营收与亏损情况 - 2025财年第一季度（截至2024年9月30日）营收为790万美元，去年为820万美元[2] - 2024年9月30日现金及现金等价物为670万美元，2024年6月30日为550万美元[3] - 2025财年第一季度净亏损160万美元，每股亏损0.04美元，2024财年第一季度净亏损50万美元，每股亏损0.01美元[2] - 2024年第三季度营收791万美元2023年同期为823.5万美元[16] - 2024年第三季度毛利润578.2万美元2023年同期为619.8万美元[16] - 2024年第三季度运营费用795.2万美元2023年同期为723.4万美元[16] - 2024年第三季度运营亏损217万美元2023年同期为103.6万美元[16] - 2024年第三季度其他净收入10.1万美元2023年同期为23.3万美元[16] - 2024年第三季度税前亏损206.9万美元2023年同期为80.3万美元[16] - 2024年第三季度所得税收益48.3万美元2023年同期为30.3万美元[16] - 2024年第三季度净亏损158.6万美元2023年同期为50万美元[16] - 2024年第三季度基本加权平均普通股股数40848股2023年同期为40397股[16] - 2024年第三季度基本和稀释后每股净亏损均为0.04美元2023年同期均为0.01美元[16] 资产与股东权益 - 2024年9月30日总资产为3590万美元，2024财年末为3290万美元[3] - 2025财年第一季度末股东权益为2550万美元，2024财年末为2660万美元[3] 公司投资与业务拓展 - 公司收购了Midland Capital Holdings Corporation近8%的股权[5] - 公司计划在英国推出移动金融科技应用[5] - 之前已收购英国的Tiger Financial & Asset Management和Step By Step Financial Planners[5] 公司预期 - 公司预计在2025财年对战略转型的额外投资和对金融服务的重视将继续对公司利润产生负面影响[4] 平均管理资产情况 - 最近一个季度平均管理资产（AUM）为31亿美元，一年前为35亿美元[4]

营收与利润情况 - 2024年9月30日季度营收较2023年同期减少30万美元降幅4%主要受基金管理业务平均资产管理规模（AUM）下降影响AUM从35亿美元降至31亿美元[84][85] - 2024年9月30日季度毛利润较2023年同期减少40万美元降幅7%[86] - 2024年9月30日季度运营费用较2023年同期增加70万美元涨幅10%其中一般和管理费用增加30万美元涨幅14%薪资和报酬增加60万美元涨幅22%基金运营增加10万美元涨幅11%营销和广告减少30万美元降幅31%[87] - 2024年9月30日季度其他净收入较2023年同期减少10万美元降幅57%[88] - 2024年9月30日季度所得税收益较2023年同期增加20万美元涨幅59%[88] - 2024年9月30日季度净亏损较2023年同期增加110万美元涨幅217%[84][88] - 各业务板块2024年9月30日季度与2023年同期相比营收和运营利润（亏损）有不同幅度变化如基金管理业务营收减少9%运营利润减少45%食品业务营收增加5%运营接近收支平衡等[89] - 公司总部2024年9月30日季度运营亏损较2023年同期增加50万美元涨幅49%[101] - 金融服务板块2024年9月30日季度总营收较2023年同期增加10万美元涨幅65%运营亏损较2023年同期增加不到10万美元涨幅4%[99] - 2024年4月收购的Step - By - Step为金融服务板块2024年9月30日季度带来10万美元增量营收[99] 现金与资金情况 - 截至2024年9月30日公司拥有现金及现金等价物670万美元较6月30日的550万美元增加120万美元涨幅22%[103] - 2024年第三季度公司运营活动使用现金90万美元[103] - 2024年第三季度公司在金融科技应用开发方面额外支出150万美元自成立以来共投资1650万美元[103] - 2024年9月公司新融资安排借款440万美元并有可能再借220万美元[103] - 截至2024年9月30日公司营运资金为1710万美元[103] 负债情况 - 截至2024年9月30日公司租赁负债总额为160万美元[106] - 2024年第三季度公司在新西兰和美国续租使使用权资产和租赁负债增加70万美元[106] - 2024年9月19日公司发行的票据初始本金为438万美元含9%的原始发行折扣利息年利率为9%[107] - 截至2024年9月30日应付票据余额净额为370万美元其中280万美元于12个月内到期90万美元于2026年9月30日前到期有效利率为41.3%[114] - 截至2024年9月30日USCF Investments在四只基金中的投资分别为150万美元40万美元320万美元和230万美元[114]

