财务数据关键指标变化 - 公司在截至2022年11月30日的九个月内首次实现收入16万美元，主要来自Loop™ PET树脂的销售[165][171][177] - 公司在截至2022年11月30日的三个月内收入为2万美元，而2021年同期无收入[170][171] - 公司三个月内研发费用减少225万美元至458万美元，主要因设备采购和外部工程成本下降[170][172] - 公司九个月内研发费用减少562万美元至1513万美元，主要因设备采购和外部工程成本下降[176][178] - 公司三个月内净亏损减少909万美元至101万美元，主要因资产处置收益670万美元[170][174] - 公司九个月内净亏损减少392万美元至2672万美元，主要因资产处置收益670万美元[176][180] - 公司三个月内行政管理费用增加9万美元至318万美元，主要因法律和专业费用增加[170][173] - 公司九个月内行政管理费用增加886万美元至1823万美元，主要因股权激励费用增加859万美元[176][179] 技术和专利 - 公司拥有专利技术，可将废弃PET塑料和聚酯纤维解聚为单体，再聚合为食品级PET树脂[127] - 第二代技术(GEN II)在低于90°C的温度下解聚废弃PET，能耗更低且可处理低质量原料[128][132] - GEN II技术生产的DMT和MEG单体纯度经Kemitek验证符合食品级PET生产要求[130] - GEN I技术专利预计在2035-2036年到期，GEN II技术专利正在申请中[131] - Loop的GEN II技术组合包括四个专利家族，其中一些专利预计将在2037年至2040年间到期[138] 市场需求和行业趋势 - 全球PET塑料和聚酯纤维年市场需求预计到2022年将超过1600亿美元[119] - 多家全球消费品公司承诺在2025-2030年使用25%-100%再生PET塑料[124] - 北美、欧洲和亚洲政府正在立法要求包装中使用30%-50%再生塑料[124] - 机械回收PET存在质量下降问题，每次回收后需与原生PET混合使用[125] - 公司技术可将任何颜色和状态的废弃PET升级为食品级100%再生PET树脂[126] 业务合作和客户 - Loop与达能、百事可乐、欧舒丹和欧莱雅集团签订了多年供应协议，提供100%可持续和升级循环的Loop™品牌PET树脂[139] - Loop与SK geo centric（SKGC）的战略合作伙伴关系包括在亚洲和欧洲建设可持续PET塑料和聚酯纤维制造设施的计划，SKGC拥有合资企业51%的股份，Loop拥有49%的股份[147] - Loop与SUEZ和SKGC合作，计划在欧洲市场提供高达70,000公吨的100%回收PET塑料和聚酯纤维[154] - Loop与欧舒丹合作推出了使用100%回收Loop™ PET树脂制造的杏仁沐浴油瓶，支持欧舒丹到2025年使用100%回收PET的目标[160] - Loop与依云合作推出了使用100%回收内容制成的“依云Loop”原型水瓶，并于2022年10月在韩国开始销售[161] 设施建设和扩张 - 公司正在规划建设Infinite Loop™商业规模设施，目前正在讨论融资事宜[118] - Loop计划在亚洲和欧洲建设四个Infinite Loop™制造设施，首个亚洲设施计划于2023年在韩国蔚山动工[150] - Loop的Infinite Loop™制造技术设计年产能为70,000公吨PET树脂，采用“设计一个，建造多个”的工程理念[145] - 公司计划在欧洲、亚洲和北美投资建设商业设施，需要大量资金支持增长战略，具体金额未披露[184] 资金和融资 - SKGC以每股12美元的价格购买了4,714,813股Loop的普通股，总投资额为5650万美元，并获得了额外的认股权证[148] - 截至2022年11月30日，公司拥有现金及等价物2562万美元和未使用的银行信贷259万美元[181] - 公司计划以1370万美元出售其在Bécancour的土地以增加流动性[181] - 公司于2021年12月签订协议购买长期机械设备，金额高达855万美元，已支付340万美元现金定金[185][186] - 公司与Investissement Québec签订长期债务协议，最高金额为341万美元（加币460万），已分两笔发放：164万美元（2020年2月）和177万美元（2021年8月），利率为2.36%[187] - 公司向Investissement Québec发行认股权证，金额为每次发放金额的10%，最高总计34万美元（加币46万），认股权证价格为每股11美元[187] - 2022年11月，公司与Investissement Québec修订融资协议，将本金还款期限从84个月缩短至72个月，2024财年需每月偿还37,015美元（加币50,000）[188] - 2022年7月，公司子公司Loop Canada获得信贷额度，最高可借款266.9万美元（加币350万），利率为加拿大银行基准利率加1%[189] - 2021年九个月内，公司通过私募发行股票筹集5,650万美元（净额5,610万美元），并偿还长期债务4万美元[194] - 2021年8月，公司从Investissement Québec获得187万美元（加币239万）信贷资金，用于Terrebonne设施扩建，还款宽限期至2023年2月[195] 现金流 - 截至2022年11月30日的九个月内，公司运营活动现金流出为2,628万美元，较上年同期的3,283万美元减少[190][191] - 同期投资活动现金流入826.6万美元，主要因土地出售等，而上年同期为流出537万美元[190][192] 商标和知识产权 - Loop拥有在柬埔寨、加拿大、欧盟、台湾、英国和美国的商标注册，并在加拿大、日本、韩国、美国和越南有未决申请[135]

市场需求与政策环境 - 全球PET塑料和聚酯纤维年市场需求预计到2022年将超过1600亿美元[115] - 多家全球消费品公司承诺在2025-2030年间使用25%-100%的再生PET塑料[116] - 欧洲自2021年1月起对非再生塑料包装征收800欧元/吨的税，英国自2022年4月起对含再生塑料低于30%的包装征收200英镑/吨的税[116] - 韩国目标到2025年将塑料废物减少20%，回收率从54%提高到70%，到2030年使用30%可再生塑料[117] 技术与研发进展 - 公司拥有专利技术，可将废弃PET塑料和聚酯纤维解聚为单体，再聚合为食品级PET树脂[113][122] - GEN II技术相比GEN I技术能耗更低，可在低于90°C的温度下解聚废弃PET，减少温室气体排放[122][124] - GEN II技术可使用低成本低质量原料，如地毯纤维、衣物和混合塑料，将其升级为高质量PET[124] - 公司已委托Kemitek验证GEN II技术可在小试和中试规模生产符合纯度要求的单体[125] - Terrebonne工厂升级后产能提升，支持客户产品开发（如evian Loop水瓶）并验证技术可行性[158][159] 