业绩总结 - 截至2022年6月30日，年初至今的核心商业贷款年化增长约为11%[5] - 2022年第二季度净利息收入为34,326,000美元，较2021年同期的33,971,000美元略有增长[24] - 2022年第二季度的净收入为33,826,000美元，较2021年同期的33,971,000美元略有下降[24] - 2022年第二季度的非利息收入为7,741,000美元，较2021年第二季度的14,556,000美元下降了47.1%[27] - 2022年第二季度净收入为11,737,000美元，相较于2021年第二季度的18,091,000美元下降了35.5%[30] - 2022年第二季度总非利息支出为26,942,000美元，较2021年第二季度的26,192,000美元上升了2.9%[30] 用户数据 - 2022年第二季度的贷款总额为3.72亿美元，存款总额为3.87亿美元[6] - 截至2022年6月30日，贷款与存款比率为96%[66] - 截至2022年6月30日，非利息存款占总存款的45%[66] - 截至2022年6月30日，商业贷款的逾期贷款总额为1,187.7百万美元[58] 贷款与资产 - 2022年第二季度的贷款总额为190,900,000美元，其中购房贷款为157,400,000美元，refinance贷款为33,500,000美元[36] - 2022年第二季度的贷款损失准备金为36,000,000美元，占贷款总额的0.97%[37] - 2022年第二季度的非表现贷款占总贷款的比例为0.05%[37] - 2022年第二季度的非表现资产占总资产的比例为0.04%[37] - 截至2022年6月30日，总商业贷款为3,072百万美元，其中浮动利率贷款占63%[62] - 截至2022年6月30日，商业房地产贷款占总商业贷款的33%[56] 市场动态 - 2022年第二季度的抵押贷款生产量受到利率上升的负面影响，但购房和建筑销售活动强劲[68] - 2022年第二季度的贷款净利差为2.88%[33] - 2021年，社区发展贷款总额为290百万美元，小企业贷款总额为525百万美元[11] 其他信息 - 2021年，非利息收入为18,091,000美元，较2020年同期的11,737,000美元增长53.5%[21] - 2021年，少数族裔雇佣率为21%[9] - 2021年，获得的四项可负担住房计划补助总额接近2百万美元[11] - 截至2022年6月30日，商业贷款中39%为内部信用风险等级1-4的贷款[56] - 2022年第二季度的联邦税率为19.75%[44]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度每股收益0.74美元，总收入4210万美元；剔除银行房产处置损失后每股收益0.76美元；宣布每股0.32美元现金股息，9月14日支付 [7] - 2022年第二季度净收入1170万美元，摊薄后每股0.74美元；2021年同期净收入1810万美元，摊薄后每股1.12美元 [31] - 2022年前六个月净收入2320万美元，摊薄后每股1.47美元；2021年同期净收入3230万美元，摊薄后每股2美元 [32] - 2022年第二季度和前六个月利息收入分别比2021年同期高380万美元和490万美元；利息支出分别高30万美元和10万美元 [37][38] - 2022年第二季度和前六个月净利息收入分别比2021年同期增加350万美元和480万美元 [39] - 2022年第二季度和前六个月信贷损失拨备分别为50万美元和60万美元；2021年同期负拨备费用分别为310万美元和280万美元 [39] - 2022年第二季度非利息收入较2021年第二季度调整后下降43% [28] - 2022年第二季度净息差2.88%，较2022年第一季度上升31个基点，较2021年第二季度上升12个基点 [43] - 截至6月30日，银行总风险资本比率13.4%，比最低门槛高1.49亿美元 [50] 各条业务线数据和关键指标变化 商业贷款业务 - 2022年第二季度年化核心商业贷款增长10%，前六个月增长11% [22] - 商业积压订单与前期持平，未来12 - 18个月预计建设承诺资金1.75亿美元 [23] - 目前信用额度使用率34%，去年同期30%；银行承诺总额较去年增加4.38亿美元 [23] - 商业贷款组合中63%为浮动利率贷款，高于2021年3月31日的50% [23] 抵押贷款业务 - 住宅抵押贷款较上年增长52%，购买市场发起量较去年同期季度增长9% [26][27] - 住宅建设贷款可用额度8500万美元，去年同期4800万美元；再融资活动为去年同期季度的36% [27] 非利息收入业务 - 第二季度非利息收入调整后较2021年第二季度下降43%，主要因抵押银行业务收入下降75%和掉期收入下降71% [28] - 积极贡献因素包括账户服务费增加24%、工资服务增加15%和信用卡收入增加11% [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司服务市场所在的密歇根州失业率4.3%，低于一年前的6.2%；多数大都市市场失业率低于4% [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 管理层专注招聘佣金制抵押贷款贷款人，加强成熟市场和新市场业务；持续开发数字渠道，提升客户体验和资源部署效率 [12] - 计划在未来几个季度推出新的商业银行业务产品，让部分商业客户可全程数字化满足贷款需求 [13] - 数据分析团队利用客户信息，更好理解和预测客户需求 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经济环境方面，市场所在地区经济稳定，但低失业率使企业招聘和管理成本面临挑战，能源成本、借贷成本上升和供应链问题也需关注 [14][15] - 公司应对方面，公司资产负债表使其在利率上升环境中获利，但也关注贷款组合潜在压力；相信稳健的信贷承销和贷款管理能应对挑战 [17][18] - 未来展望方面，预计未来两个季度净息差因贷款增长和利率环境改善；全年剩余时间手续费收入、间接成本和税率相对稳定 [52] 其他重要信息 - 优化分行网络节省七位数成本，受影响市场存款流失率低于1% [29] - 2022年第二季度出售兰辛设施亏损40万美元，此举是为迁至租赁设施以降低运营成本 [43] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 年末净息差改善中流动性转化为贷款的占比及存款数据假设 - 公司预计到年底超额流动性降至5000 - 1亿美元，主要用于贷款增长和偿还联邦住房银行预付款；假设存款余额无重大变化，排除大客户交易后，本地存款余额总体稳定 [58][59] 问题2: 存款贝塔系数假设 - 目前存款利率增长有限，随着美联储加息和市场流动性减少，预计会有提高存款利率的压力；公司使用历史贝塔系数假设，范围为美联储加息幅度的40% - 60% [62][63] 问题3: CECL模型中储备金建立的驱动因素 - 主要取决于经济预测，失业率和GDP对CECL计算结果影响较大；目前预测中失业率和GDP虽有下降但总体变化不大 [67][68] 问题4: 假设2023年继续加息，对净利息收入和净息差的影响 - 预计美联储进一步加息将对净利息收入和净息差产生积极影响；存款贝塔系数和市场对存款的需求会影响存款利率，但难以确定影响程度；假设2023年加息幅度不大，预计第一季度净息差与2022年第四季度预测值基本一致 [74][76] 问题5: 加息对贷款需求的影响 - 目前加息未对贷款需求产生重大影响；预计未来加息会使商业房地产项目贷款需求减弱，但住房供应短缺会缓解部分影响 [77] 问题6: 对有形普通股权益（TCE）水平的看法 - 公司关注监管和TCE两方面；TCE低于8%主要受利率环境影响，长期来看会改善；公司长期目标是TCE达到8.25% - 8.50% [79] 问题7: 资本比率下降是否会影响贷款增长或考虑筹集资本 - 公司距离需要筹集额外资本还有很大距离；补充次级票据后资本基础增强；需资本比率和盈利大幅下降才会考虑筹集资本 [80] 问题8: 住宅抵押贷款的发展方向和产品特点 - 大部分住宅抵押贷款为可调利率，主要是7/1和10/1 ARM，其次是5/1 ARM；预计住宅抵押贷款占总贷款比例会增加，但幅度不大；公司倾向保留浮动利率贷款，出售固定利率贷款 [90][91][96] 问题9: 本季度信用额度使用率与之前的对比 - 本季度信用额度使用率34%，去年同期30% [100] 问题10: 本季度超额流动性对净息差的影响及年末预期 - 本季度超额流动性对净息差影响为23个基点；预计年末仍有影响，但第三季度影响小于第二季度，第四季度小于第三季度 [102][105] 问题11: 基于第二季度收益和指导中点，收益增长35% - 45%是否合理 - 公司认为有一定合理性，利率上升、商业贷款组合增长和超额流动性影响下降将增加净利息收入和整体盈利，但存款利率和拨备是不确定因素 [107]

