财务数据和关键指标变化 - 截至2019年12月31日，公司订单积压为2190万美元，而2018年12月31日为1750万美元，反映公司在交付设计成果方面执行能力增强，市场条件有利 [7] - 2019年第四季度收入增长37.5%，达到880万美元，而2019年第三季度为640万美元；全年收入增长28.3%，达到3190万美元，较2018年增加700万美元 [8] - 第四季度调整后息税折旧摊销前利润（adjusted - EBITDA）从上年的40万美元增至120万美元，全年调整后EBITDA为400万美元，上年为190万美元 [9] - 第四季度摊薄后每股收益（EPS）从每股0.05美元升至每股0.19美元，全年摊薄后每股收益从每股0.29美元升至每股1.41美元 [9][10] - 截至2019年12月31日，公司合并营运资金为2460万美元，其中现金和有价证券为1810万美元 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 未提及 各个市场数据和关键指标变化 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为有机会在国防领域继续发展垂直业务，围绕频率定时的精密工程产品这一核心属性开展业务，同时也在寻找核心竞争力之外的并购机会 [19] - 公司采取保守和审慎的资本分配方式，确保运营保持进入本季度时的实力，未来将注重业务基本面 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司处于高度不确定时期，印度实施全国封锁，影响公司位于印度诺伊达的工厂，该工厂是供应链的重要部分，但公司在美国被视为关键业务，正在与美印政府官员合作，期望工厂4月恢复运营，但无法保证 [14][15][17] - 公司认为自身产品机会大，凭借高精度工程实现产品差异化，客户认可公司业务，公司作为关键业务，为国防、航空和卫星等领域提供支持 [25] 其他重要信息 - 公司与投资银行杰富瑞合作的融资计划在第一季度初停止 [18] - 公司新任命临时首席执行官Ivan Arteaga和MtronPTI总裁Bill Drafts，两人在各自领域经验丰富 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 印度业务对第二季度收入的潜在影响 - 印度工厂是供应链一部分，主要服务奥兰多的部分滤波器产品线，部分关键客户是国防部客户，公司利用专业服务将奥兰多的设计带到印度进行组装测试后再返回 [33] - 印度员工准备复工，公司正与当地当局沟通，当地有先例，但雇主需负责员工食宿，公司正在评估可行性，同时也在组织第二供应商 [37] - 粗略估计印度业务约占公司合并收入的三分之一，但具体对第二季度收入的影响还在分析中，时间是不确定因素，公司有库存满足积压订单，也可将生产转移到其他积压订单领域 [40][41] - 若4月15日印度工厂恢复运营，对第二季度的影响将可控；若将生产转移回美国，存在成本因素，公司正在分析 [44][47] 问题2: 本季度决定筹集资金的原因 - 随着MtronPTI业务转向更稳定的客户群，公司业务经济结构的稳定性提高，开始寻找增长机会，包括有机增长和外部并购 [56] - 公司组织LGL集团成为国防领域大型收购的赞助集团一部分，看到了交易机会，市场调整使公司有机会在该领域分配资本，且债务市场曾开放，若有收购将充分利用资本结构 [57][58][59] - 公司作为微型股，吸引关注基本面和特殊情况的投资者，也有机构对公司感兴趣，筹集资金可扩大业务 [60] 问题3: 连续两个季度订单下降的原因 - 公司业务中，国防行业客户常下达一揽子订单，按季度看订单出货比不能公平评估业务，因为订单量不稳定 [67] - 第四季度订单下降是因为一个原计划下大订单的客户推迟了订单，目前正在协商，还有两三个类似情况也在协商中 [67][68] - 公司团队正在与核心客户和新产品合作，拓展核心产品线的覆盖范围，有两款产品在行业领先，分别针对卫星通信和稳定的振动补偿恒温晶体振荡器（OCXO），正在与大客户合作并提供样品 [70][71][72]

最大客户收入情况 - 2019年最大客户收入为552.2万美元，占公司总收入17.3%，2018年为443.6万美元，占比17.8%[29] - 2019年最大客户占公司总收入552.2万美元，即17.3%；2018年占443.6万美元，即17.8%[59] 四大客户应收账款情况 - 截至2019年12月31日，四大客户应收账款约184.1万美元，占比40%；2018年为104.3万美元，占比30%[30] - 截至2019年12月31日，四大客户占应收账款约184.1万美元，即40%；2018年占104.3万美元，即30%[60] 研发费用情况 - 2019年和2018年研发费用分别约为200.4万美元和194.7万美元[32] 国内收入情况 - 2019年国内收入为2339.7万美元，占总合并收入73.4%，2018年为1867.3万美元，占比75.1%[35] 国际收入情况 - 2019年国际收入为850万美元，占总合并收入26.6%，2018年为619.7万美元，占比24.9%[36] - 2019年和2018年国外收入分别占公司合并收入的26.6%和24.9%[87] 订单积压情况 - 截至2019年和2018年12月31日，订单积压分别为2185.7万美元和1750.6万美元[37] - 截至2019年12月31日，公司订单积压为2185.7万美元，较2018年的1750.6万美元增加24.9%[124] 公司投资情况 - 公司向LGL Systems Acquisition Holding Company, LLC投资335万美元[38] - 2019年11月，公司向子公司投资335万美元，该子公司是LGL Systems Acquisition Corp的发起人[98] SPAC融资情况 - 