业务扩张与合作伙伴 - 公司计划在加拿大魁北克建设Infinite Loop™商业规模设施，并在欧洲和韩国与战略合作伙伴合作[114] - 公司与达能签订多年供应协议，达能将购买100%可持续的Loop™ PET树脂用于其产品包装，包括evian®矿泉水[134][149] - 公司与百事可乐、欧舒丹和欧莱雅集团签订多年供应协议，这些品牌将使用Loop™ PET树脂[140] - 公司与SK geo centric成立合资企业，计划在亚洲建设4个Infinite Loop™制造工厂，SKGC持股51%，Loop持股49%[141][144] - 公司与欧舒丹合作推出100%回收Loop™ PET树脂制成的杏仁沐浴油瓶[155] - 与Indorama合资的南卡罗来纳州工厂计划产能从2.07万吨/年提升至4万吨/年，因疫情暂缓[162] 财务数据关键指标变化 - 公司首次实现营收14万美元，来自Terrebonne工厂生产的Loop™ PET树脂销售[161][166][173] - 公司三季度研发费用减少153万美元至375万美元，主要因设备采购减少130万美元及税收抵免增加73万美元[165][167] - 公司三季度净亏损减少69万美元至771万美元，主因研发费用降低[165][170] - 公司六个月内研发费用减少337万美元至1055万美元，因设备采购减少203万美元及外部工程费用减少125万美元[172][174] - 公司六个月内行政费用激增877万美元至1505万美元，主因股票薪酬增加845万美元（含774万美元绩效里程碑奖励）[172][175] - 公司六个月净亏损扩大516万美元至2571万美元，因行政费用增长部分抵消研发费用下降[172][176] - 公司净亏损为2571.11万美元，较上年同期的2054.98万美元增加了516.13万美元[179] 资本支出与融资活动 - SKGC以每股12美元的价格购买Loop 4,714,813股普通股，总投资5650万美元[142] - 公司在Bécancour工厂投资114万美元用于场地准备，并签署855万美元的长期设备采购协议[148] - 公司出售Bécancour工厂多余土地，获得净收益869万美元（1140万加元）[150] - 公司计划在Bécancour建设Infinite Loop™制造设施，已支付341万美元现金定金，总采购金额最高可达855万美元[180] - 公司获得Investissement Québec的长期债务融资，总额最高为351万美元（加元460万），已分两笔发放，分别为169万美元和182万美元[181] - 公司子公司Loop Canada获得信贷额度，总额为266.95万美元（加元350万），截至2022年8月31日未提取[182] - 公司2021年8月31日止六个月通过私募融资5650万美元，净融资额为5610万美元[187] - 公司2021年8月26日获得Investissement Québec信贷额度下的189.49万美元（加元239.08万）资金，还款宽限期至2023年2月[188] 现金流状况 - 公司现金及等价物为2300万美元，另有未动用银行贷款267万美元及土地出售收益869万美元[177] - 公司2022年8月31日止六个月运营现金流出为2067.89万美元，较上年同期的2240.04万美元有所减少[183][184] - 公司2022年8月31日止六个月投资活动现金流出为19.98万美元，较上年同期的510.16万美元大幅减少，主要因上年同期花费482万美元购买Bécancour土地[183][185] - 公司2022年8月31日止六个月无形资产投资为14万美元，较上年同期的9万美元有所增加[186] - 公司2022年8月31日止六个月现金净减少2106.1万美元，上年同期为净增加3033.94万美元[183] 产能与资产 - Infinite Loop™ Bécancour工厂年产能预计为70,000公吨PET树脂[138] - 欧洲计划建设的Infinite Loop™工厂预计年产能为70,000公吨PET树脂和聚酯纤维[152] - Loop™ PET树脂由100%回收PET废料和聚酯纤维制成，适合食品级包装和聚酯纤维使用[130] - 截至2022年8月31日，公司员工总数92人，其中研发34人、工程与运营41人[163] 知识产权与商标 - 公司拥有在柬埔寨、加拿大、欧盟、台湾、英国和美国的商标注册，并在加拿大、美国和越南有 pending 申请[129]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度净亏损为1800万美元，较2021年第一季度的1220万美元增加了580万美元，主要是由于一般及行政费用增加790万美元，部分被研发费用减少140万美元所抵消 [13] - 2022年第一季度一般及行政费用增加主要归因于股票薪酬费用增加840万美元，其中774万美元与100万股限制性股票单位的业绩里程碑达成有关，这些限制性股票单位将在五年内等额归属 [13] - 排除一次性限制性股票单位业绩里程碑，第一季度亏损为1030万美元 [14] - 第一季度研发费用减少180万美元，主要是由于无限循环全规模制造设施基础设计包的外部工程费用减少130万美元，以及特雷bonne工厂完成并过渡到提高产量后，机械设备采购减少73万美元 [14] - 季度末，公司现金余额为3240万美元 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司与达能签订了一份为期五年的锚定协议，还将在韩国推出依云Loop瓶，这将是韩国商店销售的首款化学回收、100%回收成分包装 [8] - 公司与一家瑞士鞋类制造商ONAG达成供应协议，为其提供100%回收聚酯树脂，用于聚酯纤维应用 [9] - 公司已完成特雷bonne工厂的所有升级，目前专注于生产和销售材料，以实现首次营收 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 政府法规和供应链紧张推动客户对回收PET的需求增加，公司客户活跃度显著提升 [7] - 纤维公司对可持续发展来源的兴趣增加，大型服装公司和纤维企业在纤维到纤维回收方面表现得更加活跃 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司与苏伊士、SK Geo Centric合作，计划在欧洲建设第一座无限循环制造工厂，预计2023年破土动工，目前正在办理相关许可 [6] - 公司北美贝坎库尔项目进展顺利，已开始详细工程设计，融资计划也在推进，目标是今年晚些时候破土动工 [11] - 公司与SK Geo Centric在韩国蔚山的项目进展顺利，已购买土地并开始场地准备工作 [11] - 公司领先于客户谈判、合同签订和营销工作，将引入合作伙伴并重视其意见，但主要由公司主导客户激活和营销 [21] - 公司的技术优势在于低温解聚，能够利用其他公司无法处理的原料，可处理85% - 90%的PET和10% - 