公司概况 - 公司总部位于密歇根州大急流城，是Mercantile Bank的银行控股公司，资产约为55亿美元[2] - 公司提供金融产品和服务，致力于为企业、个人和政府单位提供专业和个性化的银行服务[2] - 公司股票在纳斯达克全球精选市场上市，股票代码为"MBWM"[2] 股息政策 - 公司董事会宣布每股普通股定期季度现金股息为0.35美元，年度收益率约为3.9%[1] - 董事长表示公司财务指标在2024年第一季度保持强劲，继续实施定期现金股息计划[2] 前瞻性声明 - 公司发布的新闻稿包含可能构成前瞻性声明的信息，提到了一系列可能影响公司业绩的因素[3]

公司基本信息 - 公司于1997年7月15日成立，银行于1997年12月15日开业[10] - 2014年4月14日，公司成为金融控股公司的选举生效[10] - 公司保险子公司于2002年开始运营，子公司MCP于2023年开始运营[10] - 公司银行有43个办公地点，拥有17台自动取款机和27台视频银行机[11] - 公司银行运营43个银行办事处，主要集中在密歇根州西部和中部，多数为全方位服务设施，除10个办事处是租赁外，其余均为公司银行所有[127] - 截至2023年12月31日，公司雇佣631名全职和34名兼职人员[24] - 约85%符合条件的员工参与公司医疗福利计划[26] - 公司有五个非合并的业务信托，用于发行优先股和普通股[13] 公司业务运营情况 - 公司专注商业贷款，约63%的商业贷款（约占总贷款的50%）与商业房地产相关[66] - 2023年商业贷款增加2.83亿美元，约9%，其中业主自用商业房地产贷款增长7850万美元，工商业贷款增加6950万美元等[189][201] - 2023年住宅抵押贷款增加1.2亿美元，约17%，2023年和2022年高利率使借款人倾向选择可调整利率贷款[190][204] - 2023年贷款审查计划覆盖约69%的未偿还商业贷款[49] - 商业贷款采用十级评级系统，独立贷款审查项目负责管理评级系统并确保遵守贷款政策[48][49] - 贷款人员审批权限为025 - 250万美元，首席贷款官、总裁和首席执行官为400 - 1000万美元，超500万美元需贷款委员会批准，超1500万美元需董事会批准，法定贷款限额为1.014亿美元[35] - 2023和2022年末商业房地产贷款分别占总贷款的50.2%和49.7%，占总监管资本的247%，低于300%的指导上限[40] - 2023和2022年末，90.3%和92.3%的商业房地产贷款项目位于密歇根州[42] - 2023年末，工业、汽车、办公等不同类型商业房地产贷款有具体金额和占比[43] - 2023年末非应计贷款为340万美元，占总贷款的0.1%，2022年末为770万美元，占0.2%[50] - 截至2023年12月31日，不良贷款占总贷款的0.08%，2023年贷款冲销总额为90万美元，净贷款冲销为10万美元，不到平均总贷款的0.01%[191] - 截至2023年12月31日，在建商业建设和开发贷款可用额度为3.43亿美元，新贷款承诺为2.7亿美元[203] - 公司在2020年PPP项目中约发起2200笔贷款，总计5.54亿美元，截至2023年12月31日，仅4笔总计0.1亿美元贷款未记录豁免交易[183] - 公司在2021年Second Draw PPP项目中约发起1200笔贷款，总计2.09亿美元，截至2023年12月31日，仅5笔总计0.2亿美元贷款未记录豁免交易[183] 公司财务数据关键指标变化 - 2023年净收入为8220万美元，摊薄后每股收益为5.13美元，2022年净收入为6110万美元，摊薄后每股收益为3.85美元[187] - 2023年生息存款平均余额为1.07亿美元，占平均盈利资产的2.2%，2022年为4.45亿美元，占9.3%[192] - 2023年总存款增加1.88亿美元，达到39亿美元，地方存款增加1970万美元，区外存款增长1.68亿美元[193] - 2023年净利息收入较2022年增加3530万美元，利息收入增加8950万美元，利息支出增加5420万美元[195] - 2023年记录的信贷损失拨备费用为770万美元，2022年为660万美元[196] - 2023年非利息支出较2022年增加730万美元，其中工资和福利成本增长370万美元[198] - 2023年总资产增加4.81亿美元，达到53.5亿美元，总贷款增加3.87亿美元，证券可供出售增加1420万美元[199] 公司投资与资本管理 - 银行控股公司主要投资银行普通股和信托普通股，还可进行其他投资，董事会可随时更改投资政策[54][55] - 公司银行可投资多种债务工具，参与联邦基金市场，但一般禁止投资股权证券[56] - 公司银行在特定情况下可将最多10%的总资产投资于从事房地产收购和开发的子公司的股权证券[56] - 2021年5月27日董事会授权最高2000万美元普通股回购计划，2022 - 2023年未回购，截至2023年12月31日还有680万美元额度[140] - 2023年第四季度各月均未回购股份，剩余可回购额度为681.8万美元[142] - 发行债务证券或出售普通股等证券可能稀释普通股价值[105] - 公司未来可能需要筹集额外资本，但资本可能无法在需要时获得或根本无法获得[106] 公司风险管理 - 公司面临来自各类金融机构的激烈竞争，部分竞争对手规模更大、资本更雄厚[23] - 公司面临流动性风险，多种因素可能减少其获取流动性的渠道[64] - 公司依赖管理团队和关键商业贷款人员，他们的意外流失可能对公司增长、业绩、贷款组合及新贷款业务产生不利影响[82][83] - 其他金融机构的稳健性、信用违约或相关传闻可能导致市场流动性问题，使公司面临损失或违约风险[80] - 公司可能面临收购风险，包括贷款损失增加、抵押物价值下降等[76] - 公司专注商业贷款，可能面临更大贷款风险，若信用损失拨备不足，会对经营业绩产生不利影响[81] - 气候变化带来的物理和间接风险可能影响公司运营、财务状况及客户业务，还可能使公司面临声誉风险[85][86] - 若未达到ESG期望、标准或目标，可能损害公司声誉、影响业务和股价，且新兴法规的会计标准和披露存在不确定性[87][88] - SOFR的计算方式改变、停用或调整可能影响SOFR挂钩工具的利息、价值和市场，对公司业务产生不利影响[90][91] - 公司会计政策和方法需管理层进行不确定事项的估计和判断，可能需调整政策或重述前期财务报表[92][93] - 银行业技术变革频繁，公司可能因资源少于竞争对手，难以有效实施和推广新技术产品和服务[95] - 公司面临运营风险，包括欺诈、操作错误、系统故障等，可能导致损失和声誉损害[97][98] - 公司面临欺诈活动风险，全国范围内报告的欺诈和其他金融犯罪事件有所增加[101] - 