核心观点 - LiveOne与Tesla的合作取得了显著进展，截至2024年12月15日，已拥有350,000名付费订阅用户，通过AI技术提供个性化体验，推动业务增长[2] 公司动态 - LiveOne与Tesla的合作进展：截至2024年12月15日，已实现350,000名付费订阅用户，通过AI技术提供个性化体验，增强用户参与度并推动业务增长[2] - LiveOne的子公司包括Slacker Radio、PodcastOne、PPVOne、CPS、LiveXLive、DayOne Music Publishing、Drumify和Splitmind[2] - LiveOne的平台可通过iOS、Android、Roku、Apple TV、Spotify、Samsung、Amazon Fire、Android TV以及STIRR的OTT应用程序访问[2] 行业趋势 - 通过AI技术提供个性化体验，增强用户参与度，这是音乐和娱乐行业的一个趋势，LiveOne通过与Tesla的合作实现了这一趋势[2]

公司与特斯拉合作进展 - LiveOne与特斯拉的多年度合作伙伴关系取得显著进展 截至12月15日 已实现35万付费订阅用户 [1][2] - 该合作使公司能够利用其完整技术栈 包括人工智能 提供高度个性化的用户体验 进一步提升用户参与度并推动业务增长 [2] 公司业务概况 - LiveOne是一家总部位于洛杉矶的获奖音乐 娱乐和技术平台 专注于通过会员制及线上线下活动向全球提供优质体验和内容 [2] - 公司旗下子公司包括Slacker Radio PodcastOne PPVOne CPS LiveXLive DayOne Music Publishing Drumify和Splitmind [2] - 公司产品可在iOS Android Roku Apple TV Spotify Samsung Amazon Fire Android TV及STIRR的OTT应用程序上使用 [2] 公司发展策略 - 公司致力于吸引 维护并增加用户和付费会员数量 [3] - 公司计划通过其宣布的股票回购计划 不时回购其及PodcastOne的普通股 [3] - 公司正在实施其增长战略 包括与其技术平台和应用程序相关的战略 [3]

公司动态 - LiveOne宣布了资产负债表重组计划和战略合作伙伴关系更新 [1] - LiveOne总部位于洛杉矶，是一家以创作者为中心的音乐、娱乐和技术平台，专注于通过会员制和线上线下活动提供全球优质体验和内容 [2] - LiveOne的子公司包括Slacker Radio、PodcastOne、PPVOne、CPS、LiveXLive、DayOne Music Publishing、Drumify和Splitmind [2] - LiveOne的平台可在iOS、Android、Roku、Apple TV、Spotify、Samsung、Amazon Fire、Android TV以及STIRR的OTT应用程序上使用 [2] 行业背景 - LiveOne的业务模式依赖于其最大的OEM客户，该客户贡献了公司收入的很大一部分 [3] - 公司正在探索融资、收购、分拆、特别股息、合并和分销等交易的可能性，但这些交易的完成时间和条件存在不确定性 [3] - LiveOne的增长战略包括技术平台和应用程序的开发，以及与行业利益相关者的关系管理 [3] - 公司面临的法律诉讼结果不确定，可能影响其财务状况 [3] 财务与运营 - LiveOne计划根据其股票回购计划回购公司及PodcastOne的普通股，但回购的时间、价格和数量尚未确定 [3] - 公司需要维持某些财务和其他契约的合规性，并可能面临债务再融资或偿还的挑战 [3] - LiveOne的年度报告和季度报告已提交给美国证券交易委员会，详细描述了公司的财务状况和风险因素 [3]