2019年11月7日，SPAC通过出售1725万股筹集1.725亿美元[39] 证券注册声明情况 - 公司于2019年12月31日提交9000万美元证券的货架注册声明，2020年1月8日生效[44] 普通股出售协议情况 - 2020年1月22日，公司与Jefferies LLC达成协议，可出售最高1500万美元普通股[45] 普通股出售收益情况 - 协议下已出售263,725股，每股均价13.65美元，净收益约349.1万美元[47] 公司员工情况 - 截至2019年12月31日，公司共雇佣353人，包括183名全职、10名兼职员工和160名承包商[49] 公司净收入情况 - 2019年和2018年净收入分别约为701.6万美元和140.5万美元[57] - 2019年公司净收入701.6万美元，2018年为140.5万美元；2019年基本每股净收入1.44美元，2018年为0.30美元；2019年摊薄每股净收入1.41美元，2018年为0.29美元[117][133] 第二大客户收入情况 - 2019年第二大客户占公司总收入318.7万美元，即10.0%；2018年占161.7万美元，即7.2%[59] 公司业务线情况 - 公司依赖电子元件单一业务线，2019年和2018年几乎所有收入来自该业务，预计2020年仍将如此[54] 公司经营业绩影响因素 - 公司经营业绩因产品需求、成本管理等因素波动较大[56] 公司未来发展依赖因素 - 公司未来增长和盈利高度依赖通信、网络等周期性市场的发展[63] 公司市场竞争情况 - 公司市场竞争激烈，可能因无法与大型竞争对手竞争而影响经营业绩[70] 公司普通股交易情况 - 2019年1月1日至12月31日，公司普通股最高和最低收盘价分别为15.86美元和6.00美元，期间平均每日交易量约为16400股[101] - 2019财年第四季度，公司普通股最高售价为15.86美元，最低为9.92美元[112] 公司股权权益预计情况 - 公司预计通过直接投资在发起人中拥有约43.57%的权益，假设业务合并条款与DFNS相同，公司预计在成功完成业务合并后将拥有SPAC约8.7%的预估股权[99] 公司投票权控制情况 - 截至2020年3月27日，公司高管、董事和持股10%以上的股东控制着约38.3%的普通股投票权[104] 公司财务报告内部控制缺陷情况 - 公司在2019财年的财务报告内部控制中发现重大缺陷，涉及对非合并子公司投资的重大交易控制无效[94] - 2019年公司对非合并子公司投资的重大交易存在会计处理错误，导致披露控制和程序无效[150][151] - 尽管财务报告内部控制存在重大缺陷，但经修正后财务报表仍符合GAAP要求[152] - 管理层认为截至2019年12月31日公司财务报告内部控制无效[155] - 管理层考虑在下次重大交易前实施潜在补救措施，预计2020财年实施[154] - 2019财年除上述重大缺陷外，第四季度财务报告内部控制无其他重大变化[156] 公司产品预期使用寿命情况 - 公司产品预期使用寿命从不到1年到超过10年不等[81] SPAC业务合并风险情况 - 若SPAC未能在24个月内完成业务合并或合并不成功，公司将损失全部投资[100] 公司法限制情况 - 特拉华州普通公司法第203条禁止持有公司超过15%有表决权股票的人在收购该比例股票之日起三年内与公司合并或联合，除非按规定方式获得批准，公司未选择不受该限制[106] 公司产品销售能力影响情况 - 通信和网络基础设施设备制造商越来越依赖合同制造商，减少了公司向这些设备制造商直接销售产品的能力[84] 公司普通股登记持有人情况 - 2020年3月27日，公司有421名普通股登记持有人[112] 公司股票回购情况 - 截至2019年12月31日，公司在股票回购计划下共回购81,584股普通股，成本为58万美元[112] 公司营收情况 - 2019年公司营收3189.7万美元，较2018年的2487万美元增加702.7万美元，增幅28.3%[117][122] 公司运营收入情况 - 2019年公司运营收入343.9万美元，较2018年的143万美元改善200.9万美元[126] 公司利息净收入情况 - 2019年和2018年公司利息净收入均为2000美元[127] 公司其他净收入情况 - 2019年和2018年公司其他净收入分别为48.4万美元和13.8万美元，2019年增加34.6万美元[129] 公司所得税（收益）拨备情况 - 2019年和2018年公司所得税（收益）拨备分别为 - 310.7万美元和16.5万美元[132] 公司融资活动所得情况 - 2019年融资活动中股票期权行权所得为44.2万美元，2018年权证行权所得为92.7万美元，股票期权行权所得为2.7万美元，2017年股权发售发行成本支出为2.8万美元[137] 公司合并营运资金及比率情况 - 截至2019年12月31日，公司合并营运资金为2458.6万美元，2018年同期为2463.3万美元；2019年流动资产为2891万美元，流动负债为432.4万美元，流动资产与流动负债比率为6.69:1；2018年流动资产为2738.5万美元，流动负债为275.2万美元，比率为9.95:1[138] 公司资金需求情况 - 公司认为现有现金、现金等价物及经营活动产生的现金足以满足未来12个月营运资金和资本支出需求，但新冠疫情影响不确定[141] 公司股息支付情况 - 自1989年1月30日以来公司未向股东支付现金股息，且可预见未来也无支付计划[142] 公司董事情况 - 公司董事包括Ivan Arteaga、Marc J. Gabelli等，他们具备丰富行业经验和专业技能[159][160][161] 公司高管薪酬情况 - 2019年公司前CEO Michael J. Ferrantino, Sr. 