公司受政府严格监管，监管变化可能对公司产生不利影响，且无法预测这些变化的最终影响[103] - 最低资本要求可能影响公司支付现金股息的能力、降低盈利能力或对业务、财务状况和经营成果产生不利影响[104] 公司ESG相关情况 - 2023年ESG委员会开会三次，开展多项举措，如成立Mercantile Community Partners LLC、聘请全职学习主管等[31] - 公司ESG委员会在2023年召开了3次会议[186] 公司股票相关情况 - 截至2024年2月29日，公司普通股约有1200名登记持有人，估计约有7000名受益所有人通过经纪商或银行持有股份[132] - 2023年第一至四季度公司普通股最高售价分别为37.00美元、31.56美元、36.73美元、41.93美元，最低售价分别为29.39美元、23.89美元、26.95美元、30.12美元，季度现金股息分别为0.33美元、0.33美元、0.34美元、0.34美元[134] - 2022年第一至四季度公司普通股最高售价分别为40.01美元、36.04美元、39.03美元、36.36美元，最低售价分别为34.93美元、30.10美元、29.26美元、30.02美元，季度现金股息分别为0.31美元、0.31美元、0.32美元、0.32美元[134] - 2023年1月12日、4月13日董事会宣布每股0.33美元现金股息，7月13日、10月12日宣布每股0.34美元现金股息[137] - 2022年1月13日、4月14日董事会宣布每股0.31美元现金股息，7月14日、10月13日宣布每股0.32美元现金股息[138] - 2024年1月11日董事会宣布每股0.35美元现金股息，将于3月13日支付[139] - 以2018年12月31日100美元投资计，2023年12月31日公司普通股累计回报为173.48美元，纳斯达克综合指数为236.17美元，KBW纳斯达克银行指数为131.57美元[144] - 公司普通股交易市场有限，其价格受多种因素影响而波动[111] 公司其他情况 - 过去五年，公司天然气使用量减少29%，电力使用量减少39%[29] - 2023年末，公司客户电子对账单采用率接近60%[30] - 2022年3月至2023年7月，美联储联邦公开市场委员会大幅提高联邦基金利率目标区间数百个基点[61] - 截至2023年12月31日，公司约49%的存款未投保[64] - 近四年，新冠疫情对公司业务、财务状况和经营成果产生重大影响[73] - 公司未来成功取决于在竞争激烈的银行业有效竞争的能力[69] - 2022年1月1日起，公司所有新浮动利率商业贷款承诺用CME Term SOFR Rate取代30 - Day Libor Rate；2023年6月30日左右，所有与30 - Day Libor Rate挂钩的商业贷款转换为等效的后备SOFR Rate[90] - 公司章程、细则和密歇根州法律的相关规定可能阻碍公司被收购，降低收购溢价[109] - 公司投资证券组合中的证券价值可能受证券市场中断的负面影响[113] - 截至2023年12月31日，经股东批准的股权补偿计划下剩余可发行证券数量为393,387份[160] - 截至2023年12月31日，公司披露控制程序和财务报告内部控制有效[149][152] - 2021 - 2022年公司因联邦政府刺激资金存入，流动性显著增长[182] - 公司评估信贷损失准备金基于历史信用损失经验等多方面因素，准备金水平会随贷款质量和经济状况变化[175] - 抵押贷款服务权按摊销成本与公允价值孰低计量，采用现金流折现模型估值[179] - 商誉按收购实体支付价格与资产负债表公允价值的差额记录，至少每年进行减值评估[180] - 新冠疫情自2020年3月起对公司财务状况和经营业绩产生重大影响，美联储自2022年3月起大幅提高联邦基金利率以应对通胀[182] - 公司面临气候变化带来的运营、客户需求及间接财务等多方面不确定风险[184]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度净收入2000万美元，摊薄后每股收益1.25美元，上年同期净收入2180万美元，摊薄后每股收益1.37美元；2023年全年净收入8220万美元，摊薄后每股收益5.13美元，2022年全年净收入6110万美元，摊薄后每股收益3.85美元 [60][61] - 2023年第四季度和全年利息收入分别比上年同期增加1550万美元和8950万美元；利息支出分别比上年同期增加1750万美元和5420万美元 [65][67] - 2023年第四季度净利息收入较2022年第四季度减少200万美元，全年净利息收入较2022年增加3530万美元；2023年第四季度净息差较2022年同期下降38个基点，全年净息差较2022年提高73个基点 [68] - 2023年第四季度和全年计提拨备费用分别为180万美元和770万美元 [69] - 2023年第四季度和全年间接费用较上年同期分别增加140万美元和730万美元 [71] - 2023年末投资组合净未实现损失为6400万美元，2022年末为8300万美元，2023年9月30日为9300万美元 [73] - 2023年末银行总风险加权资本比率为13.4%，比最低要求高约1.77亿美元；一级杠杆资本比率从12.2%降至11.3%，总风险加权资本比率从13.4%降至12.5%，超额资本仍比最低监管要求高1.27亿美元 [80][81] 各条业务线数据和关键指标变化 商业贷款 - 2023年商业贷款增长2.6亿美元，增幅8.5%；第四季度增长1.78亿美元，年化增长率22%，主要集中在工商业（C&I）板块7000万美元和业主自用房地产板块4600万美元 [55] - 第四季度末商业贷款管道仍处于非常强劲的水平，达5.73亿美元，其中建设贷款承诺3.11亿美元，其他商业贷款承诺2.62亿美元 [49] 零售贷款 - 2023年零售贷款增长1.2亿美元，主要是1 - 4户家庭抵押贷款增加；第四季度增长2000万美元，建设承诺保持在4600万美元稳定水平 [56] 非利息收入 - 2023年第四季度非利息收入较2022年第四季度增长6.3%，各类别几乎都有增长，信用卡收入增长3.9%，账户服务费增长5.5%，工资服务收入增长10.7% [51][52] 抵押贷款银行业务 - 尽管市场住房库存紧张和抵押贷款利率上升，2023年抵押贷款银行业务收入仍增长5.6%，互换收入增长7.3% [58] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年末非计息支票账户占总存款和清扫账户的30%，与疫情前水平相似；未保险存款约占48%，多年来保持相对稳定 [75] - 