业务运营数据 - 2022财年3月31日，公司直播126场大型音乐节和现场音乐活动，全球观看量约5400万次，会员服务付费会员超148.1万，音频服务月活用户约80万[27] - 公司拥有北美最大的播客内容网络之一，截至2022年3月31日，超300个独家播客节目，每周制作超300集，年下载量超24.8亿次[32] - 2021年全球录制音乐收入增至251亿美元，同比增长18.4%，预计到2030年将增至560亿美元[35] - 预计到2025年，现场音乐行业收入将增长至300亿美元[36] - 自2018年以来，音乐周边商品零售额估计超过35亿美元[38] - 2021年，付费数字音乐流媒体收入估计为169亿美元，约占全球音乐销售额的65%，预计到2030年付费流媒体用户将超12亿[40] - 2020年每月约1亿人收听播客，预计2022年将达1.25亿人[42] - 2020年播客广告支出为15亿美元，预计到2024年将达35亿美元，年增长率近20%[42] - 2022财年，公司直播了126场大型音乐节和活动[55] - LaunchPadOne有超1000个可用播客，为创作者提供360度播客生态系统[74] 业务发展历程 - 2020年2月，公司收购React Presents，使其具备每年制作和直播超200场活动的能力[26] - 2020年5月，公司推出首个按次付费表演，允许艺术家和粉丝获得现场活动的数字补充体验[24] - 2017年8月2日，公司名称从“Loton, Corp”变更为“LiveXLive Media, Inc.”并从内华达州重新注册到特拉华州；2021年10月6日，公司名称从“LiveXLive, Media Inc.”变更为“LiveOne, Inc.”[99] - 2019财年开始直播“LiveOne Presents”数字活动，2020财年收购React Presents，2021财年开始直播“Music Lives”和“Music Lives ON”数字节日和活动[139] - 2021财年公司开始制作直播活动，期望通过广告和赞助实现盈利，但未来举措不一定成功[162] 知识产权情况 - 公司拥有15项流媒体互联网广播服务的注册或待批专利[43] - 公司收购了Slacker名称的商标[43] - 公司多数拥有LaunchPadOne，这是一个免费的创新播客托管、分发和货币化平台[48] - 公司拥有15项注册或待批的互联网广播服务专利，超25项商标及商标申请[87] 财务数据关键指标变化 - 2022和2021财年，单一客户分别占公司总综合收入的28%和36%[50] - 2022和2021财年，会员服务平台收入分别占公司收入的35%和51%[59] - 门票和活动收入在总收入中的占比从3%增至17%，付费赞助收入占比保持在6%[59] - 2022财年和2021财年公司净亏损分别为4390万美元和4180万美元，经营活动使用现金分别为910万美元和950万美元[119] - 截至2022年3月31日，公司累计亏损2.139亿美元，净负债1090万美元[119] - 截至2022年3月31日，公司总负债为8770万美元[120] 业务合作与协议 - 公司与节日和活动合作伙伴的协议通常为期3至7年[51] - BMI提供的一揽子音乐许可证可播放近1700万首音乐作品，ASCAP有超80万词曲作者和音乐出版商会员，SoundExchange代表超24.5万录音艺术家和版权所有者及被许可人收取和分配数字表演版税[82] - 公司业务依赖获取内容提供商的音乐流媒体播放权，与Rock in Rio的协议于2021年到期，续约情况未知[138] - 内容获取协议中含最低保证现金支付（MGs），协议期限通常为3 - 7年，若付费会员或广告销售未达预期，利润率将受不利影响[143] 市场拓展计划 - 公司计划将现场活动与音频音乐和广播服务相结合以扩大用户基础和增加收入[58] - 公司计划在2023财年拓展国际市场，将面临特定市场的立法、司法等风险[107] - 公司计划在2023财年拓展国际市场，面临多种风险[207] 人员相关情况 - 截至2022年3月31日，公司共有200名员工，其中184名为全职员工[91] - 公司致力于吸引和留住人才，提供有竞争力的薪酬和全面福利[90][92] - 公司重视多元化、公平和包容，在招聘和董事会成员构成上体现多样性[93] 竞争与风险 - 公司面临广播电台、互动点播音频内容、播客提供商等多类竞争对手[77] - 公司运营受国内外多种法律法规约束，包括版权、反贿赂、隐私等方面[81][83][84] - 公司依赖资本投资和其他融资来维持运营，若无法获得合理融资将产生重大不利影响[96] - 特斯拉在2022财年和2021财年分别占公司合并收入的28%和36%，失去该客户或业务显著减少将对公司产生重大不利影响[112] - 公司自2015年2月开始当前业务运营，运营历史有限，难以评估业务和前景[117] - 公司依赖关键客户获取大量收入，失去关键客户可能无法找到替代者，影响业务和财务状况[116] - 2022年和2021年公司财务报告内部控制存在重大缺陷，披露控制和程序无效[107] - 公司股价可能高度波动，股票回购计划不一定能提升股东价值，还可能增加股价波动[114] - 公司董事长和首席执行官及其关联股东持有大量股份，能对股东批准事项施加重大控制[114] - 公司不打算支付普通股股息，回报仅限于股票价值[114] - 2021年12月，公司收到纳斯达克通知，普通股市场价格低于1美元的最低出价要求，若未能在规定宽限期（6个月，可额外延长6个月）内纠正，可能被摘牌[123] - SEC规定，股价低于5美元的股票为低价股，若公司普通股从纳斯达克摘牌后在场外市场以低于5美元的价格交易，将被视为低价股[126] - 2020年3月至2021年9月30日，所有现场节日、音乐会和活动取消或暂停[127] - 因收购React Presents，公司在2021和2022财年无法制作和推广超200场预测的现场活动[127] - 原定于2022年6月举行的旗舰现场活动Spring Awakening Music Festival取消，2021年10月举办了该活动，原通常在6月举办[127] - 公司员工受疫情影响，部分员工和顾问远程工作，部分生产活动和商务旅行受限[134] - 因疫情，部分广告和赞助商合作伙伴被迫削减营销预算[135] - 公司能否持续经营取决于增加收入、降低成本、实现盈利运营、获得融资和执行商业计划的能力[120] - 公司评估融资机会，融资能力受自身发展、商业计划、运营表现和资本市场状况等因素影响[122] - 公司依靠用户增长和广告收入预测MGs能否收回，若收入和市场份额估计未达预期，利润率将受影响[144] - 公司业务成功依赖用户规模，若无法增加用户数量和Slacker会员数量，业务、财务状况和经营成果将受不利影响[145] - 吸引和保留用户受音乐和技术公众品味变化影响，若平台和内容不受欢迎，增长战略将受损[147] - 吸引和保留用户还受平台产品服务、用户付费意愿、广告策略等多因素影响[149] - 扩大服务覆盖范围和增加用户数量依赖与汽车制造商、供应商和消费电子制造商建立关系，但产品设计周期长，可能无法按时实现目标[151] - 公司的内容获取和许可协议复杂，违反协议可能导致罚款和协议终止，影响业务和财务状况[153][154] - 公司面临娱乐视频和广播内容市场的激烈竞争，用户选择其他内容或服务将对公司业务产生不利影响[157] - 音乐流媒体行业竞争激烈，公司可能无法增加收入，影响业务、财务状况和经营业绩[158] - 公司新平台功能、服务和举措可能无法吸引用户、合作伙伴或产生收入[161] - 公司拓展非音乐内容面临额外风险，不一定能产生足够收入抵消成本[163] - 公司在广告和赞助支出方面面临重大竞争，若无法有效竞争，业务将受不利影响[165] - 数字广告行业新趋势可能影响公司预测和优化广告库存的能力，进而影响广告收入[166] - 公司服务和软件可能存在未检测到的漏洞，会损害声誉和业务[168] - 公司依赖第三方系统，系统中断或服务终止会损害业务[170] - 公司依赖GCP和AWS，其使用中断会对业务、经营结果和财务状况产生重大不利影响[172] - 