业务出售情况 - 2022年12月9日公司将Fairway户外广告业务出售给The Lamar Company, L.L.C.，相关资产和负债归类为已终止经营[54] 净收入情况 - 2023年第一季度净收入为7335000美元，较2022年的8113000美元下降9.6%，主要因医疗保健和在线赌博广告支出减少[57][66] 市场及总收入情况 - 2023年第一季度纽约市场收入下降5.5%，公司向Miller Kaplan报告的总收入下降13.1%[61][66] 运营费用（不包括折旧和摊销）情况 - 2023年第一季度运营费用（不包括折旧和摊销）为7237000美元，较2022年的6623000美元增长9.3%，因新办公室租赁和专业服务费用增加[67] 公司费用情况 - 2023年第一季度公司费用为1884000美元，较2022年的2487000美元下降24.2%，因股票薪酬费用降低[68] 折旧和摊销费用情况 - 2023年第一季度折旧和摊销费用为159000美元，较2022年的115000美元增长38.3%，因无形资产软件成本增加[70] 资产处置收益情况 - 2023年第一季度资产处置收益为 - 39000美元，2022年无此项收益，与车辆销售有关[71] 运营亏损情况 - 2023年第一季度运营亏损为1906000美元，较2022年的1112000美元增长71.4%[72] 净利息费用情况 - 2023年第一季度净利息费用为 - 103000美元，较2022年的 - 2077000美元下降95.0%，因高级信贷安排还款等因素[73] 所得税拨备情况 - 2023年第一季度所得税拨备为75000美元，较2022年的73000美元增长2.7%，主要因额外估值备抵确认[74] 现金、现金等价物、受限现金及净营运资金情况 - 2023年3月31日，公司现金、现金等价物和受限现金为1500万美元，净营运资金为1350万美元；2022年12月31日，分别为1530万美元和1520万美元，净营运资金减少主要因已终止业务应收账款减少[78] 未偿还本票情况 - 2023年3月31日，公司对Emmis的未偿还本票为600万美元，均归类为长期债务，未来十二个月无偿债要求[78] 持续经营活动现金流情况 - 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，持续经营活动产生的现金流分别为80万美元和460万美元，减少主要因上一年应收账款收款较多[78] 持续投资活动现金流情况 - 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，持续投资活动使用的现金流分别为50万美元和70万美元，2023年归因于新数字平台项目资本支出，2022年归因于资本支出及财产设备出售净收益[78] 持续融资活动现金流情况 - 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，持续融资活动使用的现金流分别为70万美元和110万美元，2023年归因于A类普通股回购和预扣税义务结算，2022年归因于预扣税义务结算[78]

财务数据关键指标变化 - 2022年和2021年净收入分别为3859.5万美元和4172.7万美元，同比下降7.5%[85][96] - 2022年和2021年广播广告净收入分别为2579万美元和3001.2万美元，占比分别为66.8%和71.9%[85] - 2022年运营费用（不含折旧和摊销）为3284.7万美元，较2021年的2866.7万美元增长14.6%[98] - 2022年公司费用为646.3万美元，较2021年的843.4万美元下降23.4%[99] - 2022年运营亏损138.6万美元，2021年运营收入393.8万美元，同比下降135.2%[101] - 2022年利息费用为698万美元，较2021年的770.7万美元减少72.7万美元，降幅9.4%[102] - 2022年所得税拨备为33.6万美元，较2021年的34.8万美元减少1.2万美元，降幅3.4%[103] - 2022年合并净收入为3091.4万美元，较2021年的亏损608.2万美元增加3699.6万美元，增幅608.3%[104] - 截至2022年12月31日，公司现金、现金等价物和受限现金为1530万美元，净营运资金为1520万美元，较2021年分别增加920万美元和750万美元[105] - 2022年持续经营活动提供的现金为230万美元，2021年使用现金60万美元[106] - 2022年持续投资活动提供的现金为7760万美元，主要源于出售Fairway的收益；2021年使用现金40万美元[107] - 2022年持续融资活动使用现金7010万美元，主要用于偿还长期债务和结算预扣税义务；2021年提供现金30万美元[108] - 2022年净收入为3091.4万美元，2021年亏损608.2万美元；归属于普通股股东的净收入为2758.4万美元，2021年亏损883.4万美元[120] - 截至2022年12月31日，公司总资产为9670.5万美元，较2021年的1.48288亿美元减少[121] - 截至2022年12月31日，公司总负债为2339万美元，较2021年的1.37849亿美元减少；总权益为4697.6万美元，2021年为亏损1657.1万美元[122] - 