合资企业与战略合作 - 公司与SK Geo Centric（SKGC）成立合资企业，SKGC持股51%，公司持股49，合资公司总部位于新加坡并拥有在亚洲市场商业化公司技术的独家权利[103] - SKGC战略投资公司5650万美元，以每股12美元的价格获得10%股份，并附带认股权证[100] - 公司与SKGC计划到2030年在亚洲建设至少3个商业制造设施[105] - 公司与Reed Management签署非约束性MOU，涉及6,600万美元非稀释性融资[117][118] - 欧洲合资企业计划中，Reed将提供6,000万欧元（6,600万美元）资金，其中3,300万美元用于Loop技术全球化[118] 业务线表现与供应协议 - 公司与达能、欧舒丹和欧莱雅集团签订多年供应协议，提供100%可回收的Loop™ PET树脂[104] - 计划中的亚洲设施将优先满足与运动品牌On AG的供应意向书[98] - 欧洲市场计划供应70,000公吨100%回收PET塑料和聚酯纤维[106] - 2023年11月30日前的9个月内，公司通过Terrebonne设施实现销售收入108美元[116] - 公司Loop™品牌PET树脂通过医药行业包装合规测试，符合USP和欧洲药典标准[125] - Loop™ PET树脂已通过FDA和欧盟的食品接触安全认证，并获准用于制药包装[156] 技术与产能 - 公司技术可将低价值PET废料解聚为DMT和MEG单体，再生产为食品级PET树脂[94] - 解聚技术能处理机械回收无法处理的复杂塑料，如海洋降解塑料和有色PET[94][91] - Infinite Loop™制造技术的年产能高达70,000公吨PET树脂[137] - 计划在韩国蔚山建设的首个商业化生产设施预计年产能达7万公吨Loop™ PET树脂，预计2024年上半年动工，2026年完工[104] - 亚洲首个制造设施计划于2024年上半年在韩国蔚山动工，2026年完工[121][123] 市场趋势与政策 - 亚洲市场占全球PET消费量的70，是公司技术商业化的主要增长机会[102] - 全球PET塑料和聚酯纤维年市场需求约1,800亿美元[127] - 多家全球品牌承诺使用100%回收材料，如达能（2025年）、可口可乐（203年50%回收内容）[128] - 加拿大和加州分别设定2030年塑料包装含50%回收内容的目标[128] - 西班牙自2023年1月起对不可重复使用塑料包装征收每吨450欧元的税[138] - 意大利自2023年1月起对一次性塑料的原生塑料征收每吨450欧元的税[138] - 英国自2022年4月起对不含至少30%再生塑料的塑料包装征收每吨200英镑的税[138] - 韩国目标到2025年将塑料废物减少20%，回收率从54%提高到70%，到2030年使用30%可再生塑料[138] 财务数据关键指标变化（收入与利润） - 2023年第三季度收入为26,000美元，较2022年同期的25,000美元增加1,000美元[160] - 2023年第三季度净亏损为4,244,000美元，较2022年同期的1,013,000美元增加3,231,000美元[159] - 2023年11月30日止三个月期间，净亏损增加3,231美元至4,244美元，同比扩大319%，主要由于2022年同期资产处置收益6,704美元（魁北克Bécancour土地出售）[163] - 2023年11月30日止九个月期间，净亏损减少10,729美元至15,995美元，同比收窄40.1%，主要受益于行政费用减少10,463美元及研发费用减少6,772美元[169] 财务数据关键指标变化（成本与费用） - 2023年第三季度研发费用为1,833,000美元，较2022年同期的4,582,000美元减少2,749,000美元[161] - 2023年11月30日止三个月期间，一般及行政费用减少725美元至2,458美元，同比下降22.8%，主要归因于专业费用减少558美元和股票薪酬减少183美元[163] - 2023年11月30日止九个月期间，研发费用减少6,772美元至8,361美元，同比下降44.7%，主要因机械设备采购减少2,893美元及员工薪酬减少2,263美元[165][168] - 2023年11月30日止九个月期间，一般及行政费用减少10,463美元至7,767美元，同比下降57.4%，主要由于股票薪酬减少8,135美元（含2022年绩效里程碑相关7,740美元费用）[165][168] 现金流与资产负债 - 截至2023年11月30日，公司现金及等价物为9,366美元，未动用银行信贷额度2,577美元[170] - 2023年11月30日止九个月期间，经营活动现金净流出14,762美元，同比减少10,250美元，主要因Terrebonne工厂升级完成[178] - 2023年11月30日止九个月期间，投资活动现金净流出5,453美元，同比恶化12,448美元，主要因长期设备预付款增加5,065美元[179] - 公司已支付8,460美元长期设备预付款，预计可从合资公司收回16,000美元[173] - 长期债务融资设施余额3,387美元，已提取3,387美元，利率2.36%，2024财年需偿还本金37美元[174] 其他重要内容 - 公司预计Loop™ PET树脂售价将高于原生和机械回收PET树脂[96] - 所有财务数据单位均为千美元，每股数据除外[83] - 截至2023年11月30日，公司拥有60名员工，其中22名从事研发，24名从事工程和运营，14名从事行政职能[157]

