财务数据和关键指标变化 - 2025年第二季度净利润为2260万美元(每股稀释后139美元) 较2024年同期的1880万美元(每股117美元)增长20% [12] - 2025年前六个月净利润4220万美元(每股26美元) 较2024年同期的4030万美元(每股25美元)增长47% [12] - 净利息收入在第二季度增加240万美元 2025年前六个月增加360万美元 [16] - 净息差同比下降14个基点 主要由于贷款收益率下降32个基点 [13][17] - 贷款总额在2025年前六个月增长114亿美元 年化增长率62% [4] 各条业务线数据和关键指标变化 - 抵押银行业务收入同比增长234% 同时减少5000万美元的住宅抵押贷款余额 [6][7] - 账户服务费增长181% 工资服务增长152% 信用卡收入增长37% [7] - 利率互换业务在第二季度显著复苏 [7] - 本地存款同比增长13% 贷存比从107%降至100%以下 [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 商业贷款承诺金额437亿美元 处于历史高位水平 [5] - 非生息资产970万美元 占总资产16个基点 逾期贷款占总贷款6个基点 [6] - 证券投资组合平均增加184亿美元 同时减少69亿美元FHLB借款 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 与Eastern Michigan Bank建立战略合作伙伴关系 预计带来两位数盈利增长 [10] - 计划在2027年初过渡到Jack Henry核心系统 [9] - 通过收购可转让能源税收抵免降低联邦所得税 第二季度有效税率降至13% [19] - 风险资本充足率139% 较最低监管要求高出218亿美元 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计第三季度贷款增长1-2% 第四季度3-5% [5][21] - 预计第三季度净息差35-36% 第四季度355-365% [21] - 当前经济环境存在不确定性 影响贷款承诺转化为实际贷款的速度 [5] - 客户财务状况整体保持强劲 但管理层持续关注潜在风险 [6] 其他重要信息 - 当前股票回购计划剩余680万美元额度 [20] - 通过税收抵免交易预计在7月再减少75万美元联邦所得税 [19] - 核心系统转换预计在2027年2月进行 与现有供应商合同到期时间吻合 [29] 问答环节所有的提问和回答 关于成本节约和核心系统转换 - 预计与Eastern Michigan Bank合并后成本节约550万美元 其中50%在2026年实现 90%在2027年实现 [28] - 核心系统转换主要目标是提高服务质量 其次才是成本节约 [32] 关于Eastern Michigan Bank贷款组合 - Eastern Michigan贷款组合质量良好 计划保持现有结构 [34] - 重点发展抵押银行和大额商业贷款业务 [35] 关于存款和贷款增长策略 - 目标将贷存比降至95%以下 但仍需保持存款与贷款同步增长 [42][44] - 计划用Eastern Michigan的150亿美元超额流动性支持贷款增长 [28] 关于证券投资组合管理 - 将根据贷款需求决定证券到期资金用途 预计主要用于贷款增长 [49] 关于费用指引 - 2025年剩余时间不会产生重大系统转换费用 [54] - 非利息收入预计下半年每季度900-1000万美元 低于第二季度强劲表现 [55] 关于交易时间表 - 预计交易在2023年第四季度后期完成 可能在11月30日或年底 [56] 关于利率敏感性 - 每25个基点降息预计导致净息差短期下降3-4个基点 [62] 关于未来并购计划 - 保持严格并购纪律 需要找到与Eastern Michigan同等质量的标的 [66]