2022年末留存收益为46976千美元，2021年末为 - 16571千美元[123] - 2022年经营活动提供净现金2198千美元，2021年为2940千美元；投资活动提供净现金77191千美元，2021年使用1257千美元；融资活动使用净现金70209千美元，2021年提供267千美元[124] - 2022年末现金、现金等价物和受限现金为15301千美元，2021年末为6121千美元[124] - 2022年支付利息7311千美元，2021年为6308千美元[125] - 2022年坏账准备期末余额为122千美元，2021年为186千美元[130] - 2022年折旧费用为600千美元，2021年为500千美元[131] - 2022年广告费用为600千美元，2021年为200千美元[134] - 2022年和2021年持续经营业务亏损分别为9795美元和4198美元，归属于A类和B类普通股股东的基本和摊薄每股净亏损分别为2.06美元和 - 1.22美元[137] - 2022年和2021年净收入分别为38595美元和41727美元，其中2022年广播广告收入25790美元，占比66.8%；非传统收入3973美元，占比10.3%；数字收入4713美元，占比12.2%；其他收入4119美元，占比10.7%[157] - 2022年末和2021年末长期债务净额分别为5950美元和97527美元[157] - 2022年和2021年运营租赁成本分别为2550美元和2548美元，运营租赁产生的经营现金流分别为2996美元和3001美元，加权平均剩余租赁期限分别为7.0年和6.5年，加权平均折现率分别为5.9%和5.7%[168] - 2022年和2021年12月31日，无形资产净值分别为64703美元和63266美元，其中FCC许可证均为63266美元，2022年新增软件资产1437美元[169] - 2022年和2021年10月1日，FCC许可证年度减值评估的折现率分别为12.7%和12.1%，长期收入增长率分别为0.6%和1.3%，成熟市场份额分别为9.8%和9.2%，营业利润率分别为23.5 - 29.0%和24.2 - 29.0%[175] - 2022年和2021年，有限寿命无形资产的摊销费用分别为0.1百万美元和0.2百万美元，公司预计未来五年摊销费用分别为270美元、270美元、270美元、270美元、227美元[176][177] - 2022年和2021年持续经营业务所得税拨备分别为336万美元和348万美元，联邦法定所得税率均为21%[179] - 2022年和2021年递延所得税资产分别为6857万美元和12975万美元，递延所得税负债分别为9340万美元和15044万美元，净递延所得税负债分别为2483万美元和2069万美元[180] - 2022年和2021年，公司因Emmis可转换本票确认利息费用分别为80万美元和60万美元，因SG Broadcasting可转换本票确认利息费用分别为180万美元和250万美元[184] - 2022年和2021年，SG Broadcasting持有的A类可转换优先股股息分别为330万美元和280万美元，分别有340万美元和270万美元股息以实物支付[185] 业务线数据关键指标变化 - 2022年纽约市场收入增长1.6%，公司纽约集群收入下降8.5%；2021年纽约市场收入增长41.2%，公司纽约集群收入增长62.2%[90] - 2022年和2021年Fairway业务净收入分别为13484美元和13766美元，税后持续经营业务收入（亏损）分别为40709美元和 - 1884美元[145] - 2022年12月31日和2021年12月31日，Fairway业务的总资产分别为1066美元和56363美元，总负债分别为659美元和21429美元[145] 资产出售与收益 - 2022年12月9日，公司出售子公司获7860万美元，产生4690万美元税前收益[83] - 2022年出售Fairway业务，购买价格为78600千美元，产生税前收益46900千美元[126] - 2022年12月9日公司出售Fairway业务，购买价格为7860万美元，产生税前收益4690万美元[144] 费用相关 - 约20%的费用随收入变化，主要是销售部门成本[85] 许可证与资产占比 - 截至2022年12月31日，FCC许可证记录约6330万美元，占总资产约65%[92] 股票相关 - 2022年12月16日公司董事会批准最高200万美元的A类普通股回购计划，2022年第四季度回购187078股，花费20万美元；2022年12月31日至2023年3月17日回购382137股，花费60万美元[146] - 2021年公司通过与B. Riley的协议出售价值30万美元的A类股票，2022年未出售[146][147] - 公司向SG Broadcasting发行22万股A类可转换优先股，获得2200万美元现金出资[148] - 2022年和2021年A类可转换优先股分别支付实物股息340万美元和270万美元[148] - 截至2022年和2021年12月31日，有30万股A类优先股可供发行，2023年3月23日公司申请将可发行数量从30万股增加到50万股[148] - 2022年12月28日，SG