公司动态 - LiveOne子公司Splitmind执行制作了Wizkid新专辑《Morayo》的主打单曲，该专辑在发布后的48小时内达到了1亿次流媒体播放量，成为非洲艺术家有史以来流媒体播放量最高的专辑首秀 [1] - Splitmind近期发布了与GloRilla、Brent Faiyaz、KYLE、Russ和Blxst等艺术家的主要合作作品 [1] - Drumify在10月实现了创纪录的收入，并计划通过与Seekr和英特尔的合作推出首个生成式AI平台，用于制作节拍和声音 [1] 公司背景 - LiveOne是一家获奖的音乐、娱乐和技术平台，致力于为全球用户提供优质体验和内容，旗下子公司包括Slacker Radio和PodcastOne [2] - Splitmind由Aidan "Halfway" Crotinger于2020年创立，是一个位于洛杉矶的音乐制作人集体，拥有4万项版权和20亿次流媒体播放量，并于2023年被LiveOne收购 [3] 行业影响 - Splitmind通过其基础设施为创作者提供分享声音的平台，同时保留其版税，为制作人提供长期版权所有权 [3] - LiveOne因其创新方法获得多项荣誉，包括Digiday颁发的“最佳直播时刻”奖 [2]

营收情况 - 2024年第三季度营收3260万美元2023年同期为2850万美元[173] - 2024年第三季度营收3259.4万美元2023年同期为2852.8万美元增长14%[191] - 2024年9月30日止的三个月，公司总收入为12154美元，较2023年同期增长16%[207] - 2024年9月30日止的六个月，公司总营收为65672美元，较2023年增长17%[223] 客户营收占比 - 有一个原始设备制造商（OEM）客户在2024年和2023年第三季度营收占比均超10% 2024年该客户带来1850万美元营收2023年为1480万美元[173] - 2024年第三季度和2023年所有重要营收均来自美国客户最大OEM客户分别占综合营收的57%和51%[184] 会员情况 - 2024年9月30日音乐平台付费会员约310万较2023年9月30日的约240万增长27%[174] - 2024财年57%营收来自付费会员其余来自广告票务赞助商品销售和授权[177] - 2024年第三季度会员服务营收1947.7万美元较2023年同期增长19%[191] - 2024年9月30日止的六个月，公司会员服务营收为38326美元，较2023年增长21%[227] 与OEM客户关系变更 - 2024年10月1日宣布与最大OEM客户关系变更12月1日起该客户将停止对部分客户的产品补贴公司将为北美所有该客户车辆提供转换为LiveOne音乐应用直接订阅用户的机会[175][181] - 2024年10月1日宣布与最大原始设备制造商（OEM）客户修改合作关系，12月1日起该客户不再补贴部分产品，但会提供北美车辆转换为LiveOne音乐应用直接订阅用户的机会[270] - 2024年9月30日前的现金流和流动性受与OEM客户关系变化影响[270] 营收来源细分 - 2024年第三季度会员服务营收1947.7万美元较2023年同期增长19%[191] - 2024年第三季度广告营收1230.9万美元较2023年同期增长15%[191] - 2024年第三季度商品销售营收80.8万美元较2023年同期下降36%[191] - 2024年第三季度赞助和授权营收为0较2023年同期下降100%[194] - 2024年第三季度票务/活动营收为0较2023年同期下降100%[195] - 广告收入增加390万美元达2540万美元涨幅18%[230] - 商品销售收入减少100万美元达200万美元降幅35%[231] - 赞助和授权收入减少10万美元降为0[232] - 票务/活动收入减少1.4万美元降为0[233] 运营费用与利润 - 2024年第三季度销售和营销费用149.1万美元较2023年同期下降34%[202] - 2024年第三季度产品开发费用116万美元较2023年同期下降19%[203] - 2024年第三季度总运营费用3399.4万美元较2023年同期增长9%[187] - 2024年第三季度净亏损231.7万美元2023年同期为792.7万美元[187] - 2024年9月30日止的三个月，公司运营亏损增加0.1百万美元，涨幅为5%[209] - 2024年9月30日止的三个月，公司调整后EBITDA下降0.5百万美元，降幅为529%[210] - 音频组（Audio Group）2024年9月30日止的三个月营收为19558美元，较2023年增长19%[211] - 音频组2024年9月30日止的三个月运营收入增加2.1百万美元，涨幅为79%[213] - 媒体组（Media Group）2024年9月30日止的三个月营收为882美元，较2023年下降45%[214] - 媒体组2024年9月30日止的三个月运营亏损增加0.5百万美元，涨幅为45%[216] - 公司2024年9月30日止的三个月企业运营亏损增加0.3百万美元，涨幅为14%[219] - 截至2024年9月30日的六个月，运营亏损增加20万美元（5%）至530万美元[258] - 截至2024年9月30日的六个月，公司调整后EBITDA亏损减少20万美元（8%）至330万美元[259] - 截至2024年9月30日的三个月，PodcastOne运营净亏损1669美元，Slacker运营净盈利3866美元，其他运营净亏损1687美元，公司运营净亏损2827美元，总计净亏损2317美元[263] - 截至2024年9月30日的六个月，PodcastOne运营净亏损3035美元，Slacker运营净盈利7218美元，其他运营净亏损3078美元[264] - 截至2024年9月30日的三个月，公司总营收32594美元，销售成本24518美元，技术摊销691美元，毛利7385美元，贡献毛利8076美元[266] - 截至2024年9月30日的六个月，公司总营收65672美元，销售成本49605美元，技术摊销1466美元，毛利14601美元，贡献毛利16067美元[267] 现金流情况 - 2024年上半年经营活动现金流为711.4万美元，2023年同期为 - 45万美元[278] - 2024年上半年投资活动现金流为 - 132.5万美元，主要用于购买设备[278][282] - 2024年上半年融资活动现金流为 - 184.8万美元，包括支付股息、偿还贷款和回购股票[278][283] - 截至2024年9月30日的六个月，公司净亏损340万美元，经营活动提供现金710万美元，营运资金短缺2230万美元[269] 债务情况 - 2023年8月从Capchase借款170万美元，利率9%，每月还款约7.31万美元，2026年2月4日最后一笔还款[274] - 截至2024年9月30日，公司遵守Capchase贷款和ABL信贷安排的债务契约[284] 公司内部管理情况 - 公司披露控制和程序在本季度报告期内有效[285] - 本季度末公司内部财务报告控制无重大变化[288] 财报其他情况 - 未发现财报电话会议内容无业绩总结相关内容[291] - 未发现用户数据相关内容[291] - 未发现未来展望和业绩指引相关内容[291] - 未发现新产品和新技术研发相关内容[291] - 未发现市场扩张和并购相关内容[291] - 提及公司会涉及各种商业诉讼但未涉及具体数据[291] - 未发现其他新策略相关内容[291] 公司资金来源 - 截至2024年9月30日，公司流动性主要来源为现金及现金等价物（含1110万美元受限现金）[268] 历史融资情况 - 2022年7月PodcastOne完成880万美元本金的无担保可转换票据私募发行，总收益803.5万美元[273]