战略投资与合作 - 公司与SK Geo Centric达成战略投资协议，SKGC以每股12美元的价格收购公司10%的股份，总计5650万美元[96] - 公司与SKGC成立的合资公司，SKGC将贡献51%的初始股权资本，公司贡献49% [99] - 公司与达能、欧舒丹、欧莱雅集团等签订多年供应协议[95] - 公司与运动品牌On AG签署意向书，将从韩国蔚山的工厂供应Loop™ PET树脂[93] - 公司与苏伊士集团、SKGC合作，计划在欧洲建造首座Infinite Loop™制造工厂，预计供应高达70,000公吨的100%回收PET塑料和聚酯纤维[101][102] - 2023年4月27日，公司与SKGC签署合资协议，计划到2030年在亚洲建造四座Infinite Loop™制造工厂[113] 市场与业务机会 - 亚洲约占世界人口的60%和全球PET消费量的70%，是公司技术增长和商业化的主要机会[98] - 全球PET塑料和聚酯纤维年市场需求约为1800亿美元[115] - 阿迪达斯集团计划到2024年用再生聚酯取代所有阿迪达斯产品中的原生聚酯[121] - 达能承诺到2025年使用100%回收内容包装[121] - 可口可乐承诺到2030年包装平均回收含量达50%[121] 工厂建设与规划 - 位于韩国蔚山的首个商业制造工厂预计2023年底破土动工，2025年底完成建设，年产能为7万吨Loop™ PET树脂[100] - 2023年2月16日，选定法国圣阿沃尔的Chemesis工业平台作为欧洲工厂选址[103] - 蔚山ARC奠基仪式定于2023年11月9日举行，蔚山工厂预计2023年底开工，2025年底完工[114] - Infinite Loop™全规模制造工厂基本设计包年产能高达70,000公吨PET树脂[128] 技术相关 - 公司 depolymerization 技术可将废PET分解为DMT和MEG，再制成优质PET塑料和聚酯纤维[90] - 机械回收PET面临满足质量规格和不断增长的数量要求的挑战，而公司 depolymerization 技术可解决这些问题[84][85] - 公司 depolymerization 技术有潜力创建塑料废物闭环系统，减少对新塑料的需求[88] - GEN II技术专利组合目前包含四个专利家族，不同专利家族在美国和国际的专利到期时间从2037年9月到2040年3月不等[136][139] 财务数据关键指标变化 - 2023年第三季度营收为5.4万美元，较2022年同期的13.5万美元减少8.1万美元[147][149] - 2023年第三季度研发费用为203.8万美元，较2022年同期的375.1万美元减少171.3万美元[147][150] - 2023年第三季度行政费用为284.3万美元，较2022年同期的401.1万美元减少116.8万美元[148][151] - 2023年第三季度净亏损为475万美元，较2022年同期的770.5万美元减少295.5万美元[148][152] - 2023年上半年营收为8.1万美元，较2022年同期的13.5万美元减少5.4万美元[154][156] - 2023年上半年研发费用为652.8万美元，较2022年同期的1055.2万美元减少402.4万美元[154][157] - 2023年上半年行政费用为530.8万美元，较2022年同期的1504.7万美元减少973.9万美元[155][158] - 2023年上半年净亏损为1175.1万美元，较2022年同期的2571.1万美元减少1396万美元[155] - 2023年上半年净亏损降至11,751美元，较2022年同期减少13,960美元[159] - 截至2023年8月31日，公司现金及现金等价物为13,365美元，未提取的高级贷款额度为2,587美元[160] - 公司于2021年12月签订高达8,546美元的长期设备采购协议，截至2023年8月31日已支付8,460美元现金存款[164] - 公司对Investissement Québec的长期债务最高可达3,400美元，已分别于2020年和2021年获得1,633美元和1,767美元的拨款[165] - 2021年8月26日发放的认股权证可购买17,180股普通股，价格为每股11美元，仍未到期[166] - 2022年7月26日，公司子公司与加拿大银行签订运营信贷安排，最高借款额度为2,587美元，截至2023年8月31日未提取[167] - 2023年8月31日止三个月，经营活动净现金使用量为11,017美元，较2022年同期的19,408美元有所减少[169] - 2023年8月31日止三个月，投资活动净现金使用量为5,290美元，较2022年同期的1,470美元有所增加[169] - 2023年8月31日止三个月，融资活动净现金使用量为32美元，用于偿还长期债务[169] - 2023年8月31日止三个月，现金净减少16,226美元，较2022年同期的21,061美元有所减少[169] 业务销售与计划 - 公司计划与现有和新客户达成供应协议，销售计划中的Infinite Loop™商业设施的产品[94] - 2023年8月31日止六个月，公司从Terrebonne工厂销售Loop™ PET树脂获得81美元收入[112] 公司人员情况 - 截至2023年8月31日，公司有70名员工，其中研发24人、工程和运营32人、行政职能14人[145]

United States Securities and Exchange Commission Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended May 31, 2023 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ___________ to __________ Commission File No. 000-54768 Loop Industries, Inc. Registrant's telephone number, including area code (450) 951-8555 Securities registered pursu ...

United States Securities and Exchange Commission Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended February 28, 2023 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ___________ to __________ Commission File No. 000-54768 Loop Industries, Inc. (Exact name of Registrant as specified in its charter) Nevada 27-2094706 (I.R.S. Employer Identi ...