15%的非PET，已在北美为贝坎库尔工厂认证了200多家不同的原料供应商 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 政府对再生塑料的监管要求不断增加，持续支撑再生PET和聚酯纤维的需求 [15] - 公司与战略合作伙伴合作，将技术商业化，为客户提供循环解决方案，以应对全球塑料垃圾和全球变暖挑战，有助于客户实现可持续发展承诺 [15] - 公司的进展和战略合作伙伴的支持使其能够在全球范围内推进突破性技术的商业化 [16] 其他重要信息 - 会议包含前瞻性陈述，涉及公司当前计划、预期、事件和行业趋势，可能影响公司未来经营成果和财务状况，相关风险和不确定性信息包含在向美国证券交易委员会提交的年度10 - K报告和昨日的新闻稿中 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 贝坎库尔项目的关键发展情况、客户承购协议数量以及融资来源的要求 - 详细工程设计按计划推进，是为了确保今年晚些时候破土动工的时间安排，主要是与关键设备供应商合作，完成详细图纸和工程设计 [19] - 预计在今年秋季破土动工前，将与六到八家客户签订协议，售罄工厂全部产能，目前也在与其他工厂的客户进行合同谈判 [20] - 公司在政府融资方面进展顺利，正在与联邦和省级政府进行良好的讨论，同时也在考虑引入其他融资方案 [22] 问题2: 是否可以在工厂建设前签订原料协议以确保供应或储备原料 - 欧洲项目的原料将主要来自合作伙伴苏伊士的网络，同时也在与法国政府合作确保原料供应，公司对欧洲的原料供应有很好的可见性 [23][24] - 北美已与一些供应商签订原料合同，并开始储备原料，公司的技术优势使其能够利用广泛的原料来源，已在北美为贝坎库尔工厂认证了200多家不同的原料供应商 [25] - 韩国项目的主要原料将是聚酯纤维废料，包括工业废料和消费后废料 [27] 问题3: 欧洲项目许可过程中的关键里程碑和重要许可证 - 许可过程没有明确的里程碑，主要是完成行政工作，以获得项目建设的许可和政府补贴，苏伊士、SK和公司正在共同推进该过程 [26] 问题4: 贝坎库尔项目融资的时间表以及当前环境是否会对其产生重大影响 - 目前的计划仍然是在今年秋季全面破土动工，公司认为这是一个现实的时间表 [35] - 尽管市场低迷，但融资讨论没有发生重大变化，对可持续材料和PET塑料的需求仍然很高，项目的经济前景从未如此强劲，虽然资本支出因商品价格上涨而增加，但PET的销售价格也大幅提高，反映在与品牌签订的合同中 [35] 问题5: 潜在融资合作伙伴在完成融资前的要求 - 融资计划需要完成工程和可行性报告，第三方对技术的尽职调查也已完成 [36] - 长期供应协议的客户协议越多越好，目前正在努力敲定和签署这些合同，在最终确定融资前完成这些协议很重要，目前主要是在谈判条款以争取对公司最有利的条件 [36] 问题6: 特雷bonne工厂对贝坎库尔项目预测的可见性和信心 - 特雷bonne工厂的运营为验证不同数据点和假设提供了所需的所有数据，包括能源需求、催化剂需求等，这些数据点的准确性来自该工厂 [38][39] - 该工厂的规模在行业中无与伦比，拥有与大型工厂相同的设备，为合作伙伴提供了技术、质量、执行能力和扩大规模的信心 [40] 问题7: SK Geo Centric、苏伊士和公司在欧洲合作项目中的股权结构以及公司是否可以减少前期股权投入 - 假设股权结构为三方各占三分之一，但如果要谈判，可以考虑放弃未来20年从工厂获得的许可费，以减少前期股权投入，但公司珍视这笔许可费，可能不愿意放弃 [41] 问题8: 特雷bonne工厂生产的产品发送给潜在客户是否有报酬，是否计入研发费用 - 如果产品用于研发或试验目的，则计入研发费用；如果用于销售的产品，则计入收入，例如今年秋季在韩国推出的依云Loop瓶将计入收入，未来还有其他产品的销售也将计入收入 [46][47] 问题9: 是否可以在第二或第三财季看到韩国销售的收入 - 预计不会看到韩国特定项目的收入，但会有其他新产品的收入 [51] 问题10: 未来几个季度的运营费用和股权贡献预期 - 运营费用将下降，因为工厂将产生更多收入，抵消部分成本，同时工程团队和部分化学团队的费用将转移到项目中，作为资本支出的一部分，公司还将从销售工程包中获得收入 [54][55] - 未来几个季度的股权投资仍在研究中，公司希望以最少的稀释股权方式为工厂融资 [56] 问题11: 公司如何在未来几个季度增加资金 - 公司正在寻找非稀释性的融资方式，可能包括向客户收取材料还款等 [57] - 去年在特雷bonne工厂的机械设备和工程设计方面的支出较高，现在这些支出将减少，公司目标是将季度成本降至500 - 600万美元 [58]

市场需求与规模 - 全球PET塑料和聚酯纤维年市场需求预计到2022年将超160亿美元[99] - 亚洲约占世界人口的60%和全球PET消费量的70%，是最大塑料市场[126] 企业与地区环保承诺 - 达能依云承诺到2025年包装采用100%回收材料[100] - 可口可乐承诺到2030年包装平均回收材料含量达50%[100] - 百事公司11个欧洲市场2022年关键百事品牌产品采用100% rPET瓶，美国市场2030年全部转换[100] - 加拿大目标2030年实现零塑料垃圾，塑料包装含50%回收材料[107] - 加州法律要求塑料瓶2022年含至少15%、2025年含25%、2030年含50%消费后树脂[107] - 韩国目标2025年减少20%塑料垃圾，将回收率从54%提高到70%，2030年可再生塑料占比达30%[107] 政策法规 - 欧盟2021年1月起对非回收塑料包装征800欧元/吨税[107] - 英国2022年4月起对不含至少30%回收塑料的包装征200英镑/吨税[107] 公司技术 - 公司第二代技术（GEN II）采用低于90°C的甲醇解聚技术[109] 公司合作与业务拓展 - 公司与达能、百事可乐、欧舒丹和欧莱雅集团等签署多年供应协议，为其提供Loop™品牌PET树脂[120] - 公司与SK geo centric拟成立合资企业，SKGC持股51%，公司持股49%，公司将获技术使用年费[126] - 公司与SKGC、苏伊士集团合作，计划为欧洲市场供应多达70,000公吨的PET塑料和聚酯纤维[139] - 2021年9月20日，公司与依云合作推出由100%回收材料制成的“依云Loop”原型水瓶[130] 公司产能建设 - 公司完成Infinite Loop™全面制造设施的基础设计包，年产能可达70,000公吨PET树脂[124] - 2019年合资企业将南卡罗来纳州斯帕坦堡工厂产能从每年20700公吨提高到40000公吨[141] 公司项目投入 - 2021年7月29日，SKGC以每股12美元价格购买公司4,714,813股新库存普通股，总价5650万美元[126] - 2021年第三和第四季度，公司在魁北克项目土地上投入114万美元用于土建成本[135] - 2021年12月，公司签订协议，未来9个月最多花费855万美元购买魁北克制造设施的长周期机械设备[135] - 