会计准则相关 - 2016年6月FASB发布ASU No. 2016 - 13，自2019年12月15日后的报告期生效，将用“预期损失”模型取代“已发生损失”方法[209] - 金融机构在《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》颁布日至总统宣布国家紧急状态结束或2020年12月31日（以较早者为准）无需遵守CECL方法要求，《2021年综合拨款法案》将CECL采用日期进一步延长至2022年1月1日[210] - 公司于2022年1月1日采用CECL，过渡调整包括使拨备减少0.4百万美元，留存收益账户增加0.3百万美元，0.1百万美元的税收影响部分计入递延所得税资产[211] 薪资保护计划（PPP）业务 - 薪资保护计划（PPP）授权高达3500亿美元贷款，公司发放约2200笔贷款，总计5.53亿美元，截至2022年3月31日，除6笔总计0.9百万美元贷款外均已记录减免交易，2022年第一季度记录净贷款发起费用不足0.1百万美元[223] - 综合拨款法案2021授权额外2840亿美元第二轮PPP贷款，公司发放约1200笔贷款，总计2.08亿美元，截至2022年3月31日，除38笔总计11.3百万美元贷款外均已记录减免交易，2022年第一季度记录净贷款发起费用0.8百万美元[224] - 薪资保护计划贷款固定利率为1.00%，金融机构收取由小企业管理局支付的贷款发起费用，净发起费用使用水平收益率法计入贷款利息收入[223] 拨备相关 - 公司评估拨备充足性时会考虑过去贷款损失经验、贷款组合性质和规模等因素，拨备通过计入运营费用的拨备金增加[208] - 截至2022年3月31日，可供出售债务证券投资组合无信用损失拨备[217] - 2022年第一季度计提拨备费用10万美元，上年同期为30万美元，2022年1月1日采用新会计准则使信贷损失准备金一次性减少40万美元[229] 所得税相关 - 公司对所得税资产和负债进行评估，递延所得税资产估值需进行估计和判断，其可实现性存在不确定性[214] 净收入与每股收益 - 2022年第一季度净收入为1150万美元，摊薄后每股收益0.73美元，2021年同期净收入为1420万美元，摊薄后每股收益0.87美元[226] - 2022年第一季度净收入为1150万美元，每股基本和摊薄收益为0.73美元，低于2021年第一季度的1420万美元和每股0.87美元，净收入下降源于非利息收入减少和非利息支出增加[283] 商业贷款业务 - 2022年前三个月商业贷款增加5410万美元，核心商业贷款增加8200万美元，按年率计算增长超11%，PPP还款活动总计2790万美元[227][236] - 商业贷款总额为30.4437亿美元，其中3个月内到期的为10.80369亿美元，3 - 12个月到期的为2.93422亿美元，1 - 5年到期的为12.41809亿美元，5年后到期的为4.2877亿美元[299] 不良贷款与贷款冲销 - 截至2022年3月31日，不良贷款仅占总贷款的0.05%，第一季度贷款总冲销为20万美元，前期贷款冲销收回30万美元，净贷款收回10万美元，按年率计算占平均总贷款的0.01%[228] - 2022年第一季度，贷款冲销总额为20万美元，前期贷款冲销回收额为30万美元，净贷款回收额为10万美元，占平均总贷款的年化0.01%[253] 利息收益资金与盈利资产 - 2022年前三个月，利息收益资金平均余额为7.84亿美元，占平均盈利资产的16.1%，2021年第一季度为5.92亿美元，占13.7%，2021年全年为6.71亿美元，占14.9%[230] - 2022年前三个月，生息资金平均余额为7.84亿美元，占平均盈利资产的16.1%，高于2021年同期及全年水平[264] 存款业务 - 2022年前三个月总存款减少1.07亿美元，截至3月31日为39.8亿美元，本地存款减少9920万美元，外地存款减少770万美元[231] - 2022年前三个月总存款减少1.07亿美元，截至2022年3月31日为39.8亿美元，其中本地存款减少9920万美元，外地存款减少770万美元，外地存款占比从2021年12月31日的0.6%降至2022年3月31日的0.4%[266] - 2022年前三个月无息存款增加830万美元，付息支票账户和储蓄存款分别增加540万美元和1220万美元，货币市场存款余额实际减少9690万美元，排除大客户大额取款后增加约5300万美元，本地定期存款减少2810万美元[267] 净利息收入与相关指标 - 2022年第一季度净利息收入为3090万美元，2021年同期为2950万美元，利息收入增加110万美元，利息支出减少30万美元[232] - 2022年第一季度利息收入为3590万美元，较2021年同期的3480万美元增加110万美元，增幅3.2%[284] - 2022年第一季度平均生息资产为48.8亿美元，较2021年同期的43.3亿美元增加5.53亿美元，增幅12.8%[284] - 2022年第一季度平均生息资产收益率为2.99%，低于2021年同期的3.26%[284] - 2022年第一季度利息支出为500万美元，较2021年同期的530万美元减少30万美元，降幅4.9%[285] - 2022年第一季度平均计息负债为30.7亿美元，较2021年同期的26亿美元增加4.68亿美元，增幅18.0%[285] - 2022年第一季度净利息收入为3090万美元，较2021年同期的2950万美元增加140万美元，增幅4.6%[286] - 2022年第一季度净息差为2.57%，低于2021年同期的2.77%[286] 非利息收入与支出 - 2022年第一季度非利息收入为930万美元，2021年同期为1350万美元，主要因抵押银行业务收入减少[233] - 2022年第一季度非利息支出为2570万美元，2021年同期为2510万美元，主要因薪酬成本增加[234] - 2022年第一季度非利息收入为930万美元，低于2021年同期的1350万美元[292] - 2022年第一季度非利息支出为2570万美元，高于2021年同期的2510万美元（排除2021年0.5万美元前分行设施减记），增幅4.8%[293] 非performing资产与非执行贷款 - 截至2022年3月31日，非 performing 资产总计160万美元，占总资产的0.03%，2021年12月31日为250万美元，占0.05%[244] - 2022年第一季度末，非执行贷款总额为161.2万美元，较上一季度末的246.8万美元有所下降[250] 贷款损失准备金 - 截至2022年3月31日，贷款损失准备金为3520万美元，占总贷款的0.99%，是非执行贷款的2181%[253] 证券投资业务 - 2022年前三个月，可供出售证券增加1290万美元，截至3月31日总计6.06亿美元[261] - 2022年第一季度，美国政府机构债券购买额为4370万美元，市政债券购买额为800万美元[261] - 2022年第一季度，美国政府机构担保的抵押贷款支持证券收到本金偿还160万美元，无新增购买[261] FHLBI相关 - 截至2022年3月31日，联邦住房贷款银行印第安纳波利斯分行（FHLBI）股票总计1770万美元，较2021年12月31日的1800万美元有所减少[262] - 