财务数据和关键指标变化 - 公司出售Bécancour土地，土地价值在购买后的两年内增长超500%，出售土地加上成本削减计划使公司拥有三年现金储备，且无需筹集资金和稀释股权 [7] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司Terrebonne生产设施铭牌产能约为每年1000吨（约220万磅），该设施并非为盈利而建，而是用于展示技术和向客户供应商业产品，公司通过减少该设施的运营时间来削减成本 [39] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为在当前宏观经济不确定时期，应专注于风险最小、成功率最高的项目，因此选择与SK Global Chemical合作开展项目 [10][16] - 公司与SK Global Chemical合作的韩国蔚山项目计划于2023年第三季度破土动工，该项目对公司在亚洲市场的布局很重要，尤其是对聚酯纤维供应链客户 [13] - 公司计划与SK Global Chemical在未来几年内建造多个工厂，同时在欧洲也有项目，包括法国的项目，并正在寻找其他欧洲项目 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前全球经济放缓，但出售土地和成本削减计划使其有足够现金度过难关，待宏观环境改善，将推进魁北克和加拿大项目 [7] - 公司对2023年破土动工建设首个工厂以及未来更多项目的发展感到兴奋 [47] 其他重要信息 - 公司在会议中提醒，会议包含前瞻性陈述，这些陈述涉及风险和不确定性，相关信息包含在最新的10 - K年度报告、10 - Q季度报告和昨日的新闻稿中 [4][5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 与SK合作项目的关键下一步及时间安排 - 公司与SK Global Chemical的合资协议已进入最后阶段，工程团队正在进行最终工程和建设工作，计划于2023年第三季度破土动工，SKGC将提供项目80%的资本，公司负责20%的股权资本，目前正在与SKGC讨论公司所需资本的提供方式 [23][25][26] 问题2: 蔚山项目长周期设备的订购情况、时间安排和成本预期 - 公司为Bécancour项目订购的两个聚合反应器将转移至蔚山项目，长周期设备需在今年晚些时候订购，目前成本符合预期，随着全球经济降温、供应链缓解，预计成本可能会降低 [30][31][32] 问题3: 蔚山项目的原料供应协议和采购情况 - 公司与SKGC一起对韩国不同供应商的原料进行测试，SKGC主要负责当地原料的采购，公司提供测试和资格认证支持，常见原料包括机械回收行业的废PET、PET托盘以及亚洲聚酯纤维服装供应链产生的聚酯纤维废料 [33] 问题4: 蔚山项目的销售目标和合同签订时间 - 公司希望在工厂破土动工前，通过合同或意向书确定一定比例的产能销售，预计大部分产能会在动工前签约，公司将重点关注亚洲客户，尤其是聚酯纤维行业客户，同时产品也可销往全球 [35][37] 问题5: 研发费用下降情况及未来趋势 - 公司通过减少Terrebonne生产设施的运营时间来削减成本，该设施仍会开放以测试原料和满足现有客户合同需求，研发和生产费用相互交织，目前无需满负荷运行该设施，成本削减措施总体成功 [39][41][43]

财务数据关键指标变化 - 公司在截至2022年11月30日的九个月内首次实现收入16万美元，主要来自Loop™ PET树脂的销售[165][171][177] - 公司在截至2022年11月30日的三个月内收入为2万美元，而2021年同期无收入[170][171] - 公司三个月内研发费用减少225万美元至458万美元，主要因设备采购和外部工程成本下降[170][172] - 公司九个月内研发费用减少562万美元至1513万美元，主要因设备采购和外部工程成本下降[176][178] - 公司三个月内净亏损减少909万美元至101万美元，主要因资产处置收益670万美元[170][174] - 公司九个月内净亏损减少392万美元至2672万美元，主要因资产处置收益670万美元[176][180] - 公司三个月内行政管理费用增加9万美元至318万美元，主要因法律和专业费用增加[170][173] - 公司九个月内行政管理费用增加886万美元至1823万美元，主要因股权激励费用增加859万美元[176][179] 技术和专利 - 公司拥有专利技术，可将废弃PET塑料和聚酯纤维解聚为单体，再聚合为食品级PET树脂[127] - 第二代技术(GEN II)在低于90°C的温度下解聚废弃PET，能耗更低且可处理低质量原料[128][132] - GEN II技术生产的DMT和MEG单体纯度经Kemitek验证符合食品级PET生产要求[130] - GEN I技术专利预计在2035-2036年到期，GEN II技术专利正在申请中[131] - Loop的GEN II技术组合包括四个专利家族，其中一些专利预计将在2037年至2040年间到期[138] 市场需求和行业趋势 - 全球PET塑料和聚酯纤维年市场需求预计到2022年将超过1600亿美元[119] - 多家全球消费品公司承诺在2025-2030年使用25%-100%再生PET塑料[124] - 北美、欧洲和亚洲政府正在立法要求包装中使用30%-50%再生塑料[124] - 机械回收PET存在质量下降问题，每次回收后需与原生PET混合使用[125] - 公司技术可将任何颜色和状态的废弃PET升级为食品级100%再生PET树脂[126] 业务合作和客户 - Loop与达能、百事可乐、欧舒丹和欧莱雅集团签订了多年供应协议，提供100%可持续和升级循环的Loop™品牌PET树脂[139] - Loop与SK geo