2021年12月，公司签订协议为魁北克贝坎库尔工厂购买长周期机械设备，最高855万美元，已支付214万美元定金[156] 公司项目规划 - 公司计划与现有和新客户签订魁北克项目商业产出的多年合同，并探索融资方案[136] 公司财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度公司净亏损1801万美元，较2021年同期增加585万美元，主要因管理费用增加788万美元，部分被研发费用减少184万美元抵消[150] - 2022年第一季度管理费用增加788万美元，主要因股票薪酬费用增加845万美元，部分被专业费用减少83万美元抵消[151] - 2022年第一季度研发费用减少184万美元，主要因外部工程费用减少131万美元和机械设备采购费用减少73万美元[152] - 截至2022年5月31日，公司现金及现金等价物为3240万美元[153] - 公司有一笔最高364万美元的长期债务，已收到两笔分别为175万美元和189万美元的款项，贷款利息2.36%[157] - 2022年第一季度经营活动使用现金1158万美元，较2021年同期的1241万美元减少[159] - 2022年第一季度投资活动使用现金7万美元，主要用于无形资产投资[160] - 2021年第一季度投资活动使用现金492万美元，主要用于购买魁北克贝坎库尔的土地[161] 公司信息披露规定 - 公司因属于“较小报告公司”，无需按Regulation S - K的Item 305(e)要求提供市场风险的定量和定性披露信息[163]

收入和利润 - 公司第四季度净亏损增加108万美元至1427万美元，主要由于法律和解准备金252万美元和股权投资损失112万美元[183] - 公司全年净亏损增加858万美元至4492万美元，主要由于研发费用增加905万美元和法律和解准备金252万美元[191] - 公司净亏损从2021年的3634万美元扩大至2022年的4492万美元，增幅24%[231] - 公司2022财年净亏损为4492万美元，较2021财年的3634万美元亏损扩大23.6%[239] - 累计赤字从2021年的8966万美元扩大至2022年的1.35亿美元[229] - 累计亏损从8966.2万美元扩大至1.35亿美元，增幅达50.2%[237] - 每股基本及稀释亏损从2021年的0.89美元扩大至2022年的0.99美元[231] - 2022年公司税前亏损为44,920,956美元，相比2021年的36,344,923美元扩大23.6%[354] - 美国业务亏损12,690,909美元，海外业务亏损32,230,047美元，合计占税前亏损的100%[354] 成本和费用 - 研发费用季度减少120万美元，主要由于机械设备支出减少198万美元[182] - 管理费用季度减少139万美元，主要由于专业费用减少170万美元[183] - 全年研发费用增加905万美元，主要由于机械设备支出增加340万美元和员工薪酬增加268万美元[189] - 研发费用从2021年的1869万美元增至2022年的2774万美元，同比增长48%[231] - 2022财年研发支出增加：机械设备340万美元，外部工程设计165万美元[201] - 一般行政费用增加125万美元，部分被股票补偿减少173万美元抵消[193] - 截至2022年2月28日，研发支出为2773.6425万美元，较上年同期的1868.7014万美元增长显著[340] - 截至2022年2月28日，一般及行政费用为1279.2439万美元，较上年同期的1154.0340万美元有所增加[341] - 股票期权相关薪酬费用为151.3211万美元（2021年为221.2078万美元）[343] - 限制性股票单位（RSUs）相关薪酬费用为54.9155万美元（2021年为137.8106万美元）[346] - 2022年研发费用中包含的股票薪酬为153.6734万美元，一般及行政费用中包含的股票薪酬为52.5632万美元[347] 现金和债务 - 截至2022年2月28日，公司现金及现金等价物为4406万美元[197][214] - 2022财年运营活动净现金流出4298万美元，同比增加2049万美元[206] - 现金及现金等价物从2021年的3522万美元增长至2022年的4406万美元，增幅25%[229] - 截至2022年2月28日，公司现金及现金等价物为4406.1万美元，较上年同期增长24.6%[241] - 2022财年经营活动现金净流出4298.5万美元，较上年同期扩大91.2%[241] - 公司投资活动现金净流出511.1万美元，主要用于购置固定资产（481.6万美元）和无形资产（29.5万美元）[241] - 长期债务从2021年的152万美元增至2022年的338万美元，增幅122%[229] - 截至2022年2月28日，Investissement Québec融资设施总债务为337.84万美元，同比增长122.8%（2021年为151.6万美元）[316] - 2022年长期债务利息支出为98,700美元，相比2021年的77,756美元增长26.9%[353] 业务发展 - 公司完成Infinite Loop全规模生产设施基础设计包，年产能达7万吨PET树脂[179] - 公司计划在加拿大魁北克建设Infinite Loop商业规模设施，并与欧洲和韩国合作伙伴推进项目[175] - 公司基础设计包采用"设计一次，多次建造"理念，支持模块化建设和快速上市[179] - 公司签订855万美元长期设备采购协议用于Bécancour工厂建设，已支付214万美元定金[200] - 公司签订协议购买机械设备用于魁北克工厂建设，总金额不超过8,546,000美元，已支付定金2,136,500美元[363] - 2021年5月以480万美元（590万加元）收购Bécancour土地，其中3,389,278美元土地被列为待售资产，1,401,858美元用于Infinite Loop制造工厂[290][292] - 2022财年Bécancour土地场地准备工程支出1,138,947美元[297] 投资和融资 - 战略合作伙伴SKGC以每股12美元价格购入471.48万股公司股票，总投资5650万美元[202] - 获得Investissement Québec贷款362万美元（加币460万），前两笔拨付合计362万美元[203] - 公司通过发行普通股融资5604.9万美元，其中3478.7万美元计入资本公积，2146.1万美元计入认股权证[237] - 公司与SK geo centric, Ltd签订证券购买协议，总购买价格为5650万美元[334] - 普通股分配金额为3462.2854万美元，第一、第二、第三批权证分别分配1315.8981万美元、716.7195万美元和113.5274万美元[335] - 公司以每股12.00美元的价格发行4,714,813股普通股，总募集资金为5657.7756万美元，净募集资金为5604.9167万美元[337] - 