若公司无法准确预测用户喜欢的音乐，可能无法吸引和留住用户，影响业务盈利[173] - 公司品牌可能受技术进步、内容质量、知识产权保护等因素影响，若无法维持用户增长，可能需增加品牌建设投入[177][178] - 公司接受信用卡和借记卡支付，需支付交换费等，费用增加可能导致用户流失或成本上升[180] - 公司依赖第三方服务提供商进行支付处理，若其无法提供服务，业务可能受重大影响[181] - 若计费软件出现问题，可能影响用户满意度，导致信用卡公司禁止使用其支付产品[182] - 公司需遵守支付卡协会运营规则和认证要求，若未遵守，可能面临罚款、失去支付能力等后果[183] - 若无法控制信用卡欺诈交易，可能面临民事责任、成本增加等问题，影响业务和财务状况[185] - 公司接受多种支付解决方案，若提供商报告不准确或不及时，将影响财务报告准确性[186] - 公司业务强调创新和长期用户参与，决策可能与市场预期不符，影响股价[187] - 流媒体业务依赖第三方平台，规则变化、数据成本增加等可能损害公司业务[188] - 若公司安全系统被攻破，可能面临民事责任，影响用户和合作伙伴信任，在欧洲个人数据泄露最高罚款为年全球营业额的4%或2000万欧元，以较高者为准[193][196] - 公司面临第三方人为操纵流量计数的问题，可能影响数据和业务[200] - 公司用户指标和其他估计存在测量挑战，可能影响声誉和业务[201] - 公司业务受全球各种法律影响，法规变化可能带来不利影响[204] - 公司员工等可能违反美国及其他国家反商业贿赂法律，带来不利后果[210] - 税务机关可能要求公司补缴销售和使用税，可能产生巨额税务负债[211] - 公司业务依赖消费者和企业的娱乐消费支出，经济因素会影响经营结果[212] - 公司运营受政府监管，不遵守规定可能导致罚款和诉讼[214] - 互联网相关法规变化可能降低服务需求并增加成本[215] - 2021和2022财年公司财务报告内部控制存在重大缺陷，影响财务报表准确性[216] - 公司在编制截至2022年3月31日年度合并财务报表时发现重大缺陷[219] - 重大缺陷包括管理层对重大和异常交易的识别与会计处理[219] - 涉及企业合并的计量期调整及复杂债务工具修改的会计处理[219] - 包括对估值报告和关键基础假设的审查[219] - 重大缺陷还包括收入确认和特许权使用费会计处理[219] - 涉及信息系统中某些应用控制的识别和测试[219] - 包括账户配置和相关收入及特许权使用费支出的跟踪[219] - 以及某些控制活动中使用的关键收入和特许权使用费报告的完整性和准确性[219]

外部客户收入占比情况 - 2021和2020年前九个月，某外部客户收入分别占公司总收入的25%和38%；2021和2020年第四季度，该客户收入均占公司总收入的26%[162] - 2021和2020年截至12月31日的九个月，某OEM客户收入分别占公司合并收入的25%和38%；2021和2020年截至12月31日的三个月，该客户收入占公司合并收入的26%[174] 直播活动相关数据 - 2021年第四季度，公司成功直播42场活动，231位艺术家参与，直播时长超400小时[163] - 2021年第四季度直播42场音乐节和活动，2020年同期为52场，直播活动货币化增加[167] - 2020年4月推出首个全数字音乐节Music Lives，直播超48小时，近100位艺术家参与，产生超5000万直播和超65亿视频浏览量；2021年3月举办第二届，130位艺术家表演72小时，产生近2800万直播[172] - 2021年6月制作并直播Social Gloves活动，多位社交影响者和音乐人参与[172] - 2021财年和2021年前三季度，公司未能举办超200场预测的现场活动；2021财年数字制作和直播的现场音乐活动有146场，2020财年为42场；2021财年数字直播的货币化比上一财年增长超1188%[177] 付费订阅用户数据 - 截至2021年12月31日，音乐平台付费订阅用户约136.9万，较2020年的约100.6万增长37%[164] 收入结构占比变化 - 2020年第四季度，付费订阅收入占比44%；2021年第四季度，付费订阅、广告、商品、票务及活动、赞助及许可收入占比分别为33%、26%、20%、18%、3%[166] 公司发展计划 - 公司计划在2022财年及未来12 - 24个月继续投资产品和工程，开发音乐应用和服务[171] - 公司计划在欧洲、亚太和拉丁美洲等地区进一步拓展国际业务，将产生大量前期费用[176] 公司盈利预期 - 公司预计随着平台成熟，贡献利润率和调整后息税折旧摊销前利润将在近期和长期得到改善[172] 公司业务增长依赖因素 - 公司音乐服务增长依赖客户数量、平台吸引力、与各方谈判能力等，利润率增长依赖高效扩大订阅用户群和控制成本[173] 公司财务亏损情况 - 2021年和2020年截至12月31日的三个月，公司运营净亏损分别为4386千美元和5057千美元，公司净亏损分别为11791千美元和8731千美元[183] - 2021年和2020年截至12月31日的九个月，公司运营净亏损分别为10542千美元和13355千美元，公司净亏损分别为35078千美元和26452千美元[183] - 2021年和2020年截至12月31日的三个月，公司运营亏损分别为9968千美元和7595千美元，净亏损分别为11791千美元和8731千美元[184] - 2021年全年净亏损3508万美元，较2020年的2645万美元有所扩大，基本和摊薄后每股净亏损0.45美元[204] - 2021年第四季度公司运营亏损增至580万美元，较2020年同期的300万美元增加280万美元，增幅96%[230] - 公司2021年9个月运营亏损从2020年的950万美元增至1930万美元，增幅104%，主要因人员薪资和股票薪酬增加[238][239] - 2021年9个月公司净亏损3510万美元，运营活动使用现金1020万美元，截至2021年12月31日营运资金缺口2230万美元[243] 公司收入情况 - 2021年和2020年截至12月31日的三个月，公司收入分别为32895千美元和19123千美元，贡献毛利分别为5229千美元和4559千美元[183] - 2021年和2020年截至12月31日的九个月，公司收入分别为93586千美元和44189千美元，贡献毛利分别为18932千美元和11665千美元[183] - 2021年第四季度总营收3.29亿美元，较2020年的1.91亿美元增长72%，其中票务/活动收入增长3172%至600万美元，商品销售增长709%至640万美元[186] - 2021年全年营收9.36亿美元，较2020年的4.42亿美元增长112%，其中商品销售增长1540%至1306万美元，票务/活动增长1151%至1908万美元[207] - 2021年前九个月广告收入增至2530万美元，较2020年同期的1350万美元增加1180万美元，增幅88%[209] - 2021年前九个月赞助和授权收入增至650万美元，较2020年同期的350万美元增加300万美元，增幅87%[210] - 2021年前九个月商品销售营收增至1310万美元，较2020年同期的80万美元增加1230万美元，增幅1540%[211] - 2021年前九个月票务/活动收入增至1910万美元，较2020年同期的150万美元增加1760万美元[212] - 2021年第四季度运营收入增至3289.5万美元，较2020年同期的1912.3万美元增加1377.2万美元，增幅72%[225] - 2021年前九个月运营收入增至9358.6万美元，较2020年同期的4418.9万美元增加4939.7万美元，增幅112%[234] 公司成本费用情况 - 2021年和2020年截至12月31日的三个月，公司销售和营销折旧费用分别为45千美元和51千美元，变化率为 - 12%；产品开发折旧费用分别为575千美元和744千美元，变化率为 - 29%；总折旧费用分别为800千美元和921千美元，变化率为 - 15%[184] - 