centric（SKGC）的战略合作伙伴关系包括在亚洲和欧洲建设可持续PET塑料和聚酯纤维制造设施的计划，SKGC拥有合资企业51%的股份，Loop拥有49%的股份[147] - Loop与SUEZ和SKGC合作，计划在欧洲市场提供高达70,000公吨的100%回收PET塑料和聚酯纤维[154] - Loop与欧舒丹合作推出了使用100%回收Loop™ PET树脂制造的杏仁沐浴油瓶，支持欧舒丹到2025年使用100%回收PET的目标[160] - Loop与依云合作推出了使用100%回收内容制成的“依云Loop”原型水瓶，并于2022年10月在韩国开始销售[161] 设施建设和扩张 - 公司正在规划建设Infinite Loop™商业规模设施，目前正在讨论融资事宜[118] - Loop计划在亚洲和欧洲建设四个Infinite Loop™制造设施，首个亚洲设施计划于2023年在韩国蔚山动工[150] - Loop的Infinite Loop™制造技术设计年产能为70,000公吨PET树脂，采用“设计一个，建造多个”的工程理念[145] - 公司计划在欧洲、亚洲和北美投资建设商业设施，需要大量资金支持增长战略，具体金额未披露[184] 资金和融资 - SKGC以每股12美元的价格购买了4,714,813股Loop的普通股，总投资额为5650万美元，并获得了额外的认股权证[148] - 截至2022年11月30日，公司拥有现金及等价物2562万美元和未使用的银行信贷259万美元[181] - 公司计划以1370万美元出售其在Bécancour的土地以增加流动性[181] - 公司于2021年12月签订协议购买长期机械设备，金额高达855万美元，已支付340万美元现金定金[185][186] - 公司与Investissement Québec签订长期债务协议，最高金额为341万美元（加币460万），已分两笔发放：164万美元（2020年2月）和177万美元（2021年8月），利率为2.36%[187] - 公司向Investissement Québec发行认股权证，金额为每次发放金额的10%，最高总计34万美元（加币46万），认股权证价格为每股11美元[187] - 2022年11月，公司与Investissement Québec修订融资协议，将本金还款期限从84个月缩短至72个月，2024财年需每月偿还37,015美元（加币50,000）[188] - 2022年7月，公司子公司Loop Canada获得信贷额度，最高可借款266.9万美元（加币350万），利率为加拿大银行基准利率加1%[189] - 2021年九个月内，公司通过私募发行股票筹集5,650万美元（净额5,610万美元），并偿还长期债务4万美元[194] - 2021年8月，公司从Investissement Québec获得187万美元（加币239万）信贷资金，用于Terrebonne设施扩建，还款宽限期至2023年2月[195] 现金流 - 截至2022年11月30日的九个月内，公司运营活动现金流出为2,628万美元，较上年同期的3,283万美元减少[190][191] - 同期投资活动现金流入826.6万美元，主要因土地出售等，而上年同期为流出537万美元[190][192] 商标和知识产权 - Loop拥有在柬埔寨、加拿大、欧盟、台湾、英国和美国的商标注册，并在加拿大、日本、韩国、美国和越南有未决申请[135]

市场需求与政策环境 - 全球PET塑料和聚酯纤维年市场需求预计到2022年将超过1600亿美元[115] - 多家全球消费品公司承诺在2025-2030年间使用25%-100%的再生PET塑料[116] - 欧洲自2021年1月起对非再生塑料包装征收800欧元/吨的税，英国自2022年4月起对含再生塑料低于30%的包装征收200英镑/吨的税[116] - 韩国目标到2025年将塑料废物减少20%，回收率从54%提高到70%，到2030年使用30%可再生塑料[117] 技术与研发进展 - 公司拥有专利技术，可将废弃PET塑料和聚酯纤维解聚为单体，再聚合为食品级PET树脂[113][122] - GEN II技术相比GEN I技术能耗更低，可在低于90°C的温度下解聚废弃PET，减少温室气体排放[122][124] - GEN II技术可使用低成本低质量原料，如地毯纤维、衣物和混合塑料，将其升级为高质量PET[124] - 公司已委托Kemitek验证GEN II技术可在小试和中试规模生产符合纯度要求的单体[125] - Terrebonne工厂升级后产能提升，支持客户产品开发（如evian Loop水瓶）并验证技术可行性[158][159] 业务扩张与合作伙伴 - 公司计划在加拿大魁北克建设Infinite Loop™商业规模设施，并在欧洲和韩国与战略合作伙伴合作[114] - 公司与达能签订多年供应协议，达能将购买100%可持续的Loop™ PET树脂用于其产品包装，包括evian®矿泉水[134][149] - 公司与百事可乐、欧舒丹和欧莱雅集团签订多年供应协议，这些品牌将使用Loop™ PET树脂[140] - 公司与SK geo centric成立合资企业，计划在亚洲建设4个Infinite Loop™制造工厂，SKGC持股51%，Loop持股49%[141][144] - 公司与欧舒丹合作推出100%回收Loop™ PET树脂制成的杏仁沐浴油瓶[155] - 与Indorama合资的南卡罗来纳州工厂计划产能从2.07万吨/年提升至4万吨/年，因疫情暂缓[162] 财务数据关键指标变化 - 公司首次实现营收14万美元，来自Terrebonne工厂生产的Loop™ PET树脂销售[161][166][173] - 公司三季度研发费用减少153万美元至375万美元，主要因设备采购减少130万美元及税收抵免增加73万美元[165][167] - 公司三季度净亏损减少69万美元至771万美元，主因研发费用降低[165][170] - 