风险和不确定性 - 公司面临各种不可控的风险和不确定性,包括政治事件、战争、恐怖主义、公共卫生问题和自然灾害等[112][113][114] - 公司的知识产权可能无法得到充分保护,面临被侵犯和挑战的风险[115][116] - 公司股价可能出现大幅波动,受到多种因素的影响,投资者可能遭受损失[118][119][120] - 公司未来可能进行股权融资,导致现有股东被稀释[122][123][124] 财务表现 - 公司2024财年总收入为32.836亿美元，较2023财年下降5.8%[194] - 公司2024财年毛利为24.116亿美元，毛利率为73.4%[194] - 公司2024财年营业费用为30.372亿美元，较2023财年增加22.9%[194] - 公司2024财年净亏损为4.069亿美元，而2023财年净利润为1.165亿美元[194] - 公司2024财年每股基本和稀释亏损均为0.10美元，而2023财年每股基本和稀释收益均为0.03美元[194] 资产负债情况 - 公司2024年6月30日现金及现金等价物余额为5.461亿美元，较2023年6月30日下降33.1%[190] - 公司2024年6月30日总资产为32.899亿美元，较2023年6月30日下降6.7%[190] - 公司2024年6月30日总负债为6.285亿美元，较2023年6月30日增加28.1%[190] - 公司2024年6月30日股东权益为26.614亿美元，较2023年6月30日下降12.4%[190] - 公司2024年6月30日发行在外的普通股股数为40,096股，较2023年6月30日增加1.8%[190] 业务概况 - 公司正在向金融服务和新兴金融科技领域投资[204] - 公司的主要业务包括基金管理、食品产品、安全系统、美容产品和金融服务[204,205] - 公司采取分散化的管理模式,各子公司独立运营,公司管理层主要负责资本配置、投资活动和CEO选聘等[206] - 公司的基金管理业务主要通过USCF Investments及其子公司开展,该业务占公司总收入的85%左右[214,215] - 公司的主要基金产品包括USO、UNG和UMI,这三只基金合计占公司基金管理业务收入的75%左右[215] 资产构成 - 公司的存货主要包括食品、印刷用品、美容产品和安全系统硬件等,采用先进先出和加权平均成本法进行计价[216] - 公司的固定资产主要包括建筑物、制造设备和其他办公设备,折旧年限分别为39年、5-10年和3-5年[218,219] - 公司最重要的经营性租赁为房地产租赁，包括办公室、仓库和生产设施[220] - 公司拥有一项融资租赁，在租赁期结束时将获得相关资产的所有权[221] - 公司的无形资产包括品牌名称、配方、客户关系和金融科技应用程序的内部开发软件[222] 资产减值 - 公司每年第四季度对商誉进行减值测试，2024财年计提了40万美元的商誉减值损失[223] - 公司对长期资产进行减值测试，2024财年计提了100万美元的无形资产减值损失[222,224] - 公司在2024财年计提了商誉和无形资产共计140万美元的减值损失[222,223] 收入确认 - 公司的收入来源包括资产管理费、肉馅饼销售、安防系统安装和维护服务、以及美容产品销售[228,229] - 公司采用五步法确认合同收入[229] - 公司2024财年和2023财年的广告费用分别为320万美元和260万美元[233] 每股收益 - 公司在2024财年和2023财年的每股收益分别为亏损和盈利[240,241] - 公司2024年6月30日的基本每股亏损为(0.10)美元，而2023年6月30日的基本每股收益为0.03美元[242] - 公司2024年6月30日的稀释每股亏损为(0.10)美元，而2023年6月30日的稀释每股收益为0.03美元[242] 其他资产负债项目 - 公司2024年6月30日的受限现金为62,000美元,主要包括与金融科技应用程序相关的存款和租赁保证金[244] - 公司2024年6月30日的其他流动资产中包括1,800,000美元的存款,用于收购某家国内金融机构9.9%的股权[244] - 公司2024年6月30日的存货为2,191,000美元,较2023年6月30日的2,254,000美元有所下降[245] - 公司2024年6月30日的物业、厂房及设备净值为1,166,000美元,较2023年6月30日的1,255,000美元有所下降[245] - 公司2024年6月30日的其他非流动资产中包括502,000美元的对一家注册投资顾问公司的股权投资[247] - 公司2024年6月30日的应付账款及应计费用为4,021,000美元,较2023年6月30日的2,771,000美元有所增加[248] - 公司2024年6月30日的短期投资总额为9,551,000美元,较2023年6月30日的11,481,000美元有所下降[251,252] 收购事项 - 公司2024年4月完成对英国资产管理公司Step-By-Step的收购,收购价格为1,168,000美元[253,254,255] 基金管理业务 - 公司2024财年和2023财年的收入分别为19.0百万美元和20.9百万美元,主要来自管理USCF基金的费用[265] - 公司在2024年6月30日和2023年6月30日分别持有USCF管理基金的45%和68%的股份[265] 无形资产 - 公司2024财年和2023财年的商誉减值分别为417千