2021年第四季度销售成本2767万美元，较2020年的1456万美元增长90%，其中商品销售成本增长1051%至440万美元，制作和票务成本增长148%至1020万美元[192] - 2021年第四季度其他运营费用1520万美元，较2020年的1215万美元增长25%，其中一般和行政费用增长66%至860万美元，产品开发费用下降35%至170万美元[198] - 2021年第四季度总其他费用190万美元，较2020年的110万美元增长64%，主要因债务交换费用增加[203] - 2021年全年销售成本7465万美元，较2020年的3252万美元增长130%，主要因各业务成本均有增加[204] - 2021年全年其他运营费用1.23亿美元，较2020年的6473万美元增长90%，其中一般和行政费用增长84%至2717万美元[204] - 2021年全年折旧费用269万美元，较2020年的231万美元增长16%，其中产品开发折旧增长24%至203万美元[206] - 2021年全年基于股票的薪酬费用1206万美元，较2020年的803万美元增长50%，其中一般和行政费用增长109%至939.7万美元[206] - 2021年前九个月销售成本增至7465.4万美元，较2020年同期的3252.4万美元增加4213万美元，增幅130%[214] - 2021年前九个月其他运营费用增至4852.4万美元，较2020年同期的3220.8万美元增加1631.6万美元，增幅51%[219] - 2021年前九个月总其他费用净额降至550万美元，较2020年同期的600万美元减少40万美元，降幅7%[224] 公司每股净亏损及加权平均普通股情况 - 2021年和2020年截至12月31日的三个月，公司基本和摊薄后每股净亏损分别为0.15美元和0.12美元，加权平均普通股分别为78188050股和72356093股[184] 公司流动性及资金来源情况 - 截至2021年12月31日，公司主要流动性来源为现金及等价物1270万美元，另有循环信贷额度提款600万美元[241] 公司债务相关情况 - 2020年2月公司以200万美元可转换债务收购React Presents，2021年12月该债务全部转换为普通股[245] - 2020年4月公司获PPP贷款200万美元，2021年4月该贷款获豁免；2020年7月收购PodcastOne时其有PPP贷款50万美元，2021年5月该贷款获豁免[241][246] - 2020年7月公司完成注册发行，向投资者出售182万股普通股获净收益730万美元，向音乐合作伙伴发行241.5459万股普通股以偿还1000万美元供应商付款义务[248] - 2020年9月公司与机构投资者签订证券购买协议，出售总计1500万美元的8.5%次级有担保可转换票据[249] 公司现金流量情况 - 2021年9个月公司运营活动使用现金1020万美元，投资活动使用现金310万美元，融资活动提供现金720万美元[256] 公司债务契约遵守情况 - 截至2021年12月31日，公司完全遵守所有债务契约[263] 公司调整后EBITDA情况 - 公司调整后EBITDA从2020年9个月的负380万美元降至负960万美元，降幅154%，主要因销售、营销等运营成本增加[238][240]

财务数据和关键指标变化 - 公司在2021年前九个月实现创纪录的936亿美元收入 同比增长49亿美元或112% 第三季度收入为329亿美元 同比增长72% [8] - 第三季度贡献利润为52亿美元 同比增长15% 调整后EBITDA亏损48亿美元 相比去年同期的19亿美元亏损有所扩大 [25] - 前九个月贡献利润为189亿美元 同比增长62% 调整后EBITDA亏损87亿美元 相比去年同期的34亿美元亏损有所扩大 [26] - 公司预计2022财年收入为112亿至1135亿美元 调整后EBITDA亏损为11亿至12亿美元 2023财年收入预计为125亿至140亿美元 调整后EBITDA为4亿至8亿美元 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 订阅业务收入占比从去年的44%下降至33% 广告赞助和票务活动收入占比从56%上升至67% [28] - 付费订阅用户数达到136万 同比增长369万 预计未来五年付费用户数将超过1000万 收入超过50亿美元 [17] - PodcastOne在2021年实现248亿次下载 拥有超过235个独家播客 每周制作超过300集节目 [19] - 自2020年5月推出按次付费平台以来 已产生267亿美元的相关销售额 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司与特斯拉达成九年独家合作 LiveXLive Slacker Radio订阅服务预装在北美所有新特斯拉车辆中 [13] - LiveXLive Slacker应用预装车辆从去年的46款增加到85款 覆盖主要运营商如Verizon Sprint和T-Mobile [16] - 公司通过Google Android汽车平台扩展业务 覆盖福特 雪佛兰 日产 道奇 沃尔沃 林肯等主要汽车制造商 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过六次重大收购扩大规模 预计未来将进行更多收购 目标是成为历史上最大和最有利可图的收购 [36] - 公司计划在2023年上半年将按次付费业务分拆为独立上市公司 并向股东分配部分股权 [22] - 公司正在实施成本削减措施 预计年度成本节约将从560万美元增加到1400万美元 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对现场活动的回归持乐观态度 预计将从中受益 目前已预订超过100场现场音乐会和音乐节 包括300多场演出 [23] - 公司预计将在即将到来的6月季度实现正EBITDA 并预计2023财年React子公司将从负EBITDA转为正EBITDA [12] - 公司认为当前股价被严重低估 正在探索所有选择 包括与摩根大通的合作和200万股的回购计划 [37] 其他重要信息 - 公司现金余额为127亿美元 其中包括26万美元的限制性现金 [33] - 公司已增加超过100家蓝筹赞助商 并有175家潜在赞助商在洽谈中 [20] - 公司推出了新计划 购买任何现场音乐或按次付费活动门票的客户将获得一年付费会员资格 享受未来活动的折扣 [23] 问答环节所有的提问和回答 问题: 6月季度的大型活动是否会影响盈利能力 - 公司对6月季度的现场活动持高度信心 预计届时市场将进一步开放 目前有120至140场活动计划 扩展空间有限 [38] - 公司计划在2022年第一季度推出Social Gloves活动 作为跨社交媒体和音乐的下一个大型支柱活动 [39] 问题: 特斯拉车辆中的播客服务是否会影响定价或广告收入 - 更多流量意味着更多广告收入 公司已将播客扩展到Facebook 4000万台三星电视和特斯拉车辆 更大的受众群体将带来更好的经济效益 [41]

业绩总结 - LiveOne在2020年的收入为2000万美元[42] - LiveOne的EBITDA在2020年为100万美元[43] - LiveOne的年度成本节约超过560万美元[45] - LiveOne的年复合增长率（CAGR）在2018年至2022年期间为102%[45] 用户数据 - 截至2021年11月29日，LiveOne的付费订阅用户超过133万[36] - LiveOne的目标是到2030年实现1000万付费订阅用户，占预计全球音乐订阅市场的0.8%[35] - LiveOne的社交媒体覆盖超过2.8亿用户[16] - LiveOne的OTT流媒体频道覆盖超过2.94亿家庭[16] 市场展望 - 2021年，全球音乐订阅用户预计将从3亿增长至12亿[24] - 2021年，全球直播音乐市场预计达到300亿美元[24] - 2021年，播客广告支出预计将增长近45%，达到11.3亿美元[24] 新产品与技术研发 - LiveOne的内容库中，当前有235个播客节目，每周分发超过300集播客[16] - LiveOne计划在2022年3月31日前将其付费观看业务分拆为独立上市公司PPVOne[7] 业务模式与收入组成 - LiveOne的收入组成中，订阅收入占比为31%，广告收入占比为28%[21] - LiveOne的业务模型允许每个内容通过多种渠道进行多次变现[45] 活动与参与 - 自2020年1月以来，LiveOne共举办了221场直播音乐活动[10] - LiveOne的音频播放总数自2020年1月1日以来超过47亿次[36]