第一批权证行权价为15.00美元，第二批为20.00美元，第三批为11.00美元[338] - 权证公允价值使用Black-Scholes模型计算，第一批权证预期波动率为78.08%，第二批为74.35%，第三批为93.34%[339] - 2022年认股权证发行数量为7,550,698份，加权平均行权价格为16.31美元，相比2021年的25,000份和9.43美元显著增加[350] - 2022年认股权证年末未行权数量为11,659,418份，加权平均行权价格为14.44美元，相比2021年的4,133,720份和10.99美元大幅上升[350] 资产和负债 - 总资产从2021年的4340万美元增至2022年的5922万美元，增长36%[229] - 无形资产净值从2021年的79万美元增至2022年的101万美元，增长27%[229] - 股东权益总额从2021年的3282万美元增至2022年的4599万美元，增长40%[229] - 资产减值损失在2022年录得504万美元，2021年无此项支出[231] - 2021财年因Terrebonne设施转型计提资产减值损失5,043,119美元，其中5,034,606美元为机械设备账面价值冲销[298] - 2022财年无形资产新增专利成本294,955美元，累计专利摊销76,214美元，期末专利净值1,013,801美元[299] - 2022财年末长期债务公允价值为3,392,600美元（账面价值3,378,403美元），2021年为2,464,540美元（账面价值2,454,123美元）[302] - 2022财年末应付账款及应计负债总额9,846,815美元，包含法律和解准备金2,519,220美元（2021年为0）[309] 股权投资 - 公司确认与Indorama合资企业股权投资损失112万美元，因工程设计方案已过时[185] - 股权投资亏损112万美元，主要来自ILT项目[194] - 对联营企业ILT投资计提减值损失1,119,078美元，2022年末账面价值降至380,922美元（2021年为1,500,000美元）[313] - 公司与Indorama合资企业同意修改协议，限制知识产权授权和营销权范围至北美和欧洲[315] - 公司对合资企业投资产生111.9万美元亏损[239] 法律和税务 - 公司签订310万美元集体诉讼和解协议，实际现金支出252万美元[184] - 公司确认251.9万美元法律和解准备金[239] - 公司就证券集体诉讼达成和解，需支付310万美元，其中公司现金承担2,519,220美元[371] - 政府补助在资产折旧或摊销时作为资产成本的减少并在综合亏损表中确认[257] - 2022财年公司记录了91,960美元的税收抵免作为研发费用的减少，并从税务机关收到了216,300美元的研发税收抵免，净费用[286] - 2021财年公司因税务机关重新评估调整了115,566美元的研发费用，并偿还了93,249美元的研发税收抵免[286] - 公司美国联邦净经营亏损结转金额为30,316,049美元（2021年为22,043,030美元），有效期至2035-2038年[356] - 加拿大联邦和魁北克省净经营亏损结转金额分别为59,310,541加元和61,353,534加元，有效期至2037-2042年[356] - 2022年研发税收抵免相关支出为5,998,338加元（2021年为3,678,832加元），可无限期结转[357]

财务数据和关键指标变化 - 截至2021年11月30日公司现金余额为5490万美元 季度现金使用量为1070万美元 [19] - 研发费用较上季度增加160万美元 主要由于Infinite Loop项目的持续工程投入 [19] - 管理费用基本持平 在Bécancour场地投入90万美元用于改进 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - Infinite Loop Quebec项目已完成场地准备工作 包括道路铺设 碎石垫层和排水系统建设 [10] - 已签署长周期设备采购合同 设备交付时间与建设计划相符 [11] - 欧洲项目与SUEZ合作推进 正在法国诺曼底进行最终选址 计划2023年动工 [15][16] - 亚洲合资企业计划2030年前建设至少4个工厂 首个位于韩国蔚山 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 采用"设计一次 多次建造"的模块化工程理念 便于在北美 欧洲和亚洲复制工厂 [13] - 正在推进与全球消费品品牌的多年期承购协议谈判 以满足加拿大2030年塑料包装含50%再生材料的要求 [8][11] - 化学回收技术被加拿大政府列为实现零塑料废物的关键解决方案 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 亚洲市场占全球PET消费量的70% 是聚酯纤维制造中心 代表最大增长机会 [17] - 政府强制要求增加再生材料使用比例 推动品牌商需求增长 [7][32] - 2022年将是转型之年 重点加速技术商业化 巩固品牌合作并确保长期承购协议 [20] 其他重要信息 - 已向evian交付再生PET树脂 用于生产30万只水瓶 [36] - 正在出售闲置土地 多个潜在买家正在进行尽职调查 [46] - Bécancour工厂预计总投资3亿美元 正在敲定政府融资方案 [30][60] 问答环节所有提问和回答 问题: Bécancour项目下一阶段建设条件及融资进展 - 基础工程包预计2022年Q1完成 政府融资将占主要部分 因其属于加拿大2030零塑料废物计划的关键基础设施 [23] - 加拿大2030行动计划明确化学回收技术地位后 融资谈判取得进展 [24] 问题: 欧洲和亚洲项目时间表 - 欧洲工厂选址即将确定 受SUEZ被Veolia收购影响 地点集中在法国 [25] - 韩国工厂计划2023年Q1动工 等待基础工程包完成 [26][27] 问题: 2022年资本支出计划 - Bécancour工厂预计总投资3亿美元 正寻求非稀释性政府资金支持 [30][31] - 工程成本目前由公司承担 未来将通过项目回收 [39] 问题: 客户承购协议进展 - 与饮料和服装品牌积极洽谈 聚酯纤维客户对实现闭环回收兴趣显著增加 [47][48] - 合同采用原料价格联动机制 设置最低价格保障 [56] 问题: 建设执行方案 - 采用模块化建设方式 由Chemtex提供模块 Worley负责工程 当地公司管理土建 [57][58]