财务表现 - 公司2024年第一季度总收入为790万美元，同比下降5%，主要由于USCF Investments的管理资产规模（AUM）下降导致收入减少60万美元[87] - 公司2024年第一季度运营亏损为150万美元，同比下降160万美元，主要由于基金管理业务收入减少以及金融科技业务运营费用增加[88] - 公司2024年第一季度净亏损为50万美元，同比下降70万美元，主要由于基金管理业务利润减少50万美元以及金融科技业务亏损增加40万美元[91] - 公司2024年前九个月总收入为2460万美元，同比下降6%，主要由于USCF Investments的AUM下降导致收入减少130万美元[92] - 公司2024年前九个月运营亏损为310万美元，同比下降420万美元，主要由于USCF Investments收入减少130万美元以及金融科技业务亏损增加[94] - 公司2024年前九个月净亏损为220万美元，同比下降300万美元，主要由于基金管理业务利润减少130万美元以及金融科技业务亏损增加210万美元[96] USCF Investments表现 - USCF Investments 2024年第一季度平均AUM为30亿美元，同比下降19%，导致管理费和咨询费收入减少60万美元[101] - USCF Investments 2024年前九个月平均AUM为33亿美元，同比下降8%，导致管理费和咨询费收入减少130万美元[104] - USCF Investments在2024年3月31日持有四个40 Act基金的投资头寸，分别为130万美元、40万美元、320万美元和230万美元[123] 食品业务表现 - 食品业务2024年第一季度收入为180万美元，与去年同期持平，但由于产品组合优化和生产能力调整，净利润略有改善[107] - 食品业务2024年前九个月收入下降20万美元，但由于运营效率提升，净利润与去年同期持平[108] 美容产品表现 - 美容产品（Original Sprout）在2024年3月31日结束的季度中，收入增加了10万美元，净亏损增加了不到10万美元，主要由于新产品开发和营销费用增加[109] 安全系统表现 - 安全系统（Brigadier）在2024年3月31日结束的九个月中，收入减少了10万美元，净收入减少了不到10万美元，主要由于市场时机和天气模式影响[110] Marygold业务表现 - Marygold UK的资产管理规模在2024年3月31日为4000万美元，投资咨询费用与佣金收入的比例通常为80:20[111] - Marygold USA的金融科技应用在2024年3月31日结束的季度中，运营费用增加了40万美元至140万美元，主要用于应用开发和营销[115] 现金及投资 - 公司在2024年3月31日的现金及现金等价物为450万美元，较2023年6月30日的820万美元减少了370万美元（45%）[118] - 公司在2024年3月31日结束的九个月中，投资了300万美元用于新基金的种子资金，并在Marygold上额外支出了410万美元[118] - 公司在2024年3月31日结束的季度中，为潜在收购一家国内金融机构9.9%的股权支付了180万美元的定金[118] 债务情况 - 公司在2024年3月31日的第三方债务为40万美元，较2023年6月30日的30万美元有所增加[121] 股息政策 - 公司历史上未支付任何普通股股息，且目前无支付股息的计划[124]

财务表现 - 公司2023年第四季度总收入为850万美元，同比下降30万美元，降幅4%，主要由于USCF Investments的管理资产规模（AUM）下降导致收入减少[92] - 公司2023年第四季度运营亏损为100万美元，同比下降110万美元，主要由于收入下降以及Marygold & Co.和Original Sprout的营销和开发费用增加[93] - 公司2023年第四季度净亏损为120万美元，同比下降140万美元，主要由于基金管理业务利润下降90万美元以及金融科技子公司投资增加导致亏损扩大[96] - 公司2023年上半年总收入为1670万美元，同比下降100万美元，降幅6%，主要由于USCF Investments的AUM下降导致收入减少60万美元[97] - 公司2023年上半年运营亏损为200万美元，同比下降290万美元，主要由于金融科技应用开发费用增加以及USCF Investments的AUM下降导致利润减少[100] - 公司2023年上半年净亏损为170万美元，同比下降240万美元，主要由于基金管理业务利润下降以及金融科技子公司投资增加导致亏损扩大[103] USCF Investments表现 - USCF Investments 2023年第四季度平均AUM为35亿美元，同比下降3亿美元，导致管理费和咨询费收入下降30万美元，降幅5%[109] - USCF Investments 2023年上半年平均AUM为35亿美元，同比下降3亿美元，导致管理费和咨询费收入下降60万美元，降幅6%[112] - USCF Investments 2023年上半年运营费用下降20万美元，降幅3%，主要由于AUM下降导致可变费用减少[113] - USCF Investments 2023年上半年运营收入下降50万美元至300万美元，主要由于收入下降部分被运营费用减少所抵消[114] - USCF