薪酬总计316,969美元，其中薪水215,987美元，奖金80,785美元，其他补偿20,197美元；2018年薪酬总计573,598美元，其中薪水215,987美元，奖金350,000美元，其他补偿7,611美元[169] - 2019年公司首席财务官James W. Tivy薪酬总计97,377美元，其中薪水96,000美元，其他补偿1,377美元；2018年薪酬总计105,902美元，其中薪水104,991美元，其他补偿911美元[169] 公司高管激励奖金情况 - Michael J. Ferrantino, Sr. 的年度激励奖金为公司经济价值较上一财年增长部分的3.0%[171] 公司非员工董事股票奖励情况 - 2019财年非员工董事Marc J. Gabelli、Timothy Foufas、Donald H. Hunter、Manjit Kalha、Bel Lazar、Michael Ferrantino获得15,007美元股票奖励，Ivan Arteaga未获得股票奖励，Hendi Susanto未获得股票奖励且于2019年11月7日离开董事会[173][174] 公司董事现金补偿情况 - 2019年董事除股权奖励外，还获得10,000美元年度基本现金补偿，亲自参加董事会会议每次2,000美元，电话会议每次750美元，审计委员会主席有2,000美元年度现金津贴，提名委员会主席和薪酬委员会主席各有1,000美元年度现金津贴[175] 公司股东持股情况 - 截至2020年3月27日，Mario J. Gabelli持有976,073股公司普通股，占比18.7%；Marc J. Gabelli持有827,271股，占比15.9%；所有高管和董事作为一个团体持有913,093股，占比17.5%[180] 公司股权补偿计划情况 - 截至2019年12月31日，经股东批准的股权补偿计划下，有78,379份期权、认股权证和权利可发行股票，加权平均行使价格为7.43美元，还有401,347股可供未来发行[183] 公司与关联实体基金经理余额及费用情况 - 截至2019年12月31日和2018年12月31日，公司与关联实体基金经理的余额分别为14,613,000美元和16,270,000美元，基金管理费用预计每年平均低于资产管理余额的0.35%[184] 公司审计委员会组成情况 - 公司审计委员会由Messrs. Hunter、Kalha和Foufas组成，Hunter担任主席且为财务专家[168] 公司商业行为准则情况 - 公司采用了商业行为准则，适用于所有员工，修订和豁免情况将在公司网站披露[167] 公司审计费用情况 - 2019年和2018年审计费用分别为262,630美元和221,634美元[189] 公司审计相关服务费用情况 - 2019年审计相关服务费用为37,800美元，2018年无此项费用[190] 公司税务服务费用情况 - 2019年税务服务费用为64,433美元，2018年无此项费用[191] 公司其他服务费用情况 - 2019年和2018年均无其他服务费用[192] 公司独立董事情况 - 公司董事会已确定Foufas、Hunter、Kalha和Lazar符合纽约证券交易所美国规则下的独立董事定义[187] 公司关联方交易情况 - 公司与关联方的所有交易需经审计委员会批准，且条款不得比从非关联第三方获得的条款更不利[186] 公司审计服务批准情况 - 审计委员会负责预先批准独立注册公共会计师事务所提供的所有审计和非审计服务[193] - 独立注册公共会计师事务所提供的所有服务均需经审计委员会预先批准[194] 报告财务报表和附注页码情况 - 报告列出了各项财务报表和附注的页码[196] 报告展品清单情况 - 报告列出了作为Form 10 - K一部分提交的众多展品清单[197][198][199] 报告签署日期情况 - 报告签署日期为2020年3月30日[207] 审计公司对财务报表的意见情况 - 审计公司认为公司2019年和2018年12月31日的合并财务报表在所有重大方面公允反映了公司财务状况、经营成果和现金流量[210]

租赁准则相关 - 2019年第一季度采用新租赁准则，在合并资产负债表记录租赁资产和租赁负债14.2万美元[31] 与基金管理人余额及投资收入相关 - 截至2019年9月30日，与基金管理人的余额总计1781.6万美元，其中现金及现金等价物887.4万美元，有价证券894.1万美元；2019年和2018年分别产生已实现和未实现投资收入34.6万美元和18.2万美元；基金管理费预计年均低于资产管理余额的0.35%[34] - 截至2018年12月31日，与基金管理人的余额总计1627万美元，其中现金及现金等价物1250.6万美元，有价证券376.4万美元[35] 有价证券公允价值相关 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，按公允价值计量的有价证券分别为1782.8万美元和1628.1万美元[42] 存货相关 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，存货跌价准备分别为148.4万美元和126.6万美元；存货净额分别为647.6万美元和446.6万美元[45] 无形资产及商誉相关 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，可摊销无形资产的账面净值分别为38.1万美元和43.7万美元；商誉均为4万美元[46] 股份支付相关 - 截至2019年9月30日，与未归属股份支付安排相关的未确认薪酬费用约为1.4万美元，将在1.0年的加权平均期间内确认[49] 购股期权及认股权证相关 - 2018年9月30日止三个月和九个月，分别有9541份购股期权和519241份认股权证因反摊薄效应未纳入摊薄每股收益计算[51] 加权平均流通股相关 - 2019年和2018年9月30日止三个月，基本加权平均流通股分别为490.1698万股和477.2674万股，摊薄加权平均流通股分别为496.5808万股和488.955万股；2019年和2018年9月30日止九个月，基本加权平均流通股分别为487.2461万股和472.2597万股，摊薄加权平均流通股分别为496.5989万股和483.7785万股[52] 