财务业绩表现 - 季度营收达6094万美元 同比增长7.4% [1] - 每股收益1.39美元 较去年同期1.17美元显著提升 [1] - 营收超市场预期0.9% 较扎克斯共识预期6040万美元高出54万美元 [1] - 每股收益超预期13.01% 显著高于共识预期1.23美元 [1] 关键运营指标 - 效率比率为54.8% 略优于分析师平均预估的54.9% [4] - 净息差保持3.5% 与市场预期持平 [4] - 净贷款冲销率降至-0% 远低于两位分析师预估的0.1% [4] - 生息资产平均余额达57.1亿美元 略低于分析师预估的57.8亿美元 [4] 收入构成分析 - 净利息收入4948万美元 低于三位分析师平均预期的5048万美元 [4] - 非利息收入1146万美元 大幅超越三位分析师996万美元的平均预期 [4] - 抵押银行业务收入397万美元 显著超过两位分析师335万美元的预估 [4] - 利率互换收入123万美元 远超两位分析师55万美元的平均预期 [4] - 借记卡/信用卡收入235万美元 高于两位分析师221万美元的预估 [4] 市场表现与估值 - 股价月度回报率达8.5% 超越标普500指数5.9%的涨幅 [3] - 当前扎克斯评级为3级(持有) 预示近期表现可能与大盘同步 [3]

业绩总结 - 2025年第二季度净收入为2260万美元，较2024年第二季度的1880万美元增长20.43%[11] - 每股收益（EPS）为1.39美元，较2024年第二季度的1.17美元增长18.80%[11] - 2025年第二季度非利息收入同比增长18%，主要受商业和抵押贷款服务费用增加的推动[36] - 2025年第二季度的总存款年化增长2%，较过去12个月增长13%[11] - 2025年第二季度的总风险资本比率为14.4%，较2024年第二季度的14.1%有所上升[11] - 2025年第二季度的可转让能源税收抵免交易为公司带来了150万美元的税收利益[48] 用户数据 - 2025年第二季度的总存款为45.49亿美元，其中商业存款占66%[79] - 2025年第二季度的商业贷款中，29%为商业和工业贷款，24%为非自用房地产贷款[85] - 截至2025年6月30日，商业贷款中浮动利率贷款占比为76%[100] - 截至2025年6月30日，商业贷款总额为3,821百万美元[101] 资产质量 - 2025年第二季度不良资产占总资产比例为0.16%[11] - 2025年第二季度的净贷款减值（回收）为负100千美元，显示出良好的资产质量[52] - 2025年第二季度的非不良贷款占总贷款的比例为0.21%[52] - 截至2025年6月30日，不良资产占总资产的比例为16个基点[88] 未来展望 - 2025年第三季度的贷款增长预期为1.00%至2.00%[82] - 2025年第二季度核心商业贷款年化增长率为7%[89] 其他信息 - 2025年第二季度的非利息支出占平均资产的比例为2.21%，低于历史同行平均水平[47] - 2025年第二季度的投资组合中，未实现损失为4500万美元，较2024年12月31日的6300万美元有所减少[66] - 2024年总资产为6.2十亿美元，年均增长率为10.7%[119]

收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度净利润2260万美元，摊薄后每股收益1.39美元，2024年同期分别为1880万美元和1.17美元；2025年前六个月净利润4220万美元，摊薄后每股收益2.60美元，2024年同期分别为4030万美元和2.50美元[1] - 2025年第二季度净收入6090万美元，较2024年同期增加420万美元，增幅7.4%；净利息收入4950万美元，增加240万美元，增幅5.1%；非利息收入1150万美元，2024年同期为970万美元[3] - 2025年第二季度，公司总利息收入8.1958亿美元，较2024年同期的7.8879亿美元增长3.90%[33] - 2025年上半年，公司总利息收入16.2297亿美元，较2024年同期的15.5604亿美元增长4.30%[33] - 2025年第二季度，公司净利息收入4.9479亿美元，较2024年同期的4.7072亿美元增长5.11%[33] - 2025年上半年，公司净利息收入9.8027亿美元，较2024年同期的9.4434亿美元增长3.80%[33] - 2025年第二季度，公司净利润2.2618亿美元，较2024年同期的1.8786亿美元增长20.40%[33] - 2025年上半年，公司净利润4.2155亿美元，较2024年同期的4.0348亿美元增长4.48%[33] - 