Investments在2023年12月31日持有的投资组合包括GLDX、ZSB、USE和ZSC，分别为130万美元、50万美元、270万美元和260万美元[132] 部门表现 - 食品产品部门在2023年12月31日结束的三个月和六个月中分别占公司总收入的23%和22%，收入持平为190万美元，但毛利率提高了5%，净利润从去年同期的0美元增长至20万美元[115] - 美容产品部门在2023年12月31日结束的三个月和六个月中占公司总收入的10%，收入略有增长，但净亏损增加了40万美元，主要由于新产品开发和营销费用增加[117] - 安全系统部门在2023年12月31日结束的三个月和六个月中占公司总收入的7%，收入略有下降，净利润持平，主要由于市场时机和天气模式影响[118] Marygold表现 - Marygold UK的资产管理规模从2023年6月30日的4000万美元增长至2023年12月31日的4200万美元，投资咨询费用与佣金收入的比例通常为80:20[119] - Marygold USA的金融科技应用在2023年12月31日结束的三个月和六个月中，运营费用分别增加了70万美元和150万美元，主要用于应用开发和营销[123][124] 财务状况 - 公司在2023年12月31日的现金及现金等价物为620万美元，较2023年6月30日的820万美元减少了200万美元，降幅为24%[127] - 公司在2023年12月31日的租赁负债为140万美元，较2023年6月30日的100万美元有所增加[129] - 公司在2023年12月31日的第三方债务为40万美元，较2023年6月30日的30万美元有所增加[130] 未来计划 - 公司计划在未来12个月内通过提高运营效率、新产品开发和增强营销努力实现所有业务部门的盈利，并重点发展Marygold金融科技应用[125]

收入与亏损 - 公司2023年第三季度总收入为820万美元，同比下降70万美元，主要由于USCF Investments的管理资产减少导致收入下降40万美元，Gourmet Foods收入下降20万美元，Brigadier收入下降10万美元[171] - 公司2023年第三季度运营亏损100万美元，相比2022年同期的80万美元运营收入，减少了180万美元，主要由于Marygold & Co.的移动金融科技应用开发费用增加80万美元，以及Original Sprout新产品发布的营销费用增加20万美元[173] - 公司2023年第三季度净亏损50万美元，相比2022年同期的50万美元净收入，减少了100万美元，主要由于收入下降70万美元以及Marygold & Co.费用增加80万美元[177] - 公司2023年第三季度综合亏损为60万美元，主要由于外汇汇率波动导致的10万美元汇兑损失[178] USCF Investments - USCF Investments的2023年第三季度平均管理资产为35亿美元，相比2022年同期的39亿美元下降，导致管理费和咨询费收入下降37万美元至500万美元[183] - USCF Investments的2023年第三季度运营费用下降24.5万美元至330万美元，主要由于管理资产减少导致可变费用下降26万美元[184] - USCF Investments的2023年第三季度运营收入下降12.5万美元至170万美元，主要由于收入下降[186] - USCF Investments管理的15只交易所交易产品（ETPs）和交易所交易基金（ETFs）截至2023年9月30日的总管理资产为35亿美元[179] - USCF Investments在2023年第三季度推出了两只新基金：USCF Sustainable Battery Metals Strategy Fund（ZSB）和USCF Energy Commodity Strategy Absolute Return Fund（USE）[181] - 截至2023年9月30日，USCF Investments在四只40 Act基金中的投资分别为：GLDX 120万美元，ZSB 50万美元，USE 320万美元，ZSC 270万美元[214] Marygold & Co. - Marygold & Co.在2023年第三季度完成了金融科技应用的开发，并于2023年6月推出商业服务，期间投入了145万美元的费用[172][177] - Marygold U.K. 2023年第三季度净收入为12.7万美元，同比下降4.5%，运营费用增加73%至19.7万美元，主要由于为开发移动金融科技应用增加人员[201][202] - Marygold U.S.A. 2023年第三季度运营费用增加至145万美元，主要由于产品开发、广告营销和员工薪酬增加[206] - Marygold Companies 截至2023年9月30日现金及等价物为700万美元，较上季度减少120万美元，主要由于移动金融科技应用开发和USCF Investments ZSC基金启动[209] - Marygold Companies 过去五年累计投资660万美元用于收购Printstock和Original Sprout，并投资1110万美元开发金融科技应用[210] 子公司表现 - Gourmet Foods 2023年第三季度净收入为170万美元，同比下降10.5%，毛利率从32%降至24%，主要由于运输成本增加和汇率不利影响[188] - Brigadier