市场需求与政策环境 - 全球PET塑料和聚酯纤维年市场需求预计2022年将超过1600亿美元[116] - 加拿大要求2030年塑料包装含50%再生材料，加州要求2030年达50%[123] - 欧盟自2021年起对非再生塑料包装征收800欧元/吨税[123] 技术优势与专利 - 公司GEN II技术可在低于90°C温度下解聚废PET，降低能耗和温室气体排放[125][129] - GEN II技术允许使用低成本低质量原料（如地毯纤维、衣物）生产食品级PET[129] - 公司拥有GEN I技术3项美国专利（2035年到期）及多国专利[130] - GEN II技术已获2项美国专利（2037年到期）并在15个国家/地区申请专利[130][131] - Loop的技术专利预计将在2039年6月左右到期，涵盖多个国家和地区[139] 客户合作与供应协议 - 百事计划2030年前在美国将全部产品转换为100% rPET瓶[118] - 可口可乐承诺2030年前包装平均含50%再生材料[118] - 联合利华目标2025年前包装中PCR塑料使用量提升至至少25%[122] - Loop与Danone、PepsiCo、L'OCCITANE和L'Oréal签订多年供应协议，提供100%再生PET树脂[148] 合资企业与产能扩张 - Loop与SK geo centric成立合资企业，SKGC持股51%，Loop持股49%，并计划在亚洲建设可持续PET制造设施[151] - SKGC以每股12美元的价格购买Loop 4,714,813股新股，总投资5650万美元，并获得额外认股权证[152] - Loop与Indorama合资企业计划将南卡罗来纳州工厂产能从20,700吨/年提升至40,000吨/年[164] - Loop计划在魁北克的商业设施初始目标产能为70,000吨/年[149] - Loop与SUEZ合作，计划在法国诺曼底建设欧洲首个Infinite Loop制造设施[163] 财务表现与现金流 - 2021年第三季度净亏损减少407万美元至1010万美元，主要因财产设备减值费用减少503万美元[176] - 九个月期间净亏损增加750万美元至3065万美元，主因研发费用增加1025万美元（含机械设备支出增加538万美元）[181][182] - 截至2021年11月30日，公司现金及现金等价物为5486万美元[185] - 2021年11月30日止九个月，经营活动净现金流出3283万美元，较上年同期的1454万美元大幅增加[193][194] - 同期投资活动净现金流出537万美元，其中482万美元用于购买Bécancour地块以建设首个Infinite Loop制造设施[195] - 融资活动净现金流入5792万美元，主要来自5650万美元的私募股权融资[197] 研发与运营投入 - 研发费用增加56万美元，主因员工薪酬增加56万美元及机械设备支出增加27万美元[176][179] - 公司员工总数84人，其中研发33人，工程与运营37人[173] - 九个月期间外部工程费用减少63.9万美元，因更多设计工作转由内部团队完成[176][178] - 折旧和摊销费用减少25万美元，主要归因于2021财年第三季度决定将Terrebonne设施用于品牌激活、初始客户量和Infinite Loop演示、研发活动导致的机器和设备资产减记[184] 法律与风险因素 - 公司收到SEC传票要求提供GEN I和GEN II技术测试结果及合作伙伴信息[210] - 公司在2020年10月13日被提起集体诉讼，指控其违反证券法导致股价虚高[211] - 2020年10月28日公司面临第二起类似集体诉讼[212][213] - 两起集体诉讼于2021年1月4日合并审理[214] - 公司于2020年10月13日被列为魁北克高等法院证券集体诉讼的被告，涉及指控虚假陈述和未披露重大不利事实[216] - 公司未来可能因知识产权纠纷而耗费财务和管理资源进行辩护[218] - 公司外汇风险主要来自美元与加元汇率波动[201][202] - 塑料制造业面临原油价格波动风险，再生PET成本受油价影响[204] - 原材料价格波动可能对公司业务产生重大不利影响[205] 产品认证与材料特性 - Loop的PET树脂已通过FDA和欧盟认证，符合食品接触标准，包括瓶装水和食品托盘等应用[136] - Loop的PET树脂使用100%再生PET废料和聚酯纤维制成，适合食品级包装[140] 设施建设与项目进展 - Loop在魁北克Bécancour的工厂已投入90万美元进行场地准备，并计划在未来13个月内投入855万美元用于设备采购[160] - Terrebonne设施在2021年11月30日前的九个月内完成蒸馏塔安装，提升解聚产能并支持韩国市场evian Loop瓶材料生产[169] - 公司从Investissement Québec获得186.9万加元（约187万美元）信贷额度，用于Terrebonne设施扩建[192][198] 其他财务与运营事项 - 第三季度保险费用增加71.4万美元，因董事及高管保险政策扩展[179] - 保险费用增加167万美元，主要因董事及高管保险续保；法律和专业费用增加133万美元，主要与SEC调查和集体诉讼相关[191] - 公司通过股权激励计划（多年归属条款）保留核心员工[172] - 2020年九个月内公司以每股12.75美元出售2,087,000股普通股，净筹资2500万美元[199] - 同期公司通过权证行权获得165万美元净收益[199] - 公司有4554865份未行使的认股权证，行权价为每股11美元，若全部行使将带来5010万美元的额外流动性[187] - 截至2021年11月30日的九个月内，公司未发生重大风险因素变化[219]

市场需求与政策法规 - 全球PET塑料和聚酯纤维年市场需求预计2022年将超过1600亿美元[116] - 欧盟自2021年1月1日起对未回收塑料包装征收800欧元/吨的税[118] - 英国2022年起对未含至少30%再生塑料的包装征收200英镑/吨的税[118] - 加利福尼亚州法律要求塑料瓶到2022年含至少15%再生树脂，2025年25%，2030年50%[118] 企业可持续发展目标 - 达能evian®品牌承诺到2025年实现100%再生材料包装[120] - 可口可乐计划2030年前包装平均含50%再生材料[120] - 百事可乐欧洲市场2022年实现100% rPET瓶装，美国市场2030年完成转换[120] - 欧莱雅集团目标2030年前使用100%再生或生物基塑料包装[120] - 联合利华2025年目标将包装中再生塑料比例提升至至少25%[120] - 阿迪达斯集团计划2024年前在所有产品中用再生聚酯替代原生聚酯[120] 技术与合规认证 - Loop的PET树脂通过外部认证实验室独立测试，符合FDA 21 CFR §177.1630（2021年8月26日）和欧盟No 10/2011（2021年7月27日）食品接触标准[134] - 欧洲化学品管理局确认MEG和DMT单体注册（2020年11月17日和12月7日），符合REACH法规并列入欧盟食品接触材料正面清单[135] - 加拿大卫生部2021年8月31日出具无异议函，批准Loop PET树脂用于所有食品接触场景[136] - GEN II技术包含4个专利家族，核心专利预计2037-2040年间到期，覆盖美国、中国、欧洲等20+国家/地区[138] 产能与合资项目 - 