2025年第二季度，公司基本每股收益1.39美元，较2024年同期的1.17美元增长18.80%[33] - 2025年第二季度净利息收入为49,479千美元，2024年同期为47,072千美元[35] - 2025年第二季度净收入为22,618千美元，2024年同期为18,786千美元[35] - 2025年第二季度基本每股收益为1.39美元，2024年同期为1.17美元[35] 成本和费用（同比环比） - 2025年第二季度净息差3.49%，低于2024年同期的3.63%；平均盈利资产收益率5.77%，低于2024年同期的6.07%；贷款收益率6.32%，低于2024年同期的6.64%[5] - 2025年第二季度资金成本2.28%，低于2024年同期的2.44%[6] - 2025年和2024年第二季度信贷损失拨备分别为160万美元和350万美元[7] - 2025年第二季度联邦所得税费用330万美元，2024年同期为470万美元；2025年第二季度有效税率12.9%，低于2024年同期的20.1%[10] 其他财务数据 - 截至2025年6月30日，总资产61.8亿美元，较2024年12月31日增加1.29亿美元；贷款在2025年前六个月增加9720万美元，年化增长率4.3%，商业贷款增加1.14亿美元，年化增长率6.2%[12] - 截至2025年6月30日，不良资产970万美元，占总资产0.2%；2025年前六个月贷款冲销少于10万美元，回收超10万美元，净贷款回收10万美元，年化占平均总贷款0.01%[18] - 截至2025年6月30日，股东权益6.32亿美元，较2024年12月31日增加4700万美元；两个时期末总风险资本比率均为13.9%[20] - 截至2025年6月30日，投资净未实现损失4530万美元，税后减少权益资本3580万美元；2024年12月31日分别为6310万美元和4980万美元[21] - 截至2025年6月30日，公司总资产61.80988亿美元，较2024年12月31日的60.52161亿美元增长2.13%[31] - 2025年第二季度资产回报率为1.50%，2024年同期为1.36%[35] - 2025年第二季度股权回报率为14.72%，2024年同期为13.93%[35] - 2025年第二季度净利息收益率（完全税后等效）为3.49%，2024年同期为3.63%[35] - 2025年第二季度总抵押贷款发起额为141,921千美元，2024年同期为122,728千美元[35] - 2025年第二季度有形股权与有形资产比率为9.49%，2024年同期为9.03%[36] - 2025年第二季度一级杠杆资本比率为10.93%，2024年同期为10.85%[36] - 2025年第二季度净贷款冲销（回收）为(109)千美元，2024年同期为(270)千美元[36] - 总不良资产期末余额为91.29亿美元[37] - 贷款组合中商业贷款总额为353.3278亿美元[37] - 零售贷款总额为90.4967亿美元[37] - 总贷款期末余额为443.8245亿美元[37] - 证券期末余额为66.942亿美元[37] - 生息资产期末余额为13.5766亿美元[37] - 总资产期末余额为560.2388亿美元[37] - 无息存款期末余额为111.9888亿美元[37] - 有息存款期末余额为302.6686亿美元[37] - 股东权益期末余额为55.1151亿美元[37] - 贷款金额为4,695,367美元[38] - 证券金额为824,777美元[38] - 生息资产金额为193,637美元[38] - 总盈利资产（拨备前）金额为5,713,781美元[38] - 总资产金额为6,061,819美元[38] - 非付息存款金额为1,152,631美元[38] - 付息存款金额为3,463,067美元[38] - 总存款金额为4,615,698美元[38] - 总借款金额为749,811美元[38] - 总付息负债金额为4,212,878美元[38] 其他重要内容 - 公司与东密歇根金融公司达成现金加股票交易的最终合并协议[24] - 公司是密歇根最大银行之一，资产约62亿美元[27]