Security Systems 2023年第三季度净收入为50万美元，毛利率为55%，同比下降6个百分点，主要由于成本控制压力[193] - Original Sprout 2023年第三季度净收入为80万美元，与去年同期持平，但毛利率从43%降至39%，主要由于国内分销协议取消和在线销售平台管控[197] 财务与债务 - Marygold Companies 截至2023年9月30日租赁负债为71.3万美元，较上季度减少12.4万美元[211] - 截至2023年9月30日，公司第三方债务总额为40万美元，较2023年6月30日的30万美元有所增加[212] - Brigadier子公司欠款328,646美元，该贷款以2019年7月购买的萨斯卡通土地和建筑物为抵押，初始本金为525,000加元（约401,000美元），年利率4.14%，到期日为2024年6月30日[212] - 2023年9月30日止三个月，Brigadier贷款利息支出为3,488美元，较2022年同期的3,706美元有所下降[212] - Gourmet Foods子公司太阳能系统融资租赁负债总额为167,058新西兰元（约100,178美元），较2023年6月30日的174,405新西兰元（约106,469美元）有所减少[213] 未来计划与策略 - Marygold Companies 计划在未来12个月内通过资源投入和收购策略推动各业务单元增长，包括调整Original Sprout的分销渠道和推动Brigadier Security Systems的本地合作[207] - 公司计划通过第三方分销商降低运营成本，保持充足现金储备以支付应计费用，吸引有意出售私有公司的各方，统一子公司会计和报告标准，战略性地寻求更多公司收购，并扩大Marygold & Co.等子公司的服务推出[213]

诉讼与法律风险 - 公司面临的主要诉讼风险，特别是USCF子公司涉及的集体诉讼，可能对财务状况和运营结果产生重大不利影响[73][74][75] - 公司业务受到复杂的政府监管和合规要求，任何未能遵守相关法律法规的行为可能导致罚款、诉讼、资产没收等严重后果[84][85][86] 疫情与供应链影响 - COVID-19疫情对公司的持续影响，包括供应链中断、消费者需求下降以及全球经济不确定性，可能对公司的运营结果产生负面影响[78] - COVID-19疫情导致原材料和本地运输成本增加，劳动力成本上升，影响了Gourmet Foods的利润率[36] 公司依赖与关键人员 - 公司作为控股公司，主要依赖子公司的现金分配来维持运营和未来发展，子公司的法律和合同限制可能影响公司的资金流动性和增长能力[80][81][82] - 公司依赖关键管理人员，特别是首席执行官Nicholas Gerber，其离职可能对公司的运营和财务状况产生重大不利影响[88][89] 市场波动与投资者信心 - 原油价格波动对USCF业务的潜在影响，特别是2020年疫情期间原油期货市场的极端波动，可能对公司的收入和运营结果产生不利影响[91][92][93] - ETP市场的波动性和投资者信心可能影响公司的收入增长，特别是USCF Investments子公司管理的ETP和ETF资产[94][95][96] - 公司股价可能受到市场波动和投资者情绪的影响，导致股东投资价值大幅波动[102][103] 供应链与供应商依赖 - 公司依赖第三方供应商，供应链中断或成本上升可能对Gourmet Foods的业务产生不利影响，进而影响公司的整体运营[97][98] - Original Sprout依赖两家产品配方和包装公司生产其产品，并保持至少90天的库存以应对供应链问题[59] 产品与声誉风险 - 产品召回或产品责任索赔可能对公司的声誉和财务状况产生重大不利影响，特别是在食品行业[99][100][101] 国际扩张与风险 - 公司面临国际扩张带来的运营、监管、财务、合规、声誉和外汇风险增加[107] 股权与控制权 - 公司CEO通过Gerber Trust持有约18,250,015股普通股，占总发行股的45.21%[118] - Scott Schoenberger通过Schoenberger Trust持有4,697,993股普通股，占总发行股的11.64%[119] - Gerber Trust和Schoenberger Trust通过投票协议共同控制56.84%的投票权[120] 知识产权与网络安全 - 公司依赖商标、商业秘密和其他知识产权保护，但无法保证这些保护措施完全有效[111] - 公司可能面临网络攻击风险，可能导致资产损失、知识产权盗窃或机密信息泄露[124] 收购与投资风险 - 公司未来可能进行收购或投资，涉及未知风险，可能对财务状况和运营结果产生不利影响[126] - 公司历史增长部分来自收购，若无法成功整合收购业务，可能对业务和运营结果产生不利影响[131] - 公司可能因收购而增加债务，导致利息支出增加，并影响未来融资能力[132] - 公司可能因未完成的收购或投资机会消耗资源，影响财务状况和未来收购能力[130] 业务与财务数据 - USCF Investments管理的交易所交易产品（ETPs）和交易所交易基金（ETFs）总资产约为35亿美元[16] - USCF