股份回购相关 - 2011年8月29日，公司董事会授权回购最多10万股普通股，使现有股份回购计划授权可回购股份总数增至54万股；截至2019年9月30日，公司已回购81584股普通股，成本为58万美元[53] 所得税税率相关 - 2019年和2018年前九个月年化有效所得税税率分别为24.8%和24.2%[56] 递延所得税资产及估值备抵相关 - 2018年12月31日递延所得税资产净额约为520万美元，相关估值备抵为510万美元[57] - 截至2019年9月30日前九个月，公司实现递延所得税资产70万美元，注销70万美元，释放估值备抵330万美元，剩余估值备抵40万美元[57] - 2019年9月30日递延所得税资产总计340万美元，估值备抵余额为38.8万美元[58] 业务收入相关 - 2019年第三季度电子元件业务收入821.8万美元，电子仪器业务收入37万美元；前九个月电子元件业务收入2201.1万美元，电子仪器业务收入104.7万美元[60] - 2019年第三季度总合并收入858.8万美元，前九个月为2305.8万美元[60] - 2019年第三季度总营业收入112.2万美元，前九个月为241.2万美元[60] - 2019年第三季度外国收入221.6万美元，前九个月为573万美元；国内收入分别为637.2万美元和1732.8万美元[61] SPAC相关 - 截至2019年9月30日，公司为设立SPAC实体及发起人已支出11.8万美元，预计为SPAC发起人投资最高425万美元[63] - 2019年11月7日，SPAC通过出售1725万股筹集1.725亿美元并在纳斯达克资本市场上市[70]

财务数据和关键指标变化 - 截至2019年9月30日，订单积压为2330万美元，较2018年9月30日的1610万美元增加45%，反映公司执行能力增强、设计中标以及市场条件有利 [8] - 2019年第三季度总营收为858.8万美元，较2018年同期的633.8万美元增加235万美元，增幅35.5%；2019年前九个月总营收为2305.8万美元，较2018年同期的1844万美元增加461.8万美元，增幅25%，各产品类别营收均增长 [10] - 2019年第三季度综合毛利率从2018年同期的39.5%略升至41.2%；年初至今综合毛利率从39.6%略降至39.4%，反映产品组合略有变化 [11] - 2019年第三季度营业利润为112.2万美元，较2018年同期的47.7万美元增加64.5万美元；2019年前九个月营业利润为241.2万美元，较2018年同期的112.4万美元增加128.8万美元，主要因营收增加和产品组合毛利率变化 [12][13] - 2019年第三季度净利润为453万美元，2018年同期为47.8万美元；2019年前九个月净利润为605.1万美元，2018年同期为114.3万美元，主要因美国递延税资产估值备抵释放330万美元及业绩强劲 [14] - 2019年第三季度和前九个月摊薄后每股净利润分别为0.91美元和1.22美元，2018年同期分别为0.10美元和0.24美元 [15] - 截至2019年9月30日，综合营运资金为2700万美元，其中现金和有价证券为2010万美元 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续向高利润率产品进行长期战略转型，但短期内产品组合会有波动 [12] - 公司认为通信市场点对点领域有很大增长潜力，通过几家大型原始设备制造商参与该市场并看好其增长；雷达市场渗透率低，公司即将启动一个开发新滤波器的项目以开拓该市场；在导弹领域表现出色，且一直在获取市场份额 [32][33] - 过去四五年公司专注于复杂应用，针对特定应用进行开发，产品可用于通信、导弹、电子战等领域，能在恶劣环境中使用，与竞争对手形成差异化 [38][39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 订单积压增加反映公司执行能力增强、设计中标以及市场条件有利 [8] - 营收增长得益于各产品类别表现良好 [10] 问答环节所有的提问和回答 问题: 公司对特殊目的收购公司（SPAC）的认股权证若成功行使可转换的股权百分比是多少 - 目前无法提供具体信息，建议查看SPAC的公开文件 [20][21] 问题: 公司投资SPAC的理由是什么 - SPAC有特定的经济吸引力，作为发起人集团的一部分，通常发起人可保留上市公司20%的所有权，但需投入风险资本，若24个月内未完成业务合并则会损失该资本；SPAC目标是收购航空航天国防和通信领域3.5亿 - 10亿美元的企业，规模大于LGL集团可能的收购目标 [22][23][25] 问题: 公司航空航天业务未来增长中，航空航天行业的哪些细分领域有潜力 - 公司认为通信市场点对点领域有很大增长潜力，公司通过几家大型原始设备制造商参与该市场并看好其增长；雷达市场渗透率低，公司即将启动一个开发新滤波器的项目以开拓该市场；在导弹领域表现出色，且一直在获取市场份额 [32][33] 问题: 公司进入更复杂应用时是否针对特定终端产品 - 公司未重点提及卫星领域，通过精确计时和频率业务参与卫星业务的地面部分；过去四五年公司针对特定应用进行开发，产品可用于通信、导弹、电子战等领域，能在恶劣环境中使用，与竞争对手形成差异化 [37][38][39]