业绩表现 - 公司季度每股收益为1 39美元 超出Zacks共识预期的1 23美元 同比增长18 8% [1] - 季度营收为6094万美元 超出共识预期0 9% 同比增长7 4% [2] - 过去四个季度中 公司四次超出每股收益预期 三次超出营收预期 [2] 市场反应 - 公司股价年初至今上涨9 6% 跑赢标普500指数7 2%的涨幅 [3] - 当前Zacks评级为3级(持有) 预计短期内表现与市场持平 [6] 未来展望 - 下季度共识预期为每股收益1 23美元 营收6117万美元 [7] - 当前财年共识预期为每股收益4 85美元 营收2 395亿美元 [7] - 行业排名方面 中西部银行板块位列Zacks行业前31% [8] 同业比较 - 同业公司Farmers National Banc预计季度每股收益0 37美元 同比增长12 1% [9] - 该同业预计季度营收4530万美元 同比增长8 7% [9]

业绩总结 - Eastern Michigan Financial Corporation（EFIN）拥有的资产为5.05亿美元，贷款总额为2.08亿美元，存款总额为4.49亿美元，贷款与存款比率为46%[12] - EFIN的净利差（NIM）为3.78%，资产回报率（ROAA）为1.34%[12] - EFIN的核心股东权益回报率（Core ROATCE）为15.3%[12] - EFIN的不良贷款率（NCOs / Avg. Loans）为0.07%，不良资产率（NPAs / Assets）为0.20%[12] - EFIN的存款成本为0.42%，核心存款占比99%[12] - EFIN的存款关系平均维持超过20年，非利息存款占比28%[15] 收购与市场扩张 - Mercantile Bank通过收购EFIN将实现强劲的双位数收益增长，预计在三年内实现可控的中位数单股账面价值稀释[9] - 交易总值约为9580万美元[22] - 每股EFIN普通股的购买价格为67.01美元，考虑组合约52%股票和48%现金[22] - 交易结构为每股EFIN股票固定交换比例为0.7116 MBWM股票加32.32美元现金[22] - 交易预计在2025年第四季度完成，需获得监管和股东批准[22] - 交易后MBWM持有95%股份，EFIN持有5%股份[22] 成本节省与协同效应 - 预计节省成本约为540万美元，约占EFIN非利息支出的40%[22] - 贷款信用标记折扣为240万美元，占EFIN总贷款的1.17%[22] - 交易成本为780万美元，完全反映在交易完成时的账面价值稀释中[22] - 预计2026年实现55%的协同效应，2027年实现94%，此后100%实现[22] 竞争力与流动性 - 收购将改善Mercantile的流动性状况，贷款与存款比率为46%[15] - EFIN的存款成本在密歇根州银行中处于最低水平，进一步提升了Mercantile的竞争力[15] - 收购后，Mercantile将保留与存款业务相关的关键人员，以维护现有关系并发展新关系[17] 未来展望 - 预计2026年实现55%的协同效应，2027年实现94%，此后100%实现[22] - 交易价格为1.65倍有形账面价值，2026年预计收益的价格为6.0倍[22]

财务表现 - 2025年第二季度净利润2260万美元，摊薄每股收益1.39美元，较2024年同期的1880万美元和1.17美元有所增长 [1] - 2025年上半年净利润4220万美元，摊薄每股收益2.60美元，较2024年同期的4030万美元和2.50美元有所增长 [1] - 净收入6090万美元，较2024年同期的5670万美元增长7.4% [3] - 净利息收入4950万美元，较2024年同期的4710万美元增长5.1% [3] - 非利息收入1150万美元，较2024年同期的970万美元增长18.4% [7] 业务亮点 - 净息差3.49%，较2024年同期的3.63%有所下降 [4] - 贷款收益率6.32%，较2024年同期的6.64%下降，主要由于可变利率商业贷款利率下降 [4] - 资金成本2.28%，较2024年同期的2.44%下降 [5] - 抵押贷款银行业务收入增长，2025年第二季度79%的贷款用于出售，高于2024年同期的75% [7] - 联邦所得税费用330万美元，较2024年同期的470万美元下降，主要由于收购可转让能源税收抵免带来150万美元税收优惠 [10] 资产负债表 - 截至2025年6月30日，总资产61.8亿美元，较2024年底增加1.29亿美元 [12] - 总贷款增加9720万美元，年化增长4.3%，主要由于商业贷款增加1.14亿美元 [12] - 商业贷款年化增长6.2%，尽管某些较大关系的全额偿还和部分偿还合计约1.54亿美元 [12] - 住宅抵押贷款下降2820万美元，其他消费贷款增加1160万美元 [13] - 总存款471亿美元，较2024年底基本持平 [16] 资产质量 - 不良资产970万美元，占总资产的0.2%，较2024年底的570万美元有所增加 [18] - 贷款冲销低于10万美元，而前期贷款冲销的回收略高于10万美元，净贷款回收10万美元 [18] - 贷款损失准备金1630万美元，较2024年同期的350万美元有所下降 [6] 资本状况 - 股东权益6.32亿美元，较2024年底增加4700万美元 [20] - 风险资本充足率13.9%，远高于10%的最低监管要求 [20][21] - 投资未实现净亏损4530万美元，税后减少股东权益3580万美元 [22] 战略发展 - 与Eastern Michigan Financial Corporation达成合并协议，将增强公司在密歇根州的市场地位 [25] - 商业贷款管道强劲，预计未来将有充足的商业贷款机会 [17] - 继续通过本地存款生成降低贷款存款比，截至2025年6月30日为100%，低于2024年同期的107% [16]

并购交易概述 - Mercantile Bank Corporation与Eastern Michigan Financial Corporation达成最终合并协议，交易价值约9580万美元，包含现金和股票[1] - 合并后公司总资产达67亿美元，贷款49亿美元，存款52亿美元（截至2025年6月30日数据）[1] - 交易预计使Mercantile每股稀释收益增加11%（成本节约完全实现后），有形账面价值稀释5.8%，预计3.6年收回（交叉法）[10] 战略意义 - 合并巩固Mercantile作为密歇根州最大银行（按总资产计）的地位，并扩大其在东部和东南部目标市场的覆盖，新增12个分支机构至45个网点网络[2] - Eastern带来优质存款基础（99%核心存款、28%无息存款），存款成本仅42个基点，贷款存款比低至46%，显著增强合并后流动性[2][3] - 双方文化高度契合，均植根密歇根州，共享"赋能客户"的使命及责任、协作、卓越等核心价值观[7][8] 财务与运营协同 - 合并优化贷款存款比，拓宽存款基础并降低资金成本，提升资本配置效率[4] - Eastern团队将保留原职能，CEO William Oldford担任区域市场总裁，直接向Mercantile CEO汇报[8] - 双方将整合核心银行系统，利用Eastern在Jack Henry平台40年运营经验加速Mercantile 2027年一季度完成的系统转型[5][6] 交易结构与治理 - 每股EFIN股票可兑换0.7116股Mercantile股票加32.32美元现金（基于Mercantile 2025年7月21日48.75美元收盘价）[9] - 交易完成后，Mercantile资本比率将超过"资本充足"标准，EFIN一名董事加入Mercantile董事会并设立顾问委员会[10][11] - 预计2025年四季度完成，需监管批准及EFIN股东同意[11] 公司背景 - Mercantile总部位于大急流城，总资产约62亿美元，NASDAQ代码MBWM[14] - Eastern成立于1895年，在3个县运营12家分行，存款市场份额居社区银行首位，资产5.05亿美元，员工近100人[15][16]

公司动态 - Mercantile Bank Corporation将于2025年7月22日美国东部时间上午10点举行电话会议和网络直播，讨论2025年第二季度财务业绩 [1] - 2025年第二季度财报将于2025年7月22日市场开盘前发布，并可在公司官网投资者关系栏目查看 [1] 会议参与方式 - 参与者可通过拨打电话1-844-868-8844并申请接入"Mercantile Bank Corporation Call"参加实时电话会议 [2] - 会议将在公司官网ir.mercbank.com同步直播，会后音频存档也将发布在该网站 [2] 公司概况 - Mercantile Bank Corporation总部位于密歇根州大急流城，是Mercantile Bank的银行控股公司 [3] - 公司为商业客户、个人和政府单位提供专业化和个性化的银行产品服务 [3] - 公司是密歇根州最大的银行之一，总资产约60亿美元 [3] - 公司普通股在纳斯达克全球精选市场上市，股票代码为"MBWM" [3]