2022年第一季度FHLBI预付款增加830万美元，截至2022年3月31日为3.82亿美元，获得分期偿还预付款2830万美元，子弹式预付款到期2000万美元，截至2022年3月31日借款信贷额度为9.32亿美元，基于抵押品的剩余可用额度为5.44亿美元[269][274] 次级票据发行 - 2022年1月14日，公司发行并出售本金总额为1500万美元的3.25%固定至浮动利率次级票据，此前于2021年12月15日完成7500万美元的发行[270] 股东权益 - 截至2022年3月31日，股东权益为4.36亿美元，较2021年12月31日的4.57亿美元有所下降，第一季度净收入1150万美元产生积极影响，现金股息支付480万美元和可供出售证券投资组合市值税后下降2820万美元产生负面影响[271][279] 批发资金 - 截至2022年3月31日，批发资金总额为3.98亿美元，占存款和借款资金总额的8.7%，与2021年12月31日持平[273] 未偿还承诺与信用证 - 截至2022年3月31日，公司有15.1亿美元未偿还贷款承诺和3300万美元未偿还备用信用证，其中13.5亿美元为可随时提取的信贷额度，1.58亿美元预计在未来12 - 18个月内完成并提供资金[277] 风险资本比率 - 截至2022年3月31日，银行总风险资本比率为13.8%，高于2021年12月31日的13.6%，总监管资本增加2230万美元，总风险加权资产增加1.21亿美元，总监管资本为5.74亿美元，比“资本充足”要求的最低值高出1.57亿美元[282] 联邦所得税前收入与费用 - 2022年第一季度联邦所得税前收入为1430万美元，联邦所得税费用为280万美元；2021年同期分别为1760万美元和340万美元[294] 公司资产负债情况 - 截至2022年3月31日，公司总资产为51.75899亿美元，总负债为47.39428亿美元，股东权益为4.36471亿美元[299] 净资产（负债）缺口 - 净资产（负债）缺口方面，3个月内为 - 4.24904亿美元，3 - 12个月为1.03948亿美元，1 - 5年为10.73294亿美元，5年后为11.10932亿美元[299] - 累计缺口占总资产的百分比分别为：3个月内 - 8.2%，3 - 12个月 - 6.2%，1 - 5年14.5%，5年后36.0%[299] 利率风险衡量与净利息收入模拟 - 公司以净利息收入模拟分析作为主要利率风险衡量技术，认为其比缺口分析更准确[301] - 以2022年3月31日数据预计的净利息收入为1.3亿美元[303] - 利率下降100个基点，净利息收入增加910万美元，增幅7.0%[304] - 利率上升100个基点，净利息收入增加740万美元，增幅5.7%[304] - 利率上升200个基点，净利息收入增加1510万美元，增幅11.7%[304] - 利率上升300个基点，净利息收入增加2280万美元，增幅17.6%；利率上升400个基点，净利息收入增加3050万美元，增幅23.6%[304] 清扫账户 - 2022年前三个月清扫账户增加680万美元，截至2022年3月31日为2.04亿美元，第一季度平均余额为1.99亿美元，最高余额为2.24亿美元，最低余额为1.76亿美元[268][274] 不良债务重组贷款 - 截至2022年3月31日，不良债务重组贷款总计550万美元，其中非应计状态的为40万美元，应计状态的为510万美元[258] 净房产和设备 - 截至2022年3月31日，净房产和设备为5610万美元，较前三个月减少120万美元[265]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度净收入1150万美元，摊薄后每股收益0.73美元，而2021年同期净收入1420万美元，摊薄后每股收益0.87美元 [8][22] - 截至3月31日，总资产51.8亿美元，贷款增至35.6亿美元 [8] - 2022年第一季度利息收入较2021年第一季度增加110万美元，利息支出减少30万美元，净利息收入增加140万美元 [23][24][25] - 2022年第一季度信用损失拨备费用为10万美元，而2021年第一季度为30万美元 [25] - 2022年第一季度间接费用较2021年第一季度增加60万美元，薪资和福利成本增加40万美元 [26] - 2022年第一季度净息差为2.57%，较2021年第四季度和全年平均水平下降17个基点，生息资产收益率下降27个基点 [26][27] - 2022年第一季度净手续费收入累计为80万美元，而2021年第一季度为280万美元 [28] - 截至3月31日，总风险加权资本比率为14.1%，而2021年9月30日为12.5%，银行总风险加权资本比最低门槛高出1.57亿美元 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 商业贷款业务 - 第一季度核心商业贷款增长8200万美元，年化增长率为11%，尽管因资产或业务出售还款4600万美元 [17] - 未来12 - 18个月预计要发放的建筑承诺贷款额度总计1.84亿美元 [18] 抵押银行业务 - 第一季度非利息收入为930万美元，相比去年同期的1350万美元减少420万美元，其中抵押银行业务收入减少550万美元至330万美元，再融资发起量下降60%，购房发起量增加24% [19] 其他非利息收入业务 - 其他多元化非利息收入类别总计增加130万美元，其中利率互换收入增长107%、账户服务费增长23%、工资服务收入增长15%、信用卡和借记卡收入增长12% [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 密歇根州整体失业率为4.4%，低于一年前的6.3%，大都市市场失业率低于4% [13] - 住房库存供应紧张，许多新购房者和想升级住房的消费者转向新建筑，建筑行业面临熟练工人短缺问题，企业资本支出呈上升趋势 [13][14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 专注于核心商业贷款增长，通过与潜在客户建立关系，了解其需求，提供增值服务来拓展业务 [7][9] - 应对抵押银行业务收入下降，聚焦购房业务，招聘基于佣金的房地产贷款人员，战略布局新办公室以吸引新老客户 [10][11] - 持续投资招聘和留住高绩效人才，提高非豁免员工时薪，同时优化办公室和推行远程工作以降低设施成本 [12] - 行业内抵押银行业务因利率上升，再融资活动减少，公司需从再融资市场向购房市场转型，且面临寻找投资者和平衡贷款组合增长的挑战 [10][19][48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司以稳健的第一季度表现开启2022年，运营利润良好、费用管理审慎、核心商业贷款持续增长带动净利息收入增加，资产质量优异 [7] - 尽管抵押银行业务收入同比下降，但公司有信心在2022年继续在该领域保持领先，团队在多个手续费收入类别实现增长 [10][11] - 预计随着贷款持续增长和批发资金到期，超额隔夜存款水平将下降，但短期内仍将维持在较高水平，资产负债表的资产敏感性使短期利率上升对净息差和净利息收入有积极影响 [30] - 市场条件波动，预测困难，但预计全年手续费收入、间接费用和税率相对稳定，预计联邦公开市场委员会在接下来四次会议上提高联邦基金利率，净息差在接下来三个季度将改善 [33] 其他重要信息 - 2022年1月1日起采用CECL，一次性减少准备金余额40万美元 [25] - 第一季度未回购股票，鉴于近期股价和贷款增长前景，短期内不计划回购，当前回购计划还有680万美元额度 [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 净利息收入（NII）展望中，净息差（NIM）改善有多少是利率上升的作用？ - 预计净息差增加主要来自利率上升，同时预计部分超额流动性会减少，但到年底仍会处于较高水平，平均生息资产短期内呈下降趋势，之后趋于平稳，是贷款增长与超额流动性减少的综合结果 [40] 问题2: 费用展望是否考虑了利率上升对净利息收入的影响？ - 费用展望考虑了全年利率走势以及对间接费用的影响 [41] 问题3: 未来贷款增长的类型组合如何，第一季度是否有异常情况？ - 住宅抵押贷款方面，继续出售大部分固定利率贷款，保留可调整利率抵押贷款（ARMs），并考虑为ARMs寻找投资者，希望减少住宅抵押贷款组合的表内增长；第一季度建筑抵押贷款更受欢迎，是第一季度贷款增长的一个因素 [48][49] 问题4: 本季度抵押银行业务的销售收益率是多少，与去年和第四季度相比有何变化，抵押贷款服务权（MSR）是否有变化？ - 销售收益率需后续提供；MSR未受太大影响，采用低成本计价，无公允价值调整，再融资活动加速摊销放缓，预计将继续放缓，对抵押银行业务收入是利好，但贷款生产和销售与组合的比例对收入影响更大 [51] 问题5: 抵押银行业务收入下降后，新的运营率是多少，在正常环境下的业务量预期如何？ - 密歇根州业务有季节性，第二和第三季度通常较强，预计会有业务回升；住房供应有限，许多客户选择建房，第一季度建筑承诺贷款显著增加；除抵押银行业务外，其他手续费收入趋势预计将持续，抵押银行业务受多种因素影响，难以准确预测，但公司在购房市场的市场渗透率有所提高，申请数据显示趋势将延续 [53][55][56][59] 问题6: 商业贷款能否保持高个位数至低两位数的增长率，是否会回到中高个位数范围？ - 基于现有信息，预计将延续第一季度的增长速度，但还款情况是不确定因素，会影响商业贷款增长 [65][66] 问题7: 哪个地区的业务机会更好？ - 各地区业务都较为活跃，大急流城一直是强劲市场 [67] 问题8: 采用CECL后，拨备费用的前景如何，是否会恢复到正常水平？ - 贷款增长需要增加准备金，但公司资产质量良好，准备金增加幅度受定性因素和经济预测影响；目前经济预测对准备金计算影响较小，未来可能需要增加准备金；商业贷款增长本身对准备金增加贡献不大；第一季度的情况预计在接下来几个季度会持续，前提是经济预测无重大变化 [69][70][71][72] 问题9: 费用指导较本季度有所提高，薪资福利和数据处理是否是主要驱动因素？ - 是的，第一季度末给小时工加薪，薪资福利和数据处理成本是间接费用变化的主要驱动因素 [74] 问题10: 利率上调时，存款贝塔系数的假设水平是多少，后续每次加息的存款贝塔系数是否有不同考虑？ - 目前存款增长显著，预计部分存款会留存；存款利率受整体利率环境和存款需求影响，首次美联储加息后市场存款利率变化不大，但随着美联储加息更激进，存款人可能更关注存款利率，公司预测使用历史贝塔系数，较为激进，实际可能开始时较低，后期加快，最终达到平均水平 [81][82][83] 问题11: 鉴于贷款增长前景，证券投资组合未来是否会保持平稳？ - 证券投资组合会有小幅增加，但不显著，平均生息资产中证券相对稳定，贷款增长，超额资金减少 [89] 问题12: 季度还款中有三分之一的借款人面临财务困难，具体情况如何？ - 困难主要与疫情环境下的行业有关，涉及酒店和娱乐场所，当时业绩受到抑制 [90] 问题13: 对于这些行业的业务是否还有更多风险暴露？ - 目前对剩余投资组合有信心，观察名单处于历史低位，这些类型的信贷表现良好 [91]

公司基本信息 - 公司于1997年7月15日成立，银行于1997年12月15日开业[10] - 公司于2013年第三季度申请成为金融控股公司，2014年4月14日生效[10] - 公司保险子公司于2002年开始运营，收购现有保险代理机构[13] - 公司有五个业务信托，是公司的全资子公司[15] 公司人员情况 - 截至2021年12月31日，公司雇佣585名全职和71名兼职人员[26] - 约91%符合条件的员工参与公司福利计划，员工家庭健康储蓄账户计划费用比当地基准低约21%[28] 公司办公设施与资源 - 公司银行有44个办公地点，拥有22台自动取款机和19台视频银行机[11][12] - 公司银行运营44个银行办事处，主要集中在密歇根州西部和中部，10个办事处为租赁，多余的23,500平方英尺空间租给无关企业[122] 公司运营成本与资源消耗 - 过去三年，公司公用事业费用减少近20万美元，水用量减少10%，天然气减少12%，电力减少23%[31] 公司客户服务情况 - 2021年底，公司客户电子对账单采用率接近60%[32] 公司ESG相关举措 - 2021年ESG委员会制定多项政策获董事会批准，还安装两个电动汽车充电器并推出“绿色”汽车贷款产品[33] 公司贷款审批权限 - 贷款审批权限方面，贷款专员和经理可批准025 - 250万美元的贷款，首席贷款官、总裁和首席执行官可批准400 - 1000万美元的贷款，超过500万美元需官员贷款委员会批准，超过1500万美元且在约9770万美元法定贷款限额内需董事会批准[37] 公司贷款审查情况 - 2021年独立贷款审查计划覆盖约58%的未偿还商业贷款总额[49] 公司非应计与逾期贷款情况 - 截至2021年12月31日，非应计贷款总额为230万美元，占贷款总额的0.1%；2020年12月31日为340万美元，占比0.1%；2021年末逾期90天以上仍计利息的贷款为20万美元，2020年12月31日无此类贷款[50] 公司利率政策变化影响 - 2019年下半年和2020年第一季度，联邦公开市场委员会将目标联邦基金利率大幅下调225个基点，影响公司净利息收入[61] 公司商业贷款期限情况 - 商业贷款中，机器和设备贷款期限一般为3 - 5年，商业房地产贷款期限通常为5年，摊销期为10 - 20年[40] 公司贷款利率替换情况 - 自2022年1月1日起，新浮动利率商业贷款承诺用CBM Term SOFR Rate取代30 - Day Libor Rate，预计2023年6月30日左右，与30 - Day Libor Rate挂钩的未偿还商业贷款将转换为等效的后备SOFR Rate[40] - 2022年1月1日起，公司所有新的浮动利率商业贷款承诺用CBM Term SOFR Rate取代30 - Day Libor Rate，预计2023年6月30日左右，目前未偿还的与30 - Day Libor Rate挂钩的商业贷款将转换为等效的后备SOFR Rate[88] 公司房地产投资限制 - 公司银行在某些情况下，经通知或获FDIC批准，可将最多10%的总资产投资于从事房地产收购和开发的子公司的股权证券[56] 公司单户住宅房地产贷款情况 - 公司单户住宅房地产贷款为借款人提供固定或可调利率，期限最长30年，固定利率贷款一般出售给投资者[44] 公司消费贷款情况 - 消费贷款通常期限较短、利率较高、信用风险较大，公司认为较高收益率可补偿增加的信用风险[46][47] 公司商业贷款结构情况 - 约61%的商业贷款（约占总贷款的53%）与商业房地产相关[67] 利率参考标准变革情况 - 2017年7月27日，英国金融行为监管局宣布无法保证Libor在2021年底后以当前形式继续存在[84] - 2017年6月，替代参考利率委员会选定改良版未公布的Broad Treasuries Financing Rate作为美元债务的首选替代参考利率，即SOFR[84] - 2018年4月，纽约联邦储备银行开始发布SOFR[84] - 2019 - 2020年，替代参考利率委员会发布关于市场参与者如何在现金市场使用SOFR的白皮书等多项举措[86] - 2020年3月2日，纽约联邦储备银行开始每个工作日发布30 - 、90 - 和180 - 天SOFR平均值以及SOFR指数[86] - 2020年11月，洲际交易所基准管理公司就停止发布Libor进行咨询，提议2021年12月31日停止多种外币所有期限以及一周和两个月期美元Libor的发布，2023年6月30日停止其余美元Libor期限的发布[87] 公司面临风险情况 - 新冠疫情使公司面临运营效率下降、关键管理团队成员服务中断、贷款需求受影响等风险[64] - 经济条件或利率的不利变化可能对公司的收益、资本和流动性产生负面影响[66] - 公司会计政策和方法需管理层对不确定事项进行估计，部分关键会计政策判断困难、主观复杂[93][94] - 银行业技术变革频繁，公司可能因资源少于竞争对手，难以有效实施和营销新技术驱动的产品与服务[95] - 公司声誉受损会对业务造成重大不利影响，需维护系统和程序应对风险[96] - 公司面临多种操作风险，包括欺诈、未经授权交易、操作错误等，虽有控制措施但不能保证未来无重大损失[97][99] - 