递延所得税资产及估值备抵情况 - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，递延所得税资产净额分别约为480万美元和520万美元，相关估值备抵分别为470万美元和510万美元[30] 会计准则采用及租赁资产负债情况 - 公司于2019年1月1日起采用相关会计准则，在2019年第一季度合并资产负债表中记录了14.2万美元的租赁资产和租赁负债[32] 与基金管理人余额及投资收益情况 - 截至2019年6月30日，与基金管理人的余额总计1773.5万美元，其中882.7万美元归类为现金及现金等价物，890.8万美元归类为有价证券，2019年投资产生了26.5万美元的已实现和未实现投资收益，基金管理费预计年均低于资产管理余额的0.35%[34] - 截至2018年12月31日，与基金管理人的余额总计1627万美元，其中1250.6万美元归类为现金及现金等价物，376.4万美元归类为有价证券[35] 可销售证券公允价值情况 - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，可销售证券按公允价值计量的总额分别为1774.7万美元和1628.1万美元[42] 存货情况 - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，存货陈旧储备分别为143.4万美元和126.6万美元，存货净额分别为576.1万美元和446.6万美元[44] 无形资产及商誉情况 - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，可摊销无形资产的账面净值分别为39.9万美元和43.7万美元，商誉均为4万美元[45] 未确认薪酬费用情况 - 截至2019年6月30日，与未归属股份支付安排相关的未确认薪酬费用约为2万美元，将在1.1年的加权平均期间内确认[48] 期权及认股权证情况 - 2019年上半年有6067份购买公司普通股的期权，2018年3月和6月有18983份购买股份的期权，2018年上半年有519241份购买普通股的认股权证因反摊薄效应未纳入摊薄每股收益计算[50] 普通股回购情况 - 截至2019年6月30日，公司已回购81584股普通股，成本为58万美元，这些股份目前作为库存股持有[52] 业务线营收情况 - 2019年Q2电子元件营收746.2万美元，电子仪器营收37.6万美元，总营收783.8万美元；2018年同期电子元件营收583.4万美元，电子仪器营收32.3万美元，总营收615.7万美元[53] - 2019年上半年电子元件营收1379.3万美元，电子仪器营收67.7万美元，总营收1447万美元；2018年同期电子元件营收1156.5万美元，电子仪器营收53.7万美元，总营收1210.2万美元[53] 业务线营业利润情况 - 2019年Q2电子元件营业利润109.6万美元，电子仪器营业利润7.1万美元，总营业利润85.6万美元；2018年同期电子元件营业利润62.1万美元，电子仪器营业利润4万美元，总营业利润48.9万美元[53] - 2019年上半年电子元件营业利润165.4万美元，电子仪器营业利润16.4万美元，总营业利润129万美元；2018年同期电子元件营业利润117.1万美元，电子仪器营业利润4.2万美元，总营业利润64.7万美元[53] 不同地区营收情况 - 2019年Q2马来西亚营收85.4万美元，香港营收16.7万美元，其他外国国家营收78.4万美元，总外国营收180.5万美元，国内营收603.3万美元；2018年同期马来西亚营收77.2万美元，香港营收12.8万美元，其他外国国家营收64.7万美元，总外国营收154.7万美元，国内营收461万美元[54] - 2019年上半年马来西亚营收167.9万美元，香港营收43.4万美元，其他外国国家营收140.1万美元，总外国营收351.4万美元，国内营收1095.6万美元；2018年同期马来西亚营收146.7万美元，香港营收23.3万美元，其他外国国家营收128.1万美元，总外国营收298.1万美元，国内营收912.1万美元[54] 续租设施及租赁付款义务情况 - 2019年上半年续租设施增加使用权租赁资产31.8万美元[58] - 2019年6月30日未来最低经营租赁付款义务2019年为5.8万美元，2020年为9.2万美元，2021年为8.8万美元，2022年为6.4万美元，2023年为6.4万美元，之后为6.3万美元，总计42.9万美元，扣除利息后为40.8万美元[58] - 2018年12月31日未来最低经营租赁付款义务2019年为11.7万美元，2020年为3.5万美元，2021年为2.6万美元，总计17.8万美元，扣除利息后为17万美元[58] 法律诉讼情况 - 公司及其子公司在正常业务中可能成为某些产品责任、专利侵权、工人索赔和其他诉讼的被告[55]

财务数据和关键指标变化 - 截至2019年6月，公司订单积压为2450万美元，较2018年6月30日的1450万美元增长69.1% [6] - 2019年第二季度总营收为783.8万美元，较2018年同期的615.7万美元增长168.1万美元，增幅27.3%；2019年上半年总营收为1447万美元，较2018年同期的1210.2万美元增长236.8万美元，增幅19.6% [7] - 2019年第二季度综合毛利率从2018年同期的41.6%降至40%；2019年年初至今综合毛利率从去年同期的39.6%降至38.3% [8] - 2019年第二季度营业利润为85.6万美元，较2018年同期的48.9万美元增加36.7万美元；2019年上半年营业利润为129万美元，较2018年同期的64.7万美元增加64.3万美元 [9][10] - 2019年第二季度净利润为93.9万美元，2018年同期为47.2万美元；2019年上半年净利润为152.1万美元，2018年同期为66.5万美元 [11] - 2019年第二季度基本和摊薄后每股净收益分别为0.19美元和0.10美元，2019年上半年分别为0.31美元和0.14美元 [12] - 截至2019年6月30日，公司综合营运资金为2560万美元，其中现金和有价证券为1870万美元 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 各产品类别的营收均有所增长 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续向高利润率产品进行长期战略转型，但短期内产品组合仍有波动 [9] - 公司主要关注航空航天和国防市场，但不局限于组件层面，还会寻找协同收购机会以增加股东价值 [35][39] - 公司计划招聘更多工程师，以维持近期的有机增长，并承接更多来自关键客户的项目 [20] - 公司认为自身在质量方面处于行业领先，工程方法更稳健，工程师之间的沟通渠道畅通，这些是相较于竞争对手的优势 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对第二季度业绩感到满意，且对第三季度也持乐观态度 [14] - 难以预测客户合并或被收购对公司业务的影响，短期内预计不会有明显变化，但公司表现良好，订单积压和项目增加表明客户认可公司 [24] - 公司认为目前没有单一因素会对业务造成重大威胁，但担心竞争对手的不当行为导致失去主要客户；同时认为公司股价未能反映其价值 [63] 其他重要信息 - 公司正在进行新CEO的招聘，希望找到有外部并购经验、能从制造角度提升公司效率、带领公司迈向新高度的高级人才 [68] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 近期增长的来源是少数客户还是全面增长 - 增长是全面的，但与一家特定OEM客户合作取得巨大成功，几年前业务量几乎为零，现在已超过数百万美元 [17] 问题: 工程阶段项目数量与两三年前相比如何 - 数量增长不显著，但项目复杂度增加，竞争对手减少，长期来看对公司有利；公司计划招聘更多工程师以维持增长 [18][20] 问题: 公司在新项目投标和合作中的竞争优势是什么 - 公司产品质量一流，零部件故障率低，更接近规格要求，为客户提供一定利润空间；工程师之间沟通良好 [21][22] 问题: 客户合并或被收购对公司是风险还是机会 - 难以预测最终结果，公司是相关客户的关键供应商，但客户整合采购部门可能需要两年时间，短期内业务不会有明显变化，公司表现得到客户认可 [24] 问题: 6月新闻稿的意图是什么 - 公司资产负债表和现金状况良好，希望寻找合适投资机会；公司历史涉足多个领域，虽专注航空航天和国防，但不局限于电子组件，目的是增加股东价值，但暂无具体可宣布事项 [32][34][36] 问题: 公司预计何时达到生产产能上限，当前设施可支持的具体营收范围是多少 - 工厂有较大产能，现有设备和人员可使营收再增长5% - 8%，能使订单积压更符合预期；公司增加资源应对紧急订单，购买专业设备提高生产力，目前对设施状况较为满意 [48][50][51] 问题: 招聘新工程师到达到满产水平的前置时间或培训时间是多久 - 刚毕业的工程师需要较长时间，有10 - 15年经验的工程师入职后约6 - 7个月能达到预期工作水平；招聘技术人员需90天获得保密许可；公司为装配人员配备专业培训师，效果良好 [54][55][56] 问题: 公司达到规模后，长期的正常毛利率和底线利润率预计是多少 - 预计毛利率在30%以上，部分业务的毛利率设计目标为50%，但几年后可能降至35%，业务组合变化会影响毛利率 [57][58] 问题: 公司目前最大的担忧是什么 - 没有单一因素会让人夜不能寐，但担心竞争对手的不当行为导致失去主要客户；同时认为公司股价未能反映其价值 [63] 问题: 公司在寻找新CEO时看重哪些特质，预计何时完成招聘 - 希望找到能延续现有工作、带领公司迈向新高度、有外部并购经验、能从制造角度提升效率的高级人才，未提及具体招聘时间 [68]

财务数据关键指标变化 - 租赁准则影响 - 公司于2019年1月1日采用新租赁准则，其他资产增加14.2万美元，负债等额增加[28] 财务数据关键指标变化 - 基金管理相关 - 截至2019年3月31日，与基金管理人的余额为1761.5万美元，2019年投资产生14.6万美元投资收益，基金管理费预计年均低于资产余额的0.35%[30] - 截至2018年12月31日，与基金管理人的余额为1627万美元[31] 财务数据关键指标变化 - 存货情况 - 2019年3月31日和2018年12月31日，存货跌价准备分别为134.1万美元和126.6万美元，存货净额分别为517.3万美元和446.6万美元[41] 财务数据关键指标变化 - 无形资产与商誉 - 2019年3月31日和2018年12月31日，可摊销无形资产账面价值分别为41.8万美元和43.7万美元，商誉均为4万美元[42] 财务数据关键指标变化 - 股份支付费用 - 截至2019年3月31日，与未归属股份支付安排相关的未确认薪酬费用约为2.5万美元，将在1.3年的加权平均期间内确认[45] 财务数据关键指标变化 - 股权相关 - 2019年和2018年第一季度，分别有6067股和9541股股票期权，2018年第一季度有519241股认股权证因反稀释未计入摊薄每股收益计算[47] - 2019年和2018年第一季度，基本加权平均流通股分别为4838568股和4696415股，摊薄加权平均流通股分别为4959636股和4806196股[48] 财务数据关键指标变化 - 股票回购 - 截至2019年3月31日，公司已回购81584股普通股，成本为58万美元[49] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年第一季度，电子元件业务收入633.1万美元，电子仪器业务收入30.1万美元，总运营收入663.2万美元；2018年第一季度对应收入分别为573.1万美元、21.4万美元和594.5万美元[50]