客户收入占比情况 - 截至2021年9月30日的六个月，某OEM客户收入分别占公司总收入的24%和2020年同期的45%；截至2021年和2020年9月30日的三个月，该客户均占公司总收入的35%[150] - 2021和2020年截至9月30日的六个月，某外部客户收入分别占公司合并收入的24%和45%；2021和2020年截至9月30日的三个月，该客户占比均为35%[162] 直播活动相关数据 - 2021年第三季度，公司成功直播26场活动，279位艺术家参与，直播时长200小时[151] - 2021年第三季度直播26场大型音乐节和活动，2020年同期为29场[155] - 2020年4月，公司推出首个全数字音乐节Music Lives，直播超48小时，近100位艺术家参与，产生超5000万次直播和超65亿次TikTok视频浏览量；2021年3月，第二届Music Lives音乐节举办，130位艺术家表演72小时，产生近2800万次直播[160] - 2021年6月，公司制作并直播Social Gloves: Battle of the Platforms活动[160] - 2021财年和截至2021年9月30日的三个月，公司无法举办超200场原计划现场活动；2021财年数字制作和直播的现场音乐活动达146场，2020财年为42场，数字直播货币化较上一财年增长超1188%[165] 音乐平台付费用户数据 - 截至2021年9月30日，音乐平台付费用户约125.7万，较2020年同期的约93.6万增长34%[152] 收入结构占比变化 - 2020年第三季度，付费订阅收入占比53%；2021年第三季度，付费订阅、广告、商品、票务及活动、赞助及许可收入占比分别为45%、40%、13%、1%、1%[154] 财务关键指标（三个月数据） - 2021年截至9月30日三个月，运营贡献毛利为587.3万美元，运营亏损为966.7万美元，调整后运营亏损为207.1万美元；2020年对应数据分别为426万美元、712.6万美元、139万美元[169] - 2021年截至9月30日三个月，公司收入为2192.4万美元，2020年为1455.9万美元；净亏损2021年为1523.6万美元，2020年为1018.9万美元[170] - 2021年截至9月30日三个月，销售和营销折旧费用为4.1万美元，较2020年的4.7万美元下降13%；产品开发折旧费用为68.8万美元，较2020年的45.2万美元增长52%；总折旧费用为89.8万美元，较2020年的78.8万美元增长14%[170] - 2021年截至9月30日三个月，加权平均普通股基本和摊薄股数为7835.1655万股，2020年为6903.5037万股[170] - 2021年截至9月30日三个月，成本销售为1605.1万美元，2020年为1029.9万美元；销售和营销为259.9万美元，2020年为207.6万美元；产品开发为217.8万美元，2020年为228.8万美元；一般和行政为924.6万美元，2020年为561.5万美元；无形资产摊销为151.7万美元，2020年为140.7万美元[170] - 2021年截至9月30日三个月，利息费用净额为106.8万美元，2020年为102.1万美元；债务清偿损失为432.1万美元，2020年为148.8万美元；其他费用为17.6万美元，2020年为55.2万美元[170] - 2021年截至9月30日三个月，所得税前亏损为1523.2万美元，2020年为1018.7万美元；所得税拨备2021年为4000美元，2020年为2000美元[170] 财务关键指标（第三季度数据） - 2021年第三季度总营收为2.1924亿美元，较2020年的1.4559亿美元增长51%，其中订阅服务、广告、商品销售、赞助和许可、票务/活动收入分别为9879万美元、8808万美元、2956万美元、168万美元、113万美元，同比变化分别为28%、60%、无对比、-18%、-90%[172] - 2021年第三季度总销售成本为1.6051亿美元，较2020年的1.0299亿美元增长56%，其中订阅、广告、制作和票务、商品销售成本分别为6193万美元、7184万美元、995万美元、1679万美元，同比变化分别为20%、69%、13%、无对比[178] - 2021年第三季度其他运营费用为1.554亿美元，较2020年的1.1386亿美元增长36%，其中销售和营销、产品开发、一般和行政、无形资产摊销费用分别为2599万美元、2178万美元、9246万美元、1517万美元，同比变化分别为25%、-5%、65%、8%[184] - 2021年第三季度总其他费用为5565万美元，较2020年的3061万美元增长82%，主要因债务清偿损失增加[189] - 2021年第三季度运营收入从1460万美元增至2192万美元，增长51%，运营亏损从400万美元降至250万美元，下降36%[210][211][212] - 2021年第三季度公司运营亏损从320万美元增至710万美元，增长126%，调整后运营亏损从130万美元增至320万美元，增长156%[214][216][217] 财务关键指标（前六个月数据） - 2021年前六个月总营收为6.0691亿美元，较2020年的2.5066亿美元增长142%，其中订阅服务、广告、商品销售、赞助和许可、票务/活动收入分别为1.8962亿美元、1.6745亿美元、6616万美元、5304万美元、1.3064亿美元，同比变化分别为14%、192%、无对比、285%、873%[192] - 2021年前六个月总销售成本为4.699亿美元，较2020年的1.796亿美元增长[190] - 2021年前六个月销售和营销、产品开发、一般和行政、无形资产摊销费用分别为7348万美元、4333万美元、1.8623亿美元、3023万美元，较2020年分别变化[190] - 2021年前六个月总运营费用为8.0317亿美元，较2020年的3.8014亿美元增长[190] - 2021年前六个月运营亏损为1.9626亿美元，较2020年的1.2948亿美元增加[190] - 2021年前六个月净亏损为2.3287亿美元，较2020年的1.7721亿美元增加[190] - 2021年6个月运营收入从2510万美元增至6069万美元，增长142%，运营亏损从643万美元降至609万美元，下降5%[218][219][220] - 2021年6个月公司运营亏损从652万美元增至1354万美元，增长108%，主要因一般和行政费用增加620万美元[222][223] - 公司调整后运营亏损从2020年6个月的240万美元增至2021年6个月的620万美元，增加380万美元，增幅154%[224] 各业务线收入变化（六个月数据） - 赞助和授权收入从2020年6个月的140万美元增至2021年的530万美元，增长390万美元或285%[195] - 商品销售业务收入从2020年6个月的0美元增至2021年的660万美元，因2020年12月收购CPS所致[196] - 票务/活动收入从2020年6个月的130万美元增至2021年的1310万美元，增长1170万美元，因2021年举办了Social Gloves活动[197] 成本及费用变化（六个月数据） - 销售成本从2020年6个月的1796万美元增至2021年的4699万美元，增长162%，其中广告成本增长291%、生产和票务成本增长447%[199] - 其他运营费用从2020年6个月的2005万美元增至2021年的3333万美元，增长66%，其中销售和营销费用增长115%、一般和行政费用增长94%[204] - 总其他费用净额从2020年6个月的480万美元降至2021年的370万美元，下降23%，因2021年利息费用降低[209] 公司流动性及资金情况 - 截至2021年9月30日，公司流动性主要来源为现金及现金等价物，包括1670万美元受限现金余额[225] - 2021年6个月公司净亏损1520万美元，经营活动使用现金700万美元，截至2021年9月30日营运资金短缺1760万美元[226] 公司债务相关情况 - 2020年2月公司以200万美元可转换债务收购React Presents，截至2021年9月30日，未偿余额（包括本金和利息）为230万美元[228] - 2020年7月公司完成注册发行，向投资者出售182万股普通股，净收益730万美元，向音乐合作伙伴发行2415459股普通股以偿还1000万美元供应商付款义务[231] - 2020年9月公司与机构投资者签订证券购买协议，出售本金1500万美元的8.5%次级有担保可转换票据[232] - 截至2021年9月30日和2021年3月31日，公司向Trinad Capital发行的未偿无担保可转换票据（“Trinad票据”）本金和应计利息分别为570万美元和550万美元[236] - 截至2021年9月30日，公司完全遵守所有债务契约[247] 公司现金流量情况 - 2021年6个月和2020年6个月，公司经营活动使用的净现金分别为698.1万美元和491.4万美元，投资活动使用的净现金分别为204.2万美元和22.4万美元，融资活动提供的净现金分别为699.1万美元和1368万美元[240] - 2021年6个月公司经营活动使用的净现金700万美元主要源于净亏损2330万美元，其中包括1690万美元非现金费用和250万美元非现金收入[241]

财务数据和关键指标变化 - 公司2022财年第二季度收入同比增长50% 达到2190万美元 贡献利润率增长37% 达到590万美元 调整后运营亏损为210万美元 [22] - 2022财年前六个月收入达到创纪录的6070万美元 同比增长142% 贡献利润率增长93% 达到1370万美元 调整后运营亏损为380万美元 [24][25][26] - 公司现金储备为1670万美元 其中包括26万美元的限制性现金 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - PodcastOne在过去12个月内新增248亿次下载 独家节目数量超过235个 每周制作超过300集播客 [10] - Slacker流媒体音频服务付费订阅用户超过125万 每月新增订阅用户超过35万 [11] - 自2020年5月推出以来 公司新的按次付费平台已产生超过2600万美元的销售额 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在芝加哥举办的秋季音乐节售出33万张门票 签约25万名会员 [9] - 公司已预订未来6个月内超过100场现场音乐会和音乐节 将有300多位艺术家参与演出 [9] - 公司与特斯拉达成9年独家合作 Slacker服务预装在北美销售的所有特斯拉汽车中 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2022年3月31日前将按次付费业务分拆为独立上市公司 [13] - 公司正在加大对原创内容和节目的投资 过去两个季度已投入超过2000万美元 [16] - 公司收购了纽约艺术家和品牌开发公司Ramapo 以增强其人才发掘和品牌推广能力 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计未来两个季度将创下收入新高 并重申2022财年115-125亿美元的收入指引 [8][27][45] - 管理层认为随着现场音乐的回归 公司的商业模式将进入高速发展阶段 [8] - 公司预计到2026年将达到1000万订阅用户的目标 [42] 其他重要信息 - 公司计划在下周四举行新闻发布会 公布订阅和会员模式的重要进展 [29] - 公司重申200万美元的股票回购计划 并计划在未来以低利率增加信贷额度 [30] - 公司已与超过100家赞助商达成合作 相比两年前的1家大幅增加 [33] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于Spring Awakening音乐节的详细财务数据 - 平均票价为100美元 每位购票者都将成为LiveOne会员 可享受未来活动门票、按次付费内容和NFT商品的优惠 [33] - 赞助收入创历史新高 公司目前拥有超过100家赞助商 [33] 问题: PodcastOne业务的表现 - PodcastOne新增43个新播客 其中两个新播客在1.5周内获得超过5000万次观看 [37] - 公司为播客创作者提供全方位的支持 包括制作、销售和营销等方面 [37] 问题: Gramophone收购的细节 - 该收购虽规模不大 但在战略上具有重要意义 有助于公司进一步深入K-pop市场 [41] - 公司订阅用户的ARPU从去年的280美元增长至今年的341美元 [41] 问题: 关于付费订阅用户增长的展望 - 公司预计很快将突破130万月订阅用户 并有望在未来达到1000万订阅用户的目标 [42] - 特斯拉与赫兹的10万辆订单将为公司带来新的增长机会 [42]

财务数据关键指标变化 - 2021年和2020年第二季度公司营收分别为3880万美元和1050万美元[140] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，调整后运营收入（损失）分别为 - 175.2万美元和 - 5.5万美元[160] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，总收入分别为3876.7万美元和1050.7万美元，同比增长269%[162][164] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，净亏损分别为805.1万美元和753.2万美元[162] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，折旧费用分别为87.3万美元和72.3万美元，同比增长21%[162] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，基于股票的薪酬费用分别为508.6万美元和288.2万美元，同比增长76%[163] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，订阅服务收入分别为908.4万美元和887万美元，同比增长2%[164][165] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，广告收入分别为793.7万美元和25.1万美元，同比增长3062%[164][166] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，商品销售收入分别为366万美元和0美元，因收购CPS而实现增长[164][167] - 赞助和授权收入增长390万美元，即337%，达到510万美元[168] - 票务/活动收入增长1270万美元，即6037%，达到1290万美元[169] - 销售成本总计增长220%，从766.1万美元增至3094万美元[170] - 其他运营费用总计增长105%，从866.8万美元增至1778.6万美元[175] - 总收入增长2830万美元，即269%，达到3876.7万美元[181][182] - 运营亏损增长110万美元，即44%，达到355.5万美元[181][183] - 企业运营亏损增长300万美元，即91%，达到640.4万美元[185][186] - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物（含受限现金）为2470万美元[188] - 2021年第二季度净亏损810万美元，经营活动提供现金80万美元[189] - 2021年第二季度，经营活动提供净现金83.2万美元，投资活动使用净现金110.3万美元，融资活动提供净现金621万美元，现金及等价物和受限现金净增加593.9万美元[202] - 