Broadcasting将400万美元A类优先股转换为330万股A类普通股[150] - 2022年末受限股票授予数量为856份，加权平均授予价格为3.10美元，年初为1084份，加权平均授予价格为3.77美元[151] - 2022年和2021年公司确认的基于股票的薪酬费用分别为2747美元和3650美元[151] - 截至2022年12月31日，有160万美元与非归属股票薪酬安排相关的未确认薪酬成本，预计在约1.8年的加权平均期间内确认[151] 债务相关 - 2021年5月19日，公司对高级信贷安排进行修订，SG广播同意以次级债务形式向公司最多出资700万美元，公司支付300万美元本金以减少借款[159] - 2022年12月9日，公司全额偿还高级信贷安排下的所有债务并终止该安排[160] - 2022年12月21日，Emmis将Emmis可转换本票中0.9万美元本金和0.1万美元应计未付利息转换为80万股A类普通股[162] - 2022年7月28日，SG广播将SG广播本票中28万美元本金和1.9万美元应计未付利息转换为1290万股A类普通股[163] - 基于2022年12月31日的未偿金额，2024年长期债务的强制本金还款额为600万美元（均为Emmis可转换本票），之后无还款[163] 金融资产与负债 - 2022年和2021年12月31日，公司无按公允价值定期计量的金融资产和负债[165] 租赁相关 - 截至2022年12月31日，运营租赁负债的年度最低租赁付款总额为6917美元，扣除利息后记录的租赁负债总额为5624美元[168] 软件资产相关 - 截至2022年12月31日，软件资产加权平均剩余使用寿命为5.5年，总成本1495美元，累计摊销58美元，净值1437美元[176] 合同承诺付款 - 截至2022年12月31日，除租赁付款外，公司其他合同承诺在2023 - 2027年及以后的总付款分别为1064美元、1600美元、1560美元、1865美元、1891美元、26383美元，总计34363美元[177] 上市合规情况 - 2022年4月1日，公司收到纳斯达克通知，因其2021年持续经营业务净亏损610万美元，不符合最低净收入要求；7月28日，票据转换使公司股东权益增加约2990万美元，恢复了股东权益要求的合规性；11月15日，因2022年第三季度股东权益为200万美元，不符合最低250万美元的要求；12月14日，公司被告知股东权益不足已解决，符合所有上市标准[177][178] 无形资产减值 - 2022年和2021年，公司未记录任何无形资产减值损失[173] 过往协议 - 2019年6月28日，公司与Emmis和SG Broadcasting达成协议，Emmis获得9150万美元现金、500万美元票据及23.72%公司普通股，SG Broadcasting购买76.28%公司普通股[181] - 公司向Emmis和SG Broadcasting分别发行500万美元和630万美元可转换本票，后SG Broadcasting本票最高本金多次增加至2000万美元[183] - 2020年4月22日，公司与Emmis达成贷款收益参与协议，若PPP贷款获豁免，Emmis最多豁免公司150万美元偿还义务[186] - 2020年8月11日，公司子公司与Billboards LLC达成管理协议，每季度获2.5万美元报酬，2022年确认收入10万美元[187] 其他事项 - 广告收入按扣除通常为毛收入15%的广告代理费后的净额列示[129] - 2022年和2021年易货收入和易货费用均为800千美元[135] - 2023年3月，公司批准向部分员工发放一次性奖金40万美元，部分以现金支付，部分以限制性股票奖励支付[189] - 公司正与SAG - AFTRA工会就WBLS (FM) 电台进行谈判，预计二季度签署最终协议[188]

财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度净收入1.1825亿美元，2021年同期为1.782亿美元，同比下降33.6%；2022年前九个月净收入3.9512亿美元，2021年同期为4.1939亿美元，同比下降5.8%[110][121] - 2022年前九个月纽约市场广播电台市场收入增长2.8%，公司上报的总收入下降8.7%[114][122] - 2022年第三季度公司费用为146万美元，较2021年的242.2万美元减少96.2万美元，降幅39.7%；前九个月为528.6万美元，较2021年的590.8万美元减少62.2万美元，降幅10.5%[129] - 2022年第三季度折旧和摊销费用为90.6万美元，较2021年的106.8万美元减少16.2万美元，降幅15.2%；前九个月为274万美元，较2021年的302.7万美元减少28.7万美元，降幅9.5%[130] - 2022年第三季度资产出售损失为2.6万美元，2021年为0；前九个月为7.1万美元，较2021年的 - 7.8万美元增加14.9万美元，增幅191.0%[131] - 2022年第三季度总运营亏损为16.9万美元，较2021年的179万美元减少195.9万美元，降幅109.4%；前九个月为143.5万美元，较2021年的496.3万美元减少639.8万美元，降幅128.9%[132] - 2022年第三季度利息费用为 - 240.4万美元，较2021年的 - 289.5万美元增加49.1万美元，降幅17.0%；前九个月为 - 818.5万美元，较2021年的 - 813.4万美元减少5.1万美元，增幅0.6%[133] - 2022年第三季度所得税拨备为7.8万美元，较2021年的8.3万美元减少0.5万美元，降幅6.0%；前九个月为22.7万美元，较2021年的24.6万美元减少1.9万美元，降幅7.7%[135] - 2022年第三季度综合净亏损为265.1万美元，较2021年的118.8万美元增加146.3万美元，增幅123.1%；前九个月为984.7万美元，较2021年的349.8万美元增加634.9万美元，增幅181.5%[136] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为590万美元，净营运资金为60万美元；2021年12月31日分别为610万美元和770万美元[138] - 截至2022年9月30日，高级信贷安排下未偿还借款为6670万美元，其中370万美元为流动负债，借款利率为10.6%；欠Emmis的本票未偿还金额为610万美元，均为长期负债[139] - 2022年和2021年前九个月经营活动产生的现金流量分别为470万美元和420万美元，投资活动使用的现金流量分别为180万美元和130万美元，融资活动使用的现金流量分别为320万美元和提供30万美元[144][145][146] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年第三季度广播广告收入6029万美元，占比51.0%；2021年同期为8073万美元，占比45.3%；2022年前九个月广播广告收入1.9025亿美元，占比48.1%；2021年同期为2.1941亿美元，占比52.3%[110] - 2022年第三季度户外广告收入3273万美元，占比27.7%；2021年同期为3197万美元，占比17.9%；2022年前九个月户外广告收入9734万美元，占比24.6%；2021年同期为9407万美元，占比22.4%[110] - 2022年第三季度广播运营费用（不含折旧和摊销）为6983万美元，2021年同期为1.0467亿美元，同比下降33.3%；2022年前九个月为2.493亿美元，2021年同期为2.1497亿美元，同比增长16.0%[124] - 2022年第三季度户外广告运营费用（不含折旧和摊销）为2619万美元，2021年同期为2073万美元，同比增长26.3%；2022年前九个月为7920万美元，2021年同期为6622万美元，同比增长19.6%[124] 费用相关情况 - 约20%的费用随收入变化而变化，主要与销售部门成本有关[110] 信贷安排情况 - 高级信贷安排修正案将最低流动性要求降至2022年12月31日前200万美元，之后为300万美元，并取消特定时期最低综合固定费用覆盖率测试要求[117] 公司业务范围与策略 - 公司拥有并运营纽约市两家广播电台及东南部和大西洋中部地区户外广告业务[107] - 公司持续评估潜在收购，也会适时处置或变现资产[115]

各业务线净收入数据及占比情况 - 2022年和2021年Q2季度，电台广告净收入分别为681.9万美元和891.3万美元，占比分别为42.2%和62.0%；半年期分别为1299.6万美元和1386.8万美元，占比分别为46.9%和57.5%[104] - 2022年和2021年Q2季度，户外广告净收入分别为333.7万美元和323.8万美元，占比分别为20.7%和22.5%；半年期分别为646.1万美元和621万美元，占比分别为23.3%和25.7%[104] - 2022年和2021年Q2季度，非传统业务净收入分别为318.9万美元和29.2万美元，占比分别为19.7%和2.0%；半年期分别为335.7万美元和42.9万美元，占比分别为12.1%和1.8%[104] - 2022年和2021年Q2季度，数字业务净收入分别为158.8万美元和66.5万美元，占比分别为9.8%和4.6%；半年期分别为231.8万美元和115万美元，占比分别为8.4%和4.8%[104] - 2022年和2021年Q2季度，其他业务净收入分别为121.9万美元和126.8万美元，占比分别为7.6%和8.9%；半年期分别为255.5万美元和246.2万美元，占比分别为9.3%和10.2%[104] 总净收入数据情况 - 2022年和2021年Q2季度，总净收入分别为1615.2万美元和1437.6万美元；半年期分别为2768.7万美元和2411.9万美元[104] 纽约市场及集群收入增长情况 - 纽约市场六个月的市场收入在2022年和2021年分别增长13.3%和37.9%，公司纽约集群收入分别增长16.0%和46.1%[108] 各业务线净收入增长情况 - 2022年Q2季度和半年期，电台净收入分别增长15.5%和19.0%，户外广告净收入分别增长2.7%和4.1%，总净收入分别增长12.4%和14.8%[114] 各业务线运营费用（不含折旧和摊销）增长情况 - 2022年Q2季度和半年期，电台运营费用（不含折旧和摊销）分别增长97.3%和62.7%，户外广告运营费用分别增长24.7%和16.5%，总运营费用（不含折旧和摊销）分别增长78.0%和49.2%[118] 