最大客户收入情况 - 2018年最大客户收入443.6万美元，占公司总收入17.8%，2017年为374.4万美元，占比16.7%[29] - 2018年最大客户占公司总收入443.6万美元，比例为17.8%；2017年占374.4万美元，比例为16.7%[53] 四大客户应收账款情况 - 截至2018年12月31日，四大客户应收账款约104.3万美元，占比30%；2017年约110万美元，占比32%[30] - 截至2018年12月31日，四大客户占应收账款约104.3万美元，比例为30%；截至2017年12月31日，占110万美元，比例为32%[54] 研发费用情况 - 2018年和2017年研发费用分别约为194.7万美元和182.7万美元[32] 国内收入情况 - 2018年国内收入1867.3万美元，占总合并收入75.1%，2017年为1609万美元，占比71.8%[36] 国际（国外）收入情况 - 2018年国际收入619.7万美元，占总合并收入24.9%，2017年为631.3万美元，占比28.2%[37] - 2018年和2017年国外收入分别占合并收入的24.9%和28.2%[78] 订单积压情况 - 截至2018年和2017年12月31日，订单积压分别为1750.6万美元和1171.3万美元[38] - 截至2018年12月31日，公司订单积压为1750.6万美元，较2017年12月31日的1171.3万美元增长49.5%[105] 员工情况 - 截至2018年12月31日，公司共雇佣308人，包括146名全职、16名兼职员工和146名承包商[43] - 公司近20%的员工为有学位的工程师，专注于产品设计和工艺开发[44] MtronPTI频谱控制产品组产品频率范围 - MtronPTI频谱控制产品组的射频、微波和毫米波滤波器及双工器频率范围为1 MHz至90 GHz，固态功率放大器频率范围为300 MHz至26 GHz，功率输出为10瓦至10千瓦[18] PTF分配放大器产品系列配置 - PTF的分配放大器产品系列包括12或16通道的标准固定配置单元，以及最多36个输出通道的灵活配置单元[26] 净收入情况 - 2018年和2017年净收入分别约为140.5万美元和11.7万美元[52] - 2018年净收入为140.5万美元，2017年为11.7万美元；2018年和2017年基本每股净收入分别为0.30美元和0.04美元，摊薄后每股净收入分别为0.29美元和0.04美元[114] 公司业务依赖情况 - 公司依赖单一业务，2018年和2017年几乎所有收入来自电子元件销售，预计2019年该产品线仍占绝大部分收入[48] 公司经营业绩影响因素 - 公司经营业绩波动大，受产品需求、制造管理、原材料成本等因素影响[50] 订单积压与未来收入关系 - 公司订单积压可能无法反映未来收入，客户可取消或推迟订单[55] 公司未来增长和盈利依赖市场 - 公司未来增长和盈利高度依赖通信、网络等周期性市场的发展[57] 公司市场竞争情况 - 公司市场竞争激烈，可能输给资金更雄厚的竞争对手[64] 公司产品风险 - 公司产品复杂，可能存在错误或设计缺陷，会带来诸多不利影响[73] 公司普通股交易情况 - 2018年1月1日至12月31日，公司普通股最高和最低收盘价分别为8.00美元和5.10美元，日均交易量约为10,000股[83] 公司股权投票权控制情况 - 截至2019年3月12日，公司高管、董事和持股10%及以上股东控制约40.9%的普通股投票权[85] 公司普通股登记持有人及交易情况 - 截至2019年3月12日，公司有431名普通股登记持有人，普通股在NYSE American交易，代码为“LGL”[94] 公司普通股回购情况 - 2011年8月29日，董事会授权公司回购最多100,000股普通股，使现有回购计划授权可回购股份总数增至540,000股，截至2018年12月31日，公司已回购81,584股，成本为580,000美元[94] 公司股息支付情况 - 自1989年1月30日以来，公司未向股东支付现金股息，且可预见未来也无支付计划[95] 公司营收情况 - 2018年公司营收为24,870,000美元，较2017年的22,402,000美元增加2,468,000美元，增幅11.0%，主要因滤波器销售增加2,580,000美元[103] - 2018年公司营收24,870千美元，2017年为22,402千美元，同比增长11.02%[192] 公司综合毛利率情况 - 2018年公司综合毛利率从2017年的34.6%显著提升至38.8%[104] 公司运营收入情况 - 2018年公司运营收入为1,430,000美元，2017年为276,000美元[99] - 2018年运营收入为143万美元，较2017年的27.6万美元增加115.4万美元，主要因销售增加使毛利增加191.8万美元，部分被运营费用增加76.4万美元抵消；2018年工程、销售和管理费用占收入的33.1%，2017年为33.3%[107] 公司净利润情况 - 2018年公司净利润为1,405,000美元，2017年为117,000美元[99] - 2018年公司净利润1,405千美元，2017年为117千美元，同比增长1092.31%[192] 公司利息收入净额情况 - 2018年利息收入净额为2000美元，较2017年的利息费用1.1万美元增加1.3万美元[108] 公司其他收入（费用）净额情况 - 2018年和2017年其他收入（费用）净额分别为13.8万美元和 - 4.6万美元，2018年增加18.4万美元，源于投资组合的投资收入[109] 公司所得税拨备情况 - 2018年和2017年所得税拨备分别为16.5万美元和10.2万美元，增加主要因外国司法管辖区收入增加[113] 公司现金及现金等价物情况 - 截至2018年和2017年12月31日，现金及现金等价物分别为1550.8万美元和1325万美元[115] - 公司2018年12月31日现金及现金等价物为15,508千美元，2017年为13,250千美元[189] - 2018年末现金及现金等价物为15,508千美元，2017年末为13,250千美元，同比增长17.04%[201] 公司经营活动现金情况 - 2018年和2017年经营活动提供的现金分别为165.6万美元和68.1万美元，增加97.5万美元，主要因净收入改善128.8万美元，部分被其他因素抵消[116] - 