与Indorama合资的南卡罗来纳工厂产能从20,700吨/年提升至40,000吨/年，已预售40%产能[159][160] - 亚洲首座Infinite Loop工厂选址韩国蔚山，SKGC持股51%的合资企业将覆盖占全球70% PET消费量的亚洲市场[148][151] - 魁北克Bécancour项目占地19百万平方英尺，土地购置成本480万美元（CAD 590万），规划产能70,000吨/年[155][146] - 截至2021年8月31日，公司在Terrebonne的小型生产设施投资显著，安装新蒸馏塔并提升解聚产能，预计2021年底完成升级[166] 客户合作与产品发布 - 与达能、百事、欧莱雅等签署多年供应协议，提供100%再生PET树脂[145] - 2021年9月与evian推出首款100%再生PET水瓶原型，计划2022年在韩国首发[153] 财务表现 - 2021年第二季度净亏损839万美元，同比增加326万美元，主因研发费用增加254万美元及管理费用增加107万美元[173][174][175] - 2021年前六个月净亏损2055万美元，同比增加1157万美元，研发费用增加969万美元是主要驱动因素[182] - 研发费用增长中，511万美元用于机械设备采购（会计政策变更后费用化），244万美元用于外部工程设计[182][186] - 截至2021年8月31日公司现金及等价物为6556万美元[187] - 小型生产设施会计处理变更导致机械设备资产减记，后续成本全部计入研发费用[177][185] - 管理费用增加中，185万美元用于法律和专业费用（涉及SEC调查及集体诉讼），95万美元用于董事高管保险续费[181][186] 融资与现金流 - SKGC以每股12美元的价格购买了公司4,714,813股新发行的普通股，总金额为5650万美元[188] - 公司现金及现金等价物为6556万美元，但流动性状况可能发生变化[189] - 公司在截至2021年8月31日的六个月内运营活动净现金流出为2240万美元，较上年同期的746万美元有所增加[195] - 公司在截至2021年8月31日的六个月内投资活动净现金流出为510万美元，主要用于购买土地和设备[196] - 公司在截至2021年8月31日的六个月内融资活动净现金流入为5795万美元，主要来自5650万美元的私募股权融资[198] - 公司从Investissement Québec获得189万美元的信贷额度，用于扩大试点工厂[199] 法律与监管风险 - 公司披露正在接受SEC调查，涉及技术测试和合作伙伴关系的相关信息[213] - 公司面临集体诉讼，指控其在2018年9月至2020年10月期间发布虚假或误导性陈述[214] - 公司于2020年10月28日在美国纽约南区地方法院被列为第二起集体诉讼的被告，案件编号7:20-cv-09031-UA[215] - 2021年1月4日，纽约南区地方法院裁定合并两起集体诉讼，案件编号7:20-cv-08538[216] - 2021年2月18日，原告提交合并修订诉状，指控公司违反《1934年证券交易法》第10(b)和20(a)条及10b-5规则[217] - 2020年10月13日，公司及其加拿大子公司Loop Canada在加拿大魁北克高等法院被列为证券集体诉讼被告，案件编号700-06-000012-205[218] - 2020年10月15日，公司收到SEC传票，要求提供技术测试结果及合作伙伴协议相关信息[213] 运营与市场风险 - 公司面临外汇风险，主要运营成本以加元计价，而融资以美元进行[204] - 公司面临外汇风险，因运营成本以加元计价而融资以美元为主，汇率波动可能显著影响经营结果[204][205] - 公司可能通过外汇远期合约对冲汇率风险，但存在交易成本、信用要求和对手方风险[206] - 塑料制造业受原油价格波动影响，若原油价格下跌，再生PET成本可能高于原生PET[207] - 原材料价格波动可能对公司业务产生重大不利影响，COVID-19疫情加剧了供应不确定性[208] 公司治理与披露 - 截至2021年8月31日，公司首席执行官和首席财务官评估认为披露控制和程序有效[211] - 截至2021年8月31日公司员工总数79人，其中研发32人，工程与运营34人[171]

市场需求与政策法规 - 全球PET塑料和聚酯纤维年市场需求接近1300亿美元，预计到2022年将超过1600亿美元[98] - 欧盟自2021年1月1日起对未回收塑料包装征收800欧元/吨的税，英国2022年起对未含30%再生塑料的包装征收200英镑/吨的税[100] - 加州法律要求2022年塑料瓶含15%再生树脂，2025年提升至25%，2030年达50%[100] 品牌商可持续发展承诺 - 达能evian®品牌承诺2025年前实现100%再生塑料包装，可口可乐目标2030年包装平均含50%再生材料[101] 技术优势 - 公司GEN II技术可在低于90°C温度下解聚废PET，能耗低于传统PET生产工艺[105][106] - GEN II技术通过甲醇解法生产DMT单体，经第三方Kemitek验证达到食品级PET纯度标准[107] - GEN II技术可处理低成本低质量原料（如地毯纤维、衣物），转化为食品级PET[108] - 机械回收PET因质量限制需与原生PET混合使用，而公司技术可生产100%再生食品级PET[102][103] - Infinite Loop技术整合INVISTA聚合工艺，可将100%再生DMT/MEG单体转化为PET树脂或聚酯纤维[123] 知识产权与认证 - 公司拥有GEN I和GEN II技术专利，并在加拿大、欧盟、英国和美国注册商标[109][110] - GEN I技术组合拥有3项美国专利，预计到期日为2035年7月左右，国际专利覆盖阿根廷、澳大利亚、欧洲、中国等11个国家/地区，预计到期日为2036年7月左右[113] - GEN II技术组合包含4个专利家族，最早到期日为2037年9月（美国专利），最晚到期日为2040年3月（国际专利申请），覆盖全球50多个国家/地区[113] - 公司获得美国FDA无异议函（2021年3月1日），确认其甲醇解技术可生产食品级再生PET，申请周期为3-6个月（2020年11月23日提交）[114] - 欧洲化学品管理局确认MEG（2020年11月17日）和DMT（2020年12月7日）完成REACH注册，获准作为食品接触材料在欧洲生产/进口[115] 合资与产能扩张 - 与Indorama合资的南卡罗来纳州工厂产能从20,700吨/年提升至40,000吨/年，已预售40%产能，公司累计注资150万美元[134][135] - 与SK全球化学成立亚洲合资企业（SK持股51%），SK以12美元/股价格认购471万股（总价5650万美元），并获未来3年以15-20美元/股认购707万股的期权[126][127] - 魁北克Bécancour项目购入19万平方英尺土地（490万加元），目标产能70,000吨/年，采用模块化建设缩短上市时间[129][124] - 欧洲项目与SUEZ合作推进，计划2021年夏季确定厂址，响应欧洲品牌商对高比例再生材料的需求[132] 