Investments的73%收入来自其三大基金：美国石油基金、美国天然气基金和美国商品指数基金[20] - Gourmet Foods在2023财年的最大客户占烘焙销售收入的14%，较2022财年的22%有所下降[30] - Gourmet Foods在汽油便利店市场的最大客户群体占2023财年烘焙销售收入的57%，较2022财年的50%有所增加[31] - Gourmet Foods的第二个汽油便利店客户群体占2023财年烘焙销售收入的10%，较2022财年的8%有所增加[31] - Gourmet Foods的独立零售商和咖啡馆客户群体在2023财年未对烘焙销售收入或应收账款做出显著贡献[32] - 印刷部门的最大客户占2023年6月30日印刷部门收入的49%，应收账款占39%，而2022年同期分别为37%和39%[33] - 2023年6月30日，Gourmet Foods的三大客户分别占其合并总收入的35%、21%和9%，而2022年同期分别为32%、14%和13%[34] - Brigadier的最大客户占2023年6月30日总收入的42%，应收账款占25%，而2022年同期分别为52%和31%[47] - Original Sprout在2023年6月30日没有单一客户占其总收入的10%以上，而2022年同期有一个客户占11%[57] - Original Sprout的四个客户占2023年6月30日总应收账款的25%、23%、13%和11%[57] - Original Sprout的产品通过三个渠道销售：直接在线销售、国际批发分销商和零售商店[55] - Marygold在2023年6月完成了开发阶段，专注于开发一款专有的金融科技软件应用程序[66] - Gourmet Foods在2023年6月30日雇佣了约52名员工，Brigadier雇佣了约18名员工，Original Sprout雇佣了约7名全职员工[41][51][65] - Marygold UK管理的资产约为3200万英镑（约4000万美元）[68] - Marygold UK计划向英国客户推出Marygold金融科技应用程序[68] - Marygold UK目前在英国全职员工为3人[68] - Marygold UK的Tiger Financial and Asset Management Limited目前处于现金流盈亏平衡状态[68] - Marygold UK预计通过集中销售努力增加管理资产水平，但无法保证成功[68] - Marygold UK的Tiger Financial and Asset Management Limited在过去5年内管理资产保持稳定[68] - Marygold UK的Tiger Financial and Asset Management Limited的收入来自管理资产的百分比[68] - Marygold UK的Tiger Financial and Asset Management Limited的收购于2022年6月20日完成[68] - Marygold UK的Tiger Financial and Asset Management Limited的收购支付计划已修订[68] - Marygold UK的Tiger Financial and Asset Management Limited的收购支付计划已修订[68] 创新与知识产权 - USCF Investments拥有两项专利，涉及跟踪一种或多种商品价格的交易所交易基金（ETF）系统和方法[26] 业务发展与收购 - Marygold & Co.于2023年6月完成开发阶段并推出商业服务，专注于金融科技领域[13] - Marygold UK于2022年6月20日收购Tiger Financial and Asset Management, Ltd.，并开始纳入合并财务报表[14]

财务表现 - 公司2023年第一季度合并收入为830万美元，同比下降50万美元，主要由于USCF Investments的资产管理规模（AUM）下降导致收入减少80万美元[178] - 公司2023年第一季度营业利润为20万美元，同比下降80万美元，主要由于收入下降50万美元以及Marygold & Co.在金融科技应用开发上的支出约100万美元[178] - 公司2023年第一季度净收入为20万美元，同比下降70万美元，降幅达82%，主要由于收入下降50万美元以及Marygold & Co.的开发和运营支出增加[181] - 公司2023年前九个月合并收入为2600万美元，同比下降200万美元，主要由于基金管理部门AUM下降150万美元，降幅为9%[184] - 公司2023年前九个月营业利润为100万美元，同比增加30万美元，主要由于2022年同期支付了250万美元的SEC/CFTC和解费用[184] - 公司2023年前九个月净收入为80万美元，同比增加80万美元，主要由于2022年同期支付了250万美元的SEC/CFTC和解费用以及Marygold & Co.