整体财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度净收入为1950万美元，摊薄后每股收益1.21美元，2024年同期净收入为2.16亿美元，摊薄后每股收益1.34美元[192] - 2025年第一季度净收入为1950万美元，摊薄后每股收益为1.21美元，较2024年第一季度分别减少210万美元和0.13美元，降幅9.7%[239] - 2025年第一季度联邦所得税前收入2400万美元，联邦所得税费用450万美元；2024年同期联邦所得税前收入2700万美元，联邦所得税费用540万美元[251] 各业务线贷款数据关键指标变化 - 2025年前三个月商业贷款增加4430万美元，年化增长率约5%，非业主占用商业房地产贷款增长5530万美元，商业和工业贷款增加2710万美元，多户和住宅租赁物业贷款增加320万美元，土地开发和建设贷款增加190万美元，业主占用商业房地产贷款减少4320万美元[193][203] - 2025年前三个月住宅抵押贷款减少1040万美元，贷款发放总额为1亿美元，约80%用于出售[194][205] - 2025年第一季度贷款平均余额4629098000美元，利息71992000美元，利率6.31%；2024年同期平均余额4299163000美元，利息71270000美元，利率6.65%[247] - 2025年第一季度贷款发起出售比例约80%，高于2024年同期的约74%；2025年第一季度总贷款发起量较2024年同期增长约26%[249] 贷款质量与拨备数据关键指标变化 - 截至2025年3月31日，不良贷款仅占总贷款的0.12%，2025年前三个月贷款冲销总额为10万美元，前期贷款冲销回收总额为20万美元，净贷款回收为10万美元，计提拨备费用为210万美元[195] - 2025年前三个月，贷款冲销总计10万美元，前期贷款冲销回收20万美元，净贷款回收10万美元，计提拨备费用210万美元[210] - 截至2025年3月31日，贷款损失准备金为5670万美元，占总贷款的1.22%，是非不良贷款的1057%[214] - 2025年和2024年第一季度信贷损失拨备分别为210万美元和130万美元[248] 存款与资金数据关键指标变化 - 2025年前三个月计息存款平均为2.67亿美元，2024年同期为1.5亿美元[197] - 2025年前三个月总存款减少1660万美元，回购协议下出售的证券增加1.21亿美元，联邦住房贷款银行预付款减少2090万美元，截至2025年3月31日，批发资金总额为5.16亿美元，约占总资金的10%[198] - 2025年前三个月，生息存款平均为2.67亿美元，2024年同期为1.5亿美元[220] - 2025年前三个月，总存款减少1660万美元，FHLBI预付款减少2090万美元，截至3月31日，批发资金总计5.16亿美元，约占总资金的10%[223] - 截至2025年3月31日，无保险存款约为25亿美元，约占总存款的53%，2024年12月31日约为22亿美元，占比46%[224] - 2025年第一季度，清扫账户增加1.21亿美元，前三个月平均余额为2.21亿美元，最高日余额为2.84亿美元，最低日余额为1.15亿美元[225] - 2025年一季度FHLBI预付款减少2090万美元，截至3月31日总计3.66亿美元；子弹式预付款到期总计2000万美元，无新增；分期偿还预付款支付总计90万美元[232] 利息收支与净息差数据关键指标变化 - 2025年前三个月净利息收入比2024年第一季度增加120万美元，净息差下降27个基点，生息资产收益率下降32个基点，资金成本下降5个基点，总贷款平均余额分别为46.3亿美元和43亿美元，增长3.3亿美元，约8%[199] - 