2020年第二季度，经营活动提供净现金441.2万美元，投资活动使用净现金70.5万美元，融资活动提供净现金98.2万美元，现金及等价物和受限现金净增加468.9万美元[202] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年和2020年第二季度，OEM客户带来的收入分别为690万美元和610万美元；制作客户带来的收入分别为510万美元和0美元[140] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，来自OEM客户的总收入分别为690万美元和610万美元，来自制作客户的总收入分别为640万美元和0美元[152] - 2021财年和2020财年制作并直播的现场音乐活动数量分别为146场和42场，数字直播的货币化比上一财年增长超1188%[155] 直播活动相关数据 - 2021年第二季度公司成功直播33场活动，96位艺人参与，直播时长174小时，其中“Social Gloves: Battle of the Platforms”活动直播观看量超1560万[141] - 2021年第二季度公司直播33场大型音乐节和现场音乐活动，2020年同期为51场[145] - 2020年4月公司推出首个全数字音乐节“Music Lives”，直播超48小时，近100位艺人参与，直播量超5000万，TikTok话题浏览量超65亿；2021年3月举办第二届，130位艺人连续表演72小时，直播量近2800万[150] - 2021年6月公司制作并直播“Social Gloves: Battle of the Platforms”活动，多位网红和艺人参与[150] 付费订阅用户数据 - 截至2021年6月30日，音乐平台付费订阅用户约116.2万，较2020年同期的约87.8万增长32%[142] 收入构成数据 - 2020年第二季度，公司84%的收入来自付费订阅，其余来自广告、票务、赞助和授权[144] - 2021年第二季度，公司收入构成中，付费订阅占23%，广告占22%，商品销售占9%，票务和活动占33%，赞助和授权占16%[144] 公司业务预期 - 公司预计未来贡献利润率和调整后运营亏损将在短期和长期内得到改善[150] 公司债务相关 - 2020年2月收购React Presents，截至2021年6月30日，未偿债务余额（含本金和利息）为220万美元[192] - 截至2021年6月30日和3月31日，公司未偿还应付票据分别为30万美元和Trinad票据本金及应计利息分别为560万美元和550万美元[198] - 2021年8月11日，公司与Trinad Capital再次修订票据协议，将无担保可转换票据到期日延长至2023年5月31日，并向其发行33,654股普通股[198] - 公司于2019年2月7日生效的S - 3表格通用暂搁注册声明允许发行总计1.5亿美元各类证券，截至本季度报告日期，剩余1.215亿美元额度[201] - 截至2021年6月30日，公司完全遵守所有债务契约[210] 公司股权交易相关 - 2020年7月，公司向投资者出售182万股普通股，净收益730万美元，向音乐合作伙伴发行241.5459万股普通股以支付1000万美元供应商付款义务，每股价格3.28美元[195] - 2020年9月，公司与机构投资者签订证券购买协议，出售本金1500万美元、利率8.5%的次级有担保可转换票据，并同意向投资者指定人发行80万股普通股[196] - 2021年1月11日，公司与Trinad Capital修订票据协议，将所有Trinad票据到期日延长至2022年5月31日，利率提高到8.5%，并向其发行28万股普通股[197] 公司协议相关 - 2021年第二季度，公司签订新的数字广播权许可、制作和/或分销协议，未增加2022财年和2023财年未来最低承诺[211]

财务数据和关键指标变化 - 公司2022财年第一季度收入达到创纪录的3880万美元，同比增长269% [23][48] - 贡献利润率达到创纪录的780万美元，同比增长175% [23][51] - 现金及现金等价物达到2470万美元，为公司历史最高水平 [25] - 订阅收入占比从84%降至23%，广告、赞助、商品销售、按次付费和活动收入占比提升至77% [25][50] - 调整后运营亏损为175万美元，去年同期为55万美元 [51] 各条业务线数据和关键指标变化 - PodcastOne在过去12个月内累计下载量超过23.8亿次，拥有235个独家节目，每周制作超过300集播客 [20] - 按次付费平台自2020年5月推出以来，已产生2100万美元的收入，举办了100多场按次付费活动 [31] - Slacker Radio订阅用户达到119.6万，接近120万月活跃用户 [28] - LiveXLive的OTT频道每月覆盖约2.94亿人 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - Social Gloves活动吸引了136,000次按次付费观看，相当于麦迪逊广场花园六次售罄 [15] - Social Gloves活动当晚新增9300名付费订阅用户，转化率接近7% [15] - Spring Awakening音乐节已售罄普通门票和VIP门票，仅剩少量二级门票 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于打造可持续的、有价值的IP和变革性技术，目标是成为真正的媒体集团 [10][34] - 公司正在加大对原创内容和IP的投资，本季度投入1550万美元用于开发和实施新IP [35] - 公司与Hard Rock International和NFT领导者Sabbatino达成多年数百万美元的合作协议 [18] - 公司计划将Slacker Radio订阅业务扩展到欧洲，争取成为多家欧洲汽车制造商的默认广播服务 [44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计当前财年收入将达到1.15亿至1.25亿美元，调整后运营收入预计在600万至1200万美元之间 [24] - 随着COVID-19接近尾声，现场活动开始恢复，公司预计将迎来新的增长机会 [13][63] - 公司认为Social Gloves活动是一个分水岭时刻，展示了将影响者、音乐、体育和NFT结合的新娱乐形式 [40] 其他重要信息 - 公司与特斯拉达成独家合作，LiveXLive订阅服务预装在每辆新特斯拉汽车中 [42] - LiveXLive应用程序还预装在85款其他汽车中，并通过主要运营商如Horizon、Sprint和T-Mobile提供服务 [43] - 公司已实施一系列措施，预计将产生560万美元的年化节约 [56] 问答环节所有的提问和回答 问题: Social Gloves活动的收入和成本情况 - Social Gloves活动推动了收入的显著增长，但具体数字未披露 [67] - 公司预计即将举行的Self Made Knockout和Spring Awakening活动将带来类似的收入 [68] - 活动的盈利能力未具体说明，但公司强调了团队和技术栈的能力 [72][74] 问题: 毛利率和调整后EBITDA亏损的原因 - 毛利率较低的原因包括CPS和PodcastOne的季节性影响、700,000美元的音乐版权审计费用以及去年实施的130万美元的紧缩措施 [81][83] - 公司在内容和营销上投入了220万美元，预计这些投资将在未来带来回报 [85][87] 问题: 2021年和2022年音乐节恢复情况 - 公司预计大多数音乐节将恢复，尽管COVID-19变种带来了一些不确定性 [93] - 公司正在与芝加哥政府保持沟通，预计不会取消即将举行的活动 [94] 问题: 内容重新捆绑对LiveXLive的影响 - 公司正在探索各种战略选择，包括潜在的收购或分拆 [96] - 公司认为其内容成本具有竞争力，平均每小时成本低于20,000美元 [98]