公司六个月内研发费用减少337万美元至1055万美元，因设备采购减少203万美元及外部工程费用减少125万美元[172][174] - 公司六个月内行政费用激增877万美元至1505万美元，主因股票薪酬增加845万美元（含774万美元绩效里程碑奖励）[172][175] - 公司六个月净亏损扩大516万美元至2571万美元，因行政费用增长部分抵消研发费用下降[172][176] - 公司净亏损为2571.11万美元，较上年同期的2054.98万美元增加了516.13万美元[179] 资本支出与融资活动 - SKGC以每股12美元的价格购买Loop 4,714,813股普通股，总投资5650万美元[142] - 公司在Bécancour工厂投资114万美元用于场地准备，并签署855万美元的长期设备采购协议[148] - 公司出售Bécancour工厂多余土地，获得净收益869万美元（1140万加元）[150] - 公司计划在Bécancour建设Infinite Loop™制造设施，已支付341万美元现金定金，总采购金额最高可达855万美元[180] - 公司获得Investissement Québec的长期债务融资，总额最高为351万美元（加元460万），已分两笔发放，分别为169万美元和182万美元[181] - 公司子公司Loop Canada获得信贷额度，总额为266.95万美元（加元350万），截至2022年8月31日未提取[182] - 公司2021年8月31日止六个月通过私募融资5650万美元，净融资额为5610万美元[187] - 公司2021年8月26日获得Investissement Québec信贷额度下的189.49万美元（加元239.08万）资金，还款宽限期至2023年2月[188] 现金流状况 - 公司现金及等价物为2300万美元，另有未动用银行贷款267万美元及土地出售收益869万美元[177] - 公司2022年8月31日止六个月运营现金流出为2067.89万美元，较上年同期的2240.04万美元有所减少[183][184] - 公司2022年8月31日止六个月投资活动现金流出为19.98万美元，较上年同期的510.16万美元大幅减少，主要因上年同期花费482万美元购买Bécancour土地[183][185] - 公司2022年8月31日止六个月无形资产投资为14万美元，较上年同期的9万美元有所增加[186] - 公司2022年8月31日止六个月现金净减少2106.1万美元，上年同期为净增加3033.94万美元[183] 产能与资产 - Infinite Loop™ Bécancour工厂年产能预计为70,000公吨PET树脂[138] - 欧洲计划建设的Infinite Loop™工厂预计年产能为70,000公吨PET树脂和聚酯纤维[152] - Loop™ PET树脂由100%回收PET废料和聚酯纤维制成，适合食品级包装和聚酯纤维使用[130] - 截至2022年8月31日，公司员工总数92人，其中研发34人、工程与运营41人[163] 知识产权与商标 - 公司拥有在柬埔寨、加拿大、欧盟、台湾、英国和美国的商标注册，并在加拿大、美国和越南有 pending 申请[129]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度净亏损为1800万美元，较2021年第一季度的1220万美元增加了580万美元，主要是由于一般及行政费用增加790万美元，部分被研发费用减少140万美元所抵消 [13] - 2022年第一季度一般及行政费用增加主要归因于股票薪酬费用增加840万美元，其中774万美元与100万股限制性股票单位的业绩里程碑达成有关，这些限制性股票单位将在五年内等额归属 [13] - 排除一次性限制性股票单位业绩里程碑，第一季度亏损为1030万美元 [14] - 第一季度研发费用减少180万美元，主要是由于无限循环全规模制造设施基础设计包的外部工程费用减少130万美元，以及特雷bonne工厂完成并过渡到提高产量后，机械设备采购减少73万美元 [14] - 季度末，公司现金余额为3240万美元 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司与达能签订了一份为期五年的锚定协议，还将在韩国推出依云Loop瓶，这将是韩国商店销售的首款化学回收、100%回收成分包装 [8] - 公司与一家瑞士鞋类制造商ONAG达成供应协议，为其提供100%回收聚酯树脂，用于聚酯纤维应用 [9] - 公司已完成特雷bonne工厂的所有升级，目前专注于生产和销售材料，以实现首次营收 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 政府法规和供应链紧张推动客户对回收PET的需求增加，公司客户活跃度显著提升 [7] - 纤维公司对可持续发展来源的兴趣增加，大型服装公司和纤维企业在纤维到纤维回收方面表现得更加活跃 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司与苏伊士、SK Geo Centric合作，计划在欧洲建设第一座无限循环制造工厂，预计2023年破土动工，目前正在办理相关许可 [6] - 公司北美贝坎库尔项目进展顺利，已开始详细工程设计，融资计划也在推进，目标是今年晚些时候破土动工 [11] - 公司与SK Geo Centric在韩国蔚山的项目进展顺利，已购买土地并开始场地准备工作 [11] - 公司领先于客户谈判、合同签订和营销工作，将引入合作伙伴并重视其意见，但主要由公司主导客户激活和营销 [21] - 公司的技术优势在于低温解聚，能够利用其他公司无法处理的原料，可处理85% - 90%的PET和10% - 15%的非PET，已在北美为贝坎库尔工厂认证了200多家不同的原料供应商 