公司面临计算机系统网络攻击风险，虽目前未遭受重大损失，但未来可能发生重大事件[100] - 公司受政府严格监管，监管变化可能对公司盈利能力、财务状况和业务产生重大不利影响[110] 公司股份持有人情况 - 截至2022年3月1日，公司普通股约有1,400名登记持有人，约7,000名受益所有人通过经纪商或银行持有股份[127] 公司普通股价格与股息情况 - 2021年第一季度至第四季度，公司普通股最高售价分别为34.47美元、33.41美元、33.18美元、37.33美元，最低售价分别为26.75美元、29.65美元、28.51美元、32.13美元，季度现金股息分别为0.29美元、0.29美元、0.30美元、0.30美元[129] - 2020年第一季度至第四季度，公司普通股最高售价分别为37.16美元、26.08美元、24.29美元、28.06美元，最低售价分别为18.90美元、18.64美元、17.09美元、17.85美元，季度现金股息均为0.28美元[129] - 2021年1月14日、4月15日董事会宣布每股0.29美元现金股息，7月15日、10月14日宣布每股0.30美元现金股息[132] - 2020年1月16日、4月16日、7月16日、10月15日董事会均宣布每股0.28美元现金股息[133] - 2022年1月13日董事会宣布每股0.31美元现金股息，将于3月16日支付[134] 公司普通股回购情况 - 2021年5月董事会授权一项最高2000万美元的普通股回购计划，取代2019年5月宣布的类似计划[135] - 2021年公司回购约683,000股，花费2140万美元，加权平均每股成本31.29美元，截至2021年12月31日，当前计划剩余可用金额680万美元[136] - 10月1 - 31日公司回购47,418股股票，每股均价33.35美元，已宣布计划下可再回购价值681.8万美元股票[139] 公司股东回报情况 - 以2016年12月31日投资100美元计，2021年12月31日公司普通股累计股东总回报为112.47美元，纳斯达克综合指数为304.85美元，KBW银行纳斯达克指数为164.80美元[140][143] 公司股权薪酬计划情况 - 截至2021年12月31日，经股东批准的股权薪酬计划下待行使证券数为7,700，加权平均行使价34.89美元，可未来发行证券数为187,000 [159] 公司内部控制情况 - 截至2021年12月31日，公司披露控制和程序有效[148] - 2021年第四季度公司财务报告内部控制无重大变化[149] - 截至2021年12月31日，公司财务报告内部控制有效[151] - 公司独立注册会计师事务所已发布财务报告内部控制审计报告[152] 公司财务报表估计情况 - 公司编制财务报表需对贷款损失准备等进行估计和判断，实际结果可能与估计不同[172] 公司贷款损失准备情况 - 贷款损失准备根据多种因素评估，以吸收贷款组合中可能发生的损失[173] - 公司季度进行迁移分析确定非减值贷款储备分配因素，并考虑环境因素调整历史数据[174] - 2020年新冠储备因子使拨备增加530万美元，截至2021年12月31日增至650万美元[175] - 公司推迟采用CECL至2022年1月1日，2021年12月31日前继续使用已发生贷款损失储备模型[177] 公司PPP贷款情况 - 公司在2020年发起约2200笔PPP贷款，总计5.54亿美元，2021年记录净贷款发起费370万美元；2021年发起约1200笔第二轮PPP贷款，总计2.08亿美元，2021年记录净贷款发起费710万美元[189][190] 公司贷款还款延期情况 - 2020年4月公司为商业和零售借款人制定贷款还款延期内部计划，2020年年中近750名商业借款人参与，贷款余额总计7.19亿美元；2020年9月30日处理260笔零售贷款延期，贷款余额总计2380万美元；截至2021年12月31日，商业贷款无延期，零售贷款仅8名借款人，贷款余额总计40万美元[194][195] 公司净收入与每股收益情况 - 2021年公司净收入5900万美元，每股基本和摊薄收益3.69美元；2020年净收入4410万美元，每股基本和摊薄收益2.71美元；排除相关成本，2021年摊薄每股收益较2020年增加1.18美元，增幅超43%[196] 公司商业贷款情况 - 2021年商业贷款增加1.56亿美元，核心商业贷款增加4.81亿美元，增幅近20%，PPP贷款减少3.25亿美元；截至2021年12月31日，商业和工业贷款与业主自用商业房地产贷款合计占核心商业贷款的57.1%，高于2020年末的53.9%；2021年12月31日，商业建设和开发贷款未偿还承诺为1.82亿美元[197] - 2021年商业贷款增加1.56亿美元，截至12月31日达29.5亿美元，占贷款组合的85.4%[208] 公司不良贷款与贷款冲销情况 - 截至2021年12月31日，不良贷款占总贷款的0.07%；2021年贷款冲销总额100万美元，前期贷款冲销回收总额270万美元，净贷款回收170万美元，占比0.05%[198] 公司商誉评估情况 - 2021年10月1日公司进行商誉定性评估，认为公允价值大于账面价值，无需进一步测试；2020年因经济和市场压力，多次进行商誉减值评估，2020年和2021年均未记录减值[184] 公司证券与抵押服务权情况 - 公司证券可供出售按公允价值计量，评估非暂时性损失考虑公允价值低于账面价值的时间和程度、发行人财务状况和近期前景、持有证券至预期公允价值恢复的能力和意图[181] - 公司抵押服务权按分配的公允价值确认为资产，按摊销成本或公允价值孰低计量，利用贴现现金流模型估值，按季度评估减值[182] 公司贷款损失拨备费用情况 - 2021年贷款损失拨备费用为负430万美元，2020年为1410万美元[200] 公司平均生息资金与资产情况 - 2021年平均生息资金余额为6.71亿美元，占平均生息资产的14.9%，2020年为3.57亿美元，占比9.2%[201] - 2021年平均生息资产占平均总资产的93.9%，2020年为93.5%[207] 公司总存款情况 - 2021年总存款增加6.72亿美元，自2019年末增长14亿美元，增长率分别接近20%和超过51%[202] 公司净利息收入情况 - 2021年净利息收入较2020年增加180万美元，2020年3月联邦基金利率累计下调150个基点[203] 公司非利息收入情况 - 2021年非利息收入为5620万美元，2020年为4520万美元[204] 公司非利息支出情况 - 2021年非利息支出为1.11亿美元，2020年为9850万美元[205] 公司总资产情况 - 2021年总资产增加8.2亿美元，截至12月31日达52.6亿美元[206] 公司商业建设和开发贷款可用额度情况 - 截至12月31日，处于建设阶段的商业建设和开发贷款可用额度为1.82亿美元[209] 联邦基金利率相关政策情况 - 2020年3月FOMC五次行动将联邦基金目标利率区间降至0.00% - 0.25%[103] - 2020年8月27日FOMC修订声明，寻求实现长期平均2%的通胀率[104] - 2022年1月26日FOMC会议决定维持联邦基金利率目标区间在0 - 0.25%，预计很快加息[107] - 2022年1月26日FOMC会议决定继续减少资产净购买步伐，2月起每月至少增持200亿美元国债和100亿美元机构抵押贷款支持证券，3月初结束购买[107] 公司收购银行组织规定情况 - 公司收购银行组织，若收购后拥有或控制超过5%的有表决权股份，需获得美联储事先批准[22] 公司未收到SEC评论情况 - 公司未收到美国证券交易委员会在2021财年末前180天或更早发出且仍未解决的关于定期或当期报告的书面评论[121]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度净收入为1230万美元，每股收益0.74美元；全年净收入达5900万美元，较2020年增长33.7%，每股收益3.69美元，同比增长超36.2%。