差价合约交易2668个、总回报互换交易14个、保险产品2092个[278] - 公司总创收客户账户从2017年12月31日的1722个增至2019年的4047个，2020年进一步增至5010个，其中53%为差价合约（CFD）交易账户，较2019年的1843个增长约45%至2020年的2668个[357] 公司员工和办公场地情况 - 2020年12月31日，公司在香港有34名员工[284] - 2020年12月31日，公司租赁办公面积共11896平方英尺，其中香港10685平方英尺、新加坡1175平方英尺、开曼群岛36平方英尺[285] - 截至2020年12月31日，公司租赁办公空间总面积为17,009平方英尺，其中香港10,685平方英尺、中国上海5,113平方英尺、新加坡1,175平方英尺、开曼群岛36平方英尺[348] 公司商标和牌照情况 - 截至2020年12月31日，公司在新加坡和香港各获得一个商标[282] - 公司在开曼群岛拥有CIMA全面证券投资业务牌照，在香港拥有HKSFC第1、2、4、5、9类牌照及香港保险经纪牌照[290] - 公司LBL于2018年8月23日获CIMA颁发的经纪交易商和做市商业务全牌照，每年1月15日前需提交牌照年费，经纪交易商和做市商牌照年费均为9756.10美元[302] - 香港子公司中，Lion International Securities Group Limited持有第1类和第4类牌照，Lion Futures Limited持有第2类和第5类牌照，Lion Asset Management Limited持有第4类和第9类牌照[333] 持牌公司合规要求 - 违规签署合规证明的人，简易定罪后将被处以6097.56美元罚款，可能被吊销牌照，不得再获牌照或担任持牌公司董事[304] - 专业客户定义中，非个人客户总资产需不少于487.8049万美元[310] - 持牌公司处理客户投诉需在14天内回复[314] - 若管理客户投资组合，持牌公司需按要求提供书面报表，有或无敞口的投资组合分别需每月、每季度或每年提供[315] - 持牌公司需每5周或经CIMA许可每6个月对非自有保管的客户资产记录与托管人报表进行核对[317] - 持牌公司需至少每年一次确认客户银行账户的适用性[319] - 持牌公司至少每5周对客户银行账户余额、客户交易账户余额及客户抵押品记录进行核对[321] - 持牌公司需每5周对银行或建房互助协会的所有余额、中介机构的所有余额和头寸进行核对，每个工作日对自己与中介机构的保证金账户进行核对[323] - 持牌公司若为经纪交易商需每月提交报告，其他情况需每季度提交报告，均需在相关月份或季度结束后15个工作日内提交[323] - 持牌公司须始终维持超过财务资源要求的财务资源，经纪交易商和做市商的基本要求为相关年度支出的1/4与121,951美元中的较高者[324] - 公司收购另一家公司10%或以上有表决权股份时，必须向CIMA报告[324] - 持牌法团进行受规管活动时，须指定至少两名人员（其中一名须为执行董事）监督受规管活动[334] - 持牌法团、持牌代表及负责人员须始终符合适当人选的要求，并遵守《证券及期货条例》及其附属规则和规例等规定[336] - 持牌法团需按《证券及期货（财务资源）规则》维持最低实缴股本和流动资金，并向香港证监会提交财务报表[336] 公司业务影响因素 - 公司主要业务受客户服务需求、全球经济政治状况、用户数量和交易量、产品服务及用户体验等因素影响[353][357][359] - 公司运营结果取决于成本控制能力，佣金支出占总支出很大一部分，需确保其处于合理或降低水平[369] 其他收入数据关键指标变化 - 2019 - 2020年其他收入从81.93万美元降至20.67万美元，主要因2019年有1910万美元过桥贷款利息差收入[394][400] 公司强制清算规则 - 期货交易中，客户权益与占用保证金比率低于80%时，公司强制客户清算[272] - 差价合约交易中，客户净资产与占用保证金比率低于50%时，公司强制客户清算[272]