公司费用变化情况 - 2022年Q2季度公司费用减少27.4%，半年期增长9.8%[122] - 2022年上半年公司费用增加主要与人员成本有关[123] 折旧与摊销费用情况 - 2022年二季度和上半年折旧与摊销费用分别为90.4万美元和183.4万美元，同比分别下降7.6%和6.4%[124] 资产出售损失（收益）情况 - 2022年二季度和上半年资产出售损失（收益）分别为2.7万美元和4.5万美元，同比分别增长137.5%和157.7%[125] 运营（亏损）收入情况 - 2022年二季度和上半年运营（亏损）收入分别为 -3.4万美元和 -126.6万美元，同比分别下降100.9%和139.9%[126] 利息费用情况 - 2022年二季度和上半年利息费用分别为 -278.3万美元和 -578.1万美元，同比分别增长3.0%和10.3%[127] 所得税拨备情况 - 2022年二季度和上半年所得税拨备分别为8.6万美元和14.9万美元，同比分别增长4.9%和下降8.6%[128] 综合净亏损情况 - 2022年二季度和上半年综合净亏损分别为290.3万美元和719.6万美元，同比分别增长407.8%和211.5%[129] 公司现金及资金情况 - 2022年6月30日，公司现金及现金等价物为650万美元，净营运资金为90万美元[131] 公司借款情况 - 2022年6月30日，公司高级信贷安排下的未偿还借款为6770万美元，借款利率为9.5%[132] 公司现金流量情况 - 2022年上半年经营活动产生的现金流量为390万美元，投资活动使用的现金流量为130万美元，融资活动使用的现金流量为220万美元[137][138][139]

总净收入情况 - 2022年第一季度总净收入为1.1535亿美元，2021年同期为9743万美元，同比增长18.4%[101][110] 各业务线收入占比 - 2022年第一季度广播广告净收入6177万美元，占比53.6%；户外广告3124万美元，占比27.1%；非传统业务168万美元，占比1.5%；数字业务730万美元，占比6.3%；其他业务1336万美元，占比11.5%[101] 费用与收入关联情况 - 约20%的费用与收入变化相关，主要是销售部门成本；编程和行政部门成本与收入关联不大；营销和推广部门成本可自由支配[101] 纽约市场广播收入情况 - 2022年第一季度纽约市场广播市场收入增长25.4%，公司纽约集群收入增长24.1%；2021年第一季度纽约市场广播市场收入下降8.7%，公司纽约集群收入下降21.0%[105] 各业务线收入同比变化 - 2022年第一季度广播净收入8113万美元，2021年同期6502万美元，同比增长24.8%；户外广告收入3422万美元，2021年同期3241万美元，同比增长5.6%[110] 各业务线不含折旧和摊销的运营费用同比变化 - 2022年第一季度广播业务不含折旧和摊销的运营费用6623万美元，2021年同期5291万美元，同比增长25.2%；户外广告业务2709万美元，2021年同期2470万美元，同比增长9.7%[113] 公司费用同比变化 - 2022年第一季度公司费用2487万美元，2021年同期1641万美元，同比增长51.6%，主要与人员成本有关[116] 各业务线折旧和摊销费用同比变化 - 2022年第一季度广播折旧和摊销费用101万美元，2021年同期191万美元，同比下降47.1%；户外广告829万美元，2021年同期790万美元，同比增长4.9%[117] 户外广告资产出售收益同比变化 - 2022年第一季度户外广告资产出售损失18万美元，2021年同期收益6万美元，同比变化 - 400.0%[118] 公司业务影响因素 - 公司业务受广告费率、受众规模、行业竞争、监管要求、疫情及供应链等因素影响[96][99][102][107] 各业务线运营收入情况 - 2022年第一季度广播业务运营收入为138.9万美元，较2021年的102万美元增长36.9万美元，增幅36.2%[119] - 2022年第一季度户外广告业务运营亏损为13.4万美元，较2021年的1.3万美元增加亏损12.1万美元，增幅930.8%[119] 利息费用情况 - 2022年第一季度利息费用为299.8万美元，较2021年的253.8万美元增加46万美元，增幅18.1%[120] 所得税拨备情况 - 2022年第一季度所得税拨备为6.3万美元，较2021年的8.1万美元减少1.8万美元，降幅100%[122] 合并净亏损情况 - 2022年第一季度合并净亏损为429.3万美元，较2021年的325.3万美元增加104万美元，增幅32%[123] 现金及现金等价物与净营运资金情况 - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为880万美元，净营运资金为350万美元；截至2021年12月31日，分别为610万美元和770万美元[124] 高级信贷安排借款情况 - 截至2022年3月31日，高级信贷安排下未偿还借款为6850万美元，其中370万美元为流动负债，借款利率为9.5%[125] 高级信贷安排偿债要求 - 未来十二个月，公司高级信贷安排的偿债要求预计为1040万美元，包括370万美元本金还款和670万美元利息支付[126] 