截至2023年12月31日，存款余额500万美元以上的客户有71个关系，总计11亿美元；五年前有32个关系，总计4500万美元，其中25个关系目前余额仍超500万美元，总计增加超1600万美元 [76] - 2023年末批发资金占总资金的14%，2022年末为7% [79] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采用咨询式关系银行模式发展商业贷款业务，注重与客户建立增值关系以增加市场份额 [45][55] - 持续追求围绕客户群体和服务市场的存款生成机会的战略举措 [59] - 在商业贷款增长方面，主要竞争对手是地区性银行，大型国有银行在其服务市场的活跃度较低，这有助于公司增加市场份额 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年经营成果和财务状况良好，认为公司有能力应对金融机构面临的诸多挑战 [84] - 预计2024年联邦基金利率前六个月保持不变，第三和第四季度各下降25个基点；预计总贷款增长4% - 6%，与2023年相似；预计净息差、手续费收入和间接费用在2024年保持在窄幅范围内 [82][83] 其他重要信息 - 公司宣布2024年3月13日支付每股0.35美元的现金股息 [44] - 公司目前回购计划还有680万美元可用，但鉴于市场不确定性，目前对股票回购持谨慎态度 [35][80] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：存款构成是否会变化，非计息存款短期内是否会下降 - 公司认为有这种可能性，但非计息存款向其他类别转移的趋势已放缓，且非计息支票账户数量未减少；大部分非计息存款是企业运营账户，企业会将部分多余资金存入高息账户，但预计大部分可转移资金可能已经转移 [6][7][8] 问题2：贷款增长的市场份额机会来自哪里，主要竞争对手是谁，哪些行业机会大 - 公司认为增长机会主要来自所有权过渡，如集团收购公司、员工持股计划（ESOP）所有权过渡等；主要竞争对手是地区性银行，大型国有银行在其服务市场活跃度较低；增长更多来自市场份额相关事件，而非客户自身借款需求的有机增长 [10][11][12] 问题3：技术方面今年和明年是否有重大升级，与同行相比的技术定位如何 - 公司投资一直很稳定，未来也将保持；支出主要是优化现有技术，以更好满足客户需求；预计投资水平与过去相当，不会有大幅波动 [15][16][17] 问题4：未来几个季度拨备的展望，问题贷款和贷款损失准备金情况如何 - 公司认为经济状况对准备金有重大影响，但贷款组合质量良好，未发现行业内系统性问题；预计贷款组合将保持强劲，拨备费用主要反映贷款增长，覆盖率将保持相对稳定 [24][25][28] 问题5：下半年有哪些因素能使净息差保持在3.7% - 3.8%区间 - 2023年开始，特别是2024年及未来几年，部分投资（如政府机构债券）将到期，平均收益率约1%，即使利率下降，也会有正向重新定价；公司更多使用经纪存款，期限较短，会较快重新定价，同时本地存款利率（如货币市场和定期存款）有下调空间，可减轻商业贷款组合利率下降的负面影响 [29][30] 问题6：2024年是否会更积极进行股票回购 - 公司会持续关注股票回购，但目前鉴于市场不确定性，倾向于保留资本，股票回购处于次要位置，股票价格是决定是否进行回购的重要因素 [35] 问题7：净息差指导假设上半年下降、下半年稳定，受利率削减影响如何 - 公司预计第一季度净息差会进一步压缩，与2023年下半年情况类似；第二季度负债端重新定价影响减小；第三和第四季度预计利率各下降25个基点，同时部分存款账户余额下降，可抵消贷款重新定价的影响；此外，美国政府机构债券到期可重新定价或用于贷款组合增长 [90][91] 问题8：如果利率削减更激进，对指导有何影响 - 公司认为更激进的利率削减可能会压缩净息差，但过去12 - 18个月一直在调整资产负债表，特别是负债端，以应对利率下降环境，存款成本降低可在很大程度上减轻商业贷款利息收入减少的影响 [92] 问题9：利率降低时如何考虑存款重新定价，是否有指数化存款 - 公司没有太多指数化存款，部分企业大额货币市场账户与联邦基金利率挂钩；货币市场利率和定期存款利率的重新定价时间与美联储行动相似，预计如果美联储大幅降息，这些利率也会较快下降 [94][95]

业绩总结 - 截至2023年12月31日，2023年贷款增长率为8%[13] - 2023年净利息收入为20,030千美元，较2022年下降了8.1%[47] - 2023年基本每股收益为1.25美元，较2022年的1.37美元下降了8.8%[47] - 2023年净利息利润率为4.05%[46] - 2023年不良资产占总资产的比例为0.07%[46] - 2023年效率比率为53%[56] - 2023年12月31日，净利息收入为48,649,000美元，同比下降4%[62] - 2023年12月31日，贷款总额为68,876,000美元，较2022年增长28%[63] - 2023年12月31日，存款总额为4,100,000,000美元，较2022年增长5%[79] 用户数据 - 2023年，71%的贷款为浮动利率，84%的贷款将在未来五年内重新定价[93] - 2023年，非表现贷款占总贷款的0.08%[71] - 2023年，资产质量指标保持强劲，贷款损失准备金与贷款比例为1.16%[71] - 2023年，信用损失准备金为49,900,000美元，较2022年增长18%[71] - 2023年12月31日，未偿还贷款的非表现率为7个基点[115] 未来展望 - 2023年总风险资本比率为20%[9] - 2023年费用收入预计在750万至850万美元之间[9] - 2023年调整后的一级资本比率为12.5%[102] 新产品和新技术研发 - 2023年，非利息收入显著增加，主要来自于多个财务管理费用类别[68] 市场扩张和并购 - 截至2023年12月31日，未担保联邦资金信贷额度为70,000千美元[8] - 截至2023年12月31日，投资组合未实现损失（税前）为6400万美元[98] - 超过500万美元的存款关系从2018年的3.98亿美元增长至5.6亿美元[104] 负面信息 - 2023年净贷款冲销（回收）为负100千美元，年化平均贷款冲销率为-0.03%[143] - 2023年，浮动利率商业贷款占总商业贷款的32%[124] - 2022年社区发展贷款总额为316百万美元[167]