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 政府对再生塑料的监管要求不断增加，持续支撑再生PET和聚酯纤维的需求 [15] - 公司与战略合作伙伴合作，将技术商业化，为客户提供循环解决方案，以应对全球塑料垃圾和全球变暖挑战，有助于客户实现可持续发展承诺 [15] - 公司的进展和战略合作伙伴的支持使其能够在全球范围内推进突破性技术的商业化 [16] 其他重要信息 - 会议包含前瞻性陈述，涉及公司当前计划、预期、事件和行业趋势，可能影响公司未来经营成果和财务状况，相关风险和不确定性信息包含在向美国证券交易委员会提交的年度10 - K报告和昨日的新闻稿中 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 贝坎库尔项目的关键发展情况、客户承购协议数量以及融资来源的要求 - 详细工程设计按计划推进，是为了确保今年晚些时候破土动工的时间安排，主要是与关键设备供应商合作，完成详细图纸和工程设计 [19] - 预计在今年秋季破土动工前，将与六到八家客户签订协议，售罄工厂全部产能，目前也在与其他工厂的客户进行合同谈判 [20] - 公司在政府融资方面进展顺利，正在与联邦和省级政府进行良好的讨论，同时也在考虑引入其他融资方案 [22] 问题2: 是否可以在工厂建设前签订原料协议以确保供应或储备原料 - 欧洲项目的原料将主要来自合作伙伴苏伊士的网络，同时也在与法国政府合作确保原料供应，公司对欧洲的原料供应有很好的可见性 [23][24] - 北美已与一些供应商签订原料合同，并开始储备原料，公司的技术优势使其能够利用广泛的原料来源，已在北美为贝坎库尔工厂认证了200多家不同的原料供应商 [25] - 韩国项目的主要原料将是聚酯纤维废料，包括工业废料和消费后废料 [27] 问题3: 欧洲项目许可过程中的关键里程碑和重要许可证 - 许可过程没有明确的里程碑，主要是完成行政工作，以获得项目建设的许可和政府补贴，苏伊士、SK和公司正在共同推进该过程 [26] 问题4: 贝坎库尔项目融资的时间表以及当前环境是否会对其产生重大影响 - 目前的计划仍然是在今年秋季全面破土动工，公司认为这是一个现实的时间表 [35] - 尽管市场低迷，但融资讨论没有发生重大变化，对可持续材料和PET塑料的需求仍然很高，项目的经济前景从未如此强劲，虽然资本支出因商品价格上涨而增加，但PET的销售价格也大幅提高，反映在与品牌签订的合同中 [35] 问题5: 潜在融资合作伙伴在完成融资前的要求 - 融资计划需要完成工程和可行性报告，第三方对技术的尽职调查也已完成 [36] - 长期供应协议的客户协议越多越好，目前正在努力敲定和签署这些合同，在最终确定融资前完成这些协议很重要，目前主要是在谈判条款以争取对公司最有利的条件 [36] 问题6: 特雷bonne工厂对贝坎库尔项目预测的可见性和信心 - 特雷bonne工厂的运营为验证不同数据点和假设提供了所需的所有数据，包括能源需求、催化剂需求等，这些数据点的准确性来自该工厂 [38][39] - 该工厂的规模在行业中无与伦比，拥有与大型工厂相同的设备，为合作伙伴提供了技术、质量、执行能力和扩大规模的信心 [40] 问题7: SK Geo Centric、苏伊士和公司在欧洲合作项目中的股权结构以及公司是否可以减少前期股权投入 - 假设股权结构为三方各占三分之一，但如果要谈判，可以考虑放弃未来20年从工厂获得的许可费，以减少前期股权投入，但公司珍视这笔许可费，可能不愿意放弃 [41] 问题8: 特雷bonne工厂生产的产品发送给潜在客户是否有报酬，是否计入研发费用 - 如果产品用于研发或试验目的，则计入研发费用；如果用于销售的产品，则计入收入，例如今年秋季在韩国推出的依云Loop瓶将计入收入，未来还有其他产品的销售也将计入收入 [46][47] 问题9: 是否可以在第二或第三财季看到韩国销售的收入 - 预计不会看到韩国特定项目的收入，但会有其他新产品的收入 [51] 问题10: 未来几个季度的运营费用和股权贡献预期 - 运营费用将下降，因为工厂将产生更多收入，抵消部分成本，同时工程团队和部分化学团队的费用将转移到项目中，作为资本支出的一部分，公司还将从销售工程包中获得收入 [54][55] - 未来几个季度的股权投资仍在研究中，公司希望以最少的稀释股权方式为工厂融资 [56] 问题11: 公司如何在未来几个季度增加资金 - 公司正在寻找非稀释性的融资方式，可能包括向客户收取材料还款等 [57] - 去年在特雷bonne工厂的机械设备和工程设计方面的支出较高，现在这些支出将减少，公司目标是将季度成本降至500 - 600万美元 [58]

市场需求与规模 - 全球PET塑料和聚酯纤维年市场需求预计到2022年将超160亿美元[99] - 亚洲约占世界人口的60%和全球PET消费量的70%，是最大塑料市场[126] 企业与地区环保承诺 - 达能依云承诺到2025年包装采用100%回收材料[100] - 可口可乐承诺到2030年包装平均回收材料含量达50%[100] - 百事公司11个欧洲市场2022年关键百事品牌产品采用100% rPET瓶，美国市场2030年全部转换[100] - 加拿大目标2030年实现零塑料垃圾，塑料包装含50%回收材料[107] - 加州法律要求塑料瓶2022年含至少15%、2025年含25%、2030年含50%消费后树脂[107] - 韩国目标2025年减少20%塑料垃圾，将回收率从54%提高到70%，2030年可再生塑料占比达30%[107] 政策法规 - 欧盟2021年1月起对非回收塑料包装征800欧元/吨税[107] - 英国2022年4月起对不含至少30%回收塑料的包装征200英镑/吨税[107] 公司技术 - 公司第二代技术（GEN II）采用低于90°C的甲醇解聚技术[109] 