经营活动现金流量情况 - 2022年第一季度经营活动产生的现金流量为470万美元，2021年同期为60万美元[128] 投资活动现金流量情况 - 2022年第一季度投资活动使用的现金流量为80万美元，2021年同期为10万美元[129]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 (Exact name of registrant as specified in its charter) MEDIACO HOLDING INC. INDIANA (State of incorporation or organization) 84-2427771 (I.R.S. Employer Identification No.) FORM 10-K (Mark One) ☒ Annual Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of The Securities Exchange Act of 1934 for the Fiscal Year Ended December 31, 2021 ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of The Securities Exchange Act of 1934 Commission File Number 0 ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2021 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _____ to _____ Commission File Number 001-39029 MEDIACO HOLDING INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) INDIANA (State of incorporation o ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2021 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _____ to _____ Commission File Number 001-39029 MEDIACO HOLDING INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) INDIANA (State of incorporation or org ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2021 Commission File Number 001-39029 40 MONUMENT CIRCLE, SUITE 700 INDIANAPOLIS, INDIANA 46204 (Address of principal executive offices) (317) 266-0100 (Registrant's Telephone Number, Including Area Code) NOT APPLICABLE (Former Name, Former Address and Former Fiscal Year, if Changed Since Last Report ...

财务数据关键指标变化 - 2019年10个月和2020年全年，公司净收入分别为4.08亿美元和3.9261亿美元，其中2019年本地收入2.0914亿美元占比51.3%，2020年为1.5958亿美元占比40.6%[181] - 2020年全年总净收入3.9261亿美元，较2019年前十个月的4.08亿美元减少1539万美元，降幅3.8%[203] - 2020年全年运营费用（不含折旧和摊销）3.2344亿美元，较2019年前十个月的3.1126亿美元增加1218万美元，增幅3.9%[205] - 2020年全年折旧和摊销费用4081万美元，较2019年前十个月的1080万美元增加3001万美元，增幅277.9%[207] - 2020年全年运营收入（亏损）为亏损1699万美元，较2019年前十个月的4291万美元减少5990万美元，降幅139.6%[209] - 2020年全年利息费用9493万美元，较2019年前十个月的821万美元增加8672万美元[210] - 2020年全年所得税拨备1.5561亿美元，较2019年前十个月的1522万美元增加1.4039亿美元，增幅922.4%[211] - 2020年全年综合净收入（亏损）为亏损2.6753亿美元，较2019年前十个月的1948万美元减少2.8701亿美元，降幅1473.4%[212] - 2020年12月31日，公司现金及现金等价物420万美元，净营运资金 - 6250万美元；2019年12月31日分别为210万美元和 - 470万美元 [235] - 2019年10个月经营活动现金流为360万美元，2020年为 - 960万美元 [236] - 2020年全年净收入为3.9261亿美元，2019年前十个月为4.08亿美元[259] - 