财务数据关键指标变化 - 2019年10个月和2020年全年，公司净收入分别为4.08亿美元和3.9261亿美元，其中2019年本地收入2.0914亿美元占比51.3%，2020年为1.5958亿美元占比40.6%[181] - 2020年全年总净收入3.9261亿美元，较2019年前十个月的4.08亿美元减少1539万美元，降幅3.8%[203] - 2020年全年运营费用（不含折旧和摊销）3.2344亿美元，较2019年前十个月的3.1126亿美元增加1218万美元，增幅3.9%[205] - 2020年全年折旧和摊销费用4081万美元，较2019年前十个月的1080万美元增加3001万美元，增幅277.9%[207] - 2020年全年运营收入（亏损）为亏损1699万美元，较2019年前十个月的4291万美元减少5990万美元，降幅139.6%[209] - 2020年全年利息费用9493万美元，较2019年前十个月的821万美元增加8672万美元[210] - 2020年全年所得税拨备1.5561亿美元，较2019年前十个月的1522万美元增加1.4039亿美元，增幅922.4%[211] - 2020年全年综合净收入（亏损）为亏损2.6753亿美元，较2019年前十个月的1948万美元减少2.8701亿美元，降幅1473.4%[212] - 2020年12月31日，公司现金及现金等价物420万美元，净营运资金 - 6250万美元；2019年12月31日分别为210万美元和 - 470万美元 [235] - 2019年10个月经营活动现金流为360万美元，2020年为 - 960万美元 [236] - 2020年全年净收入为3.9261亿美元，2019年前十个月为4.08亿美元[259] - 2020年全年运营亏损为169.9万美元，2019年前十个月运营收入为429.1万美元[259] - 2020年全年净亏损为2675.3万美元，2019年前十个月净收入为194.8万美元[259] - 2020年12月31日总资产为14.6351亿美元，2019年12月31日为16.7166亿美元[262] - 2020年12月31日总负债为13.3101亿美元，2019年12月31日为12.7292亿美元[265] - 2020年12月31日股东权益为负1100.8万美元，2019年12月31日为1776.4万美元[265] - 2019年10个月至12月31日净收入为1948000美元，2020年全年净亏损为26753000美元[271] - 2019年10个月至12月31日经营活动提供净现金3613000美元，2020年全年使用净现金9643000美元[271] - 2019年10个月至12月31日投资活动使用净现金43197000美元，2020年全年使用净现金409000美元[271] - 2019年10个月至12月31日融资活动提供净现金41667000美元，2020年全年提供净现金12140000美元[271] - 2019年现金及现金等价物期末余额为2083000美元，2020年为4171000美元[271] - 2019年全年净收入为2106000美元，归属于普通股股东的净收入为1996000美元，每股净收入为0.91美元[278] - 2019年全年加权平均流通股数为2195300股[278] - 2019年10个月和2020年坏账准备期末余额分别为157万美元和503万美元[300] - 2019年10个月和2020年折旧费用分别为80万美元和280万美元[302] - 2019年10个月和2020年广告费用均为40万美元[305] - 2019年10个月和2020年易货收入分别为80万美元和90万美元，易货费用均为90万美元[308] - 2019年10个月净收入为1948美元，2020年净亏损为26753美元；2019年优先股股息为110美元，2020年为2148美元；2019年归属于普通股股东的净收入为1838美元，2020年净亏损为28901美元[309] - 2019年A类普通股基本和摊薄加权平均流通股为1667股，每股净收入为0.80美元；2020年为1683股，每股净亏损为4.07美元；2019年B类普通股基本和摊薄加权平均流通股为631股，每股净收入为0.80美元；2020年为5411股，每股净亏损为4.07美元[309] - 2019年10个月基于股份的薪酬费用为219美元，2020年为129美元；截至2020年12月31日，有40万美元未确认的非归属股份薪酬成本，预计在约1.7年内确认[329] - 2019年10个月和2020年全年，公司净收入分别为4.08亿美元和3.9261亿美元，其中2019年广播广告收入2.4826亿美元占比60.8%，2020年为1.9129亿美元占比48.7%[336] - 2019年12月31日和2020年12月31日，长期债务净额分别为7.7668亿美元和2.6935亿美元[337] - 2019年12月31日无形资产总计78,949美元，2020年12月31日为79,217美元[372] - 2019年12月31日FCC许可证价值63,266美元，2020年12月31日保持63,266美元[372] - 2019年12月31日商标价值730美元，2020年12月31日为733美元[372] - 2019年12月31日商誉价值11,424美元，2020年12月31日为13,102美元[372] - 2019年12月31日节目合同价值514美元，2020年12月31日为220美元[372] - 2019年12月31日客户名单价值3,015美元，2020年12月31日为1,896美元[372] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年10个月纽约市场收入增长2.6%，公司纽约集群收入增长9.5%；2020年全年纽约市场收入下降31.3%，公司纽约集群收入下降42.1%[185][186] - 2020年全年广播净收入2.602亿美元，减少1402.1万美元，降幅35%，户外广告净收入1324.1万美元，增加1248.2万美元[203] - 2020年纽约市场整体收入下降31.3%，公司收入下降42.1%，表现逊于市场[203] - 2020年全年广播费用2.2827亿美元，减少792.4万美元，降幅25.8%，户外广告费用951.7万美元，增加914.2万美元[205] - 2020年全年广播折旧和摊销费用893万美元，减少87万美元，降幅8.9%，户外广告折旧和摊销费用3188万美元，增加3088万美元[207] - 2020年全年广播运营收入2300万美元，减少6010万美元，降幅72.3%，户外广告运营收入339万美元，增加55万美元[209] FCC许可证相关 - 截至2020年12月31日，公司记录约6330万美元FCC许可证，占总资产约43%[191] - 2019年11月25日和2020年10月1日分别完成年度FCC许可证减值测试，未来将在10月1日进行评估[194] - 2019年11月25日和2020年10月1日，FCC许可证评估中折现率分别为11.9%和12.4%，长期收入增长率分别为 - 0.6%和1.0%[199] - 若2020年10月1日FCC许可证评估被接受，公司高级信贷安排需偿还约800万美元债务 [230] - 若2020年10月1日FCC许可证评估被接受，公司需偿还约800万美元高级信贷安排债务[287] - 公司在进行减值测试时，采用收益法和市场法确定FCC许可证的公允价值[374] 费用与收入确认原则 - 约20%的费用随收入变化，主要是销售部门成本；编程、行政部门成本与收入关联不大；营销推广部门成本可自由支配[181] - 广播广告收入按广告播出确认，户外收入按广告牌租赁期确认，广播广告收入扣除15%广告代理费后净额列报[190] - 2019年10个月和2020年全年广告收入扣除广告代理费通常为毛收入的15%[299] - 公司广告收入按扣除通常为毛收入15%的广告代理费后的净额列报[330] 所得税核算 - 公司采用资产负债法核算所得税，确认递延税资产和负债，对可能无法实现的递延税资产计提减值准备[201] - 2020年因COVID - 19业务恶化和运营亏损，公司记录了1880万美元的递延税资产估值备抵[316] 业务影响因素 - 公司业务受COVID - 19影响，广告业务受损，最大年度音乐会取消，部分广告商可能无法按时付款[188] 债务相关 - 2019年11月25日，公司与GACP Finance Co., LLC签订5000万美元的五年期高级担保定期贷款协议，初始借款净额4830万美元，另有2500万美元的额外借款额度[213] - 2020年公司多次对高级担保定期贷款协议进行修订，包括增加可发行的最高本金金额、降低固定费用覆盖率要求、减少最低流动性要求等，并为此支付了约30万美元的修订费用[214][215][217][218] - 2019年11月25日，公司向Emmis发行500万美元的可转换本票，利率基础为高级信贷安排利率或6%，后续逐年递增1% [219] - 2019年11月25日，公司向SG Broadcasting发行630万美元的次级可转换本票，2020年2月28日最高本金增至1030万美元，3月27日增至2000万美元 [220][221][222] - 2019年12月13日，公司向SG Broadcasting发行220,000股A系列可转换优先股，股息年利率为高级信贷安排利率或6%，后续逐年递增1% [224] - 2020年4月22日，Emmis同意在PPP贷款获豁免情况下，最多豁免公司150万美元租赁员工费用报销义务 [226] - 2021年3月30日至2022年3月30日，公司高级信贷安排债务偿还义务约860万美元，需维持最低流动性250万美元至2021年11月25日，之后为300万美元 [229] - 截至2020年12月31日，公司高级信贷安排借款7100万美元，其中180万美元为流动负债，借款利率9.5% [240] - 2020年12月31日，公司对Emmis和SG Broadcasting的本票未偿还金额分别为550万美元和2140万美元 [240] - 公司高级信贷安排全部为可变利率债务，未来高通胀可能对经营业绩产生不利影响[245][246] - 违约情况下，高级信贷安排下贷款人可将年利率提高3%[289] - 2019年11月25日，公司签订5000万美元的五年期高级担保定期贷款协议，初始借款净额4830万美元，债务折扣170万美元，有效利率10.3%[338][340] - 2020年2月28日，高级担保定期贷款协议修正案将SG广播本票的最高本金总额提高到1030万美元[341] - 2020年3月27日，高级担保定期贷款协议修正案将固定费用覆盖率降至1.00x，最低流动性要求降至100万美元，SG广播本票最高本金总额提高到2000万美元，产生约20万美元的修订费用[342] - 2020年8月28日，高级担保定期贷款协议修正案修改还款条款，暂停固定费用覆盖率测试，产生约10万美元的修订费用[343] - 2019年11月25日，公司向Emmis发行500万美元的可转换本票，2020年11月25日以实物支付利息50万美元，截至2020年12月31日本金余额为550万美元[348] - 2019年11月25日，公司向SG广播发行625万美元的次级可转换本票，经多次修订和追加贷款，截至2020年12月31日本金余额为2110万美元[349][350][351][352] - 因高级信贷安排的贷款价值计算可能需偿还约800万美元债务，管理层对公司持续经营能力存疑，高级信贷安排下的未偿款项被归类为流动负债[345][346] - 2020年9月30日，SG Broadcasting向公司额外贷款30万美元用于营运资金，利率基础为高级信贷安排利率，无高级信贷安排时为6.0%，后续逐年递增1.0%，2025年5月25日到期[353] - 基于2020年12月31日的未偿还金额，未来五年及以后长期债务的强制本金还款总额为97,907美元，其中2021年70,972美元、2024年5,535美元、2025年21,400美元[354] - 截至2020年12月31日，公司高级信贷安排债务的公允价值和账面价值（不包括原始发行折扣）为7100万美元，公司认为当前账面价值接近公允价值[359] 公司经营相关 - 公司表示对能否持续经营

收入结构与业务线收入变化 - 2019和2020年第三季度及前九个月，公司主要收入来源为广播广告、户外广告等，2020年前九个月广播广告收入1.3641亿美元占比48.5%，户外广告收入0.9254亿美元占比32.9%[121] - 2020年前九个月纽约市场收入下降34.5%，公司电台收入下降48.0%，主要因最大音乐会取消[126] - 2020年第三季度和前九个月净广播收入分别下降43.7%和48.2%，主要因疫情致广告收入下降及夏季音乐会取消[137] - 2020年前九个月，公司向Miller Kaplan报告的广播市场总收入下降48.0%，市场整体下降34.5%[138] 成本费用情况 - 约20%的费用随收入变化而变化，主要涉及销售部门成本，不随收入变化的成本主要在节目制作、行政管理部门，营销推广部门成本为高度可自由支配成本[122] - 2020年前九个月，不包括折旧和摊销的广播运营费用下降40.7%，因音乐会取消、工资成本降低和成本削减[141] - 2020年前九个月，折旧和摊销费用增加231.5%，主要因收购户外广告业务；广播折旧和摊销费用下降26.0%，因部分资产已全额折旧[145] 资产相关情况 - 截至2019年12月31日和2020年9月30日，公司记录的FCC许可证约6330万美元，分别占总资产的38%和43%[131] - 2019年12月因收购确认商誉1140万美元，2020年前九个月调整后增加170万美元[135] - 公司计划每年10月1日对FCC许可证进行年度减值测试，有触发事件时进行额外测试[133] - 公司每年10月1日对商誉进行减值测试，除非期间有减值迹象[135] - 截至2020年9月30日，约43%的总资产为FCC广播许可证，其价值取决于市场收入、增长率和业务运营结果等因素[161] 收入确认与财务指标变化 - 广播广告收入在广告播出时确认，扣除15%广告代理费后以净额列示[130] - 2020年第二季度，因新冠疫情业务活动恶化和预期经营亏损，公司对递延税资产计提1560万美元减值准备[136] - 公司收入和经营利润通常在第一季度最低，部分原因是零售商在假日购物季后削减广告支出[118] - 2020年第三季度和前九个月广播运营收入分别下降79.6%和82.6%，主要受疫情影响[146] - 2020年第三季度和前九个月利息费用分别为241.1万美元和692.8万美元，因2019年底公司签订多项债务工具[148] - 2020年前九个月所得税拨备增加1172.5万美元，因疫情致业务活动恶化，公司计提1560万美元递延所得税资产减值准备[149] - 2020年第三季度和前九个月合并净收入分别下降497万美元和2901.9万美元，主要因运营收入下降、利息费用和所得税拨备增加[150] 现金流量与资金情况 - 截至2020年9月30日，公司现金及现金等价物为670万美元，净营运资金为520万美元，较2019年底增加，主要因SG Broadcasting提供额外资金[151] - 2020年2月28日和3月27日，公司与SG Broadcasting两次修订本票，最高本金分别从630万美元增至1030万美元和2000万美元，并分别获得200万美元和300万美元贷款用于营运资金[152][153] - 2020年8月28日和9月30日，SG Broadcasting分别向公司提供870万美元和30万美元贷款，截至9月30日，未偿还本金为2030万美元[154] - 2020年4月22日，MediaCo和Emmis达成协议，若PPP贷款被豁免，Emmis将豁免MediaCo最高150万美元的偿还义务，MediaCo同意支付Emmis需偿还PPP贷款金额的31.56%，截至9月30日，Emmis豁免了150万美元租赁员工费用[155] - 2020年前9个月经营活动现金使用量为720万美元，2019年同期为提供850万美元现金，主要因疫情致净利润下降及利息支付增加[156] - 2019年和2020年前9个月投资活动现金使用量分别为10万美元和30万美元，均归因于资本支出[157] - 2020年前9个月融资活动提供现金1220万美元，主要因债务净收益1240万美元及债务相关成本30万美元，2019年同期使用现金830万美元[158] - 2019年11月25日收购后，公司可在9个月内使用500万美元净营运资金，该款项于2020年第三季度支付给Emmis[159] 流动性与其他情况 - 2020年第二季度，MediaCo未支付部分租金，2020年第三季度与房东达成延期付款协议，管理层无法确定未来12个月能否满足流动性需求[160] - 公司认为目前没有可能对其产生重大不利影响的法律诉讼[162] - 作为新兴成长型公司，公司无需提供市场风险的定量和定性披露信息[163]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2020 Commission File Number 001-39029 MEDIACO HOLDING INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) INDIANA (State of incorporation or organization) 84-2427771 (I.R.S. Employer Identification No.) ONE EMMIS PLAZA 40 MONUMENT CIRCLE, SUITE 700 INDIANAPOLIS, INDIANA 46204 (Address of princ ...

QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2020 Commission File Number 001-39029 MEDIACO HOLDING INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q INDIANA (State of incorporation or organization) 84-2427771 (I.R.S. Employer Identification No.) ONE EMMIS PLAZA 40 MONUMENT CIRCLE, SUITE 700 INDIANAPOLIS, INDIANA 46204 (Address of prin ...

QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (I.R.S. Employer Identification No.) MEDIACO HOLDING INC. ONE EMMIS PLAZA (Exact name of registrant as specified in its charter) For the quarterly period ended September 30, 2019 40 MONUMENT CIRCLE, SUITE 700 INDIANA (State of incorporation or organization) 001-39029 (Commission file number) 84-2427771 (317) 266-0100 (Registrant's Telephone ...