公司合作与业务拓展 - 公司与达能、百事可乐、欧舒丹和欧莱雅集团等签署多年供应协议，为其提供Loop™品牌PET树脂[120] - 公司与SK geo centric拟成立合资企业，SKGC持股51%，公司持股49%，公司将获技术使用年费[126] - 公司与SKGC、苏伊士集团合作，计划为欧洲市场供应多达70,000公吨的PET塑料和聚酯纤维[139] - 2021年9月20日，公司与依云合作推出由100%回收材料制成的“依云Loop”原型水瓶[130] 公司产能建设 - 公司完成Infinite Loop™全面制造设施的基础设计包，年产能可达70,000公吨PET树脂[124] - 2019年合资企业将南卡罗来纳州斯帕坦堡工厂产能从每年20700公吨提高到40000公吨[141] 公司项目投入 - 2021年7月29日，SKGC以每股12美元价格购买公司4,714,813股新库存普通股，总价5650万美元[126] - 2021年第三和第四季度，公司在魁北克项目土地上投入114万美元用于土建成本[135] - 2021年12月，公司签订协议，未来9个月最多花费855万美元购买魁北克制造设施的长周期机械设备[135] - 2021年12月，公司签订协议为魁北克贝坎库尔工厂购买长周期机械设备，最高855万美元，已支付214万美元定金[156] 公司项目规划 - 公司计划与现有和新客户签订魁北克项目商业产出的多年合同，并探索融资方案[136] 公司财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度公司净亏损1801万美元，较2021年同期增加585万美元，主要因管理费用增加788万美元，部分被研发费用减少184万美元抵消[150] - 2022年第一季度管理费用增加788万美元，主要因股票薪酬费用增加845万美元，部分被专业费用减少83万美元抵消[151] - 2022年第一季度研发费用减少184万美元，主要因外部工程费用减少131万美元和机械设备采购费用减少73万美元[152] - 截至2022年5月31日，公司现金及现金等价物为3240万美元[153] - 公司有一笔最高364万美元的长期债务，已收到两笔分别为175万美元和189万美元的款项，贷款利息2.36%[157] - 2022年第一季度经营活动使用现金1158万美元，较2021年同期的1241万美元减少[159] - 2022年第一季度投资活动使用现金7万美元，主要用于无形资产投资[160] - 2021年第一季度投资活动使用现金492万美元，主要用于购买魁北克贝坎库尔的土地[161] 公司信息披露规定 - 公司因属于“较小报告公司”，无需按Regulation S - K的Item 305(e)要求提供市场风险的定量和定性披露信息[163]

收入和利润 - 公司第四季度净亏损增加108万美元至1427万美元，主要由于法律和解准备金252万美元和股权投资损失112万美元[183] - 公司全年净亏损增加858万美元至4492万美元，主要由于研发费用增加905万美元和法律和解准备金252万美元[191] - 公司净亏损从2021年的3634万美元扩大至2022年的4492万美元，增幅24%[231] - 公司2022财年净亏损为4492万美元，较2021财年的3634万美元亏损扩大23.6%[239] - 累计赤字从2021年的8966万美元扩大至2022年的1.35亿美元[229] - 累计亏损从8966.2万美元扩大至1.35亿美元，增幅达50.2%[237] - 每股基本及稀释亏损从2021年的0.89美元扩大至2022年的0.99美元[231] - 2022年公司税前亏损为44,920,956美元，相比2021年的36,344,923美元扩大23.6%[354] - 美国业务亏损12,690,909美元，海外业务亏损32,230,047美元，合计占税前亏损的100%[354] 成本和费用 - 研发费用季度减少120万美元，主要由于机械设备支出减少198万美元[182] - 管理费用季度减少139万美元，主要由于专业费用减少170万美元[183] - 全年研发费用增加905万美元，主要由于机械设备支出增加340万美元和员工薪酬增加268万美元[189] - 研发费用从2021年的1869万美元增至2022年的2774万美元，同比增长48%[231] - 2022财年研发支出增加：机械设备340万美元，外部工程设计165万美元[201] - 一般行政费用增加125万美元，部分被股票补偿减少173万美元抵消[193] - 截至2022年2月28日，研发支出为2773.6425万美元，较上年同期的1868.7014万美元增长显著[340] - 截至2022年2月28日，一般及行政费用为1279.2439万美元，较上年同期的1154.0340万美元有所增加[341] - 股票期权相关薪酬费用为151.3211万美元（2021年为221.2078万美元）[343] - 限制性股票单位（RSUs）相关薪酬费用为54.9155万美元（2021年为137.8106万美元）[346] - 2022年研发费用中包含的股票薪酬为153.6734万美元，一般及行政费用中包含的股票薪酬为52.5632万美元[347] 现金和债务 - 截至2022年2月28日，公司现金及现金等价物为4406万美元[197][214] - 2022财年运营活动净现金流出4298万美元，同比增加2049万美元[206] - 现金及现金等价物从2021年的3522万美元增长至2022年的4406万美元，增幅25%[229] - 截至2022年2月28日，公司现金及现金等价物为4406.1万美元，较上年同期增长24.6%[241] - 2022财年经营活动现金净流出4298.5万美元，较上年同期扩大91.2%[241] - 