2020年全年运营亏损为169.9万美元，2019年前十个月运营收入为429.1万美元[259] - 2020年全年净亏损为2675.3万美元，2019年前十个月净收入为194.8万美元[259] - 2020年12月31日总资产为14.6351亿美元，2019年12月31日为16.7166亿美元[262] - 2020年12月31日总负债为13.3101亿美元，2019年12月31日为12.7292亿美元[265] - 2020年12月31日股东权益为负1100.8万美元，2019年12月31日为1776.4万美元[265] - 2019年10个月至12月31日净收入为1948000美元，2020年全年净亏损为26753000美元[271] - 2019年10个月至12月31日经营活动提供净现金3613000美元，2020年全年使用净现金9643000美元[271] - 2019年10个月至12月31日投资活动使用净现金43197000美元，2020年全年使用净现金409000美元[271] - 2019年10个月至12月31日融资活动提供净现金41667000美元，2020年全年提供净现金12140000美元[271] - 2019年现金及现金等价物期末余额为2083000美元，2020年为4171000美元[271] - 2019年全年净收入为2106000美元，归属于普通股股东的净收入为1996000美元，每股净收入为0.91美元[278] - 2019年全年加权平均流通股数为2195300股[278] - 2019年10个月和2020年坏账准备期末余额分别为157万美元和503万美元[300] - 2019年10个月和2020年折旧费用分别为80万美元和280万美元[302] - 2019年10个月和2020年广告费用均为40万美元[305] - 2019年10个月和2020年易货收入分别为80万美元和90万美元，易货费用均为90万美元[308] - 2019年10个月净收入为1948美元，2020年净亏损为26753美元；2019年优先股股息为110美元，2020年为2148美元；2019年归属于普通股股东的净收入为1838美元，2020年净亏损为28901美元[309] - 2019年A类普通股基本和摊薄加权平均流通股为1667股，每股净收入为0.80美元；2020年为1683股，每股净亏损为4.07美元；2019年B类普通股基本和摊薄加权平均流通股为631股，每股净收入为0.80美元；2020年为5411股，每股净亏损为4.07美元[309] - 2019年10个月基于股份的薪酬费用为219美元，2020年为129美元；截至2020年12月31日，有40万美元未确认的非归属股份薪酬成本，预计在约1.7年内确认[329] - 2019年10个月和2020年全年，公司净收入分别为4.08亿美元和3.9261亿美元，其中2019年广播广告收入2.4826亿美元占比60.8%，2020年为1.9129亿美元占比48.7%[336] - 2019年12月31日和2020年12月31日，长期债务净额分别为7.7668亿美元和2.6935亿美元[337] - 2019年12月31日无形资产总计78,949美元，2020年12月31日为79,217美元[372] - 2019年12月31日FCC许可证价值63,266美元，2020年12月31日保持63,266美元[372] - 2019年12月31日商标价值730美元，2020年12月31日为733美元[372] - 2019年12月31日商誉价值11,424美元，2020年12月31日为13,102美元[372] - 2019年12月31日节目合同价值514美元，2020年12月31日为220美元[372] - 2019年12月31日客户名单价值3,015美元，2020年12月31日为1,896美元[372] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年10个月纽约市场收入增长2.6%，公司纽约集群收入增长9.5%；2020年全年纽约市场收入下降31.3%，公司纽约集群收入下降42.1%[185][186] - 2020年全年广播净收入2.602亿美元，减少1402.1万美元，降幅35%，户外广告净收入1324.1万美元，增加1248.2万美元[203] - 2020年纽约市场整体收入下降31.3%，公司收入下降42.1%，表现逊于市场[203] - 2020年全年广播费用2.2827亿美元，减少792.4万美元，降幅25.8%，户外广告费用951.7万美元，增加914.2万美元[205] - 2020年全年广播折旧和摊销费用893万美元，减少87万美元，降幅8.9%，户外广告折旧和摊销费用3188万美元，增加3088万美元[207] - 2020年全年广播运营收入2300万美元，减少6010万美元，降幅72.3%，户外广告运营收入339万美元，增加55万美元[209] FCC许可证相关 - 截至2020年12月31日，公司记录约6330万美元FCC许可证，占总资产约43%[191] - 2019年11月25日和2020年10月1日分别完成年度FCC许可证减值测试，未来将在10月1日进行评估[194] - 