公司业务与增长支柱 - LiveOne通过其子公司Splitmind执行制作了说唱歌手KYLE的新专辑《LVL 1: At Least It Was Fun》 该专辑由Steven Shaeffer和KYLE共同执行制作 将于2024年11月8日发布 [1] - LiveOne的四大增长支柱包括流媒体 音乐出版 音乐制作和名人产品 公司通过收购Smyle Coffee进入1000亿美元的咖啡市场 并与KYLE合作 [1] - Splitmind音乐集体在过去一年中收入增长了300% 拥有超过20亿次流媒体播放 覆盖100多个主要厂牌发行 [1] 流媒体与用户数据 - LiveOne在流媒体领域占据主导地位 已覆盖200多个国家的2亿观众 累计粉丝互动达50亿次 并流媒体播放了360多场活动 [1] - LiveOne已流媒体播放了3200位艺术家 包括Taylor Swift Adele Justin Bieber Bruce Springsteen Drake Post Malone和Olivia Rodrigo等 [1] - KYLE在Spotify上拥有450万月听众 社交媒体粉丝超过600万 [1] 公司背景与成就 - LiveOne是一家获奖的音乐 娱乐和技术平台 提供全球优质体验和内容 旗下子公司包括Slacker Radio和PodcastOne 曾因“Social Gloves”PPV活动获得Digiday最佳直播时刻奖 [2] - Splitmind由Aidan "Halfway" Crotinger于2020年创立 是一个洛杉矶音乐集体 拥有4万版权和20亿流媒体播放 为创作者提供基础设施 使其能够分享声音并保留版税 [4] 艺术家背景 - KYLE是美国说唱歌手 歌手 词曲作者和演员 以2016年单曲《iSpy》闻名 该曲在Billboard Hot 100上排名第四 他在Spotify上有500万月听众 YouTube上有200万订阅者 Instagram上有180万粉丝 TikTok上有150万粉丝 [3]