公司投资活动现金净流出511.1万美元，主要用于购置固定资产（481.6万美元）和无形资产（29.5万美元）[241] - 长期债务从2021年的152万美元增至2022年的338万美元，增幅122%[229] - 截至2022年2月28日，Investissement Québec融资设施总债务为337.84万美元，同比增长122.8%（2021年为151.6万美元）[316] - 2022年长期债务利息支出为98,700美元，相比2021年的77,756美元增长26.9%[353] 业务发展 - 公司完成Infinite Loop全规模生产设施基础设计包，年产能达7万吨PET树脂[179] - 公司计划在加拿大魁北克建设Infinite Loop商业规模设施，并与欧洲和韩国合作伙伴推进项目[175] - 公司基础设计包采用"设计一次，多次建造"理念，支持模块化建设和快速上市[179] - 公司签订855万美元长期设备采购协议用于Bécancour工厂建设，已支付214万美元定金[200] - 公司签订协议购买机械设备用于魁北克工厂建设，总金额不超过8,546,000美元，已支付定金2,136,500美元[363] - 2021年5月以480万美元（590万加元）收购Bécancour土地，其中3,389,278美元土地被列为待售资产，1,401,858美元用于Infinite Loop制造工厂[290][292] - 2022财年Bécancour土地场地准备工程支出1,138,947美元[297] 投资和融资 - 战略合作伙伴SKGC以每股12美元价格购入471.48万股公司股票，总投资5650万美元[202] - 获得Investissement Québec贷款362万美元（加币460万），前两笔拨付合计362万美元[203] - 公司通过发行普通股融资5604.9万美元，其中3478.7万美元计入资本公积，2146.1万美元计入认股权证[237] - 公司与SK geo centric, Ltd签订证券购买协议，总购买价格为5650万美元[334] - 普通股分配金额为3462.2854万美元，第一、第二、第三批权证分别分配1315.8981万美元、716.7195万美元和113.5274万美元[335] - 公司以每股12.00美元的价格发行4,714,813股普通股，总募集资金为5657.7756万美元，净募集资金为5604.9167万美元[337] - 第一批权证行权价为15.00美元，第二批为20.00美元，第三批为11.00美元[338] - 权证公允价值使用Black-Scholes模型计算，第一批权证预期波动率为78.08%，第二批为74.35%，第三批为93.34%[339] - 2022年认股权证发行数量为7,550,698份，加权平均行权价格为16.31美元，相比2021年的25,000份和9.43美元显著增加[350] - 2022年认股权证年末未行权数量为11,659,418份，加权平均行权价格为14.44美元，相比2021年的4,133,720份和10.99美元大幅上升[350] 资产和负债 - 总资产从2021年的4340万美元增至2022年的5922万美元，增长36%[229] - 无形资产净值从2021年的79万美元增至2022年的101万美元，增长27%[229] - 股东权益总额从2021年的3282万美元增至2022年的4599万美元，增长40%[229] - 资产减值损失在2022年录得504万美元，2021年无此项支出[231] - 2021财年因Terrebonne设施转型计提资产减值损失5,043,119美元，其中5,034,606美元为机械设备账面价值冲销[298] - 2022财年无形资产新增专利成本294,955美元，累计专利摊销76,214美元，期末专利净值1,013,801美元[299] - 2022财年末长期债务公允价值为3,392,600美元（账面价值3,378,403美元），2021年为2,464,540美元（账面价值2,454,123美元）[302] - 2022财年末应付账款及应计负债总额9,846,815美元，包含法律和解准备金2,519,220美元（2021年为0）[309] 股权投资 - 公司确认与Indorama合资企业股权投资损失112万美元，因工程设计方案已过时[185] - 股权投资亏损112万美元，主要来自ILT项目[194] - 对联营企业ILT投资计提减值损失1,119,078美元，2022年末账面价值降至380,922美元（2021年为1,500,000美元）[313] - 公司与Indorama合资企业同意修改协议，限制知识产权授权和营销权范围至北美和欧洲[315] - 公司对合资企业投资产生111.9万美元亏损[239] 法律和税务 - 公司签订310万美元集体诉讼和解协议，实际现金支出252万美元[184] - 公司确认251.9万美元法律和解准备金[239] - 公司就证券集体诉讼达成和解，需支付310万美元，其中公司现金承担2,519,220美元[371] - 政府补助在资产折旧或摊销时作为资产成本的减少并在综合亏损表中确认[257] - 2022财年公司记录了91,960美元的税收抵免作为研发费用的减少，并从税务机关收到了216,300美元的研发税收抵免，净费用[286] - 2021财年公司因税务机关重新评估调整了115,566美元的研发费用，并偿还了93,249美元的研发税收抵免[286] - 公司美国联邦净经营亏损结转金额为30,316,049美元（2021年为22,043,030美元），有效期至2035-2038年[356] - 加拿大联邦和魁北克省净经营亏损结转金额分别为59,310,541加元和61,353,534加元，有效期至2037-2042年[356] - 2022年研发税收抵免相关支出为5,998,338加元（2021年为3,678,832加元），可无限期结转[357]