的开发和运营支出240万美元[188] - 2023年第一季度平均资产管理规模（AUM）为37亿美元，同比下降16%，主要由于USO、USCI和CPER的AUM减少，部分被UNG和UMI的AUM增加所抵消[196] - 2023年第一季度管理及咨询费用收入为500万美元，同比下降14%，主要由于AUM减少导致[196] - 2023年第一季度总运营费用减少56.1万美元至310万美元，主要由于AUM减少及与营销分销商的新协议降低了费用[197] - 2023年第一季度运营收入减少30万美元至190万美元，主要由于AUM减少导致的收入下降[199] - 2023年前九个月平均AUM为38亿美元，同比下降12%，主要由于USO、BNO和USL的AUM减少[200] - 2023年前九个月管理及咨询费用收入为1570万美元，同比下降9%，主要由于AUM减少[200] - 2023年前九个月总运营费用减少23%至1030万美元，主要由于前一年SEC/CFTC Wells Notice和解费用的影响[201] - 2023年前九个月运营收入（排除和解费用）减少90万美元至540万美元，同比下降14%[204] - 2023年第一季度Gourmet Foods净收入为180万美元，毛利率为18%，与去年同期持平[209] - 2023年第一季度Brigadier Security Systems净收入为80万美元，毛利率为57%，较去年同期的54%有所提升[220] - 截至2023年3月31日的九个月内，公司运营费用为80万美元，运营利润为30万美元，利润率约为14%，相比2022年同期的运营利润20万美元（利润率11%）有所提升[224] - 截至2023年3月31日的九个月内，公司其他收入为3.6万美元，所得税费用为4.4万美元，税后收入为30.2万美元，相比2022年同期的税后收入18.8万美元有所增长[225] - 截至2023年3月31日的三个月内，公司净收入为70万美元，毛利率从38%提升至40%，主要由于国内分销渠道的重组[227] - 截至2023年3月31日的九个月内，公司净收入为230万美元，相比2022年同期的270万美元有所下降，毛利率分别为43%和41%[230] 资产管理 - USCF Investments管理的资产规模截至2023年3月31日为37亿美元，管理12只交易所交易产品（ETPs）和交易所交易基金（ETFs）[190] - Marygold & Co. (UK) Limited的资产管理规模（AUM）截至2023年3月31日为3500万英镑[233] 业务发展 - Marygold & Co.预计将在本财年推出金融科技服务，截至2023年3月31日，支出主要用于业务模式和应用开发[172] - 公司计划通过收购Tiger Financial & Asset Management Limited进入英国市场，Marygold UK在2023年第一季度贡献了10万美元收入[178] - 公司旗下子公司Gourmet Foods在新西兰和澳大利亚从事食品包装印刷业务，Brigadier在加拿大销售和安装安防监控系统，Original Sprout在全球分销护发和护肤产品[171] - Original Sprout因COVID-19疫情影响，调整了销售渠道，预计新渠道的正面效果将在12个月内显现，同时公司在新产品开发和市场营销方面投入了费用，预计将持续到2023年[226] - 公司计划在未来12个月内通过资源投入（包括现金、股权或债务）推动各业务单元的增长，并预计Original Sprout将通过新销售渠道实现收入增长[242] 资本与投资 - 公司在过去五年内投资了660万美元用于收购和整合Printstock、Original Sprout以及成立Marygold UK，并支付了180万美元用于收购Tiger Financial[246] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为1030万美元，相比2022年6月30日的1290万美元有所下降[245] - 公司截至2023年3月31日的租赁负债为116.6万美元，相比2022年6月30日的140.5万美元有所减少[248] 股息与披露 - 公司在2023年第一季度未支付股息[253] - 公司在2022年第一季度同样未支付股息[253] - 公司作为“小型报告公司”，无需提供市场风险的定量和定性披露信息[253]

财务表现 - 公司2022年第四季度总收入为880万美元，同比下降60万美元，主要由于USCF Investments资产管理规模下降导致收入减少40万美元，以及Original Sprout和Gourmet Foods分别减少20万美元收入[175] - 公司2022年第四季度营业利润为10万美元，同比下降120万美元，主要由于收入下降70万美元以及Marygold & Co.