公司业绩表现 - LiveOne 最新季度每股亏损为 0.02 美元 低于市场预期的 0.01 美元亏损 相比去年同期每股亏损 0.09 美元有所改善 [1] - 公司最新季度营收为 3259 万美元 低于市场预期的 3363 万美元 但相比去年同期的 2853 万美元增长 142% [2] - 过去四个季度中 公司仅有一次超过市场营收预期 且从未超过每股收益预期 [2] 股价表现与市场预期 - 今年以来 LiveOne 股价下跌 348% 同期标普 500 指数上涨 243% [3] - 当前市场对 LiveOne 的评级为 Zacks Rank 4（卖出） 预计短期内表现将逊于市场 [6] - 市场对下一季度的预期为每股亏损 001 美元 营收 3690 万美元 对本财年的预期为每股亏损 005 美元 营收 13508 亿美元 [7] 行业表现与同行对比 - LiveOne 所属的音频视频制作行业在 Zacks 行业排名中处于后 29% 的位置 研究表明排名前 50% 的行业表现优于后 50% 超过 2 倍 [8] - 同行业公司 Sonos 预计最新季度每股亏损 022 美元 同比恶化 2143% 营收预计为 25267 亿美元 同比下降 172% [9][10]

营收情况 - Q2财年2025年综合营收3260万美元 年初至今营收6570万美元[1] - 音频部门Q2财年2025年营收3170万美元 同比增长18% 年初至今6330万美元 同比增长21%[1] - 维持2025财年综合营收1.2亿 - 1.35亿美元指引[1] - 2024年9月30日营收为3259.4万美元2023年9月30日为2852.8万美元[21] - 2024年9月30日止六个月营收为65672美元2023年同期为56295美元[31] 利润相关 - Q2财年2025年调整后息税折旧摊销前利润330万美元 年初至今660万美元[1] - 维持2025财年调整后息税折旧摊销前利润800万 - 1500万美元指引[1] - 2025财年音频部门营收维持在1.1亿 - 1.2亿美元 调整后息税折旧摊销前利润维持在1200万 - 2000万美元[1] - 2024年第三季度调整后EBITDA为288.5万美元[25] - 2024年9月30日止六个月毛利为14601美元2023年同期为15074美元[31] - 2024年9月30日止六个月贡献边际为16067美元2023年同期为16547美元[31] 会员与业务排名 - 截至2024年9月30日付费会员增加64.5万或27% 总会员约400万[3] - PodcastOne在2024年9月排名第12 美国月独立用户约540万 全球下载和播放量约1620万[3] 股权与回购 - 重申1200万美元回购计划 已回购440万股 剩余620万美元[1] - LiveOne将对PodcastOne的持股比例提升至72%[1] 运营成本与亏损 - 2024年9月30日运营成本为3399.4万美元2023年9月30日为3104.3万美元[21] - 2024年9月30日净亏损为2317万美元2023年9月30日为7927万美元[21] - 2023年第三季度净亏损为7927万美元[26] - 2024年上半年总业绩为亏损3875美元[28] - 2023年上半年总业绩为亏损8422美元[29] - 2024年第三季度PodcastOne运营亏损166.9万美元Slacker运营盈利386.6万美元[25] - PodcastOne业务2024年上半年运营亏损3036美元[28] - Media业务2024年上半年运营亏损3077美元[28] - 公司业务2024年上半年运营亏损4980美元[28] - Slacker业务2024年上半年运营盈利7218美元[28] 资产与现金情况 - 2024年9月30日现金及现金等价物为1105.3万美元较3月31日的698.7万美元有所增长[23] - 2024年9月30日总资产为6794.3万美元较3月31日的6386.3万美元有所增长[23] - 2024年9月30日总负债为6135.9万美元较3月31日的5730.6万美元有所增长[23]