若排除基金会相关费用，第四季度每股收益将增至0.94美元，全年为3.89美元 [9] - 2022年第一季度宣布每股0.31美元的现金股息 [10] - 总贷款达34.5亿美元，同比增长8% [11] - 2021年非利息收入为5520万美元（扣除分行出售收益），较去年的4520万美元增加22%（1000万美元），占财政收入的28%，高于上一年的23% [26][30] - 2021年调整后效率比率为59.3%，去年同期为58.9% [31] - 2021年第四季度净利息收入较2020年第四季度增加70万美元，全年增加180万美元 [41] - 2021年第四季度净利息利润率为2.74%，较第三季度上升3个基点，但低于2020年第四季度的3% [51] - 截至2021年底，未确认的净PPP费用收入总计100万美元，预计大部分将在2022年第一季度确认为收入 [53][54] - 2021年本地存款和扫款余额增加7.74亿美元（22%），自2019年底以来增加16亿美元（60%） [56] - 2021年第四季度回购约4.7万股，花费160万美元，全年回购约68.3万股，花费2140万美元 [62] 各条业务线数据和关键指标变化 商业贷款业务 - 第四季度核心商业贷款增长1.84亿美元，年化增长率27%；全年增长4.82亿美元，增幅20% [24] - 剔除Paycheck Protection Program贷款后，第四季度有机商业贷款年化增长27%，2021年增长20% [12] 住宅抵押贷款业务 - 第四季度抵押贷款银行业务收入为690万美元，全年为3000万美元 [15] - 2021年业务量从去年的8.64亿美元增至9.52亿美元，收入较上一年增加60万美元（2%） [27] - 2020年业务量中购买活动占34%，再融资活动占66%；2021年两者比例为52%和48% [28] 其他业务 - 2021年互换收入增长600万美元，服务收费和信用卡收入分别增长11%和26% [26][29] 各个市场数据和关键指标变化 - 有机增长来自所有市场，其中密歇根州西部的大急流城地区领先 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续专注为客户和社区提供服务，通过增加市场贷款人才来拓展新老市场，实现有机贷款增长 [11] - 加强资本状况，发行7500万美元次级票据以支持贷款需求 [13] - 注重适当的承销，与有商业头脑的借款人合作，保持资产质量 [14] - 战略举措聚焦增加购房融资市场份额，减少对再融资市场的依赖 [15] - 持续投入技术，提升数字平台，提高运营效率 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年经营业绩体现了战略举措、创业精神和企业文化的有效性，公司有能力继续实现高水平业绩 [20] - 基于团队实力、客户业务健康状况和贷款管道规模，预计将继续实现强劲的有机商业贷款增长 [12] - 尽管冬季有季节性因素，但团队仍能建立强大的业务管道并保持高业务量，有望在住房市场实现更高的抵押贷款银行业务产出 [16] - 对主要密歇根市场的趋势和前景充满信心，当地经济和房地产状况良好 [13] 其他重要信息 - 2021年第四季度成立The Mercantile Bank Foundation，初始资金400万美元，影响了该季度和全年的费用 [18][46] - 公司推迟采用CECL至2022年1月1日，初步结果显示CECL方法下的准备金余额将比2021年底按已发生损失方法确定的余额低500 - 600万美元 [44] - 预计2022年间接费用季度运行率在2600 - 2700万美元之间 [50] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：2022年如何控制成本并保持与2021年核心费用水平持平 - 公司有过剩产能可利用，且一直紧跟技术发展，技术支出无大幅增长；预计抵押贷款银行业务减少，相关佣金费用也会降低 [68][69] 问题2：如何看待2022年的贷款增长潜力 - 贷款增长潜力强劲，业务积压未明显减少，有许多潜在客户转化为实际客户；客户业务状况良好，通胀环境会使客户应收账款和库存增加，从而增加贷款需求，但资产和业务销售等不可控因素可能影响净增长 [70][71] 问题3：是否有信心保持两位数的贷款增长速度 - 从预算角度看，预计为高个位数增长；业务偿还情况难以准确预测，但贷款管道强劲，长期来看有望实现持续增长 [77][79] 问题4：请说明PPP对利润率的影响以及过剩流动性的拖累情况 - 剩余PPP资金大部分将在本季度确认为收入，有助于提升本季度业绩；过剩流动性的利用速度取决于贷款增长和批发资金到期情况，预计大部分将在年底前消除；公司是资产敏感型银行，短期利率上升将对净利息利润率和净利息收入产生积极影响；商业贷款中约55%为浮动利率，利率上升时会有一定滞后，但大部分贷款将在利率上升后不久重新定价；存款利率方面，预计初期存款利率上升幅度有限，具体取决于美联储加息的幅度和时机 [80][86] 问题5：2022年非利息收入是否会较今年有实质性回落 - 预计业务量将下降25%，主要是再融资业务减少，但购房业务预计会增加以部分抵消影响；同时，市场因素导致收益率下降，会带来一定不利影响；公司正在考虑是否出售浮动利率抵押贷款 [87][89] 问题6：对互换费用的未来预期如何 - 2021年互换业务收入强劲，该业务将成为公司商业业务的核心产品；利率变化会对互换业务产生影响，但预计仍将是公司的重要收入来源；2021年部分贷款的提前还款费用嵌入互换利率，预计未来不会达到去年的水平 [95][97] 问题7：信用质量方面，COVID环境因素还剩多少，对准备金有何影响 - COVID环境因素目前对准备金的影响约为600多万美元，该因素自引入以来评级未变，未来有望逐步降低，但将是一个渐进的过程 [99][101]

业绩总结 - 2021年净收入为5900万美元，同比增长超过33%[3] - 2021年净收入为1.8亿美元，受益于净利息收入(NII)和强劲的非利息收入增长[3] - 2021年第四季度净收入为14,082,000美元，较2020年同期的11,639,000美元增长20.96%[56] - 2021年全年净收入为59,021,000美元，较2020年的44,138,000美元增长33.73%[56] - 2021年第四季度的基本每股收益为0.89美元，较2020年同期的0.74美元增长20.27%[56] 收入构成 - 2021年净利息收入为1.24亿美元，同比增长2%[14] - 2021年非利息收入占总收入的28%，较上年同期的23%有所上升[14] - 2021年抵押贷款银行收入总计3000万美元[3] - 2021年第四季度的总利息收入为37,046,000美元，较2020年同期的34,617,000美元增长7.00%[51] - 2021年全年总利息收入为137,399,000美元，较2020年的135,048,000美元增长1.74%[51] - 2021年第四季度的总非利息收入为14,333,000美元，较2020年同期的12,632,000美元增长13.45%[53] - 2021年全年总非利息收入为56,220,000美元，较2020年的45,172,000美元增长24.48%[53] 贷款与存款 - 2021年净商业贷款（不包括PPP贷款）增长20%[3] - 截至2021年12月31日，贷款与存款比率为85%[31] - 截至2021年12月31日，非利息存款增长17%，占总存款的41%[31] - 截至2021年12月31日，利息存款增长22%[31] - 截至2021年12月31日，商业贷款组合中，非业主占有的商业房地产占比为35%[23] - 截至2021年12月31日，商业贷款中，业主占有的商业房地产占比为6%[26] - 截至2021年12月31日，商业贷款中，多家庭及住宅租赁商业房地产占比为20%[26] 资产质量 - 不良资产占总资产的比例仅为0.05%[20] - 截至2021年12月31日，商业及零售逾期贷款总额为34.5亿美元[28] - 截至2021年12月31日，逾期贷款占总贷款的比例为6个基点[30] - 截至2021年12月31日，商业贷款的内部信用风险等级分布中，等级1-4的贷款总额为10.97亿美元[26] - 截至2021年12月31日，PPP贷款的总余额为761.6百万美元[44] 分红与支出 - 2021年现金分红总计每股1.18美元，同比增长超过5%[3] - 2021年第四季度的总非利息支出为33,347,000美元，较2020年同期的25,941,000美元增长28.38%[56] - 2021年全年总非利息支出为110,866,000美元，较2020年的98,520,000美元增长12.43%[56] - 2021年第四季度的贷款损失准备为(3,400,000)美元，较2020年同期的2,500,000美元下降236.00%[62]