Table of Contents U.S. SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2023 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to . Commission File No. 000-26719 MERCANTILE BANK CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) Michigan 38-3360865 (State or other jurisdi ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入为2090万美元,每股收益1.30美元,较上年同期增长30%和29% [24] - 前9个月净收入为6220万美元,每股收益3.89美元,较上年同期增长58%和57% [24] - 净息差在第三季度为3.98%,较上年同期提高42个基点,前9个月为4.10%,较上年同期提高110个基点 [31][32] - 贷款收益率在第三季度为5.78%,较上年同期提高174个基点 [32] - 存款成本在第三季度为1.80%,较上年同期提高132个基点 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款在第三季度增长4%,主要来自非自用商业房地产贷款 [15] - 商业贷款组合中有65%为浮动利率贷款,较6个季度前的50%有所提高 [16] - 住房贷款在第三季度增长22亿美元 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 密歇根州经济在第三季度保持稳定,失业率、就业和经济活动与2023年前几个季度类似 [11] - 潜在的不利因素包括联储加息、汽车行业劳工问题、联邦政府的持续分歧以及中东地区的新暴力事件 [12] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于与客户建立深厚的关系,提供量身定制的金融解决方案 [10] - 公司将采取更加谨慎的增长策略,选择性地参与符合关系银行理念的机会 [10] - 公司将于2024年6月1日迎来新任CEO Ray Reitsma,实现平稳过渡 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对密歇根州经济保持乐观,但也关注一些潜在的不利因素 [11][12] - 管理层对公司的未来发展前景持乐观态度,将继续专注于为客户提供优质服务 [9][10][22] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Daniel Tamayo 提问** 未来利润率的走势以及存款成本的变化情况 [52][53][54][55] **Charles Christmas 回答** 预计利润率将稳步下降,存款成本不会大幅上升 [53][54][55] 问题2 **Erik Zwick 提问** 对即将重新定价的贷款客户的沟通和应对措施 [61][62][63][64][65] **Raymond Reitsma 和 Robert Kaminski 回答** 公司一直与客户保持密切沟通,提前了解客户情况并提供支持 [62][63][64][65] 问题3 **Damon DelMonte 提问** 对未来降息环境的应对措施,是否考虑使用利率掉期等工具进行套期保值 [79][80][81] **Charles Christmas 回答** 公司一直关注利率环境的双向变化,但目前认为利率掉期成本过高,暂不考虑使用 [79][80][81]

财务数据关键指标变化 - 2023年第二季度净收入2040万美元，摊薄后每股收益1.27美元，2022年同期净收入1170万美元，摊薄后每股收益0.74美元；2023年前六个月净收入4130万美元，摊薄后每股收益2.58美元，2022年同期净收入2320万美元，摊薄后每股收益1.47美元[207] - 2023年第二季度和前六个月分别计提信贷损失准备200万美元和260万美元，2022年同期分别为50万美元和60万美元[211] - 2023年前六个月，有息存款平均余额为4810万美元，占平均盈利资产的1.0%，2022年同期为6.57亿美元，占13.6%；截至2022年末，有息存款为3490万美元；截至2023年6月30日，有息存款为1.39亿美元，较2022年12月31日增加1.04亿美元[213][214] - 2023年前六个月总存款增加4400万美元，截至2023年6月30日达37.6亿美元；本地存款减少6730万美元，外地存款增加1.11亿美元；2023年第二季度本地存款增加4750万美元[215] - 2023年第二季度和前六个月净利息收入分别增加1330万美元和3070万美元；利息收入分别增加2640万美元和5100万美元；利息支出分别增加1310万美元和2030万美元[216] - 2023年第二季度和前六个月非利息收入分别减少10万美元和240万美元；2023年前六个月抵押银行业务收入较2022年同期下降220万美元[217] - 2023年第二季度和前六个月非利息支出分别增加90万美元和370万美元[218] - 截至2023年6月30日，不良贷款总计210万美元，占总贷款0.1%，低于2022年12月31日的770万美元和0.2%[228] - 截至2023年6月30日，不良资产总计280万美元，占总资产0.1%，低于2022年12月31日的770万美元和0.2%[228] - 2023年前六个月可供出售证券增加600万美元，截至6月30日总计6.09亿美元，投资组合主要由美国政府机构债券（65%）、市政债券（30%）和美国政府机构担保的抵押贷款支持证券（5%）组成[241] - 截至2023年6月30日，FHLBI股票总计2150万美元，较2022年12月31日增加380万美元[243] - 2023年前六个月计息存款平均余额为4810万美元，占平均盈利资产的1.0%，2022年同期为6.57亿美元，占13.6%；截至2023年6月30日，计息存款总计1.39亿美元，较2022年12月31日增加1.04亿美元[244][245] - 2023年前六个月总存款增加4400万美元，截至6月30日总计37.6亿美元，本地存款减少6730万美元，外地存款增加1.11亿美元[247] - 2023年前六个月非计息存款减少2.33亿美元，计息支票账户和储蓄存款分别减少3390万美元和6700万美元，货币市场存款账户增加1.5亿美元，本地定期存款增加1.16亿美元[248] - 2023年前六个月FHLBI预付款增加1.6亿美元，截至6月30日总计4.68亿美元，借款信贷额度为8.6亿美元，基于抵押品的剩余可用额度为3.86亿美元[250][255] - 截至2023年6月30日，股东权益为4.79亿美元，较2022年12月31日的4.41亿美元增加，主要受净收入4130万美元和可供出售证券投资组合市值税后增加380万美元的积极影响，部分被现金股息支付1030万美元抵消[251] - 