公司业务资源与权益 - 截至2021年3月31日，公司持有超26个音乐节和现场音乐活动的长期流媒体转播权，合同期限为2至7年[25] - 公司拥有15项流媒体互联网广播服务的注册或待批专利[40] - 公司与Monday Sessions Media, Inc.签订共存协议，同意其使用和注册“Live X”名称和标志[41] - 公司收购Slacker时获得其名称的商标[41] - 截至2021年3月31日，公司是全球26个音乐节的独家代表[46] - 公司拥有15项注册或待批专利，超25项商标及商标申请[81] 公司业务运营数据 - 2021财年（截至2021年3月31日），公司直播了146场大型音乐节和现场音乐活动，全球观看量约达1.5亿次[27] - 截至2021年3月31日，公司订阅服务付费用户超107万，音频服务月活用户约80万[27] - 2021财年，公司旗下播客网络拥有超300个独家播客节目，每周制作超300集，下载量超22.6亿次[31] - 2021财年，公司直播146场大型音乐节和活动，多数协议提供2 - 7年的独家制作和数字流媒体播放权[50] 音乐行业市场规模与趋势 - 2020年全球录制音乐收入增至215亿美元，同比增长7.4%，预计到2030年将增至450亿美元[33] - 预计2021年美国现场音乐行业年收入将超170亿美元，较2020年增长43%以上，同期现场音乐赞助收入超50亿美元，预计到2023年行业收入将达300亿美元[34] - 2020年流媒体收入为134亿美元，约占全球音乐销售额的62%，预计到2030年付费流媒体用户将超12亿[37] - 2020年每月约有1亿人收听播客，预计2022年将达1.25亿人[39] - 2020年播客广告支出为15亿美元，预计到2024年将达35亿美元，年增长率近20%[39] 公司收入结构与变化 - 2021和2020财年，单一客户分别占公司总综合收入的36%和60%[45] - 2021和2020财年，公司约51%和93%的收入来自订阅服务平台[54] - 收购PodcastOne后，广告收入占总收入的比例从6%增至32%[54] - 2021财年，商品销售收入占总收入的8%，预计2022财年及以后将占更大比例[54] 公司业务发展历程 - 2017年8月2日，公司名称从“Loton, Corp”变更为“LiveXLive Media, Inc.”，并从内华达州重新注册到特拉华州[93] - 2019财年公司开始以“LiveXLive Presents”名义直播自有数字现场活动[131] - 2020财年公司收购现场音乐节和活动制作商React Presents[131] - 2021财年公司以“Music Lives”和“Music Lives ON”名义直播自有数字音乐节和活动，“Music Lives”于2021年3月回归举办第二届[131] 公司基本信息 - 公司主要行政办公室位于贝弗利山南贝弗利大道269号1450套房，邮编90212[93] - 公司主网站为www.livexlive.com，所有SEC文件可在公司网站http://ir.livexlive.com/ir - home和SEC网站www.sec.gov获取[94] - 公司在投资者关系板块提供财务业绩等通知，投资者可在网站注册邮件提醒[95] 公司人员情况 - 截至2021年3月31日，公司共有227名员工，其中209名为全职员工[84] 公司面临的竞争 - 公司面临来自Live Nation、AEG等大型竞争对手以及众多小型区域公司的竞争[72] - 公司面临来自Spotify、Apple Music等竞争对手的激烈竞争，可能影响用户数量和收入[111] - 娱乐视频和广播内容市场竞争激烈，新的替代或接入模式可能影响公司业务[148] - 音乐流媒体行业竞争激烈，竞争对手可能有更多资源和优势，影响公司收入[149][150] - 公司面临广告和赞助支出方面的激烈竞争，需提高广告支出份额以增加收入和改善运营结果[155] 公司面临的法律与监管风险 - 公司运营受多种版权、监管、隐私等法律约束，若违反可能面临重大责任[73][74][77][78] - 公司业务受全球多种法律监管，法律变化可能对业务、运营结果和财务状况产生不利影响[192] - 公司运营受联邦、州和地方法律法规约束，不遵守可能导致罚款和诉讼，新法规可能限制业务[203] - 2018年6月21日美国最高法院判决，州和地方司法管辖区可在某些情况下对无实体存在的远程供应商执行销售和使用税征收义务，公司可能面临巨额税务负债[199] 公司财务状况 - 2021财年和2020财年公司净亏损分别为4180万美元和3890万美元，经营活动使用现金分别为950万美元和490万美元[115] - 截至2021年3月31日，公司累计亏损1.699亿美元，净资产为810万美元[115] - 截至2021年3月31日，公司总负债为7760万美元，持续经营能力依赖于增加收入、降低成本等[117] - 公司自成立以来一直有重大经营和净亏损，预计可预见的未来将继续亏损[115] 公司业务依赖与合作风险 - 公司依赖资本投资和融资维持运营，若无法获得合理融资，业务、财务状况和经营成果将受重大不利影响[89] - 公司业务依赖与特斯拉的客户关系，特斯拉可随时终止或更改音乐服务协议[107] - 特斯拉在2020财年和2021财年分别占公司合并收入的60%和36%，失去该客户或业务显著减少将对公司产生重大不利影响[107] - 与汽车和消费电子行业合作伙伴的协议不具强制力，合作终止或条款变更会影响业务[143] - 公司业务依赖用户数量，若无法吸引和留住用户，业务、财务状况和经营成果将受不利影响[136] - 公司业务依赖消费者和企业的娱乐消费支出，经济放缓可能导致赞助、广告、票务和电子商务机会减少[200][201] - 公司业务严重依赖与内容提供商和其他行业利益相关者的关系，这些关系的不利变化可能影响公司业绩[217] 公司业务受疫情影响 - 2021财年因收购React Presents，公司无法制作和推广超200场预测的现场活动[120] - 公司与Rock in Rio的协议于2021年到期，续约情况不确定[130] - 公司最大客户在2020年3月31日和6月30日部分季度因疫情生产暂停，导致2021财年前两季度用户增长放缓[128] - 公司自2020年3月起，所有现场节日、音乐会和活动取消或暂停，恢复时间不确定[120] - 疫情自2020财年第四季度开始对公司业务产生不利影响，预计至少持续到2021年6月30日[120] 公司业务运营风险 - 吸引和留住用户受音乐和技术公众品味变化影响，且难以保证用户基础不流失[137] - 吸引和留住用户还受平台产品服务特性、用户付费意愿等多因素影响[141][142] - 内容获取和许可协议复杂，违约可能面临处罚和协议终止，影响业务和财务状况[144][145] - 开发原创内容可能不成功，若内容质量不佳，会影响声誉和业务财务状况[146] - 开发原创内容会增加成本和风险，若成本预估不准或风险未缓解，业务将受影响[147] - 新平台功能、服务和活动可能无法吸引用户和合作伙伴或产生收入，影响业务和经营成果[151][153] - 数字广告行业新的测量和定价方式及数据驱动技术的转变，可能影响公司广告收入[156][157] - 公司服务和软件可能存在未检测到的漏洞，会损害声誉和业务[158] - 公司可能面临产品责任等索赔，若保险不足会严重损害业务[159] - 自身系统或第三方服务的中断会影响服务交付和业务[160][161] - 依赖谷歌云平台运营业务，其中断会产生重大不利影响[163] - 准确预测和播放用户喜欢的音乐对吸引和留住用户至关重要[164] - 若无法增加移动设备服务收入，运营结果可能受重大不利影响[165] - 负面媒体报道会损害公司声誉和业务[166] - 公司品牌维护至关重要，商标注册和保护存在风险[167][170] - 欧洲数据保护机构可能对公司个人数据泄露处以最高达全球年营业额4%或2000万欧元（以较高者为准）的罚款和处罚[186] - 公司接受多种支付解决方案提供商服务，费用可能变化，依赖其准确及时的销售和赎回报告，否则影响财务报告准确性[176] - 公司业务强调快速创新，优先考虑长期用户参与度，决策可能降低短期收入或盈利能力，但长期效果可能不达预期[177] - 