公司动态 - PodcastOne受邀参加多个投资会议，包括Think Equity Conference、Wall Street Conference和13th Annual ROTH Technology Conference [1] - 公司联合创始人兼总裁Kit Gray和Rob Ellin将在这些会议上与机构投资者进行一对一会议，并进行网络直播演示 [2] - 公司2025财年第一季度实现创纪录的季度收入1320万美元，主要得益于创新的营销努力和与广告商及品牌的长期合作关系 [2] 公司背景 - PodcastOne成立于2012年，总部位于洛杉矶，由Kit Gray和Norm Pattiz共同创立 [3] - 公司每年提供超过21亿次下载，拥有250位顶级播客创作者，包括Adam Carolla、Kaitlyn Bristowe等 [3] - 公司通过自有平台、LiveOne、Spotify、Apple Podcasts等渠道，每月触达超过10亿听众 [3] - PodcastOne是LaunchpadOne的母公司，后者是一个创新的自助平台，用于发布、托管、分发和货币化独立用户生成的播客 [3] 行业地位 - PodcastOne是美国唯一一家公开上市的纯播客公司 [2] - 公司致力于通过长期努力成为行业领导者，并为股东带来有意义的回报 [2]

公司与特斯拉的合作 - LiveOne与特斯拉更新了合作协议 特斯拉将永久替换其流媒体按钮为LiveOne的服务 显著改变特斯拉车主的用户体验 [1] - LiveOne将推出LiveOne 2 0平台 为订阅者提供跨设备音乐访问 现有190万订阅者可升级至Premium或Plus服务 可能使公司每用户平均收入(ARPU)增长三倍 [2] - 从2024年12月1日起 特斯拉将停止为部分客户补贴LiveOne产品 但LiveOne计划为所有特斯拉车主提供折扣音乐套餐 特斯拉承诺为保留旧服务的用户按月支付费用 确保现有客户平稳过渡 [3] 财务表现与展望 - 公司下调2025财年收入预期 从1 4亿至1 55亿美元降至1 2亿至1 35亿美元 [4] - 公司调整EBITDA预期 从1600万至2000万美元降至800万至1500万美元 但仍坚持1200万美元的回购计划 并已回购420万股 将总流通股减少至约9400万股 [5] 业务扩展与增长 - 公司专注于扩展B2B交易 近期达成四项重要新协议 并有63个潜在合作伙伴在洽谈中 其中一项2400万美元的合同预计每月产生约200万美元收入 增强公司在行业中的声誉并吸引更多商机 [6] - 公司2025财年第一季度收入为3310万美元 同比增长19% 主要得益于音频部门的成功 强劲的合作伙伴渠道和四项新协议 尽管长期可行性存在不确定性 但当前合作可能提升公司短期收入 [7] 股票表现与行业对比 - 公司股票在过去一年下跌32% 而子行业增长11 2% [8] 其他科技股表现 - Seagate Technology Holdings plc (STX) 在过去四个季度中有三个季度实现80 9%的平均盈利惊喜 最近一个季度实现40%的盈利惊喜 过去60天其盈利共识预期增长18%至7 41美元 [11] - OptimizeRx Corporation (OPRX) 在过去四个季度中有三个季度实现159 5%的平均盈利惊喜 最近一个季度实现128 6%的盈利惊喜 过去60天其盈利共识预期增长38 5%至36美分 [12] - SS&C Technologies Holdings, Inc (SSNC) 在过去四个季度中实现3 1%的平均盈利惊喜 最近一个季度实现4 9%的盈利惊喜 其盈利共识预期为5 18美元 [13]