截至2023年6月30日，银行总风险资本比率为13.7%，与2022年12月31日持平，总监管资本增加3610万美元[262] - 2023年第二季度净收入为2040万美元，2023年前六个月净收入为4130万美元，较上年同期均有增长[263] - 2023年第二季度利息收入为6590万美元，较2022年第二季度增加2640万美元，增幅66.7%[265] - 2023年第二季度平均盈利资产为47.2亿美元，较2022年第二季度下降6260万美元，降幅1.3%[268] - 2023年第二季度利息支出为1840万美元，较2022年第二季度增加1320万美元，增幅252%[271] - 2023年第二季度平均生息负债为31.1亿美元，较2022年第二季度增加1980万美元，增幅6.8%[272] - 2023年前六个月利息支出3050万美元，较2022年同期的1020万美元增加2030万美元，增幅198%[274] - 2023年前六个月平均生息负债29.8亿美元，略低于2022年同期的29.9亿美元[275] - 2023年第二季度净利息收入4760万美元，较2022年同期的3430万美元增加1330万美元，增幅38.5%[276] - 2023年前六个月净利息收入9590万美元，较2022年同期的6520万美元增加3070万美元，增幅47.1%[277] - 2023年第二季度和前六个月证券利息收入分别增加6万美元和12万美元，对净息差影响均小于1个基点[278] - 2023年第二季度贷款平均余额40.18亿美元，利息收入6200.6万美元，收益率6.19%；2022年同期平均余额36.34亿美元，利息收入3600.3万美元，收益率3.97%[280] - 2023年前六个月贷款平均余额39.73亿美元，利息收入1.19亿美元，收益率6.05%；2022年同期平均余额35.59亿美元，利息收入6925.4万美元，收益率3.92%[283] - 2023年第二季度和前六个月分别计提信贷损失拨备200万美元和260万美元，2022年同期分别为50万美元和60万美元[283] - 2023年第二季度非利息收入760万美元，2022年同期770万美元；2023年前六个月非利息收入1460万美元，2022年同期1700万美元[284] - 剔除2022年银行持有的人寿保险理赔影响，2023年第二季度非利息收入增加40万美元，增幅6.0%；前六个月减少190万美元，降幅11.5%[284] - 2023年第二季度非利息支出为2780万美元，上年同期为2690万美元；2023年前六个月为5640万美元，2022年前六个月为5270万美元[285] - 2023年第二季度联邦所得税前收入为2540万美元，联邦所得税费用为500万美元；2022年第二季度分别为1460万美元和290万美元。2023年前六个月联邦所得税前收入为5150万美元，联邦所得税费用为1020万美元；2022年前六个月分别为2890万美元和570万美元。2023年两个时期联邦所得税费用增加源于联邦所得税前收入增加，有效税率均为19.8%[286] - 截至2023年6月30日，公司资产总计51.37587亿美元，负债总计46.58885亿美元，股东权益为4.78702亿美元[292] 商业贷款业务线数据关键指标变化 - 2023年前六个月商业贷款增加5680万美元，年化增长率约4%；2023年前六个月某些大型商业贷款关系全额还款和部分还款总计1.74亿美元；截至2023年6月30日，商业和工业贷款以及业主自用商业房地产贷款合计占总商业贷款的58.7%，2022年12月31日为58.2%；截至2023年6月30日，商业建设和开发贷款未发放贷款承诺为3.27亿美元[208] - 2023年前六个月商业贷款增加5680万美元，年化增长率约4%，还款和部分还款总计1.74亿美元[221] - 截至2023年6月30日，商业贷款总额31.9亿美元，占总贷款78.7%，较2022年12月31日的31.3亿美元和80.0%有所变化[221] - 2023年前六个月，工商业贷款增加2710万美元，多户和住宅租赁物业贷款增加2080万美元，自用商业房地产贷款增加2000万美元，空地、土地开发和住宅建设贷款增加1080万美元，非自用商业房地产贷款减少2200万美元[221] - 截至2023年6月30日，商业建设和开发贷款有3.27亿美元未提取承诺，预计未来12 - 18个月提取；新贷款承诺约3.51亿美元，多数预计未来12 - 18个月接受和发放[222] 住宅抵押贷款业务线数据关键指标变化 - 2023年前六个月住宅抵押贷款（不包括房屋净值信贷额度）增加7870万美元，年化增长率约22%；2023年前六个月约40%的住宅抵押贷款生产为长期固定利率贷款，2021年接近70%；住宅抵押贷款占总贷款的比例从2021年末的约13%增至2023年6月30日的约20%[209] - 2023年前六个月，住宅抵押贷款增加7870万美元，年化增长率约22%；约40%的住宅抵押贷款为长期固定利率贷款[223] - 截至2023年6月30日，住宅抵押贷款占总贷款约20%，高于2021年底的约13%[223] 其他消费贷款业务线数据关键指标变化 - 2023年前六个月，房屋净值信贷额度减少60万美元，其他消费相关贷款增加30万美元，截至6月30日分别为3680万美元和3010万美元，合计占总贷款1.7%[224] 不良贷款及资产数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日，不良贷款仅占总贷款的0.05%；2023年前六个月贷款冲销总额为60万美元，前期贷款冲销回收总计50万美元[210] - 2023年第二季度末不良贷款余额209.9万美元，较上季度减少主要因本金还款552.5万美元和贷款冲销43.1万美元[234] - 2023年第二季度末其他房地产拥有及收回资产总计66.1万美元[235] - 2023年第二季度贷款冲销总额为50万美元，上半年累计60万美元，同期前期贷款冲销收回额分别为30万美元和50万美元，二季度和上半年净贷款冲销占平均总贷款的年化百分比分别为0.02%和0.01%[235] - 截至2023年6月30日，贷款损失准备金为4470万美元，占总贷款的1.10%，是非performing贷款的2000%以上[239] 利率风险相关数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日，不同时间段净资产（负债）GAP分别为：三个月内1.24451亿美元、三到十二个月 - 2.52439亿美元、一到五年7.39873亿美元、五年后9.97392亿美元；累计GAP占总资产百分比分别为2.4%、 - 2.5%、11.9%、31.3%[292] - 公司使用GAP分析和净利息收入模拟分析两种利率风险测量技术，净利息收入模拟分析是主要技术[290][294] - 2023年6月30日进行模拟，假设市场利率在未来十二个月按季度等额变化，幅度从下降300个基点到上升300个基点。