流媒体业务依赖第三方平台等，“开放互联网规则”被废除可能增加公司运营成本并使其处于竞争劣势[178] - 欧盟可能对公司服务施加网络安全等义务，修改规则可能限制用户访问平台[179] - 公司依赖多种平台触达客户，平台所有者可能限制访问或施加不利条件[180] - 若公司安全系统被攻破，可能面临民事责任，影响吸引和留住用户及合作伙伴的能力[183] - 公司面临第三方操纵软件获取服务、人工操纵流计数等风险，可能影响关键绩效指标和业务[187][188] - 公司用户指标测量存在挑战，不准确可能导致错误决策和声誉受损[189] 公司内部控制缺陷 - 2021年和2020年财年，公司管理层认为披露控制与程序以及财务报告内部控制无效，存在重大缺陷[205][206] - 2019年财年，公司在重大和不寻常交易的识别与会计处理、收入确认和特许权使用费会计方面存在重大缺陷[207] - 2020年财年，公司在财务报告控制的有效运行方面存在重大缺陷，导致年末调整[207] - 公司可能需投入大量财务资源来弥补重大缺陷，未来可能无法弥补当前或未来的重大缺陷[208] 公司上市相关成本 - 作为上市公司，公司将持续承担大量法律、会计和其他费用，包括SEC报告的编制和提交成本[212] - 公司需提供管理层出具的财务报告内部控制报告，若不再是小型报告公司，还需提供独立注册会计师事务所的鉴证报告[213] 公司PPP贷款情况 - 2020年4月公司收到金额少于200万美元的薪资保护计划（PPP）贷款，该贷款于2021年4月获豁免[215] - 2021年3月20日公司收到60万美元的第二笔PPP贷款，贷款于2026年3月20日到期，年利率为1.0%[215] - 自2022年3月31日起，公司需每月等额偿还本金和利息，以在2026年3月20日前还清贷款[215] - 经小企业管理局（SBA）批准，贷款发放60至120天后公司可申请部分贷款豁免，豁免金额不超过非工资成本的40%[215] - 若全职员工人数下降，或年薪10万美元及以下员工的工资降幅超过25%，可豁免的贷款金额将减少[215] - 2020年4月23日及2021年3月3日，SBA发布指引，市值高且可进入资本市场的上市公司不太可能诚信申请PPP贷款[216] - 若公司或其收购的公司被认定不符合PPP贷款资格，可能面临重大民事、刑事和行政处罚，并需全额偿还贷款[216] 公司关键人员依赖 - 公司的成功在很大程度上取决于关键管理人员，尤其是董事长兼首席执行官Robert Ellin，其服务的流失可能影响公司发展[218] 公司法律诉讼风险 - 法律诉讼的不利结果可能对公司业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响[219] 公司业务拓展计划与风险 - 公司计划在2022财年拓展国际市场，面临立法、司法、会计、监管、政治和经济等风险[195]

财务数据和关键指标变化 - 2021财年第四季度收入同比增长113%至2100万美元，连续第12个季度创纪录，贡献利润率增长108% [12] - 2021财年全年收入增长69%至6520万美元，调整后运营亏损收窄至580万美元，付费订阅用户净增225000至1073000 [23][24] - 2021财年贡献利润率增长177%至1620万美元，主要得益于PodcastOne和CPS的收购以及赞助收入的增加 [26] - 2021财年第四季度收入中41%来自订阅，59%来自广告、赞助、商品销售和按次付费票务，相比2020财年第四季度的94%订阅和6%广告有显著变化 [29] - 2021财年第四季度贡献利润率为460万美元，同比增长108%，主要得益于CPS的加入 [29] - 2021财年第四季度调整后运营亏损为250万美元，主要由于战略投资 [30] - 2021财年末现金余额为1880万美元，同比增长516万美元 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021财年第四季度按次付费平台LiveXLive在第一年产生了超过1600万美元的收入，包括按次付费套餐、赞助和商品销售 [18] - 2021财年第四季度NFT收入超过300万美元 [19] - 2021财年第四季度付费订阅用户超过110万，其中特斯拉的独家合作伙伴关系为每辆在美国销售的特斯拉汽车预装了LiveXLive订阅 [15] - 2021财年第四季度PodcastOne的播客下载量超过22.7亿次，独家节目数量增长至235个，每周制作超过300集播客 [17] - 2021财年第四季度CPS业务贡献了商品销售收入，并与平台上的艺人合作开发新产品 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司通过全球分销合作伙伴和B2B业务将付费订阅用户增长至超过110万 [15] - 公司计划将Slacker订阅业务扩展到欧洲，并争取成为多家欧洲汽车制造商的默认电台 [16] - 公司通过特斯拉和其他85款汽车预装LiveXLive应用，覆盖主要运营商如Verizon、Sprint和T-Mobile [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过收购PodcastOne和CPS实现了业务多元化，增加了广告、赞助和商品销售收入 [13][17][20] - 公司计划通过原创节目和内容扩展其音频、音乐、播客、视频点播和按次付费业务 [11][21] - 公司通过按次付费平台和NFT等新业务模式进一步扩展收入来源 [18][19] - 公司计划通过欧洲市场的扩展和与特斯拉的合作进一步推动订阅业务的增长 [16][72] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为COVID-19疫情加速了公司业务的发展和品牌认知度的提升 [10] - 管理层预计随着现场音乐的回归，公司各个业务板块的收入将显著增加 [14][32] - 管理层对公司未来的增长充满信心，预计2022财年收入将达到1.1亿至1.2亿美元，调整后运营收入为600万至1200万美元 [12][32] 其他重要信息 - 公司通过收购PodcastOne和CPS增强了资产负债表，股东权益增加了1530万美元，营运资本增加了1440万美元 [12] - 公司通过按次付费平台和NFT等新业务模式进一步扩展收入来源 [18][19] - 公司通过原创节目和内容扩展其音频、音乐、播客、视频点播和按次付费业务 [11][21] 问答环节所有的提问和回答 问题: 现场活动的单位经济性如何与数字业务相比 [39] - 公司既是现场活动业务也是现场活动的分销商和合作伙伴，通过Social Gloves等活动证明了其能够在不承担风险的情况下提供全方位的服务 [40] - 公司预计随着现场活动的回归，利润率将变得更加健康 [40] 问题: 广告业务的展望 [41] - 公司拥有AAA内容，广告商正在投入更多资金，预计赞助收入将大幅增长 [43] - 公司正在扩大销售团队，预计广告收入将继续增长 [45] 问题: 按次付费业务的管道和未来展望 [47] - 公司通过Social Gloves等活动证明了其按次付费平台的技术和生产能力，预计未来将在多个领域扩展按次付费业务 [48] - 公司预计随着现场活动的回归，按次付费业务将继续增长 [49] 问题: 现场活动的预期和指导 [58] - 公司预计随着现场活动的回归，收入将显著增加，但目前仅保守地纳入了Spring Awakening活动的收入 [59] - 公司预计未来将宣布更多现场活动 [59] 问题: PodcastOne的广告收入恢复情况 [64] - PodcastOne的收入已经超过疫情前的2800万美元，预计未来将继续增长 [64] 问题: 现场音乐节的回归和变现能力 [68] - 公司预计随着现场音乐节的回归，收入将显著增加，并通过其业务模式进一步变现 [69] - 公司预计未来将通过现场活动进一步推动订阅业务的增长 [71] 问题: 欧洲音乐流媒体权利的获取 [72] - 公司正在争取欧洲音乐流媒体权利，预计未来将与特斯拉等合作伙伴进一步扩展业务 [72]