会计方法采用 - 公司预计于2022年1月1日采用当前预期信用损失（CECL）方法[198] - 公司推迟采用CECL方法，采用递延日期延至2022年1月1日[212] - 公司计划于2022年1月1日采用CECL方法，此前因经济环境不确定性推迟采用，继续使用已发生贷款损失准备金模型[240] PPP项目贷款情况 - 第一轮PPP项目公司发放约2200笔贷款，总额5.53亿美元，截至2021年9月30日，超2100笔贷款（总额5.5亿美元）完成豁免，2021年前九个月净贷款发起费370万美元[208] - 第二轮PPP项目公司发放约1200笔贷款，总额2.09亿美元，截至2021年9月30日，约600笔贷款（总额9590万美元）完成豁免，2021年前九个月净贷款发起费480万美元[209] - PPP贷款在联邦银行机构的风险资本规则下风险权重为0%[210] 个人经济影响付款 - 第一轮个人经济影响付款，符合条件的个人于2020年4月收到1200美元[210] - 第二轮个人经济影响付款，符合条件的个人于2021年1月收到600美元[210] - 第三轮个人经济影响付款，符合条件的个人于2021年3月收到1400美元[210] 贷款相关政策 - 公司自2020年3月1日至国家紧急状态结束后60天（或2020年12月31日，以较早者为准）选择暂停与新冠疫情相关贷款修改的GAAP原则和监管决定，《2021年综合拨款法案》将暂停日期延长至2022年1月1日[211] 贷款延期情况 - 2020年年中商业贷款延期计划参与高峰时近750名借款人，贷款余额7.19亿美元，截至2021年9月30日无商业延期贷款；2020年9月30日零售延期贷款260笔，余额2380万美元，2021年9月30日仅6名借款人，余额50万美元[213][214] 净收入与每股收益 - 2021年第三季度净收入1510万美元，摊薄后每股0.95美元；前九个月净收入4740万美元，摊薄后每股2.95美元，均高于2020年同期[215] - 2021年第三季度，公司净收入为1510万美元，每股基本和摊薄收益为0.95美元；2021年前九个月，净收入为4740万美元，每股基本和摊薄收益为2.95美元[273] 商业贷款数据 - 2021年前九个月商业贷款增加4840万美元，核心商业贷款增加2.98亿美元，年化约16%，PPP贷款减少2.49亿美元；商业和工业贷款（不含PPP贷款）和业主自用商业房地产贷款占比从2020年底的53.9%升至2021年9月30日的55.4%[216][215] 不良贷款与贷款冲销 - 2021年9月30日不良贷款占总贷款的0.08%；第三季度贷款冲销总额70万美元，前九个月90万美元；前九个月净贷款回收率年化0.01%[217] - 2021年第三季度，总贷款冲销为70万美元，前九个月总计90万美元；前期贷款冲销回收分别为40万美元和120万美元[238] - 2021年第三季度净贷款冲销占平均总贷款的年化比例为0.05%，前九个月净贷款回收占比为0.01%[238] - 2021年第三季度净贷款冲销为40万美元，占平均总贷款的年化比例为0.05%；2020年第三季度净贷款回收为10万美元，占平均总贷款的年化比例为0.02%[291] - 2021年前九个月净贷款回收为30万美元，占平均总贷款的年化比例为0.01%；2020年前九个月净贷款回收为10万美元，占平均总贷款的年化比例为0.01%[291] 贷款损失准备金 - 2021年第三季度贷款损失准备金支出190万美元，前九个月负90万美元，均低于2020年同期[218] - 截至2021年9月30日，贷款损失准备金为3740万美元，占总贷款的1.13%（不包括PPP贷款为1.17%），是不良贷款的1300%以上[238] - 2021年第三季度贷款损失拨备费用为190万美元，2020年同期为320万美元；2021年前九个月为 - 90万美元，2020年同期为1160万美元[243] - 截至2021年9月30日，贷款损失准备金由3660万美元一般准备金和80万美元特定准备金组成，问题债务重组贷款总计2130万美元[248] - 2021年第三季度和2020年第三季度分别计提贷款损失准备费用190万美元和320万美元[289] - 2021年前九个月负贷款损失准备费用90万美元，2020年同期为1160万美元[289] 利息收益资金与净息差 - 2021年前九个月平均利息收益资金余额6.49亿美元，占平均盈利资产的14.6%，高于2020年和2019年同期；对净息差有40 - 45个基点的负面影响[219] - 2021年第三季度净息差从2020年的2.86%降至2.71%，2021年前九个月从3.19%降至2.76%[282][283] 存款数据 - 2021年前九个月本地存款增加4.8亿美元，自2019年底以来增加13亿美元，增长率分别约为14%和50%，约50%为无息支票账户余额增加[220] - 2021年前九个月，总存款增加4.57亿美元，截至9月30日总计38.7亿美元，其中本地存款增加4.8亿美元，外地存款减少2300万美元，外地存款占比从2020年12月31日的1.4%降至0.6%[256] - 2021年前九个月，非利息支票账户和利息支票账户分别增加2.14亿美元和6290万美元，货币市场存款账户增加2.43亿美元，储蓄存款增加5420万美元，本地定期存款减少9350万美元[257] - 2021年前九个月，清扫账户增加5750万美元，截至9月30日总计1.76亿美元，平均余额为1.52亿美元，最高余额为1.96亿美元，最低余额为1.13亿美元[259] 净利息收入与非利息收支 - 2021年第三季度净利息收入增加160万美元，前九个月增加110万美元；非利息收入分别为1560万美元和4360万美元，均高于2020年同期；非利息支出分别为2620万美元和7750万美元[221][222][223] - 2021年第三季度净利息收入为3110万美元，较2020年同期的2950万美元增加160万美元，增幅5.5%[282] - 2021年前九个月净利息收入为9150万美元，较2020年同期的9040万美元增加110万美元，增幅1.3%[283] - 2021年第三季度非利息收入为1560万美元，2020年同期为1330万美元；排除特定交易影响后，2021年第三季度非利息收入增加170万美元，增幅为12.6%[292] - 2021年前九个月非利息收入为4360万美元，2020年同期为3080万美元；排除特定交易影响后，2021年前九个月非利息收入增加1110万美元，增幅为36.0%[292] - 2021年第三季度非利息支出为2620万美元，较2020年第三季度减少20万美元；2021年前九个月非利息支出为7750万美元，较2020年同期增加490万美元，增幅为6.8%[294] 住宅抵押贷款数据 - 2021年前九个月住宅抵押贷款增加7370万美元，总额4.12亿美元，占总贷款的12.4%；2021年前九个月发放7.42亿美元，较2020年同期增长近15%[227] - 2021年前九个月住宅抵押贷款发起额为7.42亿美元，比2020年同期约高15%；购买交易总额为3.7亿美元，较2020年同期增加1.72亿美元，增幅约87%；再融资交易总额为3.72亿美元，较2020年同期减少7550万美元，降幅约17%[292] 非performing资产与贷款 - 截至2021年9月30日，非 performing 资产总计290万美元，占总资产的0.1%，较2020年12月31日的410万美元（占总资产0.1%）有所下降[231] - 2021年第三季度末，住宅房地产、商业房地产和非房地产的非 performing 贷款分别为208.5万美元、0美元和68.1万美元，总计276.6万美元[233] - 