金融科技应用开发费用增加70万美元[175] - 公司2022年第四季度净收入为20万美元，同比下降80万美元，降幅达81%，主要由于收入下降70万美元以及运营费用增加70万美元[178] - 公司2022年第四季度综合收入为50万美元，相比2021年同期的100万美元有所下降，主要受汇率波动影响[179] - 公司2022年上半年总收入为1770万美元，同比下降150万美元，主要由于基金管理部门资产管理规模下降导致收入减少70万美元，以及其他运营部门收入下降110万美元[181] - 公司2022年上半年营业利润为90万美元，相比2021年同期的30万美元亏损有所改善，主要由于2021年支付了250万美元的SEC/CFTC和解费用[182] - 公司2022年上半年净收入增加150万美元，主要由于2021年支付了250万美元的SEC/CFTC和解费用以及Marygold子公司开发费用140万美元[185] - 2022年第四季度平均资产管理规模（AUM）为38亿美元，同比下降9.5%，导致管理费和咨询费收入下降8%至530万美元[193] - 2022年第四季度总运营费用下降10万美元至370万美元，主要由于AUM下降和新的营销分销协议降低了费用[194] - 2022年第四季度运营收入下降40万美元至160万美元，主要由于AUM下降导致收入减少[195] - 2022年上半年平均AUM为38亿美元，同比下降9.5%，导致管理费和咨询费收入下降6%至1070万美元[196] - 2022年上半年总运营费用下降260万美元至720万美元，主要由于2021年SEC/CFTC Wells Notice和解费用的影响[197] - 2022年上半年税前收入下降50万美元至360万美元，主要由于AUM下降导致收入减少[199] - 公司2022年12月31日结束的六个月净收入为130万美元，毛利率为55%，相比2021年同期的130万美元净收入和52%的毛利率有所提升[218] - 2022年12月31日结束的六个月营业利润为20万美元，营业利润率为15%，相比2021年同期的20万美元营业利润和12%的营业利润率有所增长[219] - 2022年12月31日结束的六个月税后收入为18.1万美元，相比2021年同期的14.1万美元有所增加[220] - 2022年12月31日结束的三个月净收入为80万美元，毛利率为44%，相比2021年同期的100万美元净收入和43%的毛利率有所下降[222] - 2022年12月31日结束的三个月营业亏损为4.1万美元，相比2021年同期的1.6万美元营业亏损有所扩大[223] - 2022年12月31日结束的三个月净亏损为4.1万美元，相比2021年同期的1.3万美元净亏损有所增加[224] 资产管理 - USCF Investments及其子公司管理着12只交易所交易产品（ETPs）和交易所交易基金（ETFs），截至2022年12月31日资产管理规模为37亿美元[187] - Marygold UK的子公司Tiger Financial and Asset Management Limited截至2022年12月31日的管理资产总额为3500万英镑[228] 业务发展 - Marygold & Co.正在开发金融科技应用，预计将在本财年推出商业服务，截至2022年12月31日已投入开发费用[169] - 公司计划通过收购Tiger Financial & Asset Management Limited进入英国市场，Marygold UK子公司已贡献30万美元收入[170][175] - 公司计划在未来12个月内通过资源投入、收购和增长战略来推动各业务单元的发展，包括Original Sprout的渠道转型和Marygold UK的金融科技业务扩展[238] 子公司表现 - Gourmet Foods 2022年第四季度净收入下降9.5%至190万美元，毛利率下降至24%，主要由于原材料成本上升导致产品组合变化[204] - Gourmet Foods 2022年第四季度运营收入下降至1万美元，主要由于员工奖金支出增加[205] - Brigadier Security 2022年第四季度净收入为60万美元，毛利率为49%，与2021年同期基本持平[215] - Brigadier Security 2022年第四季度运营利润为11%，与2021年同期持平[216] - Original Sprout因COVID-19疫情影响，调整了销售渠道，预计新渠道的正面效果将在12个月内显现，同时公司在新产品开发和市场营销方面投入了费用，预计将持续到2023年[221] 现金与股息 - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物为1460万美元，相比2022年6月30日的1290万美元有所增加[240] - 公司在2022年和2021年12月31日结束的三个月内未支付任何股息[249] - 公司的股息策略是从留存收益中支付股息，且仅在董事会认为符合公司最佳利益时才会支付[249] 法规与披露 - 作为“小型报告公司”，公司无需提供市场风险的定量和定性披露信息[249]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ Quarterly report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 OR ☐ Transition report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 for the transition period from to . Commission File Number: 000-29913 THE MARYGOLD COMPANIES, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Nevada 90-1133909 (State ...