与预计的1.99亿美元净利息收入相比，利率下降300个基点时净利息收入变化 - 1990万美元（ - 10.0%）、下降200个基点时 - 1550万美元（ - 7.8%）、下降100个基点时 - 670万美元（ - 3.4%）、上升100个基点时650万美元（3.3%）、上升200个基点时1360万美元（6.8%）、上升300个基点时2080万美元（10.4%）[296][297] - 公司主要市场风险是利率风险，其次是流动性风险，无特定外汇风险和显著大宗商品价格变化风险[288] - 评估利率变化风险包括评估控制利率风险过程的充分性和量化风险水平[289] - GAP分析测量给定时间段内利率敏感资产和负债再融资或重新定价的美元金额差异，显著的重新定价缺口可能对净利息差产生负面影响[290] - 净利息收入模拟分析模型的关键假设包括各类贷款和投资资产的提前还款速度、利率敏感资产和负债的现金流及到期情况、影响贷款和存款规模及定价的市场条件变化，但模型无法精确估计净利息收入[295] - 不同期限的净资产（负债）缺口分别为：3个月内1.24451亿美元，3 - 12个月 - 2.52439亿美元，1 - 5年7.39873亿美元，5年后9.97392亿美元[292] - 不同期限的累积缺口占总资产的百分比分别为：3个月内2.4%，3 - 12个月 - 2.5%，1 - 5年11.9%，5年后31.3%[292] - 公司以净利息收入模拟分析作为主要利率风险衡量技术，认为其比缺口分析更准确[294] - 以2023年6月30日为基准，假设未来12个月市场利率变化范围在上下300个基点，按季度等额变动[296] - 利率下降300个基点，净利息收入减少1990万美元，降幅10.0%[297] - 利率下降200个基点，净利息收入减少1550万美元，降幅7.8%[297] - 利率下降100个基点，净利息收入减少670万美元，降幅3.4%[297] - 利率上升100个基点，净利息收入增加650万美元，增幅3.3%[297] - 利率上升200个基点，净利息收入增加1360万美元，增幅6.8%；利率上升300个基点，净利息收入增加2080万美元，增幅10.4%[297]

业绩总结 - 2023年第二季度净收入为2,910,000美元，较2022年第二季度的2,041,000美元增长了42.5%[14] - 2023年第二季度每股基本收益为1.27美元，较2022年第二季度的0.74美元增长了71.6%[40] - 非利息收入为4,485,000美元，较去年同期增长了11.5%[136] 贷款与存款数据 - 截至2023年6月30日，商业贷款年化增长约为6%[15] - 2023年第二季度，发放的总抵押贷款金额为117,500千美元[47] - 2023年第二季度，存款总额为3,976,200千美元，存款市场份额在密歇根州为14%[69] - 截至2023年6月30日，核心商业贷款总额为3,189百万美元，较2022年12月31日的3,139百万美元有所增长[97] - 截至2023年6月30日，存款总额为1,371,600千美元，占总资产的34%[86] 利息收入与支出 - 净利息收入显著增加，反映出净利息利润率扩张和贷款增长[1] - 2023年第二季度，贷款收益率为6.19%，证券收益率为2.00%[55] - 2023年第二季度，存款成本为1.36%，借款成本为2.90%[55] - 2023年第二季度，净利息差为4.05%[55] - 2023年第二季度，净利息收入在扣除信用损失准备后为45,551,000美元[134] 信用风险与损失 - 2023年第二季度，净贷款减值损失为200千美元，信用损失准备金为2,000千美元[58] - 截至2023年6月30日，非执行贷款占总贷款的比例为0.05%[94] - 2023年6月30日，净贷款损失占平均贷款的比例为0.02%[94] - 不良贷款占总贷款的比例为0.6%[166] - 逾期贷款总额为2,058,000美元，占总贷款的65%[153] 投资组合与市场表现 - 截至2023年6月30日，总投资组合的摊销成本为454,200千美元，净值为393,100千美元，收益率为1.26%[81] - 截至2023年6月30日，市政债券的摊销成本为165,700千美元，净值为157,500千美元[79] - 截至2023年6月30日，市政收入债券的摊销成本为30,000千美元，净值为27,300千美元[79] 未来展望 - 2023年第三季度贷款增长预计在7,000千美元至7,500千美元之间[109] - 贷款重定价在0至12个月内的金额为2,063,200千美元[76]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度每股收益1.27美元，收入5520万美元；上半年每股收益2.58美元，收入1.105亿美元 [5] - 宣布每股0.34美元现金股息，9月13日支付 [5] - 第二季度净利息收入较去年同期增加1320万美元，上半年增加3070万美元 [128] - 第二季度和上半年分别计提拨备费用200万美元和260万美元 [128] - 第二季度和上半年利息支出分别比去年同期高1310万美元和2020万美元 [12] - 第二季度净息差4.05%，较2022年第二季度提高117个基点；上半年净息差4.16%，较2022年同期提高143个基点 [14] - 第二季度和上半年总非利息收入与2022年同期基本持平，服务收费减少29%，抵押银行业务收入下降6% [125] - 第二季度和上半年间接费用分别增加90万美元和370万美元 [129] - 贷款收益率在过去12个月提高22个基点，平均商业贷款利率提高255个基点 [130] - 资金成本在2022年第四季度、2023年第一季度和第二季度分别增加17个、42个和49个基点 [130] - 截至6月30日，投资组合净未实现损失为7800万美元 [133] - 截至6月30日，银行总风险资本比率为13.7%，高于最低要求1.77亿美元 [138] - 预计2023年总贷款增长5% - 6%，第三季度净息差下降15 - 25个基点，第四季度下降10 - 15个基点 [141][142] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款增长强劲，第二季度增加4800万美元，年化增长率6%，商业贷款管道增至6.78亿美元 [8][147] - 住宅抵押贷款增长3800万美元，相关资金承诺管道稳定在5900万美元 [124] - 