2021年第三季度末，住宅房地产、商业房地产和非房地产的其他房地产拥有及收回资产分别为1.1万美元、10万美元和0美元，总计11.1万美元[235] - 2021年第三季度，非 performing 贷款期初余额274.6万美元，新增36.1万美元，恢复 performing 状态5万美元，本金还款29.1万美元，最终总计276.6万美元[237] - 2021年第三季度，其他房地产拥有及收回资产期初余额40.4万美元，新增0美元，销售收益20.9万美元，估值减记8.4万美元，最终总计11.1万美元[238] 可供出售证券与FHLBI股票 - 2021年前九个月，可供出售证券增加1.72亿美元，截至9月30日总计5.6亿美元，其中美国政府机构债券占比65%，市政债券占比28%，美国政府机构发行或担保的抵押支持证券占比7%[251] - 2021年前九个月，联邦住房贷款银行（FHLBI）股票总计1800万美元，与2020年12月31日余额持平[252] 计息余额与盈利资产 - 2021年前九个月，计息余额平均为6.49亿美元，占平均盈利资产的14.6%，较2020年同期的2.88亿美元（占比7.7%）和2019年同期的9380万美元（占比2.8%）有所增加[254] 净房产和设备 - 截至2021年9月30日，净房产和设备为5750万美元，较前九个月减少150万美元，折旧费用总计430万美元，止赎和收回资产为10万美元，较2020年12月31日减少60万美元[255] FHLBI预付款与借款信贷额度 - 截至2021年9月30日，FHLBI预付款总计3.94亿美元，与2020年末余额持平，借款信贷额度总计7.6亿美元，基于抵押品的剩余可用额度为3.6亿美元[260] 股东权益 - 截至2021年9月30日，股东权益为4.52亿美元，较2020年12月31日的4.42亿美元增加1070万美元，主要得益于净利润4740万美元，部分被现金股息1390万美元和普通股回购1980万美元所抵消[261] - 2021年9月30日，股东权益为4.52亿美元，较2020年12月31日的4.42亿美元增加1070万美元[269] 公司存款与借款情况 - 截至2021年9月30日，公司无固定到期日存款为34.30424亿美元，定期存款为4.38567亿美元，短期借款为1.7585亿美元等[267] 未偿还贷款承诺与备用信用证 - 截至2021年9月30日，公司未偿还贷款承诺为15.4亿美元，未偿还备用信用证为2940万美元[267] 普通股回购 - 2021年前九个月，公司回购约63.6万股普通股，总价1980万美元，平均每股31.14美元[270] 银行总风险资本比率 - 截至2021年9月30日，银行总风险资本比率为12.4%，较2020年12月31日的13.5%有所下降[272] 利息收支与平均生息资产负债 - 2021年第三季度，利息收入为3590万美元，较2020年第三季度增加30万美元，增幅0.8%[275] - 2021年前九个月，利息收入为1.06亿美元，较2020年同期减少420万美元，降幅3.8%[278] - 2021年第三季度，利息支出为480万美元，较2020年第三季度减少130万美元，降幅21.7%[279] - 2021年第三季度，平均生息资产为45.6亿美元，较2020年同期增加4.81亿美元，增幅11.8%[275] - 2021年前九个月利息支出为1490万美元，较2020年同期的2030万美元减少540万美元，降幅26.5%[281] - 2021年前九个月平均生息负债为26.7亿美元，较2020年同期的23.6亿美元增加3.16亿美元，增幅13.4%[281] 贷款与投资证券平均余额及利率 - 2021年第三季度，贷款平均余额32.77亿美元，利率4.07%；投资证券平均余额5.47亿美元，利率1.46%[286] - 2021年前九个月，贷款平均余额33.08亿美元，利率4.06%；投资证券平均余额4.84亿美元，利率1.53%[289] 联邦所得税收支 - 2021年第三季度联邦所得税前收入为1860万美元，联邦所得税费用为350万美元；2020年第三季度联邦所得税前收入为1320万美元，联邦所得税费用为250万美元[295] - 2021年前九个月联邦所得税前收入为5850万美元，联邦所得税费用为1110万美元；2020年前九个月联邦所得税前收入为3710万美元，联邦所得税费用为700万美元[295] 净资产（负债）缺口 - 截至2021年9月30日，不同时间段的净资产（负债）缺口分别为：三个月内 -6.51924亿美元、三到十二个月1.17359亿美元、一到五年12.3781亿美元、五年后10.88535亿美元[299] 利率变化对净利息收入影响 - 假设市场利率在未来十二个月按季度等额变化，利率下降100个基点时，净利息收入增加160万美元，增幅1.3%；利率上升100个

Mercantile Bank Corporation (NASDAQ:MBWM) Q3 2021 Earnings Conference Call October 19, 2021 10:00 AM ET Company Participants Robert Kaminski - President and CEO Charles Christmas - Executive Vice President and CFO Ray Reitsma - President, Mercantile Bank of Michigan Conference Call Participants Brendan Nosal - Piper Sandler & Co Daniel Tamayo - Raymond James Damon DelMonte - Keefe, Bruyette & Woods Bryce Rowe - Hovde Group Operator Good morning and welcome to the Mercantile Bank Corporation Third Quarter 20 ...

业绩总结 - 截至2021年9月30日，净收入为4740万美元，同比增长57.6%[2] - 截至2021年9月30日，总收入为1.351亿美元，同比增长11.4%[2] - 2021年前九个月，净利息收入为9150万美元[23] - 2021年第三季度的净收入为15,051,000美元，较2020年第三季度的10,686,000美元增长了41%[47] - 2021年第三季度的贷款收益率为4.07%[48] - 2021年第三季度的总资产收益率为2.94%[48] 用户数据 - 截至2021年9月30日，公司的总存款为3,870,000,000美元，年初至今非利息存款增长率为15%[38] - 截至2021年9月30日，非利息存款占总存款的43%[38] - 截至2021年9月30日，商业贷款的总额为9,587,000,000美元[35] - 截至2021年9月30日，逾期贷款总额为38,400,000美元，其中30-89天逾期的贷款为3,500,000美元，90天及以上逾期的贷款为0美元[38] 新产品和新技术研发 - 2021年，利率互换计划产生的收入为610万美元[23] 市场扩张和并购 - 截至2021年9月30日，商业与工业贷款占比为37%[33] - 截至2021年9月30日，商业房地产贷款总额为1,098,000,000美元[35] 负面信息 - 截至2021年9月30日，贷款损失准备金为1,900,000美元[45] - 2021年第三季度的贷款净损失率为0.05%[50] - 2021年第三季度的非执行贷款占总贷款的比例为0.08%[50] 其他新策略和有价值的信息 - 2021年，效率比率为57.4%，较去年同期的59.9%有所改善[2] - 2021年第三季度的非利息收入为15,568,000美元，较2020年第三季度的13,307,000美元增长了17%[46] - 2021年第三季度的非利息支出为26,210,000美元，较2020年第三季度的26,423,000美元下降了1%[47] - 贷款与存款比率为85.6%[38] - 2021年第三季度的每股账面价值为28.78美元[52] - 2021年第三季度的现金分红每股为0.30美元[52]