2018年经营活动提供的净现金为1,656千美元，2017年为681千美元，同比增长143.17%[201] 公司投资活动现金情况 - 2018年和2017年投资活动使用的现金分别为 - 32.4万美元和 - 100.3万美元；2018年融资活动收到认股权证行使款92.7万美元、股票期权行使款2.7万美元，支付2017年权利发行发行成本2.8万美元[117] - 2018年投资活动使用的净现金为324千美元，2017年为1,003千美元，同比减少67.69%[201] 公司融资活动现金情况 - 2018年融资活动提供的净现金为926千美元，2017年为10,794千美元，同比减少91.42%[201] 公司合并营运资金及流动资产与流动负债比率情况 - 截至2018年12月31日，公司合并营运资金为2463.3万美元，2017年为2192.3万美元；2018年和2017年流动资产与流动负债比率分别为9.95:1和9.35:1[118] 公司高管薪酬情况 - 2018财年，首席执行官Michael J. Ferrantino, Sr.薪资215,987美元，奖金350,000美元，其他补偿7,611美元，总计573,598美元；首席财务官James W. Tivy薪资104,991美元，其他补偿911美元，总计105,902美元[144] 公司高管激励付款情况 - Michael J. Ferrantino, Sr.年度激励付款为公司经济价值较上一财年增长部分的3.0%[145] 公司高管期权情况 - 截至2018年12月31日，Michael J. Ferrantino, Sr.有45,000份可行使期权，行权价4.90美元，到期日6/11/2019；20,250份可行使期权和6,750份不可行使期权，行权价5.02美元，到期日12/30/2021[146] 公司非员工董事报酬情况 - 2018财年，非员工董事Timothy Foufas获现金报酬31,000美元、股票奖励10,000美元，总计41,000美元；Marc J. Gabelli获现金报酬16,750美元、股票奖励10,000美元，总计26,750美元等[149] - 2018年12月19日，非员工董事获1,629股普通股作为50%基本薪酬（10,000美元），Manjit Kalha选择获6,067份购股期权[149] - 2018年，董事除股权奖励外，还获50%年度基本薪酬现金10,000美元，现场参会每次2,000美元，电话参会每次750美元，审计委员会主席获2,000美元年度现金津贴等[151] 公司审计委员会组成情况 - 审计委员会由Donald H. Hunter、Manjit Kalha和Hendi Susanto组成，Donald H. Hunter任主席且为财务专家[143] 公司董事、高管申报合规情况 - 公司董事、高管和持有超10%公司普通股股东在2018财年遵守Section 16(a)申报要求[141] 公司商业行为政策情况 - 公司采用道德准则作为商业行为政策一部分，适用于全体员工，政策可在www.lglgroup.com查看[142] 公司高管和董事家庭关系情况 - 公司高管和董事间无家庭关系[139] 公司流通在外普通股及股东持股情况 - 截至2019年3月12日，公司流通在外普通股为4,837,928股，Mario J. Gabelli持股957,178股，占比19.8%；Marc J. Gabelli持股823,417股，占比17.0%；全体高管和董事共持股1,018,136股，占比21.0%[155][156] 公司股权补偿计划情况 - 截至2018年12月31日，公司现有股权补偿计划下，待行使期权、认股权证和权利对应的可发行证券数量为153,877股，加权平均行使价格为4.75美元，可用于未来发行的证券数量为428,468股[157] 公司与关联实体基金管理人余额及管理费情况 - 截至2018年12月31日和2017年12月31日，公司与关联实体基金管理人的余额分别为1627万美元和1484.2万美元，基金管理人预计每年收取的基金管理费低于管理资产余额的0.25%[158] 公司审计费用情况 - 2018年和2017年公司的审计费用分别为221,634美元和214,988美元[161] 公司审计相关费用情况 - 2017年公司审计相关费用为24,150美元，2018年无审计相关费用[163] 公司税务及其他服务费用情况 - 2018年和2017年公司均无税务服务费用和其他服务费用[164][165] 公司审计委员会服务批准情况 - 公司审计委员会负责预先批准独立注册会计师事务所提供的审计和非审计服务[166] 公司报告财务报表情况 - 公司报告中包含独立注册会计师报告、合并资产负债表等财务报表，相关页面从30 - 36页[169] 公司报告财务报表附表情况 - 公司报告中无财务报表附表[170] 公司报告附件情况 - 公司报告中包含资产购买协议、公司章程等多项附件[171] 公司应收账款净额及坏账准备情况 - 2018年12月31日应收账款净额为3,394千美元，2017年为3,393千美元，坏账准备分别为40千美元和35千美元[189] 公司存货净额情况 - 2018年12月31日存货净额为4,466千美元，2017年为3,875千美元[189] 公司总资产情况 - 2018年12月31日总资产为30,075千美元，2017年为27,555千美元[189] 公司应付账款情况 - 2018年12月31日应付账款为1,418千美元，2017年为1,477千美元[189] 公司累计亏损情况 - 2018年12月31日累计亏损为13,169千美元，2017年为14,609千美元[189] 公司库藏股情况 - 公司2018年和2017年库藏股均为81,584股，成本为580千美元[189] 公司财务报表审计意见情况 - 独立注册会计师事务所认为公司财务报表在所有重大方面公允反映了财务状况[183] 公司审计师情况 - RSM US LLP自2011年起担任公司审计师[187] 公司报告签署