2025年第一季度利息收入为8030万美元，较2024年同期增加360万美元，增幅4.7%；平均生息资产为56.8亿美元，较2024年同期增加5.97亿美元，增幅11.7%；平均生息资产收益率为5.74%，低于2024年同期的6.06%[241] - 2025年第一季度利息支出为3180万美元，较2024年同期增加240万美元，增幅8.3%；平均生息负债为41.8亿美元，较2024年同期增加5.75亿美元，增幅15.9%；平均生息负债加权成本从2024年第一季度的3.27%降至2025年第一季度的3.08%[243] - 2025年第一季度净利息收入为4850万美元，较2024年同期增加120万美元，增幅2.5%；净利息收益率为3.47%，低于2024年同期的3.74%；资金成本为2.27%，低于2024年同期的2.32%[244] 非利息收支数据关键指标变化 - 2025年前三个月非利息收入为870万美元，2024年同期为1090万美元[200] - 2025年前三个月非利息支出为3110万美元，2024年同期为2990万美元[201] - 2025年第一季度非利息收入870万美元，低于2024年同期的1090万美元[249] - 2025年第一季度非利息支出3110万美元，高于2024年同期的2990万美元[250] 资产与股东权益数据关键指标变化 - 2025年前三个月总资产增加8900万美元，截至2025年3月31日，总资产达61.4亿美元[202] - 截至2025年3月31日，不良资产总计540万美元，占总资产的0.1%，2024年12月31日为570万美元，占比0.1%[209] - 2025年前三个月，可供出售证券增加5720万美元，截至3月31日总计7.88亿美元，包括5150万美元的未实现净损失[217] - 截至2025年3月31日，FHLBI股票总计2150万美元，与2024年12月31日持平[219] - 2025年前三个月，股东权益增加2380万美元，截至3月31日为6.08亿美元，主要受1950万美元净收入、920万美元可供出售证券市值增加等因素影响[227] - 2025年一季度股东权益增加2380万美元，截至3月31日为6.08亿美元；净利润1950万美元，现金股息支付590万美元，股票相关活动使股东权益增加100万美元，可供出售证券投资组合市值税后增加920万美元[237] - 截至2025年3月31日，银行总风险加权资本比率为14.0%，高于2024年12月31日的13.9%；总监管资本增加300万美元，达到7.62亿美元，比“资本充足”最低要求10.0%高出2.17亿美元[238] 回购协议与借款额度数据关键指标变化 - 截至2025年3月31日，回购协议未偿还余额为242,102千美元，加权平均利率为3.47%；一季度日均最高余额为283,757千美元，日均平均余额为221,288千美元，加权平均利率为3.23%[232] - 截至2025年3月31日，公司借款信贷额度总计10.6亿美元，基于抵押品的剩余可用额度为6.74亿美元[232] - 2025年一季度，公司可通过代理银行每日无担保联邦基金购买信贷额度借款最高7000万美元，未使用；在芝加哥联邦储备银行的生息存款余额平均为2.48亿美元；截至3月31日，通过贴现窗口以市政债券为抵押可借款最高1.53亿美元，未使用[233] 利率风险与净利息收入模拟分析数据关键指标变化 - 截至2025年3月31日，不同时间段净资产（负债）GAP分别为：三个月内186811000美元，三到十二个月 - 309566000美元，一到五年798261000美元，五年后842475000美元；累计GAP占总资产百分比分别为：3.0%、 - 2.0%、11.0%、24.7%[257] - 公司使用GAP分析和净利息收入模拟分析两种利率风险测量技术，净利息收入模拟分析为主要技术[255][260] - 假设2025年3月31日后十二个月市场利率变化，利率下降400个基点时，净利息收入变化 - 29500000美元，变化率 - 13.1%；利率上升300个基点时，净利息收入变化18900000美元，变化率8.4%[262][263] - 公司主要市场风险为利率风险和较小程度的流动性风险，无特定外汇风险和重大商品价格风险[253] - 公司净利息收入受利率变化、贷款和存款等资产负债的增长与构成、非 performing 资产水平等多种变量影响[264]