客户合作 - 已签订多份长期供应协议：达能（evian水瓶）、百事可乐、欧舒丹和欧莱雅集团[119] 财务表现 - 公司2021年第一季度净亏损增加830万美元至1216万美元，主要由于研发费用增加716万美元[147][148] - 研发费用增加716万美元中，283万美元用于外部工程设计，262万美元用于研发设备采购[147][155] - 公司现金及等价物截至2021年5月31日为1804万美元，正在寻求融资支持商业化项目[152][153] - 2021年第一季度运营现金流出1241万美元，同比增加742万美元，主要因商业化活动增加[158][159] - 公司投资492万美元用于购买土地建设首个Infinite Loop™生产设施[160] 融资与资本结构 - SKGC将以每股12美元的价格购买4714813股公司股票，总投资额5650万美元[154] - 公司获得加拿大银行115.97万加元（140万加元）贷款，利率为加拿大最优惠利率加1.5%[156] - 公司从Investissement Québec获得381.05万加元融资额度，已收到209.23万加元首笔款项[157] 运营与人力资源 - 公司员工总数为74人，其中研发29人，工程与运营32人[145] - 公司终止了Indorama在北美和欧洲地区对PET解聚技术的优先购买权[145] - 公司主要运营实体为Loop Industries, Inc（美元功能货币）和Loop Canada Inc（加元功能货币），报告货币为美元[164] 风险因素 - 公司面临加元兑美元汇率波动风险，因运营成本（工资、场地费用、本地采购等）主要以加元计价[165] - 汇率大幅波动可能显著影响公司经营成果、现金状况及融资需求[166] - 公司可能通过外汇远期合约对冲汇率风险，但存在交易成本、信用风险等对冲失败风险[167] - 再生PET树脂价格与原油价格高度相关，原油价格下跌可能导致再生PET成本高于原生PET[168] - 原材料价格受经济状况、大宗商品波动、运输成本等多因素影响，供应短缺可能发生[169] - 原材料质量下降可能影响最终产品质量，供应商地理位置影响运输成本[169] - COVID-19疫情可能导致原材料获取、质量及供应距离受到持续干扰[169] - 新冠疫情可能导致公司政府许可审批延迟，影响运营[112]

业务扩张与产能建设 - Loop Industries计划在魁北克省Bécancour建设一座年产能高达70,000公吨的Infinite LoopTM制造工厂[171] - Loop Industries以480万美元（加元590万）购买了魁北克省Bécancour一块1,900万平方英尺的土地用于新工厂建设[173] - 与Indorama的合资企业计划将美国南卡罗来纳州Spartanburg工厂的产能从20,700公吨/年提升至40,000公吨/年[179] - 2020年9月与SUEZ GROUP达成战略合作，计划在欧洲建设首座Infinite LoopTM制造工厂[176] - 公司与Worley合作推进魁北克和欧洲项目的IV类预可行性工程评估[215] 财务亏损与费用增加 - 2021财年第四季度净亏损从375.8万美元扩大至1,319.4万美元，主要由于研发费用增加671.2万美元[187] - 公司2021财年净亏损增加2184万美元至3634万美元，主要由于研发费用增加1397万美元，物业、厂房和设备减值费用增加502万美元，以及一般和行政费用增加432万美元[193] 研发费用 - 2021财年第四季度研发费用增加671.2万美元，其中机械设备支出增加382.4万美元是主要因素[187] - 研发费用增加1397万美元，主要由于研发机械和设备支出增加615万美元，外部工程费用增加551万美元，以及试点工厂和实验室运营费用增加95万美元[193][199] - 从2021财年第三季度起，试点工厂专用设备的采购支出直接计入研发费用[223] 管理费用 - 2021财年第四季度管理费用增加305.5万美元，专业费用增加253.2万美元是主要原因[187] - 一般和行政费用增加432万美元，主要由于法律和专业费用增加342万美元，董事和高管保险费用增加131万美元[193][199] 现金与融资 - 公司现金及现金等价物为3522万美元，管理层正在探索融资选项以支持商业项目[196] - 公司通过股票发行筹集2500万美元净收益，发行价格为每股12.75美元[198] - 公司从Investissement Québec获得长期融资，最高362.63万美元（加币460万），首笔支付174.16万美元（加币220.92万），利率2.36%[203] - 2021财年融资活动净现金筹集2665万美元，包括2500万美元的普通股直接发行和165万美元的认股权证行权[210] - 2020财年融资活动净现金筹集4046万美元，主要来自两笔普通股直接发行，分别为3460万美元和420万美元[211] 债务与负债 - 公司有一笔短期债务，为2018年购买的试点工厂土地和建筑贷款，金额为110.37万美元（加币140万），利率为加拿大银行基准利率加1.5%[202] - 公司应付账款及应计负债为906万美元，包括法律费用、工程费用和机械设备成本[201] - 2020财年支付可转换票据利息31.2万美元[213] 投资活动 - 2021财年投资活动净现金使用额为298万美元，其中174万美元用于资本资产投资，59万美元用于知识产权开发，65万美元用于与Indorama合资企业的资本投入[208] - 2020财年投资活动净现金使用额为339万美元，其中254万美元用于资本资产投资，10万美元用于知识产权开发，85万美元用于与Indorama合资企业的资本投入[209] 运营活动现金流 - 公司2021财年运营活动净现金流出2249万美元，较2020财年909万美元增加，主要由于工程费用、研发机械设备和法律费用增加[206][207] 技术合作与许可 - 2020年9月与Chemtex Global Corporation签署技术许可协议，将INVISTA的聚合技术整合到Loop的回收工艺中[169] 疫情影响 - COVID-19疫情导致公司与Indorama合资的Spartanburg设施开发及技术商业化时间表延迟[217] 会计政策变更 - 公司采用ASC 730会计准则，将试点工厂机械和设备资产504万美元全部冲销，未来相关成本将计入研发费用[194] 其他重要事项 - 截至2021年2月28日，Loop Industries已向合资企业累计投入150万美元[180] - Loop Industries已签约销售Spartanburg工厂约40%的预计产能[180] - 2020年2月21日公司从Investissement Québec获得174.1611万美元（加元220.9234万）信贷额度，用于试点工厂扩建，资金到账后36个月内免还本息[213] - 公司计划将试点工厂升级为示范培训设施，专注于生产高质量可持续Loop™ PET树脂[215]