信用卡收入增长14%，利率互换收入增长74%，工资收入增长23% [23] - 抵押贷款发起总量减少39%，可出售抵押贷款仅下降3%，出售抵押贷款收入下降10% [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 密歇根州失业率从2022年12月的4.3%降至2023年5月的3.7% [146] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 成立全资子公司Mercantile Community Partners，为经济适用房和修复项目提供债务融资和直接股权投资 [20] - 调整住宅抵押贷款业务，增加固定利率贷款比例以出售贷款，减少资产负债表上的资金负担和利率风险 [23][58] - 继续围绕客户群体和服务市场的存款生成机会开展战略举措 [10] - 行业竞争激烈，存款利率上升，资金从无息或低成本存款产品转移到高成本存款产品 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在各种条件下有能力成功管理业务，有效服务客户和社区，为股东创造价值 [7] - 客户目前经营状况良好，未受到潜在衰退环境影响 [9] - 对下半年贷款增长保持谨慎乐观，预计商业贷款增长不变，抵押贷款预期下降导致整体增长率降低 [57][58] - 认为多户住宅市场健康，将谨慎支持相关开发活动 [60][61] - 资产质量保持稳定，未来拨备水平主要取决于经济状况和贷款组合增长 [66][119] 其他重要信息 - 投资组合主要由美国政府机构债券、市政债券和抵押贷款支持证券组成，大部分债券按阶梯式到期 [132] - 非利息支票账户占总存款和清扫账户的34%，未保险存款占比47%且多年来保持稳定 [135] - 截至6月30日，与存款余额500万美元以上的客户有70个关系，总计12亿美元 [136] - 第二季度获得1.11亿美元经纪存款和9000万美元FHLB预付款，第一季度获得7000万美元FHLB预付款 [137] - 截至6月30日，批发资金占总资金的13%，高于2022年末的7% [138] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请说明本季度资金成本压力的演变以及未来趋势，以及6月30日的即期利差 - 存款利率在上半年稳步上升，只要美联储加息，存款利率就会有上升压力，美联储停止加息后，提供的利率将保持相对稳定但较高 [38][39] - 没有即期利差数据，但可以提供 [38] 问题2: 请介绍办公物业投资组合的构成，如位置、贷款价值比、入住率等情况 - 办公物业投资组合主要位于西密歇根州，项目由强大的赞助商支持，入住率未受市场变化影响 [40] 问题3: 如何看待无息存款客户群体的构成，压力来自哪些客户，未来趋势如何 - 大客户对存款收益更敏感，有将资金转移到有息账户的压力，但具体客户信息不便分享 [47][49][71] 问题4: 第四季度净息差指引上调的主要驱动因素是什么 - 是5月美联储加息未纳入预算，以及预计下周加息25个基点，共225个基点的加息因素 [51] 问题5: 贷款展望从6% - 8%下调至5% - 6%的原因是什么 - 商业贷款展望不变，主要是住宅抵押贷款业务因竞争环境、住房供应和高利率等因素放缓，导致整体预期下降 [57][58] 问题6: 如何看待多户住宅市场的健康状况和贷款机会 - 服务市场住房供应紧张，公司将谨慎支持有资源和良好记录的开发商，对多户住宅投资组合有信心 [60][61][77] 问题7: 公司对并购讨论的进展和意愿如何 - 公司对潜在合作伙伴非常挑剔，注重文化契合度，目前市场存在不确定性，并购讨论较少，但仍对合适机会持开放态度 [62][79][80] 问题8: 除已处理的问题贷款外，未来几个季度是否还有更多需要清理的信贷 - 大部分有问题的信贷是个别管理问题，并非系统性或经济因素导致，预计资产质量相关的还款将保持在近期水平 [65] 问题9: 如何看待未来几个季度的拨备水平 - 资产质量稳定，未来拨备水平主要取决于经济状况和贷款组合增长，预计未来几个季度贷款组合结构和产品组合不会有重大变化 [66][119] 问题10: 无息存款在本季度变动不大，是否意外，期间是否有迁移放缓等情况 - 大客户对存款收益更敏感，预计1月会再次下降，之后余额将开始改善 [68][69][71] 问题11: 进入税收抵免业务的具体情况，包括时间、预期增长路径等 - 公司近期聘请了相关专业人员，预计今年开始产生影响，将更新税收利率指引，该业务有助于成为客户的可靠顾问 [93][94][95] 问题12: 第二季度储备金计算有哪些变化 - 清理了2011年的回收数据，导致基线分配因子上升，定性储备相应下降，使计算更依赖定量测量 [96][110][112] 问题13: 未来几个季度是否还有更多需要清理的信贷 - 大部分有问题的信贷是个别管理问题，并非系统性或经济因素导致，预计资产质量相关的还款将保持在近期水平 [65] 问题14: 对于剩余680万美元的股票回购计划有何想法 - 会继续关注资本状况，目前因银行业不确定性和经济衰退担忧，股票回购处于次要位置，但会持续评估 [106] 问题15: 如何看待抵押贷款购买市场 - 中西部第二季度季节性优于第一季度，市场供应紧张，公司调整销售策略以获取更多购买机会，表现较好 [89]

财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度净收入为2100万美元，摊薄后每股收益1.31美元，2022年同期净收入为1150万美元，摊薄后每股收益0.73美元[195] - 2023年第一季度计提拨备费用60万美元，2022年同期为10万美元[199] - 2023年前三个月总存款减少1.15亿美元，年化减少率约12%，截至2023年3月31日，批发资金（联邦住房贷款银行预付款）为3.78亿美元，占总资金约9% [200] - 2023年第一季度净利息收入较2022年同期增加1750万美元，利息收入增加2460万美元，利息支出增加710万美元，2023年第一季度贷款收益率为5.90%，2022年同期为3.87% [201] - 2023年第一季度非利息收入为700万美元，2022年同期为930万美元[202] - 2023年第一季度非利息支出为2860万美元，2022年同期为2570万美元[203] - 2023年第一季度总资产增加2330万美元，截至2023年3月31日达49亿美元[204] - 2023年第一季度，贷款冲销总额为10万美元，前期贷款冲销的回收额也为10万美元[220] - 2023年前三个月，可供出售证券增加1700万美元，截至3月31日总计6.2亿美元，其中美国政府机构债券占64%，市政债券占31%，美国政府机构担保抵押贷款支持证券占5%[225] - 截至2023年3月31日，FHLBI股票总计1770万美元，与2022年12月31日持平[227] - 2023年前三个月，计息存款平均余额为3110万美元，占平均盈利资产的0.7%，而2022年第一季度为7.84亿美元，占16.1%，截至3月31日余额为550万美元[228] - 2023年前三个月，总存款减少1.15亿美元，年化减少率约为12%，批发资金截至3月31日为3.78亿美元，占总资金约9%，2022年12月31日为3.08亿美元，占7%[230] - 2023年前三个月，无息存款减少2.28亿美元，有息支票账户和货币市场存款账户分别增加170万美元和6580万美元，储蓄存款减少4140万美元，本地定期存款增加8710万美元[231] - 2023年前三个月，清扫账户增加3310万美元，截至3月31日总计2.27亿美元，第一季度平均余额为1.96亿美元，最高余额2.55亿美元，最低余额1.81亿美元[232] - 2023年第一季度，FHLBI预付款增加6960万美元，截至3月31日总计3.78亿美元，借款信贷额度为6.65亿美元，基于抵押品的剩余可用额度为2.81亿美元[233] - 截至2023年3月31日，股东权益为4.67亿美元，2022年12月31日为4.41亿美元，第一季度净收入2100万美元，支付现金股息520万美元，可供出售证券投资组合市值税后增加910万美元[234] - 2023年第一季度净收入为2100万美元，每股基本和摊薄收益为1.31美元，2022年同期净收入为1150万美元，每股基本和摊薄收益为0.73美元，摊薄每股收益增长0.58美元，增幅79.5%[245] - 2023年第一季度利息收入为6050万美元，较2022年同期的3590万美元增加2460万美元，增幅68.6%[247] - 2023年第一季度平均盈利资产为45.9亿美元，较2022年同期的48.8亿美元减少2.95亿美元，降幅6.0%[248] - 2023年第一季度利息支出为1210万美元，较2022年同期的500万美元增加710万美元，增幅142%[250] - 2023年第一季度净利息收入为4840万美元，较2022年同期的3090万美元增加1750万美元，增幅56.7%[251] - 2023年第一季度非利息收入为700万美元，2022年同期为930万美元[256] - 2023年第一季度非利息支出为2860万美元，上年同期为2570万美元，排除特定交易后增加250万美元[257] - 2023年第一季度联邦所得税前收入为2610万美元，联邦所得税费用为510万美元；2022年同期分别为1430万美元和280万美元，有效税率均为19.8%[258] - 截至2023年3月31日，公司总资产为48.95874亿美元，总负债为44.28502亿美元，股东权益为4.67372亿美元[262] - 不同期限的净资产（负债）缺口分别为：3个月内 -568.5万美元、3 - 12个月 -1.83786亿美元、1 - 5年7.98299亿美元、5年后10.22435亿美元[262] - 不同期限的累积缺口占总资产的百分比分别为：3个月内 -0.1%、3 - 12个月 -3.9%、1 - 5年12.4%、5年后33.3%[262] - 以2023年3月31日预计的1.86亿美元净利息收入为基础，利率下降300个基点，净利息收入减少1160万美元，降幅6.2%[266][267] - 利率下降200个基点，净利息收入减少1130万美元，降幅6.2%[267] - 利率下降100个基点，净利息收入减少490万美元，降幅2.6%[267] - 利率上升100个基点，净利息收入增加570万美元，增幅3.0%[267] - 利率上升200个基点，净利息收入增加1170万美元，增幅6.3%；利率上升300个基点，净利息收入增加1750万美元，增幅9.4%[267] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年第一季度商业贷款增加860万美元，年化增长率约1%，非业主占用商业房地产贷款增加1750万美元，多户和住宅租赁物业贷款增长740万美元等[196][205] - 2023年第一季度住宅抵押贷款（不包括房屋净值信贷额度）增加4010万美元，年化增长率约23%，2023年一季度约35%的住宅抵押贷款为长期固定利率贷款[197] - 截至2023年3月31日，不良贷款仅占总贷款的0.20%，2023年第一季度贷款冲销总额和前期贷款冲销回收额均为10万美元[198] - 截至2023年3月31日，未拨付的商业建设和开发贷款承诺为2.85亿美元，预计在未来12至18个月内提取；新贷款承诺约3.47亿美元，大部分预计在未来12至18个月内被接受和拨付[206] - 2023年第一季度，现有商业信贷额度使用率平均为41%，与2022年全年的42%相近[206] - 2023年前三个月，住宅抵押贷款（不包括房屋净值信贷额度）增加4010万美元，年化增长率约为23%[208] - 2023年第一季度，约35%的住宅抵押贷款为长期固定利率贷款，2022年比例相近，2021年约为68%[208] - 2023年第一季度，房屋净值信贷额度减少10万美元，其他消费相关贷款增加30万美元，截至2023年3月31日，分别为3730万美元和3010万美元，合计占总贷款的1.7%，2022年12月31日为1.8%[208] - 截至2023年3月31日，总贷款为39.65528亿美元，2022年12月31日为39.16619亿美元[209] - 截至2023年3月31日，不良贷款总额为780万美元，占总贷款的0.2%，与2022年12月31日持平；不良资产总额为840万美元，占总资产的0.2%，2022年12月31日为770万美元，占比0.2%[211] - 商业贷款的主要风险因素是借款人的财务状况、抵押品的充足性和还款及时性；住宅抵押贷款和消费贷款的主要风险因素是还款及时性[221] - 如需了解贷款组合和信贷损失准备金的详细信息，可查看本季度报告10 - Q表中的附注1和附注3 [222] - 截至2023年3月31日，贷款拨备为4290万美元，占总贷款的1.08%，是非 performing 贷款的551%[223] - 截至2023年3月31日，未偿还贷款承诺总计19.7亿美元，未偿还备用信用证为2270万美元[240] - 2023年第一季度住宅抵押贷款产量为7200万美元，较2022年同期的1.68亿美元减少9620万美元，降幅57.2%[256] 资本相关指标变化 - 截至2023年3月31日，银行总风险资本比率为13.8%，2022年12月31日为13.7%[244] - 2023年第一季度银行总监管资本增加1770万美元，主要因净收入2360万美元，部分被支付的现金股息650万美元抵消[244]