2019年11月25日和2020年10月1日，FCC许可证评估中折现率分别为11.9%和12.4%，长期收入增长率分别为 - 0.6%和1.0%[199] - 若2020年10月1日FCC许可证评估被接受，公司高级信贷安排需偿还约800万美元债务 [230] - 若2020年10月1日FCC许可证评估被接受，公司需偿还约800万美元高级信贷安排债务[287] - 公司在进行减值测试时，采用收益法和市场法确定FCC许可证的公允价值[374] 费用与收入确认原则 - 约20%的费用随收入变化，主要是销售部门成本；编程、行政部门成本与收入关联不大；营销推广部门成本可自由支配[181] - 广播广告收入按广告播出确认，户外收入按广告牌租赁期确认，广播广告收入扣除15%广告代理费后净额列报[190] - 2019年10个月和2020年全年广告收入扣除广告代理费通常为毛收入的15%[299] - 公司广告收入按扣除通常为毛收入15%的广告代理费后的净额列报[330] 所得税核算 - 公司采用资产负债法核算所得税，确认递延税资产和负债，对可能无法实现的递延税资产计提减值准备[201] - 2020年因COVID - 19业务恶化和运营亏损，公司记录了1880万美元的递延税资产估值备抵[316] 业务影响因素 - 公司业务受COVID - 19影响，广告业务受损，最大年度音乐会取消，部分广告商可能无法按时付款[188] 债务相关 - 2019年11月25日，公司与GACP Finance Co., LLC签订5000万美元的五年期高级担保定期贷款协议，初始借款净额4830万美元，另有2500万美元的额外借款额度[213] - 2020年公司多次对高级担保定期贷款协议进行修订，包括增加可发行的最高本金金额、降低固定费用覆盖率要求、减少最低流动性要求等，并为此支付了约30万美元的修订费用[214][215][217][218] - 2019年11月25日，公司向Emmis发行500万美元的可转换本票，利率基础为高级信贷安排利率或6%，后续逐年递增1% [219] - 2019年11月25日，公司向SG Broadcasting发行630万美元的次级可转换本票，2020年2月28日最高本金增至1030万美元，3月27日增至2000万美元 [220][221][222] - 2019年12月13日，公司向SG Broadcasting发行220,000股A系列可转换优先股，股息年利率为高级信贷安排利率或6%，后续逐年递增1% [224] - 2020年4月22日，Emmis同意在PPP贷款获豁免情况下，最多豁免公司150万美元租赁员工费用报销义务 [226] - 2021年3月30日至2022年3月30日，公司高级信贷安排债务偿还义务约860万美元，需维持最低流动性250万美元至2021年11月25日，之后为300万美元 [229] - 截至2020年12月31日，公司高级信贷安排借款7100万美元，其中180万美元为流动负债，借款利率9.5% [240] - 2020年12月31日，公司对Emmis和SG Broadcasting的本票未偿还金额分别为550万美元和2140万美元 [240] - 公司高级信贷安排全部为可变利率债务，未来高通胀可能对经营业绩产生不利影响[245][246] - 违约情况下，高级信贷安排下贷款人可将年利率提高3%[289] - 2019年11月25日，公司签订5000万美元的五年期高级担保定期贷款协议，初始借款净额4830万美元，债务折扣170万美元，有效利率10.3%[338][340] - 2020年2月28日，高级担保定期贷款协议修正案将SG广播本票的最高本金总额提高到1030万美元[341] - 2020年3月27日，高级担保定期贷款协议修正案将固定费用覆盖率降至1.00x，最低流动性要求降至100万美元，SG广播本票最高本金总额提高到2000万美元，产生约20万美元的修订费用[342] - 2020年8月28日，高级担保定期贷款协议修正案修改还款条款，暂停固定费用覆盖率测试，产生约10万美元的修订费用[343] - 2019年11月25日，公司向Emmis发行500万美元的可转换本票，2020年11月25日以实物支付利息50万美元，截至2020年12月31日本金余额为550万美元[348] - 2019年11月25日，公司向SG广播发行625万美元的次级可转换本票，经多次修订和追加贷款，截至2020年12月31日本金余额为2110万美元[349][350][351][352] - 因高级信贷安排的贷款价值计算可能需偿还约800万美元债务，管理层对公司持续经营能力存疑，高级信贷安排下的未偿款项被归类为流动负债[345][346] - 2020年9月30日，SG Broadcasting向公司额外贷款30万美元用于营运资金，利率基础为高级信贷安排利率，无高级信贷安排时为6.0%，后续逐年递增1.0%，2025年5月25日到期[353] - 基于2020年12月31日的未偿还金额，未来五年及以后长期债务的强制本金还款总额为97,907美元，其中2021年70,972美元、2024年5,535美元、2025年21,400美元[354] - 截至2020年12月31日，公司高级信贷安排债务的公允价值和账面价值（不包括原始发行折扣）为7100